Венчурный капиталист кто это: Кто такой венчурный капиталист, и как работает венчурный капитал?

Кто такой венчурный капиталист, и как работает венчурный капитал?

Изобретения и инновации всегда стимулируют экономику. Более того, они имеют мощный контроль над коллективным разумом всего мира и отдельных наций. Пресса регулярно пичкает нас историями успеха предпринимателей Кремниевой долины. В этих сагах предприниматель — современный ковбой, бродящий по новым промышленным границам почти так же, как раньше американцы исследовали Запад. Рядом с ним рядом всегда есть венчурный капиталист — опытный помощник, который поддреживает героя и дает возможность преодолеть все трудные моменты — в обмен на что? Давайте разберемся!

Когда приходит пора венчурного капитала

Венчурные деньги играют важную роль в жизни компании, когда она начинает коммерциализировать свои инновации. По оценкам Harvard Business Review, более 80% денег, инвестируемых венчурными капиталистами, идет на создание инфраструктуры, необходимой для развития бизнеса (производство, маркетинг и продажи) и на баланс (обеспечение основных средств и оборотного капитала).

Венчурные деньги — это не долгосрочные деньги. Идея состоит в том, чтобы инвестировать в баланс и инфраструктуру компании до тех пор, пока она не достигнет достаточного размера и доверия. Потом ее можно продать корпорации или институциональным рынкам публичного капитала, чтобы обеспечить ликвидность. По сути, венчурный капиталист покупает долю в идее предпринимателя, поддерживает ее в течение короткого периода времени, а затем выходит с помощью инвестиционного банка.

Достаточная доходность при приемлемом риске

Инвесторами венчурных фондов обычно являются очень крупные учреждения: фонды, финансовые фирмы, страховые компании. Все они вкладывают небольшой процент своих общих средств в высокорисковые инвестиции. Поскольку эти инвестиции представляют собой крошечную часть портфелей институциональных инвесторов, венчурные капиталисты имеют большую свободу действий.

Венчурный капитал отличается высоким риском, но также и высокой прибылью. Например, в 2005 году Accel Partners инвестировала 12,7 млн ​​долларов в Facebook за ~ 10% акций. Фирма продала часть своих акций в 2010 году примерно за полмиллиарда долларов и заработала более 9 миллиардов долларов, когда в 2012 году компания стала публичной.

Лучшее время для ивестиций

Венчурные капиталисты избегают как ранних стадий, когда технологии неопределенны, а потребности рынка неизвестны, так и более поздних стадий, когда конкурентные перетряски и консолидации неизбежны, а темпы роста резко замедляются. Инвестируя в отрасли с высокими темпами роста, венчурные капиталисты в первую очередь перекладывают свои риски на способность руководства компании выполнять свои обязательства. Средний стартап, поддерживаемый венчурным капиталом, проходит через несколько раундов финансирования за свою жизнь.

На начальном или посевном этапе большая часть капитала направляется на разработку минимально жизнеспособного продукта (MVP). Бизнес-ангелы, друзья и семья основателя часто играют большую роль в финансировании стартапа на начальном этапе.

На ранних стадиях капитал используется для роста: разработки продукта, открытия новых бизнес-каналов, поиска клиентских сегментов и выхода на новые рынки.

На более поздних этапах стартап продолжает наращивать рост выручки, хотя, возможно, это еще не приносит прибыли. Финансирование обычно используется для международного расширения, приобретения конкурентов или подготовки к IPO.

На заключительном этапе цикла компания выходит через публичное предложение или сделку о слияни или поглощения, и акционеры имеют возможность получить прибыль от своего долевого участия.

Инвестиции на начальной стадии по своей сути более рискованны, чем инвестиции на поздней стадии, потому что у стартапов на этих стадиях еще нет коммерчески масштабируемого продукта. В то же время эти более ранние инвестиции также приносят более высокую прибыль, поскольку у стартапов на ранних стадиях с низкой оценкой гораздо больше возможностей для роста.

Инвестиции на более поздних этапах, как правило, более безопасны, потому что стартапы на этом этапе обычно более устойчивы. Это не обязательно верно в каждом случае: некоторым технологиям требуется больше времени для созревания, и инвесторы на поздних стадиях все еще могут делать ставки на них, чтобы добиться их массового внедрения.

Инвестиционный профиль

Один из мифов состоит в том, что венчурные капиталисты вкладываются в хороших людей и хорошие идеи. Реальность такова, что они инвестируют в хорошие отрасли, то есть отрасли, которые более снисходительны к конкуренции, чем рынок в целом. Например, в 1980 году почти 20% венчурных инвестиций приходилось на энергетику. В последнее время поток капитала быстро переместился с генной инженерии, розничной торговли специализированными товарами и компьютерного оборудования на компании по производству компакт-дисков, мультимедиа, телекоммуникации и программное обеспечение.

