Затратоотдача формула: Затратоотдача

Содержание

14.Показатели затратоотдачи (рентабельность продукции, средняя доходная ставка). Структура экс-плуатационных затрат

Рентабельность продукции — отношение (чистой) прибыли к полной себестоимости.

ROM = ((Чистая) прибыль/Себестоимость) * 100 %

Этот показатель дает возможность определить, какая продукция более прибыльна, то есть выгоднее для производства. Однако следует учитывать, что себестоимость должна соответствовать затратам производства на основе равновесных цен. В условиях административно-командной экономики, когда цены определялись волевым (субъективным) путем, себестоимость, как и ципы, не отражала состояние экономики, а следовательно, не возможно было определить фактическую рентабельность продукции.

Средняя доходная ставка при расчете доходов на планируемый период устанавливается с учетом ее фактической величины за предшествующие отчетные периоды, возможных изменений структуры и дальности перевозок. [1]

Средняя доходная ставка при перевозке грузов сдельными автомобилями зависит от структуры объема перевозок по классам грузов. [

Средняя доходная ставка зависит от: изменения расстояния перевозки грузов, так как тарифы возрастают по мере увеличения расстояния перевозки: количества специализированных автомобилей, имеющихся на АТП, потому что за перевозку грузов в специализированном подвижном составе установленная плата повышается в размере 15 — 25 %, а иногда и больше; объема перевозок грузов в регулярном междугородном сообщении поездными отправками, так как при этом тарифы понижены по сравнению с общими тарифами; количества отправок грузов мелкими партиями в регулярном междугородном сообщении, когда плата взимается в зависимости от расстояния перевозки и веса отправки; объема перевозок массовых навалочных грузов промышленности и строительства, легко отделяющихся от кузова при выполнении механизированной погрузки и разгрузки их, когда применяются исключительные тарифы, которые значительно ниже общих

Эксплуатационные затраты — затраты, связанные с эксплуатацией строительных машин и оборудования и с эксплуатацией зданий и сооружений. Издержки при эксплуатации объектов направляются на выполнение технологических процессов, обеспечение действия инженерного оборудования, поддержание в зданиях нормативных санитарно-гигиенических условий и на содержание строительных конструкций в технически исправном состоянии.

16.Частные показатели экономической эффективности ресурсного типа (показатели фондоотдачи и выработки продукции на одного списочного работника, коэффициент оборачиваемости)

Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Среди наиболее популярных коэффициентов оборачиваемости в финансовом анализе используют:

оборачиваемость оборотных активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине оборотных активов)

оборачиваемость запасов (отношение годовой выручки к среднегодовой стоимости запасов)

оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности)

оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине краткосрочной кредиторской задолженности)

оборачиваемость активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине всех активов предприятия)

оборачиваемость собственного капитала (отношение годовой выручки к среднегодовой величине собственного капитала организации)

Так, значение коэффициента оборачиваемости активов равное 3 показывает, что организация в течение года получает выручку втрое большую стоимости своих активов (активы за год «оборачиваются» 3 раза).

Эффективность использования трудовых ресурсов можно выразить средней выработкой продукции на одного списочного работника (прямой показатель) и коэффициентом закрепления трудовых ресурсов (обратный показатель).

Прямой величиной эффективности трудовых затрат служат средняя выработка на 1 чел. – день (чел. — час.) или показатель отношения стоимости продукции к фонду оплаты труда (зарплатоотдача). Обратной величиной служат трудоемкость или зарплатоемкость.

Показатель фондоотдачи

Показатель фондоотдачи показывает эффективность финансовых вложений средств в основные фонды. Фондоотдача рассчитывается отношением объема реализации к остаточной стоимости основных средств. Эффективное использование основных средств — обязательное условие привлекательности предприятия для инвесторов. Крайне важным для анализа данного коэффициента является сопоставление стоимости основных фондов с учетом индекса инфляции.

Методика финансового анализа, используемая в диагностике финансовых результатов

Автор: Ризванов Наиль Алтафович

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №12 (146) март 2017 г.

Дата публикации: 19.03.2017 2017-03-19

Статья просмотрена: 2313 раз

Скачать электронную версию

Скачать Часть 4 (pdf)

Библиографическое описание:

Ризванов, Н. А. Методика финансового анализа, используемая в диагностике финансовых результатов / Н. А. Ризванов. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2017. — № 12 (146). — С. 346-349. — URL: https://moluch.ru/archive/146/40835/ (дата обращения: 23.04.2023).

Финансовый анализ — это искусство интерпретации данных финансовой отчетности и преобразования этих данных в информацию, необходимую для принятия обоснованных решений. Финансово-кредитный энциклопедический словарь определяет финансовый анализ как систему методов описания имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта в прошлом, а также его возможностей на ближайшую перспективу.

Любая из форм анализа проводится по одному алгоритму. Сначала производится отбор и подготовка исходной информации. Затем происходит аналитическая обработка отобранной информации. После интерпретации полученной аналитической информации формируется выводы и рекомендации по проведенному анализу.

Горизонтальный и вертикальный анализ предназначены для наглядного представления изменений в динамике и структуре показателей отчета о финансовых результатах.

Основа горизонтального анализа — временной анализ динамики показателей. При проведении данного анализа рассчитываются темпы роста и прироста, проводится анализ показателей финансовых результатов за ряд периодов. В процессе осуществления вертикального анализа определяется удельный вес показателя и выявляется как отдельно взятая строка отчета о финансовых результатах влияет на чистую прибыль. При проведении сравнительного анализа проводится сопоставление показателей со среднеотраслевыми, сравниваются с результатами основных конкурентов.

В дальнейшем определяются сильные стороны и возможные способы устранения угроз.

Достаточно полная методика проведения коэффициентного и факторного анализа предложены Л. В. Донцовой и Н. А. Никифофоровой, а также И. Я. Лукасевичем. Данные методики схожи и анализируют основные показатели, необходимые для прогнозирования финансовых результатов и принятия управленческих решений.

Анализ относительных показателей или финансовых коэффициентов основывается на простом делении одного абсолютного показателя на другой. Коэффициентный анализ финансовых результатов производят с помощью показателей рентабельности. Рентабельность — относительный показатель, отражающий степень эффективности использования ресурсов. Показатели, характеризующие прибыльность представлены в таблице 1.

Таблица 1

Показатели, характеризующие рентабельность

Показатель	Формула	Экономический смысл
Рентабельность продаж		Показывает уровень прибыли от продаж в выручке
Валовая рентабельность		Коэффициент, показывающий сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки
Бухгалтерская рентабельность		Позволяет оценить долю прибыли от обычной деятельности
Чистая рентабельность		Отражает долю от выручки, которая осталась на предприятии в качестве чистой прибыли
Рентабельность по EBITDA		Отражает долю от выручки, которая осталась на предприятии в качестве прибыли до налогов, процентов, износа и амортизации
Затратоотдача		Показывает, сколько прибыли от продаж приходится на единицу затрат
Экономическая рентабельность активов		Показывает, насколько эффективно использование всех активов организации
Рентабельность собственного капитала		Отражает эффективность использования собственного капитала
Коэффициент рентабельности инвестированного капитала		Показывает отдачу от инвестированного капитала IC, состоящего из собственных средств и долгосрочных кредитов

Кроме показателей рентабельности коэффициентный анализ предполагает анализ других, не менее важных относительных показателей. Важными для результатов анализа являются показатели деловой активности, коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости.

Коэффициенты ликвидности предназначены для оценки возможности предприятия погасить свои текущие обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается путем деления величины денежных средств и денежных эквивалентов на текущие обязательства. Для более точного расчета в качестве текущих обязательств берут сумму кредиторской задолженности, краткосрочных кредитов и займов и прочих краткосрочных обязательств. Данный коэффициент показывает какую часть обязательств компания может погасить немедленно за счет имеющихся денежных средств и эквивалентов. Нормативный показатель колеблется от 0,2 до 0,7.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает какую часть текущих обязательств компания может погасить за счет денежных средств и эквивалентов, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, погашение которой ожидается в течение 12 месяцев. Нормативный интервал показателя считается от 0,7 до 1,2.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погасить текущие обязательства, мобилизовав имеющиеся оборотные активы. Допустимым является значение от 1,2 до 1,7.

Хотя для различных коэффициентов существуют допустимые или нормативные значения (например, приведенные выше значения рассчитаны по данным Росстата), давать оценку, опираясь на них, не рекомендуется. Это связано с тем, что отрасли являются специфичными и среднеотраслевые значения могут быть намного выше или ниже нормативных.

Коэффициенты финансовой устойчивости предназначены для анализа степени независимости компании от заемных средств. Формулы и экономическое обоснование данных показателей приведены в таблице 2.

Таблица 2

Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатель	Формула	Экономический смысл
Плечо финансового рычага		Характеризует величину заемного капитала, приходящуюся на единицу величины собственного
Коэффициент финансовой независимости		Отражает долю активов, сформированные за счет собственного капитала (иначе коэффициент автономии)
Коэффициент финансовой устойчивости		Отражает долю активов, сформированные за счет наиболее устойчивых пассивов (СК и долгосрочных обязательств)
Коэффициент обеспеченности СОК (собственным оборотным капиталом)		Показывает, какая часть оборотных активов сформирована за счет СОК (разница между СК и внеоборотными активами)

Коэффициенты оборачиваемости или деловой активности также важны для оценки финансовых результатов. Они могут характеризовать скорость оборота (количество оборотов составляющих капитала за период) и период погашения (средний срок возврата вложенных средств).

Принято разделять данные показатели на общие показатели оборачиваемости и показатели управления активами. В первую группу входят ресурсоотдача, коэффициенты оборачиваемости оборотных активов, нематериальных активов, основных средств, собственного капитала. Ко второй группе относят период оборачиваемости запасов, денежных средств; коэффициенты оборачиваемости и срок погашения дебиторской и кредиторской задолженностей.

Факторный анализ является одним из наиболее информативных разделов финансового анализа. С помощью него можно определить влияние каждого фактора на результирующий показатель. Самая простая модель факторного анализа аддитивного вида была приведена ранее. Теперь покажем, как можно рассчитать влияние отдельных факторов на прибыль от продаж.

На прибыль от продаж влияют выручка, себестоимость, коммерческие и управленческие расходы. Выручка, в свою очередь, состоит из двух компонентов: цены и объема проданной продукции/реализованных услуг.

Отчет о финансовых результатах также позволяет проанализировать рентабельность продаж. При этом для анализа также стоит прибегнуть к факторному анализу. Влияние на рентабельность продаж оказывают те же факторы, что и на прибыль от продаж. Найдем их влияние на результирующий показатель [5, 59–61].

Совокупное влияние факторов можно определить следующим образом:

(1)

Кроме того, не следует забывать о «золотом правиле экономики», согласно которому темп роста прибыли от продаж должен быть больше темпа роста выручки. А темп роста выручки должен опережать темп роста активов. Такое соотношение темпов роста показывает, что производство является рентабельным, а использование активов — эффективным.

Для факторного финансового анализа также применима трехфакторная модель Дюпона (The DuPont System of Analysis), разработанная американской фирмой «Дюпон». Данный метод финансового анализа осуществляется через оценку ключевых факторов, определяющих рентабельность собственного капитала компании. Модель раскладывает показатель ROE (коэффициент рентабельности собственного капитала) на ряд финансовых коэффициентов (чистая рентабельность, оборачиваемость активов и коэффициент финансовой независимости), которые формирует его. Данная модель формируется следующим образом:

(2)

Далее модель можно разложить на три составляющих фактора. Анализ самих факторов позволяет намного легче найти причины снижения рентабельности.

(3)

На основе рассмотренного теоретического материала можно убедиться, что анализ финансовых результатов подразумевает оценку и прогноз финансового состояния предприятия. Антикризисная диагностика предприятия в первую очередь предполагает проведение финансового анализа. Диагностику финансовых результатов осуществляют при помощи методов финансового анализа. Важно проанализировать динамику, структуру различных показателей; найти факторы, влияющие на конечную величину; оценить основные относительные показатели эффективности деятельности. Анализ финансовых результатов также имеет важное значение при определении наиболее рациональных способов использования и распределения прибыли.

Литература:

Незамайкин В. Н.,Юрзинова И. Л. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров — М.: Издательство Юрайт, 2014. — 467с.
Ван Хорн Дж.К., Вахович Дж.М. Основы финансового менеджмента, 12-е издание: Пер. с англ. — М.: ООО «И. Д. Вильяме», 2015. — 1232с.
Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: учебник — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Эксмо, 2013. — 768с.
Романовский М., Вострокнутова А. (ред.) Корпоративные финансы: учебник для вузов. Стандарт третьего поколения. — СПб.: Питер, 2013. — 592с.
Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: практикум/Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело и Сервис, 2015. — 160 с.

Основные термины (генерируются автоматически): финансовый анализ, собственный капитал, коэффициент, показатель, факторный анализ, финансовая устойчивость, анализ, коэффициент оборачиваемости, рентабельность продаж, средство.

Формула анализа затрат и выгод | Калькулятор (пример с шаблоном Excel)

Формула анализа затрат и результатов (оглавление)

Формула
Примеры
Калькулятор

Термин «анализ затрат и результатов» относится к аналитическому методу, который сравнивает преимущества проекта с сопутствующими затратами. Другими словами, все ожидаемые выгоды от проекта помещаются на одну сторону баланса, а затраты, которые необходимо понести, — на другую. Анализ затрат и выгод может быть выполнен либо с использованием «соотношения выгод и затрат», либо с использованием «чистой приведенной стоимости».

Формула соотношения выгод и затрат может быть получена путем деления совокупности приведенной стоимости всех ожидаемых выгод на совокупность приведенной стоимости всех сопутствующих затрат, которая представлена как

Затраты-выгоды Формула анализа,

Соотношение выгод и затрат = ∑PV всех ожидаемых выгод / ∑PV всех сопутствующих затрат

сопутствующие расходы из суммы приведенной стоимости всех ожидаемых выгод, которая представлена как

Чистая приведенная стоимость = ∑PV всех ожидаемых выгод – ∑PV всех сопутствующих затрат

Пример формулы анализа затрат и результатов (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы понять расчет затрат. Анализ выгод лучше.

Вы можете скачать этот шаблон Excel для анализа затрат и результатов здесь — Шаблон Excel для анализа затрат и результатов

Формула анализа затрат и результатов — пример № 1

нанять двух новых программистов. Промоутер ожидает, что программисты увеличат доход на 25%, понеся при этом дополнительные расходы в размере 45 000 долларов в течение следующего года. Промоутер помощи решает, продолжать ли набор на основе анализа затрат и выгод, если доход компании в текущем году составляет 220 000 долларов США, а соответствующая ставка дисконтирования составляет 5%.

Решение:

PV выгоды рассчитывается как:

PV выгоды = $55,000 / (1 + 5%)
PV выгоды = $52 380,95

PV стоимости рассчитывается как:

PV стоимости = 35 000 долл. США / (1 + 5%)
PV стоимости = $33 333,33

Соотношение выгод и затрат рассчитывается по приведенной ниже формуле

Соотношение выгод и затрат = ∑PV всех ожидаемых выгод / ∑PV всех сопутствующих затрат s

Соотношение выгод и затрат = 52 380,95 долл. США / 33 333,33 долл. США
Соотношение выгод и затрат = 1,57x

Чистая приведенная стоимость рассчитывается по приведенной ниже формуле

Чистая приведенная стоимость = ∑PV всех ожидаемых выгод – ∑PV всех сопутствующих затрат

Чистая приведенная стоимость = 19 047,62 долл. США

Таким образом, оба метода анализа затрат и результатов предполагают, что промоутер должен продолжить набор.

Формула анализа затрат и результатов – пример № 2

Давайте рассмотрим пример двух проектов, чтобы проиллюстрировать использование анализа затрат и результатов. Сумма приведенной стоимости ожидаемых выгод от Проекта 1 составляет 50 миллионов долларов США, а сумма приведенной стоимости сопутствующих затрат составляет 30 миллионов долларов США. С другой стороны, сумма приведенной стоимости ожидаемых выгод от Проекта 2 составляет 10 миллионов долларов США, а сумма приведенной стоимости сопутствующих затрат составляет 5 миллионов долларов США. Обсудите, какой проект лучше на основе анализа затрат и результатов .

Решение:

Соотношение выгод и затрат рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Для Проекта 1

Соотношение выгод и затрат = 50 000 000 долл. США / 30 000 000 долл. США
Соотношение выгод и затрат = 1,67x

Для проекта 2

Соотношение выгод и затрат = 10 000 000 долл. США / 5 000 000 долл. США
Соотношение выгод и затрат = 2,00x

Чистая приведенная стоимость рассчитывается по приведенной ниже формуле

Чистая приведенная стоимость = ∑PV всех ожидаемых выгод – ∑PV всех сопутствующих затрат = 50 000 000 долларов США – 30 000 000 долларов США

Чистая приведенная стоимость = 20 000 000 долларов

Для проекта 2

Чистая приведенная стоимость = 10 000 000 – 5 000 000 долларов США
Чистая приведенная стоимость = 5 000 000 долларов США

Таким образом, по соотношению выгод и затрат проект 2 лучше, а чистая приведенная стоимость предполагает, что проект 1 лучше. Хотя это патовая ситуация, предпочтение отдается изначально чистой приведенной стоимости. Поэтому проект 1 будет считаться лучшим.

Объяснение

Формулу анализа затрат и результатов можно рассчитать, выполнив следующие шаги:

Шаг 1: Во-первых, рассчитайте весь приток денежных средств от рассматриваемого проекта, который является либо получением дохода, либо сбережениями за счет операционной эффективности.

Шаг 2: Затем рассчитайте все оттоки денежных средств в проект, т.е. расходы, понесенные для поддержания и поддержания проекта в рабочем состоянии.

Шаг 3: Затем рассчитайте коэффициент дисконтирования на основе текущей цены активов с аналогичным профилем риска.

Шаг 4: Затем, на основе коэффициента дисконтирования, рассчитайте текущую стоимость всех притоков и оттоков денежных средств. Затем сложите текущую стоимость всех притоков денежных средств как ∑PV всех ожидаемых выгод и оттока как ∑PV всех связанных затрат.

Этап 5: Теперь формулу соотношения выгод и затрат можно получить, разделив совокупную приведенную стоимость всех ожидаемых выгод (этап 4) на совокупную приведенную стоимость всех связанных затрат (этап 4). ) как показано ниже.

Соотношение выгод и затрат = ∑PV всех ожидаемых выгод / ∑PV всех сопутствующих затрат

Шаг 6: Теперь можно вывести формулу чистой приведенной стоимости, вычитая сумму приведенной стоимости всех сопутствующих затрат (этап 4) из суммы приведенной стоимости всех ожидаемых выгод (этап 4), как показано ниже.

Чистая приведенная стоимость = ∑PV всех ожидаемых выгод – ∑PV всех сопутствующих затрат

Актуальность и использование формулы анализа затрат и результатов

Важность анализа затрат и результатов заключается в том, что он используется для оценки осуществимости возможности, сравнения проектов, оценки альтернативной стоимости и построения тестирования чувствительности на основе реальных сценариев. Таким образом, этот метод помогает установить точность инвестиционного решения и предоставляет платформу для его сравнения с аналогичными предложениями.

Калькулятор формулы анализа затрат и результатов

Вы можете использовать следующий калькулятор формулы анализа затрат и результатов

∑PV всех ожидаемых выгод
∑PV всех сопутствующих затрат
Выгода Соотношение

Соотношение выгод и затрат

∑PV всех ожидаемых выгод	=

∑PV всех сопутствующих затрат

0	=	0

0

Соотношение выгод и затрат (BCR): определение, формула и пример

Что такое соотношение выгод и затрат (BRC)?

Соотношение выгод и затрат (BCR) — это соотношение, используемое в анализе затрат и выгод для обобщения общей взаимосвязи между относительными затратами и выгодами предлагаемого проекта. BCR может быть выражен в денежном или качественном выражении. Если проект имеет BCR больше 1,0, ожидается, что проект принесет фирме и ее инвесторам положительную чистую текущую стоимость.

Ключевые выводы

Соотношение выгод и затрат (BCR) — это показатель, показывающий соотношение между относительными затратами и выгодами предлагаемого проекта, выраженное в денежном или качественном выражении.
Если проект имеет BCR выше 1,0, ожидается, что проект принесет фирме и ее инвесторам положительную чистую текущую стоимость.
Если BCR проекта меньше 1,0, затраты на проект превышают выгоды, и его не следует рассматривать.

Как работает соотношение выгод и затрат (BCR)

Соотношение выгод и затрат (BCR) чаще всего используется при составлении бюджета капиталовложений для анализа общей ценности денег для реализации нового проекта. Тем не менее, анализ затрат и результатов для крупных проектов может быть трудно провести правильно, потому что существует так много допущений и неопределенностей, которые трудно поддаются количественной оценке. Вот почему обычно существует широкий спектр потенциальных результатов BCR.

BCR также не дает никакого представления о том, какая экономическая стоимость будет создана, поэтому BCR обычно используется для получения приблизительного представления о жизнеспособности проекта и о том, насколько внутренняя норма доходности (IRR) превышает ставку дисконтирования. , которая представляет собой средневзвешенную стоимость капитала компании (WACC) – альтернативную стоимость этого капитала.

BCR рассчитывается путем деления предлагаемой общей денежной выгоды от проекта на предлагаемую общую денежную стоимость проекта. Перед делением чисел рассчитывается чистая текущая стоимость соответствующих денежных потоков в течение предлагаемого жизненного цикла проекта с учетом конечной стоимости, включая затраты на спасение/восстановление.

Что говорит вам BCR?

Если BCR проекта больше 1,0, ожидается, что проект принесет положительную чистую текущую стоимость (NPV) и внутреннюю норму доходности (IRR) выше ставки дисконтирования, используемой в расчетах DCF. Это говорит о том, что чистая приведенная стоимость денежных потоков проекта превышает чистую приведенную стоимость затрат, и проект следует рассмотреть.

Если BCR равен 1,0, соотношение указывает на то, что чистая приведенная стоимость ожидаемой прибыли равна затратам. Если BCR проекта меньше 1,0, затраты на проект превышают выгоды, и его не следует рассматривать.

Пример использования BCR

В качестве примера предположим, что компания ABC хочет оценить прибыльность проекта, который включает в себя ремонт многоквартирного дома в течение следующего года. Компания решает арендовать оборудование, необходимое для проекта, за 50 000 долларов, а не покупать его. Уровень инфляции составляет 2%, и ожидается, что ремонт увеличит годовую прибыль компании на 100 000 долларов в течение следующих трех лет. 93). Следовательно, BCR равен 5,77, или 288 388 долларов США, разделенных на 50 000 долларов США.

В этом примере BCR нашей компании составляет 5,77, что указывает на то, что ожидаемые выгоды от проекта значительно перевешивают его затраты. Более того, компания ABC могла рассчитывать на 5,77 доллара прибыли на каждый доллар затрат.

Ограничения BCR

Основное ограничение BCR заключается в том, что он сводит проект к простому числу, когда успех или неудача инвестиций или расширения зависит от многих факторов и может быть подорван непредвиденными событиями.

14.Показатели затратоотдачи (рентабельность продукции, средняя доходная ставка). Структура экс-плуатационных затрат

Методика финансового анализа, используемая в диагностике финансовых результатов

Похожие статьи

Ключевые

Методика

Определение типа, ретроспективный

Теоретические основы

Методика

Похожие статьи

Ключевые

Методика

Определение типа, ретроспективный

Теоретические основы

Методика