Учет финансовой аренды лизинга: Глава 2. Бухгалтерский учет финансовой аренды (лизинга) \ КонсультантПлюс

Содержание

Глава 2. Бухгалтерский учет финансовой аренды (лизинга) \ КонсультантПлюс

Глава 2. Бухгалтерский учет финансовой аренды (лизинга)

2.1. Если по условиям договора финансовой аренды (лизинга) учет предмета лизинга ведется на балансе лизингополучателя, а заключение договора лизингодателя с лизингополучателем предшествует заключению договора лизингодателя с продавцом (поставщиком) либо заключается одновременно, то в бухгалтерском учете операции, связанные с реализацией услуг финансовой аренды (лизинга), отражаются лизингодателем в соответствии с пунктом 2.4 настоящего Порядка.

2.2. Если по условиям договора финансовой аренды (лизинга) учет предмета лизинга ведется на балансе лизингодателя, то в бухгалтерском учете указанные операции отражаются лизингодателем в соответствии с настоящей главой как предоставление арендатору в аренду (в том числе с правом выкупа) объекта аренды.

2.3. Если приобретение имущества лизингодателем предшествует заключению договора финансовой аренды (лизинга) с лизингополучателем, то такая операция отражается в бухгалтерском учете как приобретение имущества в общеустановленном порядке, а дальнейшая сдача его в лизинг — как предоставление арендатору в аренду (в том числе с правом выкупа) объекта аренды, если лизинговое имущество продолжает числиться на балансе лизингодателя, либо как продажа (реализация) имущества, если оно передается на баланс лизингополучателя.

2.4. Бухгалтерский учет у лизингодателя осуществляется в следующем порядке.

2.4.1. Учет инвестиционных затрат осуществляется лизингодателем на балансовом счете N 47701 «Вложения в операции финансовой аренды (лизинга)». Под инвестиционными затратами в целях настоящего Порядка понимаются затраты лизингодателя, связанные с приобретением предмета лизинга, а также с выполнением других его обязательств, вытекающих из договора лизинга.

2.4.2. Амортизация лизингодателем по лизинговому имуществу не начисляется.

2.4.3. Предметы лизинга, переданные лизингополучателю, учитываются на внебалансовом счете N 91506 «Имущество, переданное на баланс лизингополучателей».

2.4.4. Учет операций, связанных с реализацией услуг финансовой аренды (лизинга), и определение финансового результата от них производятся на счете N 61211 «Реализация услуг финансовой аренды (лизинга)».

2.4.5. Финансовый результат от операций, связанных с реализацией услуг финансовой аренды (лизинга), отражается лизингодателем в бухгалтерском учете ежемесячно не позднее последнего рабочего дня соответствующего месяца, исходя из фактического объема оказанных услуг (в том числе за оставшиеся нерабочие дни, если последний рабочий день месяца не совпадает с его окончанием) следующими бухгалтерскими записями:

Дебет счета N 47423 «Требования по прочим операциям»

Кредит счета N 61211 «Реализация услуг финансовой аренды (лизинга)».

Одновременно списываются инвестиционные затраты, подлежащие возмещению, следующей бухгалтерской записью:

Дебет счета N 61211 «Реализация услуг финансовой аренды (лизинга)»

Кредит счета N 47701 «Вложения в операции финансовой аренды (лизинга)».

Этим же днем сумма вознаграждения лизингодателем подлежит признанию в составе доходов следующей бухгалтерской записью:

Дебет счета N 61211 «Реализация услуг финансовой аренды (лизинга)»

Кредит счета N 70601 «Доходы» (в ОФР по символу 28303 «Доходы от операций финансовой аренды (лизинга)»).

2.4.6. При перечислении лизингодателем авансов продавцам (поставщикам) и другим организациям, выполняющим работы или оказывающим услуги в ходе реализации лизинговой сделки, осуществляется следующая бухгалтерская запись:

Дебет счета N 47423 «Требования по прочим операциям»

Кредит счета по учету денежных средств.

2.4.7. При принятии к оплате документов продавцов (поставщиков) и других организаций, подтверждающих поставку предмета лизинга, выполнение работ, оказание услуг, осуществляется бухгалтерская запись:

Дебет счета N 47701 «Вложения в операции финансовой аренды (лизинга)»

Кредит счета N 47423 «Требования по прочим операциям» или N 47422 «Обязательства по прочим операциям».

2.4.8. При оплате предмета лизинга, выполненных работ и оказанных услуг в ходе реализации лизинговой сделки осуществляется бухгалтерская запись:

Дебет счета N 47423 «Требования по прочим операциям» или N 47422 «Обязательства по прочим операциям»

Кредит счета по учету денежных средств.

2.4.9. Принятые лизингополучателем в порядке, определенном договором финансовой аренды (лизинга), предметы лизинга и дополнительные услуги у лизингодателя отражаются на внебалансовом счете N 91506 «Имущество, переданное на баланс лизингополучателей» в корреспонденции со счетом N 99999.

Если оплата документов продавцов (поставщиков) осуществляется на основании акцепта лизингополучателя, данная бухгалтерская запись осуществляется одновременно с бухгалтерской записью, указанной в подпункте 2.4.7 настоящего пункта.

2.4.10. Поступление денежных средств по лизинговому платежу отражается в бухгалтерском учете следующей бухгалтерской записью:

Дебет счета по учету денежных средств

Кредит счета N 47423 «Требования по прочим операциям».

При непоступлении (частичном поступлении) денежных средств по лизинговому платежу в установленный договором финансовой аренды (лизинга) срок сумма дебиторской задолженности в конце операционного дня подлежит переносу на счета второго порядка балансового счета N 458 «Просроченная задолженность по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам».

2.4.11. При выкупе лизингополучателем предмета лизинга его стоимость на дату перехода права собственности списывается лизингодателем с внебалансового счета N 91506 «Имущество, переданное на баланс лизингополучателей» в корреспонденции со счетом N 99999.

2.4.12. При изъятии (возврате) в установленных случаях лизингового имущества осуществляется бухгалтерская запись:

Дебет счета N 60415 «Вложения в сооружение (строительство), создание (изготовление) и приобретение основных средств» на сумму остатка невозмещенных инвестиционных затрат

Кредит счета N 47701 «Вложения в операции финансовой аренды (лизинга)» и (или) N 458 «Просроченная задолженность по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам».

2.4.13. Если по условиям договора финансовой аренды (лизинга) затраты, связанные с изъятием (возвратом) лизингового имущества (демонтаж, транспортные и другие расходы), осуществляются за счет лизингодателя, то они отражаются следующей бухгалтерской записью:

Дебет счета N 60415 «Вложения в сооружение (строительство), создание (изготовление) и приобретение основных средств»

Кредит счета по учету денежных средств или счетов по учету расчетов с поставщиками, подрядчиками и покупателями.

2.4.14. Принятие к бухгалтерскому учету лизингодателем неотделимых улучшений лизингового имущества, произведенных лизингополучателем, производится в следующем порядке:

полученных безвозмездно в порядке, установленном Положением Банка России N 448-П для основных средств, полученных безвозмездно;

подлежащих оплате лизингодателем бухгалтерской записью:

Кредит счета по учету расчетов с поставщиками, подрядчиками и покупателями или счетов по учету денежных средств.

2.4.15. Операции лизингодателя по доведению изъятого (возвращенного) имущества до состояния готовности к использованию, его дальнейшему использованию и выбытию (реализации) осуществляются и отражаются в бухгалтерском учете в порядке, установленном Положением Банка России N 448-П для основных средств.

2.4.16. Если по условиям договора финансовой аренды (лизинга) в составе вознаграждения лизингодателя выделяются проценты за использование его собственных средств, направленных на приобретение предмета лизинга, то в балансе лизингодателя и лизингополучателя сумма этих процентов выделяется из общей суммы денежных средств по лизинговому платежу, начисляется в порядке, установленном для таких расходов, а отражение в бухгалтерском учете осуществляется в соответствии с требованиями Положения Банка России от 22 декабря 2014 года N 446-П «О порядке определения доходов, расходов и прочего совокупного дохода кредитных организаций» <1>.

———————————

<1> Зарегистрировано Министерством юстиции Российской Федерации 6 февраля 2015 года N 35910 («Вестник Банка России» от 13 февраля 2015 года N 12 (1608)).

2.5. Бухгалтерский учет у лизингополучателя осуществляется в следующем порядке.

2.5.1. Если в соответствии с законодательством Российской Федерации по договору финансовой аренды (лизинга) имущество передается на баланс лизингополучателя до истечения срока договора, учет его лизингополучателем осуществляется в следующем порядке.

При принятии к бухгалтерскому учету лизингового имущества в порядке, определенном договором, осуществляется бухгалтерская запись:

Кредит счета N 60806 «Арендные обязательства».

При отражении затрат по доставке и доведению предмета лизинга до состояния готовности к использованию, если по условиям договора они осуществляются за счет лизингополучателя, осуществляется бухгалтерская запись:

При готовности предмета лизинга к использованию лизингополучателем осуществляется бухгалтерская запись:

Дебет счета N 60804 «Имущество, полученное в финансовую аренду (лизинг)»

Кредит счета N 60415 «Вложения в сооружение (строительство), создание (изготовление) и приобретение основных средств».

При начислении амортизации осуществляется бухгалтерская запись:

Дебет счета N 70606 «Расходы» (в ОФР по символу 48302 «Амортизация по основным средствам, полученным в финансовую аренду (лизинг)»)

Кредит счета N 60805 «Амортизация основных средств, полученных в финансовую аренду (лизинг)».

При переводе денежных средств по лизинговому платежу осуществляется бухгалтерская запись:

Дебет счета N 60806 «Арендные обязательства»

Кредит счета по учету денежных средств.

При непереводе по каким-либо причинам денежных средств по лизинговому платежу (полностью или частично) в установленный срок непереведенная сумма подлежит в конце операционного дня переносу на счета второго порядка балансового счета N 476 «Неисполненные обязательства по договорам на привлечение средств клиентов» либо на счета N 31702 «Просроченная задолженность по полученным межбанковским кредитам, депозитам и прочим привлеченным средствам, полученным от кредитных организаций», N 31703 «Просроченная задолженность по полученным межбанковским кредитам, депозитам и прочим привлеченным средствам, полученным от банков-нерезидентов».

В случае возврата (изъятия) лизингового имущества до истечения срока договора финансовой аренды (лизинга) его стоимость списывается с баланса как выбытие имущества в общеустановленном порядке.

2.5.2. Предметы лизинга, учитываемые лизингополучателем на балансовом счете N 60804 «Имущество, полученное в финансовую аренду (лизинг)», подлежат проверке на обесценение на конец каждого отчетного года, а также при наступлении событий, существенно влияющих на оценку их стоимости. Убытки от обесценения предметов лизинга подлежат признанию на момент их выявления.

Убытки от обесценения предметов лизинга отражаются следующей бухгалтерской записью:

Дебет счета N 70606 «Расходы» (в ОФР по символу 48611 «Другие расходы, относимые к прочим, в том числе носящие разовый, случайный характер»)

Кредит счета N 60804 «Имущество, полученное в финансовую аренду (лизинг)».

При наличии признаков того, что убыток от обесценения предметов лизинга, признанный в предыдущих отчетных периодах, больше не существует либо уменьшился, осуществляется его (полное или частичное) восстановление в пределах стоимости предмета лизинга (за вычетом амортизации), которая сложилась бы на счетах бухгалтерского учета при отсутствии признаков обесценения, следующей бухгалтерской записью:

Дебет счета N 60804 «Имущество, полученное в финансовую аренду (лизинг)».

Кредит счета N 70601 «Доходы» (в ОФР по символу 29407 «Другие доходы, относимые к прочим, в том числе носящие разовый, случайный характер»).

2.5.3. При переходе имущества в собственность лизингополучателя по истечении срока финансовой аренды (лизинга) или до его истечения при условии внесения всей обусловленной договором финансовой аренды (лизинга) суммы осуществляются следующие бухгалтерские записи:

Дебет счета N 60401 «Основные средства (кроме земли)»

Кредит счета N 60804 «Имущество, полученное в финансовую аренду (лизинг)»

Дебет счета N 60805 «Амортизация основных средств, полученных в финансовую аренду (лизинг)»

Кредит счета N 60414 «Амортизация основных средств (кроме земли)».

Лизинговые сделки в 2022 году по новым ФСБУ

26.05.2022

С 01.01.2022 изменен порядок налогообложения имущества организаций, находящегося в аренде, в том числе лизинге. Основные средства (ОС), которые являются предметом договора лизинга, учитываются для целей налога на прибыль только у лизингодателя (собственника этого имущества). Кроме того, только лизингодатель уплачивает налог на имущество с такого объекта ОС.

В программах системы «1С:Предприятие 8» налоговый учет лизингового имущества по новым правилам поддерживается. О сроках реализации законодательных изменений можно узнать в «Мониторинге законодательства».

Федеральный закон от 29.11.2021 № 382-ФЗ внес изменения в главы 25, 30 НК РФ в части порядка учета лизинговых операций в расходах по налогу на прибыль и порядка обложения предмета лизинга налогом на имущество организаций. Рассмотрим нововведения подробнее.

Налог на прибыль

Согласно пункту 10 статьи 258 НК РФ (действующему до 01.01.2022), стороны договора финансовой аренды (лизинга) были вправе установить в договоре, у кого будет учитываться предмет лизинга, являющийся основным средством. Именно эта сторона включает указанное имущество в соответствующую амортизационную группу (подгруппу) и начисляет по нему амортизацию. Следовательно, до внесения поправок в НК РФ амортизацию в отношении предмета лизинга мог начислять лизингодатель или лизингополучатель.

С 01.01.2022 это правило утратило силу (п. 21 ст. 1, п. 3 ст. 3 Закона № 382-ФЗ). Соответственно, объект ОС, являющийся предметом договора лизинга, учитывается для целей налога на прибыль только у лизингодателя — собственника этого имущества (п. 1 ст. 256, п. 1 ст. 257 НК РФ). Он же должен начислять амортизацию по предмету лизинга и учитывать ее в своих расходах. Право применения к основной норме амортизации повышающего коэффициента (не выше 3) у лизингодателя сохраняется (п. 22 ст. 1, п. 3 ст. 3 Закона № 382-ФЗ).

Лизингополучатель в таком случае амортизацию не начисляет. Он учитывает в расходах только периодические лизинговые платежи, установленные договором лизинга (пп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ).

При этом в указанной норме законодательно закрепили следующее условие. Если по окончании срока действия договора лизинга объект ОС подлежит передаче лизингополучателю в собственность по договору купли-продажи, а в составе лизинговых платежей выделена выкупная стоимость этого объекта, то лизинговые платежи учитываются в составе расходов за вычетом указанной выкупной стоимости (п. 23 ст. 1, п. 3 ст. 3 Закона № 382-ФЗ).

Это означает, что часть лизингового платежа, уплачиваемая в счет выкупной стоимости, в текущие расходы лизингополучателя не включается. По сути говоря, она представляет собой предварительную оплату первоначальной стоимости будущего объекта основных средств, который поступит к лизингополучателю после окончания договора лизинга и выкупа этого объекта. Впоследствии первоначальную стоимость выкупленного объекта можно учесть в расходах единовременно или через амортизацию (п.п. 1, 2 ст. 254, п. 1 ст. 256, п. 1 ст. 257 НК РФ).

К выводу о том, что часть лизингового платежа, составляющего выкупную стоимость предмета лизинга, не учитывается в расходах лизингополучателя и до момента перехода права собственности рассматривается как авансовый платеж, Минфин России приходил и ранее (см. письма от 23.12.2019 № 03-03-06/1/100504, от 18.02.2019 № 03-03-06/1/10341, от 28.01.2019 № 03-03-06/1/4571, от 10.08.2017 № 07-01-09/51246). Таким образом, позиция контролирующих органов теперь закреплена законодательно.

Рассмотренные выше изменения в части порядка учета лизинговых операций в расходах по налогу на прибыль распространяются только на договоры лизинга, заключенные после 31.12.2021 (п. 1 ст. 2, п. 3 ст. 3 Закона № 382-ФЗ).

Следовательно, для участников договоров лизинга, заключенных до 01.01.2022 и продолжающих свое действие после этой даты, сохраняются ранее действующие правила. Это означает, что в зависимости от условий договора учет предмета лизинга в составе ОС в налоговом учете возможен как у лизингодателя, так и у лизингополучателя. Соответственно, та сторона договора, которая учитывает у себя этот объект, будет продолжать начислять по нему амортизацию.

1С:ИТС
Об учете сумм, которые лизингополучатель признает лизинговым платежом, см. в разделе «Консультации по законодательству».

Учет лизинговых операций для лизингополучателя в «1С:Бухгалтерии 8» ред. 3.0

В «1С:Бухгалтерии 8» редакции 3.0 поддерживается учет лизинговых операций для лизингополучателя.

Учет лизинговых платежей в составе налоговых расходов по новым правилам поддерживается начиная с версии 3.0.106.60 «1С:Бухгалтерии 8» (см. рис. 1).

Рис. 1. Налоговый учет лизингового имущества в «1С:Бухгалтерии 8» (ред. 3.0) для договоров, заключенных после 2022 года

Как в «1С:Бухгалтерии 8» (ред. 3.0) с 2022 года лизингополучателю учитывать лизинговые операции в расходах по налогу на прибыль

Налог на имущество организаций

С 01.01.2022 статья 378 НК РФ дополнена новым пунктом 3, согласно которому имущество, переданное в аренду (в том числе по договору лизинга), подлежит налогообложению исключительно у арендодателя (лизингодателя) (п. 49 ст. 1, п. 3 ст. 3 Закона № 382-ФЗ).

Это нововведение касается недвижимости, являющейся предметом договора аренды или лизинга, которая облагается налогом на имущество по среднегодовой стоимости. Поясним.

Поскольку собственником недвижимости, переданной в аренду (лизинг), является арендодатель (лизингодатель), то только он является плательщиком налога на имущество, если эта недвижимость облагается исходя из кадастровой стоимости. Это следует из подпункта 2 пункта 1 статьи 374, пункта 2 статьи 375 НК РФ.

До 01.01.2022 с арендной (переданной в лизинг) недвижимостью, которая облагается налогом на имущество по среднегодовой стоимости, ситуация была иная. Плательщиком налога в таком случае является та сторона договора аренды (лизинга), у которой объект учтен в бухучете в составе основных средств (пп. 1 п. 1 ст. 374, п. 1 ст. 375 НК РФ). До принятия Федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» (утв. приказом Минфина России от 16.10.2018 № 208н) указанная недвижимость могла учитываться на балансе в качестве ОС либо у арендодателя (лизингодателя), либо у арендатора (лизингополучателя). Следовательно, та сторона, у которой оно учтено на балансе, уплачивала налог на имущество по среднегодовой стоимости.

С 2022 года ФСБУ 25/2018 вводится на обязательной основе. Как отмечают контролирующие органы, в зависимости от того, применяет организация (арендодатель, арендатор) ФСБУ 25/2018 или нет (до 2022 года указанный стандарт компании применяли в добровольном порядке), а также от условий договора аренды (вида и срока аренды, перехода права собственности на предмет аренды и др.

), предмет аренды (лизинга) мог учитываться в бухучете в качестве ОС одновременно у арендодателя (лизингодателя) и у арендатора (лизингополучателя). Поэтому нередко возникала неясность, кто именно должен платить налог на имущество организаций (см. письма Минфина России от 17.01.2020 № 03-05-05-01/2146, от 21.01.2020 № 03-05-04-01/2993, доведено до сведения налоговых инспекций письмом ФНС России от 23.01.2020 № БС-4-21/926).

С 2022 года указанная неопределенность устранена, поскольку теперь любая арендная (переданная в лизинг) недвижимость облагается налогом на имущество вне зависимости от каких-либо условий исключительно у арендодателя (лизингодателя) (п. 3 ст. 378 НК РФ, письма Минфина России от 15.02.2022 № 03-03-06/1/10332, от 01.12.2021 № 03-05-05-01/97534, от 11.01.2022 № 03-05-04-01/402).

1С:ИТС
Применяются ли переходные положения для расчета налога на имущество по лизингу, см. также разъяснения представителя Минфина России в разделе «Консультации по законодательству».

В программах системы «1С:Предприятие 8» исключение арендованного имущества из расчета налоговой базы по налогу на имущество с 2022 года поддерживается штатными средствами (см. рис. 2).

Рис. 2. Исключение арендованной недвижимости из налогообложения налогом на имущество в «1С:Бухгалтерии 8» (ред. 3.0)

Как в «1С:Бухгалтерии 8» (ред. 3.0) лизингополучателю исключить предмет лизинга из налоговой базы по налогу на имущество

Учет лизинговых операций для лизингодателя поддерживается в отраслевом решении «Ортикон: Лизинг. Бухгалтерский учет». Описание и возможности продукта приведены на сайте «Отраслевые и специализированные решения 1С:Предприятие 8».

Новые ФСБУ с 2021 года

От редакции. В 1С:Лектории регулярно проводятся онлайн-лекции по вопросам применения новых ФСБУ и отражения «1С:Бухгалтерии 8» (ред. 3.0). В частности, в 1С:Лектории 03.03.2022 состоялась онлайн-лекция «Новый порядок учета лизинговых операций с 2022 года» с участием Т.

В. Максимовой, начальника отдела методологии бухгалтерского учета и финансовой отчетности Минфина России; О.В. Хритининой, начальника отдела налогообложения имущества юридических лиц Управления налогообложения имущества ФНС России и эксперта 1С:

Т.В. Максимова. Новый порядок учета лизинговых операций с 2022 года;
О.В. Хритинина. Порядок налогообложения имущества, являющегося предметом лизинга;
Е. Калинина. Особенности учета у лизингополучателя с 2022 года в «1С:Бухгалтерии 8» (ред. 3.0);
Е. Калинина. Переход на ФСБУ 25/2018 у лизингополучателя на примерах;
Е. Калинина. Досрочный выкуп предмета лизинга у лизингополучателя;
Е. Калинина. Ответы на вопросы.

Темы: учет основных средств , изменения законодательства 2022 , учет лизинга , налог на прибыль , налог на имущество организаций

Рубрика: Учет основных средств (в т. ч. аренда, лизинг)

Поделиться с друзьями:

Подписаться на комментарии

Отправить на почту

Печать

Написать комментарий

Опубликована видеозапись лекции о корректировке стоимости и амортизации основных средств в решениях «1С:ERP» и «1С:КА» Как в 1С отразить консервацию (расконсервацию) объектов основных средств Минфин доработал проект федерального стандарта по инвентаризации Правительство внесет изменения в классификацию основных средств В стандарт по бухгалтерскому учету аренды внесены изменения

Операционная и финансовая аренда и оценка

Учет аренды — необычная тема, потому что концепция сложнее, чем ее использование в реальной жизни.

Обычно все наоборот.

Например, такие методологии, как анализ сопоставимых компаний и модель DCF, концептуально просты…

…но когда вы применяете их к реальным компаниям, вы сталкиваетесь с такими проблемами, как запутанная финансовая отчетность, неясные факторы доходов/расходов и сомнительные « корректировки».

Но тот факт, что реальные компании имеют десятки или сотни договоров аренды, упрощает процесс моделирования — по большей части.

Содержание

Краткая версия учета аренды
Операционная аренда в сравнении с финансовой арендой AKA Capital Leases
Финансовая аренда и учет операционной аренды в соответствии с МСФО (IFRS)
Как учет аренды влияет на оценку, стоимость акционерного капитала и стоимость предприятия
Учет аренды и модели DCF
Это кажется сложным – насколько важен учет аренды для интервью?

Мы рассмотрим все это здесь, но давайте начнем с краткого обзора учета аренды и того, как правила операционной аренды изменились в 2019 году:

Краткая версия учета аренды

Вы можете получить YouTube версия этого руководства, а также файлы и ресурсы ниже:

Учет аренды — примеры Excel
Учет аренды — слайды (PDF)

TimeStamps:

4:41: Part 1: Операционные LEASES V. S. FINAS FINES FINAS FINAS FINAS FINAS FINAS FINAS FINAS FINES FINAS FINES. 6:04: Часть 2: Финансовая аренда и операционная аренда в соответствии с МСФО
10:29: Часть 3: ОПБУ США. Трактовка операционной аренды
14:20: Часть 4: Аренда в реальной жизни в 3-утвержденные модели
17:55: Часть 5: Влияние на оценку, стоимость акционерного капитала и стоимость предприятия
20:59: Влияние DCF
24:25: Часть 6: Что нужно знать для интервью?
25:38: Резюме и резюме

В соответствии с правилами МСФО 16 (ASC 842 в ОПБУ США), которые вступили в силу в 2019 году, компании теперь учитывают арендованных активов (например, здания и оборудование, которые они арендуют), как если бы они приобрели активы, используя долг .

(Есть некоторые незначительные исключения, но мы игнорируем их и сосредоточиваемся здесь на наиболее распространенных случаях). соответствующее Обязательство по аренде на другой стороне баланса.

Затем компания каждый год оплачивает расходы по аренде наличными в соответствии с условиями аренды.

Это может означать фиксированные выплаты в размере 100 долларов в год или выплаты, которые каждый год незначительно увеличиваются, например, 100 долларов в год 1, 105 долларов в год 2, 110 долларов в год 3 и так далее.

Новые правила учета аренды не изменяют денежных потоков связанных с арендными платежами.

Все, что они делают, это изменяют представление аренды в финансовых отчетах.

В частности, компании теперь рассчитывают «Проценты», «Амортизацию» и «Выплаты основного долга» для всех своих договоров аренды, делая вид, что они финансируются за счет долга.

В соответствии с МСФО компании отражаются этих статей непосредственно в финансовой отчетности.

Следовательно, «Процентные расходы» для компании, работающей в соответствии с МСФО, включают фактические Проценты, выплаченные по ее Долгу, а также «Проценты по аренде».

То же самое относится к амортизации и погашению основного долга.

Для единовременной аренды с фиксированными ежегодными платежами проценты и выплаты основной суммы меняются каждый год, амортизация остается неизменной, а активы и обязательства по аренде каждый год уменьшаются, достигая 0 долларов США к концу срока аренды:

В соответствии с ОПБУ США компании используют тот же подход для Финансовая аренда , но не для Операционная аренда (см. ниже).

Для Операционной аренды в соответствии с ОПБУ США компании регистрируют простые «Расходы на аренду» или «Расходы по аренде» в своих отчетах о прибылях и убытках.

Однако они по-прежнему рассчитывают Проценты, Амортизацию и Основные Выплаты и изменяют свои Активы и Обязательства по операционной аренде на их основе.

Но в соответствии с ОПБУ США они не показывают эти цифры непосредственно в финансовой отчетности!

Вы увидите только расходы на аренду и несколько пунктов в отчете о движении денежных средств для «Изменений в арендованных активах» и «Изменений в арендных обязательствах», а может быть, и их нет.

Операционный лизинг и финансовый лизинг, также известный как капитальный лизинг

Поскольку ОПБУ США относятся к операционной аренде и финансовой аренде по-разному, нам необходимо объяснить, чем они отличаются.

По договору операционной аренды компания подписывает договор об аренде здания или оборудования на определенный период, ежегодной оплате определенной суммы и возврате здания или оборудования арендодателю в конце.

Например, компания может платить 20 долларов в год в течение 10 лет за аренду оборудования, и она вернет это оборудование его владельцу по истечении этих 10 лет.

A Финансовый лизинг для того же оборудования имеет те же ежегодные платежи, но в конце срока есть вариант «передачи права собственности» или «выгодной покупки», поэтому у компании есть около потенциала владения .

Существуют и другие критерии для классификации аренды (например, если срок аренды превышает 75% срока полезного использования актива или если приведенная стоимость арендных платежей превышает 90% от справедливой рыночной стоимости актива).

Но в реальной жизни компании перечисляют в своей финансовой отчетности договоров аренды по категории , поэтому вам не нужно ничего определять или классифицировать.

Учет финансовой аренды и операционной аренды в соответствии с МСФО (IFRS)

Мы начнем с рассмотрения в МСФО отдельной аренды с постоянными ежегодными платежами , поскольку правила МСФО менее запутанны, поскольку они применяются к обоим типам аренды.

Мы будем использовать следующие предположения:

Арендные платежи: Фиксированная сумма 20 долларов США в год.
Срок аренды: 10 лет.
Ставка дисконтирования: 5% (это близко к ставке, которую компания будет платить по обеспеченному долгу).

Первоначально компания создает Актив по аренде на основе Текущей стоимости арендных платежей в течение следующих 10 лет:

Она также создает соответствующее Обязательство по аренде на основе того же расчета.

После этого каждый год компания регистрирует Проценты по аренде, Амортизацию по аренде и Выплаты по основному долгу по аренде на основе следующих расчетов:

Проценты по аренде = Ставка дисконтирования * Обязательство по аренде, поэтому изначально 5% * 154 доллара = 8 долларов. Это число уменьшается каждый год по мере уменьшения Обязательств по аренде.
Амортизация по аренде = Первоначальный арендованный актив / Срок аренды = 154 долл. США / 10 = 15,4 долл. США здесь. Это остается постоянным.
Погашение основного долга по аренде = Расходы по аренде наличными – Расходы на проценты по аренде каждый год, поэтому они увеличиваются по мере уменьшения процентов по аренде.

Проценты по аренде + Выплата основного долга по аренде, или total отток денежных средств , всегда добавляйте к ежегодным расходам по аренде в размере 20 долларов США:

Если это не постоянный платеж в размере 20 долларов США в год, эти отношения будут немного отличаться, поскольку расходы по аренде наличными будут постоянно меняться.

Учет операционной аренды в соответствии с ОПБУ США

В соответствии с ОПБУ США финансовая аренда всегда применялась в соответствии с изложенным выше подходом.

Изменение правил в 2019 году коснулось только Операционной аренды , что важно, поскольку операционная аренда, как правило, намного больше, чем финансовая аренда для большинства компаний.

При операционной аренде в соответствии с ОПБУ США компания по-прежнему создает Активы по аренде и Обязательства по аренде таким же образом (на основе Текущей стоимости будущих арендных платежей).

Но компания ежегодно регистрирует в отчете о прибылях и убытках простые расходы на аренду в размере 20 долларов США в разделе «Операционные расходы»:

0007 по-прежнему рассчитывает проценты по аренде, амортизацию по аренде и погашение основной суммы по аренде и ежегодно изменяет активы по аренде и обязательства по аренде.

Но правила немного отличаются:

Проценты по аренде = Ставка дисконтирования * Обязательство по аренде, поэтому изначально 5% * 154 доллара = 8 долларов. Эта часть аналогична ОПБУ США.
Амортизация по аренде = Расходы по аренде наличными – Проценты по аренде в этом году для договоров аренды с постоянными платежами, поэтому это меняется в соответствии с ОПБУ США.
Погашение основного долга по аренде = Примерно равно ежегодной амортизации по аренде.

В результате в соответствии с ОПБУ США активы по аренде и обязательства по аренде должны уменьшаться примерно на одинаковую сумму каждый год (для одной аренды):

Компания отражает эти изменения в Отчете о движении денежных средств, часто в таких статьях, как «Изменения в арендных активах» и «Изменения в арендных обязательствах»:

Несмотря на то, что компания рассчитывает амортизацию по аренде и основные платежи по аренде, не показывает их непосредственно в отчетах.

Обратите внимание, что многие американские компании даже не имеют строк для «Изменений в арендованных активах» и «Изменений в арендных обязательствах» в Отчете о движении денежных средств, поскольку они имеют тенденцию компенсировать друг друга.

Некоторые компании также объединяют их с другими позициями, поэтому вам придется копаться в сносках, чтобы найти их.

Учет аренды в реальной жизни в моделях с тремя отчетами
Учет аренды в реальной жизни, например, в моделях с тремя отчетами, проще, потому что крупные компании имеют портфелей аренды с разными датами начала и окончания.
Компании никогда не раскрывают достаточно информации для составления расписания по каждому активу и аренде, поэтому лучшее, что вы можете сделать, это приблизительно.
Если компания растет, со временем должно произойти следующее:
Арендные платежи должны увеличиваться вместе с выручкой.
И Активы по аренде и Обязательства по аренде также должны увеличиваться вместе с этими платежами.
В соответствии с ОПБУ США смоделировать просто: активы в операционной аренде представляют собой простой процент от общих и административных расходов или операционных расходов, а обязательства по операционной аренде увеличиваются на ту же сумму:
Если вас интересует финансовая аренда в соответствии с ОПБУ США , они часто настолько малы, что их даже не стоит прогнозировать отдельно; многие компании даже группируют соответствующие активы с чистыми основными средствами, а обязательства с долгами.
В соответствии с МСФО это сложнее, потому что вам нужны отдельные цифры для процентов по аренде, амортизации по аренде и основных выплат.
Кроме того, вам необходимо включить статьи «Дополнения к арендованным активам» и «Дополнения к арендным обязательствам» в Отчете о движении денежных средств, чтобы отразить новые договоры аренды, подписываемые каждый год.
Самый простой подход — сделать эти элементы процентами от таких статей, как доходы или операционные расходы, или связать их с такими показателями, как арендованные квадратные футы или количество арендованных зданий:
Мы настоятельно рекомендуем хранить эти строки отдельно от «обычных» амортизационных отчислений, процентов и погашения основного долга, поскольку аренда на самом деле не является обычным долгом — несмотря на порядок учета.
Как учет аренды влияет на оценку, стоимость собственного капитала и стоимость предприятия
Основные вопросы оценки:
Стоимость предприятия и мультипликаторы оценки в оценочных мультипликаторах, таких как TEV/EBITDA? Или вы должны добавить одно, но не другое? Или ни один?
Влияние DCF – Как эти статьи, связанные с арендой, влияют на свободный денежный поток без привлечения заемных средств? Включаете ли вы аренду в расчет WACC? А мост в конце?
К вопросу № 1, согласно МСФО (IFRS) проще всего добавить как операционную аренду, так и финансовую аренду при переходе от стоимости собственного капитала к стоимости предприятия.
Это связано с тем, что метрики на основе TEV, такие как выручка и EBITDA , уже исключают или добавляют обратно проценты по аренде и амортизацию по аренде (EBIT более проблематичен – см. ниже).
Если знаменатель , а не вычитает расходы, то числитель должен добавить соответствующего обязательства.
В соответствии с ОПБУ США имеет смысл добавить Финансовая аренда к стоимости предприятия по той же причине: такие показатели, как выручка и EBITDA, уже не включают проценты по финансовой аренде и амортизацию по финансовой аренде.
Но если вы хотите использовать мультипликаторы, такие как TEV/EBITDA, вы не можете добавить Операционную аренду, потому что EBITDA уже вычитает полные расходы на аренду.
Это полная противоположность трактовке МСФО, поэтому, если вы хотите добавить операционную аренду к стоимости предприятия для американской компании, вы должны использовать такие показатели, как EBITDAR, которые добавляют обратно арендные расходы:
Мы не Не думаю, что этот шаг полезен в большинстве случаев, но если вы хотите сравнить американские и неамериканские компании, он необходим.
Даже канадские компании следуют правилам МСФО, поэтому «североамериканские» критерии отбора становятся проблематичными.
Учет аренды и модели DCF
Модель DCF должна быть основана на денежных потоках , и независимо от того, как компания регистрирует свои расходы по аренде, она по-прежнему выплачивает одну и ту же сумму наличными каждый год .
Таким образом, мы считаем, что лучше всего вычесть полные расходы по аренде при расчете свободного денежного потока без привлечения заемных средств как в соответствии с ОПБУ США, так и в соответствии с МСФО.
Если вы это сделаете, то вам следует вычесть , а не , операционную аренду или финансовую аренду в промежуточном звене между подразумеваемой стоимостью предприятия и подразумеваемой стоимостью собственного капитала в конце, и вы не должны учитывать аренду в расчете WACC.
Некоторые люди утверждают, что аренда является «частью структуры капитала» и должна учитываться как долг, что означает, что вы делаете противоположное всему вышеперечисленному (добавляете полную стоимость аренды в UFCF и вычитаете аренду в промежуточном расчете и расчете WACC). ).
Но я не нахожу этот аргумент убедительным; одно ключевое отличие заключается в том, что с арендой не связаны фактические «затраты на финансирование», в отличие от долга (проценты) и привилегированных акций (привилегированные дивиденды).
В соответствии с ОПБУ США учет операционной аренды в DCF прост, поскольку EBIT уже вычитает расходы по аренде из отчета о прибылях и убытках.
Итак, оставьте его вычтенным в будущих периодах и сделайте , а не , вычтите операционную аренду в промежуточном периоде.
Чтобы быть последовательным, вы также должны вычесть элемент процентов по финансовой аренде, а затем , а не , добавить амортизацию по финансовой аренде в расчет UFCF:
мост.
На самом деле многие пропускают этот шаг, потому что финансовый лизинг, как правило, невелик и часто объединяется с долгом.
Эта корректировка может привести к смещению результатов примерно на 1-2% для большинства компаний, поэтому ее можно легко пропустить (мы пропускаем ее в примерах DCF на этом сайте).
По МСФО корректировки немного отличаются.
Проблема в том, что EBIT вычитает только часть полных расходов по аренде: Амортизация по аренде.
Таким образом, вы корректируете его, вычитая арендные проценты и умножая на (1 – Налоговая ставка) для расчета NOPAT.
Затем в безналичных корректировках вы добавляете обратно только Амортизация, не связанная с арендой :
В промежуточном варианте выполните ту же процедуру и вообще не вычитайте арендные платежи.
Это кажется сложным – насколько важен учет аренды для интервью?
Все вышеперечисленное может показаться запутанным и произвольным, и это так.
Различия между МСФО и ОПБУ США, а также структура финансовой отчетности многих компаний в некоторых случаях усложняют правильный учет.
Тем не менее, я не думаю, что эта тема имеет решающее значение для интервью в инвестиционно-банковской сфере.
Вряд ли вы получите подробные многоступенчатые вопросы об учете аренды.
Но вы должны знать основы, например, как создаются активы и обязательства по аренде и как они уменьшаются с течением времени для одной аренды.
Некоторые группы и регионы (например, Германия) известны тем, что задают сложные технические вопросы, поэтому, если вы проводите там собеседование, ожидайте более сложных вопросов по этой теме.
Наконец, помните, что учет аренды не влияет на движение денежных средств компании.
Независимо от того, как компании учитывают эти позиции, они все равно платят одну и ту же сумму наличными за аренду.
Если вы вернетесь к этому принципу, вы сможете понять все вышесказанное, даже если бухгалтеры хотят вас как можно больше запутать.
Финансовая и операционная аренда | Финансовый учет
Результаты обучения

Различие между финансовой арендой и операционной арендой
ASU 2016-02, вступивший в силу для публичных компаний после 15 декабря 2018 г. , гласит, что все договоры аренды, независимо от того, классифицируются ли они как операционная или капитальная аренда (называемые «финансовой арендой» в соответствии с новым стандартом), создают право собственности. актив использования и обязательство, которые должны появиться на балансе арендатора.
В общих чертах:
Капитальная аренда или финансовая аренда – это аренда, при которой арендатор учитывает арендованный актив, как если бы он или она приобрел арендованный актив за счет средств, предоставленных арендодателем.
Операционная аренда во многом похожа на традиционную аренду, когда арендатор платит за использование актива, но не получает никаких экономических выгод от владения и не несет никаких рисков, связанных с владением.
При операционной аренде в отчете о прибылях и убытках представляется отдельная стоимость аренды, обычно распределяемая линейным методом в течение срока аренды. При финансовой аренде мы признаем проценты по обязательствам по аренде, и расходы по аренде обычно выше в первые годы срока аренды.
Примечание: FASB внес эти недавние изменения, чтобы более точно привести их в соответствие с МСФО, которые не различают классификации аренды для арендатора. Все договоры аренды учитываются аналогично тому, как GAAP учитывает финансовую аренду.
Учет арендодателя также немного отличается между двумя базами учета. Арендодатель (компания, сдающая актив в аренду какой-либо другой компании) имеет три категории для определения классификации в соответствии с ОПБУ США: операционная, прямое финансирование или аренда по типу продажи. Если у арендодателя имеется договор прямой финансовой аренды, прибыль от продажи откладывается на дату начала аренды и включается в оценку чистых инвестиций в аренду. У арендодателя есть только две категории для классификации аренды в соответствии с МСФО: операционная или финансовая аренда. Прибыль от продажи может быть признана в начале аренды для всех договоров финансовой аренды.
Однако в этом разделе мы сосредоточимся на обязательстве, созданном арендатором (компания, арендующая актив у какой-либо другой компании).
Для арендатора существует пять критериев для определения того, является ли аренда финансовой арендой:
Аренда передает право собственности на базовый актив арендатору к концу срока аренды.
Аренда предоставляет арендатору опцион на покупку базового актива, который арендатор с достаточной уверенностью воспользуется.
Срок аренды составляет большую часть оставшегося срока полезного использования базового актива, за исключением случаев, когда дата начала аренды приходится на конец срока полезного использования базового актива или приближается к нему.
Текущая стоимость суммы арендных платежей и любой остаточной стоимости, гарантированной арендатором, еще не отраженной в арендных платежах, равна или превышает практически всю справедливую стоимость базового актива.
Базовый актив имеет настолько специализированный характер, что ожидается, что он не будет иметь альтернативного использования арендодателем в конце срока аренды.