Валовая рентабельность формула: Валовая рентабельность. Формула расчета по балансу

Содержание

Валовая рентабельность: формула и как рассчитать в 2020 году

Валовая рентабельность

Для ведения успешной деятельности любой владелец предприятия должен регулярно проводить анализ своей деятельности. Эффективность компании исчисляется по трем направлениям рентабельности: валовой, операционной и чистой. 

При проведении расчетов берутся данные из отчета о финансовых результатах, при этом учитываются все коэффициенты. В этой статье подробно рассмотрим, что такое валовая рентабельность, как она рассчитывается и что показывает.  

Понятие валовой рентабельности

Валовая рентабельность (англ. Gross Margin GMP) — это финансовый коэффициент, который показывает доходность затрат, использованных для производства и реализации продукции. Как и прочие коэффициенты рентабельности рассчитывается в процентах. Иногда может обозначаться синонимами, такими как рентабельность валовой прибыли и норма валовой прибыли. 

Чаще всего коэффициент валовой рентабельности используется при макроэкономическом анализе крупных компаний и целых отраслей, когда необходимо оценить их прибыльность, а показатель рентабельности чистой прибыли рассчитать невозможно.

 

Расчет валовой рентабельности

Как рассчитать валовую рентабельность:

  1. Получить данные о себестоимости и выручке от продаж. 
  2. Рассчитать значение валовой прибыли, вычтя из выручки себестоимость. 
  3. Разделить валовую прибыль на выручку. 
  4. Умножить полученные коэффициент на 100%. 

При расчете валовой рентабельности учитывается два важных показателя: 

  • Себестоимость — в качестве этой величины берутся переменные затраты на объем реализованной продукции; 
  • Выручка — средства, полученные за реализованные товары, услуги или работы, связанные с основной деятельностью компании.      
Формула расчета валовой рентабельности 

Классическая формула валовой рентабельности выглядит так: 

ВР = ВП / В х 100%, 

где 

  • ВР — валовая рентабельность; 
  • ВП — валовая прибыль;
  • В — выручка от продаж. 

Для расчета по балансу нужно воспользоваться следующей формулой: 

ВР = строка 2100 (Форма № 2) / строка 2110 (Форма № 2) х 100% 

Как видно из формулы выше, в числителе используется валовая прибыль, которая является разницей между выручкой и себестоимостью произведенных товаров.

Она рассчитывается по такой формуле: 

ВП = В - С, 

где 

  • ВП — валовая прибыль; 
  • В — выручка от продаж;
  • С — себестоимость.

Пример расчета валовой рентабельность при помощи таблиц Excel смотрите в виде ниже: 

Пример расчета валовой рентабельности

Валовая рентабельность — очень важный экономический показатель, который, в первую очередь, позволит узнать, насколько эффективным является производство товаров или услуг.  

Читайте также: 

Рентабельность активов — как правильно рассчитать 

Экономическая рентабельность: понятие и формула расчета

Рентабельность инвестиций: формула и как рассчитать

Валовая рентабельность (Gross Margin) | Finopedia

Валовая рентабельность (по англ. Gross margin) – это выручка (revenue) за вычетом себестоимости реализованной продукции (COGS), разделенная на выручку. Валовая прибыль показывает сумму, которую получает компания от продажи своих продуктов и услуг до вычета любых сбытовых затрат и административных расходов.

Эта цифра может резко варьироваться в зависимости от отрасли. Например, компания, которая продает электронные книги через интернет, может иметь чрезвычайно высокую валовую маржу, поскольку она не продает никаких физических товаров с дорогой себестоимостью. И наоборот, продажа физического товара, такого как автомобиль, приведет к значительно более низкой валовой рентабельности.

 

Уровень валовой прибыли, полученной от реализации товара, определяет остаток средств, за счет которого приходится оплачивать административные расходы, рекламу, проценты по кредитами, а также получать прибыль. Это ключевая проблема при составлении бюджета, поскольку валовая прибыль формирует допустимый объем расходов для компании.

 

 

Формула

 

Как уже отмечалось, формула gross margin представляет собой отношение валовой прибыли к выручке. А валовая прибыль – выручка за вычетом COGS. При этом, необходимо использовать чистые продажи, а не валовые продажи, поскольку большое количество возвращенных товаров или дефектов может исказить результаты расчета.

Валовая рентабельность выражается в процентах, поскольку это позволяет сравнивать показатели разных компаний в отрасли:

 

Валовая прибыль ÷ Чистые продажи

Gross Income ÷ Revenue

 

 

Пример

 

Abercrombie & Fitch Co. разрабатывает и производит высококачественную одежду для всех возрастов. В отчете о прибылях и убытках по итогам отчетного 2017 года:

 

Общий объем продаж: $3,492,690 тыс.

COGS: $1,408,848

Магазинные расходы: $1,542,425  

Маркетинговые и административные расходы: $471,914

Процентные расходы: $16,889

 

Во-первых, необходимо рассчитать общую сумму валовой прибыли:

 

$3,492,690 – $1,408,848 = $2,083,842

 

Это означает, что все проданные товары стоили компании около $1.4 млрд. Теперь у Abercrombie & Fitch Co.

 имеется немного больше $2 млрд., которые можно использовать для оплаты других расходов.

 

Валовая рентабельность = $2,083,842 / $3,492,690 = 59.7%

 

При этом, валовая рентабельность Abercrombie & Fitch Co. В 2016 году составляла 61%. Таким образом, данный показатель за последний ухудшился на 1.3%. В то же время, в 2016 и 2017 гг. валовая рентабельность Ralph Lauren составляла 54.9% и 60.7% соответственно согласно отчету 10K.

 

Следовательно, руководству Ralph Lauren удалось за последний год увеличить валовую маржу на 580 базисных пунктов и обогнать аналогичный показатель Abercrombie & Fitch Co. Аналитик может проделать дальнейшую работу по выявления причин ухудшения показателя Abercrombie & Fitch Co., а также провести более детальный анализ, используя следующие метрики:

 

Рентабельность активов (return on assets)

Рентабельность собственного капитала (return on equity)

Рентабельность по EBITDA (EBITDA margin)

Операционная рентабельность (Operating margin)

Свободный денежный поток (free cash flow)

 

 

Анализ

 

Показатель валовой рентабельности полезен при отслеживании динамики и выявления существенных изменений для дальнейшего углубленного инвестиционного анализа акции. Снижение валовой рентабельности может вызывать серьезную обеспокоенность, поскольку это может означать снижение конкурентоспособности продуктов и / или услуг компании.

 

Валовая маржа включает производственные издержки, некоторые из которых могут быть фиксированными или смешанными. Анализ валовой прибыли должен сопровождаться рассмотрением коэффициента оборачиваемости товарно-материальных запасов. Высокий уровень оборачиваемости запасов вкупе с низкой валовой рентабельностью, является эквивалентом низкого коэффициента оборачиваемости с высокой валовой рентабельностью с точки зрения общего годового дохода.

 

 

Сравнение с рентабельностью чистой прибыли

 

Существенное различие между gross income margin и net income margin заключается в том, что чистая прибыль включает все прочие расходы, не связанные со стоимостью проданных товаров. Таким образом, затраты на администрирование, продажу и финансирование учитываются в расчете чистой прибыли. Рентабельность чистой прибыли полезна для оценки общей доходности компании.

Три вида прибыли и рентабельности

Легендарный инвестор Уоррен Баффет очень щепетильно относился к показателям рентабельности бизнеса. «Действительно хороший менеджер – это не тот кто просыпается утром и говорит «Сегодня я начну сокращать издержки». Это то же самое, что проснуться утром и принять решение дышать».

Один из трех основных финансовых отчетов – Отчет о Доходах и Расходах. На приборной панеле вашего бизнеса этот отчет выполняет функцию спидометра, показывая с какой скоростью бизнес движется к намеченной цели.

Напомним, как выглядит Отчет о Доходах и Расходах:

Статья
Январь
Февраль Март
план факт план факт план факт
1. Выручка
1.1. Выручка по товару 1
1.1. Выручка по товару 2
2. Прямая себестоимость
2.1. Прямая себестоимость товара 1
2.2. Прямая себестоимость товара 2
Маржинальная прибыль
Валовая рентабельность
3. Производственные расходы
Прибыль от производства
Рентабельность производства
4. Общехозяйственные расходы
5. Расходы на производство
Операционная прибыль
6. Проценты за пользование заемными средствами
7. Налог на прибыль
Чистая прибыль
Рентабельность продаж
Дивиденды
Нераспределенная прибыль

Главные показатели отчета о прибылях и убытках – Прибыль и Рентабельность.

Различают несколько видов Прибыли и Рентабельности.

 

Валовая (маржинальная) прибыль

Это разница между выручкой и прямыми расходами, связанными с получением этой выручки.

В торговых компаниях используют термин «маржа». Он показывает разницу между стоимостью покупки и продажи товаров. В покупную стоимость товара включаются все расходы, связанные с его приобретением: оплата поставщику, стоимость доставки, таможенные платежи.

Термин «валовая прибыль» используют другие отрасли, например строители. Валовая прибыль показывает разницу между Выручкой и Прямыми расходами, связанными с получением этой выручки. Если говорить о строительной отрасли, то Доходы – это стоимость работ, выполненных на объекте, а Прямые расходы – затраты на выполнение этих работ: материалы, начисленные заработная плата, услуги субподряда, услуги машин и механизмов и так далее.

Валовая (маржинальная) прибыль – это основа устойчивости бизнеса. Чем больше размер маржи, тем увереннее чувствует себя бизнес.

Относительный показатель этой величины это валовая (маржинальная) рентабельность.

Нормативное значение Валовой Рентабельности – 30%-50% (в зависимости от отрасли)

Необходимо помнить, что снижение маржинальной рентабельности на 1% может вызвать снижение чистой прибыли на 30%!

 

Операционная прибыль

 

Следующий раздел Отчета о Доходах и Расходах – это те расходы, которые могут быть напрямую отнесены конкретной выручке. При этом возможны следующие классификации затрат:

  • Общепроизводственные
  • Общехозяйственные
  • Коммерческие
  • Управленческие
  • Административные

Итого: Операционные расходы

Предприятие вправе самостоятельно определить тип группировки затрат либо по местам возникновения, либо по степени влияния на готовую продукцию (товары, работы, услуги).

В финансовом менеджменте этот показатель называют также EBITDA (прибыль до уплаты налогов, амортизации, процентов по кредитам).

Относительный показатель операционной прибыли это:

Нормативное значение Операционной Рентабельности – 15%-25%

Операционная рентабельность показывает способность бизнеса обслуживать кредиты, и модернизироваться (обновляться).

 

Чистая прибыль

 

Третий раздел ОДР включает расходы, не включенные в два предыдущих раздела, а именно:

  • Амортизация
  • Проценты по кредитам
  • Налоги
  • Прочие расходы (штрафы, пени, неустойки)

Если из Операционной Прибыли вычесть расходы из третьего раздела ОДР, то получим Чистую прибыль периода.

Минимальное значение Чистой Прибыли, которое позволяет бизнесу жить, а не выживать – 5%. Нормативное значение – от 5% до 15%.

Если из чистой Прибыли вычесть Дивиденды, то получаем Нераспределенную Прибыль и это основное балансовое уравнение, которое мы должны увидеть в Балансе на конец периода:

Легендарный инвестор Уоррен Баффет очень щепетильно относился к показателям рентабельности бизнеса: «Действительно хороший менеджер – это не тот, кто просыпается утром и говорит: «Сегодня я начну сокращать издержки». Это то же самое, что проснуться утром и принять решение дышать».

Другими словами, для хорошего управленца контролировать расходы и рентабельность – абсолютно понятная, привычная и естественная процедура. Отчет о доходах и расходах здесь основной инструмент. А вы знаете рентабельность вашего бизнеса?

Валовая (маржинальная) прибыль

Это разница между выручкой и прямыми расходами, связанными с получением этой выручки.

В торговых компаниях используют термин «маржа». Он показывает разницу между стоимостью покупки и продажи товаров. В покупную стоимость товара включаются все расходы, связанные с его приобретением: оплата поставщику, стоимость доставки, таможенные платежи.

Термин «валовая прибыль» используют другие отрасли, например строители. Валовая прибыль показывает разницу между Выручкой и Прямыми расходами, связанными с получением этой выручки. Если говорить о строительной отрасли, то Доходы – это стоимость работ, выполненных на объекте, а Прямые расходы – затраты на выполнение этих работ: материалы, начисленные заработная плата, услуги субподряда, услуги машин и механизмов и так далее.

Валовая (маржинальная) прибыль – это основа устойчивости бизнеса. Чем больше размер маржи, тем увереннее чувствует себя бизнес.

Относительный показатель этой величины это валовая (маржинальная) рентабельность.

Нормативное значение Валовой Рентабельности – 30%-50% (в зависимости от отрасли)

Необходимо помнить, что снижение маржинальной рентабельности на 1% может вызвать снижение чистой прибыли на 30%!

 

Операционная прибыль

 

Следующий раздел Отчета о Доходах и Расходах – это те расходы, которые могут быть напрямую отнесены конкретной выручке. При этом возможны следующие классификации затрат:

  • Общепроизводственные
  • Общехозяйственные
  • Коммерческие
  • Управленческие
  • Административные

Итого: Операционные расходы

Предприятие вправе самостоятельно определить тип группировки затрат либо по местам возникновения, либо по степени влияния на готовую продукцию (товары, работы, услуги).

В финансовом менеджменте этот показатель называют также EBITDA (прибыль до уплаты налогов, амортизации, процентов по кредитам).

Относительный показатель операционной прибыли это:

Нормативное значение Операционной Рентабельности – 15%-25%

Операционная рентабельность показывает способность бизнеса обслуживать кредиты, и модернизироваться (обновляться).

 

Чистая прибыль

 

Третий раздел ОДР включает расходы, не включенные в два предыдущих раздела, а именно:

  • Амортизация
  • Проценты по кредитам
  • Налоги
  • Прочие расходы (штрафы, пени, неустойки)

Если из Операционной Прибыли вычесть расходы из третьего раздела ОДР, то получим Чистую прибыль периода.

Минимальное значение Чистой Прибыли, которое позволяет бизнесу жить, а не выживать – 5%. Нормативное значение – от 5% до 15%.

Если из чистой Прибыли вычесть Дивиденды, то получаем Нераспределенную Прибыль и это основное балансовое уравнение, которое мы должны увидеть в Балансе на конец периода:

Легендарный инвестор Уоррен Баффет очень щепетильно относился к показателям рентабельности бизнеса: «Действительно хороший менеджер – это не тот, кто просыпается утром и говорит: «Сегодня я начну сокращать издержки». Это то же самое, что проснуться утром и принять решение дышать».

Другими словами, для хорошего управленца контролировать расходы и рентабельность – абсолютно понятная, привычная и естественная процедура. Отчет о доходах и расходах здесь основной инструмент. А вы знаете рентабельность вашего бизнеса?

Валовая рентабельность инвестиций (GMROI) | TargetBank

Валовая рентабельность инвестиций – это коэффициент, отражающий способность товарного запаса приносить доход. Этот показатель позволяет оценить, может ли фирма реализовать свои запасы с прибылью, окупающей затраты на них. Он рассчитывается путем деления валовой прибыли на среднюю стоимость запасов и часто используется в розничной торговле. Его также могут называть «валовая рентабельность товарно-материального запаса» (GMROII –  английский термин).

Тезисы

  • GMROI показывает, сколько прибыли приносит реализация запасов с учетом стоимости их хранения.
  • Как правило, чем выше GMROI, тем лучше – это означает, что каждая единица запасов приносит больше прибыли.
  • GMROI может существенно различаться в зависимости от сегментации рынка, учетного периода, вида товаров и других факторов.

Суть понятия

Показатель GMROI полезен инвестору или менеджеру тем, что дает увидеть среднюю прибыль, которую приносит товарный запас. Если коэффициент выше 1, фирма продает товар по цене, превышающей затраты на его приобретение, – у бизнеса хороший баланс между продажами, маржой и стоимостью хранения запасов.

Для коэффициента ниже 1 верно обратное. Некоторые источники рекомендуют такое правило: чтобы покрыть все затраты на эксплуатацию здания и сотрудников и принести прибыль, GMROI розничного магазина должен быть не ниже 3,2.

Как рассчитать валовую рентабельность инвестиций

Формула для расчета довольная простая:

GMROI = Валовая прибыль / Средняя стоимость товарного запаса.

Чтобы рассчитать валовую рентабельность инвестиций, необходимо знать два показателя: валовую прибыль и среднюю стоимость товарного запаса. Чтобы рассчитать валовую прибыль компании, нужно вычесть себестоимость реализованной продукции из выручки, а затем разделить полученную разность на выручку. Среднюю стоимость запасов можно вычислить, если сложить товарные остатки за учетный период, а затем разделить сумму на количество периодов с поправкой на устаревание части запасов.

Практическая польза

В качестве примера давайте возьмем некую компанию «ABC», торгующую элитными товарами, общая выручка которой на конец текущего финансового года составляет 100 миллионов долларов, а себестоимость реализованной продукции – 35 миллионов. Таким образом, компания получает валовую прибыль в размере 65%, это означает, что каждый потраченный ей доллар приносит 65 центов дохода.

Валовую прибыль также можно выразить в долларах, а не в процентах. В конце финансового года средняя стоимость товарного запаса компании составляет 20 млн долларов. GMROI фирмы равняется 3,25 (65 млн делим на 20 млн), то есть, она получает доход в размере 325% затрат. Выходит, что компания ABC продает товары с торговой надбавкой более чем 3,25 доллара на каждый доллар, потраченный на товарный запас.

Предположим, что компания «XYZ» тоже продает элитные товары и является конкурентом компании «ABC». Общий доход «XYZ» равняется 80 млн, а себестоимость реализованной продукции 65 млн. Следовательно, компания имеет валовую прибыль в размере 15 млн, каждый потраченный доллар приносит 18,75 цента дохода.

Средняя стоимость товарного запаса – 20 млн. GMROI компании «XYZ» равняется 0,75 (делим 15 млн на 20 млн). Таким образом, компания получает доход в размере 75% своих затрат и зарабатывает 75 центов валовой прибыли с каждого доллара, вложенного в товарный запас.

Этого недостаточно для покрытия служебных расходов помимо приобретения товаров, таких как маркетинг, затраты по сбыту, общие и административные расходы. Маржа «XYZ» ниже нормы. Если сравнивать компании по GMROI, то инвестиции в «ABC» выглядят надежнее, чем в «XYZ».

Коэффициент (формула) валовой маржи и наценка на себестоимость

Прибыльность продаж можно выразить двумя способами: через коэффициент валовой маржи и через наценку на себестоимость. Оба коэффициента выводятся из соотношения выручки, себестоимости и валовой прибыли:

Выручка                      100,000
Себестоимость         (85,000)
Валовая прибыль     15,000

В английском языке валовая прибыль называется «gross profit margin». Вот от этого слова “gross margin” и пошло выражение «валовая маржа».

Коэффициент валовой маржи – это отношение величины валовой прибыли к выручке. Иными словами он показывает, какую прибыль мы получим с одного доллара выручки. Если коэффициент валовой маржи равен 20%, это означает, что каждый доллар принесет нам 20 центов прибыли, а остальное  необходимо потратить на производство товара.

Наценка на себестоимость – это отношение величины валовой прибыли к себестоимости. Данный коэффициент показывает, какую прибыль мы получим с одного доллара себестоимости. Если наценка на себестоимость равна 25%, то это значит, что с каждого доллара, вложенного в производство товара, мы получим 25 центов прибыли.

Зачем всё это нужно знать на экзамене Дипифр?

Нереализованная прибыль в запасах.

Оба описанных выше коэффициента прибыльности на экзамене Дипифр используются в консолидационной задаче для расчета корректировки нереализованной прибыли в запасах. Она возникает, когда компании, входящие в одну группу, продают товары или другие активы друг другу. С точки зрения отдельной отчетности компания-продавец получает прибыль от реализации. Но с точки зрения группы эта прибыль не является реализованной (полученной) до тех пор, пока компания-покупатель не продаст данный товар третьей компании, которая не входит в данную группу консолидации.

Соответственно, если на конец отчетного периода в запасах компаний группы будут находиться товары, полученные при внутригрупповых продажах, то их стоимость с точки зрения группы будет завышена на величину внутригрупповой прибыли. При консолидации необходимо сделать корректировку:

Дт Убыток (компания-продавец) Кт Запасы (компания-покупатель)

Данная корректировка является одной из нескольких корректировок, которые необходимы, чтобы исключить внутригрупповые обороты при консолидации. Нет ничего сложного в том, чтобы сделать такую проводку, если вы можете рассчитать, чему равна нереализованная прибыль в остатках запасов компании-покупателя.

Коэффициент валовой маржи. Формула расчета.

Коэффициент валовой маржи (по-английкси gross profit margin) принимает за 100% величину выручки по реализации. Процент валовой прибыли считается от выручки:

На данной картинке коэффициент валовой маржи равен 25%. Для расчета величины нереализованной прибыли в запасах нужно знать этот коэффициент и знать, чему была равна выручка или себестоимость при реализации товара.

