Рентабельность по валовой прибыли показывает: Валовая рентабельность. Формула расчета по балансу

Содержание

Отчет по валовой прибыли в 1С

Программа 1С хорошо укомплектована инструментами для аналитики данных. Отчет "Валовая прибыль" по своей сути уникальный, поскольку предоставляет информацию об итогах деятельности торговой компании по нажатию кнопки мышки. И это не преувеличение.

НА ЧЕМ СТРОИТСЯ ОТЧЕТ

1. Партии товаров - это ваши поступления товаров и услуг. Все знают, что прежде чем что-либо продать нужно что-либо купить. Соответственно в каждой расходной накладной проводимой в 1С обязательно списываются партии поступления товара. В основном списание происходит по методу FIFO. Рекомендуем проверить настройки учетной политики компании.
2. Документ продажи - документы с помощью которых вы оформляете продажу. Соответственно ваша наценка на товары будет давать разницу между ценами по которым вы купили товар и по которым вы его продали. Попросту говоря - доход. Проводимый документ продажи в 1С как раз формирует ваш доход, а отчет по валовой прибыли только выводит результат. Итак мы подошли к последнему итоговому показателю отчета - рентабельности.
3. Рентабельность - главное что показывает отчет. Рентабельность формируется по стандартной формуле рентабельности:

Рентабельность = (Выручка - Себестоимость)*100 / Выручка

 В отчете также видна и валовая прибыль. Валовая прибыль составляет разницу между выручкой и себестоимостью сделок.
Прелесть отчета в том, что как и во всех отчетах в нем доступны различные группировки, отборы, сортировка и т.д. Например, если вам интересна рентабельность продаж по группам товара или по точкам сбыта, по клиентам - все можно настроить. Для этого нужны, конечно, навыки работы с отчетами, но поверьте, один раз научившись пользоваться инструментами аналитики продаж в 1С вы уже не сможете от них отказаться. Для углубления в тему отчетов рекомендуем цикл наших статей посвященных освоению азов формирования отчетов в 1С.

ВНИМАНИЕ! Отчет может показывать неправильную 100 % рентабельность по сделкам, в случае если: 1) в настройках учетной политики списания товаров не установлена галочка "Списывать партии при проведении документов" 2) по проведенным документом отсутствует партия списания, потому что товар продан "в минус", т.е. без партии. В этом случае нужно исправлять ошибки по проведению товара в минус и перепроводить по партиям учетный период.

КАК ПОЛУЧИТЬ ПРАВИЛЬНЫЕ ДАННЫЕ

 Очень важная деталь - настройка программы. В зависимости от того включен или нет НДС в стоимость партий по-разному будет считаться рентабельность продаж. Например, если флаг "Не включать НДС в стоимость партий" снят, то вы на процент ставки НДС повышаете рентабельность продаж.


 И второй момент. Рентабельность продаж можно считать по себестоимости, а можно по выручке. Т.е. соотносить валовую прибыль можно к двум величинам. Например:

Выручка Без НДС 128 434,81 Себестоимость 95 625,57 Валовая прибыль 32 809,24 Рентабельность - 32 809, 24 * 100 / 128 434,81 = 25,55 %

Выручка Без НДС 128 434,81 Себестоимость 95 625,57 Валовая прибыль 32 809,24 Рентабельность - 32 809, 24 * 100 / 95 625,57 = 34,31 %

 Как видно при одинаковой выручке получается разная рентабельность. Это не ошибка. Как считать рентабельность сугубо-индивидуальное дело каждой компании, но стандартный отчет 1С считает рентабельность по первому варианту.
 Случается так, что в отчете могут быть показатели отрицательной рентабельности

. В этом случае нужно индивидуально проверять ассортимент товара продаваемый в минус. В торговых компаниях часто с отрицательной рентабельностью выявляются распродажные или акционные позиции. Например, может быть устроена распродажа залежавшегося товара ниже себестоимости. В этом случае отрицательный результат - нормальный результат.
 Отчет может менять показатели выручки и рентабельности при внесении документов в отчетный период задним числом. Допустим, если в поступления товаров и услуг задним числом был внесен документ с более высокими ценами, то значит и рентабельность продаж должна понизится. Но фокус в том, что 1С устроена таким образом, что пока вы вслед за поступлением не перепроведете реализацию в отчете ничего не изменится. Т.е. нужно как бы перезаписать товарные движения (обновить). Понятное дело что препроводить множество документов реализации трудоемкое занятие, поэтому в 1С есть типовой инструмент который называется "Перепроведение по партиям", который автоматически обновляет движение партий за период. Для перепроведения документов и восстановления последовательностей можно также воспользоваться обработкой "Перепроведение документов"
, которая находится в меню Операции. Считается, что данные отчета по валовой прибыли будут более точными после процедуры группового перепроведения по партиям.

Коэффициент (формула) валовой маржи и наценка на себестоимость

Прибыльность продаж можно выразить двумя способами: через коэффициент валовой маржи и через наценку на себестоимость. Оба коэффициента выводятся из соотношения выручки, себестоимости и валовой прибыли:

Выручка                      100,000
Себестоимость         (85,000)
Валовая прибыль     15,000

В английском языке валовая прибыль называется «gross profit margin». Вот от этого слова “gross margin” и пошло выражение «валовая маржа».

Коэффициент валовой маржи – это отношение величины валовой прибыли к выручке. Иными словами он показывает, какую прибыль мы получим с одного доллара выручки. Если коэффициент валовой маржи равен 20%, это означает, что каждый доллар принесет нам 20 центов прибыли, а остальное  необходимо потратить на производство товара.

Наценка на себестоимость – это отношение величины валовой прибыли к себестоимости. Данный коэффициент показывает, какую прибыль мы получим с одного доллара себестоимости. Если наценка на себестоимость равна 25%, то это значит, что с каждого доллара, вложенного в производство товара, мы получим 25 центов прибыли.

Зачем всё это нужно знать на экзамене Дипифр?

Нереализованная прибыль в запасах.

Оба описанных выше коэффициента прибыльности на экзамене Дипифр используются в консолидационной задаче для расчета корректировки нереализованной прибыли в запасах. Она возникает, когда компании, входящие в одну группу, продают товары или другие активы друг другу. С точки зрения отдельной отчетности компания-продавец получает прибыль от реализации. Но с точки зрения группы эта прибыль не является реализованной (полученной) до тех пор, пока компания-покупатель не продаст данный товар третьей компании, которая не входит в данную группу консолидации.

Соответственно, если на конец отчетного периода в запасах компаний группы будут находиться товары, полученные при внутригрупповых продажах, то их стоимость с точки зрения группы будет завышена на величину внутригрупповой прибыли. При консолидации необходимо сделать корректировку:

Дт Убыток (компания-продавец) Кт Запасы (компания-покупатель)

Данная корректировка является одной из нескольких корректировок, которые необходимы, чтобы исключить внутригрупповые обороты при консолидации. Нет ничего сложного в том, чтобы сделать такую проводку, если вы можете рассчитать, чему равна нереализованная прибыль в остатках запасов компании-покупателя.

Коэффициент валовой маржи. Формула расчета.

Коэффициент валовой маржи (по-английкси gross profit margin) принимает за 100% величину выручки по реализации. Процент валовой прибыли считается от выручки:

На данной картинке коэффициент валовой маржи равен 25%. Для расчета величины нереализованной прибыли в запасах нужно знать этот коэффициент и знать, чему была равна выручка или себестоимость при реализации товара.

Пример 1. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОФП  — коэффициент валовой маржи

Декабрь 2011
Примечание 4 – Реализация запасов внутри Группы

По состоянию на 30 сентября 2011 года запасы «Беты» и «Гаммы» включали компоненты, приобретенные у компании «Альфа» в течение года. «Бета» приобрела их за 16 млн. долларов, а Гамма за 10 млн. долларов. «Альфа» реализовала данные компоненты с коэффициентом валовой маржи в размере 25%. (прим. Альфа владеет 80% акций Беты и 40% акций Гаммы)

Альфа продает товары компаниям Бета и Гамма. Фраза «Бета приобрела их (компоненты) за 16,000 долларов» означает, что при продаже этих компонентов выручка Альфы была равна 16,000. То, что у продавца (Альфы) было выручкой, является стоимостью запасов у покупателя (Беты). Величину валовой прибыли по этой сделке можно рассчитать следующим образом:

Если составить пропорцию, чтобы найти X, то получится:

валовая прибыль = 16,000*25/100 = 16,000*25% = 4,000

Таким образом, выручка, себестоимость и валовая прибыль по данной сделке у Альфы были равны:

Значит, при выручке в 16,000 Альфа получила прибыль 4,000. Эта сумма 16,000 является стоимостью запасов у Беты. Но с точки зрения группы запасы еще не реализованы, так как они находятся на складе Беты. И эта прибыль, которую Альфа отразила в своей отдельной отчетности, с точки зрения группы еще не получена. Для целей консолидации запасы должны быть отражены по первоначальной себестоимости 12,000. Когда Бета продаст данные товары за пределы группы какой-то третьей компании, например, за 18,000 долларов, то она получит прибыль по своей сделке 2,000, а общая прибыль с точки зрения группы составит 4,000+2,000 = 6,000.

Консолидационная корректировка нереализованной прибыли в запасах по Бете:

Дт Убыток ОПУ Кт Запасы — 4,000

ПРАВИЛО 1 для расчета нереализованной прибыли в запасах:

Если в условии дан коэффициент валовой маржи, то надо умножить этот коэффициент в % на остаток запасов у компании покупателя.

Расчет нереализованной прибыли в запасах для Гаммы расчет будет чуть сложнее. Обычно (по крайней мере в последних экзаменах) Бета является дочерней компанией, а Гамма учитывается по методу долевого участия (ассоциированная компания или совместная деятельность). Поэтому у Гаммы нужно не только найти нереализованную прибыль в запасах, но еще и взять от нее только ту долю, которой владеет материнская компания. В данном случае это 40%.

10,000*25%*40% = 1,000

Проводка в данном случае будет такой:

Дт Убыток ОПУ Кт Инвестиция в Гамму — 1,000

Если на экзамене попадется ОФП (как в данном примере), то необходимо будет сделать корректировки в самом консолидированном ОФП по строке «Запасы»:

по строке «Инвестиция в ассоциированную компанию»:

и в расчете консолидированной нераспределенной прибыли:

В самом правом столбце приведены баллы, полагающиеся за эти корректировки в консолидации.

Наценка на себестоимость. Формула расчета.

Наценка на себестоимость (по-английски mark-up on cost) принимает за 100% величину себестоимости. Соответственно, и процент валовой прибыли считается от себестоимости:

На данной картинке наценка на себестоимость равна 25%. Выручка в процентном соотношении будет равна 100%+25% = 125%.

Пример 2. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОФП  — наценка на себестоимость

Июнь 2012
Примечание 5 – Реализация запасов внутри Группы

По состоянию на 31 марта 2012 года запасы «Беты» и «Гаммы» включали компоненты, приобретенные ими у компании «Альфа» в течение года. «Бета» приобрела их за 15 млн. долларов, а Гамма за 12.5 млн. долларов. При формировании цены реализации данных компонентов «Альфа» применяла наценку в 25% от их себестоимости. (прим. Альфа владеет 80% акций Беты и 40% акций Гаммы)

Величину валовой прибыли по этой сделке можно рассчитать следующим образом:

Если составить пропорцию, чтобы найти X, то получится:

валовая прибыль = 15,000*25/125 = 3,000

Таким образом, выручка, себестоимость и валовая прибыль по данной сделке у Альфы были равны:

Значит, при выручке в 15,000 Альфа получила прибыль 3,000. Эта сумма 15,000 является стоимостью запасов у Беты.

Консолидационная корректировка нереализованной прибыли в запасах по Бете:

Дт Убыток ОПУ Кт Запасы — 3,000

Для Гаммы расчет аналогичен, только нужно взять долю владения:

валовая прибыль = 12,500*25/125 *40% = 1,000

ПРАВИЛО 2 для расчета нереализованной прибыли в запасах:

Если в условии дана наценка на себестоимость, то надо умножить остаток запасов у компании покупателя на коэффициент, полученный следующим образом:

  • наценка 20% — 20/120
  • наценка 25% — 25/125
  • наценка 30% — 30/130
  • наценка 1/3 или 33,3% — 33,33/133,33 = 0,25

В июне 2012 года тоже был консолидированный ОФП, поэтому корректировки отчетности будут аналогичны тем, которые приведены в выдержках из официального ответа для примера 1.

Поэтому возьмем пример с расчетом нереализованной прибыли в запасах для консолидированного ОСД.

Пример 3. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОСД — наценка на себестоимость

Июнь 2011
Примечание 4 — реализация внутри Группы

Компания «Бета» реализует продукцию «Альфе» и «Гамме». За год, закончившийся 31 марта 2011 года, объемы реализации в данные компании были следующими (все товары были реализованы с наценкой в 1333/% от их себестоимости):

По состоянию на 31 марта 2011 года и 31 марта 2010 года, запасы «Альфы» и «Гаммы» включали следующие суммы, относящиеся к товарам, приобретенным у компании «Бета».

Сумма запасов на

31 марта 2011 года

31 марта 2010 года

Альфа

3,600

2,100

Гамма

2,700

ноль

Здесь дана наценка на себестоимость 1/3, значит, нужный коэффициент равен 33,33/133,33. И есть две суммы по каждой компании — остаток на начало отчетного года и на конец отчетного года. Чтобы определить нереализованную прибыль в запасах на конец отчетного года в примерах 1 и 2 мы умножали коэффициент на остаток запасов на отчетную дату. Для ОФП этого достаточно. В ОСД нам нужно показать изменение величины нереализованной прибыли за годовой период, поэтому нужно посчитать нереализованную прибыль и на начало года, и на конец года.

В данном случае формулы расчета корректировки по нереализованной прибыли в запасах будут такими:

  • Альфа — (3,600 — 2,100) * 33,3/133,3 = 375
  • Гамма — (2,700 — ноль) * 33,3/133,3 *40% = 270

В консолидированном ОСД корректируется себестоимость (или валовая прибыль как в официальных ответах):

Здесь в формулах расчета нереализованной прибыли стоит коэффициент 1/4 (о.25), что на самом деле и равно величине дроби 33,33/133,33 (можно проверить на калькуляторе).

Как экзаменатор формулирует условие для нереализованной прибыли в запасах

Ниже я привела статистику по примечанию о нереализованной прибыли в запасах:

  • Июнь 2014 — наценка от себестоимости 1/3
  • Декабрь 2013 — наценка от себестоимости 1/3
  • Июнь 2013 — наценка от себестоимости 1/3
  • Декабрь 2012 — норма прибыли от реализации товаров 20%
  • Июнь 2012 — наценка от себестоимости 25%
  • Декабрь 2011 — реализовала компоненты с коэффициентом валовой маржи 25%
  • Июнь 2011 — наценка от себестоимости 33 1/3%
  • Пилотный экзамен  — валовая прибыль каждой реализации 20%
  • Декабрь 2010 — торговая наценка от общей производственной себестоимости 1/3
  • Июнь 2010 — реализовала  компоненты с коэффициентом валовой маржи 25%
  • Декабрь 2009 — прибыль от каждой реализации 20%
  • Июнь 2009 — наценка в 25% от себестоимости
  • Декабрь 2008 — реализовала компоненты с торговой наценкой, равной одной трети от себестоимости.
  • Июнь 2008 — наценка в 25% к себестоимости

Из этого списка можно вывести ПРАВИЛО 3:

  1. если в условии есть слово «себестоимость», то это наценка на себестоимость, и коэффициент будет в виде дроби
  2. если в условии есть слова: «реализация», «валовая маржа», то это коэффициент валовой маржи и надо умножать остатки запасов на приведенный процент

В декабре 2014 года можно ждать коэффициент валовой маржи. Но, конечно же, у экзаменатора может быть свое мнение на этот счёт. В принципе нет ничего сложного в том, чтобы сделать этот расчет, какое бы условие ни было.

В декабре 2007 года, когда Пол Робинс только стал экзаменатором Дипифр, он дал условие с нереализованной прибылью в основных средствах. То есть материнская компания продала с прибылью основное средство своей дочерней компании. Это тоже была нереализованная прибыль, которую надо было скорректировать при составлении консолидированной отчетности. Это условие появилось снова в июне 2014 года.

Повторю правила расчета нереализованной прибыли в запасах на экзамене Дипифр:

  1. Если в условии дан коэффициент валовой маржи, то надо умножить этот коэффициент (%) на остаток запасов у компании покупателя.
  2. Если в условии дана наценка на себестоимость, то надо умножить остаток запасов у компании покупателя на дробь 25/125, 30/130, 33,3/133,3 и тому подобное

Изменился ли формат экзамена Дипифр в июне 2014 года?

Этот вопрос мне задавали уже несколько раз. Вероятно, возникновение такого вопроса связано с тем, что изменился первый лист экзаменационного буклета. Но это не означает, что изменился формат самого экзамена. В прошлый раз при переходе на новый формат экзамена это было объявлено заранее, экзаменатор подготовил пилотный экзамен, чтобы показать, как экзаменационные задания Дипифр будут выглядеть в новом формате. В июне 2014 года ничего такого нет. Не думаю, что стоит беспокоиться по этому поводу. Волнений перед экзаменом и так хватает.

И ещё одно.  Подготовка к экзамену Дипифр 10 июня 2014 года подходит к концу. Пришла пора для написания пробных экзаменов. Надеюсь, что успею подготовить пробный экзамен для июня 2014 и опубликую его в ближайшее время.

Вы можете прочитать другие статьи по теме МСФО и Дипифр:

1. Консолидация — это контроль. МСФО IFRS 10 — это единая концепция контроля для любых объединений бизнеса

2. Расчет стоимости инвестиции в дочернюю компанию в консолидации Дипифр (часть 1)

3. Стоимость приобретения дочерней компании на экзамене Дипифр (часть 2)

4. Дисконтирование в МСФО. Учимся дисконтировать на задачах экзамена Дипифр

Вернуться на главную страницу

Коэффициент валовой прибыли | Показатели операционной эффективности

Gross Profit Ratio (GP)

Описание

Это один из самых важных показателей, получаемых из отчета о прибылях и убытках. Он показывает прибыль, оставшуюся после вычитания из доходов всех переменных издержек.

По сути, коэффициент показывает эффективность производственного процесса в отношении цен и объемов продукции.

См. также:

CFA - Как анализировать отчет о прибылях и убытках?

Формула

Существует два способа измерения валовой прибыли. Наиболее распространенный подход заключается в объединении себестоимости - накладных расходов, прямые материалов и прямых трудозатрат. Полученная сумма вычитается из выручки, затем делится на выручку.

Этот подход учитывает все затраты, которые могут быть разумно связаны с производственным процессом.

[Выручка -
(Накладные расходы +
Материалы +
Прямые трудозатраты)] /
Выручка

Проблема с этим подходом заключается в том, что многие из издержек производства не являются по-настоящему переменными. При гораздо более строгой классификации переменных издержек в формулу следует включить только материальные затраты, поскольку это единственная часть себестоимости, которая действительно изменяется пропорционально изменениям в доходах.

Все остальные издержки производства затем переносятся на другие операционные и административные издержки, что обычно дает высокий коэффициент валовой прибыли. Формула:

(Выручка - Материалы) /
Выручка

Пример

Компания, производящая керамическую плитку, основывает свою систему продаж на целевых показателях валовой прибыли для каждой линейки продуктов: цены должны обеспечивать валовую прибыль не менее 25% для покрытия административных расходов и получения скромной прибыли.

В последнее время другая компания вытесняет ее с рынка за счет более агрессивных цен. Изучение практики ценообразования конкурента показывает, что та использует альтернативную модель валовой рентабельности, которая полагается только на прямые материальные затраты для вычета из доходов.

Это означает, что этот конкурент всегда может предложить более низкие цены, поскольку он не включает в свою модель ценообразования рабочую силу и накладные расходы.

Компания рискует установить чрезмерно низкие цены, если продолжит использовать текущую модель валовой рентабельности, поэтому она фокусируется на том, как потенциальные продажи будут влиять на выработку плиточной печи.

Если предполагаемые продажи продуктовой линейки требуют большого времени работы печи, тогда на эти продукты устанавливается гораздо более высокая цена. В результате проведенного анализа компания осознает, что ее конкурент имеет более точную и агрессивную модель ценообразования, которая, скорее всего, приведет к более эффективным продажам плитки в будущем.

Меры предосторожности

Как было отмечено в примере, компания может ошибочно предположить, что все затраты, используемые для расчета валовой прибыли, являются переменными. Это не всегда верно; прямые материалы часто являются единственными полностью переменными издержками.

Следовательно, изменение объема продаж, как правило, приводит к разным показателям валовой прибыли для разных продуктов, поскольку некоторые из них зависят от объема продаж, а другие от постоянных расходов (например, прямых трудозатрат).

iFinik.com

Валовая маржа или валовая рентабельность (Gross margin) – это выручка компании за вычетом себестоимости реализованных товаров (COGS). Другими словами, это процент выручки от продаж, которую компания сохраняет после понесённых прямых затрат, связанных с производством продаваемых ею товаров или предоставляемых ею услуг.

Маржа валовой прибыли является первым из трех основных показателей рентабельности. Два других — это маржа операционной прибыли, которая показывает, насколько оперативно и эффективно действует руководство компании, и маржа чистой прибыли, которая показывает итоговую прибыльность компании после вычета всех ее расходов, включая налоги и процентные платежи.

В то время как маржа валовой прибыли ориентирована исключительно на взаимосвязь между выручкой и себестоимостью, маржа чистой прибыли учитывает все расходы бизнеса. При расчете маржи чистой прибыли предприятия вычитают свои COGS, а также дополнительные расходы, такие как распространение продукции, заработная плата торговых представителей, прочие операционные расходы и налоги.

Чем выше валовая маржа, тем больше капитала компания сохраняет на каждый доллар/рубль продаж, который затем она может использовать для оплаты других расходов или погашения долговых обязательств.

Формула расчета валовой рентабельности:

Валовая маржа (GrossMargin) = [Выручка (Revenue) – Себестоимость (Cost price или Cost of sales или COGS)] / Выручка (Revenue) x 100% 

Допустимое значение маржи зависит от сферы деятельности компании. Например, в сфере здравоохранения валовая маржа составляет 10-20%, для промышленных предприятий допустимо значение коэффициента уже выше, и составляет 20-30%. В торговле ставки повышаются, валовая маржа достигает 30% и более, а в сфере высоких технологий и вовсе 50-60%. Маржинальность отдельных высокотехнологичных отраслей может достигать 80% и более. Такие разработки пользуются большим спросом, и люди готовы покупать их по большой цене.

Коэффициент измеряет, насколько прибыльно компания может продать свои запасы. Более высокое соотношение более выгодно. Обычно есть два способа увеличить его значение:

1. Покупать инвентарь по более низкой цене

Если компании могут получить большую скидку при покупке товаров или найти менее дорогого поставщика, их соотношение станет выше, потому что стоимость проданных товаров будет ниже.

2. Делать наценку на товары

Продажа товаров по более высокой цене приведет к более высокому соотношению. Однако делать это нужно на конкурентной основе - иначе товары будут слишком дорогими, и меньше клиентов будет покупать у компании.

Низкий коэффициент валовой прибыли не обязательно указывает на плохую работу компании. Важно сравнивать коэффициенты между компаниями в одной отрасли, а не сравнивать их по отраслям.

Преимущества показателя:

1) Помогает выявить существенные изменения в прибыльности компании на ранних этапах;

2) При сравнении с компаниями в отрасли помогает определить конкурентоспособность и эффективность компании;

3) Прост в расчётах и понимании.

Недостатки показателя:

1) Для грамотного использования коэффициента валовой маржи, необходимо использовать коэффициенты оборачиваемости, что в свою очередь усложняет проводимый анализ; 

2) Показатель валовой маржи не учитывает другие статьи расходов. 

Три вида прибыли и рентабельности

Легендарный инвестор Уоррен Баффет очень щепетильно относился к показателям рентабельности бизнеса. «Действительно хороший менеджер – это не тот кто просыпается утром и говорит «Сегодня я начну сокращать издержки». Это то же самое, что проснуться утром и принять решение дышать».

Один из трех основных финансовых отчетов – Отчет о Доходах и Расходах. На приборной панеле вашего бизнеса этот отчет выполняет функцию спидометра, показывая с какой скоростью бизнес движется к намеченной цели.

Напомним, как выглядит Отчет о Доходах и Расходах:

Статья Январь Февраль Март
план факт план факт план факт
1. Выручка
1.1. Выручка по товару 1
1.1. Выручка по товару 2
2. Прямая себестоимость
2.1. Прямая себестоимость товара 1
2.2. Прямая себестоимость товара 2
Маржинальная прибыль
Валовая рентабельность
3. Производственные расходы
Прибыль от производства
Рентабельность производства
4. Общехозяйственные расходы
5. Расходы на производство
Операционная прибыль
6. Проценты за пользование заемными средствами
7. Налог на прибыль
Чистая прибыль
Рентабельность продаж
Дивиденды
Нераспределенная прибыль

Главные показатели отчета о прибылях и убытках – Прибыль и Рентабельность.

Различают несколько видов Прибыли и Рентабельности.

 

Валовая (маржинальная) прибыль

Это разница между выручкой и прямыми расходами, связанными с получением этой выручки.

В торговых компаниях используют термин «маржа». Он показывает разницу между стоимостью покупки и продажи товаров. В покупную стоимость товара включаются все расходы, связанные с его приобретением: оплата поставщику, стоимость доставки, таможенные платежи.

Термин «валовая прибыль» используют другие отрасли, например строители. Валовая прибыль показывает разницу между Выручкой и Прямыми расходами, связанными с получением этой выручки. Если говорить о строительной отрасли, то Доходы – это стоимость работ, выполненных на объекте, а Прямые расходы – затраты на выполнение этих работ: материалы, начисленные заработная плата, услуги субподряда, услуги машин и механизмов и так далее.

Валовая (маржинальная) прибыль – это основа устойчивости бизнеса. Чем больше размер маржи, тем увереннее чувствует себя бизнес.

Относительный показатель этой величины это валовая (маржинальная) рентабельность.

Нормативное значение Валовой Рентабельности – 30%-50% (в зависимости от отрасли)

Необходимо помнить, что снижение маржинальной рентабельности на 1% может вызвать снижение чистой прибыли на 30%!

 

Операционная прибыль

 

Следующий раздел Отчета о Доходах и Расходах – это те расходы, которые могут быть напрямую отнесены конкретной выручке. При этом возможны следующие классификации затрат:

  • Общепроизводственные
  • Общехозяйственные
  • Коммерческие
  • Управленческие
  • Административные

Итого: Операционные расходы

Предприятие вправе самостоятельно определить тип группировки затрат либо по местам возникновения, либо по степени влияния на готовую продукцию (товары, работы, услуги).

В финансовом менеджменте этот показатель называют также EBITDA (прибыль до уплаты налогов, амортизации, процентов по кредитам).

Относительный показатель операционной прибыли это:

Нормативное значение Операционной Рентабельности – 15%-25%

Операционная рентабельность показывает способность бизнеса обслуживать кредиты, и модернизироваться (обновляться).

 

Чистая прибыль

 

Третий раздел ОДР включает расходы, не включенные в два предыдущих раздела, а именно:

  • Амортизация
  • Проценты по кредитам
  • Налоги
  • Прочие расходы (штрафы, пени, неустойки)

Если из Операционной Прибыли вычесть расходы из третьего раздела ОДР, то получим Чистую прибыль периода.

Минимальное значение Чистой Прибыли, которое позволяет бизнесу жить, а не выживать – 5%. Нормативное значение – от 5% до 15%.

Если из чистой Прибыли вычесть Дивиденды, то получаем Нераспределенную Прибыль и это основное балансовое уравнение, которое мы должны увидеть в Балансе на конец периода:

Легендарный инвестор Уоррен Баффет очень щепетильно относился к показателям рентабельности бизнеса: «Действительно хороший менеджер – это не тот, кто просыпается утром и говорит: «Сегодня я начну сокращать издержки». Это то же самое, что проснуться утром и принять решение дышать».

Другими словами, для хорошего управленца контролировать расходы и рентабельность – абсолютно понятная, привычная и естественная процедура. Отчет о доходах и расходах здесь основной инструмент. А вы знаете рентабельность вашего бизнеса?

Валовая (маржинальная) прибыль

Это разница между выручкой и прямыми расходами, связанными с получением этой выручки.

В торговых компаниях используют термин «маржа». Он показывает разницу между стоимостью покупки и продажи товаров. В покупную стоимость товара включаются все расходы, связанные с его приобретением: оплата поставщику, стоимость доставки, таможенные платежи.

Термин «валовая прибыль» используют другие отрасли, например строители. Валовая прибыль показывает разницу между Выручкой и Прямыми расходами, связанными с получением этой выручки. Если говорить о строительной отрасли, то Доходы – это стоимость работ, выполненных на объекте, а Прямые расходы – затраты на выполнение этих работ: материалы, начисленные заработная плата, услуги субподряда, услуги машин и механизмов и так далее.

Валовая (маржинальная) прибыль – это основа устойчивости бизнеса. Чем больше размер маржи, тем увереннее чувствует себя бизнес.

Относительный показатель этой величины это валовая (маржинальная) рентабельность.

Нормативное значение Валовой Рентабельности – 30%-50% (в зависимости от отрасли)

Необходимо помнить, что снижение маржинальной рентабельности на 1% может вызвать снижение чистой прибыли на 30%!

 

Операционная прибыль

 

Следующий раздел Отчета о Доходах и Расходах – это те расходы, которые могут быть напрямую отнесены конкретной выручке. При этом возможны следующие классификации затрат:

  • Общепроизводственные
  • Общехозяйственные
  • Коммерческие
  • Управленческие
  • Административные

Итого: Операционные расходы

Предприятие вправе самостоятельно определить тип группировки затрат либо по местам возникновения, либо по степени влияния на готовую продукцию (товары, работы, услуги).

В финансовом менеджменте этот показатель называют также EBITDA (прибыль до уплаты налогов, амортизации, процентов по кредитам).

Относительный показатель операционной прибыли это:

Нормативное значение Операционной Рентабельности – 15%-25%

Операционная рентабельность показывает способность бизнеса обслуживать кредиты, и модернизироваться (обновляться).

 

Чистая прибыль

 

Третий раздел ОДР включает расходы, не включенные в два предыдущих раздела, а именно:

  • Амортизация
  • Проценты по кредитам
  • Налоги
  • Прочие расходы (штрафы, пени, неустойки)

Если из Операционной Прибыли вычесть расходы из третьего раздела ОДР, то получим Чистую прибыль периода.

Минимальное значение Чистой Прибыли, которое позволяет бизнесу жить, а не выживать – 5%. Нормативное значение – от 5% до 15%.

Если из чистой Прибыли вычесть Дивиденды, то получаем Нераспределенную Прибыль и это основное балансовое уравнение, которое мы должны увидеть в Балансе на конец периода:

Легендарный инвестор Уоррен Баффет очень щепетильно относился к показателям рентабельности бизнеса: «Действительно хороший менеджер – это не тот, кто просыпается утром и говорит: «Сегодня я начну сокращать издержки». Это то же самое, что проснуться утром и принять решение дышать».

Другими словами, для хорошего управленца контролировать расходы и рентабельность – абсолютно понятная, привычная и естественная процедура. Отчет о доходах и расходах здесь основной инструмент. А вы знаете рентабельность вашего бизнеса?

Определение, формула и уравнение маржи валовой прибыли

Что такое маржа валовой прибыли?

Маржа валовой прибыли - это показатель, который аналитики используют для оценки финансового состояния компании путем расчета суммы денег, оставшейся от продажи продукции после вычитания стоимости проданных товаров (COGS). Маржа валовой прибыли, которую иногда называют коэффициентом валовой прибыли, часто выражается в процентах от продаж.

Ключевые выводы

  • Маржа валовой прибыли - это аналитический показатель, выражаемый как чистая сумма продаж компании за вычетом стоимости проданных товаров (COGS).
  • Маржа валовой прибыли часто указывается как процентная доля валовой прибыли от чистых продаж.
  • Маржа валовой прибыли показывает сумму полученной прибыли до вычета коммерческих, общих и административных расходов, которая представляет собой маржу чистой прибыли фирмы.

Формула маржи валовой прибыли

Маржа валовой прибыли знак равно Чистый объем продаж - КОГС Чистый объем продаж \ begin {align} & \ text {Gross Profit Margin} = \ frac {\ text {Чистые продажи} - \ text {COGS}} {\ text {Чистые продажи}} \\ \ end {align} Маржа валовой прибыли = Чистые продажи нетто-продаж - COGS

Как рассчитать маржу валовой прибыли

Процент маржи валовой прибыли компании рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров (COGS) из чистых продаж (валовая выручка за вычетом доходов, надбавок и скидок).Затем эта цифра делится на чистые продажи, чтобы рассчитать валовую прибыль в процентах.

О чем говорит маржа валовой прибыли?

Если валовая прибыль компании сильно колеблется, это может указывать на плохую практику управления и / или низкую продукцию. С другой стороны, такие колебания могут быть оправданы в тех случаях, когда компания вносит радикальные операционные изменения в свою бизнес-модель, и в этом случае временная нестабильность не должна быть поводом для беспокойства.

Например, если компания решает автоматизировать определенные функции цепочки поставок, первоначальные вложения могут быть высокими, но стоимость товаров в конечном итоге снижается из-за более низких затрат на рабочую силу в результате внедрения автоматизации.

Корректировка цен на продукты также может повлиять на валовую прибыль. Если компания продает свою продукцию с наценкой при прочих равных условиях, она имеет более высокую валовую прибыль. Но это может быть деликатным балансирующим действием, потому что, если компания устанавливает слишком высокие цены, меньшее количество клиентов может покупать продукт, и, следовательно, компания может потерять долю рынка.

Пример использования маржи валовой прибыли

Аналитики используют маржу валовой прибыли для сравнения бизнес-модели компании с бизнес-моделью ее конкурентов. Например, предположим, что компании ABC и XYZ производят виджеты с одинаковыми характеристиками и одинаковым уровнем качества. Если компания ABC найдет способ производить свой продукт по цене 1/5 себестоимости, она получит более высокую валовую прибыль из-за снижения стоимости проданных товаров, что даст ABC конкурентное преимущество на рынке.Но затем, пытаясь компенсировать потерю валовой прибыли, XYZ возражает, удваивая цену своей продукции, как метод увеличения доходов.

К сожалению, эта стратегия может иметь неприятные последствия, если клиентов отпугнет более высокая цена, и в этом случае XYZ теряет как валовую прибыль, так и долю на рынке.

Маржа валовой прибыли

в сравнении с формулой чистой прибыли

В чем разница между маржей валовой прибыли и чистой прибылью?

Маржа прибыли - это процентное измерение прибыли, которое выражает сумму, которую компания зарабатывает на доллар продаж.Если компания зарабатывает больше денег на продаже, она имеет более высокую маржу прибыли. С другой стороны, маржа валовой прибыли и маржа чистой прибыли - это два отдельных коэффициента рентабельности, используемых для оценки финансовой стабильности и общего состояния компании.

Ключевые выводы:

  • Маржа валовой прибыли - это процент выручки, превышающий COGS.
  • Высокая валовая прибыль указывает на то, что компания успешно получает прибыль сверх своих затрат.
  • Норма чистой прибыли - это отношение чистой прибыли к выручке компании; он отражает, насколько каждый доллар дохода становится прибылью.

Понимание маржи валовой прибыли и чистой прибыли

В то время как валовая прибыль и валовая прибыль являются двумя измерениями прибыльности, маржа чистой прибыли, которая включает общие расходы компании, является гораздо более точным показателем прибыльности и наиболее внимательно изучается аналитиками и инвесторами. Вот более подробный взгляд на маржу валовой прибыли и маржу чистой прибыли.

Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли - это показатель рентабельности, который показывает процент выручки, превышающий себестоимость проданных товаров (COGS).Маржа валовой прибыли отражает, насколько успешна команда высшего руководства компании в получении дохода с учетом затрат, связанных с производством их продуктов и услуг. Короче говоря, чем выше число, тем эффективнее менеджмент в получении прибыли на каждый доллар затрат.

Маржа валовой прибыли рассчитывается путем вычитания общей выручки за вычетом COGS и деления разницы на общую выручку. Результат валовой прибыли обычно умножается на 100, чтобы показать цифру в процентах.COGS - это сумма затрат компании на производство товаров или услуг, которые она продает.

Маржа валовой прибыли знак равно ( Доход - КОГС ) Доход × 1 0 0 куда: \ begin {align} & \ text {Gross Profit Margin} = \ frac {\ left (\ text {Revenue} - \ text {COGS} \ right)} {\ text {Revenue}} \ times100 \\ & \ textbf { где:} \\ & \ text {COGS} = \ text {Стоимость проданных товаров} \ end {выровнено} Маржа валовой прибыли = Выручка (Выручка - COGS) × 100, где:

Объяснение Gross Vs. Маржа чистой прибыли

Пример маржи валовой прибыли

За финансовый год, закончившийся 30 сентября 2017 года, Apple сообщила об общем объеме продаж или выручке в размере 229 миллиардов долларов и COGS в размере 141 миллиарда долларов, как показано в консолидированном отчете компании за 10 тысяч долларов ниже.

Валовая прибыль Apple за 2017 год составила 38%. Используя приведенную выше формулу, он будет рассчитан следующим образом:

( $ 229 млрд - 141 млрд долл. США ) $ 229 млрд * 1 0 0 знак равно 3 8 % \ begin {выровнено} & \ frac {\ left (\ text {\ $ 229B} - \ text {\ $ 141B} \ right)} {\ text {\ $ 229B}} * 100 = 38 \% \ end {выровнено } 229 млрд долларов (229 млрд - 141 млрд долларов) ∗ 100 = 38%

Это означает, что на каждый доллар, полученный Apple от продаж, компания получила 38 центов валовой прибыли до того, как были оплачены другие коммерческие расходы.Обычно предпочтительнее более высокое соотношение, так как это будет означать, что компания продает товарные запасы с более высокой прибылью. Маржа валовой прибыли дает общее представление о прибыльности компании, но не является точным показателем.

Маржа валовой прибыли указывается в процентах, а валовая прибыль - в абсолютной сумме в долларах.

Сравнение валовой прибыли и валовой прибыли

Важно отметить разницу между валовой прибылью и валовой прибылью.Маржа валовой прибыли указывается в процентах, а валовая прибыль - в абсолютной сумме в долларах.

Валовая прибыль - это абсолютная сумма дохода в долларах, которую компания генерирует сверх своих прямых производственных затрат. Таким образом, альтернативное представление уравнения валовой прибыли представляет собой валовую прибыль, деленную на общую выручку. Как показано в заявлении выше, валовая прибыль Apple составила 88 миллиардов долларов (или 229 миллиардов долларов минус 141 миллиард долларов).

Короче говоря, валовая прибыль - это общая сумма валовой прибыли после вычета выручки из COGS, или 88 миллиардов долларов в случае Apple.Но валовая прибыль - это процент прибыли, полученной Apple от затрат на производство своих товаров, или 38%.

Показатель валовой прибыли имеет небольшую аналитическую ценность, потому что это число само по себе, а не число, рассчитанное как по затратам, так и по доходам. Таким образом, валовая прибыль (или валовая прибыль) более важна для аналитиков рынка и инвесторов.

Чтобы проиллюстрировать разницу, рассмотрим компанию, показывающую валовую прибыль в 1 миллион долларов. На первый взгляд цифра прибыли может показаться впечатляющей, но если валовая прибыль компании составляет всего 1%, то простого увеличения производственных затрат на 2% достаточно, чтобы компания потеряла деньги.

Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли - это отношение чистой прибыли к выручке компании или бизнес-сегмента. Выраженная в процентах маржа чистой прибыли показывает, сколько из каждого доллара, полученного компанией в качестве выручки, переводится в прибыль.

Чистая рентабельность - важное различие, поскольку увеличение выручки не обязательно приводит к увеличению рентабельности. Чистая прибыль - это валовая прибыль (выручка за вычетом COGS) за вычетом операционных расходов и всех других расходов, таких как налоги и проценты по долгу.Хотя это может показаться более сложным, чистая прибыль рассчитывается для нас и отражается в отчете о прибылях и убытках как чистая прибыль.

Рентабельность по чистой прибыли знак равно ( N я ) × 1 0 0 Доход куда: NI знак равно Чистая прибыль р знак равно Доход OE знак равно Операционные расходы О знак равно Прочие расходы я знак равно Интерес \ begin {выровнен} & \ text {Маржа чистой прибыли} = \ frac {\ left (NI \ right) \ times100} {\ text {Доход}} \\ & \ textbf {где:} \\ & \ begin {выровнен } \ text {NI} & = \ text {Чистая прибыль} \\ & = \ text {R} \ - \ \ text {COGS} \ - \ \ text {OE} \ - \ \ text {O} \ - \ \ text {I} \ - \ \ text {T} \ end {align} \\ & \ text {R} = \ text {Доход} \\ & \ text {OE} = \ text {Операционные расходы} \\ & \ text {O} = \ text {Прочие расходы} \\ & \ text {I} = \ text {Проценты} \\ & \ text {T} = \ text {Налоги} \ end {выровнены} Маржа чистой прибыли = Выручка (NI) × 100, где: NI = Чистая прибыль R = Выручка OE = Операционные расходы O = Прочие расходы I = Проценты

Пример чистой прибыли

Apple сообщила о чистой прибыли примерно в 48 миллиардов долларов (выделено синим цветом) за финансовый год, закончившийся 30 сентября 2017 года, как показано в ее консолидированном отчете за 10 тысяч долларов ниже.Как мы видели ранее, общий объем продаж или доходов Apple за тот же период составил 229 миллиардов долларов.

Маржа чистой прибыли Apple за 2017 год составила 21%. Используя приведенную выше формулу, мы можем рассчитать это как:

48 млрд долларов $ 229 млрд знак равно 0 . 2 1 \ begin {выровнено} & \ frac {\ text {\ $ 48B}} {\ text {\ $ 229B}} = 0,21 \\ & 0,21 * 100 = 21 \% \ end {выровнено} 229 млрд долларов 48 млрд = 0,21

Маржа чистой прибыли в размере 21% означает, что на каждый доллар, полученный Apple от продаж, компания оставляла 0 долларов.21 как прибыль. Всегда желательна более высокая маржа прибыли, поскольку это означает, что компания получает больше прибыли от своих продаж.

Однако размер прибыли может варьироваться в зависимости от отрасли. У растущих компаний может быть более высокая норма прибыли, чем у компаний розничной торговли, но розничные торговцы компенсируют свою более низкую норму прибыли более высокими объемами продаж.

Компания может иметь отрицательную чистую прибыль. Отрицательная норма чистой прибыли возникает, когда компания имеет убыток за квартал или год.Однако эта потеря может быть лишь временной проблемой для компании. Причинами убытков могут быть рост стоимости рабочей силы и сырья, периоды рецессии и внедрение разрушительных технологических инструментов, которые могут повлиять на чистую прибыль компании.

Особые соображения

Инвесторы и аналитики обычно используют как маржу валовой прибыли, так и маржу чистой прибыли, чтобы оценить, насколько эффективно руководство компании получает прибыль по сравнению с затратами, связанными с производством их товаров и услуг.Целесообразно сравнивать рентабельность компаний в одной отрасли и за несколько периодов, чтобы получить представление о каких-либо тенденциях.

Что такое маржа валовой прибыли?

Маржа валовой прибыли, также известная как валовая прибыль, - это финансовый показатель, который показывает, насколько эффективно предприятие управляет своей деятельностью. Это коэффициент, который показывает эффективность продаж компании на основе эффективности ее производственного процесса.

Маржа валовой прибыли является ценным финансовым показателем для менеджеров компании, а также для инвесторов компании, поскольку она показывает эффективность, с которой бизнес может производить и продавать один или несколько продуктов до вычета дополнительных затрат.Маржа валовой прибыли основана на стоимости проданных товаров компании. Его можно сравнить с рентабельностью операционной прибыли и рентабельностью чистой прибыли в зависимости от того, какая информация вам нужна. Как и другие финансовые коэффициенты, он имеет ценность только в том случае, если входные данные в уравнение верны.

Что такое маржа валовой прибыли?

Маржа валовой прибыли - это финансовый коэффициент, который используется менеджерами для оценки эффективности производственного процесса для продукта, продаваемого компанией, или для нескольких продуктов.Бизнес может быть более эффективным при производстве и продаже одного продукта, чем другой. Валовая прибыль может быть рассчитана для каждого отдельного продукта, если предприятие может отличить прямые затраты на производство каждого продукта от других.Стоимость проданных товаров в отчете о прибылях и убытках компании учитывает прямые затраты на производство их продукции. Прямые затраты включают те затраты, которые специально привязаны к объекту затрат, которым может быть продукт, отдел или проект.

Стоимость проданных товаров складывается из прямых затрат компании.Учитываются только прямые затраты, а не косвенные. Прямые затраты обычно имеют переменный характер. Эти переменные затраты изменяются в зависимости от количества произведенного продукта. Примерами являются прямой труд, который включает работу, выполняемую рабочими только над определенным продуктом. Еще одна прямая стоимость - это прямые материалы, которые могут включать сырье, необходимое для производства продукта.

Норма валовой прибыли легче всего понять, если ее выразить в виде финансового коэффициента, в соответствии с которым:

  • Себестоимость проданной продукции сравнивается с чистой продажей компании.
  • Чистый объем продаж, взятый из отчета о прибылях и убытках компании, представляет собой общий объем продаж за вычетом любых доходов.
  • Стоимость проданных товаров, также взятая из отчета о прибылях и убытках, представляет собой прямые затраты на производство продукта или продуктов компании.

Только фирмы, которые производят свою продукцию, будут иметь прямые затраты и, как следствие, стоимость проданных товаров в их отчете о прибылях и убытках. Фирмы, которые продают услуги, обычно имеют очень низкую стоимость проданных товаров или вообще не имеют ее.

Как и другие финансовые коэффициенты, валовая прибыль имеет значение только для сравнения.Финансовый менеджер может захотеть использовать анализ тенденций, чтобы сравнить валовую прибыль с показателями других периодов времени, или отраслевой анализ, чтобы сравнить ее с показателями других аналогичных компаний.

Финансовый менеджер может захотеть использовать анализ тенденций для сравнения валовой прибыли с показателями других периодов времени или отраслевой анализ, чтобы сравнить ее с показателями других аналогичных компаний.

Формула маржи валовой прибыли

Маржа валовой прибыли - это процент доходов, остающихся после вычета стоимости проданных товаров.Используйте эту формулу ниже:

После расчета вы получите процент, который составляет валовую прибыль компании.

Как рассчитать маржу валовой прибыли

При расчете маржи валовой прибыли используются только две переменные: чистая сумма продаж и себестоимость проданных товаров. Оба числа можно взять из отчета о прибылях и убытках компании:

Чистый объем продаж

Чистый объем продаж или чистый доход используется в уравнении, потому что общий доход не будет точным.Вы должны вычесть любые возвраты, скидки и надбавки из общего объема продаж, чтобы получить чистую цифру.

Стоимость проданных товаров

Себестоимость проданной продукции (COGS) - это сумма затрат на производство продукции компании. Он включает в себя прямые затраты на производство продукта, такие как прямые материалы и непосредственный труд. Косвенные затраты в расчет не включаются. Существует некоторая вариативность в том, какие затраты входят в расчет себестоимости проданных товаров. Он может варьироваться в зависимости от отрасли, в которой работает компания.Общие расходы компании, такие как коммерческие и административные расходы, маркетинговые расходы и большинство постоянных затрат, не включаются в стоимость проданных товаров.

Пример использования маржи валовой прибыли

Поскольку для расчета коэффициента валовой прибыли требуются только две переменные: чистые продажи и стоимость проданных товаров, вам нужно только посмотреть отчет о прибылях и убытках компании.

Предположим, у XYZ, Inc. чистая выручка от продаж составляет 75 миллионов долларов, а стоимость проданных товаров - 68 миллионов долларов, согласно ее последнему отчету о прибылях и убытках.Что такое валовая прибыль?

75 миллионов долларов - 68 миллионов долларов / 75 миллионов долларов = 0,0933, или 9,33%.

Маржа валовой прибыли составляет 9,33% для XYZ, Inc.

Это означает, что 90,67% прибыли фирмы было использовано для оплаты стоимости проданных товаров или производства продукции, производимой фирмой, а 9,33% оставались для других расходов и чистой прибыли компании. Вы должны сравнить 9,33% с данными фирм за другие годы или других компаний в отрасли, чтобы определить, что это означает.

Если валовая прибыль намного ниже или выше, чем в данные за другие годы, вы хотите выяснить причину. Если он сильно отличается от других фирм в отрасли, вам тоже стоит это проверить.

Соотношение хорошей и плохой валовой прибыли

Владельцы малого бизнеса должны уметь интерпретировать финансовые показатели своей компании. Вот некоторые из интерпретаций коэффициента валовой прибыли.

Эффективность производства компании

Маржа валовой прибыли - это показатель эффективности производственного процесса фирмы.Хорошая или более высокая процентная валовая прибыль указывает на то, что компания производит свою продукцию более эффективно. Финансовый менеджер может сравнить валовую прибыль компаний в той же отрасли или по периодам времени для одной и той же компании.

Менеджеры компаний должны глубже изучить все факторы, влияющие на валовую прибыль.

Снижение эффективности производственного процесса

Более низкий процент валовой прибыли свидетельствует о том, что компания производит свою продукцию не так эффективно.Это будет определяться, если валовая прибыль падает с течением времени или ниже, чем у компаний в той же отрасли.

Низкие продажи

Низкий объем продаж может не привести к тому, что валовая прибыль также будет низкой. Однако, если объема продаж недостаточно для покрытия других расходов компании, таких как коммерческие и административные расходы, тогда не имеет значения, какова валовая прибыль.

Плохая структура ценообразования

Плохая стратегия ценообразования может привести к снижению валовой прибыли.

Почему маржа валовой прибыли важна для компании? | Малый бизнес

Зак Лаццари Обновлено 12 февраля 2019 г.

Маржа валовой прибыли - это процент выручки, сохраняемый после учета затрат на проданные товары. Это обычная цифра, которая очень нужна в качестве основного средства измерения прибыли вашего бизнеса. Способы анализа и использования показателей валовой прибыли безграничны. В общем виде валовая прибыль просто показывает, сколько денег вы зарабатываете по сравнению со стоимостью продукта, чтобы вы могли спрогнозировать и интерпретировать потенциальную прибыль.

Наконечник

Норма валовой прибыли обычно важна, потому что это отправная точка на пути к стабильной чистой прибыли.

Расчет маржи валовой прибыли

Используя отчет о прибылях и убытках, вы делите валовую прибыль на доход за определенный период времени, а затем умножаете на 100, чтобы получить процент. Например, валовая прибыль в размере 400 000 долларов США на 1 миллион долларов дохода составляет 0,4 или 40 процентов. Валовая прибыль важна, потому что она показывает, достаточны ли ваши продажи для покрытия ваших затрат.

Сам расчет очень прост. Однако это не включает в себя всю голову. Чистая прибыль - это окончательное число после учета дополнительных затрат. Накладные расходы, такие как эксплуатационные расходы на сотрудников, аренда офиса и другие общие расходы, будут учитываться в этом числе, что в конечном итоге показывает общую прибыль для бизнеса.

Коэффициент валовой прибыли по сути показывает наценку на продукт или услугу, которые вы продаете.

Почему это важно?

Норма валовой прибыли обычно важна, потому что это отправная точка на пути к стабильной чистой прибыли.Когда у вас высокая валовая прибыль, у вас больше возможностей для получения высокой маржи операционной прибыли и высокой чистой прибыли. Для нового бизнеса, чем выше ваша валовая прибыль, тем быстрее вы достигнете точки безубыточности и начнете получать прибыль от основной коммерческой деятельности.

Однако это не всегда означает, что высокая маржа возможна. Стратегия ценообразования и конкуренция в конечном итоге будут определять реакцию маржи на покупательские привычки потребителей. Вы действительно хотите получить максимально возможную маржу, не жертвуя продажами, чтобы максимизировать доход.

Маржа и денежный поток

Ваша валовая прибыль также влияет на ваш денежный поток. Компании обычно тратят значительные средства на инвентаризацию для производства или приобретения продукции. Когда вы продаете инвентарь со значительным процентом наценки или прибыли, вы конвертируете каждую единицу в гораздо большие деньги, чем то, что вы вложили.

Также легче инвестировать дополнительные деньги в расширение бизнеса, если вы уверены в своей способности конвертировать запасы и продажи в прибыль. Знание вашей валовой прибыли и тенденций продаж помогает управлять денежным потоком и стратегией реинвестирования компании.

Стратегии ценообразования на основе маржи


Валовая прибыль часто определяется стратегиями ценообразования. Обычно ценообразование на продукт основывается на ценах на конкурентном рынке. Другими словами, ваша цена будет аналогична ценам конкурентов, и вы примете стандартную маржу, а также попытаетесь продвигать свой продукт, чтобы стимулировать продажи.

В некоторых случаях выгодна цена ниже рыночной, но при этом допускается более низкая валовая прибыль. Снижение маржи может привести к увеличению продаж, поскольку вы предлагаете лучшую цену.Это также может иметь неприятные последствия, поскольку конкуренты снижают цены, и у всех наблюдается более низкая маржа по сравнению с аналогичными тенденциями продаж.

Еще одна стратегия - ценообразование выше рыночных для максимизации прибыли. Стратегия высоких цен часто сопровождается крупной рекламной кампанией. В этом случае компания действительно продает бренд столько же, сколько и продукт, чтобы добиться продаж по более высокой цене. Эта стратегия может работать на некоторых рынках, но она сопряжена с первоначальным риском продажи на рынке, на котором удобно покупать по более низкой цене.

Маржа валовой прибыли: что это такое и как ее использовать

Что такое маржа валовой прибыли?

Маржа валовой прибыли - это процент выручки от продаж, который компания может конвертировать в валовую прибыль. Компании используют маржу валовой прибыли, чтобы определить, насколько эффективно они генерируют валовую прибыль от продаж товаров или услуг.

Если компания имеет чистую выручку от продаж в размере 100 долларов США и валовую прибыль в 36 долларов США, ее валовая прибыль составляет 36%.На каждый проданный доллар продукции компания получает 36 центов валовой прибыли.

Ключевые выводы

  • Маржа валовой прибыли - это показатель, который оценивает, насколько эффективно компания получает прибыль от продажи продуктов или услуг.
  • Маржа валовой прибыли может помочь компаниям сравнивать производительность с отраслевыми аналогами, а также оценивать свои собственные показатели с течением времени.
  • Норма валовой прибыли не дает полного представления о прибыльности компании, поскольку исключает затраты, не связанные напрямую с производством и продажей ее продукции.
  • Норма валовой прибыли, как правило, варьируется в зависимости от отрасли в связи с отраслевыми затратами и уровнем конкуренции.

Как рассчитать маржу валовой прибыли

Чтобы рассчитать маржу валовой прибыли, сначала рассчитайте валовую прибыль. Это определяется как чистая выручка от продаж за вычетом себестоимости продаж - стоимости услуг или себестоимости проданных товаров (COGS) - затрат, связанных с производством товаров и услуг компании.Это включает сырье и рабочую силу, использованные для производства этих товаров.

Затем валовая прибыль делится на чистую выручку от продаж, и результат умножается на 100, чтобы получить процент валовой прибыли.

Формула маржи валовой прибыли

Расчет маржи валовой прибыли довольно прост. Вот формула:

Маржа валовой прибыли = ((Выручка от продаж - Себестоимость продаж) / Выручка от продаж) X 100%

Итак, допустим, семейный производитель имеет выручку от продаж в размере 20 миллионов долларов, а стоимость проданных товаров составляет 10 миллионов долларов.Используя приведенную выше формулу, валовая прибыль составит 50%.

Разъяснение маржи валовой прибыли

Маржа валовой прибыли является хорошим показателем для измерения, показывающего, насколько эффективно компания превращает товары, материалы и непосредственный труд в прибыль, поскольку она включает только переменные и постоянные затраты, связанные с производством или приобретением продуктов и услуг. Он также обеспечивает показатель рентабельности, не зависящий от объема продаж: если продажи увеличиваются в два раза, а себестоимость продаж увеличивается с той же скоростью, валовая прибыль останется прежней.

Для производителей себестоимость продаж - или себестоимость проданных товаров (COGS) - включает такие затраты, как сырье и почасовая оплата рабочих, непосредственно участвующих в производстве продукции. Для предприятий розничной торговли расчет включает оптовую стоимость продаваемых товаров, а также расходы на доставку и оплату труда. Для обслуживающих организаций он будет включать в себя затраты на рабочую силу и затраты на предоставление этих услуг, например, путевые расходы.

Себестоимость продаж не включает постоянные расходы, не связанные напрямую с производством и продажей определенных продуктов и услуг, включая административные расходы, затраты на исследования и разработки (НИОКР) и выплаты сотрудникам.

Организации также могут использовать формулу маржи валовой прибыли для оценки маржи отдельных продуктов или направлений бизнеса, выполняя тот же расчет, но вводя выручку и затраты, конкретно связанные с этими продуктами или бизнес-единицами.

О чем говорит маржа валовой прибыли и почему это важно?

Маржа валовой прибыли - хороший критерий для измерения того, насколько эффективно компании зарабатывают деньги на продуктах и ​​услугах, поскольку она измеряет прибыль как процент от выручки от продаж.Таким образом, его можно использовать для более простого сравнения компаний с разной выручкой от продаж.

Маржа валовой прибыли также зависит от выручки от продаж, исключающей общие корпоративные расходы, а также другие расходы и доходы, которые влияют на общую прибыльность компании, например, судебные урегулирования или доход от процентов.

Норма валовой прибыли иногда используется как показатель того, насколько хорошо управляется компания. Высокая валовая прибыль свидетельствует о том, что руководство эффективно генерирует доход за счет затрат на рабочую силу и других затрат, связанных с производством его продуктов и услуг.Значительные изменения валовой прибыли в квартальном или годовом исчислении могут иногда указывать на плохое управление. Другие проблемы, которые могут вызвать колебания валовой прибыли, включают временные производственные проблемы, которые приводят к более низкому качеству продукции и более высокому уровню возврата продукции, что снижает чистую выручку от продаж.

Неуклонно снижающаяся норма прибыли может указывать на высококонкурентный рынок и коммерциализацию продукта, где мало различий между конкурирующими товарами или услугами.Напротив, неуклонно увеличивающаяся норма прибыли может указывать на то, что у компании меньше конкурентов и / или она способна дифференцировать свою продукцию и продавать ее по более высоким ценам. Но это также может указывать на то, что компания завышает цены на свою продукцию, увеличивая маржу за счет объема - 20% -ное увеличение маржи не имеет большого значения, если выручка упадет на 50%.

Когда валовая прибыль неуклонно снижается с течением времени, компании может потребоваться внести коррективы, чтобы способствовать росту.Например, ему может потребоваться найти способы продать больший объем продукции, чтобы компенсировать снижение прибыльности. Или это может быть признаком того, что ему следует подумать об изменении своей бизнес-модели, улучшении производственных процессов для повышения эффективности продукции или сокращении затрат другими способами.

Что такое «хорошая» маржа валовой прибыли? Должно быть высоким или низким?

Компания будет стремиться к высокой валовой прибыли. Помимо увеличения прибыли (чистой прибыли), высокая валовая прибыль оставляет больше денег для инвестирования в НИОКР и другие виды деятельности, поддерживающие долгосрочный рост.

Определение «хорошей» валовой прибыли зависит от отрасли, в которой работает компания. По оценке одного ученого, средний показатель по всем отраслям составляет около 36%. Но есть большие различия: средняя валовая прибыль составляет около 11% для сельского хозяйства и сельского хозяйства, 23% для грузового бизнеса и 56% для полупроводниковой промышленности.

Стартап или относительно новый бизнес может иметь более низкую валовую прибыль, чем более устоявшиеся аналоги в отрасли, потому что он может предлагать значительные скидки для увеличения доли рынка и еще не может воспользоваться эффектом масштаба, которым пользуются более крупные компании.

Преимущества и недостатки использования маржи валовой прибыли

Маржа валовой прибыли - полезный показатель для нескольких целей:

  • Это быстрый способ показать маржу по продуктам и направлениям деятельности компании. Он также может служить барометром управления бизнесом или организации продаж.
  • Он служит эталоном для сравнения результатов компании с конкурентами.
  • Он может выделить области, в которых есть возможность для улучшения - например, если один продукт или услуга имеет более высокую валовую прибыль, чем другие, это может указывать на возможность снизить себестоимость или изменить стратегию продаж для других продуктовых линеек.
  • Его можно использовать, чтобы помочь установить цены на конкурентоспособном уровне, обеспечивая при этом рентабельность продуктов.

Однако валовая маржа имеет некоторые ограничения:

  • Он не показывает общую прибыльность компании, потому что не включает все затраты.
  • Без надлежащего контекста он может дать неточное представление о прибыльности. Например, компании может потребоваться временно платить больше за сырье, если несколько поставщиков в определенном регионе закрываются после наводнения, или она может получить большие скидки, чтобы захватить долю рынка.
  • Это менее ценно для сравнения компаний из разных отраслей. Средняя валовая прибыль варьируется в зависимости от отрасли, в основном из-за различий в себестоимости.

Валовая прибыль и маржа чистой прибыли

В то время как валовая прибыль является полезным финансовым показателем, маржа чистой прибыли является истинным показателем общей прибыльности компании.

Норма чистой прибыли отличается от маржи валовой прибыли тем, что включает в себя все расходы и издержки компании, в то время как последняя включает только себестоимость. Чтобы определить маржу чистой прибыли, первым делом необходимо рассчитать чистую прибыль компании (чистую прибыль) путем вычитания из выручки не только COGS, но и всех других операционных расходов, таких как страхование и налоги.Маржа чистой прибыли выражается в процентах; он рассчитывается путем деления чистой прибыли на выручку и последующего умножения результата на 100.

Зависимость валовой прибыли от маржи валовой прибыли

Маржа валовой прибыли отличается от валовой прибыли тем, что она измеряет эффективность, с которой компания генерирует доход в процентах. С другой стороны, валовая прибыль выражается в долларах. Компания определяет свою валовую прибыль путем деления валовой прибыли на чистую выручку.

Примеры маржи валовой прибыли

Если у производителя чистая выручка от продаж 230 000 долларов, а COGS - 180 000 долларов, то его валовая прибыль составляет 50 000 долларов (230 000 долларов минус 180 000 долларов). Разделив эту валовую прибыль в размере 50 000 долларов на чистую выручку в размере 230 000 долларов, вы получите маржу валовой прибыли в размере 22%.

Вот два реальных примера:

Чистый объем продаж 3M составил 32 доллара.136 миллиардов долларов, а себестоимость продаж составила 17,136 миллиона долларов за год, закончившийся 31 декабря 2019 года. Его валовая прибыль составила 15 миллиардов долларов (32,136 миллиарда - 17,136 миллиарда долларов), что соответствует его валовой прибыли в 46,7% (15 миллиардов долларов / 32,136 миллиарда долларов).

Apple сообщила, что годовой чистый объем продаж за финансовый год, закончившийся 30 сентября 2019 года, составил 260,174 миллиарда долларов. Общая стоимость продаж за этот период составила 161,782 миллиарда долларов. Валовая прибыль, рассчитанная как чистая выручка за вычетом себестоимости продаж, составила 98,392 миллиарда долларов, а валовая прибыль - 37.8%.

Анализ коэффициента валовой прибыли

23 июля

Вернуться домой

Анализ коэффициента валовой прибыли

См. Также:
Финансовые показатели
Коэффициент рентабельности операционной прибыли
Маржа чистой прибыли
Маржа по сравнению с наценкой
Скорректированная валовая прибыль
REO (Рентабельность капитала)

Коэффициент валовой прибыли, также известный как валовая прибыль, - это коэффициент валовой прибыли, выраженный в процентах от продаж.Сама по себе валовая прибыль показывает, какую прибыль получает компания после выплаты стоимости проданных товаров. Это показатель эффективности компании, использующей сырье и рабочую силу в процессе производства. Величина валовой прибыли варьируется от компании и отрасли. Чем выше маржа прибыли, тем эффективнее компания. Это может быть назначено отдельным продуктам или всей компании.

Формула коэффициента маржи валовой прибыли

Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль ÷ Общий доход

Или = (Выручка - стоимость проданных товаров) ÷ Общая выручка


ПРИМЕЧАНИЕ. Хотите получить руководство по оценке прибыли? Он проведет вас через пошаговый процесс, чтобы максимизировать вашу прибыль от каждой продажи.Получи это здесь!

Загрузить Руководство по оценке прибыли


Пример коэффициента валовой прибыли

Джо - сантехник в Хьюстоне, штат Техас. Он недавно основал свою компанию, и ему есть чему поучиться. Джо считает, что ему удастся сократить потребление сырья, изменив процесс строительства. По сути, ему интересно, какова его норма валовой прибыли. Он оценивает финансовые показатели своей компании для получения необходимой информации. Как только правильные числа найдены, он использует калькулятор коэффициента валовой прибыли на своем Texas Instruments BA II.Его результаты показаны ниже.

Расчет коэффициента валовой прибыли

Рассчитайте коэффициент валовой прибыли по следующей формуле:

Валовая прибыль = выручка - себестоимость проданной продукции

Например, компания имеет продажи 15 000 долларов и стоимость проданных товаров 10 000 долларов.

Используйте следующую формулу для расчета процента продаж:

Коэффициент маржи валовой прибыли = (15 000-10 000) / 15 000 = 33%

В заключение, на каждый доллар, полученный в результате продаж, у компании остается 33 цента на покрытие основных операционных расходов и прибыли.

Анализ коэффициента валовой прибыли

Анализ коэффициента валовой прибыли является показателем финансового здоровья компании. Он сообщает инвесторам, сколько валовой прибыли получает компания на каждый доллар дохода. По сравнению со средним показателем по отрасли более низкая маржа может указывать на заниженные цены компании. Более высокая валовая прибыль указывает на то, что компания может получать разумную прибыль от продаж, если она контролирует накладные расходы. Инвесторы склонны платить больше за компанию с более высокой валовой прибылью.

Недостатки анализа коэффициента валовой прибыли

Многие видят недостатки в норме валовой прибыли, несмотря на обычное использование коэффициентов валовой прибыли. Проблема в том, что некоторые производственные затраты не являются полностью переменными. Некоторые считают, что следует включать только прямые материалы, поскольку они являются единственной переменной, которая изменяется пропорционально выручке. При применении этой новой нормы валовой прибыли все другие связанные расходы переносятся в категории операционных и административных расходов.Это обычно приводит к более высокому проценту валовой прибыли, чем изначально. Некоторые отрасли и предприятия применяют его вместо более распространенного приложения. Используйте следующую формулу:

Маржа валовой прибыли = (Выручка - прямые материалы) / Выручка

Легко определить, есть ли у вашей компании проблемы с ценообразованием. Когда вы анализируете свою валовую прибыль, самое время взглянуть на ваши цены. Загрузите бесплатное руководство по ценообразованию для проверки прибыли, чтобы узнать, как установить прибыльную цену.

[коробка] Дополнительный член лаборатории стратегического финансового директора

Получите доступ к плану реализации стратегической модели ценообразования в SCFO Lab. Пошаговый план по установке цен для получения максимальной прибыли.

Щелкните здесь , чтобы получить доступ к вашему плану выполнения. Не участник лаборатории?

Нажмите здесь , чтобы узнать больше о SCFO Labs [/ box]

Ресурсы

Для получения статистической информации о финансовых показателях отрасли посетите следующие веб-сайты: www.bizstats.com и www.valueline.com.

Маржа валовой прибыли

| Формула и определение

Что такое маржа валовой прибыли?

Маржа валовой прибыли - это показатель прибыльности компании, рассчитываемый как процентная доля валовой прибыли от выручки. Валовая прибыль - это сумма, остающаяся после вычета стоимости проданных товаров (COGS) или прямых затрат на получение выручки из выручки.

Обратите внимание, что себестоимость проданных товаров является мерой прямых затрат, необходимых для производства товара или услуги (например, материалов и рабочей силы).Он исключает косвенные расходы, такие как издержки обращения, маркетинг и бухгалтерский учет. Это делает маржу валовой прибыли полезной только для отслеживания прямых операционных затрат в процентах от продаж. Другие коэффициенты прибыли, такие как маржа чистой прибыли, отражают разные показатели прибыли.

Как рассчитать маржу валовой прибыли

Чтобы рассчитать маржу валовой прибыли, вычтите стоимость проданных товаров (COGS) из выручки:

Формула маржи валовой прибыли

Маржа валовой прибыли (которая выражается в процентах) рассчитывается по формуле деление валовой прибыли на выручку:

Пример маржи валовой прибыли

Допустим, компания заработала 5 000 000 долларов дохода от продажи обуви, а на производство обуви пришлось 2 000 000 долларов затрат на рабочую силу и материалы.Для расчета валовой прибыли компания вычитает стоимость проданных товаров из своей выручки:

Чтобы получить маржу валовой прибыли, разделите валовую прибыль на выручку:

Это означает, что прямые затраты на производство продукта, который компания продает потребляют 40% своей выручки. 60% выручки направляется на покрытие косвенных затрат и получение прибыли для владельцев.

Должна ли валовая прибыль быть высокой или низкой?

Маржа валовой прибыли должна быть высокой, поскольку более высокая маржа означает, что есть больше возможностей для инвестирования, экономии и / или покрытия косвенных расходов.Высокая валовая прибыль указывает на то, что компания получает больше прибыли от продаж и, следовательно, более эффективно превращает сырье в доход. Низкая маржа прибыли обычно означает, что компания менее эффективно превращает сырье в доход и получает меньшую прибыль от своих продаж.

Многие инвесторы и аналитики используют маржу валовой прибыли, чтобы измерить прибыльность компании, чтобы сравнить ее с конкурентами. Процент также используется для отслеживания прогресса компании с течением времени.Поскольку более высокая маржа может указывать на повышение эффективности и больший потенциал прибыли, инвесторы могут быть готовы платить больше за компании с более высокой маржой прибыли.

Что такое хорошая маржа валовой прибыли?

Определение «хорошей» маржи валовой прибыли варьируется в зависимости от отрасли, но в целом 5% - это низкий показатель, 10% - средний показатель, а 20% - это «хорошая» маржа валовой прибыли. Однако вот обзор средней валовой прибыли в различных отраслях.

Что означает низкий процент валовой прибыли?

Более низкая (или уменьшающаяся) валовая прибыль указывает на то, что компания создает меньшую валовую прибыль от своей выручки и, следовательно, менее эффективно превращает сырье и рабочую силу в доход.Это означает, что у него меньше денег, которые можно направить на сбережения, операции и / или косвенные расходы. Это может указывать на наличие проблем внутри компании, таких как завышенные производственные затраты или заниженные цены на продукцию.

Плюсы маржи валовой прибыли

Каждое финансовое соотношение имеет свои преимущества, и есть ряд причин, по которым маржа валовой прибыли может быть полезной:

Простой расчет

Этот простой расчет дает большой объем информации: он указывает на рентабельность, помогает компаниям отслеживать эффективность с течением времени и т. д.

Контроль над ценообразованием

Используя норму прибыли в качестве ориентира, компании могут корректировать свои стратегии ценообразования для оптимизации операций.

Контрольные показатели

Этот показатель позволяет компаниям сравнивать производительность со средними показателями по отрасли и со средними показателями конкурентов.

Возможные улучшения

Подчеркивая эффективность отдельных продуктов или услуг, маржа валовой прибыли может помочь компаниям определить области для потенциальных улучшений.

Минусы маржи валовой прибыли

Однако есть некоторые потенциальные недостатки маржи валовой прибыли:

Не включает все затраты

Этот показатель не учитывает такие затраты, как налоги, маркетинг, бухгалтерский учет и т. Д. (что ограничивает его применение).

Отраслевая разница

Затраты, прибыль и маржа сильно различаются в зависимости от отрасли, что может затруднить установление критериев или сравнение с другими компаниями.

Может вводить в заблуждение

Маржа прибыли измеряет прибыльность, но не всегда отражает основную деятельность. Например, некоторые компании снижают цены, чтобы увеличить свою долю на рынке, или тратят больше на производственные затраты, чтобы обезопасить поставщика.

следует сочетать с другими показателями

Поскольку валовая прибыль учитывает только производственные затраты, это не всегда самый точный показатель рентабельности.Чтобы обойти это, компании и аналитики должны использовать его в сочетании с другими показателями.

Валовая прибыль и маржа валовой прибыли

Валовая прибыль и валовая прибыль измеряют прибыльность компании, измеряя выручку по отношению к затратам на производство. Основное отличие состоит в том, что валовая прибыль - это величина, а маржа валовой прибыли - это процент.

Валовая прибыль показывает, какой доход имеет компания после вычета затрат на производство. Формула валовой прибыли вычитает стоимость проданных товаров из выручки, которая показывает сумму, которая может использоваться для финансирования косвенных расходов и инвестиций.

Маржа валовой прибыли, однако, показывает валовую прибыль как процент от выручки и рассчитывается путем деления валовой прибыли на выручку. Это процентное значение указывает долю выручки, которая не расходуется на прямые затраты на производство товаров или услуг для продажи. Он показывает, насколько эффективно компания генерирует валовую прибыль от выручки.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *