Бонд платежом красен: Россия снова столкнется с риском дефолта 27 мая | Статьи
Россия в очередной раз столкнется с риском технического дефолта 27 мая: тогда предстоит погасить купоны по выпускам «Россия-2026» и «Россия-2036». Это следует из документов Минфина, с которыми ознакомились «Известия». 4 мая закончился срок, в течение которого Минфин РФ мог погасить платежи в долларах по еврооблигациям — в ином случае страну ожидал бы технический дефолт. По данным Bloomberg, платежи дошли до держателей российского госдолга. Эксперты ожидают, что Россия продолжит платить в долларах по евробондам, где не предусмотрены переводы в рублях. Однако 25 мая заканчивается лицензия Минфина США, позволяющая американским инвесторам получать деньги от российских госструктур.
Платежный иноагент
Держатели российского госдолга из зарубежных стран начали получать выплаты по двум выпускам еврооблигаций России. Об этом сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на источники.
До 4 мая Минфин РФ должен был сделать платежи по бондам с погашением в 2022 и 2024 годах общей суммой на $649,2 млн. В противном случае России был бы объявлен технический дефолт.
Ближайший следующий платеж по внешнему долгу РФ предстоит 27 мая 2022 года, следует из документов Минфина, с которыми ознакомились «Известия». Необходимо будет заплатить купон по еврооблигациям «Россия-2026» (выпущены в 2016 году с погашением в 2026-м) на сумму $71,25 млн. По данным ведомства, на 27 мая также назначен платеж по еврооблигациям «Россия-2036» (выпуск 2021 года): купон составит €26,5 млн. В документах по еврооблигациям, выпущенным с 2018 года, заложена непосредственная возможность платить в рублях, заявлял в марте министр финансов Антон Силуанов.
Фото: Global Look press/Nikolay Gyngazov
Платеж по выпуску еврооблигаций с погашением в 2026 году можно осуществить в долларах США, а при отсутствии такой возможности допускается проведение операции в евро, фунтах стерлингов или швейцарских франках, уточнил «Известиям» ведущий аналитик долгового рынка «Открытие Инвестиции» Александр Шураков.
Следующие даты платежей по купонам — 23 и 24 июня по выпускам «Россия-2027» (эмитирован в 2017 году), «Россия-2047» (также выпущен в 2017 году) и «Россия-2028» (1998 года), следует из данных Минфина. В общей сложности в июне России предстоит заплатить по трем выпускам $394 млн, оценил Александр Шураков. Потом в графике погашения внешнего долга перерыв до 16 сентября. По подсчетам эксперта, в целом остаток долга в еврооблигациях, номинированных в долларах, составляет $30,8 млрд, а номинированных в европейской валюте — €5,2 млрд (без учета купонных платежей)
Пропустят или нет
Сейчас у Минфина РФ есть несколько вариантов проведения платежей по еврооблигациям: использовать замороженные золотовалютные резервы (ЗВР), валюту из их незамороженной части и рубли.
Например, в марте 2022-го Россия успешно подала поручение на погашение задолженности из заблокированных ЗВР, однако в апреле в таком перечислении было отказано. 4 апреля Минфин перечислил деньги в рублях, но платеж был возвращен. В мае, по данным Bloomberg, погашение было произведено из незамороженной части валютных резервов.
— Скорее всего, Минфин РФ будет стремиться в первую очередь проводить платежи из замороженных валютных счетов. Если они будут блокироваться, то тогда Минфин будет использовать доступные валютные средства. По облигациям, эмиссионная документация которых позволяет это делать, возможно, платежи будут проводиться в рублях, — предположил главный аналитик ПСБ Дмитрий Монастыршин.
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Дмитрий Коротаев
Коллизия заключается в том, что 25 мая заканчивается лицензия OFAC (управления по контролю за иностранными активами минфина США): она позволяет американским гражданам получать платежи от российских госструктур — ЦБ РФ, Минфина, ФНБ — несмотря на санкции, отметил главный экономист информационно-аналитического центра TeleTrade Марк Гойхман.
Он пояснил: возможна ситуация, когда Россия выплатит долг, но американские кредиторы не получат денег. Поэтому вероятно, что срок этой лицензии будет продлен, ожидает эксперт.
— Примечательно, что произведенными в начале мая платежами создан прецедент, который, возможно, будет распространен на следующие погашения. Если есть строгое обязательство выплат в валюте, они станут осуществляться именно в ней. Причем не из заблокированных резервов, а из той части, которая свободна, не заморожена. Или из текущей валютной выручки. Одним словом, показательно, что есть и добрая воля, и необходимые ресурсы, и технические возможности для выполнения обязательств, — подчеркнул Марк Гойхман.
По его словам, страна всеми возможными способами демонстрирует, что крайне не заинтересована в дефолте, даже техническом. При этом эксперт подчеркнул, что многие гипотетические последствия такой ситуации уже стали реальностью и без нее: санкции и без дефолта привели к запрету на инвестиции в российские активы, к блокировке части госсобственности, к оттоку инвесторов, понижению рейтингов и невозможности привлечения средств на внешних рынках.
Зачем западные рейтинговые агентства навязывают России дефолт
Дефолтная ловушка от США
Американское рейтинговое агентство Moody’s предрекло России технический дефолт уже к 4 мая, если до этого дня РФ не закроет в долларах выплаты купонного дохода Минфина по облигациям от 4 апреля. Речь идет о рублевых выплатах Москвы на общую сумму почти $650 млн по двум видам еврооблигаций со сроком погашения в 2022 и 2042 годах.
В Moody’s заявили, что выплаты российского Минфина по ценным бумагам в рублях стали «изменением условий платежей». Для этих еврооблигаций не предусмотрено погашение рублями «при определенных условиях», как это было с ценными бумагами, выпущенными до 2018 года. Закрыть выплаты по бумагам «Россия-2022» и «Россия-2042» можно только в долларах или другой «твердой» валюте — евро, фунт стерлингов или швейцарский франк.
Еще в начале марта 2022 года другая ведущая кредитная организация Fitch похоже оценила состояние российской экономики, назвав «неизбежным» дефолт по российскому суверенному госдолгу.
В начале апреля Минфин был вынужден изменить валютные выплаты из-за того, что США запретили погашать госдолг из замороженных долларовых золотовалютных резервов. Как ранее указывал министр финансов Антон Силуанов, речь могла идти о заморозке $300 млрд средств Центробанка. При этом он уточнил, что Москва и дальше продолжит оплачивать госдолг в рублях.
Какие у России есть способы обойти запрет США на оплату госдолга в рублях
У России есть минимум четыре варианта обхода запрета США на проведение долларовых расчетов…
06 апреля 20:35
Если бы не заморозка почти половины зарубежных активов ЦБ и запрет на использования долларов из конфискованных средств, Россия в полном объеме выполнила бы обязательства в иностранной валюте. Но у западных рейтинговых агентств свои правила «игры в дефолт». И они стараются навязать их Москве.
Что такое дефолт
Дефолт — это неоплата процентов или основного долга по долговым обязательствам. Под дефолтом также подразумевают неоплату по условиям договора о выпуске облигационного займа.
При этом дефолт можно объявить как в отношении частных компаний или физических лиц, так и государств — в последнем случае объявляется суверенный дефолт. Он наступает, когда страна не может вовремя выполнить обязательства перед внутренними или внешними частными кредиторами — коммерческими банками.
За последние 40 лет несколько десятков стран объявили суверенный дефолт по обязательствам перед иностранными кредиторами. Среди них наиболее крупные (более $1 млрд) происходили в Мексике (1982), Бразилии (1987), России (1998), Эквадоре (1999), Аргентине (2001), Греции (2012, 2015), на Украине (2016), в Венесуэле (2017) и Ливане (2020). В середине апреля 2022 года к списку стран-банкротов добавилась Шри-Ланка.
Одними из худших последствий дефолта становятся отток зарубежных инвестиций, запрет на продажу долларов и других мировых валют, ослабление курса национальной валюты и, как следствие, снижение темпов экономического роста. Все эти сценарии наглядно прослеживались пять лет назад в Венесуэле, которой Запад, по сути, навязал дефолт.
Чьи интересы отстаивает «Большая тройка»
Может ли Запад передать российские резервы Украине
Великобритания предлагает передать замороженные золотовалютные резервы России на сумму $300 млрд Украине…
24 марта 13:25
К «Большой тройке» рейтинговых агентств относят компании Standard and Poor’s (S&P), Fitch и Moody’s. Старейшей из них является S&P. Компанию основали финансовые аналитики Генри Вильям и Генри Варнум Пур в 1860 году, а в 1941-м они преобразовали ее в корпорацию.
Ненамного моложе два других рейтинговых гиганта — Moody’s и S&P. Они появились на американском финрынке в начале двадцатого века (в 1909 и 1913 годах соответственно) благодаря предпринимателям Джону Муди и Джону Ноулзу Фитчу. Именно последний разработал рейтинговую шкалу от высшей оценки AAA до дефолтной D, которая до сих пор пользуется авторитетом в финансовом мире.
На протяжении всей новейшей истории существования «большой тройки» их деятельность неотрывно была связана с Международным валютным фондом (МВФ).
Тандем S&P, Moody’s, Fitch c МВФ всегда преследовал экономические интересы ведущих западных стран, в первую очередь, США.
По словам руководителя Центра политэкономических исследований Института нового общества Василия Колташова, схема вмешательства рейтинговых агентств в экономики «проблемных» стран — одна и та же. Сначала западные фининституты «ждут», когда государство накопит неподъемные долги, а затем предлагают им финансовую помощь в виде реструктуризации долгов и займов у МВФ.
«Fitch, Moody’s и S&P ведут двойную игру, нагнетая истерию вокруг возможного дефолта «неугодных» стран, включая Россию. При этом когда Киев отказался возвращать Москве долг в размере $3 млрд, рейтинги Украины никак не изменились», — подчеркнул эксперт.
В обмен на спасение экономик проблемных стран МВФ требует от них предоставления неограниченного доступа западных корпораций к внутренним рынкам государств-заемщиков, добавил аналитик. Похожий механизм дважды наблюдался в Греции (дефолты в 2012 и 2015 годах), Аргентине (2001), на подобный «крючок» в последние годы плотно подсела и Украина с момента дефолта в 2016-м.
Венесуэльский кейс
Рост цен на нефть большую часть нулевых позволял Каракасу поддерживать стабильный рост ВВП. Пик развития экономики пришелся на 2004-2005 года, когда объемы валового продукта увеличивались в среднем более чем на 10% при президентстве социалиста Уго Чавеса. Однако с приходом к власти Николаса Мадуро ситуация резко изменилась. Обрушение нефтяных цен вкупе с международными санкциями привели к серьезному экономическому спаду — инфляция по итогам 2016 года превысила 800%.
close
100%
В 2017-м президент США Дональд Трамп подписал указ, запрещающий сделки с новыми долговыми обязательствами и ценными бумагами, выпущенными правительством Венесуэлы и ее государственной нефтяной компанией PDVSA. Под ограничения также попали сделки, затрагивающие действующие долговые обязательства госсектора Венесуэлы, а также касающиеся выплат дивидендов венесуэльским правительством.
Итогом западного внешнего воздействия на венесуэльскую экономику стало присвоение латиноамериканской стране дефолтного уровня по еврооблигациям в ноябре 2017 года со стороны «большой кредитной тройки» — агентств Moody’s, S&P и Fitch. В свою очередь, Международная ассоциация свопов и деривативов (ISDA) впрямую объявила о финансовой несостоятельности Каракаса и PDVSA по евробондовым выплатам.
«Неизбежный дефолт» России — фикция
В Евросоюзе и США все чаще признают неэффективность масштабных экономических санкций против Москвы. По этой причине коллективному Западу необходимо хотя бы формально оправдать собственное бессилие в противостоянии с Кремлем. Навязывание искусственного дефолта идеально служит легитимизации западных санкций, подчеркнул Колташов.
«Вся тема с дефолтом нужна Западу для оказания давления на рубль. Краткосрочная стратегия состоит в том, чтобы вызвать серьезное падение на российском фондовом рынке. Новое ослабление российской валюты обернется ростом товарных и продуктовых цен, что вызовет рост общественного недовольства», — объяснил эксперт.
Он добавил, что объявление дефолта России после 4 мая станет чисто политическим решением, не имеющим ничего общего с реальной экономической конъюнктурой в стране. Москва по-прежнему обладает всеми необходимыми ресурсами, чтобы расплачиваться с иностранными кредиторами как в рублях, так и в долларах.
«Этот дефолт будет напоминать ситуацию, когда вы нелюбимого соседа обзываете сумасшедшим, но это не имеет никакого отношения к психиатрии, тот просто вам не нравится. У России одних только золотовалютных резервов, по состоянию на конец марта, было более $600 млрд. Ни о каком дефолте в его классическом понимании речи идти не может», — заключил аналитик.
«Голый прагматизм». США пересмотрели план по «разрушению» экономики России
Минфин США уточнил правила ввоза в страну ряда российских товаров, включая продукты питания и…
31 марта 18:04
Сотрудник департамента экономических и финансовых исследований CMS Institute Николай Переславский заявил об отсутствии каких-либо негативных последствий для рядовых граждан, если Запад объявит дефолт России.
По его словам, это событие не повлияет и на возможное ослабление курса рубля, который контролируется государством, продолжая удерживаться на комфортном уровне.
Финансист не увидел ущерба дефолта и для инвестиционного климата России. Сейчас у Москвы и без того отозваны все кредитные рейтинги, а само государство закрывается от вложений с Запада несмотря на выгодные секторы для инвестиций. Поэтому рядовым гражданам опасаться «совершенно нечего», заключил эксперт.
Россия объявила дефолт по внешнему долгу впервые с 1918 года
Россия впервые за столетие объявила дефолт по своему суверенному долгу в иностранной валюте, что стало кульминацией все более жестких западных санкций, которые перекрыли пути платежей зарубежным кредиторам.
В течение нескольких месяцев страна находила пути обхода наказаний, введенных после вторжения Кремля в Украину. Но в конце дня в воскресенье истек льготный период по выплате процентов в размере около 100 миллионов долларов, подлежащих выплате в ловушку 27 мая, и в случае его пропуска крайний срок считается событием дефолта.
Это мрачный показатель быстрого превращения страны в экономического, финансового и политического изгоя. Еврооблигации страны торгуются на проблемных уровнях с начала марта, валютные резервы центрального банка остаются замороженными, а крупнейшие банки отделены от мировой финансовой системы.
Но, учитывая ущерб, уже нанесенный экономике и рынкам, дефолт пока также носит в основном символический характер и мало что значит для россиян, имеющих дело с двузначной инфляцией и худшим экономическим спадом за последние годы.
Подробнее: Как санкции против России навредят и помогут мировой экономике
Россия отказалась от статуса по умолчанию, заявив, что у нее есть средства для покрытия любых счетов, и она была вынуждена не платить . Пытаясь выкрутиться, на прошлой неделе он объявил, что переключится на обслуживание непогашенного суверенного долга в размере 40 миллиардов долларов в рублях, критикуя «форс-мажорную» ситуацию, которая, по его словам, была искусственно сфабрикована Западом.
«Это очень, очень редкая ситуация, когда правительство, у которого в противном случае были бы средства, вынуждено объявить дефолт внешним правительством», — сказал Хасан Малик, старший аналитик по суверенным государствам в Loomis Sayles & Company LP. «Это будет один из самых больших дефолтов в истории».
Официальное заявление обычно исходило от рейтинговых агентств, но европейские санкции заставили их отозвать рейтинги российских организаций. Согласно документам по облигациям, льготный период которых истек в воскресенье, держатели могут отозвать их сами, если владельцы 25% находящихся в обращении облигаций согласны с тем, что произошло «событие дефолта».
По прошествии крайнего срока все внимание смещается на то, что инвесторы будут делать дальше.
Им не нужно действовать немедленно, и они могут следить за ходом войны в надежде на смягчение санкций. Время может быть на их стороне: требования становятся недействительными только через три года с даты платежа, согласно облигационным документам.
«Большинство держателей облигаций будут придерживаться выжидательной тактики», — Такахиде Киучи, экономист Исследовательского института Nomura в Токио.
Во время финансового кризиса в России и обвала рубля в 1998 году правительство президента Бориса Ельцина объявило дефолт по своему внутреннему долгу в размере 40 миллиардов долларов, объявив при этом мораторий на внешний долг.
В последний раз Россия терпела дефолт по отношению к своим иностранным кредиторам более века назад, когда большевики под руководством Владимира Ленина в 1918 году отказались от ошеломляющего долгового бремени царской эпохи. триллион долларов в сегодняшних деньгах, по словам Малика Лумиса Сейлза, который также является автором книги «Банкиры и большевики: международные финансы и русская революция» 9.0003
Для сравнения, на начало апреля иностранцы владели российскими еврооблигациями на сумму, эквивалентную почти 20 миллиардам долларов.
Долг России за границей ниже 50%, впервые с 2018 года: диаграмма
«Это уважительное оправдание, чтобы сказать: «Ну, санкции помешали мне произвести платежи, так что это не моя вина»?» — сказал Малик.
«Более широкий вопрос заключается в том, что санкции сами по себе были ответом на действия со стороны суверенного образования», — сказал он, имея в виду вторжение в Украину. «И я думаю, что история оценит это в последнем свете».
Министр финансов Антон Силуанов назвал ситуацию в четверг «фарсом».
Поскольку миллиарды долларов в неделю все еще поступают в государственную казну от экспорта энергоносителей, несмотря на острый конфликт на востоке Украины, он повторил, что у страны есть средства и желание платить.
«Каждый может заявить что угодно», — сказал Силуанов. «Но любой, кто понимает, что происходит, знает, что это никоим образом не дефолт».
Его комментарии были вызваны льготным периодом, который закончился в воскресенье. 30-дневное окно было активировано, когда 27 мая инвесторы не смогли получить купонные платежи по облигациям, деноминированным в долларах и евро9.0003
Денежные средства оказались в ловушке после того, как Казначейство США допустило истечение срока действия лазейки в санкциях, отменив освобождение, которое позволяло держателям облигаций США получать платежи от российского государства.
Через неделю платежный агент России — Национальный расчетный депозитарий — также попал под санкции Евросоюза.
В ответ Владимир Путин ввел новые правила, согласно которым обязательства России по валютным облигациям исполняются после перечисления соответствующей суммы в рублях местному платежному агенту.
Министерство финансов произвело последние процентные платежи на сумму около 400 миллионов долларов в соответствии с этими правилами в четверг и пятницу. Однако ни одна из базовых облигаций не имеет условий, допускающих расчеты в местной валюте.
Пока неясно, будут ли инвесторы использовать новый инструмент и позволят ли существующие санкции вообще репатриировать деньги.
По словам Силуанова, кредиторам не имеет особого смысла добиваться объявления дефолта через суд, поскольку Россия не отказалась от своего суверенного иммунитета, и ни один иностранный суд не обладает юрисдикцией.
«Если мы в конечном итоге дойдем до того, что будут затребованы дипломатические активы, то это будет равносильно разрыву дипломатических отношений и вступлению в прямой конфликт», — сказал он.
«И это поместит нас в другой мир с совершенно другими правилами. В этом случае мы должны были бы реагировать по-другому — и не по законным каналам».
Свяжитесь с нами по телефону по адресу [email protected].
3 вещи, которые нужно знать, поскольку Россия движется к историческому дефолту по долгам: NPR
3 вещи, которые нужно знать, поскольку Россия движется к историческому дефолту по долгам События прошлой недели поставили Россию в опасную близость к первому дефолту по внешнему долгу со времен большевистской революции более века назад.
Бизнес
- Приложение NPR
- Подкасты Apple
- Спотифай
- Подкасты Google
- Амазонка Музыка
- RSS-ссылка
Бизнес
Услышано во всех случаях
3 вещи, которые нужно знать, поскольку Россия движется к историческому дефолту по долгам
Мужчина проходит мимо пункта обмена валюты в центре Москвы 28 февраля. США и их союзники ввели жесткие экономические санкции против России после ее вторжения в Украину. Александр Неменов/AFP через Getty Images скрыть заголовок
переключить заголовок
Александр Неменов/AFP через Getty Images
Мужчина проходит мимо пункта обмена валюты в центре Москвы 28 февраля. США и их союзники ввели жесткие экономические санкции против России после ее вторжения в Украину.
Александр Неменов/AFP через Getty Images
Россия находится на грани дефолта по внешнему долгу впервые со времен большевистской революции более века назад.
За прошедшую неделю страна столкнулась с двумя крайними сроками выплат по облигациям, ранее проданным иностранным инвесторам. Общая сумма процентов составила почти 650 миллионов долларов, и Россия должна была произвести выплаты в долларах в соответствии с условиями контрактов по облигациям.
Но, сославшись на жесткие санкции, введенные США и их союзниками, Россия произвела платежи в рублях.
Это побудило кредитно-рейтинговое агентство S&P Global объявить, что Россия сейчас находится в состоянии «выборочного дефолта», часто являющегося предвестником полного дефолта.
Россия имеет 30-дневный льготный период, что дает ей небольшую передышку. Но S&P Global не надеется, что обстоятельства изменятся, и если Россия не произведет платежи в долларах к началу мая, страна объявит дефолт.
Вот что нужно знать, пока часы тикают.
Дефолт теперь неизбежен?
Вероятность этого возрастает.
Россия заявляет, что хочет платить иностранным инвесторам, но утверждает, что не может сделать это в долларах из-за санкций.
США и их союзники ввели ряд широкомасштабных санкций в отношении российских финансовых учреждений и запретили многим мировым банкам работать с Россией. Они также ограничили возможности России использовать свои валютные резервы, превышающие 600 миллиардов долларов.
Таким образом, США действительно чрезвычайно затруднили для России выполнение этих запланированных платежей в долларах в рамках своих усилий по изоляции страны от мировой финансовой системы.
Министерство финансов России угрожает подать в суд, заявив, что экономические санкции со стороны США и их союзников не позволяют стране выплачивать проценты иностранным инвесторам в долларах. Здесь президент России Владимир Путин (справа) и министр финансов Антон Силуанов беседуют во время встречи в 2018 году. Ольга Мальцева/AFP через Getty Images скрыть заголовок
переключить заголовок
Ольга Мальцева/AFP через Getty Images
Министерство финансов России угрожает подать в суд, заявив, что экономические санкции со стороны США и их союзников не позволяют стране выплачивать проценты в долларах иностранным инвесторам.
Здесь президент России Владимир Путин (справа) и министр финансов Антон Силуанов беседуют во время встречи в 2018 году.
Ольга Мальцева/AFP через Getty Images
Администрация Байдена утверждает, что Москва все еще может найти способы оплаты, используя, например, свои доходы от экспорта энергоресурсов. Многие члены ЕС и другие страны продолжают покупать российскую нефть и природный газ.
Существуют также несанкционированные финансовые учреждения, к которым Россия может обратиться для облегчения выплаты долга.
«Российское правительство имеет возможность, если оно захочет, погасить свои долговые обязательства в правильной валюте, оговоренной в их контрактах», — заявила Морган Финкельштейн, пресс-секретарь министерства финансов.
Но Россия утверждает, что у нее связаны руки, а министерство финансов страны пригрозило подать в суд из-за отсутствия доступа к долларам для оплаты иностранным инвесторам.
Как повлияет дефолт?
В случае дефолта Россия станет изгоем в мировой экономике.
Продажа облигаций является важным способом, с помощью которого страны привлекают иностранную валюту для финансирования проектов и увеличения резервов иностранной валюты, среди прочего.
Но Евросоюз рассматривает вопрос о запрете на импорт энергоносителей из России, что еще больше ограничит возможности России привлекать деньги в иностранной валюте.
Страны, допустившие дефолт по своим облигациям, в конце концов были возвращены на глобальные долговые рынки, но воспоминания о дефолте остались, и России, возможно, в будущем придется платить больше, чтобы брать взаймы у иностранных инвесторов.
Дефолт также имел бы историческое значение и был бы чреват символикой. Это будет первый раз за более чем столетие, когда Россия допустит дефолт по иностранным облигациям (хотя в 1998 году она все же не выполнила своих обязательств по долгам в национальной валюте).
Затруднительное положение России является еще одним следствием ее вторжения в Украину, считает Тим Сэмплс, профессор Университета Джорджии, специализирующийся на иностранных инвестициях.
«Это отражение того, насколько далеко и как быстро Россия потеряла популярность на западных рынках капитала», — сказал он.
Президент Байден говорит о торговле с Россией 11 марта. Мандель Нган/AFP через Getty Images скрыть заголовок
переключить заголовок
Мандель Нган/AFP через Getty Images
Президент Байден говорит о торговле с Россией 11 марта.
Мандель Нган/AFP через Getty Images
Так потеряют ли теперь иностранные инвесторы свои деньги?
Не обязательно, но большинству инвесторов придется пройти через длительную судебную тяжбу, чтобы попытаться получить причитающиеся им деньги.
