Степень физического износа основных средств зависит: что это такое и как его рассчитать

Виды износа основных фондов | Современный предприниматель

Тенденция к изнашиванию присуща многим видам имущества, учитываемым в компании, в том числе и основным фондам. О том, какими бывают виды износа основных средств и как его определить, пойдет речь в публикации.

Понятие и виды износа основных производственных фондов (ОПФ)

ОПФ – активы, рассчитанные на эксплуатацию в производстве на протяжении продолжительного времени (более 1-го года) и изнашиваемые в процессе работы.

Износом принято считать постепенную утрату объектом потребительских качеств и, соответственно, его стоимости. Происходит он по-разному. Некоторые объекты изнашиваются вследствие устаревания и ветхости составляющих материалов, механического износа, усталости металла под действием производственных процессов, природных явлений и других факторов, а другие – из-за потери целесообразности использования и снижения экономической эффективности в применении. А поскольку изнашиваются производственные фонды по совершенно разным причинам, то и классифицируют это явление сообразно им.

Исходя из перечисленных критериев, к видам износа основных фондов относятся физический и моральный износ.

Моральный износ основных фондов

Моральный износ ОС обнаруживается в обесценении ОС, как следствия появления технических новинок, иногда задолго до окончания СПИ. Отличают моральный износ 1-го и 2-го порядков.

К 1-му относится износ, вызываемый повышением производительности труда в отраслях, производящих ОФ. Этот процесс приводит к удешевлению выпускаемых объектов, обладающих уже повышенной конкурентоспособностью вследствие снижения цены.

Моральный износ основных средств 2-го порядка происходит в итоге создания наиболее экономически эффективных основных фондов, появления новых объектов, обеспечивающих повышение производительности производства.

Моральный износ может быть частичным или полным. Частичным признается износ, представляющий собой долевую потерю потребительской стоимости объекта. В зависимости от специфики производства можно предотвратить частичное моральное изнашивание объекта путем использования его на других операциях, где эффективность будет выше.

Полным моральным износом считается полное обесценивание объекта. В таких случаях его использование на производстве становится убыточным.

Физический износ основных фондов

Физический износ ОС обозначает утрату потребительной стоимости. Разграничивают продуктивный и непродуктивный износ. Для продуктивного характерна утрата стоимости, являющаяся итогом эксплуатации, непродуктивный износ – неизменный атрибут объектов, находящихся на консервации, по разным причинам, как то, невозможность использования, естественное старение и т.п.

Физический износ может быть полным или частичным. При полном, объекты ОС замещаются новыми активами, поскольку срок службы истек и стоимость ОС полностью перешла в цену выпускаемых продуктов. Примером может служить капстроительство, когда возведенное здание заменяет изношенное. Частичный физический износ предполагает возможность дальнейшей работы объекта, проведение ремонтных работ, реконструкций, если это целесообразно, или осуществление оценочных работ для определения процента износа объекта и установления возможности его эксплуатации или реализации.

Методы расчета износа

Степень физического износа основных средств зависит от таких факторов, как интенсивность и длительность эксплуатации, характерных особенностей конструкций ОС и обстоятельств работы. Мы рассмотрим методы расчета износа зданий, поскольку именно они чаще всего требуют профессиональной оценки.

В спецлитературе по оценке описывают 5 методов расчета физического износа зданий. Это методы:

• компенсации затрат;
• хронологического возраста;
• эффективного возраста;
• экспертный;
• разбивки.

Рассмотрим особенности каждого из них.

1. Компенсация затрат заключается в приравнивании величины износа к расходам на его устранение, что является превосходным обоснованием величины износа. Недостатком метода считают его трудоемкость расчетов, в особенности для крупных строений.
2. При методе хронологического расчета используют формулу:

   И_физ = В_х / В_сс  x 100, где В_х – возраст объекта по факту, В_сс – срок службы здания по нормативу.

   Произведем расчет физического износа здания, пример:

   Определим износ здания, прослужившего 750 месяцев при нормативно установленном сроке службы в 1200 месяцев.

   И_физ = 750 / 1200 x 100 = 62,5%

   Достоинство метода – простота расчета, но он не учитывает происходивших в течение эксплуатации ремонтов и замен, что часто происходит на практике. Поэтому эффективным этот способ считается для расчета износа в первые годы функционирования ОС, в возрасте здания более 10 лет не стоит использовать его.;

3. Расчет методом эффективного возраста имеет 3 вариации:

   И_физ = В_э / В_сс х 100%, где где В_э – эффективный возраст объекта, т. е. эксперт оценивает строение по внешнему виду.

   И_физ = (В_сс – В_ост) / В_сс х 100%

   И_физ = (1 – В_ост / В_сс) х 100%, где В_ост – оставшийся срок эксплуатации здания.

   Подставляя в формулы исходные данные предыдущего примера и добавив оценку эксперта 720 мес., получим значения:

   И_физ = 720 / 1200 х 100 = 60%

   И_физ = (1200 – 450) / 1200 х 100 = 62,5%

   И_физ = (1 – 450 / 1200) х 100 = 62,5%

   Недостатком метода является невозможность веского обоснования эффективного возраста строения. Существует большая погрешность расчетов (это видно по первой формуле).

4. В основе экспертного метода заложена шкала оценок для установления износа, предложенная в «Правилах оценки физического износа жилых зданий» ВСН 53-86р. Величина его определяется по внешним повреждениям элементов. Этот метод используют сотрудники БТИ при оформлении техпаспортов. Износ определяется по формуле:
   И_физ = ∑ (И_к х УВ_к) х 100%, где И_к – величина износа определенного элемента в здании, рассчитанная по правилам ВСН 53-86р, УВ_к – удельный вес этого элемента в здании. 

   Указанный НПА подробно описывает экспертную методику, мы знакомим только с принципом расчета. Экспертный метод является наиболее часто применяемым.

5. Метод разбивки предлагает установление физического износа в целом суммированием значений износа по отдельным группам, выраженным в:

Степень — физический износ — Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Степень — физический износ

Cтраница 1

Степень физического износа определяется в процессе начисления амортизации.  [1]

Степень физического износа характеризуется двумя показателями: коэффициентом годности и коэффициентом физического износа основных фондов.  [2]

Степень физического износа оборудования определяется с целью установления его стоимости при переоценке основных фондов, передаче оборудования с баланса на баланс, а также при определении вопроса эффективности ремонта.  [3]

Степень физического износа основных фондов зависит от ряда производственных и естественных факторов. Улучшение качества и повышение износостойкости новых машин, повышение квалификации работников, организация правильной технической эксплуатации и тщательного ухода за оборудованием удлиняют срок службы средств труда. Продолжительность функционирования основных фондов в значительной мере связана с физическим износом средств труда.  [4]

Степень физического износа энергетических агрегатов оценивается следующими основными методами.  [5]

Установление степени физического износа необходимо для определения реальной остаточной стоимости основных фондов для правильного планирования замены старых машин и оборудования новыми.  [6]

Установление степени физического износа необходимо для определения реальной остаточной стоимости, правильного планирования замены старых машин и оборудования новыми.  [7]

Характер и степень физического износа жилого здания в целом определяется по совокупности износа отдельных его частей, деталей и инженерного оборудования. В действующем Положении о планово-предупредительном ремонте жилых зданий приведены эти правила, в основу которых заложена величина износа в процентах, определяемая визуально.  [8]

Характер и степень физического износа жилого здания в целом определяется по совокупности износа отдельных его частей, деталей и инженерного оборудования.  [9]

Характер и степень физического износа жилого здания в целом определяется по совокупности износа отдельных его частей, деталей и инженерного оборудования. В действующем Положении о планово-предупредительном ремонте жилых зданий приведены эти правила, в основу которых заложена величина износа в процентах, определяемая визуально.  [10]

Для характеристики степени физического износа основных фондов используется ряд показателей, методика расчета которых приведена ниже.  [11]

Таким образом, степень физического износа основного капитала зависит от продолжительности использования машин и оборудования, интенсивности процесса производства, качества средств труда, особенностей технологического процесса, в котором они применяются, от воздействия внешних условий, своевременности и качественности ремонта и ряда других факторов.  [12]

Достоинством такого измерения степени физического износа оборудования является то, что оно опирается на уже известную величину предстоящих затрат на ремонт. Определение этих затрат производится в хозяйственной практике для целей планирования и финансирования ремонтов. Величина R зависит от уровня организации ремонтных работ и от производительности труда в ремонтном производстве.  [13]

В результате проведенного обследования установлена степень физического износа как здания в целом, так и его отдельных конструктивных элементов.  [14]

Моральный износ требует замены основных средств независимо от степени физического износа, т.к. возникает по причине научно-технического прогресса. Если в данный момент времени известно и присутствует на рынке другое оборудование или транспортные средства, более производительные, чем введенные в действие, то последние обесцениваются.  [15]

Страницы:      1    2    3

12,Физический и моральный износ основных средств

Основные производственные фонды в процессе их эксплуатации изнашиваются.

Различают 2 вида износа:

— физический

— моральный

Под физическим износом понимается потеря средствами труда своих первоначальных качеств.

Уровень физического износа основных средств зависит от:

— первоначального качества основных фондов

— степени их эксплуатации

— уровня квалификации обслуживающего персонала

— своевременности проведения планово-предупредительного ремонта.

Для характеристики степени физического износа основных фондов используют следующие показатели:

1. Коэффициент физического износа

или

Т_факт — фактический срок службы оборудования

Т_норм – нормативный срок службы оборудования

Ф_б – первоначальная (балансовая) или восстановительная стоимость основных фондов

Ф_ост – остаточная стоимость основных фондов:

И – сумма износа (начисленная амортизационная за весь период эксплуатации оборудования) основных фондов.

2. Коэффициент годности укрупнено характеризует физическое состояние основных фондов на определенную дату:

Коэффициент годности также можно определить через коэффициент физического износа:

Сущность морального износа состоит в том, что средства труда обесцениваются, утрачивают стоимость до их физического износа, до окончания срока своей физической службы.

Моральный износ проявляется в 2-х формах:

1-ая форма морального износа заключается в том, что происходит обесценивание машин той же конструкции, что выпускались и раньше в следствие удешевления и воспроизводства.

2-ая форма морального износа состоит в том, что происходит обесценивание старых машин физически ещё годных вследствие появления новых, более технически совершенных и производительных, которые вытесняют старые.

На каждом предприятии процесс физического и морального износа основных фондов должен управляться. Основная цель этого управления – недопущение чрезмерного физического и морального износа основных фондов, т.к. это может привести к негативным экономическим последствиям для предприятия. Управление этим процессом происходит через проведение политики воспроизводства основных фондов.

13,Воспроизводство основных фондов

Воспроизводство основных фондов – это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых реконструкций, технического перевооружения, модернизации и капитального ремонта.

Основная цель воспроизводства основных фондов – обеспечение предприятий основными фондами в их количественном и качественном составе, а также поддержание их в рабочем состоянии.

В процессе воспроизводства основных фондов решаются следующие задачи:

— возмещение выбывающих по различным причинам основных фондов

— увеличение массы основных фондов с целью расширения объема производства

— совершенствование видовой технологической и возрастной структуры основных фондов, т.е. повышение технического уровня производства.

Процесс воспроизводства основных фондов может осуществляться за счет различных источников:

— как вклад в уставной капитал предприятия

— в результате капитальных вложений

— в результате безвозмездной передачи

— вследствие аренды.

Количественная характеристика воспроизводства основных фондов в течение года отражается в балансе основных фондов по полной первоначальной стоимости в последующей формуле:

Ф_{к.г., н.г.} – стоимость основных фондов соответственно на конец и на начало года

Ф_{ввод., вывод.} – стоимость основных фондов соответственно вводимых и выбывших в течение года.

Для более детального анализа процесса воспроизводства основных фондов используются следующие показатели:

1. Коэффициент обновления

2. Коэффициент выбытия

3. Фондовооруженность труда

Ф_срг. – среднегодовая стоимость основных фондов:

t_ввод — число полных месяцев функционирования вводимых основных фондов

t_выб – число полных месяцев, остающихся до конца года с момента выбытия основных фондов

N – среднесписочная численность промышленного производственного персонала (чел.)

4. Техническая вооруженность труда

Ф_{срг.акт.} – среднегодовая стоимость активной части основных фондов.

Динамика этих показателей свидетельствует о воспроизводственной политике, которая проводится на предприятии.

14,Показатели использования основных фондов

Показателями, характеризующими использование основных фондов на предприятии являются:

1. Фондоотдача

V – стоимость произведенной предприятием за год продукции

2. Фондоемкость – величина, обратная фондоотдачи показывает долю основных фондов, приходящуюся на 1 рубль выпускаемой продукции

3. Коэффициент экстенсивного использования оборудования характеризует эффективность использования активной части основных производственных фондов по времени.

Т_факт – фактическое время работы машин и оборудования

Т _реж – режимный фонд работы машин и оборудования

4. Коэффициент интенсивного использования характеризует уровень работы машин и оборудования по мощности

П_факт – фактическая производительность машин и оборудования

П_возм – возможная производительность машин и оборудования по техническим характеристикам

5. Коэффициент интегрального использования характеризует уровень работы машин и оборудования как по времени, так и по мощности

Износ основных фондов | ЭконВики

Износ основных фондов — частичная или полная утрата осн. фондами потребительских свойств и стоимости в процессе эксплуатации, под воздействием сил природы и вследствие технического прогресса.

Нормы и методы начисления износа определяются порядком бухгалтерского учета.

Различают физический и моральный износ основных фондов.

Физический износ основных фондов — процесс, в результате которого объекты осн. фондов, теряя свои полезные для производственного процесса физические качества, становятся непригодными для дальнейшего использования. Степень физического износа конкретного объекта определяется из предположения о том, что степень износа основных фондов зависит от срока полезного использования или интенсивности эксплуатации.

Моральный износ основных фондов имеет место в том случае, если дальнейшее использование действующего объекта осн. фондов становится экономически нецелесообразным. Такая ситуация возникает, если:

1) произошло снижение рыночной стоимости объектов, аналогичных действующим, вследствие снижения затрат на их создание;

2) разработана более совершенная его модель, имеющая лучшие технические характеристики и большую эффективность.

Моральный износ основных фондов первого и второго видов часто возникает одновременно.

Износ основных фондов, происходящий в процессе эксплуатации осн. фондов- затраты осн. фондов на производство продукции (выполнение работ, оказания услуг). В себестоимость эти затраты включаются в виде амортизационных отчислений. Амортизация- накопление средств на воспроизводство амортизируемых экономических активов (осн. фондов, нематериальных непроизведенных активов) с помощью установленных методов и норм в целях распределения осуществляемых неравномерно, по мере необходимости, фактических затрат на приобретение этих активов по всему нормативному периоду их использования. Учет амортизации способствует упорядочиванию накопления средств на замену устаревших экономических активов и стимулированию этой замены, в т.ч. за счет налогообложения прибыли.

В статистическом учете отражается начисление амортизации на осн. фонды, осуществляемое в бухгалтерском учете, производимое одним из способов: 1) линейный способ; 2) способ уменьшаемого остатка; 3) способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; 4) способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ). При линейном способе годовая сумма амортизационных отчислений определяется, исходя из полной учетной стоимости объекта осн. фондов и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта. При способе уменьшаемого остатка сумма амортизации рассчитывается, исходя из остаточной балансовой стоимости объекта (т.е. полной учетной стоимости, уменьшенной на ранее начисленную амортизацию), и нормы амортизации, увеличенной на коэффициент ускорения. Этот способ часто применяется при списании объектов, подверженных быстрому обесценению (напр., компьютерная техника, программное обеспечение).

Нормативными актами по бухгалтерскому учету установлены разные значения коэффициента ускорения, дифференцированные для различных групп осн.фондов. Годовая норма амортизации при этом способе начисляется на остаточную стоимость. При способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования сумма амортизации определяется, исходя из полной учетной стоимости объекта осн. фондов и соотношения, в числителе которого число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе- сумма чисел лет срока полезного использования объекта. Напр., при сроке полезного использования 5 лет сумма чисел лет срока службы составляет 15 лет (1 + 2 + 3 + 4 + 5). В первый год эксплуатации указанного объекта может быть начислена амортизация в размере 5/15, во второй год- 4/15, в третий год- 3/15, и т.д.

При применении начисления амортизации по объектам осн. фондов способа списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта осн. фондов и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования такого объекта. Для некоторой части осн. фондов коммерческих организаций (прежде всего, для жилых зданий) и для всех осн. фондов некоммерческих организаций амортизация, как механизм накопления средств на воспроизводство осн. фондов, не применяется, и на них начисляется износ, характеризующий изменение состояния осн. фондов (в бухгалтерском учете ему соответствует износ, учитываемый на забалансовом счете, или амортизация, понимаемая как синоним износа). Поэтому в формах статистического наблюдения по осн. фондам различают амортизацию и учетный износ, начисляемые по нормам и методам, используемым в бухгалтерском учете.

Отдельная система начисления амортизации существует в налоговом учете. Она сформировалась в связи с введением в действие с нач. 2002 25-й главы Налогового Кодекса РФ и имеет некоторые отличия, по используемым методам и нормам, от системы отражения амортизации в бухгалтерском учете. Амортизируемое имущество классифицируется, в целях налогообложения прибыли, на 10 амортизационных групп, по которым устанавливаются макс. и миним. сроки полезного использования. Предусмотрено начисление амортизации линейным и нелинейным методами.

При линейном методе начисления амортизации, ее ежемесячный объем определяется перемножением полной учетной стоимости объекта осн. фондов на норму амортизации, определяемую по формуле К=(1/n) х 100%, где К- норма амортизации в процентах к полной учетной стоимости объекта, а n- нормативный срок его полезного использования. При применении нелинейного метода ежемесячный объем амортизации определяется как произведение остаточной балансовой стоимости объекта на норму амортизации, определяемую по формуле К=(2/n) х 100%, где К- норма амортизации в процентах к остаточной стоимости объекта, а n- срок его полезного использования, выраженный в месяцах. После того, как остаточная балансовая стоимость объекта снижается до уровня 20% от полной учетной стоимости, осуществляется переход на линейный метод начисления амортизации.

Начисление амортизации имеет исключительно важное экономическое значение, т.к. отчисления, накапливаемые в амортизационном фонде, используются пр- тием для замены полностью изношенного (самортизированного (списанного)) объекта другим, на приобретение которого затрачивается амортизационный фонд. Суммы начисленной амортизации должны соответствовать уровню износа осн. фондов. Состояние осн. фондов характеризуется с помощью показателей годности и износа, которые являются моментными показателями и могут быть определены на нач. и кон. рассматриваемого периода. Коэффициент износа основных фондов показывает, на сколько процентов изношены осн. фонды, и определяется отношением суммы износа накопленного за весь период эксплуатации, к полной стоимости осн. фондов на момент определения показателя: на нач. периода

 

на кон. периода

Степень годности показывает, сколько процентов осн. фондов годно для использования, и определяется отношением остаточной стоимости осн. фондов (ОФ’) на момент определения показателя к их полной стоимости (ОФ):

 

Сумма коэффициентов износ основных фондов и годности, рассчитанных на один и тот же момент времени, равна 100%.

Источник: 

Энциклопедия статистических терминов. — М.: Федеральная служба государственной статистики, 2013.

коэффициент, виды, формула, расчет, учет

Любое производство, на котором изготавливается продукция, происходит оказание услуг и выполнение каких-либо работ, имеет ОС. Результаты деятельности этого производства во многом зависят от качества, количества, состояния, стоимости ОС. Это указывает на то, что необходим строгий анализ их использования. Также, одно из главных мест занимает вопрос об увеличении эффективности ОС.

Что такое износ ОС

Понятие и суть

Изучив роль всех элементов ОС , можно найти методы повышения результативности их использования, которое обеспечит более низкие издержки производства и увеличит рост ПТ (производительности труда).

Износ ОС — это процесс потери ОС  своей рыночной стоимости. Компенсация износа ОС происходит за счет амортизации.  Под амортизацией, понимается процесс, при котором цена ОС постепенно переносится на продукцию, которую производит предприятие, для того чтобы накопить определенную сумму, необходимую для дальнейшего функционирования ОС.

Износ основных фондов описан в видео ниже:

Виды

Выделяют 2 разновидности износа: физический и моральный.

• Физический износ — это процесс, при котором ОС теряют свою рыночную стоимость, в ходе изнашивания деталей, под влиянием естественных природных факторов и внешней среды. Физический износ бывает: продуктивный и непродуктивный. При продуктивном износе, стоимость теряется в результате эксплуатации. Непродуктивный износ происходит из — за естественных процессов старения. Коэффициент физ. износа равен отношению суммы износа, начисленной за весь срок эксплуатации к первоначальной цене объекта ОС.
• Моральный износ — это процесс, при котором стоимость ОС снижается в результате уменьшения себестоимости производства аналогичного товара и из-за возникновения более нового оборудования. Моральный износ никаким образом не зависит от физического. Физически пригодное для работы оборудование, может являться настолько устаревшим, что его эксплуатация будет экономически невыгодной для организации. Различают следующие виды морального износа:
  • Обесценивание ОС по причине производства аналогичных, но с затратами меньше и с более низкой ценой;
  • Вследствие НТП , возникновение нового, более качественного и производительного оборудования. Моральный износ может быть равен отношению разницы первоначальной и восстановительной стоимости средств труда к первоначальной стоимости этих же средств.

Также износ может быть равен отношению произведения восстановительной стоимости нового оборудования и производительности устаревшего оборудования к производительности современной оборудования/машины. Суть морального износа такова, что средства труда утрачивают свою стоимость, прежде чем закончится срок их службы.

Следует обратить внимание, что любой износ подразумевает потерю стоимости. Поэтому любому производственному объединению необходимо иметь дополнительные источники средств, в случае необходимости восстановления или замены ОС, подверженных износу.

Как его определить

Теперь определившись с тем, что представляет собой износ ОС и каких видов он бывает, можно перейти к тому, как его рассчитать.

Коэффициент и процент износа основных средств

Выделяют следующие варианты расчета процента износа ОС.

1. Линейный. Подразумевается списание стоимости одинаковыми частями (или амортизация), в течении всего времени использования ОС. Данный метод всегда применяется к зданиям, которые относятся к следующим группам: объекты, находящиеся в использовании 20-25 лет, находящиеся в использовании 25-30 лет и , находящиеся в использовании более 30 лет. К другим объектам, возможно применение какого — либо другого способа. К плюсам линейного метода стоит отнести легкость вычисления, точность в списании стоимости объектов и равномерное списание средств. К минусам данного метода, относится то, что он не подойдет организациям, которые планируют обновлять фонды производства достаточно быстро и для имущества, к которому будет применен нелинейный способ, общая сумма налога будет меньше.
2. Уменьшаемого остатка. Это нелинейный способ, при котором амортизация ОС начисляется неравномерно в течение всего периода его использования. Чтобы использовать этот расчет, нужно назначить коэффициент ускорения и вариант списания ликвидационной стоимости. К плюсам этого способа относится то, что производительность практически всех ОС изначально является более высокой. А данный метод предполагает именно то, что полезность использования оборудования с каждым годом уменьшается. К минусам относятся трудный расчет и необходимость дополнительный значений, для этого расчета.
3. Списание стоимости по сумме чисел лет периода полезного использования. Совокупность амортизации за год зависит от исходной стоимости, от суммы чисел лет периода полезного эксплуатирования и количества лет, оставшихся до его завершения. Плюсом является то, что этот способ хорошо работает в тех ситуациях, когда ОС используются наиболее интенсивно вначале. Также плюсом является простота расчетов. Существенных минусов, метод не имеет.
4. Списание первоначальной цене объекта пропорционально количеству продукции. При данном способе, амортизация зависти от количества продукции , которая была выпущена в срок отчетного периода, а также зависит от предполагаемого количества продукции за всю продолжительность использования. Плюс этого метода в том, что он больше, чем другие методы, показывает силу износа ОС. Минусом является трудность в расчетах, так как нужно изначально определиться как рассчитывать амортизацию, ежегодно или ежемесячно.

Чтобы провести анализ состояния ОС, применяют коэффициент износа ОС. Он показывает то, насколько амортизированы ОС. Данный коэффициент — это отношение амортизации к первоначальной стоимости ОС. Все ОС по ходу их эксплуатации подвержены моральному и физическому износу. Чтобы определить уровень износа и рассчитывается этот коэффициент.

Много полезной информации по расчету износа и амортизации ОС дано в этом видео:

Расчет стоимости

Расчет стоимости износа можно произвести так:

1. При 1 методе: А = стоимость ОС * амортизационная норма.
2. При 2: А = остаточная стоимость * коэф. ускорения * норма амортизации.
3. При 3 методе: А = первоначальная стоимость ОС * число лет, которое осталось до завершения срока эффективного использования / сумма чисел лет срока эффективного использования
4. При 4 методе: А = отношению произведения реальный объем продукции * первоначальная стоимость/ / ориентировочный объем продукции за весь период использования.

Учет износа и особенности его начисления

Касаемо учета ОС, то материальные  средства, которые восполняют траты на покупку и смену ОС, могут быть произведены лишь из выручки предприятия за реализуемые изделия.  Механизм, при котором стоимость ОС с течением времени переходит на готовый продукт и происходит запас сбережений для замены ОС, называется амортизация.

Процедура накапливания фонда амортизации отражается на счетах бухучета. Для учета амортизации ОС во всех организациях есть пассивный, счет 13, для развития которого при надобности открываются субсчета; 131, 132, 133.

Хозяйствующие субъекты должны каждый месяц производить начисление износа. Износ ОС начисляется за период нормативного срока их использования или срока, в течении которого балансовая стоимость ОС полностью входит в издержки производства, далее прекращают делать начисления.

Амортизация и износ — их соотношение описно в данном видео:

Анализ состояния основных средств российских предприятий



Высокая степь физического и морального износа оборудования является главной причиной неконкурентоспособности российских предприятий. Ключевую роль в производительности труда российских предприятий играет его обеспеченность средствами производства, которые отвечают современным стандартам производственной эффективности. В статье характеризуется динамика уровня износа основных фондов, анализируется коэффициент выбытия и обновления основных фондов в РФ.

Ключевые слова: основные фонды, основные средства, износ, коэффициент обновления, коэффициент выбытия.

Анализ основных средств важен для определения производственных возможностей предприятия и перспектив его развития. Величина основных средств определяет важнейший экономический показатель предприятия — производственную мощность.

Показатели эффективности использования основных средств определяются исходя из соотношения их активной и пассивной части. Так как пассивная часть не принимает прямого участия в производственном процессе, значит, увеличение удельной доли пассивной части отрицательно скажется на эффективности использования основных средств.

Анализируя состояние основных средств необходимо помнить, что инвестиционные процессы на предприятиях в определенные периоды активизируются, а затем происходит затишье в инвестиционной деятельности, поэтому по показателям, рассчитанным только за один год, не всегда можно правильно оценить состояние основных средств на предприятии.

При выполнении следующих условий можно сделать вывод об эффективной деятельности предприятия в отношении состояния основных фондов:

– уровень износа меньше 50 % и снижается;

– выбытие основных средств больше величины начисленной за исследуемый период амортизации;

– ввод основных средств превышает величину выбытия и обеспечивает расширенное воспроизводство основных фондов;

– срок экономической жизни основных фондов не превышает бухгалтерский срок полезного использования;

– остаточный срок службы составляет более одного года.

Анализ состояния основных средств позволяет выявить потребность в инвестициях, которые необходимы для проведения простого и расширенного воспроизводства. [4, с.87].

Главной целью управления основными фондами является недопущение состояния большого морального и физического износа, потому что это может повлечь за собой неблагоприятные экономические последствия для компании. Организация этого процесса производится при помощи политики воспроизводства основных фондов.

Время от времени наступает необходимость обновления основных фондов, преимущественно их активной части. При этом следует отметить, что ключевым фактором в современной экономике, который определяет необходимость обновления основных фондов, является моральный износ [3, с.65].

Степень износа основных фондов на конец года представлена на рис. 1.

Рис. 2. Степень износа основных фондов на конец года [5]

В 2019 году износ основных средств составил 46,8 %. Самая высокая степень износа на протяжении рассматриваемого периода была зафиксирована в 2014 году и составляла 49,4 %.

Степень износа основных фондов в России на протяжении всего рассматриваемого периода остается в пределах 50 %. Это является одной из основных причин неконкурентноспосбности российских предприятий. Если построить линию тренда, то можно сделать вывод, что в ближайшие 10 лет износ превысит 50 %. Из-за этого вырастет время простоя оборудования во время ремонта, вырастут затраты на его техническое облуживание и снизится производительность труда.

В России по данным российского статистического ежегодника в 2018 году полностью изношенные основные средства составляли 18,7 %, износ машин и оборудования 27,8 % Доля полностью изношенных основных средств имеет тенденцию к увеличению. Использование оборудования с полным физическим износом приводит к тому, что многократно увеличиваются расходы на его эксплуатацию, происходят внеплановые остановки производства, увеличиваются риски несчастных случаев.

Для подробного анализа использования основных средств необходимо выделить причины увеличения износа и низкого темпа обновления основных средств. В случае, когда износ основных средств связан с увеличением производства, то это является естественной тенденцией хозяйственной деятельности. Кроме того, повышение износа может быть связано с моральным устареванием техники, а также неправильной эксплуатацией основных средств [1, с. 78].

Главными причинами большой степени износа основных средств являются: нехватка высококвалифицированных кадров; отсутствие систематического контроля над использованием основных фондов; экономия на развитии предприятия [2].

Большинство собственников российских предприятий главной целью видят получение прибыли в краткосрочном периоде, не учитывая долгосрочные перспективы, и поэтому не вкладываются в обновление основных фондов. В результате оборудование приходит в состояние полного физического износа.

Динамика коэффициентов обновления и выбытия основных фондов представлены на рис. 2.

Рис. 2. Динамика коэффициентов обновления и выбытия основных фондов [5]

Низкий темп обновления основных фондов отражает неэффективность инновационной политики организации. Для увеличения эффективности использования основных фондов необходимо осуществлять их обновление, своевременную модернизацию, внедрение новых технологий и новой техники. В настоящее время большинство предприятий используют в своей работе морально и физически изношенное оборудование. Они или заменяют его аналогом, который морально устарел или закупают подержанное оборудование.

Коэффициент выбытия имеет тенденцию к снижению, на протяжении рассматриваемого периода он уменьшился почти в два раза с 1,3 % до 0,7 %, вследствие застоя экономики и снижение темпов внедрения инноваций.

В настоящее время уровень износа основных фондов имеет тенденцию к увеличению в тоже время коэффициент обновления с 2007 года остается примерно на одном уровне, а коэффициент выбытия уменьшается. В целом можно сделать вывод, что российские компании используют старые основные фонды, которые не заменяются новыми в полном необходимом объеме.

Литература:

1 Александров, О. А. Экономический анализ: учеб. пособие / О. А. Александров. — Москва: ИНФРА-М, 2018. — 179 с.

2 Вылегжанина Е. В., Росляков В. А. Проблема высокой степени износа основных средств на обрабатывающих предприятиях в России // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. 2018. № 12–2. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problema-vysokoy-stepeni-iznosa-osnovnyh -sredstv-na-obrabatyvayuschih-predpriyatiyah-v-rossii

3 Грибов, В. Д. Экономика предприятия: учебник. Практикум / В. Д. Грибов, В. П. Грузинов. — 8-е изд., перераб. и доп. — Москва: КУРС: ИНФРА-М, 2018. — 448 с.

4 Когденко, В. Г. Методология и методика экономического анализа в системе управления коммерческой организацией: монография / В. Г. Когденко. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,2017. — 543 с.

5 Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]: [офиц. сайт] / https://www.gks.ru/– Электрон.дан. — Режим доступа: https://www.gks.ru/folder/14304

Основные термины (генерируются автоматически): фонд, средство, коэффициент выбытия, износ, пассивная часть, рассматриваемый период, динамик коэффициентов обновления, коэффициент обновления, полный физический износ, Россия.

5. Понятие износа основных производственных фондов. Микроэкономика: конспект лекций

5. Понятие износа основных производственных фондов

Любая фирма или организация в процессе своей деятельности имеет не только полезный результат в виде прибыли, но и несет определенную долю издержек, т. е. затрат, необходимых для осуществления деятельности в соответствии со специализацией. Наибольшую часть всех расходов фирмы или предприятия составляют затраты на факторы производства (труд, капитал, земля, предпринимательство, информация и пр.), сырье и материалы (основные и вспомогательные), а также на приобретение и использование основных производственных фондов.

Основные фонды предприятия (ОПФ) представлены материальным капиталом, который воплощен в зданиях, различных сооружениях (мосты, тоннели), машинах и оборудовании и других производственно-полезных средств труда. Основные фонды имеют длительные сроки службы, как правило, они исчисляются несколькими годами, а если это здания и строительные сооружения – то десятилетиями. Этот тип ресурсов не расходуется за один цикл производства, а служит в течение длительного времени и, как следствие, подвергается износу (поломка, устаревание и пр.).

Оборотные фонды представляет собой тип капитала, который заключен в сырье (материальный капитал), денежных средствах (финансовый капитал), рабочей силе (трудовой капитал). Иными словами, это ресурсы, которые являются предметом труда, они способствуют осуществлению процесса производства, создают благоприятные условия для изготовления товаров и услуг путем ввода их в оборот. Например, материалы и сырье – это первичный источник готовой продукции, смазочные масла – необходимый продукт для непрерывной работы оборудования. В целом оборотные фонды применяются и полностью расходуются в одном производственном цикле, соответственно, они переносят свою стоимость на произведенный продукт целиком и сразу.

Износ – это процесс утраты основными производственными фондами первоначальной полезности и стоимости. В зависимости от степени воздействия и причины непригодности основных фондов выделяют два вида износов ОПФ.

1. Физический износ может быть представлен как потеря первоначальных полезных свойств теми основными производственными фондами, которые интенсивно используются в производственном процессе в зависимости от рациональности такого использования. Иными словами, в течение длительного или нерационального использования основные фонды имеют склонность изнашиваться, т. е. далее уже не могут быть использованы в производственном процессе и должны быть заменены. Физический износ можно также представить как процесс ухудшения технико-экономических характеристик основных фондов, который происходит под воздействием трудового процесса, природных сил (например, коррозия металла) или вследствие их неиспользования. Физический износ первой степени напрямую связан с темпами и объемами производства и рассчитывается как переменные издержки. Регулярное использование ОПФ в процессе производства со временем делает их малополезными. Этот тип износа – неизбежное явление, рано или поздно фирма вынуждена приобретать новое оборудование вследствие непригодности прежнего. Физический износ второй степени определяет степень разрушения тех производственных фондов, которые по какой-либо причине не были введены в производство (т. е. вследствие простаивания оборудования) либо использовались крайне нерационально. Получается, что данный тип износа характеризует суть производственного процесса, показывает степень его эффективности, рациональности и никак не связан с длительностью сроков использования. Это так называемые постоянные издержки фирмы, которые имеют отрицательную отдачу.

2. Моральный износ – определяется как снижение стоимости ОПФ, не связанное с окончанием срока службы. Такая ситуация может возникнуть по следующим причинам:

1) вследствие появления современных производительных и экономичных станков и машин, например, в процессе освоения продуктов НТП. С появлением новых технологий прежние средства труда утрачивают свою полезность и выходят из оборота, они просто не могут составить им конкуренцию. Если говорить о результатах, то, с одной стороны, это ведет к повышению эффективности производства в целом, а с другой стороны, вызывает рост издержек, что связано со списанием прежнего оборудования до конца срока его эксплуатации;

2) снижение цен на рынке факторов производства. Например, если на рынке недвижимости происходит падение потребительского спроса, это вызывает снижение относительной цены жилья. В этом случае строительным организациям и застройщикам оказывается крайне нерентабельно осуществлять строительство и вкладывать в этот процесс огромный капитал. В то же время оборудование, в данном случае – подъемные краны, утрачивают свои полезные свойства. Таким образом, моральный износ, как и физический износ второй степени, следует относить к постоянным издержкам, поскольку он также не зависит от объемов выпускаемой продукции.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

Физический износ — определение, категории, другие формы

Что такое физический износ?

Физический износ означает потерю стоимости недвижимого имущества из-за физического износа здания. Он также может описывать нормальный износ зданий по мере их старения. Например, в какой-то момент в будущем изнашиваются системы отопления и охлаждения.

Износ собственности может быть вызван естественными элементами, такими как вода, ветер, экстремальные температуры, термиты или землетрясения.Износ может быть вызван также людьми в результате вандализма, небрежного отношения, пожара и т. Д.

Уровень износа зависит от уровня текущего ремонта собственности, а также от первоначального качества строительства. У здания, построенного с использованием прочных оригинальных материалов, больше шансов выдержать износ по сравнению со зданием, построенным с использованием некачественных материалов.

Также владельцы недвижимости, которые проводят регулярный ремонт изношенных предметов и улучшения, такие как перекраска и замена кровельного материала на современные типы кровли, снижают уровень износа имущества.

Резюме

• Физический износ — это износ, который здания испытывают по мере старения, что приводит к потере стоимости.
• Физическое ухудшение может быть вызвано воздействием таких элементов, как наводнения, землетрясения, пожар, ультрафиолетовый солнечный свет, ветер и т. Д.
• Ухудшение может быть излечимым или неизлечимым, в зависимости от экономической целесообразности проведения ремонт.

Категории физического износа

Ниже приведены две основные категории физического износа недвижимого имущества:

1.Излечимое разрушение

Излечимое разрушение — это тип ухудшения, от лечения который экономически целесообразно. Экономическая целесообразность указывается, если увеличение стоимости имущества превышает или равно ожидаемой стоимости ремонта имущества. Стоимость замены или восстановления предмета используется как реальная мера излечимого износа.

Измерение излечимого износа включает в себя оценку стоимости предметов, которые необходимо отремонтировать, таких как замена окон, перекраска, герметизация, ремонт крыши, крепление незакрепленной черепицы, неисправная проводка и ремонт системы отопления или охлаждения.

Измерения должны включать только перечисленные выше элементы, если прирост стоимости собственности компенсирует стоимость ремонта. Например, если сметная стоимость ремонта крыши и крепления черепицы стоит 8000 долларов, потенциальный покупатель может снизить свою цену предложения на ту же величину, чтобы покрыть расходы на проведение такого ремонта.

2. Неизлечимый износ

Неизлечимый износ — это вид амортизации, который считается неизлечимым, даже если ремонт должен был быть произведен.Проще говоря, стоимость ремонта элемента (ов) превышает стоимость, которую он добавил бы, и, следовательно, ремонт их не приносит экономической выгоды.

Неизлечимое ухудшение также можно разделить на краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные предметы относятся к предметам с более коротким сроком службы, чем сами улучшения, а к долгосрочным относятся те, срок жизни которых равен или больше, чем проведенные улучшения.

Например, если фундамент здания поврежден, такой ремонт будет считаться неизлечимым повреждением, поскольку он потребует восстановления всей конструкции с нуля.Лечение превышает ожидаемое увеличение стоимости собственности.

Другие формы износа имущества

Помимо физического износа, следующие формы ухудшения, влияющие на свойства недвижимого имущества:

1. Функциональное устаревание

Функциональное устаревание является формой ухудшения из-за функции в собственности, которая больше не является полезной или функциональной, что приводит к потере стоимости всей собственности.Ухудшение может быть вызвано множеством факторов, таких как изменение требований рынка, развитие технологий, устаревшие удобства, архитектурный дизайн, местные экономические условия и т.д. -действует для замены или не может быть изменен. Примером функционального устаревания является семиэтажное здание без лифта (ов). Добавление лифта будет считаться излечимым, если прирост стоимости дома превысит стоимость установки оборудования.

2. Внешнее устаревание

Внешнее устаревание означает потерю стоимости собственности из-за внешних факторов, которые владелец практически не имеет возможности изменить. Некоторые из внешних факторов могут включать экономический спад. В макроэкономике рецессия официально признается после двух кварталов подряд отрицательных темпов роста ВВП., Изменения зонирования, региональные потери рабочих мест, новые события, которые негативно влияют на стоимость недвижимости (например, строительство плотного жилья для малоимущих, окружных тюрем и канализационных сетей). очистные сооружения рядом с объектом), экологические ограничения и негативные изменения в схемах движения.

Вышеупомянутые факторы практически невозможно изменить, так как они являются внешними по отношению к собственности. Устранение неблагоприятных воздействий, которых нет на собственности, будет дорого или практически невозможно. Например, домовладелец не может переместить окружную тюрьму.

Аналогичным образом, если собственность зависит от одного крупного работодателя и этот работодатель закрывается, это окажет разрушительное воздействие на стоимость собственности в этом районе. Такой фактор невозможно исправить, и он может выходить за рамки финансовых возможностей собственника недвижимости.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком услуг глобального финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вы обретете необходимую уверенность в своей финансовой карьере. Запишитесь сегодня! программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Для продолжения карьерного роста вам пригодятся следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Амортизационные расходы Амортизационные расходы Когда долгосрочный актив приобретается, его следует капитализировать, а не списывать на расходы в том отчетном периоде, в котором он был приобретен.
• Отрицательные внешние эффекты Отрицательные внешние эффекты Отрицательные внешние эффекты возникают, когда продукт и / или потребление товара или услуги оказывает негативное влияние на независимую третью сторону
• PP & EPP & E (Основные средства) Основные средства (Основные средства) являются одним из основные внеоборотные активы, находящиеся на балансе. На основные средства влияют капитальные затраты,
• Амортизация по прямой линии Амортизация по прямой линии Амортизация по прямой линии — это наиболее часто используемый и самый простой метод распределения амортизации актива.С прямой линией

Измерение амортизации в счетах национального дохода и продукта США

Измерение амортизации в национальном доходе и продукте США учетные записи

С июля 1997 г. S

URVEY OF C СРОЧНО B ИСПОЛЬЗОВАНИЕ

---

Барбара М. Фраумени

Автор благодарит Эрнста Берндта, Эрика Бриньолссона, Терри Бернхэма, Мэдлин Фелтус, Майкл Харпер, Чарльз Халтен, Дейл Йоргенсон, Питер Куманакос, Стивен Олинер, Кейт Шрайвер, Кевин Стиро и Фрэнк Вайкофф, а также сотрудникам BEA за их комментарии и помощь по этому поводу. статья.

В рамках недавнего всеобъемлющего пересмотра NIPA, BEA представила улучшенная методика расчета амортизации. Усовершенствованная методика использует эмпирические данные о ценах на бывшее в употреблении оборудование и конструкции в рынки перепродажи, которые показали, что амортизация большинства видов активов аппроксимирует геометрический узор. Ранее оценка амортизации были получены с использованием линейной амортизации и предполагаемых схем пенсии.

В этой статье описана теоретическая и эмпирическая литература, поддерживающая новая методология BEA. Автор, профессор экономики Северо-Восточного Университет, Бостон, Массачусетс, написал черновик статьи, когда она служила в качестве консультанта BEA по этому проекту. Высказанные мнения являются авторскими и не обязательно представляют данные компании BEA.

В этой статье описываются основы новой используемой методологии начисления амортизации. Бюро экономического анализа (BEA)./ 1 / Новый BEA методология отражает результаты эмпирических исследований цен на бывшие в употреблении оборудование и конструкции на вторичных рынках, которые показали, что амортизация для большинства видов оборудования и конструкций не следует прямолинейный шаблон. Для большинства активов эмпирические исследования конкретных активов показывают, что геометрический рисунок амортизации уместен. / 2/ новая методология BEA также использует геометрический образец амортизации в качестве вариант по умолчанию, когда информация о конкретных активах недоступен./ 3 / В любом случае геометрическая (постоянная) Норма амортизации определяется на основании эмпирических исследований используемых активов. Для некоторых активов (автомобили, компьютеры, ракеты и ядерное топливо) эмпирические исследования, данные BEA или технологические факторы оправдывают использование негеометрических схема амортизации BEA. В статье рассматриваются эмпирические исследования. по амортизации, основа для улучшения методологии BEA.

Предыдущие оценки амортизации BEA основывались на линейной модели. на амортизацию; переключение на геометрический рисунок для амортизации большинство активов.Прямолинейный паттерн предполагает равное снижение курса доллара за срок службы актива. Например, при прямолинейной амортизации амортизация в первый год равняется амортизации во второй год, что равно до амортизации на третий год и так далее. Геометрический узор — это специфический тип ускоренного узора. Ускоренная модель предполагает более высокий доллар амортизация в первые годы срока службы актива, чем в более поздние годы. Например, при ускоренной амортизации амортизация в первом год больше, чем во второй год, который, в свою очередь, больше, чем что на третий год и так далее.В расчетах BEA при отсутствии инвестиций, геометрическая амортизация рассчитывается как постоянная доля от подробные данные о чистых запасах в постоянных долларах.

В большинстве случаев ставки геометрической амортизации основаны на Hulten-Wykoff. оценки (Hulten and Wykoff 1981b). По некоторым активам (компьютерное оборудование и автомобили), негеометрические нормы амортизации, оцененные в эмпирических исследованиях или из данных BEA. Для нескольких активов (ракеты и ядерные топливные стержни), Компания BEA сохранила свою предыдущую методологию расчета амортизации. с использованием линейной амортизации и выхода на пенсию Уинфри узоры./ 4 / Изменены исходные ставки Хюльтена-Вайкоффа. для отражения сроков службы, используемых в настоящее время BEA.

В первом разделе этой статьи кратко описывается соответствующая амортизация. концепции. Во втором разделе обсуждается предыдущая методология BEA и Hulten-Wykoff. методологии в контексте этих концепций амортизации. Эмпирический исследование амортизации резюмируется в третьем разделе. В четвертом раздел, новые нормы амортизации BEA для всех активов, кроме автомобилей, компьютеров, перечислены ракеты и ядерное топливо, и их происхождение задокументировано.В Пятый раздел состоит из краткого заключения.

Концепции амортизации / 5 /

Определения

Стоимость актива изменяется в результате амортизации и переоценка ./6/ Амортизация — это изменение стоимости, связанное с со старением актива. По мере старения актива его цена меняется, потому что он снижается эффективность или дает меньше продуктивных услуг в текущем период и во всех будущих периодах.Амортизация отражает текущую стоимость всех таких текущих и будущих изменений в производственных услугах.

Переоценка — это изменение стоимости или цены за единицу, связанное с все, кроме старения. Переоценка включает чистую инфляцию, моральный износ, и любое другое влияние на цену актива, не связанное со старением.

Декомпозиция изменения стоимости актива проиллюстрирована в таблица 1 для актива с ценой за единицу.Цена актива, P_time, age_, во времени 0 и цена актива во время 1 наблюдается. Есть два возможных источника изменения цены: Первый — это изменение цены актива, потому что он устарел и второй — изменение цены актива, потому что это другой временной период. Разложение можно проиллюстрировать в простейшем случае следующим образом: ссылка на известный прайс-лист на подержанные автомобили. Цены на годовалые автомобили той же марки и модели в книге 1997 года и их цены в новых оценка амортизации, потому что все, кроме возраста, остается неизменным.Цены на годовалые автомобили той же марки и модели в 1996 и 1997 гг. книги цен дают оценку переоценки, потому что возраст остается постоянным а все остальное меняется.

Устаревание — это снижение стоимости актива, потому что новый актив более производительный, эффективный или подходящий для производства. Новый актив может быть более подходящим для производства, потому что он экономит на вводе, которое стать относительно дороже. Устаревание сыграло большую роль в дебаты о влиянии нефтяного эмбарго на продуктивность./ 7 / Другое влияние на цену актива включать ценовой эффект любых изменений налогов или процентных ставок, с которыми сталкиваются бизнес не ожидался, когда актив был новым. Если амортизация и выбытие модели не менялись с течением времени, переоценку можно было оценить по книга цен на использованные активы, как описано выше.

Определение BEA

BEA определяет амортизацию как «снижение стоимости из-за износа, моральное устаревание, случайное повреждение и старение »(Katz and Herman 1997, 70), включает выбытия или выбрасывание, поскольку они часто называется./ 8 / BEA включает уничтожение частных основных средств, что связано со стихийными бедствиями в амортизация ./9/ BEA фокусируется на амортизации как на потребление основного капитала или как себестоимость продукции. Амортизация составляет рассматривается как затраты, понесенные при производстве валового внутреннего продукта (ВВП), как вычет при расчете дохода от бизнеса, и как частичная мера стоимости услуг государственных основных фондов. Концептуализация BEA амортизации как таковой, как правило, согласуется с работой Fabricant (1938, 12–14) и Денисон (1957) и определение амортизации в Системе национальных счетов (СНС)./ 10 / Это также в соответствии с концепцией потребления основного капитала в контексте оценок устойчивого продукта или дохода, где вычитается амортизация от ВВП, чтобы получить чистый внутренний продукт и чистый внутренний доход — приблизительный мера того уровня дохода или потребления, который может поддерживаться, пока оставив капитал нетронутым.

Существенное различие между определением амортизации BEA и определением в этой статье рассматривается моральное устаревание.Устаревание проявляется в счета национального дохода и продукта (NIPA) по крайней мере двумя способами. Один, Оценка амортизации BEA включает моральный износ из-за эффекта срока службы. и за счет использования норм амортизации, рассчитанных на основе цен на использованные активы. без учета последствий морального износа. Активы могут быть списаны досрочно, когда они еще продуктивны из-за устаревания; это отражено в оценке амортизации BEA, поскольку срок службы влияет на оценку геометрические нормы амортизации, используемые для большинства ресурсы./ 11 / Два, моральное устаревание отражается в цены постоянного качества, которые являются частью NIPA. / 12 / В дополнение к теоретической полезности разделения эффектов устаревание по сравнению с физическим износом актива, использование BEA гедонистических и других индексов цен с поправкой на качество предполагает эмпирическая причина, по которой следует уделять больше внимания эффектам морального износа. В своей будущей работе BEA планирует проводить исследования с упором на об изменении качества и устаревании./ 13 /

Особенности методологии BEA и методологии Hulten-Wykoff

Особенности методики БЭА /14 /

Как уже отмечалось, BEA использовала линейную модель амортизации с тех пор, как 1950-е гг. Амортизация — это равная сумма в долларах за период в течение всего срока службы. актива.

Выводы на пенсию для группы активов зависели от среднего обслуживания группы жизни и о структуре пенсий (распределение пенсий вокруг средний срок службы).

После того, как начался выход на пенсию, совокупный эффект линейной амортизации и выход на пенсию приводит к более ускоренной схеме амортизации чем прямолинейная схема амортизации. Схема ускоренной амортизации предполагает более высокую амортизацию в долларах в первые годы обслуживания актива жизни, чем в более поздние годы.

Средний срок службы оценивается из множества источников, как государственных, так и государственных. и частный.Как правило, информация недоступна для предоставления различных средний срок службы по отраслям. Производственное производственное оборудование заметное исключение. Точно так же в целом информация недоступна. об изменениях среднего срока службы с течением времени, если они все же происходят; самолет одно исключение из этого общего правила. При изменении среднего срока службы новый средний срок службы применяется только к новым активам. Нет эффекта по амортизации существующих активов.

Модифицированная кривая Уинфри S-3 использовалась для большинства активов для оценки модели. фактических выходов на пенсию около среднего; кривая Уинфри L-2 использовалась для потребительских товары длительного пользования (Winfrey 1967; Russo and Cowles 1980).Кривая S-3 имеет форму колокола. распределение сосредоточено на среднем сроке службы актива. Это было использовано для частного нежилого оборудования (кроме автомобилей) и строений, частных жилое оборудование, а также государственное жилое оборудование и сооружения. Кривая L-2 представляет собой асимметричное распределение с более тяжелыми выбросами перед средний срок службы. Оба набора кривых Уинфри были изменены, чтобы отразить различные предположения о том, когда выход на пенсию начинается и заканчивается в процентах среднего срока службы актива.

Ожидаемый моральный износ неявно входит в оценку амортизации BEA за счет более короткого срока службы активов и ранее использовавшейся схемы выхода на пенсию использовал. Средний срок службы класса активов может быть короче, потому что моральное устаревание происходило постоянно в течение исторического периода или отражается в периодическом пересмотре среднего срока службы. Кроме того, по мере устаревания может привести к досрочному выходу на пенсию, модифицированные паттерны Уинфри могли быть устранение некоторых эффектов устаревания./ 15 /

BEA корректирует оценки амортизации, чтобы учесть влияние стихийных бедствий. которые разрушают большие объемы основного капитала.

Особенности Hulten-Wykoff методология /16 /

Первоначально Халтен и Вайкофф не делали предположений о том, какая форма амортизации выкройки беру. Вместо этого они оценили профили цен и возраста бывших в употреблении активов для оборудование длительного пользования или нежилое оборудование восьми производителей, которое они назвали активы типа А с моделью Бокса-Кокса (Бокс и Кокс 1964)./ 17 / Они проверили, насколько модели амортизации более всего напоминали модели, возникающие из-за одного-хосс-шая, прямолинейные или геометрические модели эффективности. / 18/

Между моделями эффективности и амортизацией существует прямое соответствие. узоры. Настоящее и будущее снижение эффективности приводит к обесценению или снижается стоимость актива с возрастом. Безупречная эффективность Шаблон предполагает, что не происходит потери эффективности до тех пор, пока актив не будет списан.Соответствующая схема амортизации менее ускорена, чем прямолинейная. модель обесценивания с более низким обесцениванием доллара в первые годы срока службы актива, чем в более поздние годы. Прямолинейный КПД модель предполагает одинаковое снижение эффективности в каждый период в течение жизни. актива. Соответствующая схема амортизации, имеющая более высокий доллар амортизация в первые годы срока службы актива, чем в более поздние лет, ускоряется относительно линейной модели амортизации.Геометрическая модель эффективности также вызывает ускоренную амортизацию. шаблон. Геометрический рисунок — это особый случай, потому что рисунок эффективности и модель амортизации имеют ту же форму, но эффективность снижается. и амортизация происходит с той же скоростью.

Халтен и Вайкофф пришли к выводу, что схемы амортизации восьми активов являются ускоренный. Кроме того, хотя все три шаблона были отклонены статистически они пришли к выводу, что модель амортизации была приблизительно геометрические во всех случаях.В 1977 году восемь производителей оборудования длительного пользования или объекты нежилой техники — тракторы, строительная техника, металлообрабатывающее оборудование, общепромышленное оборудование, грузовые автомобили, автомобили, промышленные здания и коммерческие здания — составили 55 процентов инвестиций расходы на оборудование длительного пользования производителей и 42 процента затрат на нежилые постройки. Они предположили, что схема амортизации для оставшиеся 24 из 32 производителей оборудования длительного пользования и нежилого Современная по их изучению структура НИПА классов была геометрической.Эти были отнесены к активам типа B или типа C.

Поскольку цены на использованные активы отражают только уцелевшие активы (цензурированная выборка проблема), цены использованных активов, взвешенные по Халтену и Вайкоффу, по вероятности выживаемости до оценки износа паттерны ./19/ Взвешенные цены на использованные активы отражают выжившие и выбывшие активы. Вероятность выживания, вес зависит от средний срок службы активов и отклонение выбытия около средний срок службы.Предполагалось, что средний срок службы составляет 100 процентов. из Бюллетень F . Кривая L_0_ Winfrey использовалась для оценки модель фактических выбытий относительно среднего для структур. В L_0_ curve — это асимметричное распределение, которое позволяет активов, чтобы выжить до очень старшего возраста по сравнению со средним сроком службы. An Кривая S-3, описанная выше, использовалась для металлообрабатывающего оборудования и общего промышленное оборудование ./20/ Наконец, потребовалось предположение о чистой стоимости актива (стоимость утилизации за вычетом затрат на снос) до завершить преобразование выборки уцелевших активов в оценочную выборку как оставшихся, так и выбывших активов.Халтен и Вайкофф предположили, что чистая стоимость актива, выведенного из эксплуатации, в среднем была равна нулю. Используемый актив Таким образом, цены, введенные в модель Бокса-Кокса, были взвешены, а чистая стоимость скорректирована. В результате оценки амортизации по модели Бокса-Кокса отражали как снижение эффективности, так и выход на пенсию.

Цены на использованные активы были скорректированы с учетом влияния инфляции на эти активы. цены путем включения временной переменной в процедуру оценки Бокса-Кокса.

При геометрическом узоре норма амортизации, & delta ;, зависит только от ставки уменьшающегося остатка и срок службы актива:

& delta; _G_ = {RT}

где T — средний срок службы актива из бюллетеня F , и R — расчетная ставка уменьшающегося остатка. / 21/ & delta; _G_ является постоянным в течение срока службы актива, и амортизация выше в первые годы срока службы актива., я = 1,2,3, …

где i — возраст актива. Чем выше уменьшающийся баланс ставка, р. , чем выше геометрическая норма амортизации, & delta; _G_, а более высокая амортизация приходится на раннюю лет срока службы актива. Это контрастирует с прямой схема амортизации. При прямолинейном узоре:

d_i, SL_ = 1 / n, i = 1,2,3, …, n

где i — возраст актива, а n — пенсионный возраст. актива, который можно распределить примерно на средний срок службы актив, Т .& дельта; для прямолинейного узора:

& delta; _i, SL_ = {1n — (i — 1)} я = 1,2,3, …, п

где i и n , как и прежде, увеличиваются с возрастом актив.

Для некоторых активов, называемых активами типа B, эмпирические исследования других и суждения Халтена и Вайкоффа были использованы для оценки & delta ;. Для остальных активов, называемых активами типа C, средняя ставка уменьшающегося остатка руб. была оценена по 8 активам и в сочетании с информацией о сроке службы 24 оставшихся активов для создания & delta ;. для конкретного актива.Халтен и Вайкофф определили, что в среднем норма снижающегося баланса для товаров длительного пользования оборудования было 1,65, а для частных нежилых построек, 0.91./22/ В обоих случаях ставка уменьшающегося остатка была оценивается в среднем значительно меньше, чем двойное уменьшение баланса скорость (R = 2). / 23 /

Резюме эмпирических исследований

Эмпирическое исследование амортизации проводилось по большинству категорий активов. входит в состав U.S. Счета национального дохода и богатства. Эти исследования могут в целом классифицироваться на исследования, в которых рассматривались рыночные подержанные активы. цены для оценки амортизации и те, которые сделали нет ./24/

Исследования на основе цен на подержанные активы

В большом количестве исследований использовались данные о ценах на отдельных рынках. сделки, прейскуранты дилеров, страховые записи или цены на аренду оценить фактическую амортизацию. В таблице 2 перечислены эти исследования.Два исследования охватывают большое количество классов активов или отраслей: Hulten-Wykoff, покрывающий активы в США, и Koumanakos-Hwang, покрывающий канадские ресурсы. Из 29 перечисленных исследований половина посвящена механизированным транспортным средствам. (легковые, грузовые или сельскохозяйственные тракторы). Данные об использованных ценах легко доступны. доступны для этих активов. В каждом из трех исследований изучается амортизация за компьютеры и недвижимость. Каждое из двух исследований охватывает корабли (рыбацкие лодки и нефтеналивные танкеры) и станки. Одно исследование Шрайвера посвящено промышленным механизмы и оборудование.Оставшееся исследование — это изучение научных инструментов. Управлением налогового анализа. Были применены различные методологические подходы. использовал. Они включают гедонику, дисперсионный анализ и Бокс-Кокса, или полиномиальный анализ. формы для расчетного уравнения. / 25/

Общие вопросы, влияющие на исследования цен на использованные активы

Все исследования цен на использованные активы потенциально необъективны, потому что выборка активов не может быть репрезентативным для населения в целом или из-за экономических условия влияют на цены./ 26 / Во-первых, образцы активов обычно представляют собой только уцелевшие активы. Во-вторых, образцы уцелевших активов или их продажные цены могут не отражать совокупность уцелевших активов. В третьих, изменения экономических условий, включая налоги и процентные ставки, могут повлиять на цены на использованные активы. Наконец, на цену использованного актива может повлиять стоимость связанного входа.

Если образцы активов представляют только уцелевшие активы, тогда профили возраст-цена образцов использованных активов недооценивают амортизацию для населения как целиком, потому что пенсии не включены./ 27 / Hulten и Wykoff оценили для коммерческих и промышленных зданий, что такая ошибка уменьшит оценку амортизации более чем наполовину. Есть два возможных решения этой проблемы. Во-первых, пенсии могут быть добавлены к амортизация, аналогично тому, как BEA изменяет прямолинейную амортизацию шаблон, чтобы учесть шаблон выхода на пенсию. Два, цензурированный образец может быть произведена корректировка цен на использованные активы перед схемой амортизации. оценивается аналогично Халтену и Вайкоффу.Это важно для исследователь и пользователь, чтобы узнать, включает ли схема амортизации пенсии (как в Hulten-Wykoff) или исключает пенсии (как в BEA учетные записи). Прямолинейный узор без учета пенсий больше не будет прямолинейный узор после включения пенсий и геометрический узор исключение пенсий больше не будет геометрическим узором после выхода на пенсию включены.

Образцы выживших активов или их цены могут не отражать совокупность оставшихся активов.Бизнес может выставить на продажу свою высшую или низшую ресурсы. Активы могут быть более или менее ценными для покупателей, чем для продавцов. Наконец, покупатели могут не иметь возможности точно оценить стоимость активов. продается.

Неясно, каковы масштабы или направление возможного систематическая ошибка выживших активов. Выставляют ли компании на продажу свои высшие или низшие активы зависят от того, пытаются ли они максимизировать доходов от таких продаж или продажи менее желательных или устаревших активов.Различия в стоимости активов покупателя и продавца могут влиять на цены на использованные активы. в любом направлении. Спадающий бизнес может продавать актив что представляет собой простаивающую мощность и что другой бизнес в той же отрасли может полностью использовать или актив, который ограничен в использовании предприятиями в других отрасли. Активы могут быть настроены для удовлетворения потребностей конкретного бизнеса так что они более ценны для продавца, чем для покупателя. Наконец-то, покупатели могут недооценивать или переоценивать стоимость выставленных на продажу подержанных активов.

Гипотеза лимонов утверждает, что стоимость продаваемых активов будет недооценивать стоимость всех активов в акциях (Ackerlof 1970). Это утверждает что непропорционально большое количество проданных активов будет состоять из лимонов, особенно если проверка покупателями не выявит, какие активы являются лимонами. Под гипотеза лимонов, покупатели будут предполагать, что активы для продажи — лимоны; следовательно, они предложат более низкие цены на все используемые активы. У продавцов есть стимул предлагать лимоны, так как им будут платить лимоны цены как за лимоны, так и за более желательные активы.Таким образом, предположения покупателей подтверждаются. Если продавцы иметь лучшие активы на продажу, стимулом будет продавать их в частном порядке получить разумную цену за актив. Цены на использованные активы будут меньше чем средняя цена пакета активов из-за непропорциональной количество лимонов для продажи и потому, что покупатели возьмут на себя все использованные активы лимоны. Наличие асимметричной информации между покупателем и продавцом имеет решающее значение в этой гипотезе. Амортизация была бы завышена, если бы предполагалось от цен на использованные активы, потому что средняя цена активов в запасе будет недооценен.

Халтен и Вайкофф утверждают, что большая часть активов продается на рынках с профессиональными покупатели, которые часто покупают и продают активы. Кроме того, эти покупатели, которые обладают знаниями и опытом для идентификации лимонов, не подвержены влиянию ассиметричная информация. Халтен и Вайкофф проверили наличие лимона. предвзятость, сравнивая профили амортизации активов, которые могут иметь предвзятость к активу, который, возможно, не будет (тяжелое строительное оборудование).Тяжелая строительная техника обычно продается в конце строительства. проект и выкуплен в начале следующего строительного объекта. Они обнаружили, что профили амортизации для активов, возможно, с и без оба предубеждения были приблизительно геометрическими; поэтому они пришли к выводу что предвзятость лимонов не важна при оценке амортизации.

Изменения налогового законодательства, процентных ставок и других экономических условий могут влияют на стоимость подержанных активов независимо от каких-либо проблем с предвзятостью выборки.Например, изменение допустимой налоговой амортизации, относящейся к корпоративному доходу. налоговые цели могут изменить цены, которые предприятия готовы платить использованные активы. Изменения процентных ставок могут повлиять на стоимость заимствования для финансировать приобретение активов. Наконец, условия спроса определяют, предприятия расширяются или сокращаются, что влияет как на спрос, так и на поставка бывших в употреблении активов. Устаревание также может повлиять на цены бывших в употреблении активов, так как: например, обсуждалось выше в контексте энергии кризис./ 28 /

Если изменения в налоговом законодательстве, процентных ставках и других экономических условиях существенно влияют на стоимость бывших в употреблении активов, возрастно-ценовой профиль или схемы выхода на пенсию со временем будут меняться, если эти изменения не будут уравновешивается компенсирующими эффектами. Вопрос в том, есть ли возраст-цена изменение профиля или модели выхода на пенсию с течением времени обсуждалось в контекст нескольких эмпирических исследований. Халтен и Вайкофф (1981a, 1981b) протестировали стабильность возрастно-ценовых профилей офисных зданий, одна из их самые большие образцы.Практически во всех случаях оценка нормы амортизации были стабильными с течением времени. Халтен, Робертсон, Вайкофф и Шрайвер достигли аналогичных результатов. выводы. Халтен, Робертсон и Вайкофф (1989) рассмотрели эффект энергетический кризис, связанный с ценами на подержанные активы на четыре типа бывших в употреблении станков и пять видов строительной техники. Шрайвер (1986b) посмотрел на ставки экономической амортизации промышленных машин и оборудования в 3 различных лет с разными характеристиками спроса.Кокберн и Фрэнк (1992) нашли в исследовании нефтяных танкеров, экономическая амортизация или упадок в значительной степени не зависит от экономических условий, но выход на пенсию весьма чувствителен к экономическим условиям. Пауэрс (1988), используя балансовую стоимость, обнаружил, что выход на пенсию для обрабатывающих производств с двузначной стандартной отраслевой классификацией демонстрируют цикличность. Таубман и Раше (1971), Фельдштейн и Ротшильд (1974) обсуждает в целом влияние переменных, которые изменяют с течением времени по возрастным и ценовым профилям.Таубман и Раше (1969) в своем исследовании офисных зданий обнаружили, что изменения в арендной плате и налоговом законодательстве мало повлияли по нормам амортизации. В большинстве случаев исследования по разным винтажей активов, чтобы определить, насколько существенно изменение с течением времени. Поэтому однозначного ответа на вопрос нет. изменения возрастно-ценовых профилей со временем.

Кроме того, цены на использованные активы могут отражать тот факт, что это может быть сложно. для покупателей, чтобы отделить стоимость актива, такого как здание, от стоимость земли, на которой он расположен (эффект торгового центра).Здание могут быть неправильно оценены из-за стоимости участка или земли на который сидит.

Резюме исследования, основанного на ценах на использованные активы

Большинство исследований использованных активов напрямую не рассматривают возможные предубеждения. возникающие из образцов, таких как те, которые обсуждались в предыдущем разделе (см. Таблица 2). В любом случае протяженность и чистое направление возможные предубеждения неясны. Четыре исследования — Hulten-Wykoff, Koumanakos-Hwang, Oliner (1996) и Perry-Glyer — действительно скорректировали использованные активы цены вниз, чтобы отразить нулевую оценку списанных активов в первоначальной когорта.Кроме того, статья Кокберна-Фрэнка показывает, как вводящие в заблуждение можно оценить структуру амортизации без учета пенсии.

Из двух исследований, охватывающих большое количество классов активов или отраслей, Дело Халтена и Вайкоффа уже обсуждалось. Исследование Куманакос-Хванга канадских активов, другое исследование, имеет ряд сходств с Исследование Хюльтена-Вайкоффа. Для оценки амортизации использовалась модифицированная модель Бокса-Кокса. до 27 различных классов активов для производственного и непроизводственного секторов раздельно.Амортизация строительных и строительных машин и оборудования для 43 различных отраслей были рассчитаны на основе средневзвешенного амортизационных функций отдельных активов. Некоторые оценки амортизации делались и для инженерного строительства. Куманакос и Хванг заключают что модели амортизации для отдельных активов приблизительно геометрические как для производственного, так и для непроизводственного секторов, со степенью выпуклости более выраженной при изготовлении секторов./ 29 / На отраслевом уровне они приходят к выводу, что геометрический узор предпочтительнее, потому что это самый простой узор, который дает наилучшее приближение к фактическим данным.

15 статей по моторизованным транспортным средствам (автомобили, пикапы или фермерские хозяйства). тракторы) можно отличить по предполагаемой схеме амортизации, проверялась ли обоснованность таких предположений эконометрическими методами, и были ли сделаны какие-либо общие заявления о структуре используемых наблюдаемый или предполагаемый профиль цены актива.

Ackerman (1973) и Cagan (1971) для автомобилей и Griliches (1960) для сельскохозяйственных тракторов предполагалась геометрическая норма амортизации, а в случае Акермана и Кейгана допущение позволило провести отдельную идентификацию качества. Ни одна из этих моделей не проверялась, чтобы убедиться, что допущение геометрическая ставка была подходящей.

Семь исследований — одно для грузовиков (Hall 1971), три для автомобилей (Ohta and Griliches 1975; Wykoff 1970, 1989) и три для сельскохозяйственных тракторов (Penson, Хьюз и Нельсон 1977; Пенсон, Ромен и Хьюз, 1981; Перри и Глайер 1988) — проверил правильность геометрического предположения.С за исключением двух исследований Пенсона и других и одного Перри-Глайера, эти исследования пришли к выводу, что, хотя предположение о геометрической скорости не было доказано, что геометрическая ставка, по словам Холла (1971, 258), «вероятно, разумное приближение для большинства целей». Перри и Глайер в их эконометрической модели, исключающей уход за трактором и его использование, чтобы нормы амортизации были постоянными во времени. Однако они обнаружили, что когда эти переменные не были указаны, нормы амортизации не были постоянными.В в своих двух исследованиях Пенсон и другие оценили на основе инженерных данных, что закономерность износа производственной мощности сельскохозяйственных тракторов заключается в между прямолинейным и однотрубным. Однако если производственная мощность начисление амортизации — одноразовая, амортизация, как определено в этой статье, следует вогнутая, или изогнутая в сторону от источника, модель. / 30/ Некоторые исследователи обнаружили, что снижение цен на активы в первый год было незначительным. значительно больше, чем снижение, предполагаемое геометрической скоростью (Wykoff 1970; Ackerman 1973), но сомневаюсь, что указанные цены точно отражают цены сделок.Охта и Грилихес (1975, 362), хотя и пришли к выводу, что геометрическое предположение — это «неплохое предположение» в среднем «, заключают без эмпирического тестирования того, что фактическая амортизация происходит быстрее с возрастом. Среди других исследований есть свидетельства того, что геометрические коэффициенты может измениться со временем (Ackerman 1973; Perry and Glyer 1988; Wykoff 1970), но нет убедительных эконометрических доказательств или консенсуса относительно направления изменения. Ни одно из исследований моторизованных транспортных средств не имело эконометрических результатов. тесты на наличие иной схемы амортизации, кроме геометрической.

Три исследования — одно для грузовиков (OTA 1991b) и два для автомобилей (OTA 1991a; Ramm 1970) — рассчитанные или эконометрически оцененные использованные активы. возрастно-ценовые профили, но не сообщали о каких-либо попытках определить общие форма схемы амортизации. Однако в каждом исследовании в целом возрастно-ценовой профиль первоначально снижался быстрее, чем при прямолинейная схема амортизации.

Ли (1978) и Кокберн и Фрэнк (1992) изучали корабли.Исследование Ли выглядело данные о страховой стоимости японских рыболовных судов в качестве прокси для новых- и цены на использованные активы. Расчетная схема амортизации была геометрической в в одних случаях (в основном для стальных лодок), а в других — нет (в основном для деревянные лодки). Кокберн и Фрэнк пришли к выводу, что геометрический узор — это соответствующий образец для профилей возрастных цен оставшихся активов, но с надлежащим учет выбытия как составной части экономической амортизации, структура экономической амортизации явно не геометрической.Ни одно исследование не рассматривало или протестированы на другие часто используемые схемы амортизации, например схемы возникающие из-за линейных моделей эффективности или моделей эффективности с одним шлангом.

Бейдлман (1976) и Олинер (1996) оценили износ станков. или активы, проданные станкостроителями. Исследование продаж Бейдлмана, проведенное станкостроители, а это в первую очередь станки, пришли к выводу, что отрицательная экспоненциальная функция лучше всего могла объяснить изменение стоимости активов в большинстве случаев./ 31 / Это подтверждает предположение геометрической схемы амортизации. Бейдлман проверил линейную, экспоненциальную, взаимные, полиномиальные и параболические функции как возможные альтернативы. Олинер пришел к выводу, что, когда цены на подержанные станки корректируются с учетом пенсий, схема амортизации не является геометрической. Однако на основании доказательств от станков фактическая амортизация металлообрабатывающего оборудования больше быстро в первые годы и модель более ускорена, чем ранее BEA предполагал.

Два исследования — Чинлой (1977) и Мальпецци, Озанн и Тибодо. (1987) — рассмотрел жилую недвижимость и одно исследование — Таубман и Раше (1969) — рассматривали коммерческую недвижимость. Исследование Чинлоя продажных цен на жилую недвижимость пришел к выводу, что гипотеза геометрической нормы амортизации отклонить не удалось. В С другой стороны, исследование Мальпецци-Озанна-Тибодо пришло к выводу, что снижение стоимость жилья, занимаемого собственником, с возрастом возрастает, не постоянная ставка, но арендная плата за жилую недвижимость снижается с возраст объекта с почти постоянной или геометрической скоростью.Таубман-Раше исследование офисных зданий, в отличие от большинства других исследований амортизации, пришли к выводу, что амортизация происходит медленнее, чем при прямолинейном движении, и, Фактически, модель амортизации, возникающая из-за безудержной эффективности узор — более подходящий узор. Этот результат может быть связан с существованием относительно долгосрочной аренды офиса с фиксированной ценой построек ./32/

Три исследования измеряют износ компьютеров или компьютерной периферии. оборудование — два Oliner (1992, 1993) и один Jorgenson и Stiroh (1994).Все три исследования предполагают, что эффективность активов в этой категории постоянна с течением времени или лучше всего описывается схемой одного-хосса-шая, но Олинер включает меру частичной амортизации. Олинер определяет частичную амортизацию как влияние возраста на цену, которое не учитывается гедонистическим уравнением и это неизмеримо, потому что исследователи не могут идентифицировать все соответствующие характеристики. Схема частичной амортизации примерно равна геометрическая для всего изучаемого компьютерного периферийного оборудования, кроме дискового диски.Модель частичной амортизации для мэйнфреймов была решительно не геометрические, потому что значения мэйнфреймов не всегда уменьшаются с возрастом. Вопрос о соответствующей мере амортизации для о компьютерах пойдет речь в разделе «Новый БЭА. Оценка амортизации «.

Исследование машин и оборудования Шрайвер (1988) пришло к выводу, что использованные активы стоимость снижается быстрее, чем прямолинейная амортизация, но медленнее, чем обесценивание двойного уменьшающегося остатка.

Исследование научных инструментов Управления налогового анализа (1990 г.) не проводилось. сообщать о любых попытках определить общую форму схемы амортизации. Однако профиль возрастной ценности, похоже, приближается к геометрическому рисунку, даже после поправки на пенсию.

Другое исследование

Основные подходы, используемые в неценовых исследованиях амортизации, включают: пенсионный подход, инвестиционный подход, полиномиальный эталонный подход, и подход, основанный на спросе на факторы или производственной модели.Кроме того, есть ряд исследований, в которых основное внимание уделяется оценке выхода на пенсию шаблоны или срок полезного использования.

При пенсионном подходе пенсии оцениваются. Эти пенсии затем применяются к предполагаемой схеме амортизации для получения оценки фактического износа. Бывшая методология BEA является примером такого подхода, изменен с корректировками для отражения стихийных бедствий. Пенсии зависели по срокам службы и предполагаемому распределению Уинфри пенсий вокруг средний пенсионный возраст.Предполагалось, что модель амортизации будет прямая линия.

При инвестиционном подходе для оценки амортизации используется инвестиционная модель. или модель амортизации. Роберт Коэн (1975, 1980) использовал неоклассический инвестиционная модель, чтобы определить, какая из 4 возможных потерь эффективности узоры — однотонный, прямой, геометрический или сумма лет — наиболее точно объясненные потоки инвестиций в 21 обрабатывающая промышленность. Схема потери эффективности, основанная на принципах «одного-хосса-шая», переводит в модель амортизации, которая менее ускорена, чем прямолинейная; остальные три модели превращаются в модели амортизации, которые являются выпуклыми, или поклонился в сторону происхождения.По оборудованию были получены наилучшие результаты. из следующих узоров: геометрический узор в 11 отраслях, прямолинейный узор в 7 случаях и цифра суммы лет в 3 случаях. Для конструкций наилучшие результаты были получены по следующим шаблонам: Геометрический узор в 11 отраслях, прямолинейный узор в 5 отраслях, сумма лет в 3 отраслях и модель «один-хосс-шай» в 2 отрасли. Коэн (1980, 125) заключает, что «нечто, приближающееся к геометрическому спад, а не прямолинейная потеря эффективности типичны для капитала используется в производстве.»

Полиномиальный эталонный подход начинается с метода непрерывной инвентаризации. оценки основного капитала:

K_t_ = I_t_ + (1 — & delta;) K_t-1_,

где K_t_ — основной капитал, I_t_ — валовые инвестиции, и & дельта; постоянная норма амортизации при геометрическое предположение. Повторно заменяя это выражение на предшествующее основного капитала периодов, выводится выражение, которое зависит только от валового инвестиции, & delta ;, а также начальный или контрольный капитал запас и конечный капитал, Кіті.Параметрическая оценка для & delta; затем можно определить с помощью эконометрической модели инвестиций и основного капитала. Эти исследования обычно предполагают, что Схема начисления износа геометрическая. Они не затрагивают вопрос о подходящий образец для амортизации, только соответствующая геометрическая ставка.

Подход на основе факторов спроса или производственной модели оценивает норму амортизации. влияющий на капитал, входящий в спрос на факторы или производство работать напрямую.Надири и Пруча (1996) рассмотрели спрос на рабочую силу. и материалы в производственном секторе, которые зависят от уровня выпуска и основной капитал исследований и разработок (НИОКР) и других видов капитала. Эти два уравнения фактор-спрос плюс постоянный запас уравнения для НИОКР и других типов капитала используются в системе уравнения для оценки геометрической нормы амортизации для НИОКР и другие виды капитала. Домс (1996) заменил инвестиционный поток на производственная функция с добавленной стоимостью для группы сталелитейных заводов для оценки структура эффективности активов.Он оценил три разных эффективности графики — один предполагает геометрический узор, другой — модель Бокса-Кокса, и один с использованием полиномиальной модели. Хотя Бокс-Кокса и многочлен модели могут отличаться от геометрического рисунка амортизации, как в корпуса наилучшего соответствия модели были получены из геометрических узоров.

Был проведен ряд исследований, связанных с амортизацией, проведенных Казначейство. / 33/ Сорок шесть исследований выживания вероятности были оценены Управлением экономики промышленности более период с 1971 по 1981 год.Из этих исследований 27 предоставляют информацию о полезных жизни. Эти исследования предоставляют оценки фактических сроков хранения для покрытые активы. Возможно, что больше информации из этих исследований могут быть включены в другие исследования амортизации. Позже под эгидой Управления налогового анализа использовался подход, основанный на оценке стоимости использованных активов. Эти исследования, перечисленные в таблице 2, обсуждаются. в предыдущем разделе.

Эмпирическая основа новой методологии BEA: резюме

Наиболее крупные и полные исследования амортизации принадлежат Hulten. и Вайкофф, и Куманакос, и Хван, а затем Коэн.Халтен и Вайкофф (1981a, 1981b) и Куманакос и Хван (1988) пришли к выводу, что Схема геометрической амортизации приблизительно геометрическая. Коэн (1975) пришли к выводу, что геометрический узор лучше всего подходит для большинства обрабатывающих производств. Кроме того, он пришел к выводу, что выпуклая узор (геометрический — особый случай) лучше всего подходит для всех обрабатывающая промышленность для оборудования и все, кроме двух обрабатывающих производств для конструкций.

Результаты других исследований амортизации на основе цен на использованные активы в таблице 2 в целом поддерживают ускоренную модель амортизации. Большинство приходят к выводу, что предпочтительнее геометрический рисунок, ни один определите, что в целом прямолинейный узор является лучшим выбором, и с за исключением компьютеров, лишь немногие утверждают, что соответствующий узор.

Бюро статистики труда (BLS) использует функцию гиперболической эффективности. то есть вогнутая или изогнутая от начала координат, а не геометрическая функция эффективности, которая является выпуклой или наклоненной к началу координат (Harper 1982; Галликсон и Харпер 1987; BLS 1983, n.г.) ​​./ 34 / BLS протестировали функцию гиперболической эффективности с помощью прибора Hulten-Wykoff Box-Cox оцененные функции «возраст-цена» путем построения функции «возраст-цена» соответствующие их функции гиперболической эффективности. BLS обнаружил, что был нет статистически значимой разницы между геометрическими и их гиперболическая форма. / 35/ Однако поддерживаемая гипотеза гиперболической функции цены и возраста, соответствующей вогнутой гиперболической функция эффективности была отклонена./ 36 /

Одним из недостатков гиперболической функции является то, что функции цены и возраста оцениваются от гиперболической функции (или, альтернативно, гиперболических функций, оцениваемых из функции цена-возраст) требуют, чтобы было сделано предположение о реальном учетная ставка. Геометрическая функция не требует такого предположения.

Геометрическая амортизация по умолчанию

Есть несколько аргументов в пользу принятия геометрического узора для амортизация по умолчанию./ 37 / Во-первых, эмпирические Свидетельством тому является то, что геометрическая схема амортизации является лучшим приближением к реальности, чем прямолинейный узор, и, по крайней мере, так же хорош, как и любой другой шаблон. Во-вторых, оценки соответствующей геометрической скорости по умолчанию амортизационные отчисления можно легко получить у Hulten and Wykoff (1981a, 1981b). В-третьих, геометрический узор — это простое правило по умолчанию. Наконец, геометрический шаблон — это тот, который можно легко использовать, если и когда баланс или производственный счет внедрен BEA, тем самым сводя к минимуму будущий потенциал редакции./ 38 /

Ставки геометрической амортизации по умолчанию BEA

Новые нормы экономической амортизации BEA перечислены в Таблица 3. Все активы, кроме компьютеров и компьютера периферийные устройства, ядерное топливо, автомобили и ракеты амортизируются по геометрической темп.

Эти ставки получены из оценок Халтена-Вайкоффа. Если новые оценки срока службы стали доступны после первоначального исследования Hulten-Wykoff (Hulten and Wykoff 1981b; Wykoff and Hulten 1979), геометрическая скорость, & delta; пересчитывается из предыдущей формулы на заменяя в новом сроке службы:

& delta; _new_ = {R_old_T_new_},

или эквивалентно,

& delta; _new_ = (T_old_ / T_new_) & delta; _old_.

Точно так же, когда BEA использует разные сроки службы для разных периодов времени, геометрическая норма амортизации & delta; варьируется и пересчитывается по приведенной выше формуле.

Приведенная выше формула предполагает, что ставка уменьшающегося остатка рэндов не является меняется. Напомним ранее обсуждавшийся вопрос о том, соответствуют ли возрастные и ценовые профили или схемы выхода на пенсию со временем меняются. Кроме того, поскольку T или срок службы были использованы для распределения пенсионных выплат когда цены на использованные активы Hulten-Wykoff были скорректированы с учетом предвзятость цензурированной выборки, предполагается, что «перецентровка» на новом сервисе жизнь не повлияет существенно на оценку R ./ 39 /

В таблице 3 показано, как геометрические скорости амортизация рассчитывалась исходя из балансовой ставки и срок службы актива, а также указание актива Hulten-Wykoff тип. Халтен и Вайкофф классифицировали активы по одному из трех типов: A, B или C (Hulten and Wykoff 1981b; Wykoff and Hulten 1979). Халтен и Вайкофф имел обширные данные об активах типа А. Эти данные использовались для оценки геометрических нормы амортизации.Для активов типа B проводились некоторые исследования. по амортизации, или какие-то данные существовали. Халтен и Вайкофф пришли к выводу, что обоснованные оценки нормы геометрической амортизации не могут быть произведены основываясь исключительно на данных. Они использовали результаты эмпирических исследований другие — порядок амортизации BEA, Dale Jorgenson, BLS и Jack Faucett Associates (1973) — и их собственное суждение для определения геометрическая норма амортизации для активов типа B в каждом конкретном случае.Для активов типа C у Халтена и Вайкоффа вообще не было данных. Среднее использовались наиболее вероятные предположения об уменьшающемся балансе и сроках службы для расчета геометрической нормы амортизации, как описано в «Особенности методологии Хюльтена-Вайкоффа» (Wykoff and Hulten 1979, 30–38).

Компьютеры и компьютерная периферия, ядерное топливо, автомобили и ракеты.

Альтернативный подход к оценке амортизации используется при детализации данные доступны в настоящее время или когда геометрический узор кажется неподходящим.

Что касается компьютеров и компьютерной периферии, исследования Олинера дают надежный база для оценки амортизации. Таким образом, его оценка амортизации использовал. Для персональных компьютеров — категория компьютеров, для которых есть нет исследований амортизации, оценка нормы амортизации является косвенной из компьютерную категорию, которую он изучал (Олинер 1992, 1993).

У BEA есть информация об автомобилях, по которым определена амортизация. показатели как для частного нежилого оборудования, так и для автомобилей длительного пользования.

Для ядерного топлива геометрический узор не подходит. Ядерная предполагается, что топливо амортизируется по линейной, а не геометрической ставке, отразить закономерность ротации и замены ядерного топлива в основной. Шаблон Winfrey S-3 используется для определения пенсии ./40/

BEA решила продолжить использование линейной модели амортизации. и схемы вывода на пенсию Уинфри для ракет из-за особого характеристики данной категории активов.

Заключение

Обосновано усовершенствование методологии расчета амортизации. на эмпирических и теоретических основаниях. Недавняя статья «Улучшенные оценки фиксированных воспроизводимых Материальное богатство, 1929–95 «в S URVEY OF C URRENT B USINESS (Katz and Herman 1997) представляет и обсуждает новые оценки основного капитала. Итоги настоящего и будущего исследования могут быть использованы для уточнения и изменения ставок, перечисленных в Таблица 3, чтобы дополнительно поставить под сомнение конкретную форму профиль амортизации, чтобы скорректировать разницу в качестве между винтажами, и обновить срок службы.

использованная литература

Акерлоф, Джордж. 1970. «Рынок лимонов». Ежеквартальный журнал Экономика (август): 488–500.

Акерман, Сьюзан Роуз. 1973. «Подержанные автомобили как обесценивающийся актив». Вестерн Economic Journal (декабрь): 463–474.

Бейли, Мартин Н. 1981. «Производительность и услуги капитала и труда». In Brookings Papers on Economic Activity , vol.1: 1–50.

Бар-Йозеф, Сассон и Стивен Люстгартен. 1994. «Экономическая амортизация, бухгалтерский учет. Амортизация и их связь с учетом текущих затрат ». Journal бухгалтерского учета, аудита и финансов 9, вып. 1 (Зима): 41–60.

Бейдлман, Карл Р. 1976. «Экономическая амортизация в отрасли производства капитальных товаров». Национальный налоговый журнал 29, вып. 4 (декабрь): 379–390.

Боскин, Майкл Дж., Марк С. Робинсон и Джон М.Робертс. 1989. «Новые оценки. материального капитала и чистых инвестиций федерального правительства ». В Technology и Capital Formation , под редакцией Дейла В. Йоргенсона и Ральфа Ландау, 451–483. Кембридж: MIT Press.

Box, Джордж Е.П. и Дэвид Р. Кокс. 1964. «Анализ Преобразования ». Журнал Королевского статистического общества , серия В 26, вып. 2: 211–243.

Бразелл, Дэвид В., Лоуэлл Дуорин и Майкл Уолш.1989. История Федеральная налоговая политика в отношении амортизации . Министерство финансов США, офис Документа по налоговому анализу № 64. Вашингтон, округ Колумбия: Управление налогового анализа, май.

Бюро экономического анализа (BEA) Министерства торговли США. 1993. Исправлено Воспроизводимое материальное богатство в Соединенных Штатах, 1925–89. Вашингтон, Округ Колумбия: Типография правительства США, январь.

Бюро статистики труда (BLS) Министерства труда США.1983. Тенденции в многофакторной производительности, 1948–81 . Бюллетень 2178. Вашингтон, Округ Колумбия: Типография правительства США, сентябрь.

________. нет данных «Выбор функции эффективности». Вашингтон, округ Колумбия: Офис Производительность и технологии.

Кейган, Филипп. 1971. «Измерение изменений качества и покупательной способности денег: исследовательское исследование автомобилей ». В издании « Индексы цен и качество » Изменение , под редакцией Цви Грилихеса, 215–239.Кембридж: Гарвардский университет Нажмите.

Картрайт, Дэвид В. 1986. «Улучшенное дефлятирование покупок компьютеров», S УРВЭЙ C СРОЧНО B ИСПОЛЬЗОВАНИЕ 66 (Март): 7–9.

Чинлой, Питер. 1977. «Гедонистические индексы цен и амортизации для жилого фонда. Жилье: продольный подход ». Journal of Urban Economics 4: 469–482.

Чоу, Грегори С. 1957. Спрос на автомобили в Соединенных Штатах .Амстердам, Нидерланды: Северная Голландия.

________. 1960. «Статистические функции спроса на автомобили и их использование. для прогнозирования ». В Спрос на товары длительного пользования , под редакцией Арнольда Харбергер, 149–178. Чикаго: Издательство Чикагского университета.

Кокберн, Иэн и Мюррей Фрэнк. 1992. «Рыночные условия и выход на пенсию» физического капитала: свидетельства нефтяных танкеров ». Доклад, представленный на семинаре по измерению амортизации и основного капитала на Конференции по Исследования доходов и благосостояния, Национальное бюро экономических исследований, Вашингтон, Округ Колумбия, 5 июня 1992 г.

Коэн, Роберт. 1975. «Инвестиционное поведение: измерение амортизации» и налоговая политика ». American Economic Review 65 (март): 59–74.

________. 1980. «Амортизация, прибыль и нормы прибыли в производстве» Отрасли. «В Измерение капитала . Исследования доходов и Богатство, т. 45, под редакцией Дэна Ашера, 121–152. Чикаго: Университет Chicago Press, Национальное бюро экономических исследований.

DeLeeuw, Фрэнк. 1981. «Обсуждение». В г. амортизация, инфляция и Налогообложение доходов от капитала , под редакцией Чарльза Р. Халтена, 126–129. Вашингтон, округ Колумбия: Издательство городского института.

Денисон, Эдвард Ф. 1957. «Теоретические аспекты изменения качества, капитал» Потребление и формирование чистого капитала ». В Проблемы формирования капитала: Концепции, измерения и факторы контроля . Исследования доходов и Богатство, т.19, под редакцией Франко Модильяни, 215–261. Принстон: Принстон University Press.

Домс, Марк Э. 1996. «Оценка графиков эффективности капиталовложений в производстве» Функции ». Economic Inquiry 24 (January): 78–92.

Даунс, Томас В. и Кейт А. Шрайвер. 1992. «Аналитический вывод и эмпирический тест модели фундаментальной стоимости с поправкой на налоги «. Journal бухгалтерских исследований 30, приложение: 77–102.

Фабрикант, Соломон.1938. Потребление капитала и корректировка . Новый Йорк: Национальное бюро экономических исследований.

Фосетт, Джек Г. 1973 «Развитие серии акций по отраслям». Вашингтон, округ Колумбия: Управление готовности к чрезвычайным ситуациям США.

Фельдштейн, Мартин С. и Майкл Ротшильд. 1974. «На пути к экономическому Теория замещающих инвестиций ». Econometrica 42, № 3 (май): 393–423.

Грилихес, Цви.1960. «Спрос на товары длительного пользования: сельскохозяйственные тракторы США», 1921–57 «. В Спрос на товары длительного пользования , под редакцией Арнольда Харбергер, 181–207. Чикаго: Издательство Чикагского университета.

Галликсон, Уильям и Майкл Харпер. 1987. «Многофакторная производительность» in U.S. Manufacturing, 1949–83. » Monthly Labor Review (октябрь): 18–28.

Холл, Роберт Э. 1971. «Измерение качества отличается от винтажной цены». Данные.»В Индексах цен и изменении качества , под редакцией Цви Грилихес, 240–271. Кембридж: Издательство Гарвардского университета.

Харпер, Майкл Дж. 1982. «Измерение производственного капитала, капитала Богатство и капитальные услуги ». Рабочий документ Бюро статистики труда 128. Вашингтон, округ Колумбия: Бюро статистики труда, июнь.

Халтен, Чарльз Р. и Фрэнк К. Вайкофф. 1981a. «Оценка экономических Амортизация с использованием старинных цен на активы.» Эконометрика 15 (апрель): 367–396.

________. 1981b. «Измерение экономической амортизации». В Амортизация, инфляция и налогообложение доходов от капитала , под редакцией Чарльза Р. Халтена, 81–125. Вашингтон, округ Колумбия: Городской институт Нажмите.

________. 1996. «Вопросы измерения экономической амортизации: вводная». Примечания » Economic Inquiry 24 (январь): 10–23.

Халтен, Чарльз Р., Джеймс У. Робертсон и Фрэнк К. Вайкофф. 1989. «Энергия», Устаревание и снижение производительности ». In Technology and Capital Формация , под редакцией Дейла У. Йоргенсона и Ральфа Ландау, 225–258. Кембридж: MIT Press.

Йоргенсон, Дейл В. 1974. «Экономическая теория замещения и амортизации». В Эконометрика и экономическая теория , под редакцией Вилли Селлекаертса, 189–221. Лондон: Макмиллан.

________. 1989. «Капитал как фактор производства». В Технологии и Capital Formation , под редакцией Дейла В. Йоргенсона и Ральфа Ландау, 1–35. Кембридж, Массачусетс: MIT Press.

________. 1996. «Эмпирические исследования амортизации». Экономический справочник 24 (январь): 24–42.

Йоргенсон, Дейл В. и Кевин Стиро. 1994. «Инвестиции в компьютеры и Экономический рост США ». Кембридж, Массачусетс: Департамент экономики Гарвардского университета.

Кац, Арнольд Дж. И Шелби В. Херман. 1997 г. «Улучшенные оценки фиксированных воспроизводимых Материальное богатство, 1929–95. »S URVEY OF C СРОЧНО B ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ 77 (май): 69–92.

Куманакос, Питер и Дж.К. Хван. 1988. «Формы и темпы экономического развития». Амортизация: канадский опыт ». Доклад, представленный к 50-летию заседание Конференции по исследованиям доходов и богатства, Вашингтон, округ Колумбия, 12–14 мая 1988 г.

Ли, Бун Сонг. 1978. «Измерение амортизации капитала в Японии». Рыболовный флот ». Обзор экономики и статистики (май): 225–237.

Мальпецци, Стивен, Ларри Озанн и Томас Тибодо. 1987. «Микроэкономика Оценка износа жилья ». Land Economics 63, № 4 (ноябрь): 372–385.

Марстон, Энсон, Робли Уинфри и Джон К. Хемпстед. 1953. Инженерное дело Оценка и амортизация .Эймс, Айова: Макгроу-Хилл.

Надири, М. Исхак и Ингмар Р. Пруча. 1996. «Оценка износа. Норма физического капитала и капитала НИОКР в общем производственном секторе США «. Economic Inquiry 24 (январь): 43–56.

Управление налогового анализа (OTA). 1990. «Отчет Конгрессу об амортизации». of Scientific Instruments. «Вашингтон, округ Колумбия: Управление налогового анализа, США. Министерство финансов, март.

________.1991a. «Отчет Конгрессу об устаревании деловой практики Легковые автомобили «Вашингтон, округ Колумбия: Управление налогового анализа, Департамент США. Казначейства, апрель.

________. 1991b. «Отчет Конгрессу об устаревании деловой практики Легкие грузовики ». Вашингтон, округ Колумбия: Управление налогового анализа, Департамент США. Казначейство, сентябрь.

Охта, Макото и Цви Грилихес. 1975. «Пересмотр цен на автомобили: расширение» гипотезы гедонической цены.»В Бытовое производство и Расход . Исследования доходов и богатства, т. 40, под редакцией Нестора Э. Терлецкий, 325–398. Чикаго: University of Chicago Press, для Национальное бюро экономических исследований.

Олинер, Стивен Д. 1992. «Оценка износа и выхода на пенсию для компьютеров» Периферийное оборудование ». Доклад, представленный на семинаре по измерениям. амортизации и основного капитала на конференции по исследованиям доходов и богатство, Национальное бюро экономических исследований.Вашингтон, округ Колумбия, 5 июня г., 1992 г.

________. 1993. «Постоянное изменение цены качества, амортизация и выход на пенсию» мэйнфреймов компьютеров ». В издании « Измерение цен и их использование », , под редакцией Мюррей Ф. Фосс, Мэрилин Э. Мансер и Аллан Х. Янг, 19–61. Чикаго: Издательство Чикагского университета.

________. 1994. «Измерение запасов периферийного компьютерного оборудования: теория». и приложение. «Вашингтон, округ Колумбия: Совет управляющих Федеральной резервной системы». Система, май.

________. 1996. «Новые данные об износе и списании машин». Инструменты ». Economic Inquiry 24 (январь): 57–77.

Паркер, Роберт П. и Джек Э. Триплетт. 1995 г. «Предварительный просмотр всеобъемлющего пересмотра Счета национального дохода и продукта: признание государственных инвестиций и внедрение новой методологии расчета амортизации ». S УРВЭЙ C СРОЧНО B ИСПОЛЬЗОВАНИЕ 75 (сентябрь): 33–41.

Пенсон, Джон Б. младший, Дин В. Хьюз и Гленн Л. Нельсон. 1977. «Измерение» износа производственных мощностей на основе технических данных ». American Journal экономики сельского хозяйства 59, часть 2 (май): 321–329.

Пенсон, Джон Б. младший, Роберт Ф. Дж. Ромен и Дин В. Хьюз. 1981. «Нетто Инвестиции в сельскохозяйственные тракторы: эконометрический анализ ». American Journal экономики сельского хозяйства 63, часть 4 (ноябрь): 629–635.

Перри, Грегори М. и Дж. Дэвид Глиер. 1988. «Эмпирическое исследование. амортизации сельскохозяйственных тракторов ». Корваллис: Университет штата Орегон.

Пауэрс, Сьюзан Г. 1988. «Роль отказа от капитала в многофакторной производительности» Измерение ». Ежемесячный обзор труда (июнь) 27–35.

Пруча, Игмар Р. и М. Исхак Надири. 1996. «Использование эндогенного капитала» и измерение производительности в моделях динамического факторного спроса: теория и Заявление в U.С. Электротехническая промышленность. « Журнал Эконометрика 71: 343–379.

Рамм, Вольфхард. 1970. «Измерение услуг бытовых товаров длительного пользования: Дело автомобилей ». В Труды деловой и экономической статистики. Секция Американской статистической ассоциации , 149–158. Вашингтон, ДК: Американская статистическая ассоциация.

Руссо, Дж. Г., и Х.А. Cowles. 1980. «Повторная проверка выжившего типа Айовы Кривые.» The Engineering Economist 26 (Fall): 1–16.

Шрайвер, Кейт А. 1986a. «Статистическая проверка предположения о стабильности Свойственно эмпирическим оценкам экономической амортизации. « Journal of Экономические и социальные измерения 14: 145–153.

________. 1986b. «Оценка основных средств в течение периодов времени, в которые выставляются Альтернативные степени спроса на промышленные машины и оборудование ». Journal of Economic and Social Measurement 14: 289–310.

________. 1988. «Оценка амортизации текущих затрат», авансов в бухгалтерском учете 6: 129–141.

________. 1994. «Измерение текущих данных о затратах: последствия для экономических Анализ ». Journal of Economic and Social Measurement 20: 1–15.

Система национальных счетов, 1993 . 1993. Европейская комиссия Сообщества, Международный валютный фонд, Организация экономического сотрудничества и развитие, Организация Объединенных Наций, Всемирный банк.Брюссель, Люксембург, Париж, Нью-Йорк, Вашингтон, округ Колумбия.

Таубман, Пол и Роберт Раше. 1969. «Экономическая и налоговая амортизация Офисные здания ». Национальный налоговый журнал 22, № 3 (сентябрь): 334–46.

________. 1971. «Субсидии, экономическая жизнь и полное нерациональное использование ресурсов». American Economic Review 61 (декабрь): 938–945.

Триплетт, Джек Э. 1989. «Цена и технологические изменения в капитальном благе.» in Technology and Capital Formation , под редакцией D.W. Йоргенсон и Р. Ландау, 128–213. Кембридж: MIT Press.

________. 1992a. «Фаулер для капитала:» Мини-справочник «по использованию Измерение капитала ». Приложение к« Измерению основного капитала: обзор ». концепций и потребностей в данных ». Документ, представленный на семинаре по измерению амортизации и основного капитала на конференции по исследованиям доходов и богатство, Национальное бюро экономических исследований, Вашингтон, округ Колумбия, 5 июня, 1992 г.

________. 1992b. «Измерение основного капитала: обзор концепций и данных. Потребности ». Документ, представленный на семинаре по измерению амортизации. и акционерный капитал на Конференции по исследованиям доходов и благосостояния, Национальное Бюро экономических исследований, Вашингтон, округ Колумбия, 5 июня 1992 г.

________. 1996. «Амортизация в производственном анализе, а также в доходах и богатстве». Отчетность: решение старых дебатов ». Economic Inquiry 24 (январь): 93–115.

________. 1997. «Концепции капитала для производственных счетов и благосостояния. Счета: значение для статистических программ ». Документ, представленный на Международная конференция по статистике основного капитала, Канберра, Австралия, 10–14 марта 1997 г.

Уинфри, Роберт. 1967. Статистический анализ промышленной собственности. Выход на пенсию . Бюллетень 125, перераб. Эймс, Айова: инженерные исследования Институт, Государственный университет Айовы.

Вайкофф, Фрэнк К. 1970. «Износ капитала в послевоенный период: автомобили». Обзор экономики и статистики 52 (май): 168–176.

________. 1989. «Экономическая амортизация и стоимость аренды бизнеса» Автомобили ». В Technology and Capital Formation , под редакцией D.W. Йоргенсон и Р. Ландау, 259–292. Кембридж: MIT Press.

Вайкофф, Фрэнк К. и Чарльз Р. Халтен. 1979. «Налоги и экономическая амортизация. машин и оборудования: теоретическая и эмпирическая оценка, этап II Отчет.» Экономическая амортизация основного капитала США: первый Шаг . Вашингтон, округ Колумбия: Министерство финансов США, Налоговое управление. Анализ, 26 июля 1979 г.

Янг, Аллан Х. и Джон К. Масгрейв. 1980. «Оценка основного капитала в Соединенных Штатах ». In The Measurement of Capital . Studies in Income и Богатство, т. 45, под редакцией Дэна Ашера, 23–68. Чикаго: Университет Чикаго Пресс.

1. Усовершенствованная методология резюмирована в Parker and Триплетт (1995).Новые оценки основного капитала были описаны в Каце. и Герман (1997).

2. Эти активы перечислены как активы типа A и B в таблица 3.

3. Эти активы перечислены как активы типа C в таблица 3.

4. Схемы выхода на пенсию относятся к структуре активов. снят с эксплуатации.

5. Источниками для этого раздела являются статьи Триплетта. (1992a, 1992b, 1996), Йоргенсоном (1989, 1996), Янгом и Масгрейвом (1980), и BEA (1993).

6. BEA и автор статьи различаются определение амортизации в национальных счетах. Об этом мы поговорим вкратце. в разделе «Определение БЭА».

7. Мартин Н. Бейли (1981) утверждает, что быстрое увеличение в ценах на энергоносители во время нефтяного эмбарго предоставили определенные виды активов устаревшие, что ведет к снижению темпов изменения производительности. Опровержение Этот аргумент содержится в Hulten, Robertson, and Wykoff (1989).

8. Списание или списание активов — это активы, выведенные из эксплуатации.

9. Нынешний подход БЭА к стихийным бедствиям частично отражает отсутствие в счетах национального дохода и продукта сводный баланс и поднимает еще один набор вопросов, которые не будут обсуждается здесь.

10. СНС определяет амортизацию как «снижение в течение в течение отчетного периода в текущей стоимости запасов основные средства, принадлежащие и используемые производителем в результате физического износа, нормальное устаревание или нормальное случайное повреждение »( SNA 1993, 147, 6.179).

11. См. Следующий раздел и «По умолчанию BEA геометрические нормы амортизации «.

12. См. Oliner (1993, 55), где обсуждается постоянное качество. цены и амортизация в контексте исследования мэйнфреймов. BEA использует меру частичной амортизации Олинера, которая согласуется с Индекс гедонистических цен на компьютеры BEA.

13. Автор этой статьи и BEA согласны с тем, что необходимо провести дальнейшую работу по количественной оценке морального износа и выявлению влияние устаревания и изменения качества на показатели учета национального дохода.Дальнейшее рассмотрение основных вопросов, связанных с определением различия, описанные выше, могут быть одним из компонентов будущей работы над моральным устареванием и изменение качества.

14. См. BEA (1993).

15. Янг и Масгрейв утверждают, что ожидаемое устаревание должны взиматься при списании актива (Young and Musgrave 1980, 34, рисунок 1.1). Методология BEA этого не делает.

16. Информация о методологии Hulten-Wykoff взята. из трех источников: Hulten и Wykoff (1981a и 1981b) и Wykoff и Hulten (1979).

17. Возрастные ценовые профили отображают возраст активов с их ценами.

18. Паттерн эффективности — это паттерн, описывающий производственные услуги от актива по мере его старения. Эффективность нового актива обычно нормализуется до 1.0. По мере снижения эффективности актива его эффективность меньше единицы.

19. Проблему цензурированной выборки можно проиллюстрировать следующим образом: следующий пример. Предположим, что две машины куплены новыми в 1980 году.К 1990 г. один все еще находится в эксплуатации, а другой списан. Тот, что все еще сервис продается как подержанный автомобиль, скажем, за 1000 долларов. Если взять продажи подержанных автомобилей цена, чтобы быть репрезентативной для всех автомобилей, купленных новыми в 1980 году, мы предполагаем что стоимость всех автомобилей, купленных в 1980 году, в 1990 году составляет 2000 долларов. Фактически Стоимость машин в 1990 году составляла 1000 долларов, или в среднем 500 долларов за машину. Халтен и Вайкофф, взвешивая цены использованных активов на вероятность выживания, вычисляют стоимость бывших в употреблении активов, эквивалентная средней стоимости автомобиля в 1990 году в размере 500 долларов США. куплен новым в 1980 году.Их процедура предполагает, что цена использованных активов число невыживших равно нулю.

20. В то время BEA обычно предполагала средний срок службы. составляли 85 процентов от бюллетеня F и использовали модифицированную кривую Уинфри S-3 для большинства активов, кроме потребительских товаров длительного пользования.

21. Норма амортизации уменьшающегося остатка — это кратное сопоставимой линейной скорости, используемой для расчета геометрического норма амортизации. Например, 1.65 приходящаяся на убыль амортизация норма относится к геометрической норме амортизации 1,65 / л, где L — срок службы актива в годах, а 1 / л — линейная ставка.

22. С усечением 0,9 часто использовалось в фактическом расчеты.

23. Во время исследований Халтена и Вайкоффа исследователи обычно предполагалось, что соответствующая ставка уменьшающегося остатка была двойной снижается.

24. Этот раздел во многом основан на материалах трех предыдущих опросов. эмпирических исследований амортизации.Это Халтен и Вайкофф (1981b), Йоргенсон (1996) и Бразелл, Дуорин и Уолш (1989).

25. Triplett (1989, 128) определяет гедонистическую функцию как связь между ценами на разновидности или модели разнородных товаров — или услуги — и количество характеристик, содержащихся в них. А Модель Бокса-Кокса — это модель, которая преобразует форму переменных в модель (Box and Cox, 1964).

26. Авторы, затронувшие вопрос образца систематическая ошибка в исследованиях цен на использованные активы включает Triplett (1996), DeLeeuw (1981), Халтен и Вайкофф (1981b) и Боскин, Робинсон и Робертс (1989).

27. Пример, иллюстрирующий этот момент, приведен в сноске. 19.

28. Например, см. Сноску 7.

29. Выпуклая модель амортизации наклонена в сторону происхождение на графике зависимости цены от возраста.

30. Износ производственных мощностей измеряется дополнения к производственной мощности, необходимые для поддержания производственной мощности на постоянном уровне. Если актив не снижается в эффективности или продуктивности услуги, предоставленные в течение его срока службы до тех пор, пока он не будет выведен из эксплуатации (пример с лампочкой), амортизация, как определено в этой статье, все еще происходит, потому что как актив возрастов, он приближается к дате выхода на пенсию (или прекращения работы).В приведенная стоимость будущего снижения эффективности повышения или амортизации происходит, даже если в настоящее время нет снижения эффективности.

31. Отрицательная экспоненциальная функция оценивает геометрическую норма амортизации.

32. Аренда — это оплата услуг офисного здания, скорее всего, отражает производственный потенциал (см. сноску 30), а не настоящий стоимость будущего (после аренды) снижается в эффективности.

33.См. Резюме Бразелл, Дуорин и Уолш (1989). 27 из этих исследований.

34. Гиперболическая функция — это общая функция, К особым случаям относятся однолинейные и прямолинейные. Гиперболический функция также может приближать геометрическую функцию. Особая форма гиперболическая функция, используемая BLS, является вогнутой, занимая промежуточное положение между однотонный и прямолинейный.

35. Поскольку геометрическая и гиперболическая эффективность функции имеют выпуклый или согнутый в сторону возрастной эквивалент происхождение, вероятность отсутствия статистической разницы между возрастно-ценовая функция увеличена.Обратите внимание, что в геометрическом предположении функция эффективности и функция цены и возраста идентичны и искривлены в сторону происхождения.

36. Как отмечалось ранее в разделе «Особенности методологии Hulten-Wykoff, «Hulten и Wykoff протестировали три возраста-цены функции — однонаправленная, прямолинейная, геометрическая. В каждом случае, поддерживаемая гипотеза была отвергнута.

37. Как отмечалось ранее, геометрический рисунок амортизации будет использоваться для всех активов, кроме компьютеров и компьютерной периферии, ракеты, ядерное топливо и автомобили.

38. Эта статья содержит только краткое объяснение это теоретический момент. Наиболее полное объяснение представлено в Triplett. (1997), но читателю следует также обратиться к Йоргенсону (1974, 1996). Triplett (1997, 31) обсуждает «различия между капитальными данными, необходимыми для анализ производства …. и данные о капитале, необходимые для дохода и богатства бухгалтерский учет, «делая вывод о том, что» ключевые различия между богатством основной капитал и производственный капитал и между двумя еще связанными различные сокращения в когорте капитальных благ по мере использования когорты в производстве — ухудшение, снижение производительности или эффективности когорты, а амортизация — снижение стоимости когорты.» Замена это термин, используемый Йоргенсоном для описания инвестиций, необходимых для компенсации последствия того, что Триплетт называет ухудшением. В общем, только когда Амортизация геометрическая — это стоимость замены, равная амортизации. Это связано с тем, что в геометрическом предположении функция эффективности и функции «возраст-цена» идентичны.

39. Это один из вопросов, обсуждаемых в Hulten и Вайкофф (1996).

40.Информация о ядерном топливе получена из Профессор Мэдлин Фелтус из Университета штата Пенсильвания. Ссылка на Управление ядерным топливом — Роберт Кокран и Николас Цулфанидис, Ядерный топливный цикл: анализ и управление (Лагранж Парк, Иллинойс: Американское ядерное общество, 1990 г.).

Чем отличаются основные средства и оборотные средства?

В общих чертах активы на балансе компании обычно можно разделить на две категории: текущие активы и основные средства.В этой статье объясняется разница между этими двумя разрозненными структурами и подчеркивается значение каждой группы.

Ключевые выводы

• Активы на балансе компании обычно классифицируются как оборотные активы или как основные средства.
• Оборотные активы высоколиквидны и могут быть легко конвертированы в денежные средства в течение одного года.
• Основные средства — это долгосрочные активы, которые компании используют для финансирования производства товаров и услуг, включая основные средства.
• Инвесторам может быть удобнее вкладывать средства в компании с более высоким коэффициентом оборотных активов, поскольку эти предприятия могут легче генерировать денежные средства, необходимые для бесперебойной работы их операций.

Оборотные активы высоколиквидны и, следовательно, могут быть легко конвертированы в денежные средства менее чем за год. Оборотные активы обычно используются для финансирования операционных расходов, необходимых для финансирования повседневных операций. Оборотные активы могут включать:

Основные средства — это долгосрочные активы, которые компания использует для финансирования производства своих товаров и услуг.Основные средства имеют срок полезного использования более одного года и указываются в балансе как основные средства (ОС). Основные средства часто называют материальными активами, потому что они обладают физическими свойствами, которые можно увидеть и потрогать. Основные средства могут включать:

Обеспечение баланса между основными и оборотными активами

Многие задаются вопросом, должны ли компании стремиться к достижению баланса между своими оборотными и основными фондами. Ответ на этот вопрос полностью зависит от рассматриваемой отрасли.Например, компании «Программное обеспечение как услуга» (Saas) традиционно имеют более высокие суммы текущих активов в виде избыточных денежных средств, в основном из-за того, что их продукты продаются в Интернете, а их транзакции проводятся быстро — часто в электронном виде. Единственные основные средства таких компаний — это офисная мебель и компьютерное оборудование.

Не склонные к риску инвесторы склонны отдавать предпочтение компаниям с более высоким соотношением оборотных активов, потому что у таких предприятий всегда будет под рукой наличность, необходимая для выплаты заработной платы, продвижения продукции и поддержания работы колеса.Это дает инвесторам больше комфорта, чем они могли бы получить от инвестирования в предприятия с большим объемом основных средств, которым, возможно, придется прекратить операции, потому что им требуется год или больше, чтобы генерировать чрезвычайные денежные средства в стрессовые периоды.

С другой стороны, наличие большого количества основных средств дает определенные преимущества. А именно, эти активы претерпевают амортизацию в размере , что позволяет компаниям оплачивать эти затраты в течение срока их полезного использования. Это помогает этим компаниям избежать крупных убытков в течение многих лет, когда они покупают дорогостоящие физические товары, позволяя им распределять затраты на несколько лет.

Итог

Оборотные активы можно быстро конвертировать в денежные средства, в то время как основные средства — это долгосрочные активы, на которые компания полагается для обеспечения долгосрочного роста. (Подробнее об активах читайте «Чем отличаются отчет о прибылях и убытках и баланс?»)

Определение физического капитала

Что такое физический капитал?

Физический капитал — это один из трех основных факторов производства, которые экономисты называют. Он состоит из материальных, искусственных товаров, которые помогают в процессе создания продукта или услуги.Машины, здания, офисные или складские принадлежности, автомобили и компьютеры, которыми владеет компания, считаются частью ее физического капитала.

Ключевые выводы

• В экономической теории физический капитал является одним из трех факторов производства.
• Физический капитал состоит из материальных, созданных руками человека объектов, которые компания покупает или инвестирует и использует для производства товаров.
• Объекты физического капитала, такие как производственное оборудование, также относятся к категории основного капитала, что означает, что они могут использоваться повторно и не потребляются в процессе производства.

Объяснение физического капитала

В неоклассической экономической теории факторы производства — это ресурсы, необходимые для производства товаров или услуг с целью получения прибыли. Экономисты в целом согласны с тем, что существует три основных фактора производства.

1. Земля, природные ресурсы и недвижимость

Эти факторы включают землю или собственность, на которой построены фабрики, судоходные сооружения и магазины. Природные ресурсы, добываемые из земли, такие как кукуруза, необходимая для производства чипсов тортильи, или железная руда, используемая для производства стали, также попадают в эту категорию.

2. Человеческий капитал

Этот фактор включает рабочую силу и другие ресурсы, которые люди могут предоставить — образование, опыт или уникальные навыки, — которые способствуют производственному процессу.

3. Физический капитал

Этот фактор, который иногда называют просто «капиталом», включает в себя созданные человеком предметы или продукты, которые делают возможным производственный процесс или позволяют ему работать бесперебойно. Некоторые виды физического капитала напрямую задействованы в производстве, например, сварочное оборудование, которое соединяет детали автомобиля в заводском цехе.Другие косвенно вовлечены, например, компьютеры и принтеры в исполнительном штабе.

Физический капитал и стартапы

Новые или начинающие компании инвестируют в физический капитал на раннем этапе своего жизненного цикла, часто до того, как они произведут единственный товар или заинтересуются своим первым клиентом. Например, компания, производящая микроволновые печи, должна сделать несколько инвестиций, прежде чем сможет продать одно устройство: фирма должна построить завод, закупить оборудование, необходимое для производства и сборки духовок, и, наконец, она должна создать несколько образцов устройств, прежде чем любые магазины продают свой товар.

Накопление физического капитала с помощью уже существующих фирм и необходимых инвестиций может стать серьезным препятствием для входа на рынок новых компаний, особенно тех, которые работают в отраслях с интенсивным производством.

Диверсификация физического капитала — это мера уровня диверсификации в конкретной отрасли. Следовательно, с точки зрения физического капитала создать новую юридическую фирму намного проще, чем открыть новое производственное предприятие. Теоретически адвокату потребуется только офис — возможно, даже стол — телефон и компьютер.Относительно небольшой объем физического капитала является причиной того, что, как может возразить экономист, количество юридических фирм значительно превышает количество производителей стали.

Пример физического капитала

Эксперты сходятся во мнении, что физический капитал является важным фактором при оценке компании. Однако, как ни странно, это может быть один из самых сложных активов для оценки. Во-первых, могут возникать разногласия по поводу того, что именно составляет физический капитал — экономисты часто расходятся во мнениях относительно точных параметров трех факторов производства.

Например, возьмите головной офис компании Coca-Cola в Атланте. Некоторые могут рассматривать свой университетский городок, состоящий из офисных зданий, как физический капитал, поскольку они построены руками человека. Другие могут рассматривать корпоративную площадь как относящуюся к категории земли / недвижимости.

Во-вторых, физический капитал часто относительно неликвиден, потому что он обычно предназначен для выполнения определенной цели. Машина, которая закрывает крышками культовые бутылки из-под газировки Coca-Cola, не принесет особой пользы никому, кроме другой компании по производству напитков, — и, возможно, даже тогда, учитывая, что машина, вероятно, спроектирована так, чтобы соответствовать размеру и форме бутылки. уникальная коксохимическая посуда.

Большинство объектов физического капитала также являются основным капиталом, то есть они не потребляются и не уничтожаются во время фактического производства товара или услуги, а могут использоваться повторно. Таким образом, элемент основного капитала имеет долгосрочную стоимость, но со временем эта стоимость может меняться. Обычно она снижается.

Опять же, производственное оборудование является ярким примером — по мере старения машины она становится намного меньше; Вот почему инвестиции в основной капитал обычно амортизируются в бухгалтерской отчетности компании в течение длительного периода (часто десятилетий).

С другой стороны, стоимость физического капитала может возрасти, если сам актив модернизируется или в фирме происходят изменения, влияющие на его стоимость.

Что такое экономическое устаревание?

Функциональное, физическое и экономическое устаревание пагубно сказывается на стоимости недвижимости; эти типы морального износа также могут снизить стоимость бизнес-активов.

Физическое устаревание довольно просто; это происходит, когда физический актив, такой как часть оборудования, настолько изнашивается от использования, что замена является наиболее практичным или финансово осуществимым вариантом.Мы рассмотрели функциональное устаревание в предыдущей статье; это происходит, когда объект становится менее полезным из-за того, что его сложно обновить. В этой статье мы дадим определение экономическому устареванию и посмотрим, как можно рассчитать его влияние на активы.

Экономическое устаревание: определение

Проще говоря, экономическое устаревание представляет собой потерю стоимости из-за факторов, внешних по отношению к активу или бизнесу. По этой причине термин внешнее устаревание используется взаимозаменяемо с термином «экономическое устаревание».

Широкий спектр внешних факторов может существенно повлиять на стоимость бизнеса или его индивидуальных или коллективных активов:

• Экономика отрасли
• Нормативные / законодательные изменения
• Потеря или нехватка ресурсов
• Увеличение затрат на производственные ресурсы или невозможность переложить на него увеличенные затраты
• Пониженный спрос
• Повышенная конкуренция
• Снижение прибыли или прибыли

Короче говоря, любой внешний фактор, влияющий на прибыльность бизнеса или стоимость его активов, можно отнести к экономическому устареванию, при отсутствии функционального или физического устаревания .

Если, например, вы владели компанией в начале 1980-х, которая производила видеокассеты Betamax, ваша компания подверглась бы внешнему устареванию из-за усиления конкуренции, снижения спроса и снижения прибыли / прибыли — результат формата видеокассет VHS. достижение доминирования на рынке. Специализированное оборудование, необходимое для производства ваших лент Betamax, потеряло бы ценность из-за функционального устаревания, вызванного внешним фактором конкуренции. Хотя потеря стоимости оборудования была вызвана экономическим устареванием, затронувшим всю компанию, эта потеря могла быть отнесена на счет функционального устаревания этого конкретного актива, поскольку оборудование было специально разработано для производства продукта, который больше не находился на рынке.

Тарифы — еще один пример экономического или внешнего устаревания — они требуют дополнительных затрат на определенные товары и материалы, некоторые или все из которых нелегко переложить на потребителей, и являются результатом изменения государственной политики. Примеры включают импортную сталь и экспортируемую говядину.

Внешнее устаревание обычно выходит за рамки контроля владельца бизнеса и может произойти в любой момент в течение срока службы актива. Это проявляется в рентабельности бизнеса.Когда операционная маржа актива или активов ниже, чем та, которая обеспечивает достаточную финансовую прибыль для поддерживающих активов, и существует разница между существующей производственной мощностью и достаточной производственной мощностью, причиной может быть экономическое устаревание.

Нужна помощь в расчете амортизации активов из-за функционального, физического или экономического устаревания? Запланируйте бесплатный звонок для ознакомления с нашими экспертами по оценке.

Расчет уровня морального износа

Выявление и измерение экономического устаревания основывается на данных экспертов по оценке, имеющих опыт в бизнесе и оценке основных средств, а также на нескольких итерациях расчетов стоимости, чтобы определить, какие активы подвержены внешнему устареванию и в какой степени.

Рекомендации по оценке основных средств

Основные средства первоначально оцениваются исходя из использования помещения. Все другие формы амортизации, такие как физическое и функциональное устаревание, рассчитываются, а затем полезность актива сравнивается с его номинальной мощностью — полной производственной мощностью актива в условиях полной эксплуатации на данный момент. Предполагается, что полная эксплуатация обычно находится в диапазоне 85–95%, так как большинство операций имеют простои для обслуживания.К активу, который используется не полностью, будет применена поправка на экономический устаревание для определения справедливой стоимости.

Если изначально имеется подозрение об экономическом устаревании в связи с отраслевыми, коммерческими или экономическими факторами, или покупной ценой (если бизнес был недавно приобретен другой компанией), следует также оценить минимальную стоимость основных средств, подверженных внешнему устареванию. Обычно эта минимальная стоимость будет основана на ликвидационной стоимости активов или чистой ликвидационной стоимости.Установление минимальной стоимости помогает избежать переоценки экономического устаревания; Справедливая стоимость постэкономического устаревания, как правило, находится между стоимостью использования и чистой ликвидационной стоимостью, хотя в случаях, когда экономическое устаревание, вероятно, будет значительным, минимальная стоимость может поддерживаться стоимостью принудительной ликвидации.

Если оцениваемые активы включают недвижимое имущество, это имущество должно быть оценено, чтобы определить, применимо ли экономическое устаревание.Определение экономического устаревания недвижимости отличается, поскольку стоимость земли и строений основана на сопоставимых продажах; Внешнее устаревание недвижимости чаще всего связано с желательностью местоположения. (Напишите в Твиттере!) Если компания владеет недвижимостью в районе, который 15 лет назад был процветающим центром деятельности, но с тех пор был заброшен большинством других предприятий, или в районе, окруженном заброшенными зданиями и пустыми участками, это, скорее всего, подлежать экономическому устареванию.

Прочие аспекты оценки

После того, как основным средствам присвоена стоимость, основанная на использовании, совокупная стоимость всех идентифицированных активов сравнивается с общей стоимостью бизнеса предприятия. Экономическое устаревание может быть указано, если покупная цена бизнеса или его стоимости предприятия не совпадает с совокупной стоимостью всех материальных и нематериальных активов. Если стоимость всех активов (кроме гудвила) и оборотного капитала меньше или равна стоимости предприятия или покупной цене, это свидетельствует о том, что была произведена обоснованная оценка основных средств.Но если сумма стоимости активов превышает покупную цену или стоимость предприятия (отрицательная стоимость гудвила), необходим дальнейший анализ основных средств для определения уровня экономического устаревания.

Стоимость предприятия или покупная цена компании будет определять ее экономическое устаревание. В следующем примере компании с одной подотчетной единицей первоначальная оценка показывает, что цена покупки ниже, чем совокупная справедливая стоимость приобретенных активов. Для упрощения этой иллюстрации предположим, что нематериальные активы отсутствуют.

В примере указан отрицательный гудвилл. Но если вместо этого основные фонды потеряли стоимость из-за внешних факторов, необходимы дополнительные расчеты для учета экономического устаревания конкретных активов.

После оценки общего экономического морального износа он присваивается соответствующим основным средствам с учетом минимальной стоимости отдельных активов. Определение экономического устаревания не может быть равномерно распределено по всем активам; как отмечалось ранее, это может быть неприменимо к стоимости земли, если сопоставимые объекты используются для определения стоимости.

В более сложных случаях может потребоваться дезагрегирование стоимости предприятия или отчетной единицы по группам активов, чтобы определить, относится ли экономическое устаревание к компании в целом или применимо только к определенным активам или некоторые активы имеют более высокую степень экономического устаревания чем другие. Модели дисконтированных денежных потоков могут использоваться для распределения стоимости предприятия по различным компонентам бизнеса; они сверяются с совокупной стоимостью с учетом конкретных характеристик активов и их оценок минимальной стоимости.Это позволяет определить уровень экономического устаревания, действующий в каждой бизнес-единице. Некоторые подразделения могут не иметь их, в то время как другие могут иметь существенный экономический износ, что приводит к снижению прибыльности.

Рассмотрение нематериальных активов

Если основные средства имеют экономическое устаревание, следует рассмотреть возможность оценки нематериальных активов. Нематериальным активам часто присваивается минимальная стоимость или вообще не присваивается стоимость, когда основные фонды имеют существенное устаревание с экономической точки зрения.Нематериальным активам, таким как отношения с клиентами и активам, связанным с интеллектуальной собственностью, которые могут иметь ценность на рынке, может быть присвоено положительное значение, но оценка является субъективной и повлияет на величину корректировки экономического устаревания. Следовательно, при оценке нематериальных активов очень важно проводить оценку с точки зрения участника рынка, чтобы определить справедливую стоимость активов.

Часто с самого начала очевидно, что бизнес или бизнес-единица имеют некоторый уровень экономического устаревания.Опыт в оценке нескольких типов активов — личного имущества, предприятий, нематериальных активов и недвижимости — имеет решающее значение для выявления и определения уровня экономического устаревания основных средств и определения разумной и обоснованной стоимости.

Хотите получить более четкое представление о стоимости всех активов вашего бизнеса?

Валентиам может помочь. Наши эксперты по оценке обладают многолетним опытом в предоставлении точных и обоснованных оценок и услуг по трансфертному ценообразованию.Мы работали с некоторыми из крупнейших компаний мира, в том числе с несколькими организациями из списка Fortune 100. Позвоните нам, чтобы узнать, как мы можем помочь вам с вашими потребностями в оценке и трансфертном ценообразовании.

Чистая балансовая стоимость не совпадает со справедливой стоимостью

Почему NBV не соответствует справедливой стоимости ? Потому что NBV — это бухгалтерский учет: первоначальная стоимость за вычетом суммы амортизации, установленной налоговой или бухгалтерской кривой амортизации.Он не учитывает определенные факторы, которые могли бы быть учтены при надлежащей рыночной оценке.

При оценке активов для целей финансовой отчетности или других целей, требующих оценки рыночной стоимости, важно понимать, что чистая балансовая стоимость (NBV) обычно составляет , а не , что является подходящей мерой справедливой стоимости или справедливой рыночной стоимости оборудования и оборудование личные активы («M&E» или «Актив»).

Затратный подход

Расчет чистой балансовой стоимости начинается с нескорректированной первоначальной стоимости и амортизируется до тех пор, пока NBV не достигнет нуля для налога или суммы остаточной стоимости для финансовой отчетности, которая обычно принимается равной нулю на практике.Затратный подход к стоимости начинается с восстановительной или восстановительной стоимости новой и амортизируется с учетом анализа возраста / срока службы, но не за пределами указания остаточной стоимости. При оценке нормального срока полезного использования оценщики используют фактические нормальные сроки службы, основанные на опубликованных отраслевых ресурсах, отраслевом опыте и обсуждениях с инженерами, руководством завода или другим персоналом, хорошо знакомым с операциями с данным типом активов. В случае фургона для доставки или других транспортных средств фактический экономический срок службы может составлять от пяти до 10 лет, и по завершении срока службы актив все еще может иметь остаточную стоимость (продать на свалку для перепродажи запчастей). или лом (переработайте металлы и другие перерабатываемые детали).

При применении затратного подхода существуют три формы амортизации, которые следует учитывать при расчете справедливой стоимости активов: физический износ, функциональное устаревание и устаревание с экономической точки зрения. При проведении оценки необходимо учитывать множество факторов в дополнение к тому, что обычно выражается более простым расчетом чистой балансовой стоимости.

Некоторые факторы, которые могут увеличить справедливую стоимость актива машин и оборудования:

• Рост цен на новые активы с течением времени
• Предыдущее обновление производственной линии или единицы оборудования
• Меньше пробега или часов, чем у другого сопоставимого оборудования того же возраста
• Сверхстандартные процедуры обслуживания
• Своевременная замена ключевых компонентов актива

С другой стороны, несколько факторов могут снизить справедливую стоимость актива.Это будет определяться увеличением срока эксплуатации, а также штрафами за функциональное и / или экономическое устаревание. Примеры этих штрафов включают, но не ограничиваются ими, актив в плохом состоянии, отражающий более высокий уровень физического износа, чем у находящегося в хорошем состоянии.

В руководстве ASA «Оценка машин и оборудования» приводятся следующие примеры «симптомов» функционального устаревания и потенциальных факторов, ведущих к экономическому устареванию:

Функциональный

• Превышение эксплуатационных расходов
• Избыточные капитальные затраты на рассматриваемый актив (или снижение уровня цен на новые сопоставимые активы)
• Превышение мощности или несоответствие
• Отсутствие полезности

Экономический

• Меняющаяся экономика отрасли
• Доступность финансирования
• Потеря материальных и / или трудовых ресурсов
• Принятие нового законодательства
• Изменения в постановлениях
• Повышенная стоимость сырья, рабочей силы или коммунальных услуг
• Снижение спроса на товар
• Повышенная конкуренция

Метод сравнения продаж

Подход сравнения продаж является наиболее надежным, когда есть активный рынок, на котором имеется достаточное количество продаж сопоставимой недвижимости, которые могут быть независимо подтверждены из надежных источников.Такой подход ориентирован на действия реальных покупателей и продавцов. Теоретически рыночный подход измеряет потерю стоимости в результате всех форм оценочной амортизации и морального износа, присущих активу. В сопоставимые активы следует внести надлежащие корректировки, отражающие различия между сопоставимыми активами и рассматриваемыми активами.

Доходный подход

Доходный подход обычно не применяется оценщиками МиО, потому что сложно выделить потоки денежных средств на одну единицу оборудования.В зависимости от типа актива рыночный подход или сочетание рыночного и стоимостного подходов могут быть более применимы при определении справедливой стоимости актива.

ПРИМЕР ОБЛОЖКИ

Если NBV равен нулю, означает ли это, что теперь у нас есть грузовой фургон, которому восемь лет и который никуда не годится? Означает ли это, что мы не можем обменять это на кредит на новый грузовой фургон, на свалку в качестве спасательной стоимости или в качестве пожертвования на благотворительность и получить налоговое списание?

Если бы мы выставили этот грузовой автомобиль на рынок через восемь лет, какие возможные коммерческие аргументы можно было бы рекламировать?

• Малый пробег (продлевает срок полезной службы — снижает полезный срок службы и увеличивает стоимость)
• Чистый интерьер (продлевает срок полезной службы — снижает полезный срок службы и увеличивает стоимость)
• Записи, подтверждающие наличие регулярного технического обслуживания (продлевает срок полезной службы — снижает полезный срок службы и увеличивает стоимость)
• Отсутствие ранее происшествий (отсутствие чрезмерного износа; физический износ ниже нормы)

Вот некоторые моменты, которые следует учитывать при рассмотрении использования NBV в качестве показателя справедливой стоимости.NBV не учитывает рыночные условия или текущие экономические обстоятельства, которые могут привести к значительному отклонению справедливой стоимости актива от NBV.

_{Настоящий документ подготовлен только для информационных целей и общего руководства и не является юридической или профессиональной консультацией. Вы не должны действовать в соответствии с информацией, содержащейся в этой публикации, без специальной профессиональной консультации. Не делается никаких заявлений или гарантий (явных или подразумеваемых) в отношении точности или полноты информации, содержащейся в этой публикации, и CohnReznick LLP, ее члены, сотрудники и агенты не несут ответственности и отказываются от любой ответственности за последствия, которые могут возникнуть в вашей или кто-либо другой, действующий или воздерживающийся от действий, полагаясь на информацию, содержащуюся в этой публикации, или на любое решение, основанное на ней.}

Причины и факторы для его вычисления

Прочтите эту статью, чтобы узнать о причинах и расчетах амортизации.

Причины амортизации :

(1) Физический износ:

Амортизация происходит главным образом из-за износа актива во время использования и из-за эрозии, ржавчины, гниения и разложения, когда он подвергается воздействию ветра, дождя, солнца и других элементов природы.

(2) Экономические факторы:

Возникают из-за устаревания и несоответствия.Устаревание означает процесс устаревания и устаревания. Новая модель и новые технологии могут сделать актив устаревшим, даже если он находится в хорошем физическом состоянии. Под несоответствием понимается прекращение использования активов из-за роста и изменения размера фирмы.

(3) Факторы времени:

Некоторые активы обесцениваются просто с течением времени. Нематериальные основные средства, такие как аренда, патенты, авторские права и т. Д., Со временем теряют свою работоспособность, если такие активы не используются вообще.

(4) Истощение:

Некоторые активы, такие как угольные шахты, рудные и нефтяные месторождения, теряют свою полезность и ценность из-за добычи из них месторождений. Начисление истощения производится на основе потребления соответствующего актива.

Факторы для расчета амортизации:

При расчете амортизационных отчислений учитываются следующие факторы:

(a) База амортизации:

База амортизации — это стоимость, которая должна быть возмещена за период использования.Чем выше амортизационная база, тем выше амортизационные отчисления. Это зависит от стоимости актива, ликвидационной стоимости и стоимости удаления.

Короче говоря, это так:

База амортизации

= Стоимость актива — Утилизация + Стоимость удаления

Стоимость актива включает покупную цену плюс стоимость установки.

(б) Срок полезного использования или срок службы:

Оценка срока службы основных средств — очень сложная задача.Сумма амортизации зависит в основном от срока полезного использования актива. Чем выше срок полезного использования, тем меньше будет сумма амортизационных отчислений.

При оценке срока полезного использования необходимо учитывать как моральный износ, так и физический износ. Для целей бухгалтерского учета срок полезного использования актива зависит от предполагаемой политики руководства в отношении его использования и замены.

(c) Метод амортизации:

Метод начисления амортизации является очень важным фактором при распределении чистой стоимости актива по каждому отчетному периоду, в котором актив используется.Существует ряд методов, которые можно использовать для расчета периодических амортизационных отчислений.

Различные методы могут давать существенно разные значения. Следовательно, метод, выбранный в каждом конкретном случае, должен быть логичным и основываться на тщательной оценке индивидуальных особенностей конкретного человека.

.