Пример 1. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОФП  — коэффициент валовой маржи

Декабрь 2011
Примечание 4 – Реализация запасов внутри Группы

По состоянию на 30 сентября 2011 года запасы «Беты» и «Гаммы» включали компоненты, приобретенные у компании «Альфа» в течение года. «Бета» приобрела их за 16 млн. долларов, а Гамма за 10 млн. долларов. «Альфа» реализовала данные компоненты с коэффициентом валовой маржи в размере 25%. (прим. Альфа владеет 80% акций Беты и 40% акций Гаммы)

Альфа продает товары компаниям Бета и Гамма. Фраза «Бета приобрела их (компоненты) за 16,000 долларов» означает, что при продаже этих компонентов выручка Альфы была равна 16,000. То, что у продавца (Альфы) было выручкой, является стоимостью запасов у покупателя (Беты). Величину валовой прибыли по этой сделке можно рассчитать следующим образом:

Если составить пропорцию, чтобы найти X, то получится:

валовая прибыль = 16,000*25/100 = 16,000*25% = 4,000

Таким образом, выручка, себестоимость и валовая прибыль по данной сделке у Альфы были равны:

Значит, при выручке в 16,000 Альфа получила прибыль 4,000. Эта сумма 16,000 является стоимостью запасов у Беты. Но с точки зрения группы запасы еще не реализованы, так как они находятся на складе Беты. И эта прибыль, которую Альфа отразила в своей отдельной отчетности, с точки зрения группы еще не получена. Для целей консолидации запасы должны быть отражены по первоначальной себестоимости 12,000. Когда Бета продаст данные товары за пределы группы какой-то третьей компании, например, за 18,000 долларов, то она получит прибыль по своей сделке 2,000, а общая прибыль с точки зрения группы составит 4,000+2,000 = 6,000.

Консолидационная корректировка нереализованной прибыли в запасах по Бете:

Дт Убыток ОПУ Кт Запасы — 4,000

ПРАВИЛО 1 для расчета нереализованной прибыли в запасах:

Если в условии дан коэффициент валовой маржи, то надо умножить этот коэффициент в % на остаток запасов у компании покупателя.

Расчет нереализованной прибыли в запасах для Гаммы расчет будет чуть сложнее. Обычно (по крайней мере в последних экзаменах) Бета является дочерней компанией, а Гамма учитывается по методу долевого участия (ассоциированная компания или совместная деятельность). Поэтому у Гаммы нужно не только найти нереализованную прибыль в запасах, но еще и взять от нее только ту долю, которой владеет материнская компания. В данном случае это 40%.

10,000*25%*40% = 1,000

Проводка в данном случае будет такой:

Дт Убыток ОПУ Кт Инвестиция в Гамму — 1,000

Если на экзамене попадется ОФП (как в данном примере), то необходимо будет сделать корректировки в самом консолидированном ОФП по строке «Запасы»:

по строке «Инвестиция в ассоциированную компанию»:

и в расчете консолидированной нераспределенной прибыли:

В самом правом столбце приведены баллы, полагающиеся за эти корректировки в консолидации.

Наценка на себестоимость. Формула расчета.

Наценка на себестоимость (по-английски mark-up on cost) принимает за 100% величину себестоимости. Соответственно, и процент валовой прибыли считается от себестоимости:

На данной картинке наценка на себестоимость равна 25%. Выручка в процентном соотношении будет равна 100%+25% = 125%.

Пример 2. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОФП  — наценка на себестоимость

Июнь 2012
Примечание 5 – Реализация запасов внутри Группы

По состоянию на 31 марта 2012 года запасы «Беты» и «Гаммы» включали компоненты, приобретенные ими у компании «Альфа» в течение года. «Бета» приобрела их за 15 млн. долларов, а Гамма за 12.5 млн. долларов. При формировании цены реализации данных компонентов «Альфа» применяла наценку в 25% от их себестоимости. (прим. Альфа владеет 80% акций Беты и 40% акций Гаммы)

Величину валовой прибыли по этой сделке можно рассчитать следующим образом:

Если составить пропорцию, чтобы найти X, то получится:

валовая прибыль = 15,000*25/125 = 3,000

Таким образом, выручка, себестоимость и валовая прибыль по данной сделке у Альфы были равны:

Значит, при выручке в 15,000 Альфа получила прибыль 3,000. Эта сумма 15,000 является стоимостью запасов у Беты.

Консолидационная корректировка нереализованной прибыли в запасах по Бете:

Дт Убыток ОПУ Кт Запасы — 3,000

Для Гаммы расчет аналогичен, только нужно взять долю владения:

валовая прибыль = 12,500*25/125 *40% = 1,000

ПРАВИЛО 2 для расчета нереализованной прибыли в запасах:

Если в условии дана наценка на себестоимость, то надо умножить остаток запасов у компании покупателя на коэффициент, полученный следующим образом:

  • наценка 20% — 20/120
  • наценка 25% — 25/125
  • наценка 30% — 30/130
  • наценка 1/3 или 33,3% — 33,33/133,33 = 0,25

В июне 2012 года тоже был консолидированный ОФП, поэтому корректировки отчетности будут аналогичны тем, которые приведены в выдержках из официального ответа для примера 1.

Поэтому возьмем пример с расчетом нереализованной прибыли в запасах для консолидированного ОСД.

Пример 3. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОСД — наценка на себестоимость

Июнь 2011
Примечание 4 — реализация внутри Группы

Компания «Бета» реализует продукцию «Альфе» и «Гамме». За год, закончившийся 31 марта 2011 года, объемы реализации в данные компании были следующими (все товары были реализованы с наценкой в 1333/% от их себестоимости):

По состоянию на 31 марта 2011 года и 31 марта 2010 года, запасы «Альфы» и «Гаммы» включали следующие суммы, относящиеся к товарам, приобретенным у компании «Бета».

Сумма запасов на

31 марта 2011 года

31 марта 2010 года

Альфа

3,600

2,100

Гамма

2,700

ноль

Здесь дана наценка на себестоимость 1/3, значит, нужный коэффициент равен 33,33/133,33. И есть две суммы по каждой компании — остаток на начало отчетного года и на конец отчетного года. Чтобы определить нереализованную прибыль в запасах на конец отчетного года в примерах 1 и 2 мы умножали коэффициент на остаток запасов на отчетную дату. Для ОФП этого достаточно. В ОСД нам нужно показать изменение величины нереализованной прибыли за годовой период, поэтому нужно посчитать нереализованную прибыль и на начало года, и на конец года.

В данном случае формулы расчета корректировки по нереализованной прибыли в запасах будут такими:

  • Альфа — (3,600 — 2,100) * 33,3/133,3 = 375
  • Гамма — (2,700 — ноль) * 33,3/133,3 *40% = 270

В консолидированном ОСД корректируется себестоимость (или валовая прибыль как в официальных ответах):

Здесь в формулах расчета нереализованной прибыли стоит коэффициент 1/4 (о.25), что на самом деле и равно величине дроби 33,33/133,33 (можно проверить на калькуляторе).

Как экзаменатор формулирует условие для нереализованной прибыли в запасах

Ниже я привела статистику по примечанию о нереализованной прибыли в запасах:

  • Июнь 2014 — наценка от себестоимости 1/3
  • Декабрь 2013 — наценка от себестоимости 1/3
  • Июнь 2013 — наценка от себестоимости 1/3
  • Декабрь 2012 — норма прибыли от реализации товаров 20%
  • Июнь 2012 — наценка от себестоимости 25%
  • Декабрь 2011 — реализовала компоненты с коэффициентом валовой маржи 25%
  • Июнь 2011 — наценка от себестоимости 33 1/3%
  • Пилотный экзамен  — валовая прибыль каждой реализации 20%
  • Декабрь 2010 — торговая наценка от общей производственной себестоимости 1/3
  • Июнь 2010 — реализовала  компоненты с коэффициентом валовой маржи 25%
  • Декабрь 2009 — прибыль от каждой реализации 20%
  • Июнь 2009 — наценка в 25% от себестоимости
  • Декабрь 2008 — реализовала компоненты с торговой наценкой, равной одной трети от себестоимости.
  • Июнь 2008 — наценка в 25% к себестоимости

Из этого списка можно вывести ПРАВИЛО 3:

  1. если в условии есть слово «себестоимость», то это наценка на себестоимость, и коэффициент будет в виде дроби
  2. если в условии есть слова: «реализация», «валовая маржа», то это коэффициент валовой маржи и надо умножать остатки запасов на приведенный процент

В декабре 2014 года можно ждать коэффициент валовой маржи. Но, конечно же, у экзаменатора может быть свое мнение на этот счёт. В принципе нет ничего сложного в том, чтобы сделать этот расчет, какое бы условие ни было.

В декабре 2007 года, когда Пол Робинс только стал экзаменатором Дипифр, он дал условие с нереализованной прибылью в основных средствах. То есть материнская компания продала с прибылью основное средство своей дочерней компании. Это тоже была нереализованная прибыль, которую надо было скорректировать при составлении консолидированной отчетности. Это условие появилось снова в июне 2014 года.

Повторю правила расчета нереализованной прибыли в запасах на экзамене Дипифр:

  1. Если в условии дан коэффициент валовой маржи, то надо умножить этот коэффициент (%) на остаток запасов у компании покупателя.
  2. Если в условии дана наценка на себестоимость, то надо умножить остаток запасов у компании покупателя на дробь 25/125, 30/130, 33,3/133,3 и тому подобное

Изменился ли формат экзамена Дипифр в июне 2014 года?

Этот вопрос мне задавали уже несколько раз. Вероятно, возникновение такого вопроса связано с тем, что изменился первый лист экзаменационного буклета. Но это не означает, что изменился формат самого экзамена. В прошлый раз при переходе на новый формат экзамена это было объявлено заранее, экзаменатор подготовил пилотный экзамен, чтобы показать, как экзаменационные задания Дипифр будут выглядеть в новом формате. В июне 2014 года ничего такого нет. Не думаю, что стоит беспокоиться по этому поводу. Волнений перед экзаменом и так хватает.

И ещё одно.  Подготовка к экзамену Дипифр 10 июня 2014 года подходит к концу. Пришла пора для написания пробных экзаменов. Надеюсь, что успею подготовить пробный экзамен для июня 2014 и опубликую его в ближайшее время.

Вы можете прочитать другие статьи по теме МСФО и Дипифр:

1. Консолидация — это контроль. МСФО IFRS 10 — это единая концепция контроля для любых объединений бизнеса

2. Расчет стоимости инвестиции в дочернюю компанию в консолидации Дипифр (часть 1)

3. Стоимость приобретения дочерней компании на экзамене Дипифр (часть 2)

4. Дисконтирование в МСФО. Учимся дисконтировать на задачах экзамена Дипифр

Вернуться на главную страницу

Рентабельность (прибыльность) товарных запасов | Продукт-менеджмент

Данная статья входит в наш сборник «Анализ эффективности товарных категорий и брендов«

Сборник предназначен для специалистов торговых компаний, которые хотят эффективно управлять направлениями компании. То есть создавать прибыльные товарные категории, позволяющие компании развиваться, а не существовать!

СКАЧАТЬ СБОРНИК


В очередной раз мне задали вопрос о рентабельности товарных запасов (РТЗ). У многих руководителей подразделений, директоров и просто закупщиков и продукт-менеджеров нет чёткого  понимания в этом вопросе. Вот я и решил акцентировать внимание данной статьёй сугубо на показатель рентабельности товарных запасов (РТЗ). Сконцентрируйте своё внимание для прочтения данной статьи, так как показатель РТЗ является ключевым не только отдела закупок, но и для всей компании.