Сегодня венчурный капитал наиболее активен в отраслях программного обеспечения B2C, B2B, медико-биологических наук и прямой связи с потребителями (D2C). Отрасль программного обеспечения является благодатной почвой для инвестиций венчурного капитала из-за ее низких первоначальных затрат и огромного доступного рынка. Такие компании, как Google, Twitter и Slack, стали доминирующими, отчасти благодаря венчурному финансированию.

Сектор наук о жизни, хотя и является более капиталоемкой областью для компаний, чтобы начать работу, также предлагает гигантский адресный рынок, а также технологические и нормативные возможности для защиты от конкуренции. Этот сектор также привлекает повышенное внимание во время пандемии коронавируса.

Венчурные инвестиции — это всегда огромные риск, но в то же время, потенциальная пибыль того стоит. Поэтому если вы ждете высокой доходности, пришло время подготивться к ней.

Как работает венчурный капиталист — ITC.ua

Финансовый бум в Internet, уже несколько лет продолжающийся в США и Западной Европе, а в прошлом году добравшийся до России, вот-вот ожидается и у нас. Главный его источник — венчурный капитал. Это давно и хорошо знакомый механизм для западных бизнесменов, но большинство предпринимателей Украины, в том числе и работающие на рынке Internet, знают о нем только понаслышке.

Курс CINEMA 4D

Розробляйте стильні та граматично правильні 3D моделі та анімації з Cinema4D!

Хочу!

Кто такой венчурный капиталист?

Для того чтобы ответить на этот вопрос, нужно представлять, каким образом он «делает» деньги. К примеру, банкир зарабатывает, получая с предпринимателя проценты по кредиту, поставщик сырья — через заложенную в его цену прибыль и т. д. Венчурный капиталист дает бизнесмену деньги, но никаких процентов не требует, более того, не требует и возврата денег. В обмен на свои средства он получает акции, иными словами, ценные бумаги, подтверждающие его право на участие в бизнесе и в разделе прибыли от него. Вроде бы понятно, он хочет заработать на дивидендах, т. е. причитающейся ему доли прибыли. Однако только в редких случаях его интересуют дивиденды, такой подход типичен для финансовых холдингов, но не для венчурных фондов. В нашем случае капиталиста интересует прежде всего цена приобретенных им акций, точнее, прирост этой цены.

Например, предоставив предпринимателю 100 тыс. долл., венчурный капиталист получил за это 1000 акций по $100 за штуку. Допустим, что через пять лет ее цена поднялась со $100 до 1000. Продав пакет, он получит $900 прибыли на одной акции, а за все — 900 тыс. долл. Именно в этом и заключается смысл работы венчурного капиталиста.

Отсюда следует ряд условий венчурного финансирования:

• финансируемое предприятие должно быть акционерным, т. е. оно не может быть государственной, индивидуальной собственностью или кооперативом. Если оно не акционерное, то должно стать таковым в ходе осуществления инвестиционного проекта;
• предприятие должно иметь предпосылки для быстрого и значительного роста цены акций;
• должен быть покупатель на акции (хотя бы потенциальный) и отработан механизм их продажи.

Естественный вопрос, особенно для предпринимателя, занятого поисками денег: откуда венчурный капиталист берет деньги? Как и банкир, он обычно работает с чужими деньгами, однако не может получить их на условиях депозитного или другого вклада, так как управляет не банком, а инвестиционным венчурным фондом. Поэтому источником средств для него являются не вкладчики, а инвесторы фонда. По сложившейся практике в США, это в первую очередь пенсионные фонды и страховые компании, а в Европе еще и банки.

Вкладывая деньги в венчурный фонд, инвесторы ставят его управляющему, т. е. венчурному капиталисту, следующие условия:

• деньги вкладываются на определенный срок, как правило, на 7—8 лет;
• каждый год на управление фондом, а точнее, на отбор финансируемых предприятий и участие в управлении ими, венчурный капиталист имеет право потратить фиксированную сумму, например 2% размера фонда;
• при продаже акций инвестированных предприятий венчурный капиталист получает в виде вознаграждения часть прибыли, как правило, 20%;
• уровень вознаграждения может зависеть также от степени роста цены акций.

Таким образом, прибыль вкладчиков формируется за счет разницы в стоимостях акций на момент покупки/продажи. Часть ее идет на покрытие расходов по управлению фондом и вознаграждение управляющего (самого венчурного капиталиста, поскольку он не является собственником средств). В роли последнего обычно выступают небольшие фирмы, принадлежащие как физическим (в том числе и самому управляющему фондом), так и юридическим лицам (например, инвестиционным банкам).

Для инвестора фигура управляющего венчурным фондом исключительно важна. Фактически деньги вкладываются в фонд под его квалификацию и ответственность. Роль личностного фактора здесь значительно выше, чем при вложении денег в банк, поэтому требования к профессионализму венчурного капиталиста очень высоки. Настоящих специалистов в этой области очень мало — во всей Европе их насчитывается порядка двух-трех тысяч, причем живут они преимущественно в Великобритании.

