Как осуществить скачок на новый уровень рентабельности в рознице с помощью технологии Process Mining by Celonis —
Как осуществить скачок на новый уровень рентабельности в рознице с помощью технологии Process Mining by Celonis
По данным Национального рейтингового агентства, операционная рентабельность продуктового ритейла в среднем составляет около 3%. Операционная рентабельность – это финансовый коэффициент, который показывает, сколько прибыли компания получает на рубль продаж после оплаты переменных издержек, но до уплаты налогов. Поэтому инвесторы и кредиторы обращают на него особое внимание: чем выше этот коэффициент, тем эффективнее компания.
Чтобы повысить операционную рентабельность, компании необходимо либо увеличить выручку при сохранении прежнего уровня операционных расходов, либо сократить переменные расходы.
Конкуренция в ритейле сейчас очень высока. По данным портала new-retail.ru, в крупных городах федеральные сети гипермаркетов и дискаунтеров занимают до 80% рынка.
Поэтому увеличение выручки путем привлечения новых покупателей становится все сложнее и дороже. Однако, используя проверенные цифровые решения для оптимизации бизнес-процессов, можно повлиять на внутренние факторы работы компании и добиться снижения издержек – улучшая таким образом операционную рентабельность и привлекательность компании для инвесторов.
Эпоха автоматизации еще 15 лет назад открыла перед бизнесом возможности систем класса BPM, призванных показывать, как процессы должны работать в соответствии с текущей структурой и регламентами компании. Можно описать желаемый процесс, а затем путем опроса сравнить его с тем, как это работает на самом деле. Этот подход эффективен, когда компания сосредоточена на формализации и стандартизации процедур – чаще всего на первоначальном этапе своего развития. Технология Process Mining by Celonis – это радикально новый подход к анализу бизнес-процессов, ориентированный на выявление неэффективностей и снижение финансовых потерь в реальном времени.
Это связано в первую очередь с тем, что Сelonis анализирует данные о реальных бизнес-процессах и о том, как они протекают в действительности, опираясь на количественные показатели времени исполнения операций и цифровые данные о действиях пользователей (создании и изменении документов, выполнении действий, оставляющих цифровые следы). Эта информация доступна в Celonis благодаря интеграции с транзакционными системами (SAP, 1C, Oracle и любыми другими) в режиме реального времени.
Таким образом, этап формализации процессов и их валидации становится автоматизированным и более объективным: выявляются те зоны для улучшений, которые невозможно найти «невооруженным платформой Celonis глазом».
Практика применения Celonis показывает, что при выборе партнера для внедрения, выявления зон для улучшений и разработки рекомендаций важна глубокая экспертиза в различных бизнес-процессах, потому что только при наличии соответствующих знаний и многолетнего опыта анализа и оптимизации возможно:
- быстро и безошибочно выявить зоны с потенциалом улучшений в процессах;
- предложить и валидировать гипотезы корневых причин неэффективностей;
- разработать оптимальный план по улучшениям с учетом бизнес-требований.
Сelonis Process Mining как инструмент снижения операционных затрат в ритейле
Затраты, связанные с поставками и распределением
Время и затраты на исполнение логистических операций зависят от множества переменных в действиях людей, которые могут совершать как индивидуальные, так и системные ошибки, например: регулярно задерживать отгрузки; привозить не тот товар; исправлять ошибки в документах вручную много раз вместо ликвидации их однократно в НСИ; не оптимально управлять логистикой и складскими запасами; прощать регулярные ошибки поставщикам.
Один из глобальных ритейлеров, исследуя процессы P2P и O2C, выявил несколько основных неэффективностей, приводящих к высоким затратам на процесс, а именно:
- Продукты, которые уже были зарезервированы в корзине через click-and-reserve, продолжали быть доступными для заказа. Это было одной из основных причин проблем с инвентаризацией и аннулированием заказов;
- Многие онлайн-заказы выполнялись с использованием товаров, взятых непосредственно из магазинов. Эти товары отвозились обратно в логистический центр перед отправкой клиенту, таким образом задерживая доставку.
Эти товары отвозились обратно в логистический центр перед отправкой клиенту, таким образом задерживая доставку.
После визуализации процесса, тщательного анализа корневых проблем при помощи Celonis и подтверждения решений с бизнесом, компания разработала план действий по исправлению ситуации:
1. Установить четкое различие между онлайн-заказами и продуктами, заявленными через click-and-reserve во всех системах;
2. Увеличить складской запас логистического центра в соответствии со спросом, чтобы избежать использования магазинных запасов для онлайн-заказов.
В результате удалось повысить эффективность онлайн-продаж и достигнуть следующих KPI:
- 99,9% исполнения соглашений об уровне обслуживания по доставке вовремя и в точности;
- сокращения количества отказов от заказов на 20%;
- оптимизации процесса товародвижения 50% продуктов, доставляемых из магазинов.
Затраты, связанные с управлением финансами
Одним из преимуществ Celonis как промышленной платформы является большое количество преднастроенного контента, который позволяет получить выгоды в очень короткий срок после внедрения.
Крупной розничной сети удалось на 7 миллионов долларов оптимизировать оборотный капитал при помощи Celonis за счет снижения количества ведущих к ранним оплатам несвоевременных поставок от 500 контрагентов. Одновременно с этим был выявлен потенциал для автоматизации ручного труда во взаимодействии с поставщиками в 30% операций, в результате время исполнения процесса P2P сократилось на 50%.
Сфера финансов имеет дело со значительным количеством информации, распределенной по большому количеству документов в разных системах, что прямо влияет на быстродействие и эффективность выявления рисков и ошибок.
Затраты, связанные с управлением взаимоотношениями с покупателями
Управление взаимоотношениями с покупателями — это непрерывный процесс, который в идеале должен предвосхищать потребительские желания, таким образом удерживая клиента и повышая его лояльность. Поэтому тремя наиболее популярными для ритейла сценариями применения Celonis являются:
- визуализация всего `пути` клиента и анализ того, как каждое отдельное событие или действие влияет на конверсию: это позволяет оценить, какие кампании, промо-акции или персонализированный контент эффективны, а какие нет, находить блокирующие или снижающие доход от клиента факторы и изменять их;
- повышение точности прогнозирования спроса: прогнозирование объема заказов на закупку, объема клиентских заказов в процессе сбыта, необходимых ресурсов в логистических центрах для эффективной и своевременной обработки заказов;
- повышение эффективности контакт-центров, портала самообслуживания, службы клиентского сервиса: снижение затрат и времени на обработку жалоб или тикетов от клиентов, оптимизация одобрения платежей (автоматической одобрение выплат, если затраты на процесс рассмотрения проблем превышают размер выплат), использование машинного обучения для идентификации похожих запросов и автоматизация их обработки, оптимальное планирование и распределение ресурсов в службах клиентского сервиса.
Затраты, связанные с управлением продуктами и услугами
В условиях бурного технологического развития ритейла компаниям приходиться многое делать с нуля и первыми: заниматься разработкой собственных марок и налаживать производство продукции, тестировать и запускать новые сервисы, отличающие их от конкурентов. Конечно, невозможно сделать продукт оптимальным с точки зрения затрат с первого раза. Поэтому анализ неэффективностей в режиме реального времени становится неотъемлемым элементом контроля издержек. Ведь предотвратить проблему всегда дешевле, чем исправлять ее последствия.
Вот некоторые из KPI, на которые могут влиять неоптимальные действия людей: время выхода продукта или услуги на рынок, корректный ценовой микс, средняя стоимость сделки, ROI, выручка на квадратный метр площади магазина, доступность сотрудников, расходы на недвижимость.
Если вы хотите повысить эффективность управления бизнес-процессами при помощи Process Mining by Celonis и таким образом обеспечить вашей компании долгосрочное конкурентное преимущество, вы можете обратиться к одному из партнеров Celonis в России — компании NOVARDIS.
Норма прибыли: формула, расчет и примеры
Panuwat Dangsungnoen/iStock через Getty Images
Что такое норма прибыли?
Норма прибыли — это мера эффективности инвестиций за определенный период времени, выраженная в процентах от их первоначальных затрат. Положительная доходность отражает прирост стоимости инвестиций, а отрицательная доходность отражает потерю стоимости. Норма прибыли рассчитывает процентное изменение стоимости любых инвестиций, независимо от того, продолжают ли они удерживаться или были проданы.
Как работает норма прибыли
Норма прибыли может использоваться для измерения денежного прироста любого актива, включая акции, облигации, взаимные фонды, недвижимость, предметы коллекционирования и многое другое.
Расчет нормы прибыли требует двух входных данных:
- Сумма покупки инвестиции
- Текущая или конечная стоимость инвестиции за оцениваемый период
Доход, полученный от владения активом, такой как проценты и дивиденды, если применимо, также включается в расчет.
Норма прибыли может быть измерена за любой период времени, а также за отдельные периоды. Например, его можно рассчитать за период в один год, а также за каждый месяц или квартал в течение этого периода. При отслеживании нормы прибыли за более короткие периоды, например месяцы, эти нормы прибыли могут быть объединены для получения годовой доходности.
Как инвесторы используют норму прибыли
Инвесторы используют норму прибыли для измерения эффективности своих инвестиций. Реализованную норму доходности можно оценить в сравнении с их собственными ожиданиями доходности или по сравнению с эффективностью других инвестиций, индексов или портфелей.
Компании могут использовать норму прибыли для измерения эффективности различных бизнес-сегментов или активов, что может помочь им в принятии будущих решений о том, как лучше инвестировать свой капитал.
Формула нормы прибыли
Простая норма прибыли рассчитывается путем вычитания начальной стоимости инвестиции из ее текущей стоимости и последующего деления ее на начальную стоимость.
Чтобы представить его в виде %, результат умножается на 100.
Норма прибыли % = [(Текущее значение – Начальное значение) / Начальное значение] x 100
Пример нормы прибыли
Например, если цена акции первоначально составляла 100 долларов, а затем увеличилась до текущей стоимости 130 долларов, норма прибыли составит 30%.
[($130 — $100) / $100] x 100 = 30%
Норма доходности, безусловно, также может быть отрицательной, если актив потерял ценность. В приведенном выше примере, если бы цена акции снизилась до 70 долларов, это отразило бы норму прибыли -30%.
Важно: Простая норма прибыли может быть рассчитана для любого периода владения, будь то 1 день, 3 дня, 1 месяц, 4 месяца, 18 месяцев, 3 года и т. д. Это не обязательно годовая доходность.
Норма прибыли (RoR) на инвестиции, приносящие доход
Ставки прибыли обычно включают доход, полученный от базового актива, такой как проценты по облигациям или дивиденды по акциям.
Например, рассмотрим покупку облигации по номинальной стоимости за 1000 долларов со ставкой купона 3%. Проценты, выплачиваемые по этой облигации, составят 30 долларов в год. Если инвестор продаст облигацию через год по цене 1100 долларов, это приведет к прибыли в 100 долларов. В течение года по облигации было распределено 30 долларов в виде процентных платежей. Общая норма прибыли будет:
[((1 100 долл. США — 1000 долл. США) + 30 долл. США)) / 1 000 долл. США] x 100 = 13%
Годовой ставрем потери в течение одного года. Большинство инвесторов измеряют доходность в годовом исчислении, что облегчает сравнение эффективности различных инвестиций. Чтобы рассчитать годовой доход, возьмите стоимость инвестиций на конец года, вычтите стоимость из начала года, а затем разделите ее также на стоимость в начале года.
Годовая норма доходности % = [(Цена на конец года – Цена на начало года) / Цена на начало года] x 100
Например, если инвестиции стоят 70 долларов на конец года и было куплено за 60 долларов в начале года, годовая норма прибыли составила бы 16,66%.
Важно: Расчет годовой нормы доходности не так прост, как умножение или деление простой нормы доходности, чтобы довести период владения до 1 года. Например, 24-процентная двухлетняя доходность не соответствует 12-процентной годовой доходности. Причина в компаундировании. 9 4 ] -1} x 100
= {1,2155 -1} x 100
= 21,55%
Key Takeaway : для периодов владения менее 1 года CAGR будет выше, чем %, полученный путем умножения простой процентной ставки доходности на количество периодов, необходимых для достижения одного года.
Пример 2:
Рассмотрим инвестиции, которые выросли со 100 до 125 долларов, или на 25%, за 2 года. Период владения в 2 года представляет собой 200% (или 2,00x) года. Мы можем рассчитать CAGR этой инвестиции как: 9 0,5 ] -1} x 100
= {1,1180 -1} x 100
=11,80% Вывод: для периодов владения более 1 года CAGR будет ниже, чем % определяется путем деления простой процентной нормы доходности на количество лет в периоде.
Реальная норма прибыли по сравнению с номинальной нормой прибыли
Во всех приведенных выше примерах применяется простая норма прибыли, также называемая номинальной нормой прибыли, которая не учитывает влияние инфляции на доходность инвестиций через некоторое время. реальная норма прибыли учитывает влияние инфляции на доходность с течением времени.
Инфляция может привести к снижению покупательной способности денег. Например, если участок земли увеличивается в цене на 3% в год, но инфляция составляет 4% в год, стоимость земли не поспевает за инфляцией, поэтому реальный доход составляет : 1% в год.
Сравнение дисконтированного денежного потока (DCF) с внутренней нормой доходности (IRR)
Внутренняя норма доходности (IRR) — это годовой темп роста инвестиций или проектов с течением времени. IRR следует тому же принципу, что и CAGR, но допускает снятие средств или депозиты в течение всего периода владения.
Например, рассмотрим облигацию, которая покупается за 1000 долларов, выплачивает купон в размере 3% и продается за 1050 долларов через 5 лет.
Этот инвестор получил бы 50 долларов прироста капитала и 150 долларов (5 х 30 долларов) в виде процентных платежей, а общая прибыль составила бы 200 долларов. При цене покупки в 1000 долларов инвестор заработал 20%.
Однако процентные платежи представляют собой годовой доход от капитала. Расчет IRR будет учитывать эти промежуточные денежные потоки.
Формула дисконтированных денежных потоков (DCF) берет прогнозируемые будущие денежные потоки и уменьшает их для каждого года, применяя ставку дисконтирования. Значения дисконтированы вплоть до настоящего времени. Ставка дисконтирования в % представляет собой временную стоимость капитала, вложенного в проект, и отражает минимальную норму прибыли, необходимую для получения приемлемого результата инвестиций при данном уровне риска. Остаточная стоимость дисконтированных денежных потоков называется чистой приведенной стоимостью.
Норма прибыли — это процентное изменение стоимости любых инвестиций с течением времени. Инвесторы часто используют годовую норму прибыли (CAGR) для оценки финансовых показателей актива по сравнению с контрольными показателями или другими инвестициями. Реальная норма прибыли измеряет эффективность инвестиций с поправкой на инфляцию.
Анализ дисконтированных денежных потоков возвращает все прогнозируемые будущие денежные потоки к приведенной стоимости с использованием ставки дисконтирования, чтобы помочь инвесторам или компаниям оценить, создают ли инвестиции стоимость с учетом риска.
Какую норму прибыли ожидают участники Seeking Alpha от S&P 500 в 2023 году? Подробнее здесь .
Норма прибыли: формула, расчет и примеры
Panuwat Dangsungnoen/iStock через Getty Images
Что такое норма прибыли?
Норма прибыли — это мера эффективности инвестиций за определенный период времени, выраженная в процентах от их первоначальных затрат.
Положительная доходность отражает прирост стоимости инвестиций, а отрицательная доходность отражает потерю стоимости. Норма прибыли рассчитывает процентное изменение стоимости любых инвестиций, независимо от того, продолжают ли они удерживаться или были проданы.
Как работает норма прибыли
Норма прибыли может использоваться для измерения денежного прироста любого актива, включая акции, облигации, взаимные фонды, недвижимость, предметы коллекционирования и многое другое.
Расчет нормы прибыли требует двух входных данных:
- Сумма покупки инвестиции
- Текущая или конечная стоимость инвестиции за оцениваемый период
Доход, полученный от владения активом, такой как проценты и дивиденды, если применимо, также включается в расчет.
Норма прибыли может быть измерена за любой период времени, а также за отдельные периоды. Например, его можно рассчитать за период в один год, а также за каждый месяц или квартал в течение этого периода.
При отслеживании нормы прибыли за более короткие периоды, например месяцы, эти нормы прибыли могут быть объединены для получения годовой доходности.
Как инвесторы используют норму прибыли
Инвесторы используют норму прибыли для измерения эффективности своих инвестиций. Реализованную норму доходности можно оценить в сравнении с их собственными ожиданиями доходности или по сравнению с эффективностью других инвестиций, индексов или портфелей.
Компании могут использовать норму прибыли для измерения эффективности различных бизнес-сегментов или активов, что может помочь им в принятии будущих решений о том, как лучше инвестировать свой капитал.
Формула нормы прибыли
Простая норма прибыли рассчитывается путем вычитания начальной стоимости инвестиции из ее текущей стоимости и последующего деления ее на начальную стоимость. Чтобы представить его в виде %, результат умножается на 100.
Норма прибыли % = [(Текущее значение – Начальное значение) / Начальное значение] x 100
Пример нормы прибыли
Например, если цена акции первоначально составляла 100 долларов, а затем увеличилась до текущей стоимости 130 долларов, норма прибыли составит 30%.
[($130 — $100) / $100] x 100 = 30%
Норма доходности, безусловно, также может быть отрицательной, если актив потерял ценность. В приведенном выше примере, если бы цена акции снизилась до 70 долларов, это отразило бы норму прибыли -30%.
Важно: Простая норма прибыли может быть рассчитана для любого периода владения, будь то 1 день, 3 дня, 1 месяц, 4 месяца, 18 месяцев, 3 года и т. д. Это не обязательно годовая доходность.
Норма прибыли (RoR) на инвестиции, приносящие доход
Ставки прибыли обычно включают доход, полученный от базового актива, такой как проценты по облигациям или дивиденды по акциям. Например, рассмотрим покупку облигации по номинальной стоимости за 1000 долларов со ставкой купона 3%. Проценты, выплачиваемые по этой облигации, составят 30 долларов в год. Если инвестор продаст облигацию через год по цене 1100 долларов, это приведет к прибыли в 100 долларов.
В течение года по облигации было распределено 30 долларов в виде процентных платежей. Общая норма прибыли будет:
[((1 100 долл. США — 1000 долл. США) + 30 долл. США)) / 1 000 долл. США] x 100 = 13%
Годовой ставрем потери в течение одного года. Большинство инвесторов измеряют доходность в годовом исчислении, что облегчает сравнение эффективности различных инвестиций. Чтобы рассчитать годовой доход, возьмите стоимость инвестиций на конец года, вычтите стоимость из начала года, а затем разделите ее также на стоимость в начале года.
Годовая норма доходности % = [(Цена на конец года – Цена на начало года) / Цена на начало года] x 100
Например, если инвестиции стоят 70 долларов на конец года и было куплено за 60 долларов в начале года, годовая норма прибыли составила бы 16,66%.
Важно: Расчет годовой нормы доходности не так прост, как умножение или деление простой нормы доходности, чтобы довести период владения до 1 года.
= {1,2155 -1} x 100
= 21,55%
Key Takeaway : для периодов владения менее 1 года CAGR будет выше, чем %, полученный путем умножения простой процентной ставки доходности на количество периодов, необходимых для достижения одного года.
Например, 24-процентная двухлетняя доходность не соответствует 12-процентной годовой доходности. Причина в компаундировании. 9 4 ] -1} x 100 Пример 2:
Рассмотрим инвестиции, которые выросли со 100 до 125 долларов, или на 25%, за 2 года. Период владения в 2 года представляет собой 200% (или 2,00x) года. Мы можем рассчитать CAGR этой инвестиции как: 9 0,5 ] -1} x 100
= {1,1180 -1} x 100
=11,80% Вывод: для периодов владения более 1 года CAGR будет ниже, чем % определяется путем деления простой процентной нормы доходности на количество лет в периоде.
Реальная норма прибыли по сравнению с номинальной нормой прибыли
Во всех приведенных выше примерах применяется простая норма прибыли, также называемая номинальной нормой прибыли, которая не учитывает влияние инфляции на доходность инвестиций через некоторое время.
реальная норма прибыли учитывает влияние инфляции на доходность с течением времени.
Инфляция может привести к снижению покупательной способности денег. Например, если участок земли увеличивается в цене на 3% в год, но инфляция составляет 4% в год, стоимость земли не поспевает за инфляцией, поэтому реальный доход составляет : 1% в год.
Сравнение дисконтированного денежного потока (DCF) с внутренней нормой доходности (IRR)
Внутренняя норма доходности (IRR) — это годовой темп роста инвестиций или проектов с течением времени. IRR следует тому же принципу, что и CAGR, но допускает снятие средств или депозиты в течение всего периода владения. Например, рассмотрим облигацию, которая покупается за 1000 долларов, выплачивает купон в размере 3% и продается за 1050 долларов через 5 лет.
Этот инвестор получил бы 50 долларов прироста капитала и 150 долларов (5 х 30 долларов) в виде процентных платежей, а общая прибыль составила бы 200 долларов.
Однако процентные платежи представляют собой годовой доход от капитала. Расчет IRR будет учитывать эти промежуточные денежные потоки.
Формула дисконтированных денежных потоков (DCF) берет прогнозируемые будущие денежные потоки и уменьшает их для каждого года, применяя ставку дисконтирования. Значения дисконтированы вплоть до настоящего времени. Ставка дисконтирования в % представляет собой временную стоимость капитала, вложенного в проект, и отражает минимальную норму прибыли, необходимую для получения приемлемого результата инвестиций при данном уровне риска. Остаточная стоимость дисконтированных денежных потоков называется чистой приведенной стоимостью.
Норма прибыли — это процентное изменение стоимости любых инвестиций с течением времени. Инвесторы часто используют годовую норму прибыли (CAGR) для оценки финансовых показателей актива по сравнению с контрольными показателями или другими инвестициями.
