Инвестирование в 2022: популярные инструменты, позитивные и негативные тренды
Теги: акции, недвижимость, экономика, инвестирование, финансы , биржевые облигации, валюты, Aktivo, Константин Земсков
Нужно ли инвестировать в период неопределенности? Эксперт уверен, что нужно, но подход к формированию портфеля должен быть в разы скрупулёзнее, чем в относительно спокойные времена. Разберем вместе с опытным инвестором самые популярные инвестиционные инструменты, их плюсы и минусы.
Константин Земсков, заместитель генерального директора AKTIVO.Стоит ли инвестировать в 2022 году? На мой взгляд, стоит, как и в любое другое время. Вопрос в том, во что именно и как. Чего я не рекомендую, так это делать ставку только на один инвестиционный инструмент.
В такое турбулентное время как никогда важно формировать сбалансированный и взвешенный портфель. Давайте рассмотрим доступные варианты.
Иностранные валюты
Это, пожалуй, один из самых противоречивых инструментов на сегодня.
Почти каждый день мы становимся свидетелями таких «американских горок» на валютных торгах. Для некоторых инвесторов это дает возможность для спекулятивного заработка.
Каким будет курс в будущем — предсказать практически невозможно. Можно только предполагать, что в условиях сохранения более высокого уровня инфляции и процентных ставок в РФ в среднесрочной перспективе сохраняются экономические предпосылки для постепенного снижения курса рубля.
Криптовалюты
Вне всяких сомнений, это самые трендовые инвестиции на сегодня. Торговля на криптовалютных рынках периодически дает огромную доходность, так называемые «иксы» (от выражения «сделать х2–х3 от вложенной суммы»), особенно если торговать с «плечом».
Но есть большое «но» — это все еще малоизученный и очень непредсказуемый рынок для рядового инвестора. Даже эксперты с многолетним опытом часто ошибаются, а новичку будет совсем тяжело. Риск потерять вложенные средства столь же велик, как и потенциальная доходность инструмента. Реклама на New Retail. Медиакит
Кроме того, операторы рынка (крипто-биржи) очень нервно реагируют даже на призрачную возможность применения санкций против них. При малейшей угрозе (а иногда и по собственной инициативе) они блокируют операции и даже сами кошельки россиян, режут лимиты, взвинчивают комиссии, запрещают вывод средств. Более того, они заявляют о готовности раскрыть властям США данные владельцев, что, безусловно, нарушает один из базовых принципов криптовалютного рынка — анонимность. И это, не говоря об участившихся взломах бирж, с дальнейшей кражей размещенных на них инвестиций.
Таким образом, даже несмотря на перспективность данного инвестиционного направления, новичкам вкладывать весомые бюджеты в «крипту» я не рекомендую.
Драгоценные металлы
Существует несколько инвестиционных драгметаллов: золото, серебро, платина, палладий, медь. Золото и серебро являются надежными инвестиционными инструментами, а платина, палладий и медь больше относятся к доходным, потому что их стоимость зависит от рынка продукции, связанной с этими металлами.Чаще всего подразумеваются инвестиции именно в физическое золото – обычно они обратно-пропорциональны рынку ценных бумаг: если стоимость акций и облигаций падает, то стоимость золота будет расти, потому что в кризис инвесторы его покупают в надежде спасти сбережения.
Данные инвестиции традиционно хорошо сохраняют деньги, но именно сохраняют. О быстром дополнительном доходе или спекуляциях здесь речь не идет.
По этому инструменту недавно были введены послабления: убрали НДС на куплю-продажу. Это повысило его привлекательность. В целом, цена базируется на биржевых котировках, которые привязаны к доллару США.
Заработать тут можно только на росте в долгосрочной перспективе, но нужно попасть в тренд роста.
Считается, что, купив золото, надо «держать» вклад примерно 4–5 лет, прежде чем его можно будет продать с выгодой. Наглядным примером послужит график биржевых колебаний цены на золото за последние десять лет:
Акции
Про биржи и то, как они работали в последнее время, говорить не буду, мы все читаем новости. Вложение в иностранные акции — это большой риск на сегодняшний день в свете негативных мировых событий. Более того, многие авторитетные эксперты ожидают цикл спада в мировой экономике, что может повлечь финансовые потери инвестора даже в краткосрочной перспективе.
Также недавно ЦБ
ограничил биржевые торги иностранными ценными бумагами, которые заблокированы международными депозитариями. Таким образом, российские инвесторы не имеют возможности оперировать такими акциями. Данная мера была принята с целью «защиты прав и интересов инвесторов и минимизацию их рисков». Это лишний раз подчеркивает небезопасность использования данного инструмента на сегодняшний день.
В свою очередь, котировки российских акций сейчас сильно просели, и динамику восстановления тренда пока сложно предсказать.
Каждая новость, событие или высказывание политиков и глав ведущих мировых корпораций могут легко изменить повестку дня и, соответственно, поведение рынка акций. Хотя даже при текущем положении на рынке находятся инвесторы, которые зарабатывают на таких непредсказуемых «качелях», используя спекулятивный стиль торговли. Так что тут вопрос, скорее, вашего профессионализма и выбранной риск-стратегии.
Облигации
Анализируя российские облигации, надо детально смотреть на сроки погашения, купон и прочие реквизиты. В целом, в условиях снижения учетной ставки, цена может увеличиваться, поэтому присмотреться к инструменту стоит.Часто можно встретить рекомендации рассматривать бумаги компаний с государственным участием. Однако, если принять во внимание политический фактор и санкционное давление, это может не позволить облигациям таких эмитентов подняться в цене.
Поэтому инвестору следует соблюдать осторожность при выборе заемщика.
Наконец, недвижимость.
Она традиционно сохраняет свою привлекательность. Недаром это самый ходовой из консервативных активов во все времена. Что предлагает рынок недвижимости инвестору:
1. Купить квартиру в выгодной локации и сдавать ее в аренду, получая доход порядка 4–6% годовых (актуально для Москвы). Это неплохой вариант в том случае, если у вас есть нужная сумма в свободном доступе. Ставки по кредитам сейчас не радуют и ипотека будет, мягко говоря, не лучшим вариантом.
Также необходимо помнить, что жилье надо содержать, поддерживать его в надлежащем состоянии и оплачивать налоги.
Тем не менее, жилая недвижимость с течением времени дорожает, что говорит о разумности подобного вложения на долгой дистанции.
Читайте также: Запрос на сервис: что стоит учитывать инвесторам торговой недвижимости
2. Приобрести в собственность коммерческую недвижимость.
Стоимость такой инвестиции существенно выше жилой, но выше и доходность. Готовый бизнес может приносить порядка 15–25% годовых. Однако в этом случае придется лично заниматься бизнесом, детально вникать в деятельность объекта, нести административную и даже уголовную ответственность. При этом нет гарантии, что объект всегда будет приносить прибыль. Более того, он может быть убыточным.
3. ЗПИФы коммерческой недвижимости. Приобретая паи в фонде коммерческой недвижимости, инвестор получает право на владение частью объекта, а также соразмерный вложениям рентный доход. В целом, это хороший вариант инвестиций. Вряд ли сейчас можно найти среди низкорисковых инструментов более стабильный и безопасный, предлагающий конкурентную доходность в 9–12% годовых.
К тому же паи могут расти со временем благодаря росту инфляции и удорожанию актива, а также при условии сохранения качества объекта и грамотного управления им со стороны УК. Однако следует помнить, что это инструмент с относительно медленной ликвидностью, особенно, если фонд является внебиржевым, для неквалифицированных инвесторов.
Главный совет: внимательно изучить объект (или объекты) в составе фонда и управляющую компанию — попадаются фонды с некачественными или проблемными объектами, которые впоследствии могут приносить сильно меньше заявленной доходности. Это, пожалуй, один из основных рисков.
* * *
Если вы только начинаете свой путь инвестора и имеете некоторый капитал, то к вопросу инвестиций стоит подходить осторожно и вдумчиво. Как консервативный инвестор, я бы рекомендовал диверсифицировать портфель долгосрочных инвестиций следующим образом: основа портфеля — недвижимость, остальная часть — валюта и облигации надежных заемщиков.
Константин Земсков,
заместитель генерального директора AKTIVO.
Для New Retail
Актуальные варианты для инвестиций в 2023 году
В 2022 году инструменты российского фондового рынка демонстрировали значительную волатильность.
На фоне частичной блокировки иностранных бумаг в западных юрисдикциях возможности для диверсификации у российских инвесторов снизились.
Рынок облигаций в прошлом году стабилизировался быстрее, и сейчас доходности ОФЗ и надежных корпоративных бумаг уже не столь волатильны, однако и они могут негативно реагировать на геополитическую или внутреннюю повестку.
На фоне сохраняющейся неопределенности в 2023 году при выборе активов для вложения средств имеет смысл не гнаться за высокой доходностью в более рискованных инструментах, а формировать портфель прежде всего исходя из ситуации с рисками.
Это не значит, что теперь все сбережения стоит оставлять лишь на вкладах. Корпоративные облигации эмитентов с достаточным запасом денежных средств и приемлемыми уровнями долговой нагрузки могут стать хорошей альтернативой банковским депозитам. Однако момент для покупки облигаций или открытия вклада лучше выбирать с учетом возросших рисков инфляции — на их фоне ЦБ может повысить ключевую ставку уже в марте.
Тем, у кого горизонт инвестирования длинный, а финансовое положение позволяет в случае чего пересидеть возможные просадки в портфеле, можно задуматься о вложениях в акции.
За прошлый год Индекс Мосбиржи потерял более 43%, но с начала года смог частично восстановить потери и в середине февраля торгуется в районе уровня 2200 пунктов.
Цены отдельных бумаг могут показаться привлекательными, если сравнивать их с уровнями 2021- начала 2022 года, но это лишь на первый взгляд Риски для российских компаний увеличились, а процесс оценки бумаг усложнился в связи с менее подробным раскрытием информации. Хотя в феврале в отдельных бумагах второго эшелона наблюдаются сильные движения, устойчивость восходящей динамики в таких бумагах на более длинном горизонте вызывает сомнения. Акции крупных компаний менее волатильны, но также могут негативно реагировать на внутренние события, как мы могли наблюдать в конце сентября прошлого года после объявления частичной мобилизации.
Если говорить об инвестициях в разрезе секторов и отраслей, привлекательными могут выглядеть отдельные бумаги банковского сектора, который, вопреки прогнозам, смог завершить 2022 год с прибылью. Акции же нефтегазовых компаний могут находиться под давлением в связи с эмбарго ЕС на российские энергоресурсы, а также вероятным увеличением налоговых выплат на фоне роста бюджетного дефицита и необходимости финансировать госрасходы. Определенный оптимизм для сырьевого сектора в 2023 году внушает открытие экономики Китая после ковидных ограничений, однако экспорт энергоресурсов РФ в КНР, хоть и растет, не может полностью компенсировать те объемы, которые ранее экспортировались в Европу.
Риски для тех, кто предпочитает хранить средства в валютах недружественных стран, сохраняются. Альтернативой доллару и евро может выступить китайский юань, объемы торгов которым на Московской бирже в прошлом году кратно возросли.
Для тех, кто хочет не только снизить риски ослабления рубля, но и получить дополнительную доходность, российские компании в 2022 году все чаще стали выпускать облигации в юанях.
В 2023 году эта тенденция, вероятно, продолжится.
В условиях, когда возможности для диверсификации путем вложения средств в зарубежные активы снизились, альтернативой вложениям в публичные компании на фондовом рынке могут стать инвестиции через ЗПИФ, которые предоставляют более широкий выбор возможностей для вложений с целью диверсификации и получения хороших доходностей на длинном горизонте, хотя часто за это приходится платить пониженной ликвидностью.
Если говорить про фонды недвижимости, то эти инструменты с экспозицией на склады и логистику представляются более привлекательными по сравнению с фондами, инвестирующими в офисы и торговую недвижимость.
вариантов инвестиций | Vanguard
Как инвестировать
Составляя свой портфель, вам нужно будет немного изучить различные типы инвестиций. Вот помогите разобраться во всем этом.
Чтение через 3 минуты
Понимание типов инвестиций
Изучение типов инвестиций
Варианты инвестиций
Что такое акции?
Что такое облигация?
Что такое денежные вложения?
Выбор между фондами и отдельными ценными бумагами
Поиск отдельных акций и облигаций
Выбор взаимных фондов или ETF, которые вы хотите
ETF против взаимных фондов: сравнение
Узнайте свои инвестиционные затраты
Что такое гибридные ценные бумаги?
Что такое альтернативные инвестиции?
Что такое колл и пут опционы?
Что нужно знать
- Большинство инвесторов делят свои портфели между акциями и облигациями с потенциально небольшой денежной частью.
- Существует множество различных типов акций и облигаций, предлагающих различные уровни риска и вознаграждения.
- В дополнение к акциям и облигациям существуют другие виды инвестиций, которые добавляют дополнительный риск и сложность, что может подойти не всем.
Депозитный сертификат (CD)
Застрахованный процентный депозит, который требует, чтобы вкладчик хранил вложенные деньги в течение определенного периода времени, иначе ему грозят штрафы. Брокерские компакт-диски могут быть проданы на вторичном рынке.
Риск
Обычно относится к инвестиционному риску, который представляет собой меру вероятности того, что вы можете потерять деньги при инвестировании. Однако существуют и другие виды риска, когда дело доходит до инвестирования.
Портфель
Общая сумма ваших инвестиций, направленных на достижение определенной цели.
Облигация
Облигация представляет собой заем, предоставленный корпорации или правительству в обмен на регулярные процентные платежи.
Эмитент облигации обязуется погасить кредит к определенной дате. Облигации могут быть проданы на вторичном рынке.
Проценты
Доход, который вы можете получить, инвестируя в облигации или денежные вложения. Процентная ставка инвестиции указывается при ее выдаче.
Доход
Проценты и дивиденды от инвестиций.
Акции
Обычно относится к обыкновенным акциям, представляющим собой инвестиции, представляющие собой долевое участие в корпорации. Каждая акция представляет собой пропорциональную долю в активах и прибыли корпорации.
Диверсификация
Стратегия инвестирования в несколько классов активов и среди множества ценных бумаг с целью снижения общего инвестиционного риска.
Денежные вложения
«Наличные» инвестиции, такие как денежные рынки и депозитные сертификаты, имеют наименьший риск среди всех типов инвестиций. Их можно использовать для хранения денег, которые вы ожидаете инвестировать, или для снижения общего риска вашего портфеля.
Использование денежных вложений для безопасности
Инвестиции в облигации
Компании и правительства выпускают облигации, а затем выплачивают проценты их покупателям. Вы можете купить облигации, чтобы получить доход и снизить риск инвестиций в акции.
Использование облигаций для получения дохода и дополнительной стабильности
Инвестиции в акции
Вы можете владеть частями компаний через акции, что дает возможность вашему портфелю со временем расти в цене.
Используйте акции, чтобы добавить возможность роста
ВНУТРЕННИЙ ИЛИ МЕЖДУНАРОДНЫЙ?
Соединенные Штаты — не единственное место, где можно найти акции и облигации. Вы можете получить еще больше разнообразия, заглянув за наши границы.
Международные инвестиции
Другие виды инвестиций
Ваш портфель, вероятно, будет в основном состоять из инвестиций в акции и облигации, а также, возможно, немного наличных денег. Но есть и другие типы активов, которые вам могут понадобиться, в зависимости от вашей цели и сложности вашей инвестиционной стратегии.
Узнать о «гибридных» ценных бумагах
Получить информацию о колл-опционах и пут-опционах
Понять альтернативные инвестиции
Мы здесь для вас
Если вам нужна помощь в принятии инвестиционных решений, вот пара способов, которыми вы можете получить ответы, которые вам нужны.
Сотрудничайте с советником Vanguard. Если вы хотите, чтобы ваше портфолио курировал профессионал, мы можем это сделать. Исследования показывают, что консультант, который обеспечивает профессиональное финансовое планирование, коучинг и надзор за портфелем, может принести значительную пользу по сравнению со средним опытом инвестора.*
Ознакомьтесь с профессиональным советом
Мы предлагаем квалифицированную помощь по низкой цене, которую вы ожидаете от Vanguard.
Сравните варианты советов
Начните инвестировать сейчас
Начать
*Источник: Дональд Г.
Беннихофф и Фрэнсис М. Киннири-младший, 2016 г. Alpha® компании Vanguard Advisor. Вэлли-Фордж, Пенсильвания: Группа Vanguard.
Консультационные услуги Vanguard предоставляются Vanguard Advisers, Inc. («VAI»), зарегистрированным инвестиционным консультантом, или Vanguard National Trust Company («VNTC»), зарегистрированной на федеральном уровне трастовой компанией с ограниченным назначением.
Услуги, предоставляемые клиентам, будут различаться в зависимости от выбранной услуги, включая управление, оплату, соответствие требованиям и доступ к консультанту. Ознакомьтесь с формой CRS VAI и брошюрой с рекомендациями по каждой программе, чтобы ознакомиться с обзором.
VAI и VNTC являются дочерними компаниями Vanguard Group, Inc. и филиалами Vanguard Marketing Corporation. Ни VAI, ни VNTC, ни их филиалы не гарантируют прибыль или защиту от убытков.
инвестиционных продуктов | Чарльз Шваб
Независимо от того, являетесь ли вы новичком или опытным инвестором, понимание выбора доступных продуктов может помочь вам определить, какая инвестиционная стратегия подходит именно вам.
Открой счет
Все инвестиционные продукты
Взаимные фонды
Получите доступ к тысячам взаимных фондов без нагрузки и без комиссий за транзакции в Schwab. 1
Биржевые фонды (ETF)
Оплачивайте онлайн-комиссию в размере 0 долларов США 2 на более чем 2 000 листинговых ETF по целому ряду классов активов и фондовых компаний.
Фонды денежного рынка
Выберите из широкого спектра альтернатив для всех ваших потребностей в деньгах.
Акции
Оплачивайте онлайн-комиссию в размере 0 долларов США 2 , получайте помощь в оценке возможностей котируемых акций и наслаждайтесь быстрой торговлей и исполнением. 3
Международные акции
Торгуйте акциями из более чем 30 стран и получите доступ к более чем 50 международным фондовым биржам.
Облигации и продукты с фиксированным доходом
Получите широкий выбор и специализированную помощь по низкой цене.
Опции
Воспользуйтесь преимуществами передовых инструментов опций, обучения и специализированной поддержки — и все это по отличной цене.
Фьючерсы
Доступ к дополнительным рынкам в любое время суток в течение торговой недели с фьючерсами и опционами на фьючерсы.
Маржинальные ссуды
Получите доступ к удобному и гибкому источнику средств для торговли или личных нужд с помощью маржинального кредита. 4
Аннуитеты
Получайте надежный пенсионный доход или откладывайте на пенсию с помощью уникального сочетания страховки и инвестиций с переменным аннуитетом.