Курс Стратегічний маркетинг.

Від хаосу до системного маркетингу разом із B2C-директоркою у Kyivstar.

Цікаво

Способ зарабатывания денег венчурным капиталистом определяет и его отношение к финансируемому предприятию:

• он заинтересован в быстром и значительном росте предприятия, в первую очередь за счет капитализации прибыли, т. е. использования ее не на дивиденды, а на развитие;
• единственная его гарантия — это собственный опыт и квалификация при отборе объектов вложения и при управлении ими, поэтому капиталист не требует никаких залогов и гарантий;
• венчурный капиталист принимает активное участие в управлении предприятием прежде всего как финансовый менеджер;
• он владеет крупным пакетом акций, никак не менее 25%, а иногда и до 75%.

Именно способ зарабатывания денег, а значит, и отношения с финансируемыми предприятиями, являются коренными отличиями венчурного капиталиста от банкира. Основной интерес последнего при общении с предпринимателем — это ликвидность залога или надежность гарантий. Для венчурного капиталиста главное — эффективность финансируемого бизнеса и управляемость его рисков. Отсюда следует — деятельность венчурных фондов в несколько раз доходнее кредитных операций. Понятно, что это касается лишь стран со стабильной экономикой и валютой, где кредиты не стоят 50—60% годовых. Если есть возможность давать кредит под такие проценты, то заниматься венчурным финансированием абсолютно бессмысленно.

Место венчурного капитала среди других источников средств

Не каждый предприниматель пойдет за деньгами к венчурному капиталисту, и далеко не всякий бизнесмен их получит. В каких же случаях интересы обеих сторон совпадают, а в каких нет?

Прежде всего к венчурному капиталисту обратится лишь тот, кому средства необходимы для развития, причем значительного и быстрого. Для ведения спокойного, неагрессивного бизнеса венчурное финансирование, в принципе, не требуется. Если предприниматель намерен развивать свое дело, то ему для этого необходимы финансовые средства, источниками которых могут быть:

Собственные деньги предпринимателя, например полученная им ранее прибыль. Если бизнес очень рентабелен, то на вложенный капитал он может получить 30—60% прибыли в год. При этом ему нужно в течение нескольких лет капитализировать прибыль для того, чтобы создать возможность значительного роста бизнеса. Понятно, что за это время ситуация изменится, и рынок может оказаться занятым конкурентами, которые раньше нашли средства. Получение большого наследства теоретически возможно, но практически маловероятно.

Деньги бизнес-ангелов. Бизнес-ангелами в западных странах называют состоятельных людей, занимающихся финансированием чужого бизнеса. Чаще всего это богатые родственники или другие близкие предпринимателю люди, в идеале — вышедшие на пенсию бизнесмены, которые не только дадут деньги, но и помогут дельным советом. В нашей стране такой вариант является маловероятным.

Инкубаторы. Это государственные или, реже, частные организации, которые помогают создать бизнес. Они вкладывают небольшие суммы на начальном этапе, когда техническую идею нужно довести до стадии функционирующего предприятия. В некоторых странах, например в Израиле, инкубаторы очень распространены и весьма эффективны. В этом году в Украине объявили о начале работы нескольких Internet-инкубаторов.

Банковские займы. Сейчас, когда в нашей стране банки дают деньги не более чем на три месяца под 40—50% годовых, говорить о таком источнике, казалось бы, не имеет смысла. Но, во-первых, эта ситуация не вечна, стоимость заимствования средств по мере нормализации экономической обстановки будет снижаться, а, во-вторых, даже сейчас можно взять кредит под невысокий процент, например по линии ЕБРР, для развития малого и среднего бизнеса через некоторые украинские банки-агенты. В принципе, банковские кредиты для быстро растущего бизнеса хороши, если у предпринимателя есть ликвидный и большой залог или гарант.

К сожалению, в реальной жизни это бывает очень редко.

На фондовом рынке начинающей небольшой компании получить деньги вообще невозможно, и не только в Украине, но и в любой другой стране, кроме США с их уникальной системой торговли акциями NASDAQ. В Украине фондовый рынок, к сожалению, вообще не стал механизмом привлечения денег. В нынешней политической обстановке он является лишь средством перераспределения собственности, и такая ситуация, скорее всего, сохранится в обозримом будущем.

Венчурные фонды, таким образом, являются единственным приемлемым и доступным источником денег для тех, кто уже создал свой бизнес и стремится его расширить.

Взаимоотношения предпринимателя и венчурного капиталиста проходят ряд последовательных стадий:

• знакомство и изучение друг друга, что на финансовом жаргоне имеет странное непереводимое название «due diligence» (произносится: «дю дилидженс»), которого нет не только в русских, но и в английских словарях.
  Приблизительно его можно передать фразой «тщательное исследование»;
• подготовка и заключение сделки, условия которой определят их взаимоотношения на 5—7 лет. В простейшем случае она оформляется как покупка инвестором дополнительных акций. Но такие простые решения — это скорее исключение, чем правило. В реальной жизни сделка финансово и юридически довольно сложна и включает много элементов;
• послеинвестиционный период, т. е. совместное ведение бизнеса в течение нескольких лет;
• выход из бизнеса, т. е. продажа венчурным капиталистом своих акций. В западной практике покупателем очень часто выступает партнер по бизнесу или менеджер предприятия, но в Восточной Европе такие сделки можно буквально пересчитать по пальцам, причины чего вполне понятны.

Однако предприниматель и венчурный капиталист подходят друг другу лишь в том случае, если первый имеет (хотя бы потенциально) очень эффективный бизнес, хочет существенно развить его и не боится впустить в него венчурного капиталиста на правах совладельца. Для Uanet сейчас основным препятствием для сотрудничества с венчурным капиталом является незрелость этого бизнеса, поскольку в большинстве случаев он находится еще на той стадии развития, когда ему нужны инкубаторы и бизнес-ангелы, а не венчурные фонды.

Что такое венчурный капиталист?

Forage ставит учеников на первое место. Статьи в нашем блоге пишутся независимо нашей редакцией. Они не оплачивались и не спонсировались нашими партнерами. Ознакомьтесь с нашими полными редакционными правилами.

Компаниям на ранней стадии нужен капитал, чтобы расти и добиваться успеха — здесь на помощь приходят венчурные капиталисты. Венчурный капиталист ищет компании на ранней стадии с высоким потенциалом роста, инвестирует в них и работает с ними, чтобы помочь им добиться успеха. Они получают долю в компании в обмен на капитал, который они предоставляют.

Все еще не знаете, что такое венчурный капиталист и как им стать? В этом руководстве мы рассмотрим:

• Чем занимаются венчурные капиталисты?
• Как стать венчурным капиталистом
• Навыки венчурного капиталиста
• Сколько зарабатывает венчурный капиталист?

Чем занимаются венчурные капиталисты?

Венчурные капиталисты предоставляют средства для молодых, растущих компаний. В отличие от инвесторов-ангелов, они делают это не со своим капиталом, а с капиталом фирмы, на которую они работают. Фирмы венчурного капитала получают деньги от индивидуальных инвесторов, фондов, корпоративных пенсионных фондов и т. д.

Цель венчурного капиталиста — инвестировать в компанию, пока она растет. Затем, как только это (надеюсь) станет успешным, они стремятся получить хорошую отдачу от своих инвестиций (ROI) за счет приобретения компании или когда компания становится публичной.

Венчурные капиталисты делят свое время между изучением новых компаний для инвестирования и развитием компаний, в которые они уже инвестировали.

Стратегический консалтинг

Accenture North America Virtual Experience

Pfizer UK

Молекула на рынке

Программа Molecule to Market Virtual Experience

PwC US

Налог

Налоговая программа

Как стать венчурным капиталистом

Стать венчурным капиталистом (венчурным капиталистом) не обязательно является линейным карьерным путем, и вам не нужна специальная степень или сертификат. Когда вы работаете в сфере венчурного капитала, ваш отраслевой опыт — даже в смежных отраслях — имеет наибольшее значение.

Степени

Большинство рабочих мест венчурного капитала начального уровня требуют наличия степени бакалавра, но вам не нужно получать степень «венчурного капитала». Вместо этого ваша степень должна быть в соответствующей области, такой как финансы или бизнес. По мере вашего продвижения по карьерной лестнице большинство венчурных капиталистов среднего и высокого уровня также имеют степень MBA. Хотя ученая степень не требуется, MBA может помочь расширить ваши знания о бизнесе и расширить вашу сеть.

Соответствующий опыт

Есть два основных способа получить опыт работы в венчурном капитале: во-первых, работая в фирме венчурного капитала, и во-вторых, работая в стартапе.

Работа в фирме венчурного капитала

Хотя все венчурные капиталисты инвестируют в компании, работа в фирме венчурного капитала, которая инвестирует в технологические компании, будет отличаться от работы в образовательной компании.

«В сфере венчурного капитала существует множество стажировок, и мы настоятельно рекомендуем людям изучить эти возможности, чтобы определить культуру и сектор, которые лучше всего соответствуют вашим целям», — написали Шон Флад и Дэвид Тоусма из EFO Ventures в интервью по электронной почте. «Благодаря многочисленным стажировкам есть ценные роли в команде, которая анализирует возможности, понимает продукты и команды основателей, изучает финансовые модели, оценивает инвестиционные решения и т. д.».

Хотите узнать больше о работе в венчурной компании? Попробуйте программу виртуального опыта Venture Capital от h3 Venture.

Работа в стартапе

Многие венчурные капиталисты работают в другом секторе в стартапе. Как только они лучше узнают, каково это работать с фирмами венчурного капитала, они сами становятся венчурными капиталистами позже в своей карьере. Такой опыт бесценен для венчурных капиталистов более поздних стадий.

«Нет никакой замены для того, чтобы быть частью бизнеса на ранней стадии», — говорят Флад и Таусма. «Получение боевых ран и опыта, очевидно, было нашим путем и преподало ценные уроки, которые можно применить к любому бизнесу. Работа в отделе финансов, продаж или бизнес-операций стартапа, скорее всего, даст вам лучшее представление о том, как компания работает и получает средства».

Клэр Берд, партнер Wing Venture Capital, соглашается и даже предупреждает тех, кто интересуется венчурным капиталом, чтобы они держались подальше от традиционных ролей начального уровня венчурного капитала.

«Попробуйте себя в настоящей, развивающейся технологической компании, прежде чем пытаться заняться венчурным бизнесом», — рекомендует Берд. «Есть так много людей, которые занимаются разведкой, работают в качестве партнеров и т. д., которым будет невероятно сложно «продвигаться вверх», когда они будут конкурировать с коллегами, которые имеют реальный опыт работы, технические знания и опыт в предметной области для тех же ролей. . Но если у вас есть опыт стартапов, технические знания и связи с сообществом основателей, вы окажетесь в гораздо более выгодном положении, чем просто попытаетесь сразу после университета заняться предпринимательством».

Хотите узнать больше о работе в стартапе? Попробуйте программу виртуальной работы Y Combinator «Работа в стартапе».

Навыки венчурного капиталиста

Венчурным инвесторам необходимо сочетание жестких и мягких навыков, чтобы преуспеть в различных функциях своей роли.

Твердые навыки, такие как данные и исследования, помогают венчурным капиталистам находить новые компании и решать, в какие из них стоит инвестировать. Тем не менее, студенты, которые хотят заняться венчурным капиталом, не должны беспокоиться об изучении традиционных финансовых навыков. Вместо этого Берд считает, что лучше сосредоточиться на получении различных бизнес-навыков в стартапе в соответствующей отрасли.

«Вам больше не обязательно иметь финансовое образование в Лиге плюща, — говорит Берд. «Венчурные фирмы ищут рычаги воздействия помимо своего основного продукта (долларов), чтобы выделиться среди других финансистов. Например, многие новые инвесторы были менеджерами по продуктам в компаниях, прежде чем перейти к венчурному бизнесу. Этот набор навыков ценен для венчурных капиталистов по ряду причин: реальный опыт создания и продажи продукта/программного обеспечения способствует лучшему пониманию рынков и затрудняет продвижение на этих рынках. Продакт-менеджеры могут помочь основателям принять реальные тактические решения о том, что они делают, почему и когда — люди с традиционным финансовым опытом могут быть менее уверены в этом».

Умение работать с людьми — еще одна важная черта успешного венчурного капиталиста. Хорошие навыки общения с людьми, в том числе социальные навыки, такие как сотрудничество, активное слушание и коммуникативные навыки, могут помочь вам лучше понять основателей и их миссию.

«В конечном счете, венчурный капитал — это люди и ваша способность строить и поддерживать отношения, основанные на доверии, с самыми разными людьми во времена стресса и неопределенности», — объясняет Берд. «Хорошее суждение о людях, высокая честность и глубокая надежность — вот отличительные черты великого венчурного капиталиста».

Сколько зарабатывает венчурный капиталист?

Фирмы венчурного капитала зарабатывают деньги, когда продают компанию или делают ее публичной. Когда вы работаете в венчурной фирме, у вас может быть фиксированная зарплата, но бонусы могут колебаться в зависимости от успеха инвестиций.

Согласно PayScale, средняя годовая зарплата ассоциированного венчурного капиталиста составляет 92 228 долларов. Венчурные капиталисты среднего и высокого уровня зарабатывают в среднем более 175 000 долларов, при этом Salary.com сообщает, что средняя годовая зарплата венчурных капиталистов высшего уровня составляет 353 321 доллар.

«Хотя карьера в венчурном капитале может быть прибыльной, это не «легкие деньги» и сопряжено с большим риском», — говорят Флад и Таусма. «Мы считаем, что для того, чтобы быть по-настоящему успешным, вы должны быть увлечены этим сектором и быть очень сосредоточены на повышении ценности компаний, в которые вы инвестируете, что выходит далеко за рамки денежных вложений».

Хотите узнать, подходит ли вам финансы? Ознакомьтесь с программами виртуальной работы Forage Finance.

Изображение предоставлено: Gorodenkoff / Depositphotos.com

Зои Каплан — старший писатель в Forage. До прихода в Forage она писала и редактировала карьерный и рабочий контент для Fairygodboss, крупнейшего профессионального сообщества для женщин.

Путеводитель по венчурным капиталистам для предпринимателей

Несомненно, стартапы стоят дорого. Если вы хотите проверить рынок, проверить модель ценообразования или собрать правильную команду, вам потребуются ресурсы. Время и деньги являются одними из самых важных, и чем больше у вас одного, тем меньше вам нужно другого.

Предприятиям с небольшой скоростью выгорания часто не требуется много средств для начала работы, потому что они эффективны с точки зрения наличности. Однако те, кто преследует более широкие возможности в конкурентной среде, борются за каждую секунду на часах.

Если вам нужно финансирование, один из вариантов — работать с венчурным капиталистом. Но что такое венчурный капиталист? И подходит ли вам этот вариант финансирования?

Как работает венчурный капитал?

Фирмы венчурного капитала привлекают деньги от индивидуальных инвесторов, известных как партнеры с ограниченной ответственностью. Затем фирмы используют эти средства для обычно высокопроцентных инвестиций в стартапы. Есть надежда, что эти компании станут публичными или будут приобретены. Если это происходит, компания возвращает фирме ее инвестиции и начисленные проценты. Затем партнеры с ограниченной ответственностью получают свои деньги обратно — плюс проценты и минус комиссия венчурной фирмы.

Венчурный капиталист (венчурный капиталист) — это инвестор, работающий со стартапами с высоким потенциалом роста. Они могут предложить вам доступ к ресурсам и ноу-хау для развития вашего бизнеса быстрее, чем вы могли бы в одиночку.

Венчурные капиталисты инвестируют вне акционерного капитала из профессионально управляемых денежных пулов. Это не ваш дядя Боб, выписывающий вашему бизнесу чек на 10 000 долларов, — это тот, кто каждый день инвестирует в новые стартапы.

Средства поступают от группы партнеров с ограниченной ответственностью (LP), от которых был собран первоначальный фонд. А общая сумма, привлеченная фондом, часто говорит о том, какие этапы инвестирования его интересуют.

Однако венчурный капитал — это больше, чем чек — по крайней мере, хороший венчурный капитал. Венчурные капиталисты являются партнерами в вашем предприятии, и хотя они предоставляют вам чек, наибольшая ценность, которую они могут принести, исходит от их руководства и отраслевых знаний.

Венчурные капиталисты работают со многими компаниями. Они хорошо умеют сопоставлять шаблоны, выявлять проблемы, с которыми сталкивались другие компании, и распознавать, когда вы сталкиваетесь с похожими проблемами.

Венчурный капиталист часто видит сотни предприятий каждый год, но тесно сотрудничает только с горсткой из них.

Это дает им опыт в понимании динамики учредителей, управлении конфликтами, расширении команды с помощью различных каналов продаж и, в конечном итоге, перемещении вашего бизнеса из точки А в точку Б.  

Вот почему компании, которые стремятся добиться как можно большего прогресса, как можно чаще нужно идти по пути венчурного капитала.

Фирмы венчурного капитала

В зависимости от того, где базируется ваш стартап, вам могут быть доступны различные варианты подключения к венчурным фондам. Вот список некоторых из лучших фондов в США, сгруппированных по регионам:

1. Openview

Регион: Восточное побережье

Заслуживающие внимания инвестиции: Lessonly и Workfront

Openview работает с компаниями всех видов, чтобы помочь им на этапе расширения и стратегии выхода на рынок. Под управлением находится более 5 миллиардов долларов, а его портфель включает более 200 компаний в области технологий и здравоохранения.

2. Bessemer

Регион: Восточное побережье

Заслуживающие внимания инвестиции: LinkedIn, Pinterest и Twitch

Bessemer работает с начинающими компаниями в сфере потребительских товаров, здравоохранения и предприятий. Фирма помогла одной портфельной компании заработать 25 миллионов долларов в новом портфеле и 5,9 миллиона долларов.миллионов в закрытых-выигранных сделках после создания команды BDR.

3. Union Square Ventures

Регион: Восточное побережье

Заслуживающие внимания инвестиции: Quizlet, Soundcloud и Kickstarter

Union Square Ventures работает с более крупными компаниями, которые успешно создали заинтересованную пользовательскую базу. С 2004 года он инвестировал в более чем 100 компаний по всему миру.

4. Первый раунд капитала

Регион: Западное побережье

Заслуживающие внимания инвестиции: Beautiful AI, Birchbox и Mint

First Round Capital не просто так называется First Round — он работает с посевными, предварительно посевными, инвестициями друзей и семьи, ангельскими инвестициями или чем-то средним. У него нет конкретной отрасли или отрасли.

5. Фонд SaaStr

Регион: Западное побережье

Заслуживающие внимания инвестиции: SalesLoft и TalkDesk

Фонд SaaStr работает с четырьмя-пятью многообещающими компаниями в год, инвестируя от 1 до 5 миллионов долларов на сделку. Он инвестирует только в компании, которые являются частью сообщества SaaStr.com.

6. Sequoia

Регион: Западное побережье

Заслуживающие внимания инвестиции: Airbnb и Dropbox

Sequoia начала сотрудничать с компаниями на всех этапах роста в 1972 году. Компании, в которые они инвестировали, сейчас имеют совокупную рыночную стоимость более $3,3 трлн.

7. Matrix Partners

Регион: Западное побережье

Заслуживающие внимания инвестиции: Hubspot, Quora и Zendesk

Matrix Partners занимается инвестированием на ранних стадиях, поддерживая основателей, создающих компании в области B2B, инфраструктуры и потребительских технологий. Компания инвестировала более 4 миллиардов долларов и совершила более 110 прибыльных приобретений.

8. Hyde Park Ventures

Регион: Центральный

Заслуживающие внимания инвестиции: G2 Crowd и Shipbob

Hyde Park Ventures финансирует технологические компании на раннем этапе развития на Среднем Западе. Фирма фокусируется на инвестировании в технологические компании с бизнес-моделями B2B SaaS и потребительского рынка.

9. Matchstick Ventures

Регион: Центральный

Заслуживающие внимания инвестиции: Inspectorio, Branch и Upsie

Matchstick Ventures инвестирует там, где появляются инновационные идеи, огромные рынки и разнообразные учредители. Он считает важным поддерживать предприятия с упорными основателями, большим потенциалом и менталитетом неудачников. Фирма действует как катализатор для основателей, партнеров и стартап-сообществ, которым она служит.

10. Foundry Group

Регион: Центральный

Заслуживающие внимания инвестиции: Techstars и Yesware

Foundry Group занимается посевными инвестициями и инвестициями серии А в технологические компании в США и Канаде. Фирма состоит из тематических инвесторов, которые ищут новые предприятия, подходящие для конкретных секторов, включая повышение эффективности продаж и ускорение посева.

Венчурное финансирование

Венчурное финансирование – это мероприятие по финансированию, в котором ведущим инвестором является венчурный фонд. Ведущий инвестор устанавливает условия раунда с компанией и выступает в качестве основного переговорщика. Они устанавливают оценку бизнеса до вливания капитала. Это известно как доинвестиционная оценка.

При венчурном финансировании ведущий инвестор часто вносит наибольшую сумму в раунде финансирования. Они наблюдают за переговорами и формальностями раунда, включая определение структуры совета директоров и доступности пула опционов для сотрудников.

Наличие венчурного фонда, возглавляющего ваш раунд финансирования, значительно увеличивает скорость и вероятность его закрытия.

Как получить венчурный капитал

1. Будьте готовы, прежде чем пытаться получить деньги
2. Подготовьте презентацию
3. Следите за потоком ваших инвесторов
4. Выберите правильную сумму для вашего раунда

1.

Будьте готовы, прежде чем пытаться получить деньги.

Каждая компания — даже на ранней стадии — имеет возможность в той или иной степени снизить риски своего бизнеса. Например, вы можете создать прототип своего программного обеспечения, чтобы продемонстрировать его осуществимость и получать отзывы, пока вы не будете готовы к предварительной продаже своего продукта.

Суть в том, что вы должны попытаться максимально снизить риски для бизнеса. Подтвердите, что ваша технология работает хорошо и что ваши клиенты хотят ее. Тогда инвестиции начинают ощущаться скорее как возможность, а не как подачка. Вот некоторые способы снижения рисков для вашего бизнеса: 9.0003

• Раннее привлечение клиентов или предварительная продажа: осуществление значительных продаж до первоначального запуска продукта
• Готовность продукта: ваш продукт ближе к запуску бета-версии или версии 1.0, чем прототип
• Операционная история: демонстрация того, что вы можете успешно вести свой бизнес в течение определенного периода времени
• Командная самообладание: выполнение всех основных функциональных областей собственными силами — как в технологическом, так и в бизнес-направлении

У вас может быть самая яркая и увлекательная презентация в мире, но большинству венчурных капиталистов она не будет интересна, если за ней не стоят серьезные результаты.

Убедитесь, что бизнес и продукция вашей компании стабильны, прежде чем искать финансирование. Если они не в порядке, когда вы приходите в венчурную фирму, ваша презентация, вероятно, не выдержит ее проверки.

2. Подготовьте презентацию.

Основным материалом в большинстве разговоров о финансировании на ранних стадиях является ваша колода инвестора. Хорошая колода расскажет о том, что вы делаете, за 30 секунд. Он четко объясняет проблему и показывает ваше решение на высоком уровне с демонстрацией. Наконец, он должен погрузиться в тягу, дифференциацию и рыночные возможности, которые вы преследуете.

Есть несколько способов представить эту информацию для максимального эффекта. Для получения дополнительной информации о том, как составить свою колоду инвесторов на ранней стадии, взгляните на эти шаблоны от HubSpot.

Помните, что рукопожатие и обмен любезностями могут быть вашим первым общением с инвесторами, но ваша реальная первое впечатление, которое вы производите, — это ваша презентация. И если вы не преуспеете, вы можете не получить еще один.

Несмотря на то, что некоторые венчурные капиталисты склонны к более рискованным инвестициям, получение от них финансирования по-прежнему остается вопросом доверия. Венчурные капиталисты хотят поверить в ваше видение, практичность и трудовую этику, прежде чем инвестировать. Вы хотите, чтобы они знали, что вы можете добиться результатов.

С венчурными капиталистами вы продвигаете не концепцию — вы продвигаете продукт, компанию и себя.

Прекрасная идея может прийти в голову любому; очень немногие могут на самом деле сделать что-то из одного. Вам нужны убедительные доказательства того, что вы один из последних. Очень немногие венчурные капиталисты захотят инвестировать только в ваше воображение.

Если вы придете и уверенно продемонстрируете, что ваш бизнес хорошо структурирован, хорошо управляется, имеет большое сердце и огромный потенциал роста, вы ставите себя в наилучшее положение для получения финансирования.

Составление колоды инвестора и его презентация сами по себе являются важной частью того, как вы этого добьетесь.

3. Следите за потоком инвесторов

Этот шаг часто упускается из виду. Воронка инвестора, как правило, представляет собой электронную таблицу или воронку CRM, в которой указано, с кем вы хотели бы поговорить, почему вы хотели бы поговорить с ними, а также ключевые детали их фонда, такие как сумма, которую они привлекли, или их средний размер чека. .

Вы должны сделать домашнюю работу здесь, чтобы включить только фонды, которые инвестируют в компании, подобные вашей, на данном конкретном этапе. Встречи с инвесторами, которые занимаются потребительскими инвестициями только тогда, когда вы работаете в сфере B2B, или которые заключают сделки раунда B только тогда, когда вы выращиваете семя, просто не помогут.

На это стоит обратить внимание. С венчурным капиталом важно понимать, куда вы хотите прийти и кто, скорее всего, вас туда приведет. Большая часть ухаживания за венчурными капиталистами заключается в том, чтобы оставаться уравновешенным и решительным. Активное поддержание списка инвесторов может иметь решающее значение для того, чтобы не сбиться с пути.

4. Выберите правильную сумму для вашего раунда.

Что нужно для выбора числа? Если это число — сумма денег, которую вы хотите собрать, то ответ — очень много.

Ваш номер сбора средств многое говорит о том, сколько времени, по вашему мнению, у вас есть до того, как у вас закончатся наличные, когда вам снова нужно будет собирать средства, и как далеко вы продвинулись в своем финансовом пути.

Компании на посевной стадии, которые намереваются привлечь 1,5 миллиона долларов или более, как правило, достигают этой цифры меньше, чем компании на посевной стадии, которые намереваются привлечь только 750 000 долларов.

Важно иметь четкое представление о потребностях вашего бизнеса и предпочтительной траектории, чтобы определить цифру, которая приведет вас туда, куда вы хотите.

Инвестор-ангел против венчурного капиталиста

Инвестор-ангел — это человек, который инвестирует в стартапы. В отличие от венчурных капиталистов, которые размещают средства от имени своих партнеров с ограниченной ответственностью, инвесторы-ангелы вкладывают свои собственные деньги. Они играют большую роль в процессе финансирования на ранней стадии. Многие на самом деле являются успешными предпринимателями и сторонниками стартап-экосистемы.

Преимущество работы с ангельскими инвесторами, если они имеют отношение к вашему рынку и продукту, заключается в том, что они могут дать нужный совет и установить прочные связи с другими инвесторами. В каждом стартап-сообществе есть своего рода бизнес-ангелы.

При работе с ангелами расспросите их о других компаниях, в которые они инвестировали. Вы всегда должны знать, соответствуют ли сильные стороны ангела-инвестора вашим потребностям. Например, ангел может хорошо инвестировать в программное обеспечение для повышения эффективности продаж, но ему не так повезло с приложениями для работы на вынос.

Вы также можете связаться с другими основателями и членами сообщества стартапов, чтобы лучше понять конкретных ангелов.

Когда вы ведете подобные беседы, обязательно поговорите с самыми разными учредителями, которые инвестировали в бизнес-ангелы. Это может означать обращение к некоторым основателям, чей бизнес добился успеха, и к тем, кто добился меньшего успеха.

Это может дать вам представление о том, какие ангелы окажут наибольшую поддержку в трудные времена.

Ангелы также часто не предъявляют минимальных требований к инвестициям. Но это не значит, что вы должны делать то же самое. Получение 500 000 долларов от чеков на 10 000 долларов будет пустой тратой времени и энергии, в которых ваш бизнес будет отчаянно нуждаться на раннем этапе.

Установка минимальных значений для раунда финансирования показывает как венчурным капиталистам, так и инвесторам-ангелам, что вы цените свое время и серьезно относитесь к себе.

Если вы хотите идти далеко и двигаться быстро, то вам может подойти венчурный капитал.