Рентабельность по ebitda формула расчета: Что показывает рентабельность по EBITDA? Формула расчёта EBITDA margin

Содержание

Маржа EBITDA – Финансовая энциклопедия

Что такое Маржа EBITDA?

Маржа EBITDA – это показатель операционной прибыли компании в процентах от ее выручки. Акроним означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Знание рентабельности EBITDA позволяет сравнивать реальные показатели одной компании с другими в своей отрасли.

Есть несколько альтернатив EBITDA, которые используются инвесторами и аналитиками, чтобы понять прибыльность компании:

  • EBITA – это прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации.
  • EBIT – это прибыль до вычета процентов и налогов, также известная как операционная маржа.

В любом случае формула определения операционной рентабельности проста. EBITDA (или EBITA, или EBIT), деленная на общую выручку, равняется операционной рентабельности.

Таким образом, у фирмы с выручкой 125 000 долларов и EBITDA 15 000 будет маржа EBITDA 15 000 долларов / 125 000 долларов = 12%.

Ключевые моменты

  • EBITDA фокусируется на самом важном для бизнеса: его операционной рентабельности и движении денежных средств.
  • Маржа EBITDA – это прибыль, разделенная на выручку.
  • Это число и есть операционная рентабельность компании.

Как используется EBITDA

Ни один аналитик или инвестор не станет утверждать, что данные компании по процентам, налогам, износу и амортизации не имеют значения. Тем не менее, EBITDA исключает все эти цифры, чтобы сосредоточить внимание на главном: операционной прибыльности и движении денежных средств .

Это позволяет легко сравнивать относительную прибыльность двух или более компаний разного размера в одной отрасли. В противном случае цифры могут быть искажены краткосрочными проблемами или замаскированы бухгалтерскими маневрами.

Расчет рентабельности EBITDA компании полезен при оценке эффективности усилий компании по сокращению затрат. Чем выше маржа EBITDA компании, тем меньше ее операционные расходы  по отношению к общей выручке. (Дополнительную информацию см. В разделе « Как рассчитать маржу EBITDA с помощью Excel? »)

Следовательно, хорошая маржа EBITDA – это относительно высокий показатель по сравнению с аналогами. Аналогичным образом, хорошая маржа EBIT или EBITA – это относительно высокий показатель.

Например, после снижения своих годовых расходов почти на 17% в 2017 году маржа по EBITDA выросла до 35% по сравнению с примерно 30% в предыдущем году. Маржа EBITDA компании выросла, несмотря на снижение годовой выручки на 3%.

GAAP и не-GAAP

EBITDA известна какфинансовый показатель не по GAAP , что означает, что он не соответствует общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP).Стандарты GAAP имеют решающее значение для обеспечения общей точности финансовой отчетности, но они могут быть излишними для финансовых аналитиков и инвесторов.То есть проценты, налоги, износ и амортизация не являются частью операционных расходов компании и, следовательно, не связаны с повседневной работой бизнеса или его относительным успехом.1

Преимущества и недостатки маржи EBITDA

Маржа EBITDA сообщает инвестору или аналитику, сколько операционных денежных средств генерируется на каждый доллар полученной выручки. Затем это число можно использовать в качестве сравнительного ориентира.

Краткая справка

Хорошая маржа EBITDA – это более высокий показатель по сравнению с аналогами. Хорошая маржа EBIT или EBITA также является относительно высоким показателем.

Например, небольшая компания может зарабатывать 125 000 долларов в год и иметь маржу EBITDA в размере 12%. Более крупная компания заработала 1 250 000 долларов в год, но рентабельность по EBITDA составляла 5%. Очевидно, что меньшая компания работает более эффективно и максимизирует свою прибыльность, в то время как более крупная компания, вероятно, сосредоточилась на росте объемов для увеличения своей прибыли.

Подводные камни EBITDA

У исключения долга есть свои недостатки при оценке результатов деятельности компании.

Некоторые компании подчеркивают рентабельность EBITDA как способ отвлечь внимание от долга и улучшить восприятие своих финансовых результатов .

Компании с высоким уровнем долга не должны оцениваться с использованием маржи EBITDA. В финансовый анализ таких компаний следует включать крупные процентные платежи.

Кроме того, маржа EBITDA обычно выше, чем маржа прибыли. Компании с низкой рентабельностью сделают акцент на марже EBITDA как на мерило успеха.

Наконец, компаниям, использующим показатель EBITDA, предоставляется больше свободы действий при его расчете, поскольку EBITDA не регулируется GAAP. Фирма может исказить цифру в свою пользу.

EBITDA — что это такое простым языком

Обновлено 21 июля 2021
  1. EBITDA – это …
  2. Формула расчета ЕБИТДА
  3. Краткое резюме

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru. А знает ли кто-нибудь из людей, далеких от экономики и бухгалтерии, что такое EBITDA?

Думаю, что только некоторые из вас слышали этот термин.

Но знания не могут быть лишними, поэтому сегодня мы займемся «погружением» в загадочный мир экономики. Узнаем, что обозначает этот термин, для чего используется показатель EBITDA, и как рассчитывается.

EBITDA – это …

Чтобы не ходить вокруг да около, сразу уточню, что термин «EBITDA» – это аббревиатура от английского «Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization», что в дословном переводе на русский язык обозначает «Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации».

Смотрите, как прост и понятен становится этот экономический термин. Осталось только разобраться, что обозначает каждая из составляющих термина.

Итак, приступим.

  1. Прибыль – это, в обобщенном толковании, суммарный объем полученного компанией дохода минус суммарный объем расходов, понесенных в процессе получения этого дохода. Подробней о различных видах прибыли можно прочитать в другой статье нашего блога.
  2. Проценты – это проценты в денежном эквиваленте за пользование любыми заемными средствами (заем, кредит, ссуда и т.д.).
  3. Налоги – обязательная плата в бюджеты разных уровней . Величина налогов зависит от режима налогообложения, выбранного компанией при регистрации своего юридического лица. При расчете EBITDA во внимание берется налог на прибыль.
  4. Износ – это физическая или моральная потеря начальных характеристик основных средств (орудий производства, служащих для получения дохода, имеющие длительный срок эксплуатации).
  5. Амортизация – это постепенный перенос стоимости основных средств путем «закладывания» амортизационных отчислений в себестоимость (это что?) производимой продукции.

Таким образом, ЕБИТДА (русская транскрипция термина) учитывает полученную прибыль за определенный период времени до того, как из нее вычли проценты по кредитам, налоги и амортизационные отчисления. Как правило, за период принимают 1 год.

EBITDA – это финансовый показатель, необходимый для того, чтобы

оценить, насколько эффективно работает компания. Данный показатель удобен для проведения экономического сравнения результативности хозяйственной деятельности компаний, работающих в одной отраслевой направленности.

ЕБИТДА не учитывает задолженность компании перед кредиторами (частными инвесторами, юридическими лицами, банками, государством), поэтому позволяет оценить не экономическое состояние фирмы на конкретный момент времени, а именно результативность ее деятельности.

Объясню на примере, почему этот показатель так важен.

Допустим, компания Х имеет многомиллионную задолженность перед третьими лицами, но при этом дает высокий процент прибыли. А у компании Y нет кредитов, но финансовая прибыль от ее деятельности минимальна.

Сравнивая компании Х и Y, можно сказать, что Х – более перспективная фирма для инвесторов, а Y – менее привлекательна даже несмотря на то, что экономически более стабильна, ведь она никому ничего не должна.

Основные недостатки показателя ЕБИТДА:

  1. не учитывает риск невозврата дебиторской задолженности (задолженность типа «нам должны»);
  2. не учитывает фактическую возможность погашения кредиторской задолженности (тип «мы должны»);
  3. не корректно отражает финансовую ситуацию в случае, если компания придерживается политики ускоренной амортизации основных средств (т.е. увеличиваются амортизационные отчисления).

Стоит отметить, что EBITDA не является показателем российских стандартов бухгалтерского учета (РСБУ).

В нашей стране это, скорее, своеобразный «маячок», который сигнализирует потенциальным инвесторам о том, насколько велика скорость возврата будущих инвестиций.

Поэтому компании, которые заинтересованы в инвестициях со стороны, всегда указывают EBITDA в своих пресс-релизах и финансовых отчетах.

Формула расчета ЕБИТДА

Рассмотрим универсальную формулу расчета, применяемую в соответствии с регламентом международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) и американскому стандарту US GAAP:

EBITDA = Прибыль + Налог на прибыль + Проценты по кредитам + Амортизационные отчисления

Учитывая, что, Прибыль = Доходы – Расходы, или же Прибыль = Выручка – Себестоимость, выводим следующую формулу:

EBITDA = Выручка – Себестоимость + Налог на прибыль + Проценты по кредитам + Амортизационные отчисления

Кроме указанной формулы, актуальна и формула, позволяющая рассчитать «рентабельность по EBITDA» (EBITDA margin).

Этот показатель демонстрирует прибыльность бизнеса, и используется для «экспресс-анализа» экономического состояния компании. Формула расчета:

EBITDA margin = EBITDA / Выручка

Принято считать, что если EBITDA margin ≥ 12 %, то финансовое состояние фирмы стабильно, если же величина меньше, то положение дел оставляет желать лучшего.

Краткое резюме

EBITDA, простым языком – это показатель, который характеризует эффективность работы компании, показывает прибыль за отчетный период без учета амортизационных отчислений, налогов и процентов по кредитам.

Читайте наш блог – это познавательно!

Всем удачи и высокого EBITDA вашей компании!

Автор статьи: Елена Копейкина

Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога KtoNaNovenkogo.ru

Эта статья относится к рубрикам:

Мультипликатор EBITDA. Что это и виды расчётов. | Инвестиции/Трейдинг/Криптовалюта

Всем привет!

Мультипликаторы — производные финансовые показатели, по которым инвесторы оценивают инвестиционную привлекательность бизнеса в отрыве от его масштаба.
Они показывают относительные характеристики бизнеса.

Хочу разобрать один из мультипликаторов, который отражает доходы компаний без учёта финансовых, бухгалтерских и правительственных факторов.

EBITDA. Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации.

EBITDA — это показатель, используемый для измерения операционных показателей компании.
В некоторых случаях он используется в качестве альтернативы валовой прибыли или чистой прибыли, поскольку он показывает четкую картину прибыли компании без учета налогов или других связанных с бухгалтерским учетом оценок.

EBITDA представляет собой прибыль до вычета:

  • Процентов — расходы, вызванные процентными ставками;
  • Налогов — расходы, вызванные налоговыми ставками;
  • Амортизации — неденежные расходы, связанные с постепенным снижением стоимости материальных и нематериальных активов предприятия с течением времени.

Зачем нужен EBITDA?

Показатель EBITDA помогает сравнивать прибыльность компаний и отраслей, устраняя влияние финансовых, бухгалтерских и правительственных факторов.
Это дает четкое представление о доходах компании.

Как рассчитывается EBITDA?

Мои разработки:

Ценная информация об инвестировании в криптовалюты, стратегии, инструменты и

фишки в нашем Telegram-канале Крипталий. Рекомендую!

Подписаться

t.me/cryptaly

Общепринятой формулы расчета показателя нет, компания может использовать наиболее привлекательный для нее вариант формулы.

Формула расчета по баланс

у
EBITDA = прибыль от реализации товара + амортизация ОС и НМА без учета прочих поступлений и расходов.

ОС (основные средства) — часть имущества организации, которое предполагается использовать в течение периода времени свыше 12 месяцев в качестве средств труда для производства и реализации товаров (выполнения работ, оказания услуг) или для управления организацией.

Примеры ОС: здания, сооружения, земельные участки, вычислительная техника, объекты природопользования (вода, недра и др. природные ресурсы).

НМА (нематериальные активы) результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности, которые предполагается использовать в производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг) или для управленческих нужд организации в течение периода времени свыше 12 месяцев.
Примеры НМА: произведения науки, литературы и искусства, изобретения, товарные знаки, фирменное наименование, деловая репутация.

Формула расчёта по МСФО

МСФО — международные стандарты финансовой отчетности.

EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Возмещенный налог на прибыль + Внереализационные расходы — Внереализационные доходы + Оплаченные проценты — Принятые проценты + Амортизация основных средств (включаемая в цену выпускаемого продукта) — Переоценка активов

Расчет по показателям из международных норм отчетности отличается точностью результата.
Недостаток методики — необходимость производить дополнительные вычисления для получения показателей, отсутствующих в бухгалтерском балансе.

Расчет по РСБУ

РСБУ — Российские стандарты бухгалтерского учёта.

Для получения исходных данных потребуются «Отчет о финансовых результатах» и «Бухгалтерский баланс — показатели амортизации».

EBITDA = Выручка от реализации — Себестоимость + Налоги + Проценты по займам + Амортизация ОС и НМА

В сравнении с расчетом по бухгалтерскому балансу этот метод точнее и информативнее.

По сравнению с методикой, опирающейся на показатели МФСО, данный вариант проигрывает по точности результата, но выигрывает за счет использования доступных статей бухгалтерского баланса и финансового отчета.

Почему у некоторых компаний нет EBITDA?

Если компания классифицируется как страховая или банковская, EBITDA не будет доступна из-за ее методологии расчета. Эти компании не будут иметь затрат на проданные товары, продажу, а также общих и административных расходов, которые необходимы при расчете.

Отношение стоимости предприятия к EBITDA

Отношение стоимости предприятия к EBITDA рассчитывается как стоимость предприятия, деленная на EBITDA.

Стоимость предприятия / EBITDA

Что показывает отношение стоимости предприятия к EBITDA?

Этот коэффициент показывает, за какой период времени прибыль, израсходованная на амортизацию и выплату процентов, окупит затраты на приобретение компании.
Этот коэффициент особенно полезен при оценке капиталоемких предприятий, в которых амортизация является значительным расходом.

Некоторые эксперты считают, что значение ниже 10 считается нормальным, однако сравнение этого соотношения с другими компаниями в той же отрасли будет более точным способом определения хорошей стоимости предприятия по отношению к EBITDA.

Отношение долга к EBITDA

Отношение долга к EBITDA рассчитывается как общая сумма долга, деленная на EBITDA.
Этот коэффициент используется в качестве показателя для прогнозирования общей прибыльности бизнеса, компании или фирмы до вычета налогов и других статей бухгалтерского учета.

Общий долг / EBITDA

Что показывает отношение долга к EBITDA?

Этот коэффициент показывает может ли компания оплатить свои долги и обязательства, если это необходимо, своими доходами.
Иногда показатель EBITDA считается более точным показателем прибыли от деятельности компании, поскольку он рассчитывает прибыль до учета любых других статей бухгалтерского учета.
Таким образом, соотношение долга к EBITDA может обеспечить более четкое понимание имеющихся средств для погашения долга.

Рентабельность по EBITDA

Рентабельность по EBITDA рассчитывается как EBITDA, деленная на выручку. Затем результат умножается на 100.

EBITDA / выручка * 100%

Что показывает рентабельность по EBITDA?

Этот коэффициент говорит инвестору или аналитику, сколько операционных денежных средств генерируется на каждый доллар/рубль дохода.

Компания с высокой рентабельностью по EBITDA более эффективна и максимизирует свою прибыльность, в то время как компания с низкой рентабельностью по EBITDA может работать неэффективно или работать в конкурентной отрасли.

EBITDA в Trading View

EBITDA компаний на Trading View можно посмотреть в разделе «Отчётность» → «Отчёт о доходах».

Ценная информация об инвестировании в криптовалюты, стратегии, инструменты и фишки в нашем Telegram-канале Крипталий. Рекомендую!

Подписаться → t.me/cryptaly

Мои разработки:

СКИДКА 10% на комиссии на Binance при регистрации по моей реферальной ссылке!

Другие статьи:

#инвестиции #инвестиции для начинающих #финансы #финансовая грамотность #деньги

iFinik.com

Рентабельность по EBITDA (EBITDA Margin) — это показатель операционной прибыли компании в процентах от ее выручки, то есть какой процент от выручки компания сохраняет до уплаты налогов, процентов по кредитам и амортизации. Знание рентабельности EBITDA позволяет сравнивать реальную производительность одной компании с другими аналогичными компаниями в своей отрасли.

Несмотря на безусловную важность в анализе компании процентов по кредитам, налогообложения, износа и амортизации оборудования, показатель EBITDA исключает эти компоненты, чтобы сосредоточить внимание на главном — операционной рентабельности и денежных потоках.

Это позволяет легко сравнивать относительную прибыльность двух или более компаний разного размера в одной отрасли. В противном случае цифры могут быть искажены краткосрочными проблемами или замаскированы бухгалтерскими маневрами.

Расчет показателя

EBITDA margin = EBITDA / Выручка (Revenue) * 100%

EBITDA — показатель расчетный, ни в отчетности РСБУ, ни в МСФО его не получится найти, однако оттуда берутся значения для его расчета.

Расчет рентабельности EBITDA компании полезен при оценке эффективности усилий компании по сокращению затрат. Чем выше маржа EBITDA компании, тем меньше ее операционные расходы по отношению к общей выручке.

Есть несколько альтернатив EBITDA, которые используются инвесторами и аналитиками, стремящимися понять прибыльность компании:

1) EBITA — прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации.

2) EBIT — прибыль до уплаты процентов и налогов.

В любом случае формула определения операционной рентабельности проста. EBITDA (или EBITA, или EBIT), деленная на общую выручку, равняется операционной рентабельности.

Преимущества показателя:

1) Показывает сколько операционной наличности генерирует компания за каждый рубль дохода;

2) Учитывает не только операционные и процентные расходы, но и налоговую нагрузку, особенно полезно сравнить конкурентов разных стран, так как налоговая ставка в странах отличается;

3) Позволяет оценить на сколько компания может обслуживать свой долг;

4) Не подвергается манипуляциям во внутренних статьях отчетности;

5) Прост в понимании.

Недочеты показателя:

1) Каждая компания по-своему рассчитывает показатель EBITDA, что затрудняет сравнение компаний между собой;

2) Рентабельность по EBITDA обычно выше, чем рентабельность прибыли. Компании с низкой прибыльностью будут подчеркивать рентабельность по EBITDA, как показатель успеха, поэтому нужно в совокупности оценивать все показатели компании;

3) Маржа по EBITDA не включает в себя структуру капитала, как многие показатели рентабельности;

4) Нет признанной нормы рентабельности по EBITDA, нужно сравнивать компании только между собой и средним показателем одной отрасли;

5) Сложность в расчётах.

 

Маржа EBITDA - Формула, определение и объяснение

Что такое маржа EBITDA?

Маржа EBITDA - это коэффициент рентабельности, который измеряет, какую прибыль компания получает до вычета процентов, налогов, износа и амортизации в процентах от выручки. Маржа EBITDA = EBITDA / Выручка.

Прибыль рассчитывается путем вычета выручки от продаж и операционных расходов, таких как стоимость проданных товаров. Бухгалтерский учет Наши руководства и ресурсы по бухгалтерскому учету представляют собой руководства для самостоятельного изучения бухгалтерского учета и финансов в удобном для вас темпе.Просмотрите сотни руководств и ресурсов. (COGS), коммерческие, общие и административные расходы (SG&A), но без учета износа и амортизации.

Маржа не включает влияние структуры капитала компании, неденежных расходов и налогов на прибыль. Этот коэффициент может использоваться в сочетании с другими коэффициентами левериджа Коэффициент левериджа показывает уровень долга, понесенного хозяйствующим субъектом по нескольким другим счетам в его балансе, отчете о прибылях и убытках или отчете о движении денежных средств.Шаблон Excel и коэффициенты рентабельности для оценки компании. Чтобы узнать больше, запустите онлайн-курсы CFI по финансам прямо сейчас!

Скачать бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Шаблон маржи EBITDA

Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

Какова формула маржи EBITDA?

Первым шагом для расчета EBITDAEBITDAEBITDA или прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации является прибыль компании до того, как будет произведен какой-либо из этих чистых вычетов.EBITDA фокусируется на операционных решениях бизнеса, потому что он смотрит на прибыльность бизнеса от основных операций до влияния структуры капитала. Формула, примеры - это получение прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) из отчета о прибылях и убытках. Следующим шагом является добавление расходов на износ и амортизацию (чтобы узнать больше, сравните EBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDA - два очень распространенных показателя, используемых в финансах и оценке компании. Есть важные различия, плюсы и минусы, которые нужно понять.).

EBITDA = Операционная прибыль (EBIT) + Амортизация + Амортизация

Для расчета коэффициента EBITDA используется следующая формула:

Маржа EBITDA = EBITDA / Чистые продажи

Чтобы узнать больше, запустите наши онлайн-курсы по финансам прямо сейчас!

Пример расчета

Компания LMN заявила о чистой прибыли до налогообложения и процентов в размере 3 млн долларов на конец 2015 года. Чистые продажи, указанные в отчете о прибылях и убытках, показывают сумму в 5 млн долларов.Износ и амортизация составляют 100 000 долларов США.

С учетом этих цифр маржа EBITDA рассчитана как 62%, из чего следует, что оставшиеся 38% выручки от продаж составляют операционные расходы (без учета износа и амортизации).

Чем выше маржа EBITDA, тем меньше операционные расходы компании по отношению к общей выручке, что увеличивает ее чистую прибыль и ведет к более прибыльной деятельности.

Каковы преимущества использования маржи EBITDA при определении прибыльности бизнеса?

Маржа EBITDA считается нормой операционной прибыли предприятия в денежной форме до капитальных затрат., налоги и структура капитала Структура капитала Структура капитала относится к сумме долга и / или собственного капитала, используемой фирмой для финансирования своей деятельности и финансирования своих активов. Учитывается структура капитала фирмы. Это исключает влияние неденежных расходов, таких как износ и амортизация. Инвесторы и владельцы могут получить представление о том, сколько денег генерируется на каждый доллар полученного дохода, и использовать маржу в качестве ориентира при сравнении различных компаний.

EBITDA широко используется в процессах слияний и поглощений.Узнайте, как совершаются слияния и поглощения и сделки. В этом руководстве мы опишем процесс приобретения от начала до конца, различные типы покупателей (стратегические и финансовые покупки), важность синергии и транзакционные издержки малых предприятий, среднего рынка инвестиционных банков среднего рынка инвестиционных банков среднего рынка. помогать компаниям среднего бизнеса в привлечении капитала, заемных средств и совершении сделок M&A. Вот список ведущих банков среднего бизнеса, обслуживающих предприятия среднего размера, с годовой выручкой от 10 до 500 млн долларов и численностью сотрудников от 100 до 2000 человек., и крупные публичные компании. Нередко в EBITDA вносятся корректировки для нормализации оценки, позволяя покупателям сравнивать результаты одного бизнеса с другим.

Низкая маржа EBITDA указывает на то, что у бизнеса есть проблемы с прибыльностью, а также проблемы с денежным потоком. С другой стороны, относительно высокая маржа EBITDA означает, что прибыль бизнеса стабильна.

Чтобы узнать больше, запустите наши онлайн-курсы по финансам прямо сейчас!

Каковы недостатки маржи EBITDA?

Так как EBITDA не включает проценты по долгу Стоимость долга Стоимость долга - это доход, который компания предоставляет своим заемщикам и кредиторам.Стоимость долга используется в расчетах WACC для анализа оценки, неденежных расходов, капитальных затрат и налогов. Учет подоходного налога. Подоходный налог и его учет являются ключевой областью корпоративных финансов. Наличие концептуального понимания учета налога на прибыль позволяет, но не обязательно дает четкую оценку того, какой поток денежных средств генерирует для бизнеса. В качестве альтернативы инвесторы должны смотреть на денежный поток от операций в отчете о движении денежных средств или рассчитывать свободный денежный поток (подробнее см. В Руководстве по окончательному денежному потоку CFI Окончательное руководство по денежным потокам, чтобы понять разницу между EBITDA, денежным потоком от операций (CF), свободным денежным потоком (FCF), безрычажным свободным денежным потоком или свободным денежным потоком для фирмы (FCFF).Изучите формулу для расчета каждого и выведите их из отчета о прибылях и убытках, баланса или отчета о движении денежных средств).

Для компаний с высокой капитализацией долга не следует применять маржу EBITDA, потому что большее соотношение долга к собственному капиталу увеличивает процентные платежи, и это должно быть включено в анализ соотношений для этого вида бизнеса.

Положительный показатель EBITDA не обязательно означает, что бизнес приносит денежные средства. Это связано с тем, что EBITDA игнорирует изменения в оборотном капитале, который обычно необходим для развития бизнеса.Кроме того, он не принимает во внимание капитальные затраты, которые необходимы для замены активов в балансе. Баланс. Баланс является одним из трех основных финансовых отчетов. Финансовая отчетность является ключом как к финансовому моделированию, так и к бухгалтерскому учету.

Наконец, маржа EBITDA не признается в общепринятых принципах бухгалтерского учета - GAAP.

Известный инвестор Уоррен Баффет выразил свою незаинтересованность Уоррен Баффет - EBITDA Уоррен Баффет известен тем, что не любит EBITDA.Уоррену Баффету приписывают высказывание «Думает ли руководство, что зубная фея платит за капитальные затраты?» При использовании показателя EBITDA в качестве метода оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей компании используются три основных метода оценки: анализ DCF, сопоставимые компании и предыдущие транзакции

Видео Объяснение маржи EBITDA

Посмотрите это короткое видео, чтобы быстро понять основные концепции, рассматриваемые в этом руководстве, включая определение EBITDA, формулу EBITDA и пример расчета EBTIDA.

Дополнительные ресурсы

Спасибо, что прочитали это руководство по марже EBITDA. Чтобы продолжить продвижение своей карьеры в качестве сертифицированного аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA), станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат финансового моделирования и оценки CFI (FMVA) ® поможет вам обрести необходимую уверенность в своих силах. финансовая карьера. Запишитесь сегодня! Эти дополнительные ресурсы CFI будут полезны в вашем путешествии:

  • Формула предельных затрат Формула предельных затрат представляет собой дополнительные затраты, понесенные при производстве дополнительных единиц товара или услуги.Предельные издержки
  • Маржа безопасности Маржа формулы безопасности Формула запаса прочности равна текущим продажам за вычетом точки безубыточности, деленной на текущие продажи; результат выражается в процентах.
  • EBITDA MultipleEBITDA MultipleМножитель EBITDA - это финансовый коэффициент, который сравнивает стоимость предприятия компании с ее годовой EBITDA. Этот коэффициент используется для определения стоимости компании и сравнения ее со стоимостью других аналогичных предприятий. Мультипликатор EBITDA компании представляет собой нормализованный коэффициент различий в структуре капитала:
  • Покупка с маржей Покупка с маржой Торговля с маржой или покупка с маржей означает предоставление залога, обычно у вашего брокера, для заимствования средств для покупки ценных бумаг.В случае с акциями это также может означать покупку с маржой за счет использования части прибыли по открытым позициям в вашем портфеле для покупки дополнительных акций.

Формула расчета EBITDA (с примерами)

Формула прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) является одним из ключевых показателей финансовых результатов компании и используется для определения потенциальной прибыли компании. В EBITDA такие факторы, как долговое финансирование, а также расходы на амортизацию и амортизацию (D&A), не учитываются при расчете прибыльности.

Ключевые выводы

  • Есть два способа рассчитать EBITDA: первый использует операционную прибыль в качестве отправной точки, а второй использует чистую прибыль в качестве отправной точки.
  • Эти две цифры могут дать разные результаты в зависимости от того, что включено в операционную прибыль.
  • EBITDA можно использовать для анализа и сравнения прибыльности компаний и отраслей, поскольку он устраняет влияние финансовых и бухгалтерских решений.
  • Однако амортизация не отражается в EBITDA (поскольку она добавляется обратно для целей расчета) и может привести к искажениям для компаний со значительным объемом основных средств.
  • Обратите внимание, что расчет EBITDA официально не регулируется, что может позволить компаниям изменять определенные цифры, чтобы их компания выглядела более прибыльной.

Две формулы EBITDA

Существует две формулы EBITDA: первая формула использует операционную прибыль в качестве отправной точки, а вторая формула использует чистую прибыль.

EBITDA выросла в качестве ключевого показателя, используемого аналитиками в 1980-х годах с ростом выкупа заемных средств. Проблемные компании не были прибыльными, что затрудняло их анализ.EBITDA была создана, чтобы помочь проанализировать, смогут ли эти компании выплатить проценты по долгу, которые будут использованы для финансирования сделок. С тех пор аналитики продолжали использовать показатель EBITDA, чтобы определить, как на самом деле работает компания.

Использование операционной прибыли

Обе формулы имеют свои преимущества и недостатки. Первая формула ниже:

EBITDA = операционная прибыль + износ и амортизация

Операционная прибыль - это прибыль компании за вычетом операционных расходов или затрат на ведение повседневной деятельности.Операционная прибыль помогает инвесторам разделить прибыль на операционные результаты компании, исключив проценты и налоги. Операционная прибыль, как следует из названия, отображает деньги, которые бизнес получает от своей деятельности.

Операционная прибыль часто рассчитывается как объем продаж за вычетом операционных расходов, таких как заработная плата и себестоимость проданных товаров (COGS). Операционная прибыль уже рассчитана до вычета процентов и налогов, поэтому для расчета EBITDA необходимо добавить только D&A.

Расходы на износ и амортизацию часто группируются в операционные расходы в отчете о прибылях и убытках.Таким образом, показатель D&A часто учитывается в отчете о движении денежных средств в составе денежных потоков от операционной деятельности.

Использование чистой прибыли

Вторая формула расчета EBITDA:

EBITDA = чистая прибыль + налоги + процентные расходы + износ и амортизация

В отличие от первой формулы, в которой используется операционная прибыль, вторая формула начинается с чистой прибыли и добавляет невыплаченные налоги и процентные расходы, чтобы получить операционную прибыль. Как и операционная прибыль из приведенной выше формулы, данные о чистой прибыли, расходах по налогам и процентным расходам можно найти в отчете о прибылях и убытках.

Два расчета EBITDA могут дать разные результаты, поскольку чистая прибыль включает статьи, которые могут не быть включены в операционную прибыль, такие как внереализационная прибыль или единовременные расходы (например, расходы на реструктуризацию).

Примеры EBITDA

Ниже представлен отчет о прибылях и убытках Walmart (WMT) по состоянию на 31 января 2021 г.


Обратите внимание, что исключение часто берется из отчета о движении денежных средств, который можно увидеть здесь:

Вот EBITDA Walmart с использованием операционной прибыли:

EBITDA Walmart с использованием операционной прибыли
Операционная прибыль 22 доллара.55 миллиардов
+ Износ и амортизация 11,15 млрд долларов
= EBITDA 33,70 миллиарда долларов

EBITDA также можно рассчитать, взяв чистую прибыль и добавив проценты, налоги, износ и амортизацию. EBITDA Walmart, рассчитанная на основе данных за 2021 финансовый год выше с использованием формулы чистой прибыли, составляет:

EBITDA Walmart с использованием чистой прибыли
Чистая прибыль 13 долларов.71 миллиард
+ Износ и амортизация 11,15 млрд долларов
+ чистые процентные расходы 2,19 миллиарда долларов
+ налог на прибыль 6,86 миллиарда долларов
= EBITDA 33.91 миллиарда долларов

Обратите внимание, что иногда формулы EBITDA могут давать разные результаты в зависимости от того, используется ли в расчете чистая прибыль или формула операционного дохода.Разница в показателе EBITDA, приведенном выше для Walmart, составляет 210 миллионов долларов в виде прочей прибыли. Эти 210 миллионов долларов отражаются в чистой прибыли, но не в операционной прибыли, поэтому показатель EBITDA с использованием чистой прибыли выше.

Собираем все вместе

Показатель EBITDA можно использовать для анализа и сравнения прибыльности компаний и отраслей, поскольку он устраняет влияние финансовых и бухгалтерских решений. Инвесторы и аналитики могут захотеть использовать несколько показателей прибыли при анализе финансовых показателей компании, поскольку EBITDA имеет некоторые ограничения.

Как указывалось ранее, амортизация не отражается в EBITDA (поскольку она добавляется обратно для целей расчета) и может привести к искажениям для компаний со значительным объемом основных средств. Компании с большим количеством основных средств и высокими расходами на амортизацию будут иметь более высокий показатель EBITDA, чем компания, которая ведет бизнес практически без основных средств (при прочих равных).

Например, нефтяные компании имеют значительные суммы основных средств или основных средств.В результате расходы на амортизацию будут значительными, и если расходы на амортизацию исключить, прибыль компании будет увеличена с использованием EBITDA.

Если пойти дальше, добавление D&A, налогов и процентов на самом деле может сделать некоторые компании прибыльными (в противном случае это было бы невыгодно). Показатели EBITDA, используемые технологическими компаниями в 2000-х годах, помогли многим дотком-бизнесам казаться прибыльными, хотя на самом деле это не так.

Часто задаваемые вопросы о формуле EBITDA

Как рассчитать EBITDA?

EBITDA можно рассчитать одним из двух способов: первый - сложив операционный доход, износ и амортизацию вместе.Второй рассчитывается путем добавления налогов, процентных расходов, износа и амортизации к чистой прибыли.

Почему EBITDA так важна?

EBITDA используется аналитиками и инвесторами для сравнения рентабельности компаний путем устранения последствий финансовых и бухгалтерских решений. Он считается нейтральным по структуре капитала и не будет вознаграждать (или наказывать) компанию за то, как она финансирует свой бизнес (то есть акционерный капитал против долга).

Что такое хороший показатель EBITDA?

«Хорошая» EBITDA, как и большинство финансовых показателей, зависит от компании и отрасли.Сама по себе EBITDA не показывает, насколько прибыльна компания, если не сравнивать показатели одной и той же компании за разные периоды. Маржа EBITDA или показатель оценки EBITDA (например, EV / EBITDA) гораздо более полезны при сравнении компаний. Однако, опять же, «хорошая» маржа EBITDA или показатель оценки будут зависеть от отрасли, в которой работает компания, и от того, как она сравнивается с аналогами.

Что означает EBITDA в бизнесе?

EBITDA - это прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации.Это популярный показатель рентабельности, позволяющий компаниям сравнивать больше яблок и яблок. Он измеряет прибыльность компании на основе генерирующего потенциала без учета структуры капитала, налогов и неденежных амортизационных отчислений.

Итог

Расчет EBITDA официально не регулируется, что позволяет компаниям изменять эту цифру, чтобы их компания выглядела более прибыльной. Недобросовестная компания может использовать один метод расчета один год и переключить расчет на следующий год, если вторая формула сделает компанию более прибыльной.

Если метод расчета остается неизменным из года в год, EBITDA может быть очень полезным показателем для сравнения результатов за прошлые периоды. Между тем, EBITDA также является очень популярным инструментом для анализа компаний, работающих в той же отрасли, будь то оценка маржи или оценка стоимости. Очень популярный показатель оценки, мультипликатор предприятия (EV / EBITDA), использует EBITDA, чтобы определить, является ли бизнес переоцененным или недооцененным.

Investopedia требует, чтобы писатели использовали первоисточники для поддержки своей работы.Сюда входят официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. При необходимости мы также ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и непредвзятого контента, в нашем редакционная политика.
  1. Гарвардская школа бизнеса онлайн. «КАК ОЦЕНИТЬ КОМПАНИЮ: 6 МЕТОДОВ И ПРИМЕРОВ». По состоянию на 15 апреля 2021 г.

  2. Зажигалка Capital. «Как рассчитать маржу EBITDA и что это говорит о финансовом состоянии вашей компании."По состоянию на 15 апреля 2021 г.

  3. Комиссия по ценным бумагам и биржам. «Форма 10-К». По состоянию на 15 апреля 2021 г.

Сравнить счета

Раскрытие информации рекламодателя

×

Предложения, представленные в этой таблице, поступают от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где появляются объявления. Investopedia не включает все предложения, доступные на торговой площадке.

Формула расчета EBITDA

EBITDA, или прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, - это показатель, обычно используемый компаниями для измерения своих операционных показателей.Анализируя свои доходы без учета таких переменных, как проценты или налоги, компаниям легче сравнивать результаты своей операционной деятельности с результатами других предприятий в своей отрасли.

Чтобы рассчитать EBITDA вашей компании, вам нужно просмотреть недавний отчет о прибылях и убытках за период времени, который вы хотите проанализировать. Вам также может потребоваться отчет о движении денежных средств за тот же период времени, чтобы найти износ и амортизацию (D&A).

Просматривая отчет о прибылях и убытках или отчет о прибылях и убытках, определите свою операционную прибыль.Операционная прибыль показывает выручку за вычетом себестоимости проданных товаров и операционных расходов. В отличие от чистой прибыли или «чистой прибыли» отчета о прибылях и убытках, он не учитывает налоговые или процентные расходы. Однако он включает износ и амортизацию. Поэтому нам нужно будет снова добавить их, чтобы рассчитать EBITDA.

Откройте отчет о движении денежных средств, чтобы найти износ и амортизацию, а также эти значения в калькуляторе EBITDA.

Итоговая сумма в долларах и будет EBITDA вашей компании.Чтобы EBITDA стала значимым показателем для вашей компании, вам нужно регулярно рассчитывать ее и отслеживать любые изменения. Вы также захотите сравнить свою собственную EBITDA с EBITDA других компаний в вашей отрасли, чтобы увидеть, как складываются ваши операции.

Что такое EBITDA?

EBITDA обычно используется инвесторами и владельцами бизнеса для сравнения аналогичных предприятий. Владельцы бизнеса также могут использовать этот показатель, чтобы следить за тем, насколько эффективно работает их бизнес.

Такие факторы, как местонахождение и структурирование долга, могут иметь большое влияние на прибыль бизнеса.Налоговые ставки в одном штате могут быть значительно ниже, чем налоговые ставки в другом, например, из-за чего две идентичные компании выглядят так, как будто одна менее прибыльна. EBITDA, сравнивая финансовые показатели бизнеса без учета налогов, процентов, износа и амортизации, позволяет проводить более подробное сравнение того, как работает каждый бизнес.

Именно по этой причине группы прямых инвестиций и инвесторы обращают пристальное внимание на этот показатель, а также компании, которые ожидают продажи в будущем.Это позволяет им оценить операционные показатели компании, быстро сравнить с другими в отрасли и получить представление об оценке компании.

EBITDA не является показателем GAAP, то есть не признается общепринятыми принципами бухгалтерского учета. Это также не признается ни МСФО, ни международными стандартами финансовой отчетности. Вскоре мы рассмотрим недостатки EBITDA, но основная причина исключения этого показателя из этих руководящих структур бухгалтерского учета заключается в том, что анализ только EBITDA не дает полной картины компании.Другими словами, им можно манипулировать.

Как и все финансовые показатели, EBITDA лучше всего рассчитывается в тандеме с другими показателями, которые помогают владельцам бизнеса и инвесторам понять полную картину состояния бизнеса.

Включите свой бухгалтерию на автопилоте.

Формула EBITDA

Для тех, кто хочет рассчитать EBITDA вручную, есть два метода, которые вы можете использовать. Все, что вам понадобится для начала, - это ваша финансовая отчетность, в частности отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, за период, который вы хотите просмотреть.Многие компании могут рассчитывать EBITDA ежемесячно или ежеквартально, чтобы оценить эффективность. Тем, кто ожидает продажи, также может потребоваться рассчитать ее на специальной основе для потенциальных покупателей.

Две формулы EBITDA:

Метод № 1: EBITDA = Чистая прибыль + проценты + налоги + Амортизация

Метод № 2: EBITDA = Операционная прибыль + Амортизация

Два формулы заканчиваются тем же номером.Они просто делают это, начиная с разных точек отчета о прибылях и убытках.

  • В методе № 1 вы начинаете с нижней строки отчета о прибылях и убытках или чистой прибыли. Чистая прибыль рассчитывается путем вычитания всех расходов из общей выручки. Это включает в себя все, от стоимости проданных товаров (COGS) до процентов и налоговых платежей. Чтобы рассчитать EBITDA, мы должны снова добавить статьи процентов и налогов. Нам также необходимо добавить расходы на износ и амортизацию, которые находятся в отчете о движении денежных средств.
  • В методе № 2, вы начнете в середине отчета о прибылях и убытках с операционной прибыли, также известной как операционная прибыль. Операционная прибыль показывает только общую выручку за вычетом COGS и операционных расходов. Это означает, что налоговые и процентные расходы уже исключены. Поэтому нам просто нужно добавить износ и амортизацию.

Метод, который использует ваша компания, будет зависеть от личных предпочтений. Конечно, существуют калькуляторы и программные приложения, которые избавят вас от необходимости делать это вручную.(Добро пожаловать.)

Тем не менее, мы разбили здесь каждый элемент формулы EBITDA, чтобы понять, что означает этот показатель и что он говорит о вашем бизнесе.

Чистая прибыль

Проще говоря, чистая прибыль - это прибыль. Это «нижняя строка» отчета о прибылях и убытках, показывающая, что осталось после вычитания всех расходов из общей выручки, включая COGS, операционные расходы, внереализационные расходы, налоги, проценты и все другие расходы. Он также известен под названием «чистая прибыль».”

Проценты

Проценты - это отражение того, как компания финансирует свою деятельность. Поскольку способы привлечения капитала бизнесом могут сильно различаться, процентные платежи также могут варьироваться от компании к компании.

По этой причине он здесь не рассматривается. То, как компания выбирает финансирование своей деятельности, также называемое структурой капитала, затрудняет сравнение бизнес-операций.

Налоги

Место нахождения компании определяет размер налогов, которые они будут платить.В каждом регионе и юрисдикции действуют разные налоговые требования, которые компании должны соблюдать. Это означает, что налоговые платежи также могут сильно отличаться от одной компании к другой, и даже больше, чем выплаты процентов, компании мало контролируют размер своей задолженности.

Поскольку налоговые обязательства неодинаковы, они здесь не учитываются.

Амортизация

Амортизация (D&A) относится к любым инвестициям, которые со временем теряют ценность.Когда дело доходит до амортизации, это означает материальные основные средства, такие как оборудование, транспортные средства или здание. Для амортизации это нематериальные активы, такие как патенты.

В обоих случаях эти неденежные расходы отражают снижение стоимости этих активов. В случае транспортного средства, например, владелец бизнеса может ожидать, что он будет находиться в дороге в течение пяти лет. Таким образом, каждый месяц до конца срока его службы стоимость при перепродаже этого автомобиля будет снижаться. То же самое и с нематериальными активами. Хотя патент не портится на наших глазах, он теряет ценность по мере приближения срока его действия.

Определение амортизационных расходов и амортизационных отчислений очень субъективно. Когда владельцы бизнеса покупают оборудование, они принимают решение о сроке полезного использования, а также о стоимости утилизации, которую они могут ожидать, когда оборудование подходит к концу. Из-за их субъективного характера они также исключаются из рассмотрения в метрике EBITDA.

С учетом процентов, налогов, износа и амортизационных расходов, включенных в чистую прибыль, владельцы бизнеса и стороны, заинтересованные в приобретении бизнеса, могут легче сравнивать компании.Однако для компаний с большим количеством основных средств они могут рассмотреть альтернативу.

Сравнение EBIT и EBITDA

Другой популярный показатель, очень похожий на EBITDA, - это EBIT, или прибыль до уплаты процентов и налогов. Как следует из названия, ключевое различие между EBIT и EBITDA заключается в их учете износа и амортизации.

В то время как EBITDA игнорирует расходы на D&A как слишком изменчивые среди сопоставимых компаний, EBIT учитывает эти расходы обратно. Основное использование EBIT - дать более точное представление о том, как работает бизнес с большим количеством основных средств.Большие расходы на амортизацию не только увеличивают EBITDA, но и намекают на предстоящие расходы, когда эти активы достигнут конца своего срока полезного использования. В подобных случаях EBIT может оказаться более полезным показателем для планирования предстоящих расходов.

Маржа EBITDA

Другой полезный связанный показатель - маржа EBITDA, которая просто рассматривает EBITDA как процент от общей выручки. Формула для этого финансового коэффициента проста:

Маржа EBITDA = EBITDA / Общая выручка

Этот показатель в первую очередь полезен для предприятий, у которых нет высокого уровня долга или которые не регулярно покупают крупные основные средства. .В таких случаях амортизация играет большую роль, и ее следует учитывать в большинстве показателей. Однако для компании, у которой есть небольшая задолженность или амортизация, маржа EBITDA может быть полезным показателем, за которым следует следить, поскольку она разбивает операционную прибыль на проценты.

Возьмем для примера книжный магазин. Liber Bookstore просматривает свой отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств за предыдущий квартал и отмечает следующее:

  • Общий доход: 600 000 долларов
  • COGS: 250 000 долларов
  • Операционные расходы: 75 000 долларов
  • Налоговые платежи: 25 000 долларов
  • Процентные платежи: 5000 долларов
  • Чистая прибыль: 245 000 долларов США
  • Износ и амортизация: 5 000 долларов США

Учитывая эту информацию, владелец бизнеса первым делом рассчитывает EBITDA.Помните, что они могут сделать это одним из двух способов.

Метод № 1: EBITDA = Чистая прибыль + Проценты + налоги + Амортизация

EBITDA = 245 000 долларов США + 5000 долларов США + 25 000 долларов США + 5000 долларов США

EBITDA = 280 000 долларов США

EBITDA = Операционная Прибыль + амортизация + амортизация

EBITDA = 600 000 - 250 000 - 75 000 долларов + 5 000 долларов

EBITDA = 280 000 долларов США

Независимо от используемого метода результат одинаков для книжного магазина Liber Bookstore.Теперь, если бы владелец хотел рассчитать только EBIT, результат выглядел бы немного иначе.

EBIT = Операционная прибыль OR EBIT = Общий доход - COGS - Операционные расходы

EBIT = 600 000 долларов США - 250 000 долларов США - 75 000 долларов США

EBIT = 275 000 долларов США

Обратите внимание, что EBIT немного ниже, чем EBITDA, потому что это не так. учитывать износ и амортизацию.

Наконец, чтобы рассчитать маржу EBITDA, владелец книжного магазина сравнивает EBITDA с общей выручкой.

Маржа EBITDA = EBITDA / Общая выручка

Маржа EBITDA = 280 000 долл. США / 600 000 долл. США Маржа EBITDA = 47%

Поскольку эти расчеты EBITDA предназначены для сравнения финансовых показателей бизнеса с другими отраслевыми показателями, Следующим шагом Liber Bookstore будет исследование средних показателей по отрасли и использование их результатов для оказания влияния на решения по бухгалтерскому учету в будущем.

Включите свой бухгалтерию на автопилоте.

Плюсы и минусы EBITDA

До сих пор мы уделяли основное внимание преимуществам EBITDA, которые заключаются в том, что она позволяет сравнивать предприятия с разной структурой капитала примерно на основе операционных показателей.Обратная сторона? Иногда для тщательной оценки бизнеса важны налоги, проценты, износ и амортизация. И давайте не будем забывать, что это выходит за рамки GAAP.

Компании с большими суммами долга или основных средств могут подумать об использовании EBITDA в качестве основного показателя для бизнеса. В этом случае EBIT может быть более полезной альтернативой.

Независимо от того, решит ли ваш бизнес использовать расчет EBITDA в качестве ключевого показателя или нет, важно, чтобы он использовался вместе с другими показателями, чтобы все стороны, просматривающие эти показатели, могли получить точное представление о прибыльности компании.Понимание вашей операционной рентабельности, а также всех других способов, с помощью которых рентабельность может быть разделена, разделена на кубики и интерпретирована, позволит вашему бизнесу принимать разумные операционные и бухгалтерские решения. Это также поможет вам сделать все возможное, если в вашем будущем состоится распродажа.

Готовы увидеть, как ScaleFactor может помочь вам проанализировать наиболее важные для вашего бизнеса показатели? Запланируйте демонстрацию с экспертом сегодня.

Что такое EBITDA? - Формула | Пример

Что такое EBITDA?

Определение: EBITDA, что означает прибыль E B до процентов I , осей T , D и амортизации A - это финансовый расчет, который измеряет прибыльность компании до вычетов. которые часто считаются неуместными в процессе принятия решений.Другими словами, это чистая прибыль компании с добавленными к общей сумме определенными расходами, такими как амортизация, износ, налоги и проценты.

Инвесторы и кредиторы часто используют EBITDA в качестве коэффициента покрытия для сравнения крупных компаний, которые либо имеют значительные суммы долга, либо крупные инвестиции в основные средства, поскольку это измерение исключает бухгалтерские эффекты внереализационных расходов, таких как процентные и бумажные расходы, такие как амортизация. Добавление этих расходов обратно в чистую прибыль позволяет нам анализировать и сравнивать истинные операционные денежные потоки предприятий.


Формула EBITDA

Формула EBITDA рассчитывается путем вычитания всех расходов, кроме процентов, налогов, износа и амортизации, из чистой прибыли.

Часто уравнение рассчитывается обратно, начиная с чистой прибыли и прибавляя ITDA. Многие компании используют это измерение для расчета различных аспектов своего бизнеса. Например, поскольку это расчет не по GAAP, вы можете выбрать, какие расходы добавить обратно в чистую прибыль.

Например, инвестор нередко хочет увидеть, как долг влияет на финансовое положение компании, не отвлекаясь на амортизационные расходы. Таким образом, формулу можно изменить, чтобы исключить только налоги и амортизацию.

Компоненты формулы

Вот пять основных компонентов уравнения EBITDA.

Прибыль - В аббревиатуре используется слово «прибыль», но на самом деле оно означает чистую прибыль или просто чистую прибыль. Это чистая прибыль компании, указанная в нижней части отчета о прибылях и убытках.

Налоги - Расходы по налогам меняются из года в год в зависимости от бизнеса. Это часто зависит от отрасли, местоположения и размера компании. Эта цифра обычно находится в разделе внереализационных расходов отчета о прибылях и убытках.

Процентные расходы - Как и в случае с налогами, процентные расходы различаются для разных компаний и отраслей. В некоторых более капиталоемких отраслях процентные расходы в отчете о прибылях и убытках выше, чем в компаниях, работающих в менее капиталоемких отраслях.Эти расходы также включены в раздел внереализационных расходов.

Амортизация - Эти расходы появляются в разделе операционных расходов отчета о прибылях и убытках для распределения стоимости основных средств в течение периода и учета его использования.


Анализ и интерпретация

Как используется EBITDA?

Почему EBITDA используется при оценке? Это расчет рентабельности, который измеряет, насколько прибыльна компания до выплаты процентов кредиторам, налогов государству и принятия бумажных расходов, таких как амортизация и амортизация.Это не финансовый коэффициент. Вместо этого это расчет прибыльности, который измеряется в долларах, а не в процентах.

Как и все измерения рентабельности, более высокие числа всегда предпочтительнее меньших, поскольку более высокие числа указывают на то, что компания более прибыльна. Таким образом, доход до ITDA в размере 10 000 долларов США лучше, чем доход в размере 5 000 долларов США. Это означает, что у первой компании все еще остается 10000 долларов после того, как все ее операционные расходы были оплачены для покрытия процентов и налогов за год.В этом смысле это скорее измерение покрытия или ликвидности, чем расчет прибыльности.

Недостатки

Многие инвесторы не одобряют этот показатель, поскольку он относится к компании так, как будто она никогда не платит проценты или налоги и не имеет стоимости оборудования. В этом смысле он не показывает истинную ценность компании, потому что не включены все затраты, связанные с получением прибыли.

Хорошим примером этого является компания обрабатывающей промышленности.По мере роста компании ей необходимо будет закупать все больше оборудования и финансировать эти закупки за счет дополнительных кредитов. В EBITDA не будет учитываться стоимость расширения, а будет учитываться только прибыль, которую компания получает без учета стоимости основных средств.

Ограничения

Поскольку прибыль до ITDA рассчитывается только в чистых долларовых суммах, инвесторам и кредиторам часто бывает сложно использовать этот показатель для сравнения компаний разного размера в отрасли.Отношение более эффективно для этого типа сравнения, чем прямое вычисление.


Маржа EBITDA

Маржа EBITDA берет основную формулу рентабельности и превращает ее в финансовый коэффициент, который можно использовать для сравнения всех компаний разного размера и отрасли. Формула маржи EBITDA делит базовую прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации на общую выручку компании - таким образом, рассчитывается прибыль, оставшаяся после выплаты всех операционных расходов (за исключением процентов, налогов, депозита и амортизации). в процентах от общей выручки.Используя эту формулу, такую ​​крупную компанию, как Apple, можно сравнить с новым стартапом в Кремниевой долине.

Базовая формула прибыли также может использоваться для вычисления корпоративного мультипликатора компании. Коэффициент мультипликатора EBITDA рассчитывается путем деления стоимости предприятия на прибыль до ITDA, чтобы измерить, насколько низко или высоко оценена компания по сравнению с ее показателями. Например, высокий коэффициент указывает на то, что в настоящее время компания может быть переоценена на основе ее доходов.


Пример

Давайте рассмотрим пример и рассчитаем скорректированную EBITDA и маржу Jake’s Ski House. Джейк производит лыжи на заказ как для профессиональных, так и для лыжников-любителей. В конце года Джейк заработал 100 000 долларов в общей сумме доходов и понес следующие расходы.

  • Заработная плата: 25000 долларов
  • Аренда: $ 10 000
  • Коммунальные услуги: 4000 долларов
  • Стоимость проданных товаров: 35 000 долларов США
  • Проценты: 5000 долларов
  • Амортизация: 15 000 долларов США
  • Налоги: 3000 долларов

Чистая прибыль Джейка на конец года составляет 3000 долларов.EBITDA Джейка рассчитывается следующим образом:

.

Как видите, налоги, амортизация и проценты добавляются обратно к чистому доходу за год, показывая сумму дохода, которую Джейк смог получить, чтобы покрыть свои проценты и налоговые платежи в конце года.

И наоборот, вы также можете рассчитать EBITDA, вычтя все расходы, кроме процентов, налогов и амортизации, например:

Если инвестор или кредиторы хотели сравнить лыжный магазин Jake’s Ski с другим бизнесом в той же отрасли, они могли бы рассчитать его маржу следующим образом:

Коэффициент маржи EBITDA показывает, что каждый доллар, полученный Джейком в выручке, приносит 26 центов прибыли до уплаты всех налогов и процентов.Этот процент можно использовать для сравнения эффективности и прибыльности Джейка с другими компаниями независимо от размера.


Что такое EBITDA | Определение, примеры и способ вычисления

Владеть бизнесом - значит понимать ценность своей компании. Чтобы рассчитать стоимость вашей компании, вы можете использовать формулу EBITDA. Но что такое EBITDA? Какие налоги включены в EBITDA? Включены ли налоги на заработную плату в EBITDA? Возьмите ручку и бумагу, пока мы ответим на эти вопросы и посмотрим, что из всего этого нужно для расчета EBITDA вашего бизнеса.

Что такое EBITDA?

Во-первых, что означает EBITDA и что это такое? EBITDA - это прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Давайте посмотрим, что означает каждый из них:

  • Прибыль : Чистая прибыль или чистый убыток (также известный как прибыль или убыток) компании
  • Проценты : Также называемые процентными расходами, проценты - это затраты, которые предприятие несет за заемные деньги
  • Налоги : Обязательные взносы компании платят государству *
  • Амортизация : Уменьшение стоимости физического актива в течение срока его полезного использования (например,g., служебный автомобиль теряет стоимость после покупки)
  • Амортизация : Как и амортизация, амортизация показывает уменьшение стоимости ссуды или нефизического актива с течением времени (например, погашение долга)

* Не все налоги включены в расчет.

Что вам говорит EBITDA?

Теперь, когда вы знаете, что такое EBITDA, подробнее рассмотрим, что делает формула. EBITDA измеряет общие финансовые показатели компании, в частности, прибыльность.Однако расчет не включает таких позиций, как основные средства, поэтому он может вводить в заблуждение.

Конечная цель уравнения - дать более точное измерение корпоративной деятельности без влияния бухгалтерского учета или финансовых вычетов.

О важности расчета EBITDA и о том, что он вам говорит, Мэтью Долман, эсквайр. юридической фирмы Sibley Dolman Gipe,

EBITDA - это, по сути, полный обзор финансовых показателей бизнеса.Это позволяет компании сформулировать свой бюджет на предстоящий год, а также определить, какую прибыль он получает. Это также определяет любые будущие увольнения персонала или есть ли место для расширения команды ».

Выручка включена в расчет

EBITDA использует чистую прибыль или чистый убыток из отчета о прибылях и убытках. Используйте сумму всех продаж или доходов минус всех расходов за период, чтобы найти прибыль для уравнения.

Прибыль = Выручка - Расходы

Некоторые расходы будут снова добавлены в уравнение, но не все. Итак, не забудьте удалить все расходы, чтобы рассчитать прибыль, необходимую для EBITDA.

Проценты, включенные в уравнение

Подсчитайте сумму процентов, которую ваша компания выплачивает по корпоративным долгам. Процентные расходы нейтрально влияют на стоимость долга в уравнении и влияют на налоговые платежи.

Например, если у вас есть бизнес-ссуда в размере 10 000 долларов США с процентной ставкой 2.5%, найдите общую сумму процентов, которые вы платите по кредиту. Используйте только рассчитанные проценты, а не сам заем в процентах, используемых в уравнении EBITDA.

Налоги включены в формулу

Налоги, связанные с бизнесом, являются , а не частью уравнения EBITDA, поэтому вы должны удалить их из расчета.

Не включать в уравнение следующие налоги, связанные с бизнесом:

  • Налоги на заработную плату
  • Налоги на недвижимое и личное имущество
  • Налоги на использование
  • Городские налоги
  • Местные налоги (отдельно от местных налогов на прибыль)
  • Налоги с продаж

Налоги, связанные с бизнесом, - это расходы, которые связаны с ведением бизнеса независимо от бизнес-структуры.Поскольку большинство предприятий должны оплачивать эти налоговые расходы, налоги не важны для уравнения.

Тем не менее, значения от до включают в ваше уравнение федеральный подоходный налог и налог штата. Эти подоходные налоги не считаются налогами, связанными с бизнесом, поэтому вы должны добавить их в расчет.

Какова роль износа и амортизации в EBITDA?

Опять же, износ и амортизация очень похожи и отражают уменьшение стоимости чего-либо. Однако амортизация - это потеря стоимости физического актива, а амортизация - это потеря стоимости нефизического актива.

Что такое амортизация EBITDA и ее роль в уравнении? И что такое амортизация в EBITDA и ее роль? Роль как амортизации, так и амортизации состоит в том, чтобы показать денежный поток бизнеса и полезную валовую прибыль.

Значительная амортизация может показать, что у компании более высокий денежный поток, чем показывает чистая прибыль.

Обычно вы можете найти амортизацию в отчете о движении денежных средств.

Расчет EBITDA

Используйте свою финансовую отчетность, чтобы узнать свои доходы, проценты, налоги, износ и амортизацию.Получив эту информацию, используйте следующие расчеты для определения своей EBITDA:

EBITDA = прибыль + проценты + налоги + износ + амортизация

Есть еще один расчет, который вы также можете использовать для расчета EBITDA:

EBITDA = операционная прибыль + износ + амортизация

Во втором уравнении операционная прибыль - это прибыль после вычитания затрат на ведение бизнеса (также называемых операционными расходами). Операционная прибыль обычно рассчитывается как:

Операционная прибыль = Продажи - Операционные расходы

Операционные расходы включают такие статьи, как заработная плата и стоимость проданных товаров (COGS).Таким образом, операционная прибыль рассчитывается до вычета процентов и налогов. Итак, вам нужно только добавить износ и амортизацию.

Пример 1

Допустим, ваша компания имеет прибыль или чистую прибыль в размере 50 000 долларов. Ваши общие процентные расходы составляют 5000 долларов, расходы по налогу на прибыль - 6000 долларов, амортизация - 2500 долларов, а расходы на амортизацию - 7500 долларов. Посмотрите, как рассчитать EBITDA:

EBITDA = 50000 долларов США + 5000 долларов США + 6000 долларов США + 2500 долларов США + 7500 долларов США

EBITDA = 71 000 долларов США

Ваш доход до вычета процентов, налогов, износа и амортизации составляет 71 000 долларов США.

Пример 2

У вас есть второй бизнес, Компания B, и вы хотите сравнить EBITDA между ними. Итак, вы решили использовать операционный доход для определения EBITDA вашего второго бизнеса.

Компания B имеет операционную прибыль в размере 60 000 долларов США, амортизацию в размере 3 000 долларов США и амортизацию в размере 9 000 долларов США. Вы рассчитываете EBITDA так:

EBITDA = 60 000 долларов США + 3 000 долларов США + 9 000 долларов США

EBITDA = 72 000 долларов США

Ваша EBITDA для компании B составляет 72 000 долларов.

Недостатки формулы EBITDA

Хотя оба уравнения похожи, результаты могут отличаться. Чистая прибыль может включать фонды, которые не включает операционная прибыль. Рассмотрите возможность использования обеих формул, чтобы получить лучшее представление о вашей истинной EBITDA.

И, износ и амортизация добавляются обратно для определения EBITDA. Недостатком этого является то, что оба элемента могут исказить прибыль компании, если бизнес имеет большое количество основных средств. Таким образом, амортизация или амортизация могут привести к увеличению прибыли.

EBITDA также не подпадает под общепринятые принципы бухгалтерского учета для измерения финансовых результатов. Поэтому расчеты различаются в зависимости от бизнеса, и компании могут отдавать предпочтение EBITDA над фактической чистой прибылью, чтобы отвлечься от проблем с финансовой отчетностью.

Что такое хороший показатель EBITDA?

Хороший показатель EBITDA - это более высокий показатель по сравнению с другими предприятиями в той же отрасли, независимо от размера. Чем выше маржа EBITDA, тем меньше операционные расходы по отношению к общей выручке.

Используйте маржу EBITDA, чтобы рассчитать свой процент:

Маржа EBITDA = EBITDA / Общая выручка

Используя пример 1, ваша EBITDA составляет 71 000 долларов. Однако ваш общий доход составляет 150 000 долларов.

Маржа EBITDA = 71 000 долл. США / 150 000 долл. США

Маржа EBITDA = 47%

Маржа EBITDA составляет 47%. Более высокая маржа указывает на более высокую прибыльность и более высокую эффективность работы компании.

Вам нужны бухгалтерские и финансовые отчеты для расчета прибыльности вашей компании? Программное обеспечение для бухгалтерского учета компании Patriot позволяет легко загрузить необходимую информацию.Начните бесплатную 30-дневную пробную версию сегодня!

Эта статья была обновлена ​​с момента ее первоначальной публикации 27 июня 2017 г.

Это не является юридической консультацией; Для большей информации, пожалуйста нажмите сюда.

EBITDA: формула, определение и примеры

Что такое EBITDA?

EBITDA означает прибыль E , B до процентов I , ось T , амортизацию D и мортизацию A .Он используется для измерения операционных показателей и денежных потоков компании без учета финансовых решений, бухгалтерских решений или налоговых ставок.

Мир бухгалтерского учета малого бизнеса наполнен акронимами, и вы, возможно, слышали этот термин раньше.

EBITDA вашей компании является ключевым показателем финансового здоровья вашего бизнеса. Высокая маржа EBITDA сигнализирует инвесторам, кредиторам и клиентам о том, что у вас высокая базовая прибыльность и вы можете позволить себе выплатить долги своего бизнеса.

Начиная с этой метрики, вы можете выполнить множество связанных расчетов для своего бизнеса. Узнайте, какие расчеты важны для вашего бизнеса и что они могут раскрыть.

Определение: что означает EBITDA?

EBITDA означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Это способ измерить доход вашего бизнеса без влияния финансовых решений, бухгалтерских решений или налоговых ставок.

Вот что означают все термины в этом аббревиатуре:

  • Заработок - Вы, наверное, получили вот это.Это относится к сумме прибыли, которую вы получаете за определенный период времени - обычно за квартал или полный год.
  • Проценты - Это любые выплаты процентов, которые вы производите по существующим бизнес-займам или кредитным линиям. В некоторых случаях вы можете получать процентные платежи по инвестициям, поэтому «проценты» могут относиться к цифре нетто : процентный доход - процентный расход.
  • Налоги - Сколько вы должны платить в виде подоходного налога, налога на заработную плату и налога с продаж.Налоги на малый бизнес регулируются на федеральном уровне, уровне штата и на местном уровне.
  • Амортизация - Амортизация относится к «материальным активам», которые имеют физическую форму, например, ваше офисное здание или любое оборудование, которое вы используете. Со временем любые материальные активы на обесценятся по качеству на , что означает, что они потеряют ценность. (Например, автомобиль, которому 10 лет, обычно стоит меньше, чем автомобиль, которому всего два года). Амортизация учитывает уменьшение стоимости ваших материальных активов, поэтому каждый отчетный год небольшая часть стоимости этого автомобиля будет быть добавленным в вашу бухгалтерскую отчетность.
  • Амортизация - Амортизация, с другой стороны, предназначена для «нематериальных активов», таких как патенты или авторские права. Кроме того, это почти то же самое, что и амортизация: небольшая часть стоимости актива будет добавлена ​​в вашу бухгалтерскую отчетность, пока этот актив продолжает использоваться.

Объединяя все это вместе, EBITDA - это способ измерить вашу прибыль без учета затрат на проценты, налоги, износ или амортизацию.Поскольку разные компании часто принимают разные финансовые решения и существуют в разных налоговых условиях, это измерение - хороший способ сравнить финансовые показатели двух компаний в разбивке по принципу «яблоко к яблоку».

EBITDA обычно рассчитывается за период последних 12 месяцев, поэтому вы часто будете читать о EBITDA LTM ​​(последние двенадцать месяцев).

Чем отличается EBITDA от других показателей дохода?

Вот чем это измерение отличается от других показателей дохода, которые вы можете увидеть в отчете о прибылях и убытках или другой финансовой отчетности.

  • Доход - Это относится ко всем деньгам, которые ваша компания получает от продаж. Его также называют валовым доходом. Он будет в верхней части вашего отчета о прибылях и убытках, а все остальные цифры будут рассчитываться на основе вашего дохода.
  • EBIT / операционная прибыль - EBIT аналогична EBITDA, но амортизация учитывается вместе с EBIT. EBIT снимает только расходы, связанные с процентами и налогами.
  • Чистая прибыль - Это отображается в нижней части отчета о прибылях и убытках и является результатом вычитания всех коммерческих расходов (включая проценты, налоги, износ и амортизацию) из общей выручки.
  • C ash Flow - Денежный поток - это анализ количества денег, поступающих в ваш бизнес, по сравнению с суммой денег, уходящих из него. Это может звучать так же, как прибыльность, но на самом деле это не так. Из-за проблем со сроками продаж и дебиторской задолженности вы можете получить прибыль , а не будет положительным денежным потоком. (Точно так же у вас может быть положительный денежный поток без , показывающего прибыль по вашей налоговой декларации - если вы пытаетесь сэкономить на налогах на бизнес.)

Формулы EBITDA

Вы можете использовать одну из двух формул для расчета EBITDA:

  1. EBITDA = Чистая прибыль + Проценты + Налоги + Амортизация + Амортизация; Или
  2. EBITDA = EBIT + Амортизация

Какую бы формулу вы ни использовали, у вас должна быть вся информация, необходимая для расчета EBITDA в отчете о прибылях и убытках. Тем более важно, чтобы ваши цифры прибылей и убытков были точными.Попробуйте создать свою финансовую отчетность с помощью QuickBooks или другого программного обеспечения для бухгалтерского учета, либо обратитесь за помощью к бухгалтеру или бухгалтеру.

Что делает EBITDA хорошей?

По сути, эта формула позволяет вам измерять прибыль вашего бизнеса, принимая во внимание некоторых вещей (например, выручку и операционные расходы), а не других вещей (налоги, проценты, износ и амортизация). Это даст кредиторам несколько иную картину финансов вашего бизнеса, чем ваш операционный доход, ваш чистый доход или ваш денежный поток.

Но как узнать, хорошая у вас EBITDA или нет? Есть два способа узнать это - рассчитав маржу EBITDA и коэффициент покрытия EBITDA. Давайте рассмотрим оба подробнее.

Маржа по EBITDA

Формула рентабельности EBITDA выглядит следующим образом:

Маржа EBITDA = EBITDA / Общая выручка

Маржа

EBITDA определяет, какой процент EBITDA составляет от вашей общей выручки. Что представляет собой «хорошую» маржу, будет зависеть от вашей отрасли, но в целом более высокая EBITDA лучше, чем более низкая.Высокая маржа показывает, что после покрытия операционных расходов у вас остается большой доход.

Например, предположим, что компания A имеет EBITDA 100 000 долларов и общий доход 1 миллион долларов. Теперь предположим, что EBITDA компании B составляет 200 000 долларов, а общий доход - 2,5 миллиона долларов. Несмотря на то, что компания B имеет более высокую EBITDA и более высокую выручку, ее маржа EBITDA ниже (8% по сравнению с 10% для компании A).

Коэффициент покрытия EBITDA

Формула покрытия EBITDA:

(EBITDA + арендные платежи) / основные платежи + процентные платежи + арендные платежи)

Коэффициент покрытия сравнивает вашу EBITDA с обязательствами вашей компании - вашим долгом и вашими арендными платежами.Цель состоит в том, чтобы увидеть, можете ли вы позволить себе производить платежи с учетом вашей прибыльности.

Если коэффициент равен 1, то вы сможете выплатить свои долги, но с трудом. Более высокий коэффициент означает, что у вас больше денег и меньше долгов.

EBITDA Пример

Давайте попробуем пример, чтобы увидеть, как все эти формулы на самом деле работают вместе.

Представьте, что вы управляете небольшой домашней кондитерской под названием «Ломтики рая». Вы просматриваете свою финансовую отчетность за год - и у вас есть отчет о прибылях и убытках и баланс перед вами, благодаря вашему выдающемуся бухгалтеру.

Вот как вы рассчитываете EBITDA, маржу EBITDA и коэффициент покрытия:

Общая выручка: 1 миллион долларов

Чистая прибыль: 100000 долларов США

Процентные расходы: $ 10,000

Налог: 25000 долларов

Операционная прибыль: 65 000 долл. США

Амортизация: 10 000 долл. США

Амортизация: 5000 долларов США

Арендные платежи: 50 000 долларов США

Погашение основного долга: 30 000 долларов США

Во-первых, ваша EBIT такая же, как и ваша операционная прибыль, но вы также можете рассчитать ее, вычтя проценты и налог из чистой прибыли:

100 000 долл. США / (10 000 долл. США + 25 000 долл. США) = 65 000 долл. США

Чтобы получить EBITDA, вам нужно добавить обратно износ и амортизацию:

65 000 долларов США + 10 000 долларов США + 5 000 долларов США = 80 000 долларов США

Для маржи EBITDA необходимо разделить EBITDA на общую выручку:

80 000 долларов / 1 миллион долларов = 8%

Наконец, что касается коэффициента покрытия EBITDA, помните, что

(EBITDA + лизинговые платежи) / (процентные платежи + основные платежи + лизинговые платежи)

Вставляем числа, получаем:

(80 000 долларов США + 50 000 долларов США) / (10 000 долларов США + 30 000 долларов США + 50 000 долларов США) = 130 000 долларов США / 90 000 долларов США = 1.44

При коэффициенте покрытия 1,44 вы сможете погасить свои долги, но у вас не будет слишком большой подушки, на которую можно было бы рассчитывать.

Если бы ваш чистый доход составлял 150 000 долларов вместо 100 000 (давайте оставим налоги такими же для простоты, хотя в реальной жизни они были бы выше), ваш коэффициент покрытия EBITDA был бы намного лучше. Таким образом, ваш бизнес должен быть нацелен на сокращение расходов или увеличение доходов, чтобы получать более высокую чистую прибыль.

Итог: почему важна EBITDA?

Если вы постоянно обновляете свои бизнес-записи и финансовую отчетность, вы можете использовать формулу EBITDA, чтобы получить представление об операционных показателях вашего бизнеса и способности выполнять обязательства вашей компании.

Знание этого показателя поможет вам лучше понять свою базовую прибыльность и то, с какими долгами вы можете справиться, а также сможете ли вы взять на себя больше.

Рассчитать EBITDA | Формула расчета EBITDA • Стратегический финансовый директор

23 июля

Вернуться домой

Рассчитать EBITDA

См. Также:
Определение EBITDA
Оценка EBITDA
Операционная прибыль (EBIT)
Анализ коэффициента рентабельности операционной прибыли
Чистая прибыль
Скорректированная EBITDA

Рассчитайте EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) в три простых шага.Чтобы узнать значение EBITDA и использовать его в оценке, щелкните приведенные выше ссылки для лучшего описания.

Формула расчета EBITDA

Шаг 1) Формула расчета EBITDA достаточно проста; Фактически, вся необходимая информация содержится в отчете о прибылях и убытках. Первым шагом для расчета EBITDA из отчета о прибылях и убытках является получение операционной прибыли или прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT). Это можно найти в отчете о прибылях и убытках после всех коммерческих, общих и административных расходов (SG&A), а также износа и амортизации.

Шаг 2) Поскольку в EBIT уже были вычтены амортизационные расходы в отчете о прибылях и убытках, необходимо снова добавить эти расходы, чтобы увидеть, какой денежный поток компания действительно содержала в EBITDA. Как только вы добавляете неденежные расходы к EBIT, это считается EBITDA и истинной суммой денежных средств, имеющихся в компании. Многие инвесторы и пользователи финансовой отчетности используют это число, потому что неденежные расходы мало что говорят о реальных денежных потоках компании.Таким образом, EBITDA раскрывает истинное положение компании.

Используйте следующую формулу расчета EBITDA:

Операционная прибыль (доход) или EBIT
+ Амортизационные расходы
+ Амортизационные расходы
EBITDA

Если вы планируете продать свою компанию в ближайшем будущем, загрузите бесплатный технический документ «10 самых разрушителей ценности», чтобы узнать, как повысить свою ценность.

[box] Дополнительный член лаборатории стратегического финансового директора

Получите доступ к плану выполнения контрольного списка стратегии выхода в лаборатории SCFO.Пошаговый план, как получить максимальную отдачу от вашей компании при продаже.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *