Что означает ставка рефинансирования центрального банка: Что такое ставка рефинансирования, одна трехсотая ставки рефинансирования — это сколько

Ключевая ставка: что это и на что влияет изменение процента

Что такое ключевая ставка

Ключевая (базовая) процентная ставка — это минимальный процент, под который Банк России (он же Центробанк, или ЦБ) выдает кредиты коммерческим банкам. Получив кредит у ЦБ, коммерческие банки дают кредиты компаниям и розничным потребителям уже под собственный процент, который чуть выше процента ЦБ.

Ключевая ставка является основным инструментом денежно-кредитной политики.

С конца июля 2020 года ключевая ставка была на историческом минимуме — 4,25% — и держалась на таком уровне по март 2021 года. С 17 марта 2021 года ЦБ повышал ставку на каждом заседании. В общей сложности она выросла в 4,7 раза.

С 28 февраля 2022 года ставка составляла рекордные 20%. Исторический максимум продержался на таком уровне более месяца. С 11 апреля Банк России снова перешел к снижению ставки — на текущий момент прошло четыре заседания совета директоров, на которых объявлялось о понижении. 10 июня 2022 года ЦБ объявил о снижении ключевой ставки до 9,5% годовых.

После заседания Центробанка 10 июня ключевая ставка фактически опустилась до прошлогоднего уровня. Как это отразится на экономическом росте, инфляции и курсе рубля, рассказывает Владимир Чернов, аналитик банка «Фридом Финанс» в материале для РБК Pro.

Изменение ключевой ставки Центробанка России 14 октября 2013 года — 10 июня 2022 года

(Фото: РБК)

Рост и снижение ключевой ставки — что это значит?

Ключевая ставка — это один из инструментов, который позволяет Центробанку контролировать курс рубля и влиять на экономику страны.

Низкая ставка означает, что деньги стоят дешево. В результате компании и население активнее берут кредиты, бизнес, а с ним и экономика, развиваются. Негативным эффектом такой политики может стать рост инфляции — деньги стоят дешево, поэтому их становится много. При низкой ставке растет привлекательность спекулирования, поэтому банки активно скупают иностранную валюту. Это приводит к снижению курса рубля, которого на рынке становится много. В ответ ЦБ тоже может повысить ставку. Тогда торговля валютой становится менее выгодной, спекулянты выкупают рубли с рынка и курс стабилизируется.

Последствия низкой ключевой ставки:

• низкие ставки по кредитам;
• низкие ставки по банковским депозитам;
• рост экономики и производства;
• рост покупательной способности;
• рост инфляции.

Повышение ключевой ставки ЦБ, как правило, обусловлено желанием взять под контроль и снизить инфляцию. Однако вместе с тем высокая ставка несет и негативные последствия: покупательная способность населения и темпы развития экономики проседают.

Последствия высокой ключевой ставки:

• высокие ставки по кредитам;
• высокие ставки по банковским депозитам;
• замедление экономики и производства;
• снижение покупательной способности;
• снижение инфляции.

Что такое инфляция и как защитить от нее свои доходы

Инфляция,

Хеджирование,

Облигации,

Недвижимость,

Акции

Ключевая ставка и ставка рефинансирования: отличия

Ставка рефинансирования — это фиксированный процент, который финансовая организация платит ЦБ за использование заемных средств.

С 1 января 2016 года по решению совета директоров Банка России значение ставки рефинансирования было приравнено к значению ключевой ставки, определенному на соответствующую дату. Соответственно, никаких отличий на текущий момент между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования не существует.

Если сравнить прежние данные, когда ставка рефинансирования и ключевая ставка устанавливались как два отдельных показателя, то можно увидеть, что ставка рефинансирования в период с сентября 2012 года по конец 2015 года была неизменно на уровне 8,25%, тогда как ключевая за тот же период подскакивала до 17%.

Сейчас банки используют термин «ставка рефинансирования» для определения процента, под который можно перекредитоваться в конкретной финансовой организации. Рефинансирование предполагает переоформление кредита на условиях, отличающихся от первоначальных. Рефинансирование для населения — заемщиков по потребительским кредитам и ипотеке — имеет смысл, если оно позволяет получить новый кредит на более выгодных условиях, чтобы погасить прежний заем. Соответственно, банки предлагают рефинансирование, только когда ключевая ставка снижается, так как и для них заимствование средств у ЦБ становится более дешевым.

Прежде чем принимать решение о рефинансировании ипотеки или кредитов в другом банке, следует просчитать конечную экономию, чтобы она не обернулась убытком. Переоформление кредита повлечет за собой дополнительные расходы: сбор пакета документов, новая страховка, в случае с ипотекой — оценка стоимости недвижимости и т. п. Оправданными затраты на рефинансирование считаются, когда разница между старой ставкой по кредиту и новой начинается от 1,5 п.п.

При повышении ключевой ставки банки не предлагают рефинансирование, так как это невыгодно ни им, ни клиентам. При этом можно не переживать за то, что в старом банке повысят ставку — им запрещено повышать процентную ставку по кредитам в одностороннем порядке на законодательном уровне согласно ст. 29 ФЗ «О банках и банковской деятельности».

Что означает отрицательная процентная ставка и зачем она банкам и ЦБ РФ

Банки и финансы,

Вклад,

Депозит,

Кредит

Какая связь между ставкой и фондовым рынком?

В первую очередь ключевая ставка влияет на рынок облигаций. Причина в том, что государство или компании выпускают облигации тоже под процент, и этот процент также чуть выше, чем базовая процентная ставка. Когда ЦБ снижает ставку, процент по облигациям снижается вместе с ней. Но те облигации, которые к тому моменту уже продаются на рынке, растут в цене, ведь их доходность выше, поскольку рассчитывалась на основании предыдущей процентной ставки. Если же Центробанк ставку повышает, то старые облигации дешевеют, потому что новые обеспечивают их владельцам большую доходность (растет ставка ЦБ — значит растет процент от облигаций).

На стоимость акций ключевая ставка тоже влияет, и даже существенно. Если ставка снижается, то деньги дешевеют и их становится больше, инвесторы охотнее вкладывают их в рисковые активы — то есть в акции. Кроме того, при снижении ставки растет разница между доходностью облигаций и акций — доходность последних становится выше. Это тоже подстегивает спрос и помогает котировкам расти. Изменение процентной ставки не влияет на бумаги отдельной компании, но оказывает влияние на рынок акций в целом.

На валютном рынке ключевая ставка также играет свою роль. Снижение процентных ставок ведет к снижению цены национальной валюты, так как она становится доступнее. Падение национальной валюты, в свою очередь, ведет к тому, что инвесторы стремятся как можно быстрее избавиться от дешевеющих денег и вложить их в какие-либо активы — к примеру, в те же акции. Таким образом, низкая ключевая ставка положительно влияет на фондовый рынок. Высокая ключевая ставка, наоборот, повышает курс рубля и охлаждает интерес инвесторов к фондовому рынку.

Как решение ЦБ по ставке отразится на ОФЗ, рынке акций и рубле

Ключевая ставка,

Мосбиржа,

Акции,

Облигации,

Рубль

Что произошло с ключевой ставкой ЦБ?

Совет директоров Банка России 10 июня 2022 года на внеочередном заседании понизил ключевую ставку на 1,5 п.п. — c 11% до 9,5% годовых. Новое значение начало действовать с 13 июня 2022 года.

В ЦБ объяснили решение о снижении ставки замедлением инфляции, в том числе благодаря укреплению рубля, и необходимостью увеличить доступность кредитных ресурсов в экономике и ограничить масштаб снижения экономической активности.

Регулятор допускает снижение ключевой ставки на ближайших заседаниях в зависимости от экономических условий, рисков и отклонения инфляции от целевого уровня (4% к концу 2024 года).

Напомним, решение резко повысить ставку сразу на 1050 б.п., с 9,5% до 20%, было принято 28 февраля 2022 года и стало историческим рекордом в России как по темпу повышения, так и по конечной цифре. В декабре 2014 года ключевая ставка была повышена одномоментно с 10,5% до 17%, то есть на 650 б.п.

Существенное повышение ключевой ставки произошло на фоне обвала рынков и введения санкций против крупных российских банков и активов ЦБ. Регулятор предполагал, что беспрецедентно высокая ключевая ставка позволит защитить сбережения россиян от обесценения, которое рискует произойти из-за девальвации рубля и инфляции.

В апреле Банк России посчитал возможным перейти к снижению ключевой ставки, хотя отмечал в майском докладе о денежно-кредитной политике, что инфляция в 2022 году составит 18–23%. Однако замедление инфляции происходит быстрее, чем ожидал регулятор в апреле. Согласно новому прогнозу ЦБ, годовая инфляция составит 14–17% в 2022 году, снизится до 5–7% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.

Текущий прогнозный диапазон ЦБ для средней ключевой ставки на 2022 год — 10,8–11,4%, на 2023 год — 7–9%, на 2024 год — 6–7%.

«С учетом того что с 1 января по 13 июня 2022 года средняя ключевая ставка равна 13,8%, с 14 июня до конца 2022 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 8,5–9,5%», — отметили в ЦБ.

В плановом режиме следующее заседание cовета директоров Банка России по ставке должно состояться 22 июля 2022 года.

Девальвация: что это и грозит ли она рублю в 2023 году

Валюта,

Доллар,

Рубль,

Евро

Высокая инфляция появилась не только в России: с начала 2020 года по апрель текущего цены на долгоиграющие товары в США выросли на 22,07%. Что будет дальше и какие инструменты помогут сохранить средства? Об этом можно почитать в колонке директора инвестиционного департамента UFG Wealth Management Алексея Потапова для РБК Pro.

Что зависит от повышения или понижения ставки рефинансирования? | Новости области

Главная / Новости / Новости области

5 r 2015

У нас постоянно на слуху этот экономический показатель. В СМИ очень часто фигурирует значение ставки рефинансирования: её изменение либо стойкое сохранение. С 9 января нынешнего года она увеличилась на пять процентных пунктов и теперь составляет 25 процентов годовых. В чём же суть этого экономического показателя и что зависит от его повышения или понижения? Что в связи с этим изменится для потребителей банковских услуг? Разбираемся вместе со специалистом Главного управления Национального банка Республики Беларусь по Гомельской области Натальей Кожемякиной.

 

 

Ставка рефинансирования является одним из ключевых инструментов регулирования денежно-кредитного рынка в Республике Беларусь. Официальное определение этого термина дано в Банковском кодексе Республики Беларусь.

 

 

Ставка рефинансирования – это процентная ставка Национального банка, являющаяся базовым инструментом регулирования уровня процентных ставок на денежном рынке, а также служащая основой для установления процентных ставок по операциям предоставления ликвидности банкам.

 

 

Проще говоря, от размера ставки рефинансирования зависит размер процентов в годовом исчислении, которые нужно выплатить центральному банку страны (а в Беларуси таковым является Национальный банк) за кредиты, выданные коммерческим банкам. 

 

 

– Прежде всего, ставка рефинансирования – это макроэкономический показатель стоимости, другими словами, доступности денег, – поясняет специалист. – От изменения ставки рефинансирования зависит, какие проценты по вкладам и кредитам банки установят своим клиентам. 

 

 

Ставка показывает, насколько дорогие или дешёвые кредиты могут выдать банки. К примеру, в кредитных договорах с клиентами процентная ставка по кредиту часто привязывается банками к размеру ставки рефинансирования, и при её изменении меняется и стоимость кредита – в меньшую или большую сторону.

 

 

В зависимости от ставок на кредитном рынке меняются и ставки по вкладам. Рефинансирование центральным банком банковской системы обеспечивает, в свою очередь, ликвид­ность банков.

 

 

 

Ликвидность – это способность банков обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств. Их принято делить на привлечённые и заимствованные средства, то есть обязательства перед кредиторами и вкладчиками.

 

 

Очевидно, что снижение ставки рефинансирования и расширение рефинансирования ведут к улучшению ликвидности банков и росту их кредитной активности, поскольку полученные от Национального банка средства банк может предоставлять в виде кредитов реальному сектору эконо­мики или населению.

 

 

Чем больше доступны деньги, тем больше их идёт на инвестиции в экономику. В итоге экономика растёт. 

 

 

Однако рост предложения денег в экономике может привести к ускорению инфляции. 

 

 

Инфляция – это повышение общего уровня цен в экономике, продолжающееся в течение некоторого периода времени. 

 

 

И наоборот, повышение размера ставки рефинансирования призвано ограничивать доступ экономики к кредитам, тем самым достигается стабилизация инфляционных и девальвационных процессов, однако эта мера приводит к замедлению экономического роста в стране.

 

 

– Ставка рефинансирования – это и своеобразный экономический ориентир, – разъясняет далее Наталья Кожемякина. – Ожидаемое её значение фиксируется в разрабатываемых ежегодно основных направлениях денежно-кредитной по­литики, утверждаемых Указом Президен­та Республики Беларусь. 

 

 

При прогнозиро­вании ставки рефинансирования учитываются показатели социально-экономического развития экономики (рост валового внутреннего продукта, состояние сальдо внешней торговли, платёжного баланса, инфляция, динамика валютно­го курса) и монетарные индикаторы (рост требо­ваний банков к экономике по кредитам, денежная масса, скорость обращения денег, международные резервы). Путём экономико-математических рас­чётов находится равновесное значение ставки ре­финансирования, соответствующее тому или ино­му прогнозу экономического развития страны.

 

 

 

– Важно отметить, что при регулировании размера ставки рефинансирования Национальный банк стремится сохранить разумный баланс интересов вкладчиков и кредитополучателей, – подчеркнула Наталья Кожемякина. – В идеале уровень ставки должен быть таким, чтобы банковские депозиты сохранили привлекательность для вкладчиков, а кредиты были доступными как для предприятий, так и для обычных граждан.

Источник: http://newsgomel.by 

Ключевая процентная ставка ЕЦБ — и как она влияет на вас

По всей Европе растут цены на энергию, продукты и услуги. По данным Евростата, годовой уровень инфляции в еврозоне вырос до 9,9% — это новый рекорд. И в ответ Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысил ключевую процентную ставку в июле 2022 года впервые за 11 лет, а затем снова повысил их в сентябре, октябре и декабре 2022 года. Цель: противодействовать девальвации евро. и дать потребителям некоторое облегчение.

Но какова именно ключевая процентная ставка ЕЦБ? Насколько он высок в настоящее время? И что означает повышение процентной ставки ЕЦБ для ваших сберегательных целей и планов на будущее? Читайте дальше, чтобы получить ответы на эти и другие вопросы.

Какова ключевая процентная ставка?

Ключевая процентная ставка является фиксированной процентной ставкой. Он определяет условия, при которых коммерческие банки занимают деньги у центральных банков или инвестируют деньги в них. Он используется для влияния на финансовый рынок и является одним из важнейших инструментов управления инфляцией и курсами валют. В целом, низкие ключевые процентные ставки стимулируют экономику, в то время как более высокие процентные ставки, как правило, замедляют ее.

В еврозоне ключевая процентная ставка устанавливается ЕЦБ. Хотя мы часто говорим об одной «ключевой процентной ставке», на самом деле у ЕЦБ их три:

• Основная ставка рефинансирования:
  Это процентная ставка для коммерческих банков, занимающих деньги у ЕЦБ в среднесрочной перспективе.
• Предельная ссудная ставка: Это процентная ставка для коммерческих банков, занимающих деньги у ЕЦБ в краткосрочной перспективе.
• Процентная ставка по вкладу: Это происходит, когда банки хранят свои излишки денег в центральном банке на ночь.

Каждая из этих трех процентных ставок имеет разные функции. Следовательно, они по-разному влияют на потребителей, вкладчиков и инвесторов — давайте рассмотрим их подробнее.

Основная ставка рефинансирования

Основная ставка рефинансирования является максимальной кредитной ставкой. Когда говорят о «ключевой процентной ставке ЕЦБ», обычно имеют в виду именно это. Он определяет условия, на которых коммерческие банки могут занимать деньги у ЕЦБ в среднесрочной перспективе (от двух недель до трех месяцев).

Когда основная ставка рефинансирования низка, европейские коммерческие банки могут предлагать своим клиентам низкие процентные ставки по кредитам, потому что они могут сами дешево занимать деньги у ЕЦБ. Однако, когда ключевая процентная ставка низка, проценты по сбережениям также низки. Это особенно сложно для тех, кто хочет сэкономить. Когда ключевая процентная ставка высока, происходит прямо противоположное: кредиты дорожают, а проценты по сбережениям растут.

Предельная ссудная ставка 

Предельная ссудная ставка — это процентная ставка, по которой коммерческие банки могут занимать деньги у ЕЦБ в краткосрочной перспективе (например, овернайт). Обычно она выше основной ставки рефинансирования. Низкая предельная ссудная ставка стимулирует инфляцию, а более высокая предельная ссудная ставка может замедлить ее.

Процентная ставка по депозиту

Процентная ставка по депозиту, также известная как депозитная линия, представляет собой процент по депозиту овернайт. Это противоположно предельной ссудной ставке и накапливается, когда банки хранят свои излишки денег на ночь в центральном банке. Депозитная линия всегда ниже основной ставки рефинансирования.

Процентная ставка по депозитам была отрицательной с 2014 года, но в июле 2022 года ЕЦБ повысил ее до 0%. Это означает, что банкам больше не нужно платить комиссию, если они депонируют лишние деньги в центральный банк. Процентная ставка по депозиту напрямую влияет на сберегательные счета с мгновенным доступом или расчетные счета, на которые начисляются проценты. Чтобы компенсировать отрицательную процентную ставку ЕЦБ по депозитам, многие банки потребовали комиссию за хранение с клиентов, у которых на счету было более 25 000 евро. Но теперь, когда процентная ставка по депозиту вернулась к нулю, вскоре должен прекратиться сбор за хранение.

Насколько высока ключевая процентная ставка ЕЦБ в настоящее время?

В июле 2022 года ЕЦБ повысил все три ключевые процентные ставки на 0,5%. В последний раз ключевые процентные ставки повышались одиннадцать лет назад. С марта 2016 года основная ставка рефинансирования составляет ровно 0%, а предельная кредитная ставка — 0,25%. Процентная ставка по депозитам составляет -0,5% с 2019 года, и она была отрицательной еще дольше, с 2014 года.0003

• Основная ставка рефинансирования: 3,75%
• Предельная кредитная ставка: 4%
• Процентная ставка по депозиту: 3,25%

Как работает ключевая процентная ставка?

Итак, вот каковы различные ставки и где они находятся сегодня. Но как именно ключевая процентная ставка работает на практике? И какое влияние низкие или высокие ключевые процентные ставки оказывают на потребительские цены?

ЕЦБ может повышать или понижать процентные ставки, чтобы управлять ценовыми изменениями. Ключевая процентная ставка напрямую влияет на денежную массу на рынке, которая, в свою очередь, влияет на потребительские цены. Например, низкая процентная ставка приводит к увеличению денежной массы и ускоряет обращение денег. В этой ситуации каждый евро стоит меньше, а инфляция увеличивается. И наоборот, более высокая процентная ставка может замедлить инфляцию. С меньшим количеством денег, доступных на рынке, каждый евро растет в цене. Потребительские цены падают, а, следовательно, снижается инфляция.

Что происходит, когда ключевая процентная ставка повышается?

Когда ключевая процентная ставка повышается, банкам становится дороже занимать деньги у центрального банка. Чтобы компенсировать эти расходы, банки взимают дополнительную плату за кредиты, которые они предлагают. В результате клиенты берут меньше кредитов. Кроме того, банки занимают меньше денег у центральных банков, поэтому предложение денег уменьшается. В результате каждый существующий евро растет в цене, а потребительские цены дешевеют.

Интересно, почему это работает? По сути, это то, как люди используют свои деньги. Когда ключевая процентная ставка высока, проценты по сбережениям также растут, так что это хорошее время для сбережений. Потребители начинают меньше тратить, предпочитая экономить. Тратя меньше денег, спрос на продукты падает, что приводит к тому же и с ценами. Экономика замедляется, компании делают меньше инвестиций, инфляция падает. Думайте о высокой процентной ставке как о педали тормоза для экономики.

Что происходит, когда ключевая процентная ставка падает?

Низкая процентная ставка означает, что банки могут занимать деньги у центрального банка дешевле. В свою очередь, банки также могут предложить своим клиентам более выгодные процентные ставки по кредитам. Однако при низкой ключевой процентной ставке падают и проценты по сбережениям. В этой ситуации многие потребители и компании предпочитают тратить свои деньги, так как не видят смысла держать их на своих сберегательных счетах. Такое поведение стимулирует экономику и увеличивает спрос, а компании делают больше инвестиций, нанимая больше сотрудников и платя более высокую заработную плату. Растущий спрос на деньги подпитывает экономический рост и стимулирует фондовый рынок. В результате, однако, потребительские цены также растут, и каждый евро стоит немного меньше. Низкая ключевая процентная ставка является своего рода ускорителем для экономики, но также может привести к росту инфляции.

Обязанности ЕЦБ

Проще говоря, ЕЦБ отвечает за управление евро и проведение денежно-кредитной и экономической политики в зоне евро. Поэтому Совет управляющих ЕЦБ часто называют сторожевым псом валюты. Среди основных задач ЕЦБ:

• определение и реализация денежно-кредитной политики в зоне евро
• проведение операций с иностранной валютой
• хранение и управление официальными валютными резервами стран-членов ЕС
• содействие бесперебойной работе платежных систем
• прямой надзор за крупнейшими банками в зоне евро, включая выдачу и отзыв банковских лицензий
• выпуск банкнот в еврозоне
• предоставление баланса центрального банка
• консультирование национальных органов власти и сотрудничество с национальные и международные организации
• сбор и предоставление статистических данных
• поддержание финансовой стабильности и макропруденциальная политика

Цели ЕЦБ

Своей денежно-кредитной политикой ЕЦБ стремится к уровню инфляции 2% в среднесрочной перспективе. Другими словами, он пытается удержать инфляцию (то есть скорость роста цен для потребителей) на стабильном уровне. Для ЕЦБ слишком низкий уровень инфляции столь же негативен, как и слишком высокий. Почему? Потому что его главная цель — обеспечить ценовую стабильность и сохранить ценность евро. Благодаря ценовой стабильности ЕЦБ способствует экономическому росту и созданию новых рабочих мест.

ЕЦБ и инфляция

После финансового кризиса 2008 года ЕЦБ постепенно снижал ключевую процентную ставку до 0%, чтобы способствовать экономическому росту. Даже во время пандемии коронавируса низкая ключевая процентная ставка должна была стимулировать экономику. На протяжении большей части последнего десятилетия инфляция в зоне евро была ниже целевого показателя ЕЦБ в 2%.

Однако агрессивная война России на Украине и связанный с ней энергетический кризис подпитывают инфляцию с начала 2022 года. В зоне евро уровень инфляции достиг 90,9% в июне 2022 года — в пять раз больше целевого показателя ЕЦБ. Чтобы нажать на тормоза и замедлить инфляцию, ЕЦБ теперь принял ограничительные меры, такие как повышение ключевой процентной ставки. Поскольку ЕЦБ сокращает количество денег в обращении, повышая процентные ставки, стоимость евро растет. А поскольку существует сильный стимул экономить деньги, потребители тратят меньше, что снижает спрос, что приводит к снижению потребительских цен и снижению инфляции.

Когда ЕЦБ снова поднимет ключевую процентную ставку?

Текущее повышение ставки ЕЦБ вступило в силу 8 февраля 2023 года. После того, как базовая ставка была повышена в четвертый раз в 2022 году, некоторые эксперты ожидают, что следующее повышение ставки будет рассмотрено на следующем заседании Совета ЕЦБ в марте. .

Почему ЕЦБ сейчас повышает процентную ставку?

ЕЦБ повышает ключевую процентную ставку всякий раз, когда потребительские цены растут слишком резко. Уровень инфляции в еврозоне в настоящее время находится на высоком уровне: например, в Германии он составлял 10,0% в сентябре 2022 года, а в Австрии он был еще выше — 10,5%.

Хотя ЕЦБ ничего не может сделать с первопричинами инфляции, его повышение процентной ставки гарантирует, по крайней мере, замедление роста цен. В конце концов, его цель – избежать перманентно высокого уровня инфляции. Если это произойдет и стоимость жизни в целом значительно возрастет, то возникнет риск так называемой спирали заработной платы и цен, которая может привести к тому, что инфляция выйдет из-под контроля и, в крайних случаях, перерастет в гиперинфляцию.

Что влечет за собой повышение процентной ставки ЕЦБ?

Ясно, что рост процентной ставки очень сложен. Но что это увеличение означает для вас и ваших планов на будущее? Чтобы разобрать это для вас, мы обобщили важные факты о ключевой процентной ставке и о том, как она влияет на ваши сбережения, инвестиции, потребление и рынок недвижимости.

Сбережения 

Для вкладчиков повышение процентной ставки может быть хорошей новостью, поскольку оно знаменует конец отрицательных процентных ставок. Другие сборы, которые вы раньше платили, например, за хранение определенной суммы денег на вашем счете, вероятно, будут отменены в ближайшие месяцы. Кроме того, ваша процентная ставка по сбережениям должна медленно увеличиваться, как и ключевая процентная ставка. Но поскольку уровень инфляции все еще довольно высок, вполне возможно, что реальная процентная ставка пока останется отрицательной. По крайней мере, более высокие процентные ставки помогут замедлить инфляцию, а также сохранить ценность ваших сбережений.

Потребительские цены

Предполагается, что повышение процентной ставки не только замедлит инфляцию, но и ослабит давление на малообеспеченные домохозяйства. Он предназначен для сокращения количества денег в обращении и мотивации потребителей экономить свои деньги, а не тратить их на товары или услуги. Это должно привести к снижению спроса и снижению цен для потребителей.

Недвижимость 

Мечтаете о собственном доме? К сожалению, повышение ключевой процентной ставки ЕЦБ негативно сказывается на кредитах. В ближайшее время будет намного сложнее найти кредиты на недвижимость с низкими процентными ставками. Если вы уже выплачиваете кредит на недвижимость с гибкой процентной ставкой, вы также можете платить больше.

Но не расстраивайтесь. Если стратегия ЕЦБ сработает, цены на недвижимость снова начнут падать. На данный момент, вероятно, лучше покупать дом или квартиру только в том случае, если вы собираетесь жить там сами и если у вас достаточно собственного капитала. Лучше начать экономить раньше, чем позже.

Инвестиции

Чтобы защитить свои деньги от любых негативных последствий инфляции, вы можете вложить их в ETF, акции или квартиру. В нынешних обстоятельствах эти варианты могут быть более выгодными инвестициями. После повышения ключевой процентной ставки ЕЦБ большинство ETF на облигации, вероятно, окажутся в минусе, прежде чем снова поднимутся на положительную территорию. Акции или криптовалюты сейчас еще более рискованны. Если у вас есть накопленные деньги, которые вам не понадобятся в ближайшие несколько лет, хорошей идеей может быть срочный депозитный счет, поскольку они обычно предлагают более выгодные процентные ставки. Но также ежедневный счет предлагает привлекательные процентные ставки, которые помогут вам использовать свои деньги, не отказываясь от финансовой гибкости.

Что означает повышение ключевой процентной ставки ЕЦБ для клиентов банков

Для клиентов банков с более высокими сберегательными депозитами повышение ключевой процентной ставки является хорошей новостью. Вскоре это может положить конец комиссии за депозит, которую вы должны платить, если баланс вашего счета превышает определенный порог. Это восходит к тому, что мы упоминали ранее: депозитная программа теперь составляет 0%, и ЕЦБ не взимает комиссию, когда банки вкладывают в них деньги сверх определенной суммы. В результате большинство банков уже отменили свои отрицательные процентные ставки или повысили лимит депозитов, за которые в противном случае взимается комиссия.

В то время как многие банки все еще колеблются, N26 уже полностью отменил депозитную комиссию. Ранее с клиентов N26 взималась ежегодная комиссия за депозит в размере 0,5%, если баланс их счета превышал порог в 50 000 евро. Это уже было устранено в июле 2022 года.

Однако, если вы пользуетесь овердрафтом, вам следует внимательно к нему отнестись. Изменения ключевой процентной ставки ЕЦБ также могут повлиять на процентную ставку по вашему овердрафту. На N26 годовая процентная ставка составляет 8,9.% выше основной ставки рефинансирования Европейского центрального банка. Начиная с 8 февраля 2023 года процентная ставка по овердрафту N26 составит 11,9% годовых. Конечно, вы можете отменить овердрафт N26 в любое время в своем приложении. Просто убедитесь, что сначала внесли достаточно денег на свой счет, чтобы ваш баланс не оставался отрицательным, иначе вы можете понести комиссию.

Прогноз ключевой процентной ставки ЕЦБ на 2023 год

Теперь, когда вы знаете все о последнем повышении процентной ставки ЕЦБ, вам может быть интересно, каков прогноз на следующий год. По сообщениям различных СМИ, текущая инфляционная среда, вероятно, побудит ЕЦБ повысить процентные ставки в общей сложности на один процентный пункт на следующих двух заседаниях. Только когда в марте станут известны новые прогнозы инфляции, можно будет избежать дальнейших повышений. В настоящее время рынки рассчитывают на ключевую процентную ставку в размере 3,5% к середине года.

---

Часто задаваемые вопросы

Что такое ЕЦБ?

ЕЦБ — сокращение от Европейского центрального банка. ЕЦБ является финансовым органом Европейского Союза и вместе с национальными центральными банками всех стран ЕС образует Европейскую систему центральных банков. Одной из первостепенных задач ЕЦБ является обеспечение стабильности европейской валюты, евро.

Когда ЕЦБ повысит процентные ставки?

ЕЦБ повышает процентные ставки только для защиты экономики, например, для предотвращения резкого роста инфляции. В результате повышения процентные ставки для коммерческих банков также растут, что вынуждает банки перекладывать повышенные цены на своих клиентов.

Чем занимается ЕЦБ?

ЕЦБ отвечает за поддержание стабильности европейской валюты и всей денежно-кредитной и экономической политики. Это включает в себя разрешение на выпуск банкнот, предоставление банковских лицензий, а также хранение и управление официальными денежными резервами государств-членов.

Кому принадлежит ЕЦБ?

ЕЦБ принадлежит не одному лицу, а всем центральным банкам стран-членов ЕС. Каждый из них владеет долей в капитале ЕЦБ. Поэтому центральный банк каждой страны предоставляет ЕЦБ определенную сумму, чтобы он мог обеспечить стабильные цены во всей зоне евро. Кристин Лагард занимает пост президента ЕЦБ с 1 ноября 2019 года..

Как ЕЦБ может бороться с инфляцией?

Инфляция возрастает всякий раз, когда в экономике наблюдается дисбаланс: например, меньше товаров и услуг для покупки и слишком много денег в обращении. У ЕЦБ есть некоторые инструменты для противодействия этому. Например, он может поднять ключевые процентные ставки, что приведет к увеличению других процентных ставок. Это регулирует общий поток денег.

Где находится ЕЦБ?

Штаб-квартира Европейского центрального банка находится во Франкфурте-на-Майне, Германия.

Когда ЕЦБ повысит ключевую процентную ставку?

ЕЦБ повышает ключевую процентную ставку только тогда, когда ему необходимо вмешаться в проблемную экономическую ситуацию, например, в текущую растущую инфляцию в странах ЕС. Повышение ключевой процентной ставки — один из самых действенных инструментов ЕЦБ.

Почему ЕЦБ проводит политику низких процентных ставок?

Поскольку уровень инфляции долгое время оставался стабильным, ЕЦБ смог поддерживать политику низких процентных ставок. Это не только обеспечило очень низкие процентные ставки по кредитам, но и должно было стимулировать экономику. В целом ЕЦБ стремится к уровню инфляции около 2%.

Какова ключевая процентная ставка ЕЦБ?

Ключевая процентная ставка является фиксированной процентной ставкой ЕЦБ. Он определяет ставку, по которой коммерческие банки могут занимать или инвестировать деньги у соответствующих центральных банков. Это помогает контролировать финансовый рынок, обеспечивая стабильность экономической ситуации и обменного курса между валютами. На самом деле это включает три разные ставки: основную ставку рефинансирования, предельную ставку ссуды и процентную ставку по депозиту.

Почему банки хранят деньги в ЕЦБ?

Каждый центральный банк обязан размещать минимальные резервы в ЕЦБ. Это составляет примерно 1% от общего количества ежедневных доступных клиентских депозитов. Этот резерв ликвидности защищает банк и предотвращает возникновение узких мест. Но излишки ликвидности также распространены в центральных банках, которые затем временно депонируют или «паркуют» свою дополнительную ликвидность в ЕЦБ. Если есть профицит, банкам обычно приходится платить штрафные проценты или проценты по вкладам, которые они затем передают своим клиентам. В связи с текущим повышением процентных ставок пеня теперь составляет 0%, поэтому деньги за парковку ничего не стоят ни для банков, ни для клиентов.

Откуда берутся деньги ЕЦБ?

Деньги или капитал Европейского центрального банка поступают из национальных банков всех стран ЕС.

Что делает ключевая процентная ставка?

Даже незначительное изменение ЕЦБ ключевой процентной ставки напрямую влияет на денежную массу и экономическое развитие в ЕС. Как правило, ЕЦБ очень осторожен с корректировками процентных ставок и увеличивает или уменьшает их только в экстренных случаях.

Найдите похожие истории

банковское дело

Европа

Стоимость жизни

банковские условия

Операции на открытом рынке | Центральный банк Ирландии

Операции на открытом рынке играют важную роль в управлении процентными ставками, управлении ситуацией с ликвидностью на рынке и определении направления денежно-кредитной политики и проводятся по инициативе ЕЦБ.

Пять типов инструментов или инструментов доступны Евросистеме при проведении операций на открытом рынке. Важнейшим инструментом являются обратные сделки, которые применимы на основе соглашений об обратном выкупе или обеспеченных кредитов. Евросистема может также использовать прямые транзакции, выпуск долговых сертификатов, валютные свопы и сбор срочных депозитов.

Существует четыре основных типа операций на открытом рынке:

Основные операции по рефинансированию

Основные операции рефинансирования (MRO) представляют собой регулярные обратные операции по обеспечению ликвидности, как правило, с периодичностью и сроком погашения в одну неделю. Они выполняются НКО на основе стандартных тендеров в соответствии с заранее установленным календарем. MRO играет ключевую роль в достижении целей операций Евросистемы на открытом рынке.

Долгосрочные операции по рефинансированию

Долгосрочные операции рефинансирования (LTRO) представляют собой обратные операции, обеспечивающие ликвидность, и обычно имеют срок погашения в три месяца. Они выполняются НКО на основе стандартных тендеров в соответствии с заранее установленным календарем. LTRO нацелены на предоставление контрагентам дополнительного долгосрочного рефинансирования. Евросистема, как правило, посредством этих операций не посылает на рынок сигналов процентной ставки.

• Ориентировочный календарь регулярных тендерных операций Евросистемы

В последние годы обычные LTRO были дополнены нестандартными LTRO, которые различаются по дизайну и продолжительности. В настоящее время существует ряд невыполненных целевых операций долгосрочного рефинансирования (TLTRO). Эти операции обеспечивают финансирование кредитных организаций на срок до четырех лет и предназначены для поощрения банковского кредитования нефинансового частного сектора. Для получения дополнительной информации о TLTRO посетите специальную страницу TLTRO на веб-сайте ЕЦБ.

• TLTRO

Операции доводки

Операции тонкой настройки могут выполняться на разовой основе для управления ситуацией с ликвидностью на рынке и для управления процентными ставками.