Стратегия долгосрочного инвестирования: Ключевые стратегии долгосрочного инвестирования.

Содержание

Ключевые стратегии долгосрочного инвестирования.

Если вы – инвестор, который планирует сосредоточиться на долгосрочных результатах, а не на краткосрочных победах, вам необходимо знать, как применять такие инструменты, как распределение активов и балансировка инвестиционного портфеля.

Эти две концепции крайне важны для создания крепкого фундамента будущего финансового успеха. Они являются основами основ в стратегии долгосрочного инвестирования.

 

1. Распределение активов

Распределение активов применяется относительно любых вариантов вложений. Его используют при работе с акциями, облигациями, недвижимостью, полезными ископаемыми, драгоценными металлами и многим другим. Распределение помогает уравновешивать инвестиционный риск в соответствии с потенциальным выигрышем.

Образованные и думающие инвесторы знают, что распределение активов намного важнее, чем точный выбор вариантов для вложения. В конце концов, даже если вы отлично угадаете с компанией на момент покупки, и её акции вырастут вдвое, это не станет большой радостью, когда они также стремительно обрушатся.



Почему при долгосрочном инвестировании нам важно сосредоточиться на процентах, а не долларах? Ценность денежной массы, которой вы обладаете, меняется каждый день, однако процент всегда стабилен. Вы всегда имеете 100% денег. Ни больше, ни меньше. Поэтому вместо того, чтобы пытаться решить, сколько денег нужно вкладывать в тот или иной актив, следует определить процент от своих денег, который вы готовы инвестировать.

Например, если вы вложите 20% своих денег в конкретный класс активов, вы будете точно знать, необходимо покупать или продавать, когда наступит момент для распределения. Допустим, доля данного класса активов в вашем капитале увеличилась до 25% или уменьшилась до 15%. Вы точно видите общее распределение капитала и можете его скорректировать.

То, как вы захотите распределить свои деньги между базовыми классами или отдельными активами – дело исключительно индивидуальное.

Портфель планируется, исходя из текущего финансового положения, планов, целей и личных предпочтений. Рассмотрим двух человек, обладающих одинаковыми инвестициями. Один из них человек, который хочет выйти «на пенсию» в 30 лет, и он будет распределять деньги в своём портфеле иначе, нежели тот, кому ещё предстоит оплачивать обучение в ВУЗе на протяжении двух лет или купить дом в течение пяти лет. Всё потому что у них разные цели и временной интервал инвестирования.

Именно поэтому финансовые планировщики глубоко изучают цели и возможности своих клиентов, прежде чем предложить им комфортную, эффективную и безопасную модель распределения активов. Распределение активов — это то, что является очень важным моментом в стратегии долгосрочного инвестирования и инвестирования как такого в принципе.

 

2. Балансировка

Каждый раз, когда происходит резкое падение цен на определённый класс активов, инвесторы и средства массовой информации часто упускают из виду и не говорят о росте других классов активов. Балансировка – это инструмент, который используется именно в таких ситуациях.

Балансировка важна, потому что, если вы не станете её проводить, ваш портфель в результате может состоять из слишком большого количества одних активов и слишком малого – других. Это опасно, потому что некоторые инвестиционные направления могут сильно проваливаться. Хорошие примеры этого – падение технологической отрасли на фондовой бирже в 2000 году. Или обвал рынка недвижимости в 2007 году. Сохраняя свой портфель диверсифицированным, вы избегаете сильного урона от таких ситуаций.

Безусловно, в мире нет такой стратегии долгосрочного инвестирования, которая бы полностью снимала инвестиционные риски, однако данный приём помогает уменьшить вероятность потерь в неблагоприятные периоды.

Если вы не знаете, как именно применять данные инструменты для собственных инвестиций, обратитесь к инвестиционному планировщику или квалифицированному финансовому консультанту.

Помните, что стратегии инвестирования, такие как диверсификация или балансировка и распределение активов, не обеспечивают и не гарантируют более высокую эффективность вложений, а также не устраняют риски инвестиционных потерь. Нет никаких гарантий, что портфель, использующий эту или любую другую стратегию, будет превосходить портфель, разработанный по другим правилам. Инвестирование всегда сопряжено с риском для денег, поэтому всегда подробно изучайте и оценивайте активы перед приобретением.


Читайте: Что обязательно нужно учесть перед тем как начать инвестировать


Источник

Стратегии ПИФ, о которых нужно знать прежде чем вкладывать деньги

Стратегии ПИФ

Критерии, которые используют менеджеры паевых фондов при выборе своих активов, сильно различаются в зависимости от опыта и предпочтений специалистов. Поэтому при выборе фонда для вложения денег необходимо уделить время изучению инвестиционного стиля менеджеров и стратегии ПИФ. Это позволит заранее понять, будете ли вы понимать решения управляющих и легко вникать в общий ход дел. Кроме того, важно сразу узнать, соответствует ли манера работы ПИФа вашему соотношению риска к прибыли.

Инвестиционный стиль невероятно важен потому, что он определяет принцип работы инвестирования. От него зависят и степень терпимости к риску, и ожидаемая прибыль. Он же связан с инструментами диверсификации, необходимыми для балансирования между риском и прибылью.

Из этой статьи вы узнаете о шести различных инвестиционных стратегиях, которыми руководствуются фондовые управляющие:

• Инвестирование сверху вниз (Top-Down Investing).
• Инвестирование снизу вверх (Bottom-Up Investing).
• Фундаментальный анализ (Fundamental Analysis).
• Технический анализ (Technical analysis).
• Противоположное инвестирование (Contrarian Investing).
• Дивидендное инвестирование (Dividend Investing).

Рассмотрим, на чём основываются эти стратегии ПИФ, и какие преимущества они имеют по сравнению друг с другом.

 

Стратегии ПИФ сверху вниз или снизу вверх

Инвестиционная стратегия сверху вниз предусматривает подбор активов на основе больших выборок. Например, если управляющий фонда предполагает, что в ближайшее время экономику ждёт быстрый рост, он может покупать акции по всем направлениям. Или он приобретает активы в определённых секторах экономики, таких как IT-технологии или промышленность, разумно считая, что они выигрывают больше остальных во время общего укрепления рынка.

Если менеджер ожидает падения экономики, он рассматривает варианты с продажей наиболее уязвимых отраслей. Часто первыми в списке «на вылет» оказываются потребительские товары и здравоохранение (люди начинают экономить на еде, покупках и медицине).

Менеджеры, придерживающиеся инвестирования снизу вверх, работают с отдельными компаниями. Они рассчитывают их перспективы на основе событий в общей экономике или секторе, к которому предприятие относится.


«У инвестирования сверху вниз есть одно простое преимущество – вы смотрите на весь лес, а не на отдельные деревья. Это упрощает оценку акций и планирование действий» — говорит Мик Хейман, независимый финансовый советник.

Конечно, управляющие могут ошибаться в своей оценке общей экономической картины. Но, даже если они делают правильные предположения, нет никаких гарантий, что они смогут выбрать отдельные успешные активы.

Джеймс Хольцман, акционер Legend Financial Advisors, приводит для этого пример с золотом: «При инвестировании по стратегии снизу вверх можно вкладывать, например, в золотодобывающую компанию, однако она может потерпеть неудачу в разработке конкретного месторождения. Акции этого предприятия обрушатся, но в целом инвестирование в золото останется прибыльным занятием».

Управление активами снизу вверх оказывается в разы успешнее при тщательном исследовании отдельных компаний. Для этого нужны экспертные знания. Но и в этом случае можно оказаться под действием такого сильного спада в экономике, при котором не устоят даже самые надёжные активы.

 

Фундаментальный или технический анализ

Фундаментальный анализ предусматривает изучение всех факторов, влияющих на эффективность инвестиций. Например, для акций это означает просмотр всей финансовой информации компании. При достаточном углублении в вопрос это даже может потребовать встреч с руководителями, сотрудниками, поставщиками, клиентами и конкурентами. В буквальном смысле, вы хотите внедриться в компанию, чтобы рассмотреть управление, предпосылки для роста, цели, перспективы и т.п.

Технический анализ включает выбор активов на основе предыдущих моделей торговли. Это значит, что вы смотрите на тенденции инвестиционной цены.

Большинство фондовых управляющих отдаёт предпочтение фундаментальному анализу, поскольку они хотят точно знать, какие факторы должны обеспечить компании рост. Например, инвесторы ожидают роста акций компании, потому что она уверенно приносит прибыль.

Но фундаментальные факторы не всегда имеют полную силу. Любой инвестор может столкнуться с периодом времени, когда рынок при всех сопутствующих обстоятельствах движется по техническим параметрам.

Мик Хейман считает, что преимущество на стороне технического анализа. Он убеждён, что цена актива в любой момент отражает всю имеющуюся о нём информацию. Но, по его же словам, успешные фондовые управляющие умело используют данные и технического, и фундаментального анализа.

«Если у актива крепкие фундаментальные показатели, он обязан демонстрировать стабильный рост. Если же этого не происходит, рынок намекает вам, что вы ошибаетесь, и необходимо сосредоточиться на чем-то другом» — говорит Мик Хейман.

 

Противоположное инвестирование

Управляющие, использующие метод противоположного инвестирования, выбирают активы, которые находятся не в лучшей форме. Они определяют общее мнение рынка о конкретной компании или секторе экономики, а затем делают ставку против.

Такие стратегии ПИФ обычно соотносят со стратегией ценностного инвестирования, которое предусматривает приобретение активов, недооцененных рынком.

«В долгосрочной перспективе у всех акций в мире цена побеждает темпы роста, хотя и уступает им в определённые периоды. Противоположный стиль инвестирования может быть очень прибыльным, если инвестор умеет грамотно анализировать и выбирать момент для вложения денег» — говорит Крис Гечи, директор программы управления капиталом в школе Уортон при Университете Пенсильвании.

Конечно, всегда присутствует риск, что общие ожидания рынка оправдаются, сделанная ставка окажется неправильной, а управляющий фондом понесёт убытки.

 

Дивидендное инвестирование

Как следует из названия, дивидендные фонды покупают акции с сильной прибылью и дивидендами. Из-за волатильности фондового рынка на протяжении последних лет многие инвесторы стали обращать внимание на фонды, предлагающие регулярные выплаты.

«Даже если цена акций падает, вы, по крайне мере, получаете некоторый доход. Это хороший способ увеличить прибыль, особенно если вы вышли на пенсию» — говорит Расс Киннел, директор агентства Morningstar.

Однако возросшая популярность дивидендных акций заставляет некоторых экспертов рынка беспокоиться о том, не переоценены ли они на данный момент. Опасность для инвесторов также представляют фонды с экстремально высокими выплатами. Это может говорить о том, что компании берут на себя чрезмерный риск и идут на снижение.

Эксперты склоняются к мнению, что не существует универсальных или гарантирующих успех инвестиционных стратегий. Можно придерживаться одной идеи и быть в ней очень продуктивным, а можно переключаться между стилями, подстраиваться под текущую ситуацию и концентрироваться на том, чтобы допускать как можно меньше ошибок.


Читайте: Виды инвестиций: их плюсы и минусы в диверсификации



Источник

Долгосрочные инвестиции - что это? Виды, цели, источники. Руководство для инвестора |

 

Каждый человек уникален не только внешне, но и своим образом мышления. Одни не могут усидеть на месте и им требуется постоянное движение, другие же, наоборот, занимаются делом размеренно, тщательно обдумывая свои шаги и действия. Точно также всё происходит в процессе заработка денег, только в этом ключе обычно подразумеваются краткосрочные и долгосрочные инвестиции. Вложение средств на длительный срок подходит не каждому, и не потому, что это сложнее, чем краткосрочная деятельность, а потому, что это просто другой подход.

Из данной статьи Вы узнаете:

 

Долгосрочные инвестиции — что это такое?

Долгосрочные инвестиции – это вид вложения средств на срок от 1 года, который подразумевает постепенное получение прибыли и умеренные риски. Направление такого инвестирования по сути ничем не ограничено – можно основать свою Майкрософт, а можно купить картину художника и ждать, когда он получит мировое признание, чтобы потом продать за гораздо большую сумму. Соответственно, в долгосрочных инвестициях нужен чёткий план действий, понимание сферы вложения и умение ждать. Именно по терпению можно определить, в том ли направлении человек двигается или же лучше изменить стратегию.

 

В широких массах бытует ошибочное мнение, что такой вид деятельности подходит только очень богатым людям, так называемым институциональным инвесторам – всяческим фондам, миллиардерам и прочим китам финансового пространства. Однако, даже если мы кладём деньги на депозит в банке – мы осуществляем долгосрочные вложения средств. Под определение полностью подпадаем, цель и риски понятны, даже результат вложений известен заранее, но это уже скорее просто специфика этого направления. Так что каждому из нас по силам освоить этот путь, нужно лишь аккуратно действовать и узнать как можно больше о возможностях.

 

 

 

Основные виды долгосрочных инвестиций

Прежде, чем решиться на такой шаг, необходимо ознакомиться с тем, куда обычно вкладывают деньги на длительный срок. Вариантов не так уж и много, но все они отличаются друг от друга, некоторые потребуют специальных знаний, которые есть в общем доступе, но не всегда дают полное понимание вопроса. Человек, который пришёл на форекс только сегодня даже через неделю не будет иметь и 5% необходимых знаний, как бы он не старался. Тут встанет вопрос усвоения информации и опыта. Но это самый сложный пример, гораздо проще дело обстоит со следующими вариантами:

 

1. Долгосрочные финансовые вложения в реальное производство. Под словом производство понимается не только предприятие в привычном смысле, но также и сфера услуг. Если мы умеем оказывать консультационные услуги, то это точно такое же реальное инвестирование в создание фирмы, как если бы мы занимались постройкой домов. Строго говоря, и в таком показателе как ВВП никто не делает различий между обычным производством и услугами, всё считается вместе. Более того, в некоторых стран этот показатель в большей степени из услуг и состоит.

Итак, мы можем открыть шиномонтаж или свадебное агентство – всё это реальное инвестирование. Важно понимать, что нельзя открывать тот бизнес, в котором ничего не понимаешь. Но вместе с этим, можно вложиться в бизнес другого человека, на разных условиях. Конечно, это лучше делать только при наличии доверия и уверенности в компетентности человека. Довольно распространённый вариант – использование франшизы. Это уже раскрученный бренд, который нужно только правильно использовать.

 

 

2. Вложение в долгосрочные активы реального производства. По сути это частный вариант предыдущего вида, но он более приближен к тому, что представляет себе большинство людей. Рассмотрим простой пример из жизни:

  • грузоперевозки в рамках небольших населённых пунктов обычно осуществляются на основе сотрудничества между крупной торговой точкой и владельцем грузового автомобиля. То есть по сути это просто частный извоз, только вместо людей возят грузы (стройматериалы, мебель, сельхоз товары и так далее). Один из лучших вариантов – использовать качественную технику, в разрезе грузовиков это Volvo. Но также есть множество водителей, которые не могут себе позволить такой автомобиль, они покупают “китайцев”.
  • “Китаец” окупается в 2 раза быстрее, но при этом обладает ресурсом в 4 меньше. В итоге, вкладываясь в покупку автомобиля и отдавая его в аренду мы получаем возможность большего извлечения средств из актива, чем если бы мы использовали краткосрочный вариант. К тому же они ломаются гораздо чаще, что, в общем-то, неудивительно. Ситуация на рынке такова, что при достаточном капитале все ездили бы на Вольво, а в реальности это не возможно. Простейший вариант, нужно лишь обладать достаточной суммой и знать человека, которому машина будет сдана.
  • Подобных возможностей очень много. Сейчас, конечно, всё усложнилось, но спецтехника и высокотехнологичное оборудование всегда в цене. Стоит отметить, что такие инвестиции в разные ООО или другой формы компании и предприятия обычно крупные, исчисляются миллионами. Но на одном лишь транспорте не стоит останавливаться, тут подойдёт любой вариант с долгосрочным вложением средств в реальное производство в виде технологий и, собственно, рабочей техники.

 

3. Долгосрочные вложения капитала в финансовые инструменты. Это, наверное, наиболее оптимальный вариант для тех, кто не обладает достаточной суммой или же попросту не готов вкладываться в производство. Финансовые рынки открывают прекрасные возможности перед всеми желающими, для этого достаточно совсем небольшой суммы. От инвестора требуется лишь регистрация у брокера – это может быть как фондовый брокер, так и обычный форекс-дилер. Правда, во втором случае придётся как следует изучить такую компанию, чтобы не нарваться на мошенников.

 

Основные инструменты – акции компаний, облигации, паевые фонды, ETF и прочее.

 

4. Институциональные вложения в долгосрочные активы. Это, конечно, актуально для единиц из всего инвесторского сообщества. Основная идея заключается в том, чтобы создать такую комбинацию вложений, которая позволит гарантированно получать пусть и небольшой, но стабильный доход. Это может быть покупка долей в большом количестве хорошо развивающихся предприятий, финансирование перспективных разработок, которые в будущем могут принести колоссальную прибыль. То есть, когда есть миллиарды, процесс проходит гораздо проще.

 

5. Долгосрочные вложения средств в недвижимость. Это не очень интересно с точки зрения доходности (хотя она всё равно довольно неплохая для неизменно сохраняющегося актива), зато достаточно просто и не требует большой подготовки. Всё, что нужно от инвестора – выбрать недвижимость и выделить на неё средства. Это может быть коммерческая или жилая площадь. Сдача в аренду – один из самых популярных способов иметь постоянный пассивный доход. Некоторые рассматривают в качестве наращивания объёма вложений – квартира сдаётся и полученная прибыль идёт на погашение кредита по второй, затем по третьей и так далее.

 

Сами долгосрочные активы следует рассматривать подробно в каждом отдельном случае. Например, если мы хотим вложить деньги в драгоценные металлы, то мы изучаем эту схему и всё, что с ней связано. Если хотим вложить в недвижимость, то внимательно смотрим за ситуацией на рынке в интересующем регионе. То есть для начала нужно определиться с направлением, а потом уже смотреть конкретные возможности.

 

 

Цели долгосрочного инвестирования

Не смотря на то, что в принципе цель всегда одна – получение прибыли, ориентиры могут быть разными. В общем виде классификацию целей можно представить такими двумя группами:

1. По главной цели инвестирования:

  • приумножение капитала. В этом случае мы ориентируемся на показатель дохода, сроки. Примерно то же самое, что и в обычных инвестициях с целью получения дохода, но только всё растянуто во времени;
  • сохранение капитала. Иногда инвесторы, особенно, крупные, не стремятся к большим доходам, а готовы вкладываться в надёжные долгосрочные активы просто для того, что бы перекрывать инфляцию и по чуть-чуть наращивать капитал. Выбираются максимально безопасные варианты.
  • глобальные цели. Можно привести простой пример: если на рынке обращается больше половины акций компании, то, скупив их все, можно получить контроль над такой компанией. Случай редкий, но показательный.

 

2. По порядку получения дохода:

  • долгосрочные вложения средств с получением прибыли к моменту окончания срока инвестирования. Например, облигации с выплатой купонного дохода в конце срока.
  • инвестирование на длительный срок с получением прибыли в установленном порядке. Сдаём квартиру – каждый месяц или квартал получаем доход. В компаниях это удобно с точки зрения отражения в бухгалтерском учёте. А вообще к долгосрочным инвестициям с точки зрения учёта относятся те, которые длятся более года. Важно не путать с активами – инвестиции просто имеются, а активы используются.
  • комбинированный вариант. Очень показательны акции – дивиденды и итоговая разница при продаже бумаги.

 

 

Источники долгосрочных инвестиций

Когда есть план и инвестор понимает, куда он вложит деньги, остаётся дело за малым – найти эти самые деньги. В качестве источников можно назвать такие:

  1. Собственные средства инвестора. Комментарии излишни, всё и так понятно. Единственное, что следует отметить – это именно собственные средства, а не чьи-либо ещё.
  2. Заёмные средства для вложения в долгосрочные активы. Занять можно у друзей, родственников или кого-либо ещё.
  3. Кредитные средства. Получаются от банка или иной организации, может быть с залоговой составляющей.
  4. Привлечённый капитал. Если инвестиционная идея интересна, а сам инвестор не располагает нужной суммой, но при этом достаточно компетентен в выбранной области, то у него есть высокие шансы заинтересовать сторонних инвесторов, то есть привлечь деньги в проект. Соответственно, в этом случае он тоже получает некоторую долю в проекте за то, что будет его реализовывать.
  5. Государственная помощь. В этом случае средства выделяются прямо из бюджета, обычно регионального, в редких случаях – федерального, но это уже совсем другой масштаб. Государство поддерживает инновационные проекты, а все детали по поводу того, как этого добиться и кому удаётся, мы опустим. То есть такой вариант с высокой вероятностью можно отнести к категории теоретически возможных, но маловероятных.

 

 

Преимущества и недостатки долгосрочного инвестирования

Не существует идеальных инвестиций. В каждом случае есть как плюсы, так и минусы. Не являются исключением и долгосрочные вложения средств. Начнём с минусов, которые, на самом деле, не столь явные по сравнению с другими вариантами инвестирования:

  1. Относительно низкая доходность. Тот, кто утверждает, что окупаемость бизнеса (или других вложений) за 3 года является низким показателем, просто не понимает о чём говорит. Либо же намеренно вводит в заблуждение. Такой показатель можно считать прекрасным, а вот вариантов, где его можно гарантированно получить – очень мало, да и то во многом всё зависит от умений самого инвестора, его финансовой грамотности и навыков в сфере предпринимательства. Рентабельность в районе 12-15% в год можно считать отличным результатом. Но, по сравнению с другими видами, например, спекуляцией на валютах, это действительно низкий показатель.
  2. Нужно мониторить рынки, оценивать состояние экономики, уметь видеть перспективы. Дело в том, что ждать результата приходится долго, то есть сменить направление быстро не получится. Если мы год ждали рост акции, а его всё не было, разумнее продолжать ждать, учитывая, что капают дивиденды. А вот если выскочить и переложиться в другую бумагу, то можно пропустить движение в первой. Таких примеров масса – крупные игроки до последнего двигают цену туда-сюда, чтобы высадить всех желающих проехаться, а уже потом отправляют акцию в космос.

 

Кому-то эти минусы могут показаться вовсе и не минусами. А для других окажутся критичными. Гораздо больший интерес представляют плюсы, так как они значительны и в целом перевешивают даже самые предвзятые суждения в отношении долгосрочных вложений средств:

  1. Стабильность. Кто бы что не говорил, но долгосрочные инвестиции прекрасно иллюстрируют принцип “Тише едешь – дальше будешь”. Особенно, если выбирать направления с фиксированной или давно устоявшейся доходностью. Постепенное реинвестирование средств даст возможность постепенно увеличивать свой капитал, а для многих это является ключевым фактором. Например, те, кто копят на пенсию, обычно придерживаются именно таких вложений.
    Рассмотрим на примере акций. Купив “голубые фишки”, мы можем ожидать постоянных выплат дивидендов, которые, между прочим, гораздо привлекательнее банковского депозита. Плюс ко всему, если разумно подойти к вопросу покупки этих акций, то можно их приобрести в тот момент, когда они сильно недооценены, а потом несколько лет ждать. Бумаги имеют свойство расти в разы, поэтому после восстановления мы можем получить десятки, а то и сотни процентов от первоначального вложения. Так действуют многие известные инвесторы, например, Баффетт.
  2. Низкие риски. Вложения в долгосрочные активы обычно не подразумевают значительных рисков. В принципе это и так очевидно, ведь риски всегда сопоставимы с доходностью. Но есть существенная деталь – многие активы, в которые мы инвестируем, не могут обесцениться, то есть в любом случае, даже при самом негативном раскладе, мы не потеряем всё. К тому же удешевление обычно не происходит одномоментно, акции Газпрома или Норникеля не могут взять и упасть сразу на 50%. В этом случае они станут слишком привлекательными и их тут же выкупят.

 

Отсюда следует и ещё один положительный факт – если наши вложения плавно росли, то в этом случае практически всегда будет возможность вовремя от них избавиться в случае необходимости. Кризисы развиваются довольно быстро, но это относительно краткосрочных вложений. В рамках долгосрочных быстро – это значит на протяжении недель. То есть можно всё спокойно обдумать, взвесить, оценить. Иногда бывает так, что локальная паника, приводящая к падению стоимости является просто неплохой возможностью докупить на снижении.

 

 

Пример долгосрочного вложения средств

Нельзя сказать, что какое-то из направлений инвестирования на долгий срок является самым лучшим, а какое-то другое будет похуже. Они все разные, но при этом у каждого есть свои преимущества. Можно запросто объединить несколько вариантов и получить портфельное долгосрочное инвестирование средств – самый оптимальный вариант в любое время. В этом случае:

  1. В обычное время наблюдается экономический рост (практически незаметный, уверенный, бурный), который обычно приводит к тому, что котировки ценных бумаг успешных компаний растут в цене. Имеем долю активов в виде акций какого-нибудь Сбербанка или Газпрома. Имеем долю в реальном бизнесе – получаем прибыль.
  2. В период кризиса растёт спрос на защитные активы – обязательно держим такие в своём портфеле. Например, облигация – универсальный инструмент. И доход есть всегда, и гарантия возврата средств тоже. Правда, доход не очень большой. То же самое можно сказать и про металлы.

 

Если это ещё дополнить и недвижимостью, то получится максимально сбалансированный портфель активов для долгосрочного инвестирования средств.

 

 

Заключение

Долгосрочное инвестирование – относительно простой и эффективный способ получения дохода при минимальных затратах времени на разработку плана и реализации. Оно подходит всем тем, кто хочет стабильности, не гонится за сверхприбылью и готов терпеливо ждать. Низкая доходность компенсируется тем, что у инвестора нет необходимости постоянно смотреть за ситуацией, это в некоторой степени можно назвать пассивным доходом.

7 правил для долгосрочного инвестора

Мой телеграм канал «Твой инвестор»

На фондовом рынке нет правил без исключений. Однако существует ряд принципов, которые трудно оспорить и которые помогут инвестору, ориентированному на долгосрочные вложения, сформировать свою стратегию.

1. Не гонитесь за инсайдерской информацией или «наводкой.»
Идёт ли наводка от вашего брата, племянника, соседа или даже брокера, не относитесь к ней как к закону. Перед тем, как инвестировать, вы должны чётко понимать причины, почему вы это делаете; проведите своё собственное исследование и анализ любой компании до того, как вы даже подумаете вложить в неё свои кровно заработанные средства. Полагаясь на кусочек информации от кого-то, вы не только выбираете лёгкий путь, но и превращаете инвестирование в азартную игру. Конечно, немного удачи, и наводка может дать желаемый результат. Но она никогда не сделает вас информированным инвестором, а именно им вам необходимо стать, если вы хотите добиться успеха в долгосрочной перспективе.

2. Не паникуйте из-за мелочей.
Как долгосрочный инвестор, вы не должны паниковать, когда ваши акции демонстрируют краткосрочные колебания курса. Отслеживая динамику ваших активов, сфокусируйтесь на общей картине. Помните, что вы должны быть скорее уверены в своих инвестициях, чем нервничать по поводу их неизбежной волатильности в краткосрочной перспективе.

3. Не переоценивайте коэффициент ценности акции или коэффициент “Р/Е”.
Инвесторы часто переоценивают важность коэффициента ценности акции, отражающего отношение рыночной стоимости акции к прибыли на акцию. Поскольку это только один из ключевых инструментов сравнения, использование только этого показателя при принятии решения о покупке или продаже может быть опасным или необоснованным. Коэффициент ценности акций должен рассматриваться в комплексе с другими аналитическими инструментами.

4. Не поддавайтесь соблазну купить дешевые акции
Существует распространённое заблуждение, что при покупке дешевых акций потери будут меньше. Но ведь покупаете ли вы акцию за 5 долларов или за 75 долларов, при обесценивании любой из них ваши потери составляют 100% от ваших первоначальных инвестиций. Ненадёжная компания с акцией по $5 имеет такой же риск снижения курса, как и сомнительная компания с акцией за $75.

5. Выберите стратегию и придерживайтесь её
Разные люди выбирают различные стратегии для выбора акций и достижения своих инвестиционных целей. Существует множество способов достижения успеха и ни одна стратегия не является заведомо лучше другой. Однако, после того, как вы выработали свою стратегию, придерживайтесь её, ведь инвестор, который постоянно переключается с одной стратегии на другую, в итоге испытает на себе недостатки каждой, а не её преимущества. Постоянная смена стратегии сделает из вас рыночного тактика, а не стратега, чего большинству инвесторов следует избегать.

6. Сфокусируйтесь на будущем.
Цитата из книги Питера Линча «Переиграть Уолл-Стрит» (1990) о его опыте с акциями Субару подтверждает этот тезис: «Если бы я спрашивал себя «Ну как эти акции могут еще вырасти?», я бы никогда не купил акции Субару после того, как они уже в 20 раз выросли в цене. Но я проверил базовые показатели, понял, что акции Субару все равно недооценены, скупил акции и получил прибыль в семикратном размере». Суть в том, чтобы принимать решение на основании потенциала, а не того, что произошло в прошлом

7. Работайте на долгосрочную перспективу.
Большие быстрые прибыли могут прельстить новичков рынка. Однако, трейдинг влёчет за собой риски, которых нет у долгосрочных инвесторов. Спекуляции на курсах акций требуют специальных навыков и могут подвести игроков без необходимого времени, финансов, образования и желания.

Скажи спасибо автору — подпишись на телеграмм канал «Твой инвестор»

принципы, риски, стратегии. Долгосрочные цели инвестирования

Долгосрочное инвестирование — что это такое, и кому может быть полезен этот способ работы на фондовом рынке? Прежде чем ответить на эти вопросы, мы должны вкратце рассмотреть два основных подхода.

Первый — это спекуляции, краткосрочная торговля акциями, сырьевыми товарами и валютой с целью получения спекулятивного дохода. Спекулянт должен уметь прогнозировать изменение цен на активы в краткосрочном периоде — пару минут, часов, несколько дней или недель. Обычно этим ограничиваются горизонты инвестирования спекулянта. Действительно, он не должен подолгу находиться в позиции: увидел потенциал роста или падения, вошел в рынок, «прокатился» на тренде и вышел. Поначалу, когда люди впервые видят график, это кажется им простым. Вот тут открыл позицию, тут закрыл и получил доход.

На историческом графике всё кажется вполне очевидным. Но на практике всё гораздо сложнее — краткосрочные колебания цен очень хаотичны. Иногда профессионалы называют это «горячим» рынком, так как любая новость, любое высказывание высокопоставленных лиц, любой технический пробой уровней, любое финансовое событие влияет на цену актива. Спекулянт должен быть всегда в курсе всех происходящих процессов, как говорят, должен быть в рынке. Это всегда требует существенных временных затрат на анализ текущей ситуации на рынке. Основным преимуществом спекуляций является высокая потенциальная доходность. Большинство людей, занимающихся краткосрочной торговлей, рассчитывают получить доход в размере 50% годовых и выше, иногда существенно выше. Спекуляции в первую очередь подходят тем, кто готов существенно рисковать ради большей прибыли.

Теперь рассмотрим второй подход.

Под этим подразумевается покупка акций с долгосрочным горизонтом вложения — год, два, три и даже более. На первое место выходит не график цены акции, а компания, которая стоит за этой ценной бумагой. В долгосрочной перспективе рынок называют «холодным». Объяснение этого в том, что краткосрочные новости, влияющие на цену, уравновешивают друг друга, и на первый план выходят фундаментальные данные компании.

Главный принцип долгосрочного инвестирования — рост бизнеса, рост акции и убытки компании, в результате чего стоимость акции снижается. Конечно, и тут есть свои сложности, и надо правильно оценить текущее состояние бизнеса, а также уметь верно предсказать его развитие. Но плюс в том, что на это у вас будет гораздо больше свободного времени, так как инвестор совершает небольшое количество сделок. Что касается потенциальной доходности, то, как правило, инвесторы ориентируются на доход около 20-30% годовых в долгосрочном периоде. Тут надо пояснить, что акции не растут прямолинейно. Ценная бумага может несколько лет быть в боковике, а потом вырасти в несколько раз.

На российском фондовом рынке много примеров подобных ситуаций:

Долгосрочный инвестор должен быть терпелив и ждать момента, когда вырастут купленные им акции. В первую очередь его должно интересовать, что происходит с бизнесом, так как это определяющий фактор изменения цен на акции в долгосрочном периоде.

Долгосрочное инвестирование в большей степени подходит людям, которые не имеют много свободного времени и хотят получать доход от своих активов больше банковского депозита.

Для того чтобы начать инвестировать, как и в любом другом деле, нужно начать с обучения и изучить основы фундаментального анализа. Это анализ финансового состояния компании, оценка стоимости бизнеса и перспектива его развития. Также вам нужно изучить опыт самых известных и главное, успешных инвесторов мира.

В первую очередь, это Уоррен Баффет — третий по степени богатства человек и лучший признанный инвестор в мире. Далее следуют Филип Фишер, Питер Линч и Джим Роджерс. Вам нужно познакомиться с книгами, мыслями и советами этих людей, изучить особенности анализа финансовой отчетности компаний, так как без этого вы не сможете оценить финансовое состояние бизнеса. А дальше — практика, практика и ещё раз практика.

Когда один из студентов спросил Уоррена Баффета, как всё это выучить, Баффет ответил: «Начни с буквы А».

Плюсы долгосрочного инвестирования заключаются в том, что большинство крупных компаний, торгующихся на Московской бирже, являются недооцененными с точки зрения фундаментального анализа. Да, сейчас наша экономика переживает трудные времена, но кризисы были, есть и будут. За каждый спадом идет подъем. Фондовый рынок — это отражение происходящих в экономике процессов. Так как наша экономика ещё далека от развитых экономик, то фондовый рынок имеет существенный потенциал роста, а значит, и потенциал роста ваших инвестиций в долгосрочной перспективе.

________

В заключение хотим напомнить, что открыть брокерский счёт можно онлайн прямо на нашем сайте. Оформление занимает не больше 10 минут, а доступ к торгам будет открыт уже сегодня. Присоединяйтесь к «Открытие Брокер»!

Что такое доходная инвестиционная стратегия?

Подавляющее большинство людей приходит на фондовый рынок за прибылью. Регулярный и стабильный денежный поток от своих вложений (на жизнь, на пенсию, на крупные покупки) — вот чего хочется на старте.

Обратите внимание: не попасть в список Forbs, не обогнать профессиональных управляющих или индекс, не удовлетворить свою страсть к азартным играм и не проверить свои пророческие способности. Нет, просто деньги, и желательно больше, чем даёт депозит в банке и способна поглотить инфляция.

Но на бирже втягиваешься в процесс и забываешь о первоначальных целях, начинаешь сравнивать себя с рынком и другими игроками, делаешь ставки на идеи и считаешь бумажную, а не реальную прибыль.

Обычаи и традиции, которые приняты в определённой среде, влияют на человека, который в неё попадает извне. А на фондовом рынке почему-то больше принято считать виртуальную доходность капитала, а не реальные деньги, которые этот капитал генерирует.

Но есть инвестиционная стратегия, которая предлагает сосредоточиться именно на высоком и стабильном денежном потоке от капитала, и называется она доходной.

Постараюсь рассказать, что я вкладываю в понятие доходных инвестиций и кого считаю доходным инвестором.

Доходным инвестором я называю человека, который вкладывает деньги в активы для того, чтобы получать регулярный денежный поток от владения, а не от продажи. В этом принципиальное отличие, скажем, от стоимостного инвестора, который вкладывает деньги в недооценённые (по его мнению) активы с целью продать их дороже, если рыночная цена вырастет.

Я считаю, главная задача доходного инвестора — поиск и покупка активов, которые способны в долгосрочной перспективе приносить регулярный денежный поток выше среднего по рынку. При этом выплаты, которые производит актив, не должны разрушать его внутреннюю стоимость.

На что в первую очередь стоит смотреть доходному инвестору при изучении актива?

  1. На качество бизнеса и его конкурентные преимущества.
  2. На наличие денежного потока, который генерируется в пользу владельцев ценных бумаг.
  3. На текущую доходность выплат относительно предлагаемой цены.
  4. На историю прошлых выплат.
  5. На перспективу сохранения и увеличения денежного потока в будущем.
  6. Оценить, есть стимулы выплачивать инвестору деньги у людей, принимающих соответствующие решения в компании.
  7. Оценить, не происходят ли выплаты из-за разорения.

В связи с тем, что доходному инвестору важно, чтобы актив генерировал денежный поток, в его портфель вряд ли попадут золото или криптовалюта, поскольку они не способны производить деньги сами по себе. Т.е. нами исключается всё, что придётся продать, чтобы получить деньги.

Поэтому для доходного инвестора можно выделить три классических варианта получения дохода.

  1. Дивидендный — денежный поток от владения бизнесом или его частью.
  2. Купонный или процентный — денежный поток от владения чужим долгом.
  3. Рентный — денежный поток от сдачи в аренду имущества или недвижимости.

При прочих равных (идеальная модель, вряд ли осуществимая в реальности) доходный инвестор должен выбирать тот вариант, где текущая доходность выше. Например, если дивидендная доходность акций надёжных компаний составляет всего 1-2% (скажем, в связи с бурным ростом фондового рынка), а ОФЗ дают 5-6%, доходный инвестор должен переложиться из акций в ОФЗ. И наоборот, если дивидендная доходность голубых фишек 8-10%, а ОФЗ 6-7%, инвестору логичней держать в акциях большую часть портфеля.

Это условное правило, в реальности анализ должен быть гораздо более глубоким.

Важно сравнивать не только доходность, но и риски. Среди двух инструментов со схожими рисками выбирается тот, где доходность больше.

Но если возможные риски превосходят вероятную выгоду — разумнее выбрать инструмент с меньшим риском.

Доходная стратегия практически всегда предполагает длинный горизонт инвестиций (от десяти лет и более), поэтому лишние риски инвестору, который придерживается данной стратегии, не нужны.

Почему такой длинный горизонт инвестирования?

Это связано с тем, что доходный инвестор в своём желании приумножить капитал делает основную ставку не на росте курсовой стоимости портфеля, а на силу сложного процента.

Именно поэтому важно наличие стабильного существенного денежного потока и возможность реинвестировать его.

У доходной стратегии есть и свои минусы.

  1. Упущенные возможности.

    Доходный инвестор вынужден игнорировать активы с высоким потенциалом роста, где из-за высокой рентабельности все свободные средства вкладываются в развитие, и практически ничего не выплачивается текущим владельцам.

  2. Большой горизонт инвестирования. Об этом минусе мы уже говорили. Выбирать доходную стратегию имеет смысл, если есть значительный запас времени и возможностей. Первый эффект от сложного процента появляется примерно через 5 лет инвестиций, через 10 лет он становится ощутимым. А через 15 лет капитал начинает генерировать денежный поток, которого достаточно для комфортной жизни.
  3. Стратегия требует от инвестора высокого уровня дисциплины.

    Далеко не каждый человек способен на протяжении многих лет регулярно инвестировать и реинвестировать свои деньги в доходные активы, проводить тщательный анализ и сохранять фокус на денежном потоке, какая бы мода не царила в тот момент на рынке.

Основной плюс доходной стратегии — это наличие денежного потока, который всегда можно использовать по своему усмотрению: потратить на личные нужды, совершить регулярную ребалансировку, воспользоваться очередной рыночной паникой для покупки новых доходных активов.

В отличие от цен на рынке, с присущей им волатильностью, денежный поток более стабилен год от года и вряд ли уйдёт в отрицательную зону у разумного осторожного инвестора.

Руководство по долгосрочному инвестированию для получения гарантированных дивидендов богатства

Обновлено 20 февраля 2018 г., Бен Рейнольдс

Мы инвестируем, чтобы со временем увеличивать свое богатство. К сожалению, слишком много людей очень спешат , чтобы приумножить свои вложения. Чрезмерные амбиции приводят к чрезмерному риску и, наоборот, снижению прибыли.

«Секрет», который знают многие лучшие инвесторы мира, заключается в том, что инвестирование с целью получения быстрой отдачи обычно приводит к плохим долгосрочным результатам.Сосредоточение внимания на долгосрочном инвестировании формирует инвестиции таким образом, чтобы увеличить вероятность накопления богатства.

«Единственное наибольшее преимущество, которое может иметь инвестор, - это долгосрочная ориентация».
- Сет Кларман

Когда Сет Кларман - один из лучших в мире инвесторов и миллиардер, заработавший себя самостоятельно, - говорит, что самое большое преимущество , которое вы можете иметь как инвестор, - это долгосрочная ориентация, я обращаю внимание.

Так что же такое долгосрочное инвестирование?

Долгосрочное инвестирование - это процесс покупки и удержания инвестиционных ценных бумаг, которые, по вашему мнению, увеличат богатство инвестора на неопределенный срок в будущем.Долгосрочное инвестирование требует терпеливого и дисциплинированного мышления.

« Долгосрочное инвестирование - это характер, глубина видения и воспитание терпения, то, кем вы являетесь и кем вы себя сделали»
- Лоуэлл Миллер,
The Single Best Investment, page 149

В этом руководстве рассказывается о , почему и , как работают с долгосрочным инвестированием для увеличения вашего богатства с течением времени.

Содержание и видеоанализ

Вы можете перейти к определенному разделу этой статьи, используя ссылки ниже. Вы также можете пролистать оглавление, чтобы просмотреть подробный видеоанализ по долгосрочному инвестированию.

Почему нужно быть долгосрочным инвестором?

Есть 3 основные причины стать долгосрочным инвестором:

  1. Это очень эффективно и, скорее всего, приведет к значительному созданию богатства.
  2. Это требует меньше вашего времени, освобождая вас от постоянного наблюдения за рынками.
  3. Он снижает налоги и сборы, сохраняя больше денег на вашем счете для увеличения дохода.

Об эффективности долгосрочного инвестирования

Долгосрочное инвестирование является успешным, потому что оно сосредоточивает ваше внимание на , что имеет значение для успеха бизнеса. Если вы инвестируете в долгосрочной перспективе, вы сосредоточитесь на компаниях с сильными и прочными конкурентными преимуществами.

Важно отметить, что компании, выплачивающие дивиденды и обладающие сильными конкурентными преимуществами, с течением времени всегда опережали рынок. Дивидендные аристократы - отличный пример…

Индекс Dividend Aristocrats Index состоит исключительно из акций S&P 500 с 25+ годами роста дивидендов, которые соответствуют определенным минимальным требованиям к размеру и ликвидности. В настоящее время существует всего 53 дивидендных аристократа.

Компания Dividend Aristocrats принесла в годовом исчислении более 11 доходов.6% в год за последнее десятилетие. Индекс S&P 500 принес за тот же период общий годовой доход 8,3%. Дивидендные аристократы опережали результаты более чем на 3 процентных пункта в год… И они сделали это с меньшей волатильностью на за последнее десятилетие.

Источник: S&P Fact Sheet

Вы можете скачать полный список всех 53 Dividend Aristocrats ниже:

Инвестирование с долгосрочным мышлением фокусирует вас на том, что действительно важно для долгосрочного успеха инвестирования.Дополнительным преимуществом долгосрочного инвестирования является снижение налогов и сборов по сравнению со стратегиями увеличения оборота.

О снижении налогов и сборов

Каждый раз, когда вы покупаете или продаете акции, вы несете транзакционные издержки. Покупка и хранение на неопределенный срок снижает комиссию. Брокерские комиссии и проскальзывание в сумме сокращают вашу прибыль с течением времени. Каждый доллар, снятый с вашего счета, - это доллара, а не доллара, создающие для вас долгосрочное богатство.

Меньшее количество транзакций особенно важно для налогооблагаемых счетов из-за налогов на прирост капитала.Когда вы держите акции, которые выросли в цене, вы получаете "наращиваемый" прирост капитала.

Продажа вызывает налогооблагаемое событие; часть созданного вами прироста капитала должна быть выплачена правительству. Если не продает , деньги, которые вы заплатили бы в виде налогов на прирост капитала, остаются на вашем счете, работая на вас, вместо того, чтобы идти в правительство.

Сумма денег, которые были бы выплачены в виде налога на прирост капитала, со временем сильно влияет на ваши инвестиции.

Время имеет значение при инвестировании; чем больше у вас будет времени на наращивание инвестиций, тем лучше. В то же время, при прочих равных условиях, чем меньше времени вы тратите на инвестирование, тем лучше (при условии, что вам нравится тратить свое время и энергию не только на фондовый рынок).

Если требуется меньше времени

Время - деньги. Цель жизни - это не для управления вашими инвестициями…

Долгосрочное инвестирование требует меньше вашего времени.Ваша работа сделана, когда вы покупаете высококачественные акции, которые, по вашему мнению, сохранят свое конкурентное преимущество на неопределенный срок.

Все, что вам нужно сделать, это периодически проверять компанию, чтобы убедиться, что она работает достаточно хорошо.

Как часто вам нужно регистрироваться? Ежеквартального в большинстве случаев более чем достаточно.

Вам не нужно искать других качественных инвестиций завтра, на следующей неделе или даже в следующем году… Вложенные вами деньги благополучно растут.Это мощно.

Долгосрочное инвестирование также изолирует вас от заботы о том, что делает рынок сегодня, завтра, на следующей неделе или в следующем месяце. В долгосрочной перспективе краткосрочные колебания не имеют значения. Это во многом поможет вам перестать уделять так много внимания своим акциям.

Многие из лучших инвесторов мира выступают за долгосрочное инвестирование. Приведенные ниже 7 котировок долгосрочного инвестирования дают больше информации о том, что успешные инвесторы думают о долгосрочном инвестировании.

7 котировок по долгосрочным инвестициям

Приведенные ниже цитаты дадут вам душевное спокойствие, зная, что многие из величайших инвесторов в истории поддерживают долгосрочное инвестирование.

Сет Кларман - основатель хедж-фонда Baupost Group. Его текущий капитал составляет около 1,4 миллиарда долларов. Кларман - не единственный, кто обсуждает преимущества долгосрочного инвестирования.

Филип Фишер - пионер инвестирования в рост и автор книги «Обыкновенные акции» и «Необычная прибыль ».

Уоррен Баффет - основатель Berkshire Hathaway (BRK.A). Его текущий капитал составляет около 87 миллиардов долларов.

Уоррен Баффет - самый известный сторонник долгосрочного инвестирования. Он накопил портфель дивидендных акций с сильными конкурентными преимуществами.

Эта цитата быстро передает инвестиционный горизонт Уоррена Баффета. Он , а не краткосрочный инвестор, это далеко не так.

Баффет не постоянно проверяет свои ценные бумаги.Вместо этого он позволяет им работать на себя, со временем накапливая плоды роста.

Джесси Ливермор был одним из самых успешных биржевых трейдеров всех времен. Хотя он не практиковал истинное долгосрочное инвестирование, приведенная выше цитата показывает его приверженность идее , позволяющей победителям составлять .

Питер Линч - один из самых успешных институциональных инвесторов всех времен. Он управлял Magellan Fund в Fidelity в период с 1977 по 1990 год и получил совокупную прибыль в размере 29.2% в год.

Вы можете узнать больше о Питере Ланче и его стиле инвестирования, посмотрев видео ниже.

Простая 4-х шаговая долгосрочная инвестиционная стратегия

Стратегия, которой следуют долгосрочные инвесторы, проста:

  1. Определите компании с сильными конкурентными преимуществами
  2. Будьте уверены, что конкурентные преимущества этих компаний сохранятся
  3. Инвестируйте в эти компании, торгуя по справедливым или лучшим ценам
  4. Держите их на долгое время

Этот трехэтапный процесс значительно сокращает круг акций, из которых инвесторам приходится выбирать.

Есть несколько «ярлыков», чтобы быстро найти компании с сильными и прочными конкурентными преимуществами.

Одно из мест, где можно найти эти акции, - это ранее упомянутый список всех 50 акций Dividend Aristocrat.

Еще одно место, где можно найти высококачественный бизнес, подходящий для долгосрочного инвестирования, - это список Dividend Kings List. Список Dividend Kings состоит исключительно из компаний, у которых более 50 лет подряд увеличиваются дивиденды. Есть только 23 короля дивидендов.

Части 1 и 2 этой стратегии , как правило, удовлетворяются инвестициями в Dividend Aristocrats или Dividend Kings. После нахождения аристократа или короля важно проявить должную осмотрительность, чтобы убедиться, что компания, вероятно, сохранит свое конкурентное преимущество в будущем.

Шаг 3 этой стратегии - инвестировать в эти предприятия только тогда, когда они торгуются по справедливым или более выгодным ценам .

Чтобы определить, торгуется ли компания по «справедливым или лучшим ценам», важно несколько финансовых коэффициентов и показателей.

Первый - это соотношение цены и прибыли компании.

Если компания торгуется ниже:

  1. Отношение рыночной цены к прибыли
  2. Соотношение цены и прибыли конкурентов
  3. И его историческое среднее отношение цены к прибыли за 10 лет

Вероятно, недооценен. Эти три относительных отношения цены к прибыли помогут нарисовать картину того, находится ли акция в «пользе» или «не в пользу».

Как правило, лучше покупать хорошие компании со скидкой - когда они не в моде.

Текущее и долгосрочное среднее соотношение цены и прибыли S&P 500 можно увидеть на Multpl.com. Вы заметите, что рынок в настоящее время переоценен исторически . Стоимость рынка в целом ничего не говорит о стоимости отдельной конкретной акции. Сегодня по-прежнему существуют высококачественные компании, торгующие со скидкой.

Finviz бесплатно предоставляет сопоставимые показатели отношения цены к прибыли для тысяч акций. Это отличный инструмент для быстрой проверки отношения цены к прибыли или других инструментов оценки.С учетом сказанного, важно выйти за рамки Finviz и проверить данные. Большинство скрининговых компаний (включая Finviz) используют прибыль по GAAP, которая может быть подвержена определенным разовым колебаниям, которые неточно отражают истинную прибыль компании.

Value Line - предпочтительный поставщик данных Sure Dividend для анализа отдельной компании. На одностраничных аналитических листах Value Line показаны долгосрочные исторические отношения цены к прибыли для отдельных акций.

Совет: Если вы находитесь в США, спросите в публичной библиотеке, как получить бесплатный доступ к Value Line.

Еще одним хорошим показателем для определения стоимости является ожидаемый период окупаемости компании.

Срок окупаемости рассчитывается с использованием ожидаемых темпов роста и текущей дивидендной доходности акций. Чем выше дивидендная доходность и ожидаемый темп роста, тем меньше срок окупаемости. Срок окупаемости - это количество лет, в течение которых инвестиции окупятся. Очевидно, что чем меньше срок окупаемости, тем лучше.

Калькулятор долгосрочного инвестирования

Сила долгосрочного инвестирования заключается в накоплении богатства с течением времени.

Каждый год ваша прибыль за предыдущие годы будет увеличиваться вместе с вашей основной суммой. Со временем это приводит к феноменальному росту капитала.

Насколько вырастет ваш инвестиционный счет?

Очевидно, что предсказывать будущее невозможно (поверьте, я пробовал). Однако вы можете оценить будущего роста богатства, используя всего несколько предположений.

Чтобы рассчитать долгосрочную стоимость инвестиции, воспользуйтесь простым и быстрым калькулятором электронных таблиц Excel, приведенным ниже.

Нажмите здесь, чтобы загрузить калькулятор долгосрочного инвестирования

Калькулятор использует дивидендную доходность и ожидаемую скорость роста для расчета долгосрочной общей доходности инвестиций.

Медленно меняющиеся отрасли для долгосрочных инвесторов

Самый большой риск при инвестировании состоит в том, что бизнес, в который вы инвестируете, обанкротится. Это 100% потеря ваших инвестиций.

Прогресс неизбежно ведет к изменениям на рынке.Старые бизнес-модели терпят неудачу, а новые - успешны.

Однако не все отрасли созданы одинаково. В некоторых отраслях меняется намного медленнее, чем в других. Эти отрасли лучше всего подходят для долгосрочного инвестирования.

Весь сектор потребительских товаров созрел для долгосрочных инвестиций. В частности, компании по производству продуктов питания и напитков могут сохранять свои конкурентные преимущества практически бесконечно.

Людям всегда нужно есть и пить.

8 из 53 Dividend Aristocrats работают в сфере производства продуктов питания и напитков.

Интересно, что шесть из восьми (за исключением ADM и SYY) зарабатывают деньги на брендированных продуктах питания и напитках. Если вы ищете медленно меняющийся бизнес, который растет год за годом, компании по производству продуктовых брендов - хорошее место для поиска.

Что происходит, если вы едите слишком много нездоровой фирменной еды и напитков?

Вам нужна медицинская помощь.

Индустрия здравоохранения будет продолжать расти по мере роста и старения населения мира. Рост благосостояния означает, что больший доход можно (и будет) потратить на здоровья .

Следующие компании являются Dividend Aristocrats, чей доход генерируется в основном в секторе здравоохранения:

Чтобы не отставать от индустрии продуктов питания и напитков (или, возможно, из-за отрицательного воздействия на здоровье из индустрии продуктов питания и напитков), сектор здравоохранения насчитывает 7 дивидендных аристократов в своих рядах.

Они работают в более разнообразных сферах деятельности, чем пищевые компании.

Cardinal Health занимается распространением фармацевтических препаратов и других предметов медицинского назначения.

Medtronic и Becton Dickinson производят и распространяют медицинские приборы и расходные материалы.

Abbott Laboratories и Johnson & Johnson - это хорошо диверсифицированные предприятия здравоохранения.

AbbVie была недавно отделена от Abbott Laboratories (обратите внимание на смутно похожие названия) и является фармацевтической компанией.

В последнее десятилетие было много споров о роли страхования в здравоохранении в Соединенных Штатах.

Индустрия страхования - одна из самых медленно меняющихся из всех отраслей.

Большие данные и дешевая информация не уменьшили доходность страховых компаний.

Технология расширяет страхование , так как позволяет актуариям более точно определять риски. Следующие компании работают в сфере страхования и являются Dividend Aristocrats:

Причина, по которой только 2 страховые компании являются Dividend Aristocrats, заключается не в том, что страховая отрасль претерпела огромные изменения.

Скорее, страховая отрасль очень конкурентоспособна. Чтобы перехитрить своих конкурентов в страховой отрасли, нужен исключительно хорошо управляемый бизнес. Две указанные выше компании занимались этим более 25 лет.

Преимущество инвестирования в предприятия из медленно меняющихся отраслей заключается в том, что вы можете расслабиться и наблюдать, как ваши инвестиции со временем растут. Вам не нужно постоянно проверять и следить за тем, чтобы бизнес, в который вы инвестировали, не дал сбоев.

Крупные предприятия в медленно меняющихся отраслях могут накапливать богатство по темпам выше рыночных в течение десятилетий. Крупные предприятия в посредственных отраслях со временем уступят место конкурентным силам и слабой экономике своих соответствующих областей.

Бедные предприятия в крупных отраслях вытесняются из бизнеса крупными предприятиями. Наконец, бедные предприятия в бедных отраслях обычно делают ужасные долгосрочные инвестиции.

Определение того, какие отрасли предлагают наилучшие шансы на долгосрочное превосходство, может повысить ваши шансы на получение прибыли выше среднего уровня.

6 важных советов для долгосрочных инвесторов

В этом разделе содержится несколько советов, которые помогут увеличить ваши шансы на успех долгосрочного инвестирования.

Совет №1: Долгосрочное инвестирование - это просто, но непросто

Пожалуйста, поймите правильно - долгосрочные инвестиции - это непросто .

Психологически трудно удерживать акцию, когда ее цена снижается.

Удержание через снижение цен требует реального осуждения .

Практически бесконечная ликвидность фондового рынка в сочетании с простотой торговли делает продажу акций чем-то, что вы можете делать по прихоти.

Но то, что вы можете, не означает, что вы должны.

Постоянный поток изменений котировок акций также вынуждает отдельных инвесторов без надобности торговать.

Имеет ли значение, что акции сегодня выросли на 1% или упали на 0,3% в этот час? Действительно ли изменились долгосрочные перспективы бизнеса? Возможно нет.

Совет № 2: цены на акции лгут, дивиденды говорят правду

Цены акций лежат…

Они сигнализируют о резком упадке бизнеса, когда это не так.

Они говорят, что компания стоит в 3 раза больше, чем была 3 года назад, в то время как основной бизнес вырос только на 50%.

Цены акций отражают только восприятие других инвесторов . Они не показывают и не могут показать реальный общий доход от инвестиций.

Вместо того, чтобы следить за ценами на акции, полностью избегайте их.Посмотрите на дивидендный доход вместо .

Дивиденды не врут.

Бизнес просто не может выплачивать растущие дивиденды в течение длительного периода времени без роста основного бизнеса.

Дивиденды гораздо менее волатильны, чем цены на акции. Дивиденды отражают реальную доходность бизнеса.

Вас не волнует, что ваши инвестиции приносят вам больше, чем то, что люди думают о ваших инвестициях? Если ответ на этот вопрос «да», то вам следует отслеживать дивиденды, а не цены на акции.

Совет № 3: Долгосрочное инвестирование - это не инвестирование «купи и молись»

Существует абсолютная разница между инвестированием на покупку и удержание (иногда называемым покупкой и молитвой) и долгосрочным инвестированием.

Инвестирование на покупку и удержание обычно означает покупку и удержание, несмотря ни на что. Не в этом суть долгосрочного инвестирования.

Иногда есть очень веская причина продать акции. Просто это случается гораздо реже, чем думает большинство людей.

Акции следует продавать по двум причинам:

  1. В случае сокращения или отмены выплаты дивидендов
  2. Если он станет чрезвычайно переоцененным

Если вы инвестируете в бизнес, чтобы обеспечить вам стабильно растущий доход, а вместо этого он уменьшает или отменяет его дивиденды, этот бизнес нарушил вашу причину для инвестиций.

Урезание или отмена дивидендов на самом деле является признаком причины. Истинная причина большинства сокращений дивидендов - снижение прибыльности и конкурентных преимуществ бизнеса.

Вторая причина продавать - это чрезмерное завышение курса.

Я не говорю о том, когда акция движется с отношения цены к прибыли от 15 до 25…

Я говорю о случаях, когда акция торгуется с невероятным соотношением цены и прибыли - скажем, 40+. Важное предостережение - всегда использовать для этого расчета скорректированной прибыли.

Если прибыль циклической акции временно упадет с с 5 долларов на акцию до 1 доллара на акцию, а отношение цены к прибыли подскочит с 15 до 75, не продаст .В этом случае соотношение цены и прибыли искусственно завышено, потому что оно не отражает истинную доходность бизнеса.

Продажи из-за чрезмерных оценок должны происходить очень редко, во время крайних приступов иррационального изобилия рынка.

Совет 4. Знайте, что у вас есть

Инвестируйте только в те предприятия, которые вы понимаете…

Coca-Cola (KO) является хорошим примером. Coca-Cola - это очень простой для понимания бизнес. Этот горячий новый биотехнологический стартап, не такой уж и большой.

Когда вы знаете бизнес-план конкретной акции, которой владеете, вы будете уверены, что не продадите ее во время медвежьих рынков. Если цена акций Coca-Cola упадет на 10%, вы можете быть уверены, что газированные напитки (и соки, и вода) по-прежнему будут продаваться независимо от того, какова цена акций.

«Худшее, что вы можете сделать, - это инвестировать в компании, о которых вы ничего не знаете. К сожалению, покупка акций по незнанию до сих пор остается популярным времяпрепровождением в Америке ».

- Питер Линч

Совет 5. Не продавайте из-за небольшой прибыли

Никто и никогда не разорился с прибылью…

Хотя это верно, также верно и то, что разбогатеть, получая небольшую прибыль, намного сложнее.

Инвестируйте в предприятия, которые, по вашему мнению, увеличатся вдвое, втрое или более за несколько десятилетий.

Бизнесу не обязательно расти быстро , чтобы приумножить ваши деньги за несколько десятилетий. Компаниям, которые выкупают акции, выплачивают дивиденды и повышают эффективность, совсем не нужно сильно расширяться, чтобы получить серьезную прибыль для акционеров.

«Я принял то, что, по моему мнению, было одним из самых ценных решений в моей деловой жизни. Это было сделано для того, чтобы ограничить все усилия исключительно достижением значительных успехов в долгосрочной перспективе.

- Филип Фишер

Совет 6. Чрезмерная реакция вредна для вашего благосостояния

Мир постоянно меняется.

Однажды центральные банки Европейского Союза перейдут на отрицательные процентные ставки…

В другой день разразится война или США введут экономические санкции против страны.

В меньшем количестве макро-новостей компания может сообщать о квартальной прибыли на 5% ниже ожиданий аналитиков, иначе срок действия патента истечет.

Все это не имеет большого значения для долгосрочных инвесторов. Важно то, что у вашего бизнеса есть сильное конкурентное преимущество.

Если они это сделают, то нет причин продавать из-за временной неопределенности.

«В 20 веке Соединенные Штаты пережили две мировые войны и другие травматические и дорогостоящие военные конфликты; Депрессия; около дюжины рецессий и финансовых паник; нефтяные шоки; эпидемия гриппа; и отставка опального президента.Тем не менее, индекс Доу-Джонса вырос с 66 до 11 497 ».

- Уоррен Баффет

Хотите еще больше советов? Взгляните на эти 10 советов по долгосрочному инвестированию.

Последние мысли

Удивительные успехи инвесторов, которые считают, что долгосрочные перспективы имеют решающее значение для получения благоприятной прибыли от инвестиций, придают убедительность идее долгосрочного инвестирования.

Когда вы подходите к покупке акций так, как будто никогда не собираетесь продавать, это заставляет вас очень избирательно подходить к тому, в какой бизнес вы будете инвестировать.Долгосрочное инвестирование позволяет сосредоточить внимание на том, что действительно важно - на долгосрочных перспективах и конкурентных преимуществах бизнеса.

Финансовые СМИ обычно не обсуждают достоинства долгосрочного инвестирования, потому что оно не приносит прибыли финансовой отрасли. Долгосрочное инвестирование не поддается кричащим заголовкам или броским высказываниям.

Я лично инвестирую в акции с высоким качеством дивидендов в долгосрочной перспективе.

Я считаю, что акции с высоким качеством дивидендного роста с сильными конкурентными преимуществами предлагают индивидуальным инвесторам наилучшее доступное сочетание текущего дохода, роста и стабильности.

Долгосрочное инвестирование требует убежденности, настойчивости и способности ничего не делать, когда другие очень активны со своими портфелями.

Есть ли у вас то, что нужно для долгосрочных инвестиций?

Спасибо, что прочитали эту статью. Пожалуйста, отправляйте любые отзывы, исправления или вопросы по адресу [email protected]

Что такое долгосрочные инвестиции?

, автор Neal Frankle, CFP ®, Статья отражает мнение автора. Этот пост может содержать партнерские ссылки.Пожалуйста, прочтите наше раскрытие для получения дополнительной информации.

Я побуждал вас определять свои долгосрочные цели и сопоставлять их с долгосрочными инвестициями, пока я писал Wealth Pilgrim. Это лучший способ диверсифицировать ваши активы. Но что такое долгосрочные инвестиции? Я никогда не разбирал его. Давайте позаботимся об этом прямо сейчас.

Каков долгий срок?

Прежде чем мы сможем говорить о долгосрочных инвестициях, мы, вероятно, должны четко понимать, что означает «долгосрочные».Но легче сказать, чем сделать. На этот счет нет жесткого правила, потому что у всех разные ситуации. И как результат - нет точек отсечки и сушки. Как вы увидите, это скорее поворотный момент. Позвольте мне проиллюстрировать.

Вообще говоря, если ваш инвестиционный период превышает 5 лет, вы можете начать вводить более долгосрочные инвестиции (которые я вскоре определю) в свой портфель. Это потому, что вы можете (теоретически) терпеть небольшие колебания стоимости с верой в то, что через 5 лет хороший и плохой периоды уравновесятся в вашу пользу.Один человек может иметь сочетание облигаций и акций 60/40 на 5-летний период удержания. Другой человек может быть лучше с 70/30. Как я уже сказал, это просто зависит от ваших целей и от того, на какой риск вы готовы пойти в краткосрочной перспективе.

Если вы инвестируете на срок от 7 до 10 лет, вы можете сделать еще больший упор на долгосрочные инвестиции и переместить на 10 или 20% больше из облигаций в акции.

Если вы хотите отложить деньги на 10 или более лет, подумайте о долгосрочных инвестициях на весь счет.Это может быть правдой, даже если вы заинтересованы в немедленном получении дохода от своих инвестиций. Опять же, это зависит от вашей личной ситуации, а также от ваших целей и уровня комфорта.

Что такое долгосрочные инвестиции?

Теперь, когда у нас есть некоторое соглашение о сроках, давайте вернемся к первоначальному вопросу. Если бы вы были умными штанами, вы могли бы сказать мне, что долгосрочные инвестиции - это любые инвестиции, которые вы держите на длительный срок. Хотя технически это правда, это определение не очень полезно.

Более полезное определение.

Долгосрочная инвестиция - это любая инвестиция, которая имеет более высокую (историческую) вероятность максимизации вашей прибыли в течение 10-летнего периода по сравнению с конкурирующими альтернативами .

Давайте возьмем это определение на тест-драйв и посмотрим, работает ли оно.

Допустим, вы хотите вложить 10 000 долларов на 10 лет и пытаетесь инвестировать в акции, облигации или наличные. Используя приведенное выше определение, вы спросите себя, какие инвестиции, скорее всего, принесут максимальную прибыль за этот период времени.Конечно, у вас нет хрустального шара, поэтому вы никогда не можете быть уверены в результате. Но если судить по истории, можно с полным основанием ожидать, что акции (рост капитала) с наибольшей вероятностью обеспечат наилучшую общую доходность в течение следующих 10 лет. Взгляните на таблицу ниже:

* Источник NYU.edu

Несмотря на то, что последние 10 лет были очень трудными для инвесторов, вы можете видеть, что акции были намного лучше, чем альтернативы.И если вы оглянетесь еще дальше, история окажется столь же убедительной.

Имейте в виду, что акции не всегда выходят на первое место. Если вы сравните доходность между 2000 и 2010 годами, результат будет другим. Облигации были бы лучшим местом. И были другие 10-летние периоды, когда доходность акций была очень низкой. Следующая диаграмма хорошо иллюстрирует эту историю.

Вы можете видеть, что было несколько периодов по 10 лет, когда акции росли плохо.

Помните, что в примере мы рассматривали только акции, облигации и наличные деньги, но недвижимость также может быть очень привлекательной долгосрочной альтернативой.

Когда вы инвестируете на длительный срок, вы рискуете отправиться в неизведанное. Все, что вы можете сделать, это попытаться получить шанс на свою сторону. И если вы хотите получить это преимущество, акции, вероятно, дадут вам его. Это не значит, что вы всегда будете принимать правильное решение. Это означает, что вы принимаете лучшее решение, опираясь на информацию, которая у вас есть на данный момент.

Как вы определяете долгосрочную перспективу? Какие самые лучшие долгосрочные вложения вы когда-либо делали?

Интергруппа по долгосрочным инвестициям | #invest 4 future

Среда, 7 ноября, 15: 00-17: 15

Брюссель - Европейский парламент - зал JAN 4Q1

Для внешних участников: 14: 30-14: 50, перед главным входом в Европейский парламент (здание ASP)

ВОССТАНОВЛЕНИЕ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ И ПОТЕНЦИАЛА РОСТА В ЕС:

Какие долгосрочные инвестиции для Европы завтра?

На этой конференции были рассмотрены достижения в отношении создания благоприятной среды для долгосрочных инвестиций в Европе, от Зеленой книги о долгосрочном финансировании европейской экономики бывшего комиссара Барнье (2013) до столичного Markets Union (пруденциальное регулирование, стандарты бухгалтерского учета, вопросы управления…) и План действий по устойчивому финансированию, опубликованный ранее в этом году.

По этому случаю был представлен отчет «Ставки на долгосрочную перспективу - восстановление инвестиций для завтрашней Европы», подготовленный рабочей группой Парижского финансового центра под руководством бывшего финансового директора AXA Жерара де ла Мартиньера.

Всего за несколько месяцев до следующих европейских выборов настало время оценить то, что было сделано, и определить оставшиеся препятствия, которые необходимо устранить.

Скачать отчет «Ставки на долгосрочное восстановление инвестиций для завтрашней Европы»

Скачать биографию спикеров


ПРОГРАММА

По состоянию на 14:30 Приветствие и регистрация

15:00 Приветственный адрес

Доминик Рике, депутат Европарламента, председатель Интергруппы долгосрочных инвестиций

15:10 - 15:20 Основной доклад

Керстин Йорна , заместитель генерального директора , Dg Ecfin, Европейская комиссия

15:20 - 15:35 Предложения французской целевой группы по долгосрочным инвестициям Парижского финансового центра

Жерар де ла Мартиньер , докладчик

15:35 - 15:45 2-й адрес

Юнг Лихтенбергер, Заместитель руководителя отдела рынков капитала, DG Fisma, Европейская комиссия

15.45 - 16.45: Какие долгосрочные инвестиции для Европы завтрашнего дня и что срочно необходимо сделать ЕС, чтобы возродить долгосрочные инвестиции?

Модератор: Лоран Зильберберг , председатель ассоциации ELTI

Жоана Валенте, Старший советник и координатор по стратегии, Business Europe (выделите «предприниматели»)

Флавия Мичилотта, Исполнительный директор, Eurosif (выделите «SI - это LTI»)

Николя Жанмарт , руководитель отдела общего и личного страхования, Insurance Europe (выделите «Страховой сектор»)

Себастьен Распиллер , начальник отдела финансирования экономики, Казначейство Франции

Бенуа де ла Шапель Бизо , заместитель директора Французской банковской федерации (выделение «Банки для финансирования реального сектора экономики»)

Лив Веринк, MEP

Вопросы и ответы

1 7.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *