3 финансовая аренда лизинг: ГК РФ Статья 665. Договор финансовой аренды / КонсультантПлюс

Бухгалтерский учет финансовой аренды в соответствии с МСФО — базовые правила

Автор публикации

В основу учета договоров финансовой аренды (лизинга) согласно МСФО 17 «Аренда» положена концепция приоритета экономического содержания операции над ее юридической формой. Принцип преобладания экономической сущности операции над ее формализацией был впервые применен при рассмотрении отношений аренды. 

 

Принцип разрабатывался Советом по МСФО для применения к сделкам, цель которых — уклонение компаний от признания активов и обязательств на балансе.

Часто отображение операции исходя из ее экономической сути совершенно иначе влияет на баланс по сравнению с отражением исходя из юридической формы. Например, продажа актива с последующей арендой на весь срок его полезной службы является сделкой по привлечению финансирования, а не куплей-продажей; при этом актив должен оставаться на балансе, а поступления — учитываться как заем.

Финансовая аренда — это аренда, при которой по существу происходит переход всех рисков и преимуществ, связанных с владением активами, от арендодателя к арендатору. Право собственности в итоге может передаваться или не передаваться.

В концепции МСФО переход права собственности носит второстепенный характер, основной критерий для признания активов и обязательств — переход рисков и преимуществ владения. Риски могут включать вероятность потерь от простоя мощностей или физического, морального износа, колебания дохода — из-за меняющихся экономических условий. Преимущества владения могут быть представлены ожиданием прибыли от использования объекта аренды в течение срока его экономической службы, повышения его стоимости или реализации остаточной стоимости.

До выхода МСФО 17 активы, которые компания использует, но которыми не владеет на праве собственности, на балансе не отражались, так же как и связанные с ними обязательства, что искажало ключевые финансовые показатели деятельности. В соответствии с современными принципами МСФО актив — это ресурс, контролируемый компанией в результате событий прошлых периодов, от которого ожидается получение будущей экономической выгоды. Обязательства — это текущие обязательства, возникшие в результате событий прошлых периодов, погашение которых, как ожидается, приведет к выбытию ресурсов, содержащих экономическую выгоду. Данные определения составляют платформу для применения МСФО 17.

Подход к учету аренды существенно влияет на такие важные показатели отчетности, как соотношение заемного капитала и собственного, доходность используемого капитала и др. Поэтому необходимо правильно определять, к какому виду аренды: операционной или финансовой — относится договор.

В первую очередь необходимо изучить положения договора и установить, переходят ли риски и преимущества владения от арендодателя к арендатору. Если риски и преимущества владения переходят к арендатору, то договор следует классифицировать как договор финансовой аренды, если же остаются у арендодателя — то это договор операционной аренды.

Основное преимущество владения определяется возможностью арендатора использовать объект в течение большей части или всего срока полезного использования объекта аренды. Основные риски, как правило, переходят, если арендатор страхует имущество, ремонтирует и поддерживает в рабочем состоянии за свой счет.

Также МСФО 17 содержит следующие признаки классификации аренды в качестве финансовой:

1. В конце срока аренды право собственности на объект переходит к арендатору.

2. Арендатор получает право купить объект по «договорной цене», которая существенно ниже рыночной цены объекта на момент сделки.

3. В начале срока аренды стоимость минимальных арендных платежей не меньше практически всей справедливой стоимости объекта.

4. Объект аренды имеет специализированный характер, так что только данный арендатор может пользоваться им без существенных модификаций.

 

Учет финансовой аренды

 

При первоначальном признании финансовой аренды необходимо капитализировать объект как актив и признать обязательство в отношении выплаты его стоимости:

 

Дт «Внеоборотные активы»

Кт «Обязательства по финансовой аренде»

 

Данная проводка должна быть сделана на меньшую из стоимостей: справедливую стоимость актива либо приведенную стоимость минимальных лизинговых платежей[1].

 

После первоначального признания актива на него необходимо начислять амортизацию исходя из наиболее короткого срока: срока полезного использования объекта либо срока договора лизинга.

На практике согласно договору лизинга арендатор выплачивает проценты арендодателю, которые представляют собой превышение стоимости лизинга над покупной стоимостью актива. Например, компания может приобрести актив со сроком полезного использования 4 года за $10 000 или взять его в лизинг с платежом $3000 в год. Если компания возьмет объект в лизинг, то за 4 года она выплатит $12 000 ($3000 . 4 года). Таким образом, дополнительные расходы составляют $2000 ($12 000 – $10 000). Данные проценты по лизингу должны отражаться как финансовые расходы в отчете о прибылях и убытках.

На практике, как правило, используется актуарный метод для распределения процентов по периодам, к которым они относятся. Чем больше стоимость признанных обязательств по лизингу, тем выше финансовые расходы по нему. По мере погашения обязательства финансовые расходы уменьшаются. Для распределения процентного расхода по периодам необходимо знать процентную ставку по договору финансовой аренды. Ставка процента в договоре часто не указывается, однако имеется график платежей, из которого мы можем рассчитать внутреннюю ставку доходности для потока денежных средств, применяя функцию Excel «ВСД» к лизинговым платежам без НДС по графику. Для корректного расчета первым числом в столбце платежей необходимо указать сумму аванса с противоположным знаком минус.

При составлении таблицы лизинговых платежей необходимо учитывать, когда перечисляется первый платеж: в начале периода (аванс) или в конце. Это влияет на форматы таблицы, приведенные ниже (табл. 1 и 2).

 

Таблица 1

 

Арендные платежи с первоначальным авансом

 

Период	Задолженность на начало периода	Лизинговые платежи без НДС	Итого задолженности	Проценты	Задолженность на конец периода
1	2	3	4	5	6

 

Суммы, полученные в столбце 5, отражаются в отчете о совокупных прибылях и убытках как финансовые расходы; суммы по столбцу 6 — как обязательство по финансовой аренде в отчете о финансовой позиции.

 

Таблица 2

 

Арендные платежи в конце периода

 

Период	Задолженность на начало периода	Проценты	Лизинговые платежи без НДС	Задолженность на конец периода
1	2	3	4	5

 

Как в первом, так и во втором варианте сумму задолженности на конец периода при отражении в отчетности необходимо разбить на долгосрочную и краткосрочную части.

Рассмотрим на примерах расчет показателей в отношении договоров финансовой аренды.

 

Пример 1

Лизинговые платежи в конце периода

1 апреля 2010 г. компания «А» взяла в лизинг оборудование со сроком полезного использования 4 года. Срок лизинга также составляет 4 года, и в конце срока оборудование должно быть возвращено лизингодателю. Арендный платеж составляет $5000 и уплачивается ежегодно в конце периода начиная с 31 марта 2011 г. Ожидается, что оборудование будет иметь нулевую ликвидационную стоимость в конце срока полезного использования. Справедливая стоимость оборудования — $14 275. Процент по договору составляет 15 % в год.

Как должен отражаться договор аренды в отчетности компании «А» на 31 марта 2011 г.?

 

Решение

Аренду необходимо классифицировать как финансовую, так как компания «А» имеет право использовать оборудование в течение всего его срока полезного использования.

Первоначальное признание:

Дт «Основные средства» — 14 275

Кт «Обязательства по финансовой аренде» — 14 275

 

Последующее отражение актива:

Дт

«Расходы по амортизации в ОПУ» (14 275 / 4) — 3568

Кт «Накопленная амортизация» — 3568

 

Для расчета процентного расхода и задолженности составляем таблицу за два периода, чтобы разделить задолженность на долгосрочную и краткосрочную (табл. 3).

 

Таблица 3

 

Период	Задолженность на начало периода	Проценты (15 %)	Лизинговые платежи без НДС	Задолженность на конец периода
1	2	3	4	5
1	14 275	2141	(5000)	11 416
2	11 416	1712	(5000)	8128

 

Таким образом, в финансовой отчетности отражаются следующие данные:

 

Отчет о совокупном доходе

Амортизация                                                                                       3568

Финансовые расходы                                                                           2141

 

Отчет о финансовой позиции

Основные средства (14 275 – 3568)                                                     10 707

Обязательства по лизингу долгосрочные                                             8128

Обязательства по лизингу краткосрочные (11 416 – 8128)                   3288

 

Пример 2

Лизинг при уплате платежей авансом

1 апреля 2010 г. компания «А» взяла в лизинг оборудование со сроком полезного использования 4 года. Срок лизинга также составляет 4 года, и в конце срока оборудование должно быть возвращено лизингодателю. Компания «А» обязана обеспечивать текущий ремонт и страхование оборудования. Ежегодные платежи в размере $8000 уплачиваются авансом начиная с 1 апреля 2010 г. Ожидается, что оборудование будет иметь нулевую ликвидационную стоимость в конце срока полезного использования. Справедливая стоимость оборудования — $28 000. Процент по договору составляет 10 % в год.

Как должен отражаться договор аренды в отчетности компании «А» на 31 марта 2011 г.?

 

Решение

Договор аренды является финансовым лизингом, так как компания «А» имеет право владеть оборудованием на протяжении всего срока полезного использования и получать выгоды от его использования. К тому же арендатор обязан нести расходы по текущему ремонту и страхованию, принимая на себя риски владения оборудованием.

 

Первоначальное признание:

Дт «Основные средства» — 28 000

Кт «Обязательства по финансовой аренде» — 28 000

 

Последующее отражение актива:

Дт «Расходы по амортизации в ОПУ» (28 000 / 4) — 7000

Кт «Накопленная амортизация» — 7000

 

Для расчета процентного расхода и задолженности составляем таблицу за два периода, чтобы разделить задолженность на долгосрочную и краткосрочную (табл. 4).

 

Таблица 4

 

Период	Задолженность на начало периода	Лизинговые платежи без НДС	Итого задолженности	Проценты (10 %)	Задолженность на конец периода
1	2	3	4	5	6
1	28 000	(8000)	(20 000)	2000	22 000
2	22 000	(8000)	(14 000)

 

Таким образом, в финансовой отчетности отражаются следующие данные:

 

Отчет о совокупном доходе

Амортизация                                                                                                              7000

Финансовые расходы                                                                                                  2000

 

Отчет о финансовой позиции

Основные средства (28 000 – 7000)                                                                            21 000

Обязательства по лизингу долгосрочные                                                                      14 000

Обязательство по процентам                                                                                      2000

Обязательства по лизингу краткосрочные (22 000 – 14 000 – 2000)                              6000

 

Пример 3

Разделение лизингового периода

1 октября 2009 г. компания «А» заключила договор аренды оборудования со сроком полезного использования 4 года. Договор аренды заключен на 4 года с ежегодным авансовым платежом в размере $10 000 начиная с 1 октября 2009 г. Ожидается, что оборудование будет иметь нулевую ликвидационную стоимость в конце срока полезного использования.

Справедливая стоимость оборудования на начало договора аренды — $35 000. Проценты по договору составляют 10 % в год.

Как следует отразить договор аренды в отчетности компании «А» на 31 марта 2011 г.?

 

Решение

Аренду необходимо классифицировать как финансовую, так как компания «А» имеет право получать выгоду от использования оборудования в течение всего его срока полезного использования.

 

Первоначальное признание:

Дт «Основные средства» — 35 000

Кт «Обязательства по финансовой аренде» — 35 000

 

Последующее отражение лизинга:

Необходимо помимо ежегодной суммы амортизации за год, закончившийся 31 марта 2011 г., рассчитать амортизационные отчисления за первые 6 месяцев договора лизинга, относящиеся к периоду, закончившемуся 31 марта 2010 г.

 

Дт «Расходы по амортизации» (35 000 / 4 . 6 / 12) (1.10.09 — 31.03.10) — 4375

Кт «Накопленная амортизация» — 4375

 

Дт «Расходы по амортизации» (35 000 / 4) (1.04.10 — 31.03.11) — 8750

Кт «Накопленная амортизация» — 8750

 

Находим сальдо на 31 марта и 30 сентября (табл. 5).

 

Таблица 5

 

Период	Задолженность на начало периода	Лизинговые платежи без НДС	Итого задолженности	Проценты (10 %) за 6 мес.	Задолженность на конец периода (31.03)	Проценты (10 %) за 6 мес.	Задолженность на конец периода (30.09)
1 1.10.09 — 30.09.10	35 000	(10 000)	25 000	1250	26 250	1250	27 500
2 1.10.10 — 30.09.11	27 500	(10 000)	17 500	875	18 375	875	19 250
3 1.10.11 — … и т. д.	19 250	(10 000)	9250

 

Отчет о совокупном доходе

Амортизация                                                                                       8750

Финансовые расходы (1250 + 875)                                                       2125

 

Отчет о финансовой позиции

Основные средства (35 000 – 4375 – 8750)                                           21 875

Обязательства по лизингу долгосрочные                                               9250

Обязательство по процентам                                                               875

Обязательства по лизингу краткосрочные (18 375 – 9250 – 875)           8250

 

Учет договоров лизинга в соответствии с МСФО является сложным процессом, требующим расчетов по каждому договору в отдельности в целях выявления процентных ставок и ведения раздельного аналитического учета. На практике различия в российском и международном учете являются достаточно существенными и оказывают значительное влияние на показатели финансовой отчетности, поэтому больших трудозатрат на данном участке не избежать.

Основной причиной различий является учет в российской практике в соответствии с юридической формой договора аренды, а также невозможность признания основных средств на балансе фирмы при отсутствии документов, подтверждающих право собственности.

Особенности учета договоров лизинга по МСФО дают возможность наиболее четко представлять способы ведения деятельности и финансирования, анализировать платежеспособность предприятия и эффективность использования производственных фондов.

---

[1] Минимальные лизинговые платежи — это платежи на протяжении срока аренды, которые арендатор обязан или может быть обязан осуществлять (за исключением возмещаемых расходов и налогов) вместе с любой остаточной стоимостью, гарантированной арендодателю арендатором, связанной стороной или независимой третьей стороной.

Поделиться ссылкой на статью в соцсетях:

Финансовая аренда: автомобиль в лизинг

Выбрать журналАктуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложенияАктуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения: учет в сельском хозяйствеБухгалтер Крыма: учет в унитарных предприятияхБухгалтер Крыма: учет в сельском хозяйствеБухгалтер КрымаАптека: бухгалтерский учет и налогообложениеЖилищно-коммунальное хозяйство: бухгалтерский учет и налогообложениеНалог на прибыльНДС: проблемы и решенияОплата труда: бухгалтерский учет и налогообложениеСтроительство: акты и комментарии для бухгалтераСтроительство: бухгалтерский учет и налогообложениеТуристические и гостиничные услуги: бухгалтерский учет и налогообложениеУпрощенная система налогообложения: бухгалтерский учет и налогообложениеУслуги связи: бухгалтерский учет и налогообложениеОплата труда в государственном (муниципальном) учреждении: бухгалтерский учет и налогообложениеАвтономные учреждения: акты и комментарии для бухгалтераАвтономные учреждения: бухгалтерский учет и налогообложениеБюджетные организации: акты и комментарии для бухгалтераБюджетные организации: бухгалтерский учет и налогообложениеКазенные учреждения: акты и комментарии для бухгалтераКазенные учреждения: бухгалтерский учет и налогообложениеОплата труда в государственном (муниципальном) учреждении: акты и комментарии для бухгалтераОтдел кадров государственного (муниципального) учрежденияРазъяснения органов исполнительной власти по ведению финансово-хозяйственной деятельности в бюджетной сфереРевизии и проверки финансово-хозяйственной деятельности государственных (муниципальных) учрежденийРуководитель автономного учрежденияРуководитель бюджетной организацииСиловые министерства и ведомства: бухгалтерский учет и налогообложениеУчреждения здравоохранения: бухгалтерский учет и налогообложениеУчреждения культуры и искусства: бухгалтерский учет и налогообложениеУчреждения образования: бухгалтерский учет и налогообложениеУчреждения физической культуры и спорта: бухгалтерский учет и налогообложение

20192020

НомерЛюбой

Электронная версия

Договор финансовой аренды (лизинга) (3) (Курсовая работа)

Оглавление

Введение 3

1. Понятие и виды договора финансовой аренды 5

2. Основные элементы договора финансовой аренды 12

2.1. Предмет договора финансовой аренды 12

2.2. Субъекты договора 14

3. Содержание договора финансовой аренды (лизинга) 19

3.1. Права и обязанности сторон 19

3.2. Ответственность продавца по договору 22

Заключение 25

Глоссарий 26

Библиографический список 27

Введение

Термин «лизинг» — английского происхождения (leasing). В свою очередь, слово «leasing» образовано от английского lease — сдавать и брать в аренду. Отношения, получившие название «лизинг», известны давно, хотя нет единого мнения — где и когда они возникли впервые: в Римской империи, средневековой Англии или в прошлом веке в США. Однако господствует мнение, что современный лизинг получил распространение в континентальной Европе в 60-х годах ХХ века, куда он был «завезен» из США (специалисты Великобритании считают, что в их стране лизинг использовался еще задолго до этого).

Одной из существенных причин быстрого распространения лизинга в Европе в 60-х годах явилась необыкновенная гибкость этой формы отношений: она могла использоваться для решения самостоятельных задач, достижения несходных целей партнеров и в самых разных экономических условиях. В основе лизинга лежат отношения между пользователем имущества и лизинговой компанией, к которой он обращается за необходимым имуществом и которая, в свою очередь, специально для этой цели его покупает (стороны таких отношений в разных странах именуются по-разному). Помимо этих участников в лизинге могут быть задействованы и иные субъекты (например, ссудодатели, гаранты), однако чаще всего в лизинге принимают участие три стороны.

В России наиболее подходящие условия для использования лизинга сложились на рубеже 80 — 90-х годов — в период перехода к рыночным отношениям, необходимости в инвестициях, возможности использования разнообразных договорных форм участниками предпринимательских отношений.

Широкое использование лизинга как на национальном, так и на международном уровне привело к разработке международной Конвенции о финансовом лизинге, подписанной в Оттаве в 1988 г. В этой Конвенции нашел отражение богатый опыт многих стран по использованию и правовому регулированию лизинга. Теперь она сама может быть применена для разработки соответствующего законодательства в разных странах. Россия не стала исключением: при подготовке данного параграфа в гл. 34 ГК учитывались положения упомянутой Конвенции, не противоречащие российскому гражданскому законодательству. Примером положения Конвенции, которое могло бы войти в противоречие с российским гражданским законодательством, является положение, согласно которому в договор лизинга может быть включено условие об освобождении арендодателя от ответственности за умышленное нарушение обязательства (п. 3 ст. 8). Включение этого условия вызвало серьезные споры в связи с различным подходом к решению этого вопроса в национальных законодательствах разных стран. Для решения этого спора был предложен компромисс: в ст. 20 Конвенции предусмотрена возможность для государства, присоединяющегося к Конвенции, сделать оговорку и заменить это положение на положения своего национального законодательства. Поскольку такое положение противоречит российскому гражданскому законодательству (в п. 4 ст. 401 ГК прямо предусмотрена ничтожность любых соглашений об устранении или ограничении ответственности за умышленное нарушение обязательств), Россия при присоединении к Конвенции сделала такую оговорку.

1. Понятие и виды договора финансовой аренды

По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца.

Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем.

Из текста статьи 665 ГК явствует, что в отношениях финансовой аренды участвуют, как правило, не менее трех лиц — арендодатель, арендатор и продавец. Такой «тройственный союз» накладывает особый отпечаток на взаимоотношения сторон, отличая арендодателя и арендатора по договору финансовой аренды от арендодателя и арендатора по договору аренды и продавца, участвующего в отношениях финансовой аренды, от продавца в обычном договоре купли-продажи. Особенности прав и обязанностей каждого из участников и их взаимоотношения изложены в статьях данного параграфа ГК.

Инициатором заключения договора лизинга является арендатор, который указывает арендодателю, в каком имуществе он нуждается, а также называет продавца этого имущества. Стороны могут договориться об ином, что предусмотрено в ч. 2 статьи 665 ГК. Вопрос о том, кто определяет продавца имущества – арендодатель или арендатор, важен в связи с различными правовыми последствиями, о чем идет речь в ст. 670 ГК¹.

Такое распределение ролей участников лизинга объясняется тем, что, несмотря на разнообразие видов лизинговых соглашений, роль арендодателя, как правило, ограничивается финансированием сделки. Арендодатель в подавляющем числе случаев лишь оплачивает имущество, которое впоследствии передает арендатору во временное пользование, и никаких технических и иных проблем, связанных непосредственно с ним, не решает и не может решить. Более того, арендодатель чаще всего и не видит оборудования, собственником которого является (оно передается, как правило, непосредственно арендатору). В этой ситуации возлагать на арендодателя ответственность, в частности, за качество, комплектность имущества, своевременность его доставки было бы нелогично и нереально. К такому выводу давно пришла практика использования договора лизинга во многих странах.

Однако в этой связи необходимо отметить, что российская практика применения лизинга привнесла свои особенности, которые отражают современную экономическую ситуацию в стране и которые могут трансформироваться с изменением этой ситуации. Дело в том, что на практике российские арендаторы по сравнению с российскими арендодателями являются, как правило, более слабыми и зависимыми в экономическом отношении организациями. Это приводит к тому, что арендодатели сами определяют продавцов необходимого арендатору имущества, не беря на себя ответственности за этот выбор. Арендодатели подчеркивают, что их отношения с арендаторами носят характер сотрудничества; арендаторы пока не имеют возможности воздействовать на арендодателей и фиксировать в договоре лизинга, что выбор продавца осуществлен арендодателем.

С другой стороны, практика последних лет свидетельствует о том, что арендодатели нередко оказываются в менее выгодной по сравнению с арендатором ситуации в процессе исполнения условий договора лизинга. Речь идет о случаях нарушения арендатором своих договорных обязательств, чаще всего по оплате взятого в лизинг имущества. При отсутствии доброй воли со стороны арендатора к урегулированию конфликта арендодатель, являясь собственником имущества, нередко лишен всяких правовых методов оперативного воздействия на арендатора, восстановления status quo и защиты своих имущественных интересов. Нередки случаи порчи и незаконной реализации арендатором предмета лизинга. Возможное решение проблемы сохранения баланса интересов сторон договора лизинга и их равной защиты лежит в предоставлении арендодателю специфических, установленных в законе средств защиты его интересов, которые обеспечивали бы оперативное воздействие на нарушителя условий договора лизинга (например, возможность оперативного изъятия предмета лизинга у арендатора на основе законной упрощенной процедуры, как это предусмотрено во многих правовых системах)¹.

В соответствии с п. 3 ст. 7 Закона в первоначальной редакции к основным видам лизинга относились финансовый лизинг, возвратный лизинг и оперативный лизинг:

финансовый лизинг — вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга; возвратный лизинг — разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель; оперативный лизинг — вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга.

Рекомендация Р-132/2021-ОК Лизинг «Затраты арендодателя до начала финансовой аренды»

ФОНД «НАЦИОНАЛЬНЫЙ НЕГОСУДАРСТВЕННЫЙ

РЕГУЛЯТОР  БУХГАЛТЕРСКОГО  УЧЕТА

«БУХГАЛТЕРСКИЙ МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ ЦЕНТР»

(ФОНД «НРБУ «БМЦ»)

 

Отраслевой комитет лизинга (ОК Лизинг)

2021-09-10

 

 

РЕКОМЕНДАЦИЯ Р-132/2021-ОК Лизинг

«ЗАТРАТЫ АРЕНДОДАТЕЛЯ ДО НАЧАЛА ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЫ» 

ОПИСАНИЕ ПРОБЛЕМЫ

ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» (далее – ФСБУ 25) устанавливает требования к формированию в бухгалтерском учете арендодателя информации об объектах бухгалтерского учета при получении (предоставлении) за плату во временное пользование имущества. В соответствии с пунктом 32 ФСБУ 25 в случае классификации объекта учета аренды в качестве объекта учета неоперационной (финансовой) аренды арендодатель признает инвестицию в аренду в качестве актива на дату предоставления предмета аренды. Однако, в ФСБУ 25 не отражен процесс формирования стоимостной оценки передаваемого предмета аренды при неоперационной (финансовой) аренде до даты предоставления предмета аренды.

Целью настоящей Рекомендации является определение подхода к учету затрат арендодателя по неоперационной (финансовой) аренде, понесенных им до даты начала аренды.

 

РЕШЕНИЕ 

1. Настоящая Рекомендация применяется арендодателем в отношении договоров (компонентов договоров), по которым объекты учета аренды классифицируются в качестве объектов учета неоперационной (финансовой) аренды, до даты предоставления предмета аренды.

2.  Затраты арендодателя на приобретение предмета аренды и его подготовку к передаче арендатору и к последующему использованию арендатором учитываются применительно к порядку учета капитальных вложений, установленному ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения», и признаются в качестве актива. При этом указанные затраты учитываются обособленно от обычных капитальных вложений, которые по их завершении будут признаны основными средствами арендодателя.

3. Помимо затрат, указанных в пункте 2 настоящей Рекомендации, арендодатель признает также в качестве актива иные понесенные им затраты, которые непосредственно связаны с выполнением им условий договора и необходимы для выполнения этих условий.

4. Информация об активе, признанном в соответствии с пунктами 2, 3 настоящей Рекомендации, представляется в бухгалтерской отчетности в составе информации об инвестициях в аренду. При этом организация должна с учетом существенности раскрыть сумму затрат, признанных в соответствии с пунктами 2, 3 настоящей Рекомендации, если дата предоставления предмета аренды еще не наступила по состоянию на отчетную дату, обособленно от инвестиций в аренду, по которым указанная дата уже наступила. В целях настоящего пункта организация самостоятельно принимает решение о способе такого раскрытия – путем выделения отдельной строки непосредственно в бухгалтерском балансе либо путем раскрытия указанной информации в пояснениях к бухгалтерскому балансу. При этом организация самостоятельно определяет наименование актива, признанного в соответствии с пунктами 2, 3 настоящей Рекомендации, с целью отражения его экономической сущности, например, «Инвестиции в финансовую аренду до начала аренды».

 

ОСНОВА ДЛЯ ВЫВОДОВ 

Описание правил учета и отчетности неоперационной (финансовой) аренды у арендодателя в ФСБУ 25/2018 и IFRS 16 начинаются с момента передачи предмета аренды арендатору (на дату начала аренды). Этот момент нормативные документы описывают следующими положениями: ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды», пункт 32: «В случае классификации объекта учета аренды в качестве объекта учета неоперационной (финансовой) аренды арендодатель признает инвестицию в аренду в качестве актива на дату предоставления предмета аренды». IFRS 16 «Аренда», пункт 67: «На дату начала аренды арендодатель должен признавать в своем отчете о финансовом положении активы, находящиеся в финансовой аренде, и представлять их в качестве дебиторской задолженности в сумме, равной чистой инвестиции в аренду.»

Неоперационная (финансовая) аренда, как процесс взаимоотношений между двумя субъектами, носит двойственный характер. С одной стороны, она имеет все необходимые черты, характеризующие ее как аренду, с оценкой предмета аренды. С другой стороны, неоперационная аренда представляет собой инвестиционный процесс капитализации средств арендодателя.

Эта двойственная природа неоперационной аренды проявляется на протяжении всего процесса реализации арендного договора и не может не сказаться на практических решениях в области бухгалтерского учета.

На основании пункта 4 ФСБУ 6/2020 «Основные средства» предмет аренды для целей бухгалтерского учета может квалифицироваться как объект основных средств арендатора, поскольку характеризуется одновременно признаками:

а) имеет материально-вещественную форму;

б) предназначен для использования организацией в ходе обычной деятельности при производстве и (или) продаже ею продукции (товаров), при выполнении работ или оказании услуг, для охраны окружающей среды, для предоставления за плату во временное пользование, для управленческих нужд;

в) предназначен для использования арендатором в течение периода более 12 месяцев;

г) способен приносить арендодателю и арендатору, как предмет аренды, экономические выгоды (доход).

Вместе с тем, в соответствии с пунктом 7 ФСБУ 6/2020 «Основные средства» особенности бухгалтерского учета предметов договоров аренды (субаренды), а также иных договоров, положения которых по отдельности или во взаимосвязи предусматривают предоставление за плату имущества во временное пользование, устанавливаются Федеральным стандартом бухгалтерского учета ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды».

В силу особенностей неоперационной (финансовой) аренды арендодателем осуществляются капитальные вложения (инвестиционные затраты). При этом процесс использования предмета аренды, как основного средства, проходит у арендатора. То есть процесс кругооборота капитала, вложенного в предмет аренды, охватывает двух субъектов договора неоперационной аренды.

Арендатор, признав предмет аренды как право пользования активом, в то же время, в соответствии с пунктом 10 ФСБУ 25/2018, осуществляет бухгалтерский учет по правилам основных средств: «Арендатор признает предмет аренды на дату предоставления предмета аренды в качестве права пользования активом с одновременным признанием обязательства по аренде, если иное не установлено настоящим Стандартом. Организация должна применять единую учетную политику в отношении права пользования активом и в отношении схожих по характеру использования активов (незавершенных капитальных вложений, основных средств и других), с учетом особенностей, установленных настоящим Стандартом».

Таким образом, можно сделать вывод, что предмет аренды у арендатора проявляет себя в практической деятельности как полноценное основное средство.

Арендатору предмет аренды, обладающий характеристиками основного средства, передает арендодатель, который совершает процесс его создания (приобретения) в рамках этого же договора аренды. Для того, чтобы стать предметом, характеризующимся как основное средство, он должен формироваться по правилам создания основного средства. Следовательно, в инвестиционном периоде у арендодателя проходит процесс вложения капитала в создание основного средства в форме «первоначальных прямых затрат», и этот этап длится до даты передачи предмета аренды арендатору.

На этом основании для учета затрат арендодателя на приобретение и доведение до состояния пригодного к эксплуатации предмета лизинга уместно использовать такой же порядок учета, который используется, когда капитальные вложения и использование объекта осуществляет одно и то же лицо. Таким образом, к затратам арендодателя на приобретение предмета аренды и его подготовку к передаче арендатору и к последующему использованию арендатором может применяться порядок учета капитальных вложений, установленный ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения».

Вместе с тем экономические выгоды от вложений арендодателя в предмет аренды будут поступать в виде арендных платежей. Такие экономические выгоды характеризуют данный актив как финансовый актив с самого начала осуществления арендодателем инвестиций. В соответствии с пунктом 33 ФСБУ 25 чистая стоимость инвестиции в аренду определяется путем дисконтирования ее валовой стоимости по процентной ставке, при использовании которой приведенная валовая стоимость инвестиции в аренду на дату предоставления предмета аренды равна сумме справедливой стоимости предмета аренды и понесенных арендодателем затрат в связи с договором аренды. В свою очередь в соответствии с пунктом 34 ФСБУ 25 связанные с договором аренды затраты арендодателя включаются в чистую стоимость инвестиции в аренду по мере осуществления этих затрат, за исключением случая, указанного в пункте 35 Стандарта.

Таким образом, если не применимо исключение для дилеров и производителей, предусмотренное пунктом 35, то пункт 34 ФСБУ 25 предписывает включать затраты арендодателя в чистую стоимость инвестиции в аренду по мере осуществления этих затрат. Тем самым ФСБУ 25 характеризует актив как чистую инвестицию в аренду с момента понесения затрат. Поскольку рассматриваемые затраты осуществляются до даты предоставления предмета аренды арендатору, из изложенного выше следует, что, признавая такие затраты в качестве актива, арендодатель должен изначально еще до начала аренды классифицировать такой актив в качестве инвестиций в аренду. Применение положений ФСБУ 26 для решения вопросов о составе затрат, включаемых в стоимость актива, об оценке этих затрат, тем не менее не является основанием для изменения классификации актива, которая определена пунктом 34 ФСБУ 25. То есть, данный актив должен представляться в бухгалтерской отчетности вместе с инвестициями в аренду, что будет показывать пользователю бухгалтерской отчетности ожидаемый от данного актива характер экономических выгод.

Вместе с тем, в связи со значительными особенностями данного актива целесообразно представлять его обособленно от инвестиций в аренду после начала аренды, что подтверждается практикой представления данных статей в отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО. При этом представляется уместным оставить на усмотрение организации вопрос, обособлять ли указанный актив непосредственно в бухгалтерском балансе, или в пояснениях к нему, а также вопрос выбора надлежащего наименования данного актива.

§ 5. Финансовая аренда (лизинг)§ 5. Финансовая аренда (лизинг)§ 5. Финансовая аренда (лизинг)

§ 5. Финансовая аренда (лизинг)

1. Договор финансовой аренды (лизинга) — это соглашение, в силу которого арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у продавца, определяемого арендатором, если иное не установлено договором, и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование.
Из определения следует, что лизинг всегда предусматривает передачу объекта аренды во владение.
В настоящее время лизинг является разновидностью аренды, хотя зачастую он выступает юридической формой экономических отношений кредита. Особенно это характерно для финансовой аренды с правом выкупа <1>. К лизингу применимы, помимо правил ГК о финансовой аренде (ст. ст. 665 — 670), общие положения о договоре аренды, в зависимости от предмета лизинга могут применяться и, например, специальные нормы об аренде зданий и сооружений. Кроме того, лизинговые отношения регулируются специальным Законом о лизинге.
———————————
<1> В связи с этим подход законодателя к лизингу как к разновидности аренды критикуется в литературе, например, обосновывается кредитно-посредническая теория лизинга как альтернатива арендной теории (см.: Егоров А.В. Лизинг: аренда или финансирование? // Вестник ВАС РФ. 2012. N 3. С. 36 — 60). Такой подход имеет определенное влияние и на судебную практику.

При этом в основном нормы ГК должны иметь приоритет перед правилами этого Закона (абз. 2 п. 2 ст. 3 ГК), за исключением особенностей договоров лизинга, заключаемых государственным или муниципальным учреждением (ст. 9.1 Закона о лизинге).
2. Квалифицирующими признаками лизинга являются особенности предмета и характер обязанностей арендодателя. Предметом лизинга может быть только объект, который на момент заключения договора не принадлежит арендодателю. Кроме того, лизинг всегда предусматривает обязанность арендодателя совершить сделку по приобретению объекта лизинга.
3. Сторонами лизинга являются арендатор и арендодатель. Однако лизинговое правоотношение существенным образом влияет на права третьего лица — продавца, который стороной договора не является. Поэтому закон предусматривает обязанность арендодателя уведомить продавца о том, что имущество специально приобретается для передачи в аренду определенному лицу.
4. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, включая недвижимость, за исключением земельных участков и иных природных объектов, имущественные комплексы, в том числе предприятия.
Закон о лизинге устанавливает обязательность соблюдения письменной формы договора, однако не под страхом недействительности.
5. Особенности прав и обязанностей:
1) арендодатель обязан заключить договор купли-продажи объекта лизинга. Право выбора продавца по умолчанию принадлежит арендатору, но может быть договором предоставлено арендодателю;
2) арендодатель, если договором не предусмотрено иное, должен обеспечить возложение на продавца обязанности передать объект лизинга непосредственно арендатору в месте нахождения последнего (п. 1 ст. 668 ГК).
6. Распределение рисков:
1) риск несоответствия предмета лизинга целям использования этого предмета возлагается на сторону, осуществившую выбор предмета;
2) риск неисполнения обязанностей продавца возлагается на сторону, выбравшую продавца. По общему правилу выбор и предмета лизинга, и продавца осуществляет арендатор;
3) арендатор несет риск как случайных, так и неслучайных утраты или повреждения предмета лизинга с момента передачи, если только утрата или повреждение не произошли по вине арендодателя. Речь именно о распределении риска, а не об освобождении от ответственности.
Стороны могут договориться об ином распределении рисков.
7. Правоотношения сторон договора лизинга с продавцом. Взаимные права и обязанности арендодателя и продавца определяются договором купли-продажи между ними, в котором арендодатель выступает как покупатель. Вместе с тем договор лизинга серьезным образом воздействует на правоотношение купли-продажи, даже если продавец и покупатель не отразили это в тексте договора.
Арендатор и арендодатель являются солидарными кредиторами по договору купли-продажи в отношении всех прав и обязанностей, кроме права на расторжение или односторонний отказ от договора и обязанности оплатить товар. Причем, исходя из формулировки закона, договориться об ином нельзя. При передаче имущества в сублизинг соответствующее право требования от арендатора переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.
Вместе с тем, думается, что продавец несет ответственность за неисполнение требований арендатора или субарендатора только в случае, если он надлежащим образом уведомлен о наличии соответствующих лизинговых (сублизинговых) отношений. Поскольку специальных детальных правил о таком уведомлении нет, к такому уведомлению применяются правила ст. 385 ГК.
В случае если выбор продавца осуществлял арендодатель, если иное не установлено договором, он солидарно с продавцом отвечает перед арендатором за исполнение всех обязанностей продавца.
8. В литературе выделяется достаточно много видов лизинга, в том числе на основе анализа законодательства и практики зарубежных стран <1>. Остановимся на двух особых видах лизинга.
———————————

: примечание.
Монография М.И. Брагинского, В.В. Витрянского «Договорное право. Договоры о передаче имущества» (книга 2) включена в информационный банк согласно публикации — Статут, 2002 (4-е издание, стереотипное).

<1> См. об этом: Брагинский М.И., Витрянский В.В. Указ. соч. С. 560 — 561 (автор главы — В.В. Витрянский).

Во-первых, закон допускает так называемый возвратный лизинг, когда арендатор одновременно является продавцом объекта лизинга. Очевидно, что в этом случае правила о взаимоотношениях продавца и арендатора не применяются, поскольку эти субъекты совпадают в одном лице.
Во-вторых, как уже упоминалось, наиболее распространенным в российском обороте является выкупной лизинг, который содержит условие о переходе права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю при внесении им всех лизинговых платежей, включая выкупную цену, если ее уплата предусмотрена договором. Особенность выкупного лизинга в том, что в сумму лизинговых платежей на самом деле сторонами закладывается не только плата за владение и пользование объектом лизинга, но и часть выкупной цены. Соответственно, при досрочном расторжении такого договора арендодатель оказывается обычно в более выигрышной ситуации. Он получает не только плату за пользование, но и часть выкупной цены. Доход арендодателя может даже существенно превышать размер убытков, причиненных таким расторжением. В судебной практике сформулированы достаточно подробные правила восстановления баланса интересов сторон выкупного лизинга в случае его расторжения <1>.
———————————
<1> См.: Постановление Пленума ВАС РФ N 17. Думается, что на данный акт серьезное влияние оказала кредитная теория лизинга, тогда как законодатель исходит все же в основном из арендной теории.

Лекция 17. Договор финансовой аренды (лизинг)

1. Понятие и особенности.

2. Элементы.

3. Формы и виды лизинга.

Нормативно-правовые акты: п. 6 гл. 34

ФЗ от 29.10.1998 №164 «О финансовой аренде (лизинге)»

Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей от 16.04.1996

Положение о паспорте самоходной машины и других видов техники 26.06.1995

Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге

Сахарова «Проблема ответственности лизингодателя за неисполнение обязанностей по уведомлению продавца о лизингополучателе»

Костикова «Договор лизинга недвижимости»

1. Понятие и особенности

Новый договор, первый раз в ГК.

Как экономическая и как правовая категория.

Экономическая — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его по договору лизинга.

Функции:

• сбытовая — расширение круга потребителей

• производственная — решать производственные задачи за счет временного использования оборудования

• финансовая — товаропроизводитель освобождается от единовременной оплаты полной стоимости средств производства

Договор лизинга — договор, в соответствии с которым арендодатель (далее — лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее — лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Правовая природа — взаимный, двусторонне-обязывающий, консенсуальный, всегда возмездный.

Отличия от купли-продажи с рассрочкой платежа:

Наряду с арендатором и арендодателем есть третье лицо — продавец.

• Права залога закон не устанавливает.

• не могут быть предметом земля и иные природные ресурсы

• по существенным условиям

Отличия от аренды с правом выкупа:

• предмет — не могут быть земля и другие природные ресурсы

• третье лицо — продавец

• по лизингу право собственности может не переходить к арендатору

Договор был предусмотрен на международном уровне Конвенцией УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Конвенция рассматривает его как договор особого рода, а не разновидность аренды. Применяется только к международному лизингу. Она применяется, если коммерческие предприятия находятся в разных государствах, и данные государства, а также государство-продавец являются участниками данной конвенции. Более 50 государств.

п. 6 гл. 34

п. 1 гл. 34

ч. 1 ГК

Специальное законодательство. О финансовой аренде (лизинге)— в части, не противоречащей ГК

Договором в пользу третьего лица назвать нельзя, т.к. заключается не в пользу продавца.

2. Элементы

Стороны — лизингодатель и лизингополучатель.

Лизингодатель — физ или юр лицо, которые приобретают в ходе исполнения договора лизинга в собственность имущество и предоставляют его за плату во временное владение на определенный срок лизингополучателю с переходом к нему права собственности на предмет лизинга либо без перехода. Приобретает имущество за счет собственных или привлеченных средств. За счет привлеченных — лизинг за счет дополнительных привлеченных средств.

специальные лизинговые компании. Если участвуют банки, то должны иметь лицензию на осуществление банковских операций.

Консалтинговые фирмы, брокерские конторы.

Продавец может совпадать с арендодателем — не лизинг, а разновидность аренды.

Могут быть любые субъекты. Как резиденты, так и нерезиденты.

Лизингополучатель — физ или юр лицо, которое в соответствии с договором принимает предмет лизинга во временное владение и пользование. Как субъекты предпринимательской деятельности, так и не предприниматели.

В данных правоотношениях участвует продавец.

Является ли стороной?

Не является стороной договора лизинга, третье лицо, которое имеет определенные права и обязанности по отношению к лизингополучателю. В случае продажи некачественного оборудования будет нести ответственность.

2 т.з. рассматривает договор как трехсторонний. Абова, Кабалкин, Конвенция УНИДРУА

По смыслу п. 6 гл. 34 имеют место два договора:

купли-продажи — между продавцом и лизингодателем

договор лизинга

Лизингодатель обязан сообщить продавцу о том, что приобретает имущество в аренду по договору лизинга. Обязанность закреплена в ст. 667, императивная, неуведомление влечет неблагоприятные последствия. Статья Сахаровой. Нужно уведомить, т.к. продавец будет нести ответственность перед получателем.

В практике — условие не является существенным, можно в данном случае рассматривать как аренду с правом выкупа, но т.к. не было уведомления, то лизингом договор не является.

Первично должен быть договор лизинга. Ст. 665.

Предмет договора лизинга — любые непотребляемые вещи, как движимые, так и недвижимые кроме земельных участков и других природных объектов. Не могут быть имущественные права, но они могут передаваться в составе предприятия. Вооружение.

Садиков считает, что предметом лизинга должно быть новое имущество, приобретаемое специально для передачи в аренду.

Некоторые считают, что как новое, так и вторично обращающееся на рынке (Мельников)

Выбирает имущество арендатор. Но по условиям договора может выбирать и арендодатель. Продавца выбирает также арендатор.

Иных существенных условий не выделено.

Может ли быть предметом имущество для личных бытовых нужд? По Конвенции это допускается. В российском праве до внесения изменений не могли, сейчас тоже могут быть предметом.

Форма договора — общие положения об аренде. Если недвижимость — то регистрация.

Форма договора купли-продажи — общие положения о купле-продаже.

Сопутствующие договоры — договор займа, договор поручения, договор страхования, договор банковской гарантии.

Содержание:

Отдельные права и обязанности арендодателя возлагаются также и на продавца.

Обязанности лизингодателя:

• приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и оплатить; предоставить это имущество арендатору во временное владение и пользование. Арендодатель не может передать имущество другому лицу, подарить, обменять. Только передать конкретному арендатору.

• должен уведомить продавца, что имущество приобретается для передачи в аренду лизингополучателю

Обязанности продавца:

передать товар не покупателю (арендодателю), а указанному им лизингополучателю. Место передачи товара — местонахождение лизингополучателя. Норма диспозитивная. Если продавец не исполняет или исполняет ненадлежащее, то ответственность перед арендатором несет арендодатель, если он выбирал продавца. Арендодатель может потребовать расторжение договора купли-продажи и возмещения убытков.

Если выбирал арендатор, то риски ложатся на него.

Перед арендатором арендодатель и продавец отвечают солидарно, если выбор осуществлял арендодатель.

Если арендодатель исполнил обязанность за продавца, то может применить к нему обратное требование.

За неисполнение обязанностей продавец отвечает перед обоими, они являются солидарными кредиторами.

Обязанности арендатора:

аналогичны обязанностям покупателя, за исключением оплаты товара. Получает его в аренду. Если установлена обязанность по оплате, то договор ничтожен.

Общие положения об аренде. Специфика связана с лизинговыми платежами. Арендная плата может вноситься в любой форме, платежи только в денежной.

Лизинговые платежи включают в себя возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга; возмещение иных затрат; доход лизингодателя; амортизация предмета лизинга; выкупная цена.

Осуществляет как текущий, так и капитальный ремонт, а также его техническое обслуживание.

Несет риск случайной гибели или порчи предмета лизинга с момента его передачи, если иное не предусмотрено договором.

Поломка оборудования, ошибка при монтаже.

Дополнительные права арендатора:

• может передать имущество в сублизинг. Права требования к продавцу переходят к новому лизингополучателю. На сублизинг должно быть получено согласие арендодателя в письменной форме. Переуступается только право пользования. Обязанности по оплате должен вносить первый арендатор.

• осуществляет выбор продавца и определяет имущество, передаваемое по договору лизинга

• может предъявлять требования к продавцу, связанные с ненадлежащим исполнением договора

• может приобрести имущество в собственность, если это было предусмотрено договором либо дополнительным соглашением — опцион на покупку.

Тема 11. Финансовая аренда (лизинг)

Формируемые компетенции:

В результате изучения данной темы студент должен быть способен:

В области знания:

— дать определение договора лизинга;

— сформулировать отличительные признаки договора лизинга;

— перечислить источники правового регулирования отношений связанных с лизингом;

— описать предмет и субъектный состав договора лизинга;

— назвать особенности исполнения лизинговых обязательств (ОК-3, ОК-7).

В области умения:

— распознавать договор лизинга в конкретной юридической ситуации;

— распознавать виды договора лизинга;

— аргументировано и юридически грамотно высказывать свое мнение по обсуждаемым проблемам связанных с лизинговыми правоотношениями (внутрироссийский и международный лизинг) (ОК-4, ПК-5, ПК-6, ПК-7).

В области ценностных ориентаций:

— осознавать роль и специфику договора лизинга в современной экономике;

— дать оценку существующей практике применения норм о лизинге;

— составить свое суждение о перспективах развития лизинга для целей не связанных с предпринимательской деятельностью (ОК-1, ОК-9).

Вопросы к занятию:

1. Понятие, отличительные признаки договора финансовой аренды. Правовое регулирование лизинговой деятельности.

2. Стороны, предмет, форма и существенные условия договора лизинга.

3. Содержание и исполнение договора финансовой аренды. Особенности ответственности лизингодателя за ненадлежащее исполнение обязанностей по договору.

Методика занятия:комментирование; творческие задания — решение ситуационных задач, анализ конкретных юридических ситуаций, подготовка выступления по определенной проблеме, рассказ о прочитанной научной статье; дискуссии; письменная работа для отдельных студентов.

Продолжительность занятия: 2 академических часа.

Рекомендуемые нормативные правовые акты:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ в ред. от 13.05.2008 // СЗ РФ. 1994. № 32. ст. 3301; 2008. № 20. ст. 2253.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ в ред. от 06.12.2007 // СЗ РФ. 1996. № 5. ст. 410; 2007. № 50. ст. 6247.

3. Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» (заключена 25.08.1988г.), ратифицирована РФ 08. 02.1998 // СЗ РФ. 1999. № 32.

4. Федеральный закон «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» от 21.07.1997г. № 122-ФЗ в ред. от 30.06.2008г. // СЗ РФ. 1997. № 30. ст. 3594; РГ. 2008. № 140.

5. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» в ред. от 26.07. 2006г. // СЗ РФ. 1998.№ 44; 2006. № 31 (1ч.). ст. 3429.

6. Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 11.01.2002 г. № 66 «Обзор практики разрешения споров, связанных с арендой» // Вестник ВАС.2002. № 3.

7. Анализ проблемных вопросов судебной практики, связанных с заключением и исполнением договора аренды (финансовый лизинг) // СПС «Консультант плюс».

Рекомендуемая литература:

1. Аверьянов О.В. Особенности лизинга предприятий // Юрист. 2001. № 5;

2. Безуглая М.В. Существенные условия договора лизинга // Юрист. 2004. № 11;

3. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Книга вторая: Договоры о передаче имущества. — М.: Статут. 2001. С. 553-617.

4. Васильева Е. Кто отвечает за передачу предмета договора лизинга? // ЭЖ-Юрист. 2006. № 23.

5. Газман В. Лизинг в России // Хозяйство и право. 2003. № 2. С. 3.

6. Газман В. Лизинг в малом предпринимательстве: организационно-правовое обеспечение // Хозяйство и право. 1997. № 7,8.

7. Газман В. Лизинг: теория, практика, комментарий. – М., 1997.

8. Евтеев В.С. Договор лизинга в гражданском праве Росиии // Гражданин и право. 2001. № 4.

9. Зинченко С. Финансовый лизинг и его договорная форма // Хозяйство и право. 2004. № 11. С. 113-121.

10. Ибадова Л. Правовые проблемы лизинга в малом предпринимательстве // Хозяйство и право. 2006. № 2. С. 105.

11. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М., 1997.

12. Коннова Т.А. Договор финансовой аренды (лизинга). // Законодательство. 1998. .№ 9.

13. Кисель И. Договор в пользу третьего лица и лизинговые правоотношения. // Российская юстиция. 2001. № 12. С. 28-29.

14. Киндеева Е.А. Государственная регистрация договоров лизинга // ЭЖ – Юрист. 2006. № 23.

15. Комментарий к Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)». Под ред. засл. юриста РФ, д.ю.н., проф. Н.М.Коршунова. — М.: Издательство Норма, 2003.

16. Кравченко А.Н. Переход права собственности по договору лизинга // Законодательство. 2005. № 4.

17. Кузнецов Н.В. Ответственность за неисполнение и ненадлежащее исполнение лизинговых обязательств // Журнал российского права. 2001. № 3.

18. Медников В. Лизинг в международном праве // Закон. 1999. № 8.

19. Нигаматзянов Т.Т. Существенные условия договора лизинга // Право и экономика. 2007. № 7.

20. Павлодский Е. А.. Лизинг как инструмент рыночных отношений: пути совершенствования // Юрист. 2000. № 10;

21. Павлодский Е. А. Соглашение лизингодателя с продавцом об обратном выкупе // Право и экономика. 2001. № 5.

22. Петрищев М.В, История правоотношений финансовой аренды (лизинга) // Правоведение. 2000. № 3.

23. Решетник И. Юридическая конструкция лизинга // Российская юстиция. 1997. № 12.

24. Стародубова Л. В. Ответственность сторон по договору финансовой аренды // СПС «Консультант Плюс».

25. Стукало А.А. Комментарии к конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» // Законодательство. 1998. № 3. С. 25-29.

26. Харитонова Ю.С. Финансовая аренда (лизинг). // Законодательство. 1998. № 1.

27. Харитонова Ю.С. Договор лизинга. — М.: Юрайт-М, 2002.

28. Харитонова Ю.С. Арбитражная практика по спорам о лизинге // Законодательство. 2001. № 7. С. 29-35.

29. Харитонова Ю.С. Правовой статус лизинговой компании // Законодательство. 2002. № 7.

30. Шаталов С. Композитарная трактовка лизинга // ЭЖ — Юрист. 2005. № 29.

31. Шаталов С. Лизинг недвижимости и проблемы регистрации (новый взгляд) // Хозяйство и право. 2001. № 9. С. 125-129.

32. Эрделевский А.М. Новое в законодательстве о лизинге // Законодательство. 2002. № 6.

Материально-техническое обеспечение: тема для дискуссии, задания для отдельных студентов (индивидуальные).

 

Дискуссия:

Правовая природа договора лизинга.

Творческие задания:

1. Подготовьте выступление на темы:

1) «Становление института лизинга в российском гражданском праве».

2) «Специфика содержания договора финансовой аренды (лизинга)».

3.Решите задачи:

1. Котиков заключил договор финансовой аренды с Зайцевым, по которому последний обязался закупить швейные машины на заводе-изготовителе, указанном Котиковым, и предоставить их ему за плату во временное владение и пользование для предпринимательской де­ятельности.

Завод, принявший от Зайцева заказ и предварительную оплату сто­имости работ по изготовлению швейных машин в срок, указанный в договоре финансовой аренды, не смог их изготовить и поставить Котикову, который терпел убытки. В связи с этим арендатор подал в суд иск к Зайцеву, в котором потребовал растор­жения договора и возмещения убытков.

Правомерны ли требования лизингополучателя? Может ли он предъявить требования к продавцу? Если да, то какие?

 

2. Коммерческий банк «Альфа» и хладокомбинат № 1 за­ключили предварительный договор, где были оговорены все существен­ные условия договора финансовой аренды (лизинга), который банк и хладокомбинат намеревались заключить с привлечением производи­теля холодильного оборудования — завода «ММЗ». Позднее банк за­ключил два отдельных соглашения: договор поставки холодильного оборудования, в котором был указан в качестве получателя оборудо­вания хладокомбинат, и договор аренды, по условиям которого по­ставленное оборудование предоставлялось хладокомбинату в пользо­вание. Через два месяца эксплуатации холодильное оборудование вышло из строя. Гарантийный срок на него еще не истек, и хладокомбинат предъявил претензию заводу «ММЗ», потребовав заменить оборудование в разумные сроки.

Однако завод «ММЗ» отказался удовлетворить требования хладокомбината, мотивируя свой отказ тем, что между ними не существует договорных отношений, и потому все претензии к нему должен предъявлять только коммерческий банк «Альфа». Тогда хладоком­бинат обратился к банку и потребовал заменить оборудование, основы­вая свои требования на заключенном договоре аренды. Банк также отка­зался удовлетворить требования хладокомбината, указав, что возникшие отношения должны регулироваться нормами о договоре лизинга и, со­ответственно, банк не может нести ответственность за поставку некаче­ственного оборудования.

Правильно ли разъяснение представителя банка? Может ли арендатор предъявить требования о замене оборудования к поставщику – заводу «ММЗ»?

 

3. Акционерное общество «Восток», являющееся лизинговой компанией, заключило договор лизинга с обществом с ограниченной ответственно­стью «Меридиан». Согласно указанному договору «Восток» должен был приобрести у завода «Электра» силовую установку и передать «Меридиану». Выбор продавца произвел лизингополучатель. При этом ли­зингодатель полностью освобождался от ответственности за неисполне­ние продавцом требований, вытекающих из договора купли-продажи. «Восток» заключил договор купли-продажи, однако не предупредил продав­ца о том, что имущество приобретается для конкретного арендатора. Си­ловая установка была в установленный срок передана «Меридиану», однако во время гарантийного срока сломалась. Лизингополучатель обра­тился к продавцу с требованием о замене силовой установки на исправ­ную, однако получил отказ, основанный на том, что продавец не был уве­домлен о договоре лизинга и поэтому не связан его условиями. Тогда арендатор обратился к лизингодателю с требованием о расторжении дого­вора и взыскании убытков.

Решите дело. Изменится ли решение, если выбор продавца был осуще­ствлен лизингодателем?

4. Фирма «Отто Лизинг АГ» (лизингодатель) обратилась в Арбитражный суд с иском к ЗАО «Терра» (лизингополучатель) о взыскании задолженности по авансу, лизинговым платежам за 4 месяца и штрафных санкций, предусмотренных договором лизинга.

Между сторонами заключен договор международного лизинга с полным выкупом оборудования по нормам российского законодательства. Договором предусмотрено ежемесячное начисление лизинговых платежей равными долями в размере 150 000 евро в месяц, с начислением штрафных санкций в размере 0,1%при неуплате, начиная с 11 числа следующего месяца. Кроме того, ЗАО «Терра» должно было выплатить лизингодателю аванс в размере 200 000 евро в течение 10 дней после получения оборудования. Лизингополучатель не произвел выплату аванса и ежемесячных платежей, в связи с чем лизингодатель обратился с иском.

ЗАО «Терра» возражало против удовлетворения иска, ссылаясь на п. 3 ст. 28 Закона «О финансовой аренде (лизинге)», поскольку являющаяся предметом лизинга электростанция мощностью 8 Мвт не сдана в эксплуатацию и до настоящего времени находится в монтаже. Таким образом, лизингополучатель не пользовался в рассматриваемый период предметом лизинга и не должен оплачивать лизинговые платежи. Также было указано, что необходимая для монтажа техническая документация была передана поставщиком с задержкой в 35 дней. Кроме того, по мнению ответчика, договор лизинга вообще не заключен, поскольку не прошел государственную регистрацию в соответствии со ст. 20 Закона «О финансовой аренде (лизинге)».

Каким должно быть решение суда?

---

Какие они? Различия и принцип работы

Что такое финансовая аренда?

Финансовая аренда, также называемая капитальной арендой или арендой с продажей, представляет собой тип коммерческой аренды, при которой финансовая компания является законным владельцем актива, а пользователь сдает этот актив в аренду на согласованный период времени. В этом юридическом договоре лизинговая компания, обычно финансовая, называется арендодателем, а пользователь актива называется арендатором.

Когда арендатор заключает это соглашение, он получает операционный контроль над активом. Они берут на себя ответственность за все риски и выгоды, связанные с владением активом. Для целей бухгалтерского учета аренда предоставляет арендатору экономические характеристики владения активом.

Арендатор будет записывать актив как основной актив в своей главной бухгалтерской книге. В этой ситуации арендатор будет отражать проценты по арендной плате как расходы.

Чтобы быть классифицированным как финансовая аренда согласно ОПБУ США, договор аренды должен отвечать хотя бы одному из следующих требований:

• Приведенная стоимость арендной платы равна или превышает справедливую рыночную стоимость актива.
• Срок аренды составляет более 75% срока полезного использования арендованного актива.
• Арендатору предоставляется возможность приобрести арендованный актив по более низкой цене, чем справедливая стоимость арендованного актива.
• Право собственности на арендованный актив переходит от арендодателя к арендатору в конце срока аренды.

Однако в юрисдикции МСФО аренда классифицируется как финансовая, если выполняются все следующие основные критерии:

• На протяжении всего срока аренды арендодатель остается законным владельцем актива.
• Риск и выгоды, связанные с арендованными активами, переходят к арендатору.
• Право собственности на арендованные активы переходит от арендодателя к арендатору после окончания срока аренды.

Для получения дополнительной информации о финансовой аренде и ее влиянии на бухгалтерский учет компании, кликните сюда.

Как работает финансовая аренда

Финансовая аренда — это, по сути, договор коммерческой аренды, в котором выполняются следующие шаги:

Шаг 1: Арендатор выбирает актив, который ему нужен для бизнеса.

Шаг 2: Арендодатель, обычно финансовая компания, покупает актив.

Шаг 3: Арендодатель и арендатор заключают юридический договор, по которому арендатор будет использовать актив в течение согласованного срока аренды.

Шаг 4: Арендатор производит серию платежей за использование актива.

Шаг 5: Арендодатель возмещает стоимость актива плюс проценты.

Шаг 6: По окончании договора аренды у арендатора есть возможность получить право собственности на актив.

Для целей бухгалтерского учета финансовая аренда может оказать значительное влияние на финансовую отчетность компании. Эти виды аренды рассматриваются как право собственности, а не как аренда, поэтому они влияют на процентные расходы, амортизационные расходы, активы и обязательства.

В связи с капитализацией финансовой аренды баланс компании будет отражать увеличение активов и пассивов, но оборотный капитал останется прежним. Однако соотношение заемных и собственных средств увеличится.

Расходы, связанные с финансовой арендой, будут разделены между процентными расходами и основной стоимостью. Это похоже на облигацию или ссуду. Часть платежей будет отражена как операционный денежный поток, а другая часть — как финансовый денежный поток.Это приводит к увеличению операционного денежного потока, когда компания участвует в финансовой аренде.

Познакомьтесь с юристами на нашей платформе

Что входит в финансовую аренду

Финансовая аренда будет варьироваться в зависимости от конкретных потребностей как арендодателя, так и арендатора. В зависимости от сдаваемого в аренду актива, цены актива и срока соглашения финансовая аренда должна быть адаптирована к вовлеченным лицам.

Хотя эти соглашения будут отличаться, в большинстве договоров финансовой аренды обычно можно найти следующую информацию:

• Имена обеих сторон, участвующих в аренде, и назначение в качестве арендодателя и арендатора
• Объект в аренду
• Общая стоимость актива
• Экономический срок службы актива
• Процентная ставка
• График выплаты основной суммы и процентов
• Связанные штрафы и сборы

Этот договор аренды может быть очень сложным, и лучше всего проконсультироваться с бизнес-юрист или юрист по финансовым услугам которые могут помочь убедиться, что соглашение составлено правильно и включает всю относящуюся к делу информацию.

Преимущества и недостатки финансовой аренды

Финансовая аренда предлагает компаниям как преимущества, так и недостатки с точки зрения затрат, обязательств и бухгалтерского учета.

Вот некоторые преимущества:

• Арендатор может использовать необходимый актив, не приобретая его.
• Лизинговое финансирование обычно дешевле, чем другие варианты финансирования.
• Арендатор может распределять выплаты на несколько лет
• Нет бремени единовременной стоимости актива
• Арендатор требует амортизации арендованного актива, уменьшая налоговые обязательства.
• Даже если актив вырастет в цене, арендатору нужно будет оплатить только уже согласованные платежи.
• Арендатор сохраняет за собой право приобрести актив в конце периода аренды, обычно по выгодной цене.

Некоторые ограничения или недостатки выгодной аренды включают следующее:

• Арендатор несет ответственность за все техническое обслуживание или ремонт актива.
• Арендатор несет ответственность за все риски, связанные с активом.
• Арендатор не может отказаться от финансовой аренды

Изображение через Pexels от Pixabay

Финансовая аренда vs.Текущая аренда

И операционная аренда, и финансовая аренда позволяют компании арендовать и использовать актив. Однако основное отличие состоит в том, что по договору финансовой аренды арендатор передает право собственности на актив. По договору операционной аренды арендатор не получает преимуществ от прав собственности для целей бухгалтерского учета.

Платежи по активам, сданным в аренду по операционному соглашению, отражаются в балансе как расходы по аренде. Они отражаются в финансовой отчетности в составе себестоимости продаж или операционных расходов.Это отличается от финансовой аренды, когда платежи за арендованный актив отражаются как расходы на амортизацию и процентные расходы.

Арендаторы, участвующие в операционной аренде, не несут ответственности за те же риски, что и арендаторы, участвующие в финансовой аренде. В операционной аренде арендатор просто сдает актив в аренду и имеет право только на его использование. Это означает, что арендодатель сохраняет за собой все риски и выгоды, связанные с активом. Кроме того, арендодатель несет ответственность за все расходы на техническое обслуживание или ремонт.

Чтобы узнать больше о сходствах и различиях между финансовой и операционной арендой, ознакомьтесь с этой статьей.

Примеры финансовой аренды

Финансовую аренду можно найти в самых разных отраслях промышленности, и они используются в первую очередь, когда компании требуется дорогое оборудование, но она хочет сохранить свой денежный поток и избежать выплаты большой единовременной суммы за необходимое оборудование.

Некоторые примеры активов, сдаваемых в аренду по договорам финансовой аренды, включают:

• Самолет
• Земля
• Здания
• Заводское оборудование
• Тяжелая техника
• Корабли
• Дизельные двигатели
• Патенты

Получите помощь по финансовой аренде

У вас есть вопросы о финансовой аренде и вы хотите поговорить со специалистом? Опубликовать проект onContractsCounsel сегодня и получайте предложения от бизнес-юристов и финансовых юристов, которые специализируются на договорах финансовой аренды.

Что такое УКК «Финансовая аренда»?

«Лизинговое финансирование» было описано одним комментатором как, возможно, «самый важный единый источник средств для поддержки коммерческих расходов на капитальное оборудование» Амелия Х. Босс, История статьи 2А: Урок для практиков и ученых, 39 Ala L.Rev. 575, 577 (1988). В финансировании аренды участвуют три или более стороны — арендатор, арендодатель и поставщик (-ы) оборудования.Арендатор выбирает оборудование и согласовывает конкретные модификации с поставщиком оборудования. Затем арендодатель покупает выбранное оборудование и сдает его арендатору. Традиционно арендодатели, участвующие в «финансировании аренды», рассматривались как пассивные арендодатели, чьи операции остаются функционально эквивалентом предоставления кредита. См., Например, Нат против Нат. Equipment Leasing Corp., 439

A.2d 633 (Pa. 1981) (отмечая, что этот тип арендодателя «не занимается продажей или маркетингом товаров [а, скорее, он занимается] бизнесом по оборотным средствам»).Учитывая ограниченные функции арендодателя, арендатор полностью полагается на поставщика в отношении заявлений, договоренностей и гарантий. Эдвин Э. Хаддлстон III, Старое вино в новых бутылках: Статья 2A UCC — Аренда, 39. Ala. L. Rev. 615, 616 Примечания 1 (1998).

A. Что такое UCC «Финансовая аренда»?

Финансирование аренды может принимать различные формы, одна из которых — «финансовая аренда», как определено в статье 2A Единого коммерческого кодекса («UCC»). К сожалению, термин «финансовая аренда» иногда вызывает путаницу.Многие люди в сфере лизинга используют этот термин для обозначения сделки, которая, хотя и называется «арендой», на самом деле представляет собой ссуду от арендодателя арендатору с «арендованным имуществом», выступающим в качестве залога по ссуде, например, аренда. с возможностью покупки за один доллар. Эти люди отличают финансовую аренду от «настоящей аренды», которую также называют «налоговой арендой» или «операционной арендой». Чтобы избежать путаницы, мы будем использовать термин «аренда, предназначенная в качестве обеспечения» для обозначения договоров аренды, которые представляют собой фактические ссуды, и термин «настоящая аренда» для обозначения договоров аренды, которые не просто скрывают интересы обеспечения.

В соответствии со статьей 2A Единообразного коммерческого кодекса («UCC») термин «финансовая аренда» определяется как настоящая аренда, которая «состоит из общей трехсторонней сделки, в которой: (1) арендодатель не выбирает , производить или поставлять товары, (2) арендодатель не владел товарами до заключения договора аренды, и (3) арендатор либо утверждает договор купли-продажи, либо получает указанную информацию о гарантии и поставщике до подписания договора аренды ». Ян Шранк и Арнольд Г.Гоф, Лизинг оборудования — лизинг с использованием заемных средств (PLI 4 ^th ed., 1999), Vol. 1, §3: 1.5 [C].

B. Последствия статуса финансовой аренды в соответствии со статьей 2A

Из-за ограниченной роли, которую арендодатель играет в финансовой аренде, и той важной роли, которую такие операции играют в нашей экономике, статья 2A предлагает особую законодательную защиту арендодателям, которые сдают товары в аренду таким образом. Как отмечается в комментариях к UCC, различные разделы статьи 2A действуют, чтобы «заменить поставщика товаров на арендодателя в качестве стороны, ответственной за гарантии и тому подобное.UCC §2A-101, комментарии (выделено автором). Например, § 2A-209 автоматически расширяет гарантии продавца (и их исключения) на арендатора и автоматически исключает любые подразумеваемые гарантии пригодности или товарной пригодности со стороны арендодателя. Shrank, см. Выше в §3: 1.5 [B]. Кроме того, в §§2A-516, 517 говорится, что после того, как арендатор принял имущество, он не имеет права отозвать это принятие. Что наиболее важно, §§2A-407 и 508 создают законодательную оговорку о «аду или паводке», делая обязательства арендатора (включая платежные обязательства) безотзывными и независимыми от обязательств арендодателя или поставщика.Идентификатор. в §3: 1.10 [A]. Другими словами, как только арендатор принимает имущество по финансовой аренде, этот арендатор по закону обязан выполнять действия в рамках этого договора аренды «будь то черт возьми». Как объясняет Шранк, взаимодействие этих положений UCC: «позволяет арендодателю компьютеров обещать арендатору жизненно важные услуги, а затем полностью нарушать это обещание, но при этом требует, чтобы арендатор продолжал платить арендную плату без зачета, и все это без каких-либо явных оговорок в договор аренды ». Идентификатор.

Все вышеупомянутые меры защиты, предоставляемые арендодателям по финансовой аренде, могут быть получены посредством договорных положений.В официальных комментариях к UCC говорится, что «[i] если сделка не квалифицируется как финансовая аренда, стороны могут достичь того же результата по соглашению». UCC §7-2A-103, комментарий (g). Действительно, «положения UCC представляют собой просто кодификацию стандартной практики коммерческого лизинга, которая ранее обеспечивалась контрактом, а не законом». Shrank, см. Выше в §3: 1.10 [A]. Поэтому уважаемые органы власти рекомендуют арендодателям «включать четкие оговорки о« чертовски выгодном »случае.

нет другой причины, кроме как избегать споров о том, идет ли речь о «финансовой аренде».» Идентификатор. в §3: 1. [D].

Финансовая и операционная аренда в оценке

Аренда — это договор, по которому Арендодатель (владелец) разрешает Арендатору (пользователю) использовать актив в течение определенного периода. Финансирование и операционная аренда по сути являются формой финансирования и должны рассматриваться как таковые при оценке компании.

В этом посте будет обсуждаться порядок учета финансовой и операционной аренды и его влияние на оценку.

Деньги — король

Внутренняя стоимость бизнеса равна денежным потокам, которые, как вы ожидаете, будет генерировать актив в течение его срока службы, и тому, насколько вы не уверены в этих денежных потоках.

Деньги — это король, когда дело касается почти всего, включая модели оценки фирм. Свободный денежный поток для фирмы рассчитывается путем вычета операционного дохода за вычетом реинвестиций. Мы косвенно предполагаем, что операционные расходы не включают финансовые расходы; однако это неявное предположение не всегда верно.

Владение и аренда

Фирмы часто имеют выбор между покупкой или сдачей в аренду своих активов. Существует два типа аренды:

• Капитальная или финансовая аренда
• Операционная аренда или аренда с предоставлением услуг

Совет по стандартам финансового учета (FASB) утверждает, что фирмы должны рассматривать аренду как капитальную аренду, если:

1. Передача права собственности происходит место в конце срока аренды
2. Срок аренды составляет не менее 75% срока действия актива
3. Приведенная стоимость арендных платежей превышает 90% от первоначальной стоимости актива
4. Существует возможность «выкупа», когда арендатор может приобрести актив по цене ниже ожидаемой.

Любая аренда, не отвечающая указанным выше условиям, является операционной арендой.

С точки зрения оценки оба обязательства по аренде являются долговыми.

Концептуально это тоже имеет смысл. Давайте представим себе такой крупный бизнес, как авиакомпании. Если одна авиакомпания покупает свои самолеты, а другая сдает в аренду все свои, так ли они разные? Я бы сказал, что это не так. Авиакомпании требуются самолеты для работы, а аренда — это договорное обязательство, которое необходимо выполнять как в хорошие, так и в плохие времена. Другими словами, операционная и капитальная аренда сродни заимствованию денег.

Стандарты бухгалтерского учета и практика оценки теперь согласовывают активы и обязательства в форме права пользования. Закрытие этой забалансовой лазейки добавит к балансам S&P 500 обязательств по аренде примерно 2 триллиона долларов.

Активы в форме права пользования

Актив в форме права пользования представляет собой право арендатора использовать арендованный объект в течение срока аренды. Совет по стандартам финансовой отчетности (FASB) ввел ASC 842 для повышения прозрачности и сопоставимости между организациями путем раскрытия важной информации о соглашениях об аренде и признания активов и обязательств по аренде в балансе.

С этими изменениями активы в форме права пользования и обязательства по договорам капитальной аренды по большей части рассматриваются так же, как активы и обязательства в форме права пользования по операционной аренде; более того, необходимо предъявлять их отдельно.

Расчет актива в форме права пользования

Первоначальный расчет актива в форме права пользования для операционной аренды идентичен расчету для финансовой аренды — по сути, это процесс капитализации, который использовался ранее.

Для расчета первоначальной стоимости ФПП:

1. Добавьте обязательство по аренде
2. Плюс первоначальные прямые затраты
3. Плюс предоплаченные арендные платежи
4. Минус льготы по аренде

Примеры бухгалтерского учета

Давайте сравним бухгалтерские записи для как финансовая, так и операционная аренда.Предположим, что договор аренды составляет 3 700 000 долларов США на три года с ежегодными выплатами 1 000 000, 1 200 000, 1 500 000 долларов США. Кроме того, предположим, что платежи просрочены, стоимость долга до налогообложения составляет 10%, а активы используются одинаково в течение срока аренды.

Просматривая примеры, обратите особое внимание на расходы по аренде и амортизации. Также обратите внимание, что журналы финансовой аренды содержат как процентные, так и амортизационные расходы, а операционная аренда включает их в один расход по аренде — подробнее об этом позже.3 = 1 126 972 долл. США \\ PV = 909 091 доллар + 909 091 доллар + 1 126 972 доллара = 3 027 799 долларов \\\]

Финансовая аренда Год, первый вход

Для финансовой аренды у нас есть три записи. Во-первых, за плановую арендную плату; во-вторых, для увеличения вмененного процента; в-третьих, равномерно амортизировать актив ФПП в течение срока аренды.

Lease Ответственность	$ 1000000
Денежные средства	$ 1000000
Проценты к уплате	$ 302780
Lease Ответственность	$ 302780
Амортизационные расходы	$ 1009266
РОУ Амортизация	1009 266 долларов

Процентные расходы (условно исчисленные) представляют собой приведенную стоимость, умноженную на стоимость долга 3 027 799 долларов * 10% = 302 780 долларов

Амортизационные расходы — это приведенная стоимость, разделенная на срок 9027 7329 долларов США / 366 долларов США. Операционная аренда Год Один Запись

У нас есть одна запись об операционной аренде.

Расходы по аренде	1 233 333 долл. США
Обязательства по аренде	697 220 долл. США
Денежные средства	1 000 000 долл. США
9027 9275 9027 Сумма погашения 9027 9274 9027 9027 ROU4 Сумма погашения 9027 . Вы можете думать об этом как о сумме основного долга и процентов 3 700 000 долл. США / 3 = 1 233 333 долл. США Обязательство по аренде — это фактический платеж за вычетом вмененных процентных расходов 1000000 долл. США — 302 780 долл. США = 697 220 долл. США ФАНА Актив — это расходы по аренде минус процентные расходы = 1 233 333 долл. США — 306 912 долларов = 930 553 долларов Финансовая аренда, год 2 Вход Мы продолжаем регистрировать эти операции для финансовой (капитальной) аренды, как мы делали это раньше. Lease Ответственность $ 1200000 Денежные средства $ 1200000 Проценты к уплате $ 233058 Lease Ответственность $ 223058 Амортизационные расходы $ 1009266 РОУ Актив $ 1 009 266 Дебет процентных расходов — это выплата процентов по нашей «ссуде».Это текущая стоимость оставшихся платежей плюс общая сумма начисленных процентов. (3 027 799 долл. США — 1 000 000 долл. США + 302 780 долл. США) * 10% = 233 058 долл. США Дебетование расходов на амортизацию уменьшает наш актив на «основной платеж» — расходы по аренде за вычетом процентных расходов. 1 233 333 долл. США — 233 058 долл. США = 1 000 275 долл. США Операционная аренда Год второй Запись Давайте сделаем две записи года для операционной аренды. Расходы по аренде 1,233,333 долл. США Обязательство по аренде сделаем наши последние записи в дневнике. Lease Ответственность $ 1500000 Денежные средства $ 1500000 Проценты к уплате $ 136364 Lease Ответственность $ 136364 Амортизационные расходы $ 1009266 РОУ Актив $ 1 009 266 Операционная аренда, год, три входа 9027 9027 $ 9027 Расходы по аренде $ 1,233,334 Обязательства по аренде 9027 9027 $ 9027 $ 9027 Денежные средства Финансирование vs.Операционная аренда Давайте свяжем все в таблицу, чтобы понять, что происходит, с другой точки зрения. Благодаря этим изменениям мы избавляемся от забалансового финансирования, и нам намного легче следить за тем, что происходит с нашими активами и обязательствами ФПП. Финансирование Лизинг Таблица 9027 $ 3,700,000 Лизинговые платежи PV платежа Процентные расходы Др. Лизинговые обязательства Амортизация Налоговый вычет 1 $ 1000000 $ 1 $ 302780 $ 697220 $ 1009266 $ 1312046 $ 1312046 2 $ 1200000 $ 991736 $ 233058 $ 966942 1 009 266 долл. 1 242 324 долл. 1 242 324 долл. США 3 1 500 000 долл. США 1 126 972 долл. США 136 364 долл. США $ 3,027,799 $ 672,201 $ 3,027,798 $ 3,027,798 $ 3,700,000 $ 3,700,000 $ 3,700,000 9027 Платеж PV платежа Процентные расходы Dr.Lease Ответственность Амортизация Lease Расходы Налоговый вычет 1 $ 1000000 $ 1 $ 302780 $ 697220 $ 930553 $ 1233333 $ 1233333 2 $ 1200000 $ 991 736 $ 233058 $ 966942 $ 1000275 $ 1233333 $ 1233333 3 $ 1500000 $ 1126972 $ 136364 $ 1363636 $ 1096970 $ 1233333 $ 1233333 10% 3 700 000 долл. 3 027 799 долл. США 672 201 долл. США 3 027 799 долл. США 000 долл. США 3 027 7993 000 долл. США 3 027 7993 000 долл. США 273 3 700 000 долл. США Аренда и оценка Из приведенных выше таблиц мы видим, что как операционная, так и финансовая аренда теперь отображаются в балансе с незначительной разницей в размере налоговых льгот.У той же фирмы больше не будет более низкого долга и более высокой доходности капитала из-за того, как она представлена. Хотя это решает серьезную проблему и избавляет нас от нескольких шагов, нам все же нужно идти дальше. Если вы проанализируете приведенные выше записи в журнале, то заметите, что процентных расходов нет — они включаются в расходы по операционной аренде и вычитаются из операционных доходов. Это означает, что компании с операционной арендой будут занижать рентабельность своего операционного дохода. Операционная прибыль должна представлять собой операционную прибыль до финансирования — прибыль до процентов и налогов (EBIT), что означает, что нам все еще необходимо скорректировать операционную прибыль и удалить вмененные процентные расходы. Пример долга по операционной и финансовой аренде Давайте возьмем Facebook в качестве примера. Сначала рассчитаем сумму долга. В отчете Facebook 10-K за 2019 год обязательства по аренде перечислены в своем балансе, поэтому мы можем включить их в расчет процентной задолженности при определении прибыли на капитал. Часто вам нужно обратиться к дополнительным таблицам, чтобы получить разбивку как по операционной, так и по финансовой аренде. Как мы видим ниже, у Facebook есть задолженность по финансированию и операционной аренде на сумму 11 074 миллиона долларов. Осталось только скорректировать операционную прибыль. Как и в наших журнальных записях, часто бывает только одна статья, объединяющая проценты и амортизацию. Мы можем рассчитать вмененную процентную стоимость несколькими способами, но проще всего определить годовые расходы на амортизацию: 10 324 доллара США / 13 = 794,15 доллара США Затем вычтите амортизацию из стоимости операционной аренды: 1139 долларов США — 794,15 доллара США = 344,85 доллара США И наконец, удалите вмененные затраты из операционных доходов и добавьте их к процентным расходам. Последнее слово об аренде и оценке Для специалистов по оценке аренда является еще одной формой финансирования. С введением ASC 842 операционная аренда теперь включается в баланс, фиксируя один из крупнейших источников забалансового финансирования; однако, в отличие от финансовых расходов, операционная аренда включает амортизационные расходы и вмененные процентные расходы, представленные как единые операционные расходы. Это влияет на операционные показатели до налогообложения и требует корректировки при оценке компаний, поскольку операционная прибыль должна включать только операционные расходы, а не затраты на финансирование. Урок 3: Типы аренды вагонов Аренда вагонов существует исключительно потому, что есть необходимость от имени грузоотправителя переместить товар. В связи с широким спектром отраслей, в которых продукция перемещается по железной дороге, существует множество видов аренды вагонов. В договоре аренды, который обычно длится от трех до семи лет, указывается, кто несет ответственность за техническое обслуживание и ремонт, налоги и страхование. Аренда вагонов делится на две категории; операционная аренда и капитальная (или финансовая) аренда.Операционная аренда считается арендой с «правом пользования», поскольку арендодатель передает только право на использование оборудования, но не право в конечном итоге владеть оборудованием. И наоборот, финансовая аренда — это аренда с «правом собственности», поскольку право на использование оборудования и владение им передается арендатору. Чтобы определить, является ли аренда операционной или финансовой, к ней применяются четыре критерия. Их: Срок аренды превышает 75% оставшегося срока службы автомобиля? Является ли приведенная стоимость потока аренды более 90% справедливой рыночной стоимости автомобиля? Предусматривает ли аренда переход прав собственности от арендодателя к арендатору? Предусматривает ли договор аренды возможность «покупки по выгодной цене» (или по цене ниже рыночной) для арендатора? Если ответ на любой из этих четырех тестов положительный, аренда считается финансовой, в противном случае — операционной. Операционная аренда Операционная аренда, как правило, представляет собой краткосрочную аренду, при которой оборудование возвращается арендодателю в конце срока действия договора без каких-либо дополнительных обязательств. В этом типе аренды арендодатель принимает на себя весь риск, поскольку он, по сути, дает арендатору аренду оборудования за ежемесячную плату. Арендодатели могут выбрать лизинг оборудования на условиях операционной аренды, поскольку это позволяет им хранить оборудование на своих балансах и рассматривать арендные платежи как выручку.Налоговые последствия являются одним из многих факторов, которые должны быть приняты во внимание двумя сторонами, заключающими договор аренды. С другой стороны, арендаторы могут обратиться за этим типом аренды, если им будет необходимо постоянно обновлять оборудование. Арендатор может по своему усмотрению неоднократно продлевать операционную аренду, что приводит к доступу к новому оборудованию в конце срока аренды каждые несколько лет. Операционная аренда может быть арендой с полным обслуживанием или чистой арендой. Аренда с полным комплексом услуг: В наиболее распространенном виде аренды вагонов арендодатель несет ответственность за все техническое обслуживание и ремонт оборудования.Это включает обеспечение соблюдения государственных и отраслевых стандартов, безопасности, страхования и налогов. Ежемесячная плата за вагон взимается в течение срока действия договора аренды. Чистая аренда: В отличие от аренды с полным спектром услуг, чистая аренда требует от арендатора выполнения обязанностей по техническому обслуживанию и ремонту. Поскольку арендатор будет нести дополнительные расходы, связанные с этими обязанностями, ежемесячная арендная ставка обычно дисконтируется по сравнению с арендой с полным спектром услуг. Финансовая аренда Целью финансовой аренды является получение в конечном итоге права собственности на арендованное оборудование. Финансовая аренда полезна, когда у арендатора нет необходимого капитала для покупки оборудования или если срок его деловой необходимости короче ожидаемого срока службы оборудования. Ежемесячные платежи, производимые на протяжении всего срока аренды, будут составлять значительную часть общей стоимости покупки или справедливой рыночной стоимости оборудования, и в конце аренды, как правило, существует возможность покупки, которую арендатор может использовать, чтобы получить право собственности на оборудование. . Финансовая аренда предоставляет арендатору немедленный доступ к арендованному оборудованию. Если арендатор перестанет производить необходимые ежемесячные платежи, арендодатель может принять решение о возврате оборудования в собственность. Финансовая аренда не является ссудой. Финансовая аренда почти всегда представляет собой чистую аренду, при которой арендатор несет ответственность за все затраты на техническое обслуживание и ремонт оборудования по этому типу аренды, а также налоги и страхование. Покупка (продажа) Обратная аренда Железнодорожная промышленность обслуживает широкий спектр рынков.Неустойчивость на этих рынках может иногда приводить к тому, что у грузоотправителя остается избыток неиспользованных автомобилей. Вагоны на хранении не приносят дохода и, следовательно, могут нанести ущерб финансовому положению грузоотправителя. Кроме того, нередко грузоотправитель, владеющий собственными вагонами, решает, что он хочет уменьшить свои финансовые риски и монетизировать часть своего оборудования, сохраняя при этом использование этих вагонов. Для грузоотправителей, стоящих перед этими дилеммами, можно найти возможности покупки или продажи с обратной арендой.Этот вид аренды возникает, когда арендодатель приобретает неиспользованные автомобили у грузоотправителя. Затем автомобили сдаются в аренду грузоотправителю арендодателем. Цель этого типа аренды — высвободить капитал при сохранении доступа к автомобилям. В некоторых случаях грузоотправитель может в конечном итоге выкупить автомобили у арендодателя, хотя это не обязательно. Посуточная аренда Большинство договоров операционной и всех видов финансовой аренды имеют фиксированную ставку с условием выплаты «обещания оплаты». Суточная аренда не имеет фиксированных ставок.Скорее, поток аренды за использование автомобилей выплачивается арендодателю посредством сбора платежей за аренду железнодорожных вагонов, которые являются почасовой ставкой и ставкой за пробег. Таким образом, посуточная аренда заключается между арендодателями и арендаторами железных дорог и включает железнодорожные вагоны, которые работают на железнодорожных отчетных марках. Некоторые арендаторы-грузоотправители имеют посуточную аренду, но, как правило, через принадлежащие им короткие железные дороги. По своему характеру посуточная аренда не приносит даже ежемесячных арендных платежей и добавляет элемент рыночного риска для арендодателя.Чаще всего они используются для аренды товарных вагонов, но некоторые полувагоны и крытые хопперы сдаются в аренду на суточной основе. Лизинг против покупки новой машины Обычный или без кофеина? Бумага или пластик? Что значит сдать новую машину в аренду? По сути, лизинг аналогичен аренде — вы платите за использование автомобиля в течение определенного периода времени и возвращаете автомобиль в конце этого периода.Скорее всего, вы возьмете машину в лизинг на 2–3 года, а затем сможете купить ее или вернуть дилеру. При определении того, что лучше выбрать — лизинг или покупка — не существует простого выбора; Ваша экономическая ситуация и то, как вы собираетесь использовать автомобиль, будут иметь наибольшее значение при принятии решения о покупке или аренде. У кого я беру машину в лизинг? Вы не сдаете машину в лизинг в автосалоне, в котором вы ее купили. Вы сдаете его в аренду у финансовой компании.Автомобиль «продается» лизинговой компании дилером, а затем эта компания сдает его вам в аренду. Какие бывают виды аренды? Двумя основными видами аренды являются: Аренда закрытого типа Самая популярная потребительская аренда. Договоры аренды с закрытым концом позволяют вам уйти, когда срок аренды истечет. Во время аренды лизинговая компания определяет расчетную конечную стоимость аренды или остаточную стоимость автомобиля. Если вы вернете автомобиль по окончании аренды, и он будет стоить меньше расчетной остаточной стоимости, лизинговая компания берет на себя удар.Все, за что вы несете ответственность, — это штрафы за превышение пробега и износ. Если вам действительно нравится машина и вы хотите ее оставить, как правило, есть возможность приобрести ее после истечения срока вашего договора аренды. Срочная аренда Срочная аренда требует, чтобы вы приобрели автомобиль в конце срока аренды. У вас будут более низкие ежемесячные платежи, чем при закрытой аренде, и вам придется оплатить остаточную стоимость после окончания срока аренды. Если расчетная остаточная стоимость окажется ниже фактической рыночной стоимости в конце срока аренды, тогда вы получите сделку, потому что вы сможете продать автомобиль с прибылью.Никаких штрафов за превышение пробега или износа не начисляется, но есть элемент риска. Срочная аренда популярна среди предприятий и автопарков, которые могут договариваться о более выгодных ценах и покупать в больших количествах. Почему по лизингу ежемесячные платежи ниже, чем по ссудам? Взяв ссуду на покупку автомобиля, вы платите полную стоимость покупки плюс проценты в течение определенного периода времени. При аренде автомобиля вы оплачиваете разницу между покупной ценой и прогнозируемой остаточная стоимость, и вы платите только проценты на эту сумму. Пример: Вы договорились и определили цену автомобиля в 20 000 долларов. Если вы хотите арендовать автомобиль на три года, дилер определит, какой будет стоимость автомобиля после трех лет амортизации. Скажем, через три года автомобиль оценивается в 11000 долларов. Обычно вы будете платить 9000 долларов (плюс проценты) в течение трех лет. Если вы решите взять ссуду, вы будете платить 20 000 долларов плюс проценты в течение трех лет, и, следовательно, у вас будут более высокие ежемесячные платежи.Но вы будете владельцем машины по истечении трех лет. Почему вы хотите сдавать в аренду 1. Меньшие ежемесячные платежи Вы платите не за всю машину, а только за ее часть. Ежемесячные арендные платежи могут быть до 60% меньше покупных платежей в месяц. 2. Всегда в стиле Развивайся вместе с автомобилями. Вместо того, чтобы водить одну и ту же машину более 10 лет, вы будете водить новую машину каждые 3-5 лет. Если вы с нетерпением ждете новых марок, моделей и функций или если вам нравится запах новой машины, лизинг — ваш билет. 3. Вы отказались от оплаты? Поскольку общая сумма, которую вы платите в течение срока аренды, значительно ниже, чем при покупке автомобиля, вам не требуется вносить такой большой первоначальный взнос (если таковой имеется) при подписании. 4. Попрощайтесь с магазином Если вы арендуете машину на 3-4 года, вероятность серьезных проблем с обслуживанием маловероятна. Если что-то произойдет, вы все равно будете находиться на гарантии. 5.Сэкономьте на налогах Когда вы арендуете автомобиль, вы оплачиваете его амортизированную сумму в течение срока аренды. Таким образом, вы будете облагаться налогом только с этой суммы. Кроме того, вы не платите этот налог единовременно — он распределяется в течение ваших арендных платежей, как и ваша страховка. Почему вы хотите купить 1. Equity City Выплачивая платежи по кредиту, вы увеличиваете капитал. Справедливость — это собственность. По истечении срока кредита у вас будет свой автомобиль.Когда срок аренды истечет, вам нечего будет предъявить, кроме пачки квитанций об оплате. 2. Автомобиль у тебя всегда будет Не только приобретенный автомобиль станет активом, но и, в конечном итоге, у вас все еще будет автомобиль после выплаты кредита, и у вас не будет больше платежей за автомобиль. Если вы сдаете в аренду, вам придется вернуть свою машину и сдать в аренду другую. 3. Финансовая свобода Когда вы закончили платить за машину, платежи больше не производятся; в конце платежного туннеля есть свет.Если для покупки автомобиля требуется четыре года платить 500 долларов в месяц, но оставлять автомобиль на хранение еще шесть лет, вы, по сути, платите 200 долларов в месяц в течение 10 лет. Автомобиль не только платит столь низкую комиссию в течение длительного периода времени, но и имеет стоимость при перепродаже. 4. Штрафы за пробег При аренде вы обычно получаете от 10 000 до 15 000 миль в год. Если вы считаете, что превысите это ограничение, вы можете приобрести дополнительные мили в момент покупки. Никогда не знаешь, сколько на самом деле ты проедешь — в течение срока аренды может произойти множество вещей.Если каждая миля сверх лимита составляет 0,25 доллара США, и вы в конечном итоге превысите выделенную сумму на 6000 миль, вы будете должны 1500 долларов. 5. Штрафы от износа Определение «износа» несколько абстрактно. В большинстве договоров аренды определяется «нормальный износ», что означает, что если у вас есть какие-либо существенные внутренние / внешние дефекты, вы будете наказаны. 6. Штрафы за досрочное расторжение Точно так же, как переключение оператора связи в середине контракта. Если вы хотите досрочно расторгнуть договор аренды, вам придется заплатить за это.Если вы заключили договор аренды, убедитесь, что вы его соблюдаете — ради денег. 7. Проверка кредитоспособности Поскольку лизинг — это то же самое, что и аренда, ваш кредит должен быть в лучшем состоянии, чем если бы вы покупали. Возможно, вам понадобится соавтор. Проверьте свой бесплатный кредитный отчет Experian® и рейтинг FICO® Score. Лизинговый словарь При обсуждении договора аренды с продавцом вы услышите несколько терминов. Если вы не хотите быть таким же сбитым с толку, как только что оттаявший пещерный человек, то разумно знать, что они означают: Остаточная стоимость Прогнозируемая стоимость автомобиля по окончании аренды. Денежный фактор Процентные ставки, применяемые к договорам аренды, называются денежными факторами. Возьмите процентную ставку и разделите ее на 2400 (это всегда 2400, даже если срок превышает два года). ПРИМЕР: Если процентная ставка составляет 8%, разделите 8 на 2400, и вы получите денежный коэффициент 0,0033. Срок Срок аренды в месяцах. РЕЗУЛЬТАТ: Разница между получением ссуды или аренды зависит от того, сколько денег вы можете потратить, и от образа жизни, который вы ведете.Покупка имеет наибольший финансовый смысл, и почти каждый может претендовать на ссуду. При этом, если вам нравится водить новый автомобиль каждые два-три года, и деньги не проблема, то лизинг — лучший вариант. Лучший совет для вас — поступать финансово ответственно и оставаться в пределах своих средств, независимо от того, решите ли вы купить или арендовать новый автомобиль. Различные виды аренды Существуют различные типы аренды, такие как финансовая аренда, операционная, с использованием заемных средств и без использования заемных средств, тип передачи, импортная аренда, международная аренда и т. Д. Виды аренды: Разные виды лизинга 1. Финансовая аренда Финансовый лизинг — это договор, предусматривающий выплату за более длительный период. Это долгосрочная аренда, и арендатор будет платить арендодателю гораздо больше, чем стоимость недвижимости или оборудования в виде арендной платы. Это безвозвратно. При этом типе лизинга арендатор должен нести все расходы, а арендодатель не оказывает никаких услуг. 2.Операционная аренда В операционной аренде арендатор использует актив в течение определенного периода. Арендодатель несет риск морального износа и непредвиденные риски. Любая из сторон может расторгнуть договор аренды после уведомления. В данном виде лизинга все расходы несет арендодатель Арендодатель не сможет реализовать полную стоимость актива специализированных услуг оказываются арендодателем. Этот вид аренды предпочтительнее, если оборудование может устареть. 3. Аренда с использованием заемных средств и без использования заемных средств При аренде с использованием заемных средств и без использования заемных средств стоимость сдаваемого в аренду актива может составлять огромную сумму, которую арендодатель не может профинансировать. Таким образом, арендодатель привлекает еще одного финансиста, который будет нести ответственность за арендованный актив. 4. Аренда передачи В договоре аренды с передачей договор аренды будет на длительный период с явным намерением передать право собственности арендатору. 5.Продажа с обратной арендой При продаже с обратной арендой компания, владеющая активом, продает его арендодателю. Арендодатель немедленно платит за актив, но сдает его в аренду продавцу. Таким образом, продавец актива становится арендатором. Актив остается у продавца, который является арендатором, но право собственности остается у арендодателя, который является покупателем. Это сделано для того, чтобы компания-продавец получила финансирование для ведения бизнеса вместе с активом. 6. Аренда с полной оплатой и без выплаты Аренда с полной выплатой — это аренда, при которой арендодатель возвращает полную стоимость арендованного актива посредством лизинга.В случае аренды без выплаты выплаты арендодатель сдает в аренду один и тот же актив снова и снова. 7. Аренда специализированных услуг Арендодатель или владелец актива является специалистом по активу, который он сдает в аренду. Он не только сдает в аренду, но и оказывает арендатору специализированные индивидуальные услуги. Примеры: электроника, автомобили, кондиционеры и т. Д. 8. Чистая и неметальная аренда При не чистой аренде арендодатель несет ответственность за страхование технического обслуживания и другие непредвиденные расходы.При чистой аренде арендодатель не обеспокоен вышеуказанными расходами на содержание. Арендодатель ограничивается только финансовыми услугами. 9. Договор аренды В случае, если арендодатель заключает какое-либо соглашение о сотрудничестве с производителем в целях маркетинга, это называется договором аренды для помощи в продажах. 10. Трансграничная аренда Аренда через национальные границы называется трансграничной арендой, морские перевозки, воздушные перевозки и т. Д. Подпадают под эту категорию. 11. Аренда с налоговой ориентацией Если аренда не является ссудой под залог, но квалифицируется как аренда, она будет считаться арендой, ориентированной на налогообложение. 12. Импортная аренда В случае импортной аренды компания, предоставляющая оборудование в аренду, может находиться в другой стране, но арендодатель и арендатор могут принадлежать одной и той же стране. Техника более-менее импортная. 13. Международная аренда Здесь стороны лизинговых сделок могут принадлежать к разным странам, что почти аналогично трансграничной аренде. Финансовая и операционная аренда финансовой отчетности Введение По сути, финансовая (или капитальная) аренда эквивалентна покупке актива покупателем (или арендатором), которая напрямую финансируется продавцом (или арендодателем). Операционная аренда — это соглашение, по которому арендатор может использовать актив в течение определенного периода времени. Согласно МСФО, если практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности, переходят к арендатору, аренда классифицируется как финансовая, и арендатор отражает арендованный актив и обязательство по аренде в балансе. В противном случае аренда будет отражена как операционная. Влияние на финансовую отчетность Перспектива арендатора Компания, заключающая договор финансовой аренды в качестве арендатора, отражает актив (арендованный актив) и соответствующую задолженность (арендную задолженность) в балансе.Первоначальная стоимость арендованного актива и арендной платы является наименьшей из следующих величин: справедливой стоимости арендованного актива или приведенной стоимости любых будущих арендных платежей. Компания отразит процентные расходы по долгу в своем отчете о прибылях и убытках, а также отразит расходы на амортизацию, если приобретенный актив подлежит амортизации. В случае операционной аренды арендатор будет отражать расходы по аренде в своем отчете о прибылях и убытках в течение периода использования актива. В балансе не отражаются никакие активы или обязательства. Основные бухгалтерские различия между финансовой и операционной арендой заключаются в том, что при финансовой аренде указанные суммы долга и активов выше, а расходы, как правило, выше в первые годы. В результате, когда арендатор отражает аренду как операционную, а не как финансовую, она обычно оказывается более прибыльной в первые годы аренды и в меньшей степени в последующие годы. Следовательно, арендаторы, как правило, предпочитают операционную аренду финансовой аренде. При операционной аренде полная арендная плата показывается как выбытие операционных денежных средств в отчете о движении денежных средств арендатора.Однако в случае финансовой аренды только часть арендного платежа, относящаяся к процентным расходам, потенциально снижает операционные денежные потоки, в то время как часть арендного платежа, которая уменьшает арендное обязательство, появляется как отток денежных средств в денежном потоке от финансирования. раздел. Компания, сообщающая об операционной аренде, не только покажет более высокую прибыль в первые годы, но и покажет более высокие показатели доходности (например, рентабельность активов) в первые годы, более сильную позицию платежеспособности и, по всей видимости, имеет меньшую долю заемных средств в течение всего периода аренды, чем аналогичный компания, сообщающая об аренде, идентичной финансовой аренде.Однако компания, сообщающая о финансовой аренде, будет демонстрировать более высокие операционные денежные потоки из-за того, что часть арендной платы будет отражена как отток денежных средств по финансовым операциям, а не как отток денежных средств от операционной деятельности. Перспектива арендодателя Если арендодатель заключает договор операционной аренды, он будет регистрировать любую выручку от аренды по мере ее получения. Арендодатель также продолжит отражать арендованный актив в балансе и связанные с ним амортизационные расходы в отчете о прибылях и убытках. В случае финансовой аренды арендодатель отражает дебиторскую задолженность по аренде на основе приведенной стоимости будущих арендных платежей, а арендодатель также уменьшает свои активы на балансовую стоимость сданного в аренду актива. В отчете о прибылях и убытках будут отражены процентные доходы по аренде. Когда арендодатель указывает аренду как финансовую, а не как операционную, она обычно кажется более прибыльной в первые годы аренды. Вопрос 1 Какое из следующих утверждений не менее ? А.При операционной аренде арендатор отражает расходы по аренде в своем отчете о прибылях и убытках в течение периода использования актива. B. Арендатор, представляющий аренду как операционную, а не финансовую, будет казаться менее прибыльным в более ранние годы аренды C. Арендодатель, представляющий аренду как финансовую, а не как операционную, будет казаться более прибыльным в первые годы аренды. Решение Правильный ответ — Б. Арендатор, представляющий аренду как операционную, а не как финансовую, будет казаться более (не менее) прибыльным в более ранние годы аренды. Вопрос 2 Для арендодателя представление финансовой аренды вместо операционной аренды означало бы: A. Увеличение чистой прибыли в первые годы аренды. B. Увеличение денежного потока от инвестиционной деятельности. C. Оба A и B. Решение Правильный ответ — С. Финансовая аренда увеличит чистую прибыль арендодателя в первые годы, поскольку вся выручка будет признана в первый год действия договора аренды, в отличие от деления выручки от аренды на количество лет в договоре аренды в случае операционной аренды. Кроме того, финансовая аренда увеличит поток денежных средств от инвестиционной деятельности, поскольку все поступления денежных средств от аренды будут рассматриваться как поступления по договору финансирования. С другой стороны, денежные поступления по договору операционной аренды будут рассматриваться как операционные денежные поступления. Чтение 28 LOS 28p: Объясните и оцените, как финансовая аренда и операционная аренда влияют на финансовую отчетность и коэффициенты с точки зрения как арендодателя, так и арендатора Финансовая отчетность и анализ — Учебные занятия . Об авторе alexxlab Читайте также Иерсиния псевдотуберкулеза: симптомы, диагностика и лечение инфекции Как помочь ребенку научиться правильно произносить звук «Р»: советы логопеда Уход за пупочной ранкой новорожденного: правила обработки, средства и советы Добавить комментарий Отменить ответ Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены * Комментарий * Имя * Email * Сайт