Рентабельность издержек это: Рентабельность затрат. Формула рентабельности затрат предприятия, показатели окупаемости

Рентабельность затрат. Формула рентабельности затрат предприятия, показатели окупаемости

06.10.2020

30700

Автор: Редакция Myfin.by

Фото: pexels.com

Рентабельность затрат – это коэффициент который показывает количество получаемого дохода с одного потраченного рубля и рассчитывается как соотношение чистой прибыли к совокупной сумме затрат на создание и последующую реализацию продукции. Рентабельность вычисляется на основе данных бухгалтерского баланса и может применяться как ко всей организации, так и к её отдельным подразделениям.

Последние новости:

Рентабельность затрат (формула)

В общем виде рентабельность затрат – это чистая прибыль, деленная на совокупные декапитализированные расходы (т.е. ресурсы, которые уже были затрачены, вычтены из актива баланса и подсчитаны в отчете о прибылях и убытках):

Что же следует относить к декапитализированным расходам? На практике расходы – это движение денежных средств за пределы организации. Однако бухгалтерский учет не все понесенные затраты признает формирующими прибыль, поэтому то что в отчетах указано в статье «расходы» зачастую заметно отличается от реальных денежных потоков. Таким образом, при расчете коэффициента рентабельности основных затрат прибыль организации сравнивается лишь с частью расходов, которые, в соответствии с бухгалтерскими принципами, обусловили формирование прибыли.

Особенности таких подсчетов определяются принятой в организации учетной политикой, а состав декапитализированных расходов может быть различным в зависимости от того, рентабельность затрат по какому направлению необходимо вычислить. В связи с эти можно выделить три показателя, которые отражают:

1. Окупаемость себестоимости произведенных товаров/услуг:

2. Эффективность продаж:

3. Окупаемость совокупных расходов

Нормативные значения показателя рентабельности затрат

Итак, коэффициент рентабельности не отражает окупаемость всех понесенных предприятием расходов в отчетном периоде, а демонстрирует лишь отдачу тех материальных ресурсов, которые участвовали в формировании прибыли. Предельные уровни рентабельности доминирующих в ряде отраслей предприятий определяются Постановлениями Совета Министров: для молочных и хлебобулочных производств – 15%, для производителей лекарственных средств – 25%, для предприятий легкой промышленности – 35% и т.д.

В целом высокий (для разных отраслей различный) показатель рентабельности затрат говорит об эффективном использовании ресурсов и максимальной окупаемости расходов.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Рентабельность затрат: формула и как рассчитать в 2020 году

Рентабельность затрат

Чтобы успешно конкурировать на рынке, предприятия вынуждены постоянно следить за затратами на производство продукции и работать над уменьшением расходов на себестоимость, при этом не жертвуя качеством. 

Здесь ключевую роль играет рентабельность затрат, которая является одним из основных экономических показателей. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое рентабельность затрат, как она рассчитывается и какую формулу для этого использовать. 

Что такое рентабельность затрат

Рентабельность затрат (англ. return on cost of sales – ROCS, РЗ) — это относительный финансовый показатель, который отражает, сколько дохода получила компания с одной единицы ресурсов, затраченных на производство. При расчете учитывается чистая прибыль и общая сумма затрат на производство и реализацию товаров или услуг. 

☝️

Рентабельность затрат, в первую очередь, нужна для того, чтобы понять, насколько правильно была составлена ценовая политика, а также, эффективен ли процесс производства продукции.

Если этот показатель увеличивается, значит, объем товарооборота и прибыль растут, если уменьшается — доходы компании падают. Всегда нужно стремится к наиболее высокому коэффициенту рентабельности затрат.

Подробное объяснение, что такое затраты и как их посчитать, смотрите в видео ниже: 

Что такое затраты на производство Расчет рентабельности затрат

Как рассчитать рентабельность затрат: 

1. Определить выручку (строка 2300 ОФР). 
2. Определить общую сумму затрат (строка 2120 ОФР). 
3. Разделить выручку на затраты. 
4. Умножить полученный коэффициент на 100%. 

В классическом варианте расчета для определения рентабельности затрат нужно валовую прибыль разделить общую сумму затрат, после чего умножить полученный коэффициент на 100%.

Есть несколько разновидностей этой формулы, когда вместо выручки используется валовая прибыль, а затраты выражаются как сумма себестоимости продаж и расходов на управленческую и коммерческую деятельность.  

По какой формуле рассчитывается рентабельность затрат

Классическая формула рентабельности затрат выглядит так: 

РЗ = В / З х 100%, 

где 

• РЗ — рентабельность затрат; 
• В — выручка за определенный период; 
• З — общая сумма затрат на производство. 

Если рассматривать эту же формулу с использованием данных бухгалтерской отчетности, то потребуется следующая информация: 

РЗ = стр. 2300 / стр. 2120 х 100% 

Также можно использовать разновидность формулы, в которой вместо выручки используется прибыль от продаж. В этом случае формула будет выглядеть так: 

РЗ = ПП / СС х 100%, 

где 

• РЗ — рентабельность затрат; 
• ПП — прибыль от продаж за определенный период; 
• СС — себестоимость на производство и реализацию товаров или услуг. 

Вариант с информацией о бухгалтерской отчетности выглядит так: 

РЗ = стр. 2120 / стр. 2120 х 100% 

Факторы влияния на рентабельность затрат

Важно понимать, какие факторы влияют на динамику рентабельности затрат и уметь их анализировать, чтобы своевременно принять необходимые меры. 

Есть три основных фактора, которые влияют на увеличение или уменьшение рентабельности затрат: 

Переменные затраты (материалы или трудозатраты) — отклонение в большую или меньшую сторону между заложенными затратами на производство продукции, как материал, так и труд персонала, и фактическими затратами, зафиксированными по итогу. 

Накладные расходы — это расходы, связанные с реализацией товаров. Как и в предыдущем варианте, по итогу реализации продукции между нормативными и фактическими показателями могут быть отклонения в большую или меньшую сторону.

Продажи — отклонения могут быть связаны с ценой или с объемами, которые были заложены в планах и теми, которые были зафиксированы по итогу.    

Рентабельность затрат — очень важный показатель, который позволяет компании увидеть, сколько денег уходит на изготовление и реализацию продукции, и своевременно принять необходимые меры для оптимизации производства и увеличения выручки компании.    

Читайте также: 

Рентабельность производства: что показывает и как рассчитать 

Рентабельность продаж как один из важных показателей эффективности бизнеса 

Рентабельность продукции: что показывает и как рассчитать

Уровень рентабельности по ГОЗ \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс

]]>

Подборка наиболее важных документов по запросу Уровень рентабельности по ГОЗ (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Уровень рентабельности по ГОЗ Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Статья: Эффективность предприятий оборонно-промышленного комплекса и корпоративное строительство в России
(Дадалко В.А., Алексеев А.А., Топчий П.П.)
(«Безопасность бизнеса», 2017, N 1)В то же время становится очевидным, что система нормативных документов, регулирующих подходы к ценообразованию в рамках ГОЗ, морально устарела и перегружена разовыми мерами, принятыми в процессе реализации функций заказчика. В течение некоторого времени ФАС России неоднократно высказывалась за снятие зависимости между прибылью, рассчитываемой в цене продукции военного назначения, и ее себестоимостью. Применение стимулирующих мер к снижению издержек, таких как мотивационные коэффициенты к прибыли или к цене продукции, положительно повлияло бы на показатели рентабельности производства и замедлило рост цен. В перспективе необходимо разработать комплекс мер по реструктуризации подходов к ценообразованию в рамках ГОЗ и регулированию его экономических, в т.ч. инфляционных, параметров. Фактически ограничение инфляционных ожиданий, возможно, стало бы излишним в случае, если предприятиям были бы предложены способы стимулирования снижения издержек и повышения прибыльности продаж при сохранении или постепенном снижении уровня цен. Это бы позволило не только увеличить рентабельность предприятий, но и повысить показатели выработки, привести к более реальным значениям показатели фондоемкости и загрузки производственных мощностей. В свою очередь, это бы позволило использовать производственные мощности более эффективно. Однако в настоящее время нормативными актами в области ценообразования на продукцию ГОЗ регламентируется , что минимальный уровень рентабельности производства продукции по ГОЗ должен составлять не менее 5%. Работа контролирующих подразделений Минобороны России и других заказчиков по ГОЗ, таким образом, сводится к тому, что, выполняя это условие, при рассмотрении цен на продукцию они стремятся к одновременному максимальному снижению цены за счет выявления «завышенных» (как правило, собственных) затрат на производство. В среднесрочной перспективе это означает, что рентабельность производства в основном перестанет значительно превышать указанный порог в 5%, что последовательно приведет к снижению всех показателей эффективности предприятий и уменьшению отчислений в бюджет.

Нормативные акты: Уровень рентабельности по ГОЗ

Полное руководство по рентабельности рекламных расходов в Facebook (ROAS)

Опубликовано: 2021-06-23

Достигают ли ваши рекламные кампании в Facebook желаемых результатов? Хотите знать, как точно сообщить об эффективности рекламы в Facebook?

Facebook стал одной из самых популярных платформ для рекламы для владельцев цифровых онлайн-рекламодателей.

Помимо относительно дешевой целевой цены на рекламу и большого количества активных пользователей по всему миру, Facebook доминирует на рынке мобильных устройств, опережая других гигантов социальных сетей.

Facebook имеет преимущества с точки зрения таргетинга рекламы в сочетании с потенциалом социального взаимодействия, который проявляется через такие функции, как, комментирование и публикация.

Поэтому для вас важно максимально увеличить рентабельность инвестиций в рекламу в Facebook. Чтобы помочь вам понять влияние рекламного бизнеса Facebook, вам следует знать ряд показателей, одна из которых — ROAS Facebook.

В этом посте я подробно расскажу о рентабельности рекламных расходов (ROAS) Facebook. Прежде чем двигаться дальше, я хотел бы сначала дать определение рентабельности затрат на рекламу (ROAS).

• Рентабельность затрат на рекламу (ROAS) Определение
• Расчет рентабельности рекламных расходов (ROAS) Facebook
  • Формула рентабельности инвестиций в рекламу в Facebook
  • 1. Настройте пиксель Facebook и отслеживание конверсий.
  • 2. Создайте настраиваемый столбец отчетов в Менеджере рекламы Facebook.
  • 3. Определение рентабельности покупок в Facebook.
  • 4. Измерение рентабельности инвестиций в рекламу в Facebook для привлечения потенциальных клиентов.
• Заключение

Рентабельность затрат на рекламу (ROAS) Определение

Как упоминалось выше, ROAS — это сокращение от «Return On Ad Spend». Это показатель того, сколько долларов вы получите за каждый доллар, потраченный на рекламу.

Рентабельность рекламных расходов (ROAS) — это показатель, который измеряет эффективность кампании в цифровом маркетинге. Рассчитывая ROAS, вы можете оценить, прибыльна ли запущенная вами кампания.

Например, предположим, что вы зарабатываете 20 долларов на каждый доллар, потраченный на рекламную кампанию. Это означает, что ваша рентабельность инвестиций в рекламу для этой кампании составляет 20: 1.

Расчет рентабельности рекламных расходов (ROAS) Facebook

Рентабельность инвестиций в рекламу рассчитывается после завершения рекламной кампании. Рекламодатель сможет понять эффективность меры конкретной рекламной кампании, посмотрев на свои показатели рентабельности рекламы (ROAS) Facebook.

Формула рентабельности инвестиций в рекламу в Facebook

Формула расчета рентабельности инвестиций в рекламу проста и применима ко всем расчетам рентабельности инвестиций в рекламу в Интернете.

Вам просто нужно взять общий доход от рекламы и разделить его на общие расходы на рекламу, чтобы получить рентабельность инвестиций.

В случае с Facebook вы берете общий сгенерированный доход от рекламы Facebook и делите его на рекламные расходы Facebook, чтобы получить общий доход Facebook от рекламных расходов.

Компании, которые размещают рекламу в Facebook, можно разделить на две основные категории:

• Компании, которые продают товары или услуги в Интернете, за которые клиенты платят сразу на их веб-сайтах.
• Поставщики услуг, которые генерируют потенциальных клиентов и переводят потенциальных клиентов с Facebook через каналы связи по телефону или электронной почте.

К какой бы категории ни относился ваш бизнес, вам необходимо иметь четкое представление о рентабельности инвестиций в рекламу (ROAS), чтобы определить, являются ли ваши кампании прибыльными.

Давайте посмотрим на пошаговое руководство по настройке рекламной учетной записи, чтобы рассчитать рентабельность инвестиций в рекламу в Facebook (ROAS).

Теперь давайте посмотрим, как измерить ROAS для обоих типов бизнеса:

1. Настройте пиксель Facebook и отслеживание конверсий.

Первым шагом перед расчетом ROAS является настройка и установка пикселя Facebook на вашем веб-сайте, а также любые соответствующие события конверсии.

Для этого шага вам необходимо настроить действия событий электронной коммерции, которые включают добавление в корзину, начало оформления заказа и покупку, — если вы занимаетесь электронной коммерцией и используете Facebook для увеличения продаж продукта.

Однако, если вы обслуживаете бизнес, генерирующий потенциальных клиентов, вы хотите, чтобы действие события лида было установлено.

Если он уже установил пиксель на вашем веб-сайте и в ваших событиях, убедитесь, что они запускаются правильно.

Самый простой способ сделать это — перейти на панель управления пикселями через главное меню Менеджера рекламы.

Затем выберите свой пиксель и откройте полную панель управления. В этом представлении вы можете увидеть запускаемые действия при событии. Если они были установлены правильно, в столбце состояния должно быть указано «Активно» и когда событие было получено в последний раз.

Нажмите на опцию диагностики над представлением графика, чтобы увидеть любые проблемы с вашим пикселем и установкой событий, для любых событий, которые не запускаются правильно и показывают Неактивно в столбце Состояние.

Если ваш бизнес использует событие покупки для отслеживания продаж: эффективное измерение ROAS требует, чтобы вы отслеживали стоимость покупок в Facebook, а не только объем покупок.

Нажмите «Просмотреть подробности» под действием «Покупка» -> Чтобы проверить, что стоимость заказов отправляется через пиксель в вашу рекламную учетную запись.

Затем во всплывающем окне в разделе «Параметры» найдите параметр значения и параметр количества элементов, а также идентификаторы контента и валюту.

2. Создайте настраиваемый столбец отчетов в Менеджере рекламы Facebook.

Следующим шагом после настройки действий пикселей и событий является создание настраиваемого столбца отчетов, в котором отображаются ключевые показатели, включая количество покупок, ценность конверсии этих покупок и рентабельность затрат на рекламу.

Для этого шага перейдите в панель управления Facebook Ads Manager -> щелкните раскрывающееся меню Столбцы: Эффективность и выберите Настроить столбцы.

Откроется окно создания отчета. Он состоит из трех столбцов.

Столбец 1 -> Категории показателей

Столбец 2 -> Все показатели, о которых вы можете сообщить.

Столбец 3 -> конкретные показатели в столбце настраиваемой отчетности.

Если вы хотите удалить нежелательные метрики, которые в данный момент находятся в столбце отчетности. вы можете удалить все, кроме этих 11 основных показателей:

• Название кампании
• Доставка
• Название рекламного набора
• Стратегия ставок
• Бюджет
• Последнее существенное изменение
• Полученные результаты
• Достигать
• Стоимость за результат
• Сумма потрачена
• Заканчивается

Чтобы добавить показатели покупок, ценности конверсии и рентабельности инвестиций в рекламу. В разделе категорий в левом столбце выберите Стандартные события в разделе Конверсии.

Когда вы выбираете эти показатели, Ads Manager добавляет их в ваш столбец настраиваемой отчетности справа. Прокрутите вниз до конца этого столбца, чтобы отредактировать сегменты.

В поле «Общая покупка» вы увидите разбивку этих показателей по типам покупок, таким как мобильное приложение, веб-сайт и офлайн (все они выбраны).

Если вы отслеживаете только покупки со своего веб-сайта, а не из мобильного приложения, офлайн или через магазин Facebook, снимите отметки со всех отмеченных флажков, включая покупки на веб-сайте.

Это может показаться нелогичным, но вам нужна только общая стоимость покупки, а не сегментированные данные.

Сделайте то же самое для преобразования показателя стоимости покупки и показателя рентабельности инвестиций в рекламу. У вас должен остаться настраиваемый столбец отчетности, который включает:

• Название кампании
• Доставка
• Название рекламного набора
• Стратегия ставок
• Бюджет
• Последнее существенное изменение
• Полученные результаты
• Достигать
• Стоимость за результат
• Сумма потрачена
• Заканчивается
• Покупки на веб-сайте (без сегментации)
• Стоимость покупки
• Ценность конверсии покупок (без сегментации)
• Рентабельность инвестиций в рекламу через веб-сайт (без сегментации)

Если вы хотите настроить окно отчетности. Окно атрибуции для кликов за 28 дней и просмотра за 1 день выбрано по умолчанию. Однако, чтобы получить истинное представление об эффективности ваших кампаний и объявлений, вы также можете добавить 28-дневное окно просмотра.

Выберите «Сравнение окон» ->. Затем установите флажок «28 дней» в столбце «Просмотр».

Нажмите «Сохранить как шаблон» в нижнем левом углу, присвойте настраиваемому столбцу отчетов имя (например, «ROAS») и нажмите «Применить».

3. Определение рентабельности покупок в Facebook.

Чтобы проанализировать показатели покупок и рентабельности инвестиций в новом столбце отчетности. Вы увидите два столбца для каждого показателя. В первом столбце показаны результаты для окна атрибуции по умолчанию: 28-дневный клик и 1-дневный просмотр. Второй показывает результаты просмотра за 28 дней.

Чтобы проанализировать это, установите диапазон дат с помощью инструмента выбора даты в правом верхнем углу.

Если вы только начинаете, выберите Lifetime. Но если вы уже тратите пять или шесть цифр в месяц на Facebook, выберите «Прошлый месяц», чтобы проводить ежемесячный анализ рентабельности инвестиций.

Затем посмотрите на итоговую строку и сложите две цифры ROAS, чтобы получить общую ROAS для обоих представлений данных.

Ваша рентабельность инвестиций в рекламу будет выражена в виде десятичной дроби, например 3,7. Это означает, что по всем вашим кампаниям за указанный период времени вы получили 3,7 раза рентабельность своих рекламных расходов.

4. Измерение рентабельности инвестиций в рекламу в Facebook для привлечения потенциальных клиентов.

Если ваш бизнес попадает во вторую группу, упомянутую ранее, и вы используете Facebook для привлечения потенциальных клиентов, измерить рентабельность инвестиций не так просто.

Он начинается так же, как и описанный выше метод. Во-первых, вам нужно установить пиксель на ваш сайт, а также настроить стандартные события.

Вместо событий покупки и электронной коммерции вы хотите настроить событие конверсии потенциальных клиентов для точек контакта на своем веб-сайте, таких как подтверждение вашей контактной формы и любые лид-магниты, которые вы используете для включения людей в свой список рассылки.

Используя тот же метод создания настраиваемого столбца отчетности, который подробно описан на шаге 2 выше, создайте столбец отчетности с действием по событию лида и любыми преобразованиями костюмов, которые вы создали для шагов по вашей воронке лида.

Заключение

Рентабельность инвестиций в рекламу, или рентабельность инвестиций в рекламу, является одним из наиболее важных показателей для интернет-рекламодателей.

По сути, ROAS отвечает на фундаментальный маркетинговый вопрос: «Если я вложу [X денег] в этот маркетинговый канал, что я получу в ответ?»

Рентабельность затрат на рекламу (ROAS) — это показатель для оценки эффективности текущей кампании. Чтобы иметь возможность рассчитывать рентабельность инвестиций в рекламу в Facebook, вы должны установить отслеживание конверсий.

Когда вы найдете кампанию с высокой рентабельностью инвестиций в рекламу, вам может потребоваться выделить для нее больший бюджет.

Формула рентабельности основной деятельности

Сущность рентабельности основной деятельности

Любое предприятие в своей работе использует показатель прибыли. Прибыль – абсолютный показатель, что означает, она является недостаточно информативным показателем при расчете эффективности деятельности предприятия.

Для понимания того, как получена эта прибыль и насколько эффективна компания, используют относительные показатели, наиболее простым и понятным из которых является показатель рентабельности.

Рентабельность рассчитывают для любого показателя работы компании, соотнося его с тем, от которого нужно узнать прибыль. Формула рентабельности основной деятельности основывается либо на прибыли-нетто, либо на прибыли-брутто (та, которая получается после выплаты налогов и до).

Посредством рентабельности основной деятельности соотносится величина полученной прибыли со средствами, которые потрачены на производство основного вида продукции.

Формула рентабельности основной деятельности

Рентабельность производства (основной деятельности) – базовый показатель экономического анализа, с помощью которого определяют эффективность деятельности компаний.

Формула рентабельности основной деятельности представляет собой отношение прибыли от основной деятельности к затратам, осуществляемым на производство продукции:

Род = Пр/(С+Р) *100%

Здесь Род – рентабельность основной деятельности,

Пр – прибыль, рассчитываемая от основной деятельности,

С – себестоимость продукции от основного производства,

Р – расходы предприятия.

Расходы предприятия обычно включают в себя административные расходы и расходы общехозяйственного характера.

Составляющие формулы рентабельности основной деятельности

Рассмотрим основные компоненты, которые включены в формулу рентабельности основной деятельности предприятия:

• Себестоимость производства представляет собой совокупность прямых затрат на производство продукции (сырье и материалы, заработная плата рабочих и др.),
• Общепроизводственные расходы, которые включают в себя затраты по оплате коммунальных услуг (водоснабжение, электроэнергия и др.), уборки помещений, труда работников, непосредственно не занятых на производстве и др.
• Административные расходы, состоящие из затрат по содержанию административного и управленческого персонала, на проведение собраний, на поощрения работников за высокие достижения и др.

Формула рентабельности основной деятельности определяется каждой компанией вне зависимости от сферы деятельности, при этом она показывает соотношение получаемой прибыли и суммы затрат на нее.

Значение рентабельности основной деятельности

Рентабельность основной деятельности будет тем выше, чем меньше затрат будет использоваться при получении соответствующей суммы прибыли. В этом случае эффективность деятельности предприятий будет расти.

Если значение рентабельности основной деятельности растет, то можно говорить о следующих фактах:

• Снизилась себестоимость продукции,
• Увеличилось качество продукции,
• Возросла масса прибыли.

При уменьшении показателя рентабельности основной деятельности, можно говорить о следующем:

• Ухудшилось использование основных и оборотных средств,
• Падает качество продукции,
• Растет себестоимость.

Примеры решения задач

Рентабельность — это то, ради чего вы работаете

Рентабельность — это показатель, указывающий на степень эффективности работы и оценивающий эффективность вложения и использования производственных ресурсов.

Многие предприниматели оценивают результаты своей деятельности по показателям прибыли, но это не совсем правильно. Результаты работы оцениваются по рентабельности, используя показатели которой можно провести процедуры по увеличению эффективности, распланировать свою деятельность и проанализировать ситуацию на производстве.

Для чего необходимо рассчитывать рентабельность?

Этот показатель необходимо рассчитывать в следующих случаях:

• с целью получения кредита и оценки своих финансовых возможностей;
• для оценки развития предприятия;
• для оценки эффективности продаж;
• для сравнения с конкурентами.

Перед тем как предоставить организации кредит, банк всегда оценивает показатели рентабельности.

Что такое рентабельность предприятия?

Этот параметр характеризует доходность бизнеса. Он отражает, сколько прибыли будет у компании на единицу вложенных средств. На результаты вычислений влияет множество факторов:

• источники и структура капитала;
• стоимость активов;
• характер расходования ресурсов;
• количество оборотных средств;
• величина выручки;
• величина расходов и т.п.

Существуют разные показатели рентабельности. Приоритетными считается общий показатель рентабельности, а также рентабельность продаж, активов, инвестиций, производства.

Общий показатель рентабельности

Это взаимоотношение балансовой прибыли и усредненных показателей производственных фондов и оборотных активов.

Балансовая (или бухгалтерская) прибыль — это прибыль за конкретный временной промежуток, из которого вычтена себестоимость товаров и другие расходы (коммерческие и управленческие), но не вычтены налоги. Также к полученному значению прибавляется операционная прибыль и доход от нереализованной продукции.

Производственные фонды — это орудия и средства труда. Они бывают основными и оборотными. Основные фонды — средства труда, используемые в процессе производства и сохраняющие свой первоначальный вид. Их стоимость добавляется частями на готовые товары.

Оборотные фонды — средства, которые изменяются при производстве (сырье, топливо, расходные материалы и т.п.). Их стоимость всегда вкладывают в стоимость изделий.

Оборотные активы — денежные сбережения, которыми обладает и распоряжается организация. Это также ресурсы, которые в будущем могут стать денежными активами (запасы товара, акции, ценные бумаги и т.д.).

Формула рентабельности предприятия (Р):

Р = (балансовая прибыль за конкретное время / (среднее значение основных производственных фондов + среднее значение оборотных активов)) * 100%

Если этот показатель высокий, значит предприятие двигается в верном направлении и деятельность успешна и благополучна. Понижение результатов может вызываться многими причинами, которые следует проанализировать для устранения негативного влияния.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж — это прибыль полученная на единицу реализованного товара. Она характеризует результативность работы и демонстрирует количество средств, остающееся у компании после вычета себестоимости, всех выплат и налогов. Рентабельность продаж (РП) также дает оценку доле себестоимости в продукции. Этот показатель отражает ценовую политику и способность контролировать расходы и издержки. Значение РП может снизиться, если сделаны вложения в новую продукцию или другую отрасль, но это не означает снижение эффективности.

Формула РП:

РП = (чистая прибыль / общая выручка) * 100%

Рентабельность активов

Рентабельность активов (РА) — это показатель доходности бизнеса и его эффективности. Она показывает, могут ли активы давать прибыль или сколько прибыли можно получить за каждый вложенный рубль, и отражает результативность использования всех средств.

Формула РА:

РА = (чистая прибыль / среднее количество активов) * 100%

Рентабельность производства

Это фактор, отражающий взаимоотношение прибыли и затрат, полученных в процессе производства. Он указывает, сколько выручки можно получить за каждый рубль, использованный для изготовления и реализации товара.

Формула рентабельности производства (РПр):

РПр = (чистая прибыль / затраты на изготовление товара (или себестоимость продукции)) * 100%

Показатель может рассчитываться на все виды изделий в целом или на отдельные разновидности товаров.

Рентабельности инвестиций

Она также называется рентабельность вложенных средств. Рентабельность инвестиций (РИ) показывает уровень эффективности и правильность использования инвестиций.

Формула (РИ):

РИ = (чистая прибыль / количество инвестиций на этот период) * 100%

Этот показатель может показать, насколько прибыльным будет ваш проект, и позволяет дать адекватную оценку бизнесу.

Ознакомиться с методикой расчета маржинальной прибыли и ее определением можно здесь. Еще одна важная тема — тема налогов и размеров их отчислений в том или ином случае. Более подробно об этом здесь.

Оценка показателей

После получения результатов расчета важно правильно их оценить. Если это сделать верно, то можно понять причину снижения прибыли и отсутствие дохода, а также составить дальнейший план развития предприятия. Например:

• если рентабельность продаж низкая, значит, стоимость продукции слишком высока;
• если рентабельность персонала высокая, следовательно на предприятии большое количество работников или у сотрудников слишком высокая зарплата;
• низкая рентабельность продаж также может говорить о завышенной себестоимости продукции и о том, что расходы растут, а прибыль нет;
• рентабельность отдельных товаров показывает выгодность каждого из них и т.д.

Похожие статьи

←Вернуться

Рентабельность дохода – определение ROR – Финансовая энциклопедия

Что такое возврат дохода?

Рентабельность выручки (ROR) – это показатель прибыльности компании, основанный на размере полученного дохода. Рентабельность дохода сравнивает сумму чистого дохода, полученного на каждый доллар дохода.

Рентабельность выручки – один из важнейших финансовых показателей при оценке прибыльности компании. ROR также помогает определить, насколько хорошо управленческая команда компании генерирует продажи, а также управляет расходами. Рентабельность выручки также называется маржой чистой прибыли.

Ключевые выводы

• Рентабельность выручки (ROR) – это показатель прибыльности компании, основанный на размере полученного дохода.
• Рентабельность дохода сравнивает сумму чистого дохода, полученного на каждый доллар дохода.
• ROR показывает, насколько эффективно менеджмент компании получает доход от продаж, одновременно управляя расходами.

Понимание рентабельности дохода (ROR)

Рентабельность дохода представляет собой процент прибыли, полученной от дохода. Выручка – это деньги, которые компания получает от продажи своих товаров и услуг. Выручка регистрируется в верхней части отчета о прибылях и убытках и представляет собой число, из которого вычитаются все расходы и издержки, чтобы получить прибыль или чистую прибыль компании. В розничной торговле выручку также можно назвать чистыми продажами или чистыми доходами, поскольку общая выручка уменьшается за счет скидок с продаж и возвратов товаров.

Чистая прибыль представляет собой прибыль компании и рассчитывается путем вычета доходов и вычитания различных затрат и расходов на управление компанией. Некоторые вычеты из выручки для получения чистой прибыли включают стоимость проданных товаров, которая представляет собой производственные затраты, налоги, операционные расходы и накладные расходы, называемые коммерческими, общими и административными расходами (SG&A). Чистая прибыль находится в нижней части отчета о доходах и часто упоминается как в нижней строке.

Рентабельность выручки показывает сумму выручки, которая в конечном итоге становится чистой прибылью. Другими словами, чистая прибыль – это то, что остается от выручки после вычета всех затрат. Рентабельность дохода – это процент от общего дохода, который был записан как прибыль или остаток после завершения всех расходов и вычетов. Формула расчета рентабельности выручки приведена ниже.

Формула ROR – это

Как рассчитать ROR

Чистая прибыль делится на доход, что дает десятичную дробь. Результат можно умножить на 100, чтобы получить процентное значение.

В рентабельности выручки используется чистая прибыль, которая рассчитывается как выручка за вычетом расходов. В расчет включаются как расходы, оплаченные наличными, так и безналичные, такие как амортизация. Расчет чистой прибыли включает всю коммерческую деятельность компании, которая включает повседневные операции и необычные статьи, такие как продажа здания.

Выручка представляет собой общую выручку от продаж или чистую выручку после предоставления скидок на возвращенные товары. Если компания использует чистую прибыль, она рассчитывается для инвесторов и указывается в верхней строке отчета о прибылях и убытках.

О чем вам говорит окупаемость дохода?

Рентабельность выручки или маржа чистой прибыли помогает инвесторам увидеть, какую прибыль компания получает от продаж, с учетом операционных и накладных расходов. Зная, сколько прибыли получают от общего дохода, инвесторы могут оценить эффективность управления. Компании необходимо не только увеличивать объем продаж и выручку, но и сдерживать расходы. Рентабельность выручки обеспечивает ясность взаимосвязи между получением выручки и управлением расходами. 

Если менеджмент компании генерирует доход, но затраты компании увеличиваются настолько, что превосходят полученный доход, маржа чистой прибыли будет снижаться. Другими словами, если расходы компании растут быстрее, чем ее выручка, норма чистой прибыли со временем будет снижаться.

Компания может повысить рентабельность выручки или маржу прибыли за счет увеличения выручки, снижения затрат или сочетания того и другого. Компании также могут изменить структуру продаж, чтобы увеличить доход. Структура продаж – это доля каждого продукта, продаваемого бизнесом, по отношению к общему объему продаж. Каждый проданный продукт может приносить разный уровень прибыли. Перемещая продажи на продукты, обеспечивающие более высокую маржу прибыли, бизнес может увеличить чистую прибыль и улучшить ROR.

Предположим, например, что магазин спортивных товаров продает бейсбольную перчатку за 80 долларов, приносящую прибыль в 16 долларов, и бейсбольную биту за 200 долларов, которая приносит прибыль в 20 долларов. В то время как летучая мышь приносит больше дохода, перчатка приносит 20% прибыли (16 долларов / 80 долларов), а летучая мышь приносит только 10% прибыли (20 долларов / 200 долларов). Перенеся продажи и маркетинговые усилия магазина на бейсбольные перчатки, бизнес может получать больше чистой прибыли на доллар продаж, что увеличивает ROR.

Норма прибыли корпорации позволяет инвестору сравнивать доходность из года в год и оценивать бизнес-решения руководства компании. Поскольку ROR не учитывает активы и обязательства компании, его следует использовать вместе с другими показателями при оценке финансовых результатов компании.

ROR против EPS

Когда руководство вносит изменения для увеличения ROR, решения компании также помогают увеличить прибыль на акцию (EPS). EPS – это показатель прибыльности компании путем сравнения чистой прибыли с количеством обыкновенных акций, находящихся в обращении. Чем выше EPS, тем более прибыльной считается компания.

EPS рассчитывается путем деления чистой прибыли на количество обыкновенных акций в обращении. Например, предположим, что компания получает общую чистую прибыль в размере 1 миллиона долларов в год и имеет 100 000 обыкновенных акций в обращении, а прибыль на акцию составляет (1 000 000 долларов на 100 000 акций), или 10 долларов на акцию. Если высшее руководство сможет увеличить чистую прибыль до 1,2 миллиона долларов, а обыкновенные акции не изменятся, прибыль на акцию увеличится до 12 долларов на акцию. Увеличение чистой прибыли также увеличивает ROR. Однако ROR не влияет на количество акций в обращении.

И EPS, и ROR измеряют размер прибыли, получаемой компанией. Компании выпускают акции, чтобы генерировать средства для инвестирования в компанию и увеличения прибыли. Если компания генерирует значительную сумму чистой прибыли в результате капитала, полученного от выпуска акций, руководство компании будет рассматриваться как эффективно увеличивающее прибыль.

Другими словами, прибыль на акцию показывает, сколько чистой прибыли было получено на основе количества акций в обращении. Компания, которая приносит больше прибыли с меньшим количеством акций в обращении, чем у конкурентов, будет иметь более высокую прибыль на акцию и будет рассматриваться инвесторами более благосклонно. EPS помогает показать, насколько эффективно руководство использует свои ресурсы для получения прибыли. 

В то время как EPS измеряет прибыль, полученную в результате количества акций, находящихся в обращении, ROR измеряет прибыль, полученную от суммы полученного дохода. ROR помогает показать, насколько эффективно руководство компании увеличивает продажи, управляя затратами на ведение бизнеса. Оба показателя важны и должны использоваться в тандеме при оценке финансовых показателей компании.

Пример возврата дохода из реального мира

Ниже приведен отчет о прибылях и убытках Apple Inc. ( заявке компании  10-K.

• Чистый объем продаж или выручка за 2019 год составил 260 миллиардов долларов (выделено синим цветом).
• Чистая прибыль за 2019 год составила 55,2 миллиарда долларов (выделено зеленым цветом). 
• Рентабельность выручки Apple рассчитывается путем деления чистой прибыли в размере 55,2 миллиарда долларов на общий объем чистых продаж в размере 260 миллиардов долларов.
• Рентабельность выручки Apple в 2019 году составила 21% или (55,2 млрд долларов ÷ 260 млрд долларов) x 100.

Чтобы определить, была ли доходность Apple благоприятной, инвесторы должны сравнить результаты с результатами других компаний в той же отрасли и за тот же период. Инвесторы также могут рассчитать ROR компании за несколько периодов, чтобы понять, как меняется ROR.

Ставка капитализации

и рентабельность: оценка коммерческой недвижимости

Многие инвесторы спрашивают нас, какую ставку капитализации (ставку капитализации) мы использовали для приобретения недвижимости. Вопрос простой, но ответ сложен, потому что оценка недвижимости никогда не сводится к единой метрике. Мы приобрели объекты с капитализацией ниже нуля и передали другие объекты с капитализацией выше 15%.

Что такое ставка капитализации?

Верхняя ставка — это норма прибыли, которую вы ожидаете получить от собственности в течение первого года владения, без учета затрат на улучшение собственности и финансовых затрат.Думайте о капитальной ставке как о дивидендах, которые можно было бы получить в первый год, если бы недвижимость была приобретена на все деньги. Ставка капитализации рассчитывается путем деления чистой операционной прибыли (NOI), которая представляет собой доход от собственности, за вычетом необходимых операционных расходов, и деления ее на покупную цену. Например, если собственность генерирует 500 000 долларов NOI в первый год владения и продается за 8 миллионов долларов, начальная ставка капитализации составляет 6,25% (500 000 долларов, разделенные на 8 000 000 долларов).

Уровень ограничения представляет собой моментальный снимок во времени.В некоторых случаях максимальная ставка — это «скользящая ставка», которая представляет собой NOI, сгенерированную в собственности за предыдущий 12-месячный период. В других случаях ставка капитализации является «начальной» или «входящей» ставкой капитализации, которая отражает прогнозируемый NOI на первые 12 месяцев владения. Это важно уточнить, потому что ставка скользящей капитализации может сильно отличаться от начальной. Например, если есть прогнозируемое изменение доходов от собственности (например, увеличение или уменьшение заполняемости или повышение арендных ставок в связи с ремонтом) или расходов (например, увеличение или уменьшение налогов на имущество или изменение операционных расходов), максимальная ставка не будет точным измерителем стоимости.

Спасибо за подписку на Origin Insights.

Статьи, написанные экспертами по недвижимости, доставляются на ваш почтовый ящик раз в месяц.

Верхние ставки в значительной степени зависят от ожидаемого будущего роста базовой NOI, кредита арендатора, договорного срока аренды и ликвидности, доступной на этом инвестиционном рынке. Активы, расположенные на основных прибрежных рынках в Соединенных Штатах и ​​других глобальных центрах, таких как Лондон, Токио и Сидней, имеют глобальные инвесторы, требующие покупки ограниченного количества активов, существующих на этих рынках.В результате все они считаются чрезвычайно ликвидными инвестиционными рынками, а объем спроса со стороны инвесторов оказывает повышательное давление на цены, что приводит к более низким ставкам капитализации. На этих рынках также, как правило, присутствуют сильные факторы экономического роста, позволяющие собственникам повышать арендную плату по сравнению с рынками с более слабыми фундаментальными показателями. Например, при значительном росте рыночной арендной платы недвижимость в Нью-Йорке с капитальной ставкой 4% может повысить доходность до 6-8% и значительно подорожать.И наоборот, на таких рынках, как Толедо, штат Огайо, где перспективы ликвидности и экономического роста невысоки, инвесторы должны гарантировать, что они получают большую часть своей прибыли от доходности, поскольку шансы на повышение стоимости низкие, что может означать, что эти