Данная статья будет структурирована по таким пунктам:

  1. определение рентабельности товарных запасов,
  2. виды рентабельности товарных запасов,
  3. расчётные формулы рентабельности товарных запасов,
  4. пример расчёта рентабельности товарных запасов,
  5. возможные нормативы рентабельности товарных запасов.

Определение рентабельности товарных запасов

Рентабельность (она же прибыльность) товарных запасов – это соотношение валовой или чистой прибыли  компании за определённый период времени к среднему значению себестоимости складских запасов за этот же период. Другими словами, берём из отчёта по продажам сумму прибыли компании за месяц, например, и делим её на среднемесячную себестоимость товарных запасов. Таким образом мы получаем процентное соотношение, которое показывает, как эффективно используются денежные средства инвестированные в товарные запасы.

Для торговой компании, на мой взгляд, рентабельность товарных запасов – это важнейший показатель, который отображает эффективность её деятельности. Почему? Смотрите, около 80% капитала в торговых компаниях может находится в товарных запасах. Поэтому от того, как качественно товарные запасы созданы, и зависит эффективность использования денежных средств, за которые мы их приобрели.

Рентабельность товарных запасов показывает хозяевам  компании, её инвесторам, как эффективно используются деньги, которые они инвестировали в компанию. Или по-другому, сколько денег компания заработала, например, с  1 000 000 у.е. вложенных инвестиций в товарные запасы.

Виды рентабельности товарных запасов

Рентабельность товарных запасов может быть двух видов:

1)      валовая рентабельность товарных запасов,

2)      чистая рентабельность товарных запасов.

В чём отличие? Отличие лишь в том, какую сумму прибыли вы делите на себестоимость складских запасов. Деление валовой прибыли на себестоимость запасов даёт валовую рентабельность товарных запасов, а деление чистой прибыли на себестоимость запасов – чистую рентабельность товарных запасов. Какой вид РТЗ применяется чаще на практике? Конечно же, чаще используется показатель валовой РТЗ. И это не удивительно, так как для расчёта чистой РТЗ необходимо иметь доступ к показателям чистой прибыли компании. Как вы понимаете, доступ к такой информации имеется исключительно у финансового отдела и у руководства компании. А вот торговый отдел и отдел закупок могут владеть цифрами о валовой прибыли компании, поэтому ими и используется показатель валовой рентабельности товарных запасов.

Расчётные формулы рентабельности товарных запасов

Стоит сказать, что существует две основные формулы расчёта РТЗ. Первая формула применяется, если необходимо рассчитать показатель РТЗ за целый год, вторая формула – если расчёт РТЗ происходит на основании месячных данных.

Важно ещё понимать то, что рентабельность товарных запасов можно посчитать, как для отдельной товарной позиции, так и для определённой товарной категории, бренда. Чаще расчёт РТЗ производится для категории товаров.

Формула расчёта рентабельности товарных запасов (период – 1 год) (Ф.1)

Ф.1

Как мы уже говорили, в числителе приведённой выше формулы может быть либо валовая прибыль компании, либо чистая прибыль.

Как рассчитывать среднемесячную себестоимость товарных запасов в течении 1 года? Здесь имеется 3 варианта расчёта:

1)      Берём цифры себестоимости складских запасов на начало года и на конец года – и выводим среднее значение между ними. Но это очень «грубый» способ, так как здесь не учитывается статистика себестоимости товарных запасов на протяжении всего года. Не рекомендую таким образом рассчитывать среднюю себестоимость складских запасов, так как показатель РТЗ может быть очень искажённым.

2)      Собираем информацию о себестоимости товарных запасов на начало каждого месяца в течении всего года. И определяем среднее значение между имеющимися данными. Этот способ определения среднемесячной себестоимости товарных запасов является оптимальным, так как учитывается динамика себестоимости складских запасов на протяжении всего года. Рекомендую использовать данную методику в своей практике.

3)      Рассчитываем среднюю себестоимость складских запасов в течении всего года с учётом каждого рабочего дня компании. Например, компания отработала в анализируемом году  240 рабочих дней. Суммируем себестоимость товарных запасов на начало каждого рабочего дня и делим получившуюся сумму на 240 дней. Этот метод является наиболее точным, но зачастую и более трудозатратным.

Формула расчёта рентабельности товарных запасов (период – 1 месяц) (Ф.2)

Ф.2

 

В данной формуле среднемесячная себестоимость товарных запасов рассчитывается, как среднее значение между показателями на начало и на конец месяца, либо как среднее значение между показателями себестоимости товарных запасов на начало каждого рабочего дня месяца.

Для чего мы умножаем получившийся результат на 12 месяцев? Таким образом мы приводим показатель рентабельности товарных запасов к годовому выражению. Для чего? Тоже всё довольно просто. Инвесторам легче сравнивать отдачу от денежных средств в годовом выражении (будь то вложение в бизнес, приобретение недвижимости или депозит в банке). Например, инвестор знает, что может положить 100 000 у.е. на депозит в банк, и в конце года он получит 20% годовых, то есть 20 000 у.е. Либо он купит недвижимость и будет сдавать её в аренду под 10% годовых, что даст ему 10 000 у.е. заработка в конце года.

Когда мы приводим рентабельность товарных запасов к годовому выражению, то мы имеем ввиду, что такого показателя мы добъёмся, если  в течении всего года будем иметь такую же себестоимость складских запасов и темп продаж будет аналогичным текущему месяцу.

Стоит отметить, что чаще в работе используемся формула расчёта РТЗ на основании месячных данных, так как компания в течении всего года ежемесячно анализирует достижение поставленных плановых показателей РТЗ.

Ещё стоит обратить внимание на тот факт, что рентабельность товарных запасов в течении года при ежемесячном анализе не может быть постоянной и находиться на одном и том же уровне. Поведение показателей РТЗ будет колебаться с учётом сезонности продаж компании (смотрите рисунок 4 ниже). Наша задача изучить данное поведение и планировать возможную рентабельность товарных запасов с учётом сезонных колебаний.

Пример расчёта рентабельности товарных запасов

В качестве примера для расчёта показателей рентабельности товарных запасов давайте используем статистику представленную на рисунке 1.

Рисунок 1.

На рисунке 1 вы видите таблицу, в которой имеются строки «Валовая прибыль, у.е.», «Себестоимость товарных запасов, у.е.» и «Рентабельность товарных запасов, %». В первых двух строках мы имеем статистику, которая была снята с учётной программы компании. В строке «Рентабельность товарных запасов, %» нам необходимо рассчитать показатели валовой рентабельности товарных запасов. Для каждого месяца мы будем рассчитывать РТЗ в годовом выражении, а для всего года (ячейка О7) мы посчитаем РТЗ, используя уже итоговые данные таблицы.

Итак, давайте изначально рассчитаем РТЗ для 1 месяца 2012 года (смотрите рисунок 2).

Рисунок 2.

 

Как вы видите, в ячейке С7 мы ввели формулу «=С5/СРЗНАЧ(С6:D6)*12». Значение ячейки С5 – это сумма валовой прибыли за январь 2012 года в у.е. Часть нашей формулы «СРЗНАЧ(С6:D6)» – это расчёт среднемесячной себестоимости товарных запасов для января 2012 года в у.е. Стоит уточнить, что в таблице себестоимость товарных запасов отображена на начало каждого месяца. И в конце формулы идёт умножение на число 12 – это и есть приведение результата к годовому выражению. Таким образом мы получаем валовую рентабельность товарных запасов для января 2012 года на уровне 51,6%. Этот показатель говорит нам о том, что к концу года компания выйдет на рентабельность товарных запасов 51,6%, если уровень продаж и средняя себестоимость склада на протяжении всего года будет такой же, как в январе анализируемого периода. Получившуюся формулу мы копируем для каждого месяца 2012 года и имеем такой вид таблицы (смотрите рисунок 3).

Рисунок 3.

 

Если построить график на основании данных строки «Рентабельность товарных запасов, %», то вы увидите следующую картину (смотрите рисунок 4).

Рисунок 4.

Данный график показывает, что на протяжении года валовая рентабельность товарных запасов анализируемой группы товаров колеблется от 50% до 110%. И это связано в первую очередь с поведением продаж компании в течении года, то есть с сезонным фактором.

Теперь давайте рассчитаем годовую рентабельность товарных запасов в ячейке О7 (смотрите рисунок 5).

Рисунок 5.

 

Как вы видите, в ячейке О7 мы ввели формулу «=О5/О6», где значение ячейки О5 – это сумма валовой прибыли за весь 2012 год, а значение ячейки О6 – это среднемесячная себестоимость складских запасов, рассчитанная на основании себестоимости товарных запасов на начало каждого месяца 2012 года (в ячейке О6 введена такая формула «=СРЗНАЧ(C6:N6)»).  В конечном итоге мы получили результат валовой РТЗ на уровне 85,0%.

Возможные нормативы рентабельности товарных запасов

В конце данной статьи хочется сориентировать вас по нормативам, которые встречались в моей практике на различных торговых компаниях (непродовольственные группы товаров). Стоит сказать, что я увидел закономерности между платежеспособностью компаний в Украине (и других странах СНГ) и их чистой рентабельностью товарных запасов.

Так компании, у которых чистая рентабельность товарных запасов ниже 50% в год, часто испытывают трудности в оплатах по своим обязательствам перед поставщиками, сотрудниками и т.д. И это не удивительно, так как компании не хватает денежных средств не то что для дальнейшего развития, а даже для погашения текущих долгов. Компании, у которых чистая рентабельность товарных запасов находится выше 50%, чувствуют себя финансово устойчивыми. Я же в свою очередь приверженец того, чтоб чистая рентабельность товарных запасов стремилась к 100% в год и выше.

P.S.1. Как быть сотрудникам среднего звена, которые не владеют информацией о чистой прибыли компании? Обычно для сотрудников отдела закупок руководство устанавливает такой оптимальный уровень валовой рентабельности товарных запасов, который позволяет компании получить необходимый уровень чистой РТЗ.

P.S.2. Прошу обратить ваше ВНИМАНИЕ на тот факт, что рентабельность товарных запасов можно расписать на два компонента, два показателя – рентабельность продаж компании (маржу) и оборачиваемость товарных запасов. Об этом детальней читайте в статье «Анализ эффективности направлений и брендов компании».

ВЫ МОЖЕТЕ СКАЧАТЬ ФАЙЛ С РАСЧЁТОМ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ТОВАРНЫХ ЗАПАСОВ, КОТОРЫЙ ИСПОЛЬЗОВАЛСЯ В СТАТЬЕ С ПОМОЩЬЮ ФОРМЫ:

А Вы знаете, какова рентабельность товарных запасов Вашей компании? Мы можем помочь Вам в  проведении детального анализа складских запасов и эффективности направлений (товарных групп, брендов) Вашей компании. Обращайтесь к нам по e-mail [email protected] или по телефону +38(097)199-11-59


Валовая рентабельность инвестиций - gmroi - Финансовый анализ

Что такое валовая рентабельность инвестиций - GMROI?

Валовая рентабельность инвестиций (GMROI) - это коэффициент оценки рентабельности запасов, который анализирует способность фирмы превращать товарные запасы в денежные средства, превышающие их стоимость. Он рассчитывается путем деления валовой прибыли на среднюю стоимость запасов и часто используется в розничной торговле. GMROI также известен как валовая рентабельность инвестиций в запасы (GMROII).

Формула валовой рентабельности инвестиций

грамм M р О я знак равно Валовая прибыль Средняя стоимость инвентаря \ mathit {GMROI} = \ frac {\ text {Валовая прибыль}} {\ text {Средняя стоимость запасов}} GMROI = Средняя стоимость запасовВаловая прибыль

Валовая рентабельность инвестиций

Как рассчитать GMROI

Чтобы рассчитать валовую рентабельность запасов, необходимо знать две метрики: валовая прибыль и средний запас. Валовая прибыль рассчитывается путем вычитания себестоимости проданных товаров (COGS) компании из ее выручки. Затем разница делится на доход. Средний запас рассчитывается путем суммирования конечного запаса за указанный период и последующего деления суммы на количество периодов.

Что говорит GMROI?

GMROI - это полезная мера, поскольку она помогает инвестору или управляющему увидеть среднюю сумму, которую товарный запас возвращает сверх его стоимости. Отношение выше 1 означает, что фирма продает товар за сумму, превышающую ту, которая стоит фирме для его приобретения, и показывает, что бизнес имеет хороший баланс между продажами, маржой и стоимостью запасов.

Обратное справедливо для соотношения ниже 1. Некоторые источники рекомендуют практическое правило для GMROI в розничном магазине, равное 3, 2 или выше, чтобы покрывать все расходы на персонал, расходы и прибыль.

Ключевые вынос

  • GMROI показывает, какую прибыль приносят продажи инвентаря после покрытия затрат на запасы. Более высокий GMROI, как правило, лучше, поскольку это означает, что каждая единица запасов приносит более высокую прибыль. GMROI может сильно различаться в зависимости от сегментации рынка, периода времени, типа объекта и другие факторы.

Пример использования валовой рентабельности инвестиций

Например, предположим, что в конце текущего финансового года общий доход компании по розничной торговле предметами роскоши ABC составил 100 миллионов долларов США, а в 2002 году - 35 миллионов долларов США. Таким образом, валовая прибыль компании составляет 65%, что означает, что она сохраняет 65 центов за каждый доллар дохода, который она получила.

Валовая маржа также может быть указана в долларах, а не в процентах. На конец финансового года средняя стоимость запасов компании составляет 20 миллионов долларов. GMROI этой фирмы составляет 3, 25, или 65 млн. Долл. США / 20 млн. Долл. США, что означает, что она получает доход в размере 325% от затрат. Таким образом, компания ABC продает товар дороже, чем стоит его приобретение.

Предположим, роскошная розничная компания XYZ является конкурентом компании ABC и имеет общий доход в размере 80 миллионов долларов США и COGS 65 миллионов долларов США. Следовательно, валовая прибыль компании составляет 15 миллионов долларов, или 18, 75 цента на каждый доллар дохода, который она получила.

Средняя стоимость запасов компании составляет 20 миллионов долларов. Компания XYZ имеет GMROI 0, 75, или 15 миллионов долларов / 20 миллионов долларов. Таким образом, он получает доход в размере 75% от своих затрат и получает 0, 75 долл. США валовой прибыли на каждый доллар, вложенный в запасы. Это означает, что компания XYZ продает товар дешевле, чем стоимость его приобретения. По сравнению с компанией XYZ, компания ABC может быть более идеальной инвестицией на основе GMROI.

Маржа валовой прибыли

против маржи чистой прибыли

В чем разница между маржей валовой прибыли и чистой прибылью?

Маржа прибыли - это процентное измерение прибыли, которое выражает сумму, которую компания зарабатывает на доллар продаж. Если компания зарабатывает больше денег на продаже, она имеет более высокую маржу прибыли. С другой стороны, маржа валовой прибыли и маржа чистой прибыли - это два отдельных коэффициента рентабельности, используемых для оценки финансовой стабильности и общего состояния компании.

Ключевые выводы:

  • Маржа валовой прибыли - это процент выручки, превышающий COGS.
  • Высокая валовая прибыль указывает на то, что компания успешно получает прибыль сверх своих затрат.
  • Норма чистой прибыли - это отношение чистой прибыли к выручке компании; он отражает, насколько каждый доллар дохода становится прибылью.

Понимание маржи валовой прибыли и чистой прибыли

В то время как валовая прибыль и валовая прибыль являются двумя измерениями прибыльности, маржа чистой прибыли, которая включает общие расходы компании, является гораздо более точным показателем прибыльности и наиболее внимательно изучается аналитиками и инвесторами.Вот более подробный взгляд на маржу валовой прибыли и маржу чистой прибыли.

Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли - это показатель рентабельности, который показывает процент выручки, превышающий себестоимость проданных товаров (COGS). Маржа валовой прибыли отражает, насколько успешна команда высшего руководства компании в получении дохода с учетом затрат, связанных с производством их продуктов и услуг. Короче говоря, чем выше число, тем эффективнее менеджмент в получении прибыли на каждый доллар затрат.

Маржа валовой прибыли рассчитывается путем вычета общей выручки за вычетом COGS и деления разницы на общую выручку. Результат валовой прибыли обычно умножается на 100, чтобы показать цифру в процентах. COGS - это сумма затрат компании на производство товаров или услуг, которые она продает.

Взаимодействие с другими людьми Маржа валовой прибыли знак равно ( Доход - КОГС ) Доход × 1 0 0 где: \ begin {align} & \ text {Gross Profit Margin} = \ frac {\ left (\ text {Revenue} - \ text {COGS} \ right)} {\ text {Revenue}} \ times100 \\ & \ textbf { где:} \\ & \ text {COGS} = \ text {Стоимость проданных товаров} \ end {выровнено} Маржа валовой прибыли = Выручка (Выручка - COGS) × 100, где:

Объяснение Gross Vs.Маржа чистой прибыли

Пример маржи валовой прибыли

За финансовый год, закончившийся 30 сентября 2017 года, Apple сообщила об общем объеме продаж или выручке в размере 229 миллиардов долларов и COGS в размере 141 миллиард долларов, как показано в консолидированном отчете компании за 10 тысяч долларов ниже.

Валовая прибыль Apple за 2017 год составила 38%. Используя приведенную выше формулу, он будет рассчитан следующим образом:

Взаимодействие с другими людьми ( $ 229 млрд - 141 млрд долл. США ) $ 229 млрд * 1 0 0 знак равно 3 8 % \ begin {выровнено} & \ frac {\ left (\ text {\ $ 229B} - \ text {\ $ 141B} \ right)} {\ text {\ $ 229B}} * 100 = 38 \% \ end {выровнено } 229 млрд долларов (229 млрд - 141 млрд долларов) ∗ 100 = 38%

Это означает, что на каждый доллар, полученный Apple в результате продаж, компания получила 38 центов валовой прибыли до того, как были оплачены другие коммерческие расходы.Обычно предпочтительнее более высокое соотношение, так как это будет означать, что компания продает товарные запасы с более высокой прибылью. Маржа валовой прибыли дает общее представление о прибыльности компании, но не является точным показателем.

Маржа валовой прибыли указывается в процентах, а валовая прибыль - в абсолютной сумме в долларах.

Сравнение валовой прибыли и валовой прибыли

Важно отметить разницу между валовой прибылью и валовой прибылью.Маржа валовой прибыли указывается в процентах, а валовая прибыль - в абсолютной сумме в долларах.

Валовая прибыль - это абсолютная сумма дохода в долларах, которую компания генерирует сверх своих прямых производственных затрат. Таким образом, альтернативное представление уравнения валовой прибыли представляет собой валовую прибыль, деленную на общую выручку. Как показано в заявлении выше, валовая прибыль Apple составила 88 миллиардов долларов (или 229 миллиардов долларов минус 141 миллиард долларов).

Короче говоря, валовая прибыль - это общая сумма валовой прибыли после вычета выручки из COGS, или 88 миллиардов долларов в случае Apple.Но валовая прибыль - это процент прибыли, полученной Apple от затрат на производство своих товаров, или 38%.

Показатель валовой прибыли имеет небольшую аналитическую ценность, потому что это число само по себе, а не число, рассчитанное как по затратам, так и по доходам. Таким образом, валовая прибыль (или валовая прибыль) более важна для аналитиков рынка и инвесторов.

Чтобы проиллюстрировать разницу, рассмотрим компанию, показывающую валовую прибыль в 1 миллион долларов. На первый взгляд цифра прибыли может показаться впечатляющей, но если валовая прибыль компании составляет всего 1%, то простого увеличения производственных затрат на 2% достаточно, чтобы компания потеряла деньги.

Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли - это отношение чистой прибыли к выручке компании или бизнес-сегмента. Выраженная в процентах маржа чистой прибыли показывает, сколько из каждого доллара, полученного компанией в качестве выручки, переводится в прибыль.

Чистая рентабельность - важное различие, поскольку увеличение выручки не обязательно приводит к увеличению рентабельности. Чистая прибыль - это валовая прибыль (выручка за вычетом COGS) за вычетом операционных расходов и всех других расходов, таких как налоги и проценты по долгу.Хотя это может показаться более сложным, чистая прибыль рассчитывается для нас и отражается в отчете о прибылях и убытках как чистая прибыль.

Взаимодействие с другими людьми Рентабельность по чистой прибыли знак равно ( N я ) × 1 0 0 Доход где: NI знак равно Чистый доход р знак равно Доход OE знак равно Операционные расходы О знак равно Прочие расходы я знак равно Интерес \ begin {выровнен} & \ text {Маржа чистой прибыли} = \ frac {\ left (NI \ right) \ times100} {\ text {Доход}} \\ & \ textbf {где:} \\ & \ begin {выровнен } \ text {NI} & = \ text {Чистая прибыль} \\ & = \ text {R} \ - \ \ text {COGS} \ - \ \ text {OE} \ - \ \ text {O} \ - \ \ text {I} \ - \ \ text {T} \ end {align} \\ & \ text {R} = \ text {Доход} \\ & \ text {OE} = \ text {Операционные расходы} \\ & \ text {O} = \ text {Прочие расходы} \\ & \ text {I} = \ text {Проценты} \\ & \ text {T} = \ text {Налоги} \ end {выровнены} Маржа чистой прибыли = Выручка (NI) × 100, где: NI = Чистая прибыль R = Выручка OE = Операционные расходы O = Прочие расходы I = Проценты

Пример чистой прибыли

Apple сообщила о чистой прибыли примерно в 48 миллиардов долларов (выделено синим цветом) за финансовый год, закончившийся 30 сентября 2017 года, как показано в ее консолидированном отчете 10K ниже.Как мы видели ранее, общий объем продаж или доходов Apple за тот же период составил 229 миллиардов долларов.

Маржа чистой прибыли Apple за 2017 год составила 21%. Используя приведенную выше формулу, мы можем рассчитать это как:

Взаимодействие с другими людьми 48 млрд долларов $ 229 млрд знак равно 0 . 2 1 \ begin {выровнено} & \ frac {\ text {\ $ 48B}} {\ text {\ $ 229B}} = 0,21 \\ & 0,21 * 100 = 21 \% \ end {выровнено} 229 млрд долларов 48 млрд = 0,21

Маржа чистой прибыли в размере 21% означает, что на каждый доллар, полученный Apple от продаж, компания оставляла 0 долларов.21 как прибыль. Всегда желательна более высокая маржа прибыли, поскольку это означает, что компания получает больше прибыли от своих продаж.

Однако размер прибыли может варьироваться в зависимости от отрасли. У растущих компаний рентабельность может быть выше, чем у розничных компаний, но ритейлеры компенсируют свою более низкую рентабельность более высокими объемами продаж.

Компания может иметь отрицательную чистую прибыль. Отрицательная маржа чистой прибыли возникает, когда компания имеет убыток за квартал или год.Однако эта потеря может быть лишь временной проблемой для компании. Причинами убытков могут быть рост стоимости рабочей силы и сырья, периоды рецессии и внедрение разрушительных технологических инструментов, которые могут повлиять на чистую прибыль компании.

Особые соображения

Инвесторы и аналитики обычно используют как маржу валовой прибыли, так и маржу чистой прибыли, чтобы оценить, насколько эффективно руководство компании получает прибыль по сравнению с затратами, связанными с производством их товаров и услуг.Целесообразно сравнивать рентабельность компаний в одной отрасли и за несколько периодов, чтобы получить представление о каких-либо тенденциях.

Понимание формулы маржи валовой прибыли

5 мин. Прочитать

  1. Концентратор
  2. Бухгалтерский учет
  3. Понимание формулы маржи валовой прибыли

Для расчета валовой прибыли вычтите стоимость проданных товаров (COGS) из общего дохода и разделите это число на общий доход (валовая прибыль = (общий доход - стоимость проданных товаров) / общий доход).Формула для расчета валовой прибыли в процентах: Валовая прибыль = (Общий доход - Стоимость проданных товаров) / Общий доход x 100.


Маржа валовой прибыли показывает прибыль, оставшуюся у компании после выплаты всех прямых выплат. расходы, связанные с производством товара или оказанием услуги.

Вот что мы будем покрывать:

Что такое валовая прибыль?

Как рассчитать валовую прибыль в долларах?

Что такое хорошая маржа валовой прибыли?

У какого бизнеса самая высокая прибыль?

Почему следует рассчитывать операционную маржу?

ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks.Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

Что такое валовая прибыль?

Валовая прибыль - это показатель того, работает ли компания эффективно и достаточно ли хороши ее продажи.

Валовая маржа также известна как валовая прибыль. Тем не менее, термин «маржа прибыли» сам по себе может относиться к любой из следующих марж:

  • Маржа операционной прибыли
  • Маржа прибыли до налогообложения
  • Маржа чистой прибыли

Каждая из этих марж бизнес с определенными факторами затрат или без них.Например, маржа операционной прибыли рассчитывается без процентов или налога, а маржа чистой прибыли учитывает все расходы, связанные с производством продукта (это также известно как «чистая прибыль»). Для подробного объяснения каждой нормы прибыли и того, как ее рассчитать, ознакомьтесь с разделом «Как вы рассчитываете маржу прибыли для своего стартапа».

Как рассчитать валовую прибыль в долларах?

Вы можете рассчитать валовую прибыль в долларах по следующей формуле:

Валовая прибыль = Выручка - Стоимость проданных товаров.

Большинство предприятий используют проценты. Формула для расчета валовой прибыли в процентах:

Валовая прибыль = (Общий доход - Стоимость проданных товаров) / Общий доход x 100.

Давайте рассмотрим пример, который рассчитывает и то, и другое. Футболки Тины основаны на Кармел-бай-зе-Си, Калифорния. Ее бизнес работает не очень долго, всего год, и она хочет получить лучшее представление о том, насколько расходы влияют на прибыль ее компании. Итак, она вызывает свою бухгалтерскую программу и начинает некоторые расчеты.

Ее общий годовой доход от продаж составляет 400 000 долларов.

Стоимость проданных товаров составила 325 000 долларов. Себестоимость проданных товаров включает в себя оплату труда, материалов и накладные расходы на производство продукции (другими словами, «прямые затраты»).

Чтобы рассчитать валовую прибыль в долларах, она сделает следующий расчет:

Доход - Стоимость проданных товаров = Валовая прибыль

Или

400000 долларов - 325000 долларов = 75000 долларов

Это означает, что Тина заработала 75000 долларов валовой прибыли .

Тине может понадобиться это число в процентах. Итак, теперь она повторяет расчет следующим образом:

(Общий доход - Стоимость проданных товаров) / Общий доход x 100 = Валовая прибыль%

Или

(400000 - 325000 долларов) / 400000 долларов x 100 = 18,75%

Tina's t Валовая прибыль - 18,75%.

Что такое хорошая маржа валовой прибыли?

Хорошая валовая прибыль составляет…

В приведенном выше примере Тина задается вопросом, достаточно ли 18,75%. Должна ли она быть лучше? Ей необходимо взвесить два соображения:

ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ ОТРАСЛИ ДЛЯ ОТРАСЛИ

Высокая маржа - это показатель, превышающий средний показатель по отрасли.По данным Houston Chronicle, рентабельность розничной торговли одеждой в 2018 году колеблется от 4 до 13%.

Это означает, что бизнес Тины идет исключительно хорошо: валовая прибыль составляет 18,75%. Ее бизнес может стать образцом для подражания другим компаниям. Однако ее магазин находится в популярном туристическом районе, и она взимает большую плату за свою одежду. Эти высокие цены напрямую повлияют на ее валовую прибыль.

ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ МОЖЕТ БЫТЬ МЕНЬШЕЙ ДЛЯ СТАРТАП-КОМПАНИИ

Маржа прибыли для стартапа обычно ниже, потому что операция новая, и обычно требуется время для повышения эффективности.Однако отец Тины тоже был производителем одежды, поэтому она уже знала многие уловки этого ремесла еще до того, как занялась бизнесом.

Тем не менее, есть вероятные способы повысить эффективность и, возможно, получить еще более высокую прибыль. В последнее время она подумывает также о расширении своей линии одежды. Во-первых, ей нужно подумать о том, принесут ли ей дополнительные деньги на рабочую силу и производство для производства этих новых продуктов ту маржу прибыли, которой она в настоящее время пользуется.Она может подумать о том, чтобы произвести небольшую партию новой одежды и сначала посмотреть, как они будут продаваться. Затем снова просчитайте числа, чтобы определить, будут ли новые линии одежды постоянным пополнением.

У какого бизнеса самая высокая прибыль?

Компании с самой высокой маржой прибыли обычно ориентированы на оказание услуг. Это потому, что у них нет затрат, связанных с производством продукта.

Inc.com перечислил самые прибыльные и наименее прибыльные отрасли по размеру чистой прибыли.

Почему некоторые предприятия производят продукцию, в то время как предприятия, ориентированные на оказание услуг, получают больше прибыли? Что ж, если бизнес большой, то это может быть связано с объемом.

Более крупный бизнес может больше двигаться и получать больше прибыли.

Почему следует рассчитывать операционную маржу?

Расчет валовой прибыли позволяет руководству компании лучше понять ее прибыльность в общем смысле. Но в нем не учитываются такие важные финансовые факторы, как административные расходы и расходы на персонал, которые включаются в расчет операционной маржи.

Эти косвенные затраты действительно могут съесть прибыль компании, если ими не управлять должным образом. Часто администрация и расходы на персонал в первую очередь сокращают расходы, поскольку такие сокращения не влияют на основные операции компании, которые имеют жизненно важное значение для выживания бизнеса.


СТАТЬИ ПО ТЕМЕ

Понимание формулы валовой прибыли

Как вы измеряете эффективность компании? Один из показателей - это валовая прибыль, которая показывает, сколько прибыли остается после того, как компания оплатила все прямые расходы.Продолжайте читать, чтобы узнать больше о формуле валовой прибыли и о том, как она используется в бизнесе.

Что такое валовая прибыль?

Валовая прибыль является важным показателем для отслеживания показателей продаж и эффективности компании. Он вычитает стоимость проданных товаров (COGS) из общей выручки компании, чтобы показать, что осталось. Затем это можно преобразовать в процент с помощью формулы валовой прибыли, которую легче отслеживать с течением времени.

Существует множество способов отслеживания прибыли, поэтому важно различать маржу валовой прибыли и другие типы маржи, например:

Каждый из этих способов учитывает различные факторы затрат в уравнении.Например, маржа чистой прибыли учитывает все расходы, связанные с производством продукции, а маржа операционной прибыли рассчитывается без налогов.

Расчет валовой прибыли позволяет бизнесу отслеживать свою прибыльность с течением времени. Он не включает административные расходы, такие как маржа операционной прибыли, что означает, что он выделяет прибыль исключительно после вычитания стоимости проданных товаров.

Как рассчитать формулу валовой прибыли

Вот как рассчитать формулу индекса валовой прибыли:

Маржа валовой прибыли = (Общий доход - Стоимость проданных товаров) / Общий доход

Результат валовой прибыли Формула маржи обычно представлена ​​в процентах.Чтобы получить этот процент, используйте следующую формулу:

Маржа валовой прибыли = ((Общий доход - Стоимость проданных товаров) / Общий доход) x 100

Напротив, валовая прибыль выражается в фунтах и ​​включает следующее расчет:

Валовая прибыль = Общий доход - COGS

Вы можете ввести некоторые числа, чтобы увидеть, как это выглядит. Представьте себе, что начальный бизнес по производству свечей принес за финансовый год доход в размере 100 000 долларов. Стоимость проданных товаров за тот же период составила 60 000 долларов, включая затраты на рабочую силу, сырье, упаковку и накладные расходы.

Формула индекса валовой маржи компании выглядит следующим образом:

(100 000–60 000 долларов США) / 100 000 долларов США = 0,4

Используйте формулу расчета валовой прибыли, чтобы выразить это в процентах:

((100 000–60 000 долларов США) / $ 100 000) x 100 = 40%

Валовая прибыль за финансовый год составляет 40%. Рассчитайте его валовую прибыль в фунтах стерлингов следующим образом:

(100 000–60 000 долларов США) = 40 000 долларов США

Как интерпретировать формулу анализа валовой прибыли

Формула расчета валовой прибыли - это только одна часть головоломки.Представители компании, представленной выше, могут задаться вопросом, достаточно ли хороша 40% -ная валовая прибыль или они могут делать больше для увеличения прибыли. При анализе валовой прибыли необходимо учитывать несколько факторов.

Во-первых, важно понимать, что валовую прибыль компании следует сравнивать только с показателями других компаний в той же отрасли. Сервис-ориентированные компании обычно имеют самую высокую рентабельность, потому что им не нужны производственные затраты. В результате невозможно точно сравнить бизнес, ориентированный на продукт, с бизнесом, ориентированным на услуги.Если средняя рентабельность свечной отрасли составляет 30%, компания, на которую мы смотрели выше, преуспела бы, достигнув рентабельности в 40%. Однако, если среднее значение больше похоже на 60%, необходимо найти способ стать более конкурентоспособным.

Второй фактор, который следует учитывать при рассмотрении формулы анализа валовой прибыли, - это возраст компании. Маржа валовой прибыли для стартапов, как правило, ниже, потому что это связано с большими затратами и требуется время, чтобы создать надежную клиентскую базу.

Наконец, имейте в виду, что валовая прибыль компании должна оставаться относительно стабильной с течением времени.Если есть значительные колебания, это может указывать на нарушения в бухгалтерском учете или бесхозяйственность, поэтому любые внезапные скачки требуют расследования.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

GoCardless используется более чем 55 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

Узнать большеЗарегистрироваться

Как рассчитать валовую маржу | Малый бизнес

Уильям Адкинс Обновлено 17 октября 2019 г.

Валовая прибыль или валовая прибыль указывается в отчете о прибылях и убытках, который каждая компания должна готовить каждый год. Значение этого показателя выходит далеко за рамки его места в подробном описании доходы, расходы и прибыль фирмы. Валовая прибыль - это сумма, которая остается у бизнеса для оплаты счетов после оплаты стоимости продаваемых товаров.Таким образом, валовая прибыль определяет пределы, которые каждый бизнесмен должен учитывать при составлении бюджета.

Показатель валовой прибыли

Валовая маржа определяется как сумма, остающаяся после вычитания стоимости проданных товаров из чистых продаж. Чистые продажи означают фактическую выручку вашей компании после корректировки валовых продаж с учетом скидок, возвратов и недостающих или поврежденных запасов. Стоимость проданных товаров рассчитывается немного по-разному, в зависимости от типа бизнеса.

Расчет стоимости проданных товаров

Для розничной операции COGS - это стоимость закупки запасов для перепродажи.Если вы управляете производственной компанией, COGS равняется прямым затратам, необходимым для производства товара, включая материалы и непосредственный труд. Будьте осторожны, не путайте валовую прибыль с чистой прибылью.

Валовая прибыль - это деньги, доступные до вычета операционных расходов и затрат на финансирование.

Чистая маржа - это сумма, остающаяся после вычитания этих сумм из валовой прибыли.

Калькулятор валовой прибыли

Чтобы определить валовую прибыль, вычтите стоимость проданных товаров из чистых продаж.Предположим, ваши чистые продажи за предыдущий год составили 2 миллиона долларов. Стоимость проданных товаров составила 800 000 долларов. Если вычесть 800 000 долларов из 2 миллионов долларов, то валовая прибыль составит 1,2 миллиона долларов.

Выражение прибыли в процентах

Часто бывает полезно выразить валовую прибыль в процентах. Например, если вы хотите сравнить валовую прибыль двух компаний разного размера, процент валовой прибыли является более подходящим и полезным показателем.

Чтобы определить процент валовой прибыли, разделите валовую прибыль на чистые продажи и умножьте результат на 100.В этом примере вы разделите валовую прибыль в размере 1,2 миллиона долларов на чистые продажи в размере 2 миллионов долларов и умножите на 100, чтобы рассчитать процент валовой прибыли. Здесь получается 60 процентов.

Процент валовой прибыли варьируется от отрасли к отрасли. Розничный торговец обычно имеет небольшой процент валовой прибыли, в то время как онлайн-бизнес, продающий загружаемые приложения, может иметь процент валовой прибыли, приближающийся к 100 процентам, поскольку он не продает физические товары, которые необходимо заменять.

Значение валовой прибыли

Валовая прибыль - это величина, которая контролирует бюджет фирмы по той простой причине, что она определяет количество денег, доступных для оплаты административных расходов, расходов на продажи и маркетинг, а также финансовых затрат.Валовая прибыль и процент валовой прибыли вашей компании также могут дать другую полезную информацию.

Например, если процент валовой прибыли выше или ниже, чем у аналогичных фирм, это может указывать на необходимость переоценки вашей структуры ценообразования.

Если рост цен приводит к изменению себестоимости, просмотр соответствующих изменений валовой прибыли поможет вам оценить влияние этих изменений. Наконец, знание валовой прибыли помогает вам решить, сколько вы можете позволить себе вложить в такие вещи, как реклама и маркетинг.

Как рассчитать маржу валовой прибыли

По сути, маржа валовой прибыли измеряет эффективность процессов компании. Он сообщает менеджерам, инвесторам и другим лицам сумму выручки от продаж, которая остается после вычета стоимости проданных товаров компании.

Оставшиеся деньги идут на оплату коммерческих, общих и административных расходов. Эти расходы включают заработную плату, исследования и разработки и маркетинг. Они появляются ниже в отчете о прибылях и убытках. При прочих равных, чем выше валовая прибыль, тем лучше.

Важнейшая бизнес-метрика

Валовая прибыль служит полезным показателем в отраслях и секторах, поскольку позволяет лучше сравнивать яблоки с яблоками среди конкурентов.

Компания, которая имеет более высокую валовую прибыль, чем ее коллеги, почти всегда имеет лучшие процессы и более надежную деятельность. Такая эффективность может сигнализировать о том, что в долгосрочном плане компания является более безопасным вложением средств, если ее мультипликатор оценки не слишком высок.

Вы можете найти подходящий диапазон валовой прибыли для отрасли, прочитав отчеты аналитиков, рейтинговых агентств, статистических служб и других поставщиков финансовых данных.

У многих брокерских фирм также есть инструменты исследования, которые вы можете использовать. Например, инвесторы, у которых есть счет в Charles Schwab, одном из крупнейших брокеров США, получают доступ к комментариям и анализу таких организаций, как швейцарский банк Credit Suisse. Клиенты фирмы могут загружать и читать финансовые отчеты из многих секторов, которые включают суммы валовой прибыли. Другие крупные брокеры предлагают такие же инструменты.

Как определить маржу валовой прибыли

Вы можете рассчитать валовую прибыль компании, используя следующую формулу:

Маржа валовой прибыли = валовая прибыль ÷ общий доход

Используя отчет о прибылях и убытках компании, найдите общую валовую прибыль, начав с общего объема продаж и вычтя строку «себестоимость проданных товаров»."Это дает вам прибыль компании после покрытия всех производственных затрат, но до оплаты любых административных или накладных расходов, а также всего остального, что напрямую не влияет на производство виджетов компании.

Пример вымышленной компании

Предположим, вы хотите выяснить размер валовой прибыли вымышленной фирмы Greenwich Golf Supply. Вы можете найти его отчет о прибылях и убытках внизу этой страницы в таблице GGS-1. Для этого упражнения предположим, что средняя компания-поставщик гольфа имеет валовую прибыль 30%.

Возьмите цифры из отчета Greenwich Golf Supply и вставьте их в формулу валовой прибыли:

  • 162084 долл. США валовая прибыль ÷ 405 209 долл. США общий доход = 0,40, или 40%

Ответ 40% показывает, что Гринвич лучше справляется с производством и распространением своей продукции, чем большинство его конкурентов.

Как только вы узнаете, что у фирмы более высокая валовая прибыль, потенциальный инвестор, аналитик или конкурент захотят задать следующий вопрос: «Почему?». Почему у Гринвича лучше? Есть ли у него источник недорогих материалов? Если да, могут ли они продолжать?

Чтобы понять, что валовая прибыль не всегда может удерживаться в долгосрочной перспективе, взгляните на авиакомпании.Некоторые авиакомпании хеджируют цены на топливо, когда ожидают роста цен на нефть. Это позволяет этим компаниям получать гораздо более высокую прибыль за рейс, чем другие авиакомпании. У выгоды есть ограничения, потому что эти контракты хеджирования истекают. Следовательно, рост прибыли продлится недолго.

Пример реального бизнеса

Предположим, что у большинства ювелирных магазинов маржа валовой прибыли составляет от 42% до 47%. Имея это в виду, каково сравнение Tiffany & Co.? Чтобы найти ответ, загляните в отчет о прибылях и убытках компании за 2019 год.

На тот момент Tiffany имела валовую прибыль в размере 2 760 000 000 долларов при продажах в 4 424 000 000 долларов. Включив это в формулу валовой прибыли, вы обнаружите, что:

  • 2 761 900 000 долл. США ÷ 4 424 000 000 долл. США = 0,624
  • 0,624 конвертируется в процент, становится 62,4%

Когда вы смотрите на эти цифры, кажется, что у Tiffany дела обстоят намного лучше, чем у ее конкурентов. Маржа валовой прибыли предполагает, что Tiffany может конвертировать больше каждого доллара продаж в доллар валовой прибыли.Эта дополнительная прибыль дает Tiffany возможность строить бренд, расширяться и конкурировать с другими фирмами.

Если углубиться в ежегодные цифры фирмы в ее 10-тысячной документации, то можно увидеть, что это связано, по крайней мере частично, с ее способностью получать гораздо более высокие продажи на квадратный фут, чем в других ювелирных магазинах. В то время как Tiffany's зарабатывала около 3000 долларов за квадратный фут в 2019 году, конкурент Signet Jewelers (владеющий Kay Jewelers, Zales и Jared) зарабатывал менее 2000 долларов за квадратный фут.

Отслеживание маржи валовой прибыли

В большинстве случаев валовая прибыль остается довольно стабильной на протяжении всей жизни компании.Значительные взлеты и падения могут быть предупреждением о мошенничестве, нарушениях в бухгалтерском учете, бесхозяйственности или повышении стоимости сырья.

Если вы просматриваете отчет о прибылях и убытках компании и обнаруживаете, что его валовая прибыль часто составляет в среднем от 3% до 4%, но в последний год маржа быстро выросла до 25%, это заслуживает серьезного внимания. Для увеличения может быть веская причина, но вы хотите знать, где, как и почему зарабатываются эти деньги.

Использование Tiffany & Co.опять же, вы можете увидеть стабильность его валовой прибыли за пятилетний период:

  • Маржа валовой прибыли за 2015 год = 61,0%
  • Валовая прибыль 2016 г. = 62,4%
  • Рентабельность по валовой прибыли за 2017 г. = 62,6%
  • Валовая прибыль за 2018 г. = 63,3%
  • Маржа валовой прибыли за 2019 год = 62,4%

Стол GGS-1

Отчет о прибылях и убытках Greenwich Golf

Законченный финансовый год

30 сен.2019 г.

1 октября 2018 г.

Общая выручка

405 209 долл. США

315 000 долл. США

Себестоимость

243 125 долл. США

90 422

189 000 долл. США

Валовая прибыль

162 084 долл. США

126 000 долл. США

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций.Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств какого-либо конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Маржа валовой прибыли

| Формула, калькулятор и пример

Маржа валовой прибыли - это коэффициент рентабельности, который определяет разницу между общим объемом продаж компании и стоимостью проданных товаров.Проще говоря, это соотношение отражает оставшуюся прибыль компании после покрытия ее прямых производственных затрат, также известных как стоимость проданных товаров (COGS).

Валовая прибыль является жизненно важным показателем как для инвесторов, так и для менеджмента, поскольку она позволяет им легко принимать решения о компании, не требуя подробных исследований.

Например, если инвесторы видят компанию с более высоким коэффициентом рентабельности, это будет указывать на то, что у нее хорошее финансовое положение, чтобы производить, а также продавать свою продукцию с прибылью.

С другой стороны, если у компании отрицательная валовая прибыль, это будет указывать на то, что она терпит убытки от производства, и инвесторам придется пересмотреть свои планы инвестирования в компанию.

Формула маржи валовой прибыли

$$ Валовая \: Прибыль = Итого \: Продажи - Себестоимость \: из \: Товары \; Продано $

Из отчетов о прибылях и убытках вы можете вычесть значения общих продаж компании, а также стоимость проданных товаров и использовать эти два значения для расчета валовой прибыли либо в процентах от этой цифры.

Во-первых, вам нужно будет рассчитать валовую прибыль, вычтя стоимость товаров, проданных компанией, из ее общих продаж.

Валовая прибыль, выраженная в виде стоимости, как в приведенном выше случае, не так выгодна для многих инвесторов, и поэтому многие компании используют этот коэффициент в процентах.

Чтобы выразить маржу валовой прибыли в процентах, мы разделим величину валовой прибыли на общий объем продаж.

$$ Валовая \: Прибыль \: Процент = \ dfrac {Итого \: Продажи - Себестоимость \: из \: Товаров \: Продано} {Итого \: Продажи} $$

Каждый из вышеперечисленных методов может использоваться при расчете маржи валовой прибыли, и они дадут аналогичные результаты, которые будут одинаково интерпретироваться инвесторами.

Анализ маржи валовой прибыли

Норма валовой прибыли важна, потому что она показывает инвесторам и руководству компании, насколько эффективен бизнес в производстве и продаже продукции и насколько он прибылен.

Большинство компаний стремятся поддерживать стабильную норму валовой прибыли. Если соотношение увеличивается или уменьшается с необычной скоростью, это может означать, что есть проблемы с бизнесом, такие как увеличение стоимости сырья или проблемы с распространением продукта.

GP также очень полезен для бухгалтеров или руководства компании при составлении бюджетов или прогнозировании потенциальной будущей деловой активности. Допустим, валовая прибыль компании составляет 300 000 долларов. Это означает, что если они хотят получить прибыль в следующем году, все затраты и расходы должны быть менее 300 тысяч долларов.

С другой стороны, компания могла рассматривать эти 300 тысяч долларов как деньги, которые можно инвестировать в дальнейший рост, и могла бы вместе с бухгалтерами разработать план, чтобы сделать это максимально эффективно.

Валовая прибыль более полезна для инвесторов в процентах, поскольку позволяет легко сравнивать компании независимо от их размеров и объемов. Валовую прибыль технологического стартапа в 300 000 долларов можно легко сравнить с маржой Google, даже если это компания с многомиллиардным оборотом. Этот быстрый обзор того, насколько прибыльна основная деятельность компании, очень полезен.

Анализ рентабельности валовой прибыли среди аналогичных компаний можно использовать для определения общей нормы рентабельности валовой прибыли для отрасли, которая будет определяющим фактором перед принятием инвестиционных решений.

Тем не менее, важно отметить, что характер некоторых отраслей привлекает более высокие продажи и меньшие эксплуатационные расходы, и эти отрасли будут иметь более высокую валовую прибыль.

Компании также могут использовать коэффициент валовой прибыли, чтобы отслеживать, насколько эффективны одни продукты или услуги по сравнению с другими. Отображение эффективности продукта может помочь бизнесу специализироваться на производстве определенной линии или продукта с более высокой окупаемостью инвестиций.

Например, если предприятие производит три продукта, оно может легко рассчитать маржу валовой прибыли по каждому из своих продуктов на основе стоимости проданных товаров и чистых продаж, определяющих те, которые дают более высокую рентабельность инвестиций.

Пример маржи валовой прибыли

Брэндон управляет обувной компанией, которая показывает хорошие результаты, и он хочет рассчитать свою валовую прибыль в рамках подготовки к встрече с инвесторами. Вот что показано в отчете о прибылях и убытках компании на конец года:

  • Общий объем продаж: 1 200 000 долларов США
  • COGS: 450 000 долларов США
  • Аренда: 300 000 долларов США
  • Коммунальные услуги: 20 000 долларов США
  • Накопленные расходы: 5 000 долларов США

Компании необходимо определить размер валовой прибыли для предстоящей встречи с инвесторами.

$$ Валовая \: Прибыль = \ $ 1 {,} 200 {,} 000 - \ $ 450 {,} 000 = \ $ 750 {,} 000 $$

GP

Brandon составляет 750 000 долларов, и эти деньги можно использовать для оплаты других счетов, таких как аренда и коммунальные услуги, а также для обратного инвестирования в компанию.

Он также может рассчитать валовую прибыль в процентах:

$$ Валовая \: Прибыль \: Процент = \ dfrac {\ $ 1 {,} 200 {,} 000 - \ $ 450 {,} 000} {\ $ 1 {,} 200 {,} 000} = 62,5 \% $$

Brandon теперь может использовать этот процент, когда разговаривает с потенциальными инвесторами и сообщает, что валовая прибыль компании составляет 62.5%. Проще говоря, на каждый доллар продаж компания получает 62,5 цента прибыли.

Заключение

При работе с коэффициентами валовой прибыли следует иметь в виду следующие моменты, чтобы быстро понять, что это такое, зачем и как использовать:

  • Маржа валовой прибыли - это разница между чистыми продажами и себестоимостью товаров, проданных компанией
  • Валовая прибыль может быть представлена ​​в виде целого числа или в процентах
  • Коэффициент показывает эффективность компании, когда дело доходит до производство и продажа продукции, даже если при этом не учитываются другие расходы.
  • Инвесторы часто предпочитают видеть валовую прибыль в процентах, потому что ее легче сравнивать с другими компаниями.
  • Себестоимость проданных товаров и общий объем продаж указаны в отчете о прибылях и убытках компании

Калькулятор валовой прибыли

Вы можете использовать приведенный ниже калькулятор валовой прибыли, чтобы рассчитать свой собственный GP, используя необходимые входные данные формулы.

Если вы нашли этот контент полезным в своем исследовании, пожалуйста, сделайте нам большое одолжение и используйте приведенный ниже инструмент, чтобы убедиться, что вы правильно ссылаетесь на нас, где бы вы его ни использовали. Мы очень ценим вашу поддержку!

Валовая прибыль: определение и способ расчета

Зарабатывать деньги стоит денег.В каждом успешном бизнесе затраты не превышают выручку, чтобы получать прибыль. Один из способов измерить прибыльность компании - это рассчитать ее валовую прибыль, которая представляет собой процент от выручки, который она сохраняет после вычитания затрат, непосредственно связанных с продажей товаров или услуг.

Мы подробнее рассмотрим этот показатель рентабельности, изучив:

  1. Что такое валовая прибыль?
  2. Как рассчитать валовую прибыль.
  3. Валовая прибыль и валовая прибыль: в чем разница?
  4. Как использовать валовую прибыль для оценки компании.
  5. Каковы ограничения валовой прибыли?

Источник изображения: Getty Images.

Что такое валовая прибыль?

Валовая прибыль - также называемая валовой прибылью или коэффициентом валовой прибыли - это объем продаж компании за вычетом ее себестоимости проданных товаров (COGS), выраженный в процентах от продаж. Другими словами, валовая прибыль - это процент от дохода компании, который она сохраняет после вычета прямых затрат, таких как оплата труда и материалов. Чем выше валовая прибыль, тем больше доходов компания имеет для покрытия других обязательств, таких как налоги, проценты по долгу и другие расходы, и получения прибыли.

Как рассчитать валовую прибыль

Расчет валовой прибыли - это двухэтапный процесс. Во-первых, вам нужно определить валовую прибыль компании, которая представляет собой простой расчет:

Валовая прибыль = Выручка - COGS

Вы можете найти выручку и COGS в финансовой отчетности компании.

Затем вы можете использовать число валовой прибыли для определения валовой прибыли:

Источник изображения: Пестрый дурак.

В качестве примера расчета валовой прибыли рассмотрим компанию, которая за последний квартал произвела продажи на 150 миллионов долларов, а прямые затраты на продажу составили 100 миллионов долларов.Валовая прибыль компании за этот период составит 150 миллионов долларов минус 100 миллионов долларов, или 50 миллионов долларов.

Мы можем использовать валовую прибыль в размере 50 миллионов долларов для определения валовой прибыли компании. Просто разделите валовую прибыль в размере 50 миллионов долларов на объем продаж в 150 миллионов долларов, а затем умножьте эту сумму на 100. Валовая прибыль для этой примерной компании составляет 33,3%.

Валовая прибыль и валовая прибыль: в чем разница?

Между валовой прибылью и валовой прибылью может быть некоторая путаница.Валовая прибыль - это мера абсолютного значения, а валовая прибыль - это коэффициент. Валовая прибыль - это просто разница между продажами компании и ее прямыми затратами на продажу, а валовая прибыль компании - это ее валовая прибыль, выраженная в процентах от продаж. Валовая прибыль учитывает объем валовой прибыли с учетом объема продаж компании.

Как использовать валовую прибыль для оценки компании

Маржа - это показатели, которые оценивают эффективность компании в преобразовании продаж в прибыль.Различные типы маржи, включая операционную маржу и маржу чистой прибыли, сосредоточены на отдельных этапах и аспектах бизнеса. Валовая прибыль дает представление о способности компании эффективно контролировать свои производственные затраты, что должно помочь компании получать более высокую прибыль на более низких уровнях отчета о прибылях и убытках.

Расчет валовой прибыли полезен для сравнения. Определение валовой прибыли компании за несколько отчетных периодов дает представление о том, становится ли деятельность компании более или менее эффективной.Определение валовой прибыли нескольких компаний в одной отрасли - это еще один тип сравнения, который может помочь вам понять, какие участники рынка проводят наиболее эффективные операции.

Каковы ограничения валовой прибыли?

Хотя расчет валовой прибыли может быть полезен для оценки отчетных периодов компании или аналогичных компаний, этот показатель имеет более ограниченное значение при сравнении компаний в разных отраслях. В капиталоемких отраслях, таких как обрабатывающая промышленность и горнодобывающая промышленность, часто наблюдается высокая стоимость реализуемых товаров, что приводит к относительно низкой валовой прибыли.Другие, такие как технологическая отрасль, которые имеют минимальную стоимость товаров, обычно дают высокую валовую прибыль.

Валовая прибыль - сильный индикатор прибыльности

Определение валовой прибыли - простой и понятный способ понять основные элементы бизнеса.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *