Гостиничный бизнес в условиях санкций
Кризисы в последнее время стали настоящим испытанием для гостиничного бизнеса. Однако, это состояние позволяет оставить на плаву сильных игроков. Неизменным остается одно: чтобы выжить, требуется приложить немало усилий.
Сегодня мы знакомим вас с мнением экспертов индустрии гостеприимства касательно сложившейся ситуации, а именно как продолжить работу без Booking.com, зарубежного программного обеспечения и оборудования, как переформировать логистические цепочки поставок. Участники опроса, проведенного редакцией издания Horeca.Estate, обсудили также основные риски и поделились прогнозами отрасли на 2022 год.
Въездной туризм
Касательно направления выездного туризма, в новых условиях отельерам потребуется переориентироваться на новые направления. По мнению Вадима Прасова, управляющего директора компании «Альянс Отель Менеджмент», будет расширяться работа с Китаем, со странами Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока, Латинской Америки.
Андрей Сайкин, коммерческий директор AMAKS Hotels & Resorts, отметил, что пандемия коронавируса оказала сильное негативное влияние на туристическую отрасль. На время закрытия границ поток иностранных туристов в Россию практически полностью прекратился. Особенно это коснулось таких туристических городов, как Москва, Санкт-Петербург, Владимир, Казань, вошедших после Олимпиады-2014 и ЧМ по футболу 2018 в список популярных для посещения туристических городов мира.
Перевод сотрудников на удаленную работу отрицательно сказался на развитии делового туризма. Даже после отмены ограничений допандемийный уровень командировочной активности не восстановился. Принятие решений в формате онлайн для компаний оказалось дешевле и оперативнее. А происходящие события дают основание предположить, что сегмент въездного туризма будет и далее существенно сокращаться.
Алексей Мусакин, управляющий партнер Cronwell Hospitality Group, привел следующие цифры: в сравнении с относительно хорошим для отрасли 2019 годом, в 2020 году загрузка от въездного туризма упала в 10 раз, в 2021 году показатели улучшились, достигнув 20% от загрузки 2019 года. В 2022 году въездной туризм пока остается на уровне нулевых значений.
Алексей Макаров, генеральный директор Station Hotels, отметил, что с 2020 года практически никакого въездного туризма в России не наблюдалось. Исходя из геополитической ситуации и экономических санкций против России, положительных изменений в этом процессе в ближайшее время ждать не приходится.
Внутренний туризм
Что касается ситуации с внутренним туризмом, Наталья Обыденнова, генеральный директор компании «ГОСТ Отель Менеджмент», отметила, что в российском курортном сегменте наблюдается до 30% отмен бронирований на март или перенос на более поздние сроки, а также происходит замедление темпов бронирования на лето и осень.
При стабилизации авиасообщения внутри страны прогнозируется относительно быстрое восстановление спроса на южные направления. После пандемии одним из трендов становится восстановительный отдых на курортах России. На внутреннем рынке наибольшую устойчивость демонстрирует люкс-сегмент, готовый предложить не только отдых, но и оздоровление.
В городских отелях наблюдается снижение темпов бронирования на ближайшие даты, которое может привести к снижению загрузки до 20-25% с традиционных для этого сегмента 65-70%, а также отмену 90% корпоративных заездов и MICE мероприятий. Оживление на рынке деловых мероприятий может наступить в мае-июне в связи с отложенным спросом, в первую очередь – со стороны IT и фармацевтических компаний.
Вадим Прасов, управляющий партнер УК «Альянс Отель Менеджмент», подчеркнул, что некоторые статьи расходов отелей существенно выросли, соответственно потребуется корректировка цен. Однако есть определенные рыночные механизмы, и увеличив цену в два раза, добиться увеличения спроса явно не получится.
Обычно, основанием для повышения цен является высокий уровень предварительных продаж.
«Очевидно, что сейчас об этом говорить сложно. Если ранее уровень предварительного бронирования был 30-40%, то сейчас таких показателей нет», — заявил Вадим Прасов.
В особенности это касается городских отелей. Сложности испытывают и целые регионы. Например, на Юге России проблема в настоящее время связана с закрытием аэропортов, Санкт-Петербург остался без иностранных туристов, которые составляли значительную долю общего турпотока. Существенно уменьшилось количество путешествующих и в других городах.
Однако, у внутреннего туризма есть неплохие перспективы. В условиях ограниченного выбора зарубежных направлений российские курорты будут пользоваться спросом. Способствовать этому будет и курс рубля по отношению к доллару и евро.
«В этом году ситуация будет идентична летнему сезону прошлого года: отели 4-5 звезд были загружены максимально, поскольку конкурировали по качеству с отелями Турции или Египта.
А вот отели 2-3 звезды в прошлом году были загружены меньше, потому что гости с меньшим достатком более чувствительны к экономическими перепадам», — отметил Вадим Прасов.
Андрей Сайкин, коммерческий директор AMAKS Hotels & Resorts, подчеркивает, что внутренний туризм претерпел существенные изменения. В период закрытия границ путешественники стали открывать для себя новые места и впечатления на территории России. Существенно вырос поток в туристические города и на курорты, однако в сегменте деловых путешествий произошел спад.
«Текущая ситуация только сильнее укрепит сложившиеся в последние два года тенденции – сегмент семейного отдыха, лечения и путешествий по России будет бурно развиваться при небольшом снижении активности со стороны делового сегмента. Помимо обозначенных выше изменений в структуре внутреннего туризма, нас ожидает также качественное изменение самих гостиничных услуг. Многие отельные цепочки, которые закупали импортные расходные материалы, будут вынуждены на первых порах сильно повысить цены», — отметил Андрей Сайкин.
По прогнозам экспертного сообщества, повышение цен в ближайшее время может составить до 30%, а с началом летнего сезона — ещё больше. Но в ближайшем будущем отельеры постепенно перейдут на аналогичные товары российского производства.
Алексей Макаров, генеральный директор Station Hotels, полагает, что внутренний туризм будет пересегментирован между регионами: «В числе пострадавших могут оказаться те регионы, которые близки к Украине и странам, вводящим ограничения по отношению к России. Это уже сейчас видно на примере Крыма и Калининграда. Основной спрос, как мы рассчитываем, будет сконцентрирован на внутренних регионах, в том числе и в Санкт-Петербурге».
Ключевой макроэкономический фактор, который сейчас будет оказывать влияние на рынок внутреннего туризма, — это уровень доходов и их доля, которую россияне будут готовы потратить на отдых.
Наиболее устойчивый сегмент в кризисные времена – это сегмент отелей 3* и 4*.
Артём Клыков, директор по развитию SWISSAM International, подчеркивает, что в кризисных условиях, наиболее уязвимым остается сегмент премиум: «Как правило, хорошо себя чувствуют полярные сегменты — эконом и люкс. Основной поток туристов, вероятно, снизит свои предпочтения по уровню размещения, а немногочисленные представители сегмента люкс не изменят своим привычкам».
Поставки оборудования
С точки зрения поставок гостиничного оборудования, самый уязвимый сегмент — это товары, которые традиционно производились в иностранных государствах и импортировались в Россию. Потребуется время, чтобы заместить эти товары отечественными аналогами или перенаправить необходимые поставки из других стран. В первую очередь, это профессиональная химия, расходные материалы, компьютерная техника. Оборудование — наиболее проблемная часть. Даже если заводы расположены в России, лицензия принадлежит европейским странам или США. Тем не менее, по мнению Алексея Мусакина, управляющего партнера Cronwell Hospitality Group, отели без необходимого оборудования и товаров не останутся.
За последние годы на рынке происходили изменения, связанные с локализаций и перераспределением производства и поставок оборудования и комплектующих для отелей. Многие российские компании существенно повысили ассортимент и качество своих товаров и услуг для объектов гостеприимства. Это относится и к цифровым продуктам — системам бронирования, управления доходом и т.д., в сегменте которых появилось несколько сильных локальных игроков.
Хотя, по мнению экспертов, возможно, придется пересматривать систему классификации, поскольку многие отели не смогут закупить оборудование по заявленным ранее стандартам.
Прогнозы для отрасли
Наталья Обыденнова, генеральный директор «ГОСТ Отель Менеджмент», отмечет, что восстанавливаться минимальными темпами будут городские отели, особенно в Москве и Санкт-Петербурге. Быстрее по операционным показателям будет идти восстановление в курортном сегменте — загородных отелях и санаториях.
Но здесь прогнозируется увеличение цен на проживание от 25% до 60%, особенно в высокий сезон.
Андрей Сайкин, коммерческий директор AMAKS Hotels & Resorts, рассматривает два сценария на ближайшие 3-5 лет. Согласно первому, если санкции будут ослаблены через полтора-два года, через 3-5 лет можно ожидать оживления делового сегмента и роста внутреннего туризма. Согласно второму, даже если санкции будут ужесточаться, отрасль ждет активное развитие внутреннего туризма, но увеличится спрос на наиболее бюджетные варианты проживания. А для продвижения услуг и привлечения гостей есть альтернативные варианты: прямые бронирования, работа через Яндекс.
Отельеры ощутили и еще одну проблему. После ухода с рынка таких крупных онлайн-площадок, как Expedia Travel и Booking.com российские ОТА, почувствовав монополию на рынке, подняли процент комиссии от 15% до 30%, хотя в 2021 году она составляла 10%. В свою очередь, пропорционально повысить цены отельеры не могут из-за отсутствия роста доходов гостей.
По мнению Алексея Мусакина, закрепить процент комиссии могло бы соответствующее постановление Правительства РФ.
В качестве поддержки отрасли Правительство РФ планирует обнулить ставку НДС на пять лет для инвесторов, которые строят, предоставляют в аренду и управление туристические объекты, в том числе гостиницы и иные средства размещения. Льготный НДС также смогут получить владельцы уже существующих гостиниц и иных средств размещения. Мера будет действовать до 30 июня 2027 года. Запущены программы льготного кредитования для МСП. С 15 марта 2022 года возобновлена программа туристического кешбэка в размере 20% за туры по России.
Гостиницы Центра международной торговли Москвы Crowne Plaza Moscow WTC и Holiday Inn Express Moscow — Khovrino – постоянные участники программы Ростуризма «Туристический кешбэк». Подробнее можно прочитать в нашем материале «Путешествия и кешбэк: до и после Омикрона» по ссылке
Существует вероятность, что с российского рынка начнут уходить и международные отельные цепочки.
В этом случае существенно сократится пул отелей 4* и 5*. Эксперты считают, что создать качественное импортозамещение быстро не получится. Российские сети, в основном, включают отели 3* и 4*, которые все же уступают по качеству международным конкурентам.
По мнению экспертов, ожидается уход с рынка и высокооплачиваемых иностранных специалистов. Тут дефицит линейных сотрудников может быть компенсирован притоком кадров из других индустрий. Однако, потребуется переобучение персонала, так как высокий спрос на локальных популярных направлениях при недостатке квалифицированного персонала вызовет сложности с уровнем качества предоставляемых услуг.
Чтобы «вырастить» на внутреннем рынке гостеприимства качественный премиум-сегмент, потребуется не один год. Но в период затяжного кризиса большинство туристов не смогут себе позволить отдых в таких отелях, поэтому пока будут широко востребованы отели среднего ценового сегмента.
В данный момент невозможно точно указать дату начала восстановления отрасли.
Ключевой риск – ограничение транспортного сообщения, в том числе и между регионами России, ввиду ограничения перемещений и сокращения парка воздушных судов авиакомпаний вследствие экономических санкций. Для обоснованных прогнозов необходимо снижение эскалации и достижение необходимых договорённостей на политической арене. После того, как это произойдёт, рынок может стабилизироваться, и через некоторое время, при соблюдении всех прочих факторов, могут появиться признаки улучшения ситуации. Тем не менее, меры поддержки, которые Правительство России планирует оказать участникам рынка, могут послужить стимулирующим фактором для стабилизации спроса.
Страница не найдена
2023. — Т 15. — № 1, Статьи →
Алексеева Анастасия Сергеевна ФГБОУ ВО «Южно-Российский государственный политехнический университет имени М.И. Платова», Новочеркасск, Россия Ассистент E-mail: [email protected] ORCID: https://orcid.org/0000-0002-8541-2586 РИНЦ: https://www.elibrary.
ru/author_profile.asp?id=1170792 SCOPUS: https://www.scopus.com/authid/detail.url?authorId=57193738963 Бузало Нина Александровна ФГБОУ ВО «Южно-Российский государственный политехнический университет имени М.И. Платова», Новочеркасск, Россия Профессор Кандидат технических …
21.04.2023
Читать далее…
2023. — Т 15. — № 1, Статьи →
Ганиев Булат Галиевич ПАО «Татнефть» имени В.Д. Шашина, Альметьевск, Россия Начальник департамента разработки месторождений Кандидат технических наук E-mail: [email protected] РИНЦ: https://elibrary.ru/author_profile.asp?id=545902 Амерханов Марат Инкилапович ПАО «Татнефть» имени В.Д. Шашина, Альметьевск, Россия Начальник отдела разработки месторождений сверхвязкой нефти Кандидат технических наук …
21.04.2023
Читать далее…
2023. — Т 15. — № 1, Статьи →
Тахтамышев Хизир Махмудович ГАОУ ВО «Невинномысский государственный гуманитарно-технический институт», Невинномысск, Россия Профессор кафедры «Строительства, транспорта и машиностроения» Доктор технических наук, профессор E-mail: hizirt43@mail.
ru Белов Сергей Александрович ГАОУ ВО «Невинномысский государственный гуманитарно-технический институт», Невинномысск, Россия Доцент кафедры «Строительства, транспорта и машиностроения» …
21.04.2023
Читать далее…
2023. — Т 15. — № 1, Статьи →
Манаенков Иван Константинович ФГБОУ ВО «Национальный исследовательский Московский государственный строительный университет», Москва, Россия Доцент кафедры «Железобетонные и каменные конструкции» Кандидат технических наук E-mail: [email protected] ORCID: https://orcid.org/0000-0002-5260-8793 РИНЦ: https://elibrary.ru/author_profile.asp?id=805199 SCOPUS: https://www.scopus.com/authid/detail.url?authorId=57209888951 Захарова Екатерина Андреевна ФГБОУ ВО «Национальный исследовательский Московский государственный строительный …
21.04.2023
Читать далее…
2023. — Т 15. — № 1, Статьи →
Гребеник Виктор Васильевич ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия Профессор Департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Доктор экономических наук E-mail: gvik65@mail.
ru Шикалов Евгений Николаевич ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия Студент «Финансового» …
21.04.2023
Читать далее…
2023. — Т 15. — № 2, Статьи →
Духанина Елена Владимировна ЧОУ ВО «Московский университет имени С.Ю. Витте» Филиал в г. Пенза, Пенза, Россия Научный сотрудник ФГБОУ ВО «Пензенский государственный университет архитектуры и строительства», Пенза, Россия Доцент Кандидат экономических наук, Доцент E-mail: [email protected] РИНЦ: https://www.elibrary.ru/author_profile.asp?id=751747 Хаметова Айнур Тагировна …
19.04.2023
Читать далее…
2023. — Т 15. — № 2, Статьи →
Романова Марианна Михайловна ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», Москва, Россия Доцент кафедры «Гостиничного и туристического менеджмента» Кандидат экономических наук, доцент E-mail: rmm2002@mail.
ru ORCID: https://orcid.org/0000-0003-4579-2075 РИНЦ: https://elibrary.ru/author_profile.asp?id=642969 Джанджугазова Елена Александровна ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», …
19.04.2023
Читать далее…
2023. — Т 15. — № 2, Статьи →
Пудовкина Ольга Евгеньевна ФГАОУ ВО «Самарский государственный экономический университет» Сызранский филиал, Сызрань, Россия Доцент кафедры «Экономики и управления» Кандидат экономических наук, доцент E-mail: [email protected] ORCID: https://orcid.org/0000-0003-2993-7131 РИНЦ: https://elibrary.ru/author_profile.asp?id=695631 Бражников Максим Алексеевич ФГБОУ ВО «Самарский государственный технический университет», Самара, Россия Доцент …
19.04.2023
Читать далее…
2023. — Т 15. — № 1, Статьи →
Ли Цзюньхун ФГБОУ ВО «Санкт-Петербургский государственный архитектурно-строительный университет», Санкт-Петербург, Россия Аспирант E-mail: li.
[email protected]; [email protected] Аннотация. Историю и культуру города можно проследить, осматривая старинные дома в исторических районах. Старинные дома похожи на точки, разбросанные по улицам и переулкам древнего города, а …
19.04.2023
Читать далее…
2023. — Т 15. — № 1, Статьи →
Зиновьева Анна Николаевна ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» Филиал в г. Ярославль, Ярославль, Россия Студент направления подготовки «Государственное и муниципальное управление» E-mail: [email protected] Райхлина Анна Владимировна ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» Филиал в г. …
19.04.2023
Читать далее…
Кризис в Украине: повторные потрясения в сфере путешествий и гостеприимства
Пол Стивенс Элоиза Хэнсон, газ, отели, роскошь, Пол Стивенс, президент Путин, Россия, Украина, виллы
Россия/Украина: Элоиза Хэнсон, редактор журнала Boutique Hotel News, и Пол Стивенс, редактор журнала ShortTermRentalz, анализируют последствия война в Украине и что она означает для индустрии туризма и гостеприимства.
Российское вторжение в Украину потрясло весь мир. Разрушительные жизненные потрясения и связанные с этим меры, введенные в отношении России, пошатнули мировую экономику.
Туристические и гостиничные предприятия, несмотря на то, что они оправились от тяжелых ударов пандемии, быстро отреагировали. Растущий список компаний, предлагающих поддержку жертвам гуманитарного кризиса, можно найти здесь — свидетельство устойчивости и упорства отрасли.
Нарушения, связанные с российско-украинским конфликтом, разнообразны. Дальнейшая нагрузка будет оказываться на глобальные цепочки поставок и сырье, а инфляция повлияет на стоимость строительства, рабочую силу, коммунальные услуги и многое другое.
Влияние на цены на энергию и эксплуатационные расходы [EH]
В Великобритании резко возросла стоимость жизни. Источники в СМИ недавно сообщили, что инфляция в стране достигла 30-летнего максимума в 5,5%. В США инфляция находится на самом высоком уровне за 40 лет, и теперь ожидается дальнейший рост после вторжения России в Украину.
Россия является одним из крупнейших международных поставщиков газа, и западные санкции могут привести к ограничению поставок, что приведет к дальнейшему росту цен. Когда в октябре этого года верхний предел цен на энергию будет скорректирован, оптовая цена на энергию, по оценкам, превысит 3000 фунтов стерлингов в год для домохозяйств в Англии, Уэльсе и Шотландии.
В то время как Великобритания получает от России около пяти процентов своих поставок газа, Европейский Союз импортирует около 40 процентов своего природного газа из России. Если Путин отреагирует на санкции, сократив объем поставок или даже приостановив их, последствия, которые это может иметь для индустрии туризма и гостеприимства, могут быть огромными.
Он уже ввел запрет на экспорт более 200 товаров до конца 2022 года, что затронет около 48 стран.
Начнем с того, что гостиничный сектор столкнулся с растущими накладными расходами с тех пор, как в апреле прошлого года начали снимать ограничения. Испытательное сочетание нехватки рабочей силы и отсутствия товаров привело к увеличению заработной платы и продуктов питания и напитков, что теперь совпало с ростом счетов за электроэнергию.
«Рост цен на энергоносители уже ощущается, когда цены на неэтилированный бензин достигают рекордно высокого уровня около 150 пенсов за литр, а цены на нефть вырастают до 115 долларов за баррель из-за растущих опасений по поводу предложения», — говорит Крис Тейт, глава отдела отелей и размещения. в РСМ. «Как огромные потребители энергии, этот всплеск затрат на энергию окажет дополнительное давление на прибыль многих британских отелей в то время, когда расходы на персонал должны увеличиться, а меры поддержки пандемии подходят к концу».
Энергия является второй по величине статьей расходов для отелей после оплаты труда.
На более широкий сектор гостеприимства [гостиницы и другие виды размещения] приходится два процента от пяти процентов глобального объема выбросов CO2 в секторе туризма. Это невероятно энергоемкая отрасль, и за последние несколько лет были предприняты шаги по переходу к циклической, более устойчивой стратегии нулевого выброса углерода.
Как справиться с растущим ценовым давлением, исследуется в последнем выпуске новостей бутик-отеля. Консультации включают в себя предварительную покупку энергии там, где цены остаются приемлемыми, а также внедрение эффективных решений по мониторингу для отслеживания потребления и информирования об изменениях в поведении.
Поскольку операционные расходы растут, у предприятий гостиничного бизнеса может не быть иного выбора, кроме как переложить цены на клиента. Опрос, проведенный UKHospitality, показывает, что 93% из 340 операторов [представляющих 8 200 заведений] намерены повысить цены в среднем на 11% в этом году.
В то время как сектор гостеприимства сталкивается с некоторыми серьезными встречными ветрами, долгосрочные попутные ветры для путешествий сильны.
Операционные расходы могут быть высокими, но прогнозы по доходам оптимистичны, даже несмотря на то, что такие ОТА, как Expedia, прекращают поездки в Россию и из России. Отношение потребителей к путешествиям оценивается как деликатное, хотя и с осторожным оптимизмом. Исторический анализ STR о росте цен на газ показывает незначительное влияние на спрос в отелях США. В своем последнем отчете о восстановлении рынка [опубликованном 4 марта] STR пишет: «Мы не верим, что [инфляция] будет сдерживающим фактором для путешествий… поскольку люди спешат насладиться ощущением нормальной жизни».
«Мы искренне сочувствуем всем, кого затронул российско-украинский конфликт, — говорит Тим Хентшель, генеральный директор HotelPlanner. «К счастью, я думаю, что большая часть беспокойства и неопределенности связана с Восточной Европой. Подавляющее большинство европейцев все еще планируют путешествовать в этом году после двух лет ограничений, которые теперь, наконец, ослабевают.
«Мы не ожидаем, что конфликт в Украине повлияет на восстановление поездок в США._(1).jpg)
Например, до введения запрета на въезд в Россию в этом году ожидалось, что США посетят всего около 200 000 россиян, что является довольно небольшим рынком по сравнению с миллионами посетителей, которые США посещают каждый месяц.
«Мы считаем, что это год возвращения путешествий, несмотря на геополитические проблемы в Восточной Европе. Например, Всемирный совет по путешествиям и туризму [WTTC] ожидает, что доходы от путешествий и туризма в США превысят уровень доходов до пандемии примерно на шесть процентов в этом году, надеюсь, к лету этого года. Это соответствует примерно 2 триллионам долларов ВВП США. Флорида уже восстановилась, превысив свои доходы от путешествий и туризма до пандемии.
«Я думаю, что в ближайшие месяцы во всех 50 штатах возникнет эффект домино. Точно так же я уверен, что ЕС и Великобритания ожидают аналогичного восстановления в ближайшие месяцы».
Хентшель добавляет: «Инфляция может повлиять на решение некоторых людей о том, куда поехать и сколько потратить.
Тем не менее, два года неудовлетворенного спроса на поездки в сочетании с тем, что потребители экономят больше располагаемого дохода, вероятно, перевесят любые опасения по поводу инфляции. Например, тенденция, которую мы наблюдаем, заключается в том, чтобы «идти по-крупному»: один опрос показывает, что американцы планируют потратить в среднем 2300 долларов США на свою следующую поездку, и 90 процентов американцев заявили, что поедут в этом году, при этом две трети этой группы, путешествующей в течение следующих шести месяцев.
«Учитывая рекордно высокую инфляцию и геополитическую неопределенность в Восточной Европе, а также нехватку рабочей силы и ресурсов, с которыми сталкивается вся сфера услуг, мы рекомендуем путешественникам планировать и бронировать поездки на весь год, чтобы зафиксировать более низкие ставки. Это разумный шаг, чтобы застраховаться от дальнейшего роста цен».
Неясно, влияет ли рост стоимости жизни напрямую на заполняемость отелей, однако данные RSM Hotels Tracker показывают снижение показателей в Великобритании в начале года.
Из-за похмелья Omicron и инфляционного рынка заполняемость отелей снизилась с 56% в декабре до 47% в январе. ADR остается всего на 12 фунтов стерлингов ниже допандемического уровня в 72 фунта стерлингов, хотя RevPAR упал с 53 фунтов стерлингов до 34 фунтов стерлингов.
Введенные против российских компаний ограничения на поездки могут усугубить ситуацию. Крис Тейт, глава отдела отелей и размещения в RSM, объясняет: «Слишком рано говорить о влиянии санкций на потребительские расходы на поездки и заполняемость отелей; однако неопределенность может повлиять на доверие потребителей. Потребители уже испытывают трудности из-за сокращения стоимости жизни, которое может ухудшиться, если рост цен на энергоносители приведет к росту инфляции.
«Доверие потребителей тесно связано с потребительскими расходами, поэтому падение доверия, скорее всего, приведет к снижению расходов. Поскольку потребители стремятся сократить свои расходы, такие предметы роскоши, как путешествия, могут остановиться, что, в свою очередь, приведет к снижению заполняемости отелей», — добавляет он.
Восстановление и влияние на рынок роскошных путешествий [EH]
С финансовой точки зрения рост операционных расходов может затруднить процесс заключения сделок с отелями. Экономика находится в постоянном движении, и прогнозируемые оценки будут сложными. В этом секторе ожидается вложение большого количества капитала, а растущее давление на денежные потоки может увеличить вероятность кризисных ситуаций и продаж, связанных с финансированием.
Недавний отчет Knight Frank показывает, что в 2021 году 58% иностранного капитала, вложенного в британские отели, поступило из Северной Америки, а еще 27% — из Азии. Это говорит о том, что прямых российских инвестиций в гостиничную недвижимость Великобритании мало, что должно еще больше укрепить доверие инвесторов.
Более того, год начался с большого потенциала для восстановления отеля. Конфликт может усилить операционные препятствия, с которыми сектор уже столкнулся, однако настроения носят оппортунистический характер.
В последнем информационном бюллетене AHV Associates компания отмечает: «В феврале тенденция роста инфляции сохранилась и привела к умеренному повышению процентных ставок, которые, как ожидается, продолжат расти в течение следующих двух лет. Это привело к понижательному давлению на фондовый рынок, в то время как усиление геополитической напряженности на заднем дворе Европы привело к новой спирали роста цен на энергоносители, что снова оказывает прямое влияние на реальную экономику и рынки.
«Однако в секторе гостеприимства мы увидели сильное начало месяца [март], когда многие гостиничные группы объявили о впечатляющих результатах за весь год, подчеркнув сильную динамику рынка, переживающего пандемию», — добавил он.
Что касается въездных поездок, то в 2019 году Visit Britain зафиксировала 199 000 визитов граждан России в Великобританию, в результате чего было проведено около 1,7 миллиона ночевок и потрачено 182 миллиона фунтов стерлингов. Лондон был основным направлением для россиян, посещающих страну, хотя Юго-Восток, Юго-Запад и Шотландия оставались популярными направлениями.
Несмотря на санкции, наложенные на Россию, восстановление Лондона не будет существенно нарушено потерей российского рынка. Возобновление маркетинговых усилий после Covid, вероятно, будет сосредоточено на дальнемагистральных зарубежных рынках, таких как США, Азия и Ближний Восток. Кроме того, поскольку ограничения на поездки в настоящее время сняты в сочетании с преимуществами гибкой политики отмены бронирования, краткосрочная перспектива должна обеспечить продолжение бронирования отелей иностранными посетителями, поддерживаемое силой рынка размещения.
По мере того, как все больше поставщиков жилья открывают свои двери для украинских беженцев, гостеприимство также позиционируется как сила добра. Альтруистический характер отрасли вряд ли будет забыт в ближайшее время, принося долгосрочные дивиденды.
Обращаясь к рынку роскошных путешествий, Крис Тейт, глава отдела отелей и размещения в RSM, отмечает: «В настоящее время неясно, как российско-украинский конфликт повлияет на рынок роскошных отелей.
Однако в 2014 году доходы британских отелей и магазинов от российских потребителей упали на 17% из-за политических беспорядков на Украине. Это может служить индикатором потенциальной серьезности последствий, которые могут возникнуть в результате нынешнего кризиса».
Однако на протяжении всей пандемии роскошные отели показали хорошие результаты по сравнению с другими сегментами отрасли. Фактически, согласно данным STR, роскошь лидировала в региональных показателях Великобритании [2020-2022].
В Штатах аналогичная тенденция. Тим Хентшель, соучредитель и генеральный директор HotelPlanner, говорит: «Рынок предметов роскоши за последний год резко вырос. Поскольку потребители сберегают больше располагаемого дохода, они более склонны бронировать роскошный индивидуальный отдых по системе «все включено» и тратят в два-три раза больше, чем обычно. Любое краткосрочное падение на рынке роскоши из-за того, что россияне больше не путешествуют, будет быстро поглощено другими путешественниками роскоши, что означает быстрорастущий потребительский сегмент».
По мере того, как против российской элиты вводятся новые санкции, правительства усиливают свою ответственность по привлечению России к ответственности за военные преступления. Коллективные усилия, направленные на то, чтобы помешать делу и одновременно протянуть руку помощи, не остались незамеченными.
Влияние потери бизнеса в России на рынок роскошных вилл/аренды [PS]
При анализе сегмента аренды роскошных вилл отсутствие на неопределенный срок прибывающих туристов из России и Украины, вероятно, напрямую повлияет на определенные рынки назначения в Европе, хотя санкции, наложенные на Россию, также будут иметь цепные последствия для индустрии туризма и гостеприимства вторгшейся страны.
По всему континенту российские магнаты и магнаты смогли поселиться в жилых районах и на морских курортах, получив доступ к так называемым «золотым визам», которые позволяют иностранным гражданам проживать и работать в другой стране в течение шести месяцев в году.
Это при условии, что они выполняют требования, включая отсутствие судимостей за последние пять лет, наличие государственной/частной медицинской страховки и демонстрацию своих финансовых возможностей для покупки недвижимости или приобретения акций.
Одним из бенефициаров российских инвестиций в Европе является Испания. Как поясняет Publico.es , за последнее десятилетие сектор недвижимости Испании стал чем-то вроде пристанища для дач , роскошных величественных домов российского высшего общества, сколотивших свое состояние на объединении ведущих бизнес-империй с их поддержкой. для путинского режима. Согласно данным, предоставленным Регистратором имущества, более 2000 домов стоимостью более полумиллиона евро каждый были приобретены в период с 2012 по 2021 год гражданами российского происхождения по сравнению с 215 гражданами украинского происхождения.
Аналогичная ситуация наблюдается в таких странах, как Греция, где богатые россияне скупали роскошные виллы по дешевке в качестве инвестиций или вторых домов после рецессии в стране, и во Франции, где роскошные горнолыжные курорты пользуются спросом.
после назначения для олигархов, а также Турции.
Среди опасений для этих секторов туризма потеря большого и растущего потока туристов из России из-за войны и введенных санкций ударит как по отдыху, так и по деловым поездкам на европейских рынках, а также по потенциальным инвестициям в будущем, оставляя велика вероятность того, что больше собственности останется заброшенной.
За пределами Европы такие страны, как Мальдивы, Доминиканская Республика, Мальдивы, Гоа и Танзания становятся все более популярными направлениями для российских туристов с высокими расходами, и они будут затронуты аналогичным образом.
Даже более секретные оффшорные налоговые гавани [Швейцария, Монако, Каймановы острова] и Италия — второй по важности торговый партнер России в ЕС — в конечном итоге сотрудничали в санкциях, причем полиция в последнем, как сообщается, конфисковала виллы и яхты стоимостью до 143 миллиона евро [156 миллионов долларов].
Тем временем в России сама война может не иметь прямого влияния на саму индустрию краткосрочной аренды — российская краткосрочная аренда в значительной степени зависит от внутреннего туризма и, по данным AirDNA, составила почти три процента от общего европейского спроса в 2021 году.
, но международная реакция и санкции, включая исключение России из платежной системы SWIFT, ограничат любой немедленный бизнес.
В связи с тем, что трансграничные поездки прерваны, все больше и больше традиционных российских мест отдыха будут стремиться привлечь высокопоставленных лиц с Ближнего Востока, потребляя бизнес, который они в противном случае получили бы от россиян.
Однако, с другой стороны, российские путешественники упорно придерживаются своих планов на отпуск в течение зимнего сезона, поскольку пандемия ослабла, и нашли маловероятное утешение в Объединенных Арабских Эмиратах. Согласно The New York Times , Дубай разрешил российским бизнесменам, многие из которых якобы были связаны с самим Путиным, продолжать сдавать в аренду виллы или останавливаться в отелях после того, как ОАЭ воздержались при недавнем голосовании в Совете Безопасности ООН. Данные, собранные Центром перспективных оборонных исследований, показывают, что по меньшей мере 38 бизнесменов или чиновников, связанных с Путиным, владеют недвижимостью в Дубае, общая стоимость которой превышает 314 миллионов долларов.
Позиция ОАЭ не только выявляет напряженность в отношениях между Россией и членами ЕС и НАТО, но также демонстрирует, насколько тесно сейчас путешествия переплетаются с геополитикой в нестабильном мире и все более хрупкой туристической экосистеме.
Джоанна Хауген, основатель Rooted, сказала: «Это сложная ситуация, и даже если война закончится завтра, долгосрочные последствия вызовут волновые эффекты не только в Украине, но и в России, Молдове и других соседних странах для многих годы. В дополнение к поиску краткосрочных отраслевых решений кризисов, которые мешают поездкам, гораздо больше усилий и ресурсов следует сосредоточить на комплексной работе вне геополитических границ и отраслей для решения системных проблем, которые лежат в основе многих из этих кризисов. ».
Что теперь с российскими активами? [EH]
Хотя полный объем санкций еще не определен, финансовые меры, введенные в отношении России, скорее всего, замедлят любые операции с недвижимостью.
США, Великобритания и ЕС ограничили доступ России к ее долларовым резервам в размере 470 миллиардов фунтов стерлингов, нарушив международный перевод денег, и нацелились на богатых людей, заморозив их активы и запретив поездки.
В США Управление по контролю за иностранными активами [OFAC] заблокировало «трех российских элит, двух их супругов, трех их взрослых детей, шесть их компаний, один из крупнейших в России частных самолетов и один из самые большие суперяхты в мире» на момент написания статьи. Активы, которые в настоящее время контролируются OFAC, не могут быть проданы, потому что существуют ограничения на то, кто может участвовать в транзакциях. Чтобы сделать актив ликвидным, OFAC должно дать разрешение. И если активы будут конфискованы позже, ожидайте длительного судебного процесса.
Угроза санкций может даже подтолкнуть российских олигархов к продаже своих активов, пока они еще могут. В Великобритании Роман Абрамович публично объявил о продаже футбольного клуба «Челси», а британский депутат Крис Брайант утверждает, что Абрамович уже продал недвижимость из своего лондонского портфеля стоимостью 200 миллионов фунтов стерлингов.
С тех пор он попал под санкции Великобритании — он стал одним из семи олигархов, которым были введены новые ограничения, включая замораживание активов и запрет на поездки.
Российская собственность на коммерческую недвижимость за границей — это темная территория. Прошлым летом отчет некоммерческой группы Global Financial Integrity показал, что через американскую недвижимость было отмыто более 2,3 миллиарда долларов США. Он также заявил, что 82 процента дел в США связаны с использованием юридического лица для маскировки собственности.
Вторжение и последующие санкции против России даже побудили такие страны, как Великобритания, внести поправки в свой закон в соответствии с Законом об экономических преступлениях. Некоторые из предложенных поправок требуют от компаний объявить своих истинных владельцев в течение шести месяцев, а по контракту — с 18 месяцев. Максимальные штрафы за несоблюдение установленных правил будут увеличены с 500 до 2500 фунтов стерлингов в день. Поскольку законопроект в настоящее время проходит через парламент, глобальная юридическая фирма Withers призывает к действиям и опубликовала руководство по регистрации иностранных организаций, владеющих британской землей.
В связи с активами, расположенными в России, гостиничные сети стали предметом пристального внимания, так как список гостиничных предприятий, поддерживающих жертв войны, увеличивается. Насколько нам известно, Hilton первой объявила о специальном пакете поддержки в Украине, пожертвовав до миллиона ночей в номере для беженцев и направив прибыль от коммерческой деятельности в России на усилия по оказанию помощи в Украине.
Hilton также приостановила все новые девелоперские проекты в России, как и Hyatt, IHG и Accor. Marriott и Radisson (согласно веб-сайтам компании, у которых 30 и 38 отелей в России соответственно) не публиковали заявлений о перерывах в работе, хотя Marriott заявила, что группа «работает с благотворительными организациями на местах».
Что касается соглашений о франшизе и управлении, Скотт Антел, член Международного общества консультантов по гостиничному бизнесу, считает, что после кризиса бренды могут свернуть свои флаги. Юридические последствия положения о лицах с ограниченным доступом позволят эффективно прекратить действие бренда без ущерба.
Сдержанная роль, которую в настоящее время играют сети, скорее всего, является верхушкой айсберга.
Это рабочая статья. STRz продолжит сообщать новости по мере развития ситуации.
Индустрия гостеприимства в России: основные проблемы и решения
Рекомендации
[1] Аас, Т.Х., Брейниг, К.Дж., Хайдл, К.М. и Педерсен, П.Е. 2015. Практика управления инновациями в фирмах с интенсивным производством услуг. Международный журнал инновационного менеджмента, 19 (5)
[2] Аббате, Т., Презенца, А. и Виассоне, М. 2017. Развитие устойчивого туризма за счет рыночных источников инноваций в диффузном альберго. Mercati & Competitività, 3 (3): 41-60.
[3] Амара, Н., Ландри, Р. и Долоре, Д. 2009. Модели инноваций в наукоемких бизнес-услугах. Журнал сферы услуг, 29 (4): 407-430.
[4] Армбрустер Х., Бикфалви А., Кинкель С. и Лэй Г. 2008 г. Организационные инновации: проблема измерения нетехнических инноваций в крупномасштабных опросах. Техновация, 28 (10): 644-657.
[5] Асикайнен, А.Л. 2013. Инновационные способы и стратегии в наукоемких бизнес-услугах. Сервисный бизнес, 9(1): 77-95.
[6] Белдербос, Р., Кэрри, М. и Локшин, Б. 2004. Совместные исследования и разработки и деятельность фирмы. Политика исследований, 33 (10): 1477-1492.
[7] Билгихан А. и Неджад М. 2015 г. Инновации в индустрии гостеприимства и туризма. Журнал технологий гостеприимства и туризма, 6 (3)
[8] Биркиншоу, Дж., Хэмел, Г. и Мол, М. Дж. 2008. Инновации в управлении. Обзор Академии управления, 33 (4): 825-845.
[9] Bonham, C., Fujii, E., Im, E. и Mak, J. 199.2. Влияние налога на гостиничные номера: метод прерывистых временных рядов. Национальный налоговый журнал, 45 (4): 432-442
[10] Карлборг, П., Киндстрём, Д. и Ковальковски, К. 2014. Эволюция исследований в области инноваций в сфере услуг: критический обзор и обобщение. Журнал сферы услуг, 34 (5): 373-398.
[11] Castelacci, F. 2008. Технологические парадигмы, режимы и траектории: Производство и сфера услуг в новой таксономии отраслевых моделей инноваций.
Политика исследований, 37 (6-7): 978-994.
[12] Черне М., Каше Р. и Шкерлавай М. 2016 г. Нетехнологические инновационные исследования: оценка интеллектуальной структуры и перспектив новой области. Скандинавский журнал менеджмента, 32 (2): 69-85
[13] Чемберлен, Т., Дутрио, Дж. и Гектор, Дж. 2010. Факторы успеха бизнеса и инновации в канадских секторах услуг: первоначальное исследование межотраслевых различий. Журнал сферы услуг, 30 (2): 225-246.
[14] Чанг Ю.-К., Линтон Дж. Д. и Чен М.-Н. 2012. Режим обслуживания: эмпирический анализ моделей инноваций в сервисных фирмах. Технологическое прогнозирование и социальные изменения, 79(9): 1569-1582.
[15] Чен, М. Дж. и Хамбрик, округ Колумбия, 1995. Скорость, скрытность и избирательная атака: чем малые фирмы отличаются от крупных фирм в конкурентном поведении. Журнал Академии управления, 38 (2): 453-482.
[16] Кукари, Н., Ванкович, Э. и Эспозито Де Фалько, С. 2019. Сельский туризм и Albergo Diffuso: тематическое исследование устойчивого планирования землепользования.
Политика землепользования, 82: 105-119.
[17] Далимунте, Д.М.Дж., Фадли и Муда, И. 2016 г. Применение модели системы измерения эффективности с использованием модели Малкольма Болдриджа (MBM) для поддержки Закона об аппарате гражданского государственного управления (ASN) № 5 от 2014 г. в Индонезии. Международный журнал прикладного бизнеса и экономических исследований, 14 (11): 7397-7407.
[18] Де Рой, Ф. и Будьярсо, Н. 2015. Анализ вклада местных налоговых поступлений в местные местные доходы (подушка) в регентстве Раджа Ампат. Журнал экономических, управленческих, деловых и бухгалтерских исследований, 4 (1): 33-45.
[19] Denizci Guillet, B. and Law, R. 2010. Анализ звездных рейтингов отелей на сторонних веб-сайтах. Международный журнал современного гостиничного менеджмента, 22 (6): 797-813.
[20] Dioko, L.A.N., So, S.I.A. и Harrill, R. 2013. Поведение при переключении категорий отелей — свидетельство мобильности, застоя или лояльности. Международный журнал гостиничного менеджмента, 34: 234-244.
[21] Энц, К.А. 2012. Стратегии внедрения сервисных инноваций. Cornell Hospitality Quarterly, 53 (3): 187–195.
[22] Евангелиста, Р. и Веццани, А. 2010 Экономическое влияние технологических и организационных инноваций. Анализ на уровне фирмы. Политика исследований, 39(10): 1253-1263.
[23] Faems, D., Van Looy, B. and Debackere, K. 2005. Межорганизационное сотрудничество и инновации: на пути к портфельному подходу. Журнал управления инновациями в продуктах, 22 (3): 238–250
[24] Fagerberg, J. and Mowery, D.C. 2009. Оксфордский справочник по инновациям. Оксфордский справочник по инновациям, стр. 1-680
.
[25] Форсайт, П. и Дуайер, Л. 2002 г. Рыночная власть и налогообложение внутреннего и международного туризма. Экономика туризма, 8 (4): 377-400.
[26] Fujii, E., Khaled, M. и Mak, J. 1985. Экспортируемость заполняемости отелей и других туристических налогов. Национальный налоговый журнал, 38 (2): 169-178.
[27] Гаго, А., Лабандейра, X., Пикос, Ф. и Родригес, М.
2009 г.. Специфическое и общее налогообложение туристической деятельности. Свидетельства из Испании. Управление туризмом, 30 (3): 381-392.
[28] Gallouj, F. 2002. Инновации в сфере услуг и сопутствующие им старые и новые мифы. Журнал социоэкономики, 31 (2): 137-154
[29] Гамбарделла, А. и МакГахан, А.М. 2010. Инновации в бизнес-модели: технологии общего назначения и их значение для структуры отрасли. Долгосрочное планирование, 43 (2–3): 262–271.
[30] Гомезель, Д.О. 2016. Систематический обзор исследований инноваций в сфере гостеприимства и туризма. Международный журнал современного гостиничного менеджмента, 28 (3): 516-558.
[31] Гриссеманн У., Планк А. и Бруннер-Спердин А. 2013 г. Повышение эффективности бизнеса отелей: роль инноваций и ориентация на клиента. Международный журнал гостиничного менеджмента, 33(1): 347-356.
[32] Гундай Г., Улусой Г., Килич К. и Алпкан Л. 2011. Влияние типов инноваций на производительность фирмы. Международный журнал экономики производства, 133(2): 662-676
[33] Хегедуш И.
и др. 2017. Спортивно-оздоровительный туризм округа Копривница-Крижевци в Республике Хорватия. Журнал экологического менеджмента и туризма, 8 (8): 159.5-1603.
[34] Hertog, P.D., Gallouj, F. and Segers, J. 2011. Измерение инноваций в «низкотехнологичной» сфере услуг: пример индустрии гостеприимства в Нидерландах. Журнал сферы услуг, 31 (9): 1429-1449.
[35] Идальго, А. и Д’Альвано, Л. 2014. Инновации в сфере услуг: внутренняя и внешняя деятельность и режим сотрудничества. Журнал бизнес-исследований, 67 (5): 698-703
[36] Хьялагер, А.-М. 2010. Обзор инновационных исследований в сфере туризма. Управление туризмом, 31 (1): 1-12.
[37] Дженсен, Т.С. и Ванхилл, С. 2002 г. Время налогообложения туризма: налог на добавленную стоимость в Европе и Дании. Управление туризмом, 23 (1): 67-79.
[38] Лепешкин В.А., и соавт. 2017. Деловая активность в сфере туроператорских услуг в России и развитие отечественного туризма. Международный журнал прикладного бизнеса и экономических исследований, 15(8): 53-70.
[39] Лайн Н.Д. и Раньян Р.К. 2012. Маркетинговые исследования в сфере гостеприимства: последние тенденции и будущие направления () Международный журнал гостиничного менеджмента, 31 (2): 477-488.
[40] Мак, Дж. 2015 г. Исследовательская записка: полностью ли налоги на имущество отеля перекладываются на гостей отеля? Выводы из недавних исследований по падению налога на имущество. Экономика туризма, 21(4): 899-905.
[41] Малерба, Ф. 2002. Отраслевые системы инноваций и производства. Политика исследований, 31 (2): 247-264.
[42] Маненте, М. и Занетт, М., 2010. Макроэкономические последствия снижения НДС в итальянской индустрии отелей и ресторанов. Исследование экономических систем, 22(4): 407-425.
[43] Martin-Fuentes, E., Mateu, C. and Fernandez, C. 2018. Схожи ли рейтинги пользователей на tripadvisor с категориями отелей в Европе? Куадернос де Туризмо, (42): 305-316.
[44] Martin-Rios, C. 2014. Почему фирмы стремятся делиться знаниями в области управления человеческими ресурсами? Важность межфирменных сетей.
Журнал бизнес-исследований, 67 (2): 190-199.
[45] Маттссон, Дж., и Орфила-Синтес, Ф. 2014. Инновации в гостиничном бизнесе и их влияние на эффективность бизнеса. Международный журнал исследований туризма, 16 (4): 388-39.8.
[46] Mieszkowski, P. 1972. Налог на имущество: акцизный налог или налог на прибыль? Журнал общественной экономики, 1(1): 73-96.
[47] Миоццо М. и Соэте Л. 2001 г. Интернационализация услуг: технологическая перспектива. Технологическое прогнозирование и социальные изменения, 67 (2-3): 159-185.
[48] Мунджал, П.Г. 2019. Развитие туризма в малых и средних городах за счет использования их культурного наследия, традиционных знаний и навыков. Worldwide Hospitality and Tourism Themes, 11(1): 87-98.
[49] Мутитачароен, А., и Зодроу, Г.Р. 2012. Пересмотр влияния акцизного налога на налог на имущество. Обзор государственных финансов, 40 (5): 555-583.
[50] Насир, А., Басри, Ю.М., Камалиаха и Муда, И. 2017. Эффективность потенциального налогового региона как реальных источников местных доходов в прибрежной зоне Риау.
Международный журнал экономических исследований, 14(12): 313-324.
[51] Николау, Дж. Л. и Санта-Мария, М. Дж. 2013. Влияние инноваций на рыночную стоимость отеля. Международный журнал гостиничного менеджмента, 32 (1): 71-79..
[52] Ньевес, Дж. и Сегарра-Сипрес, М. 2015. Управленческие инновации в гостиничном бизнесе. Управление туризмом, 46: 51-58.
[53] Орфила-Синтес, Ф. и Маттссон, Дж. 2009 г. Инновационное поведение в гостиничном бизнесе. Омега, 37 (2): 380-394.
[54] Палмер Т. и Риера А. 2003 г. Туризм и экологические налоги. С особой ссылкой на «Балеарский эконалог». Управление туризмом, 24 (6): 665-674.
[55] Палмер-Тоус, Т., Риера-Фонт, А. и Росселло-Надаль, Дж. 2007 г. Налогообложение туризма: случай аренды автомобилей на Майорке. Управление туризмом, 28 (1): 271-279.
[56] Попов Л.А., Романюк А.В., Блинова Е.А. и Гареев Р.Р. 2017. Кривые бронирования как инструмент повышения эффективности независимого гостиничного предприятия». Случай России.
Журнал экологического менеджмента и туризма, 8(6): 1268-1278.
[57] Рашмор, С. и Рубин, К. 1984. Оценка отелей и мотелей для целей оценки HVS International, Минеола, Нью-Йорк, по состоянию на 30 апреля 2013 г.
.
[58] Сандвик И.Л., Духан Д.Ф. и Сандвик, К. 2014. Инновационность и прибыльность: эмпирическое исследование в норвежской гостиничной индустрии. Cornell Hospitality Quarterly, 55 (2): 165–185.
[59] Шарма А., Мотта В.Э.Д., Чой Дж.-Г. и Альтман, Н.С. 2016. Экономическое производство в индустрии гостеприимства и туризма: как мы сравниваем с другими услугами? Международный журнал современного гостиничного менеджмента, 28 (5): 1026-1050.
[60] Щигельски, К., Грабовски, В. и Вудворд, Р. 2017. Инновации и рост сервисных компаний: разнообразие деятельности фирм и отраслевые эффекты. Промышленность и инновации, 24 (3): 249-262.
[61] Тармизи, Х.Б., Даулай, М. и Муда, И. 2016. Влияние роста населения, экономического роста и индекса стоимости строительства на местные поступления от налога на приобретение земли и строительства после вступления в силу закона №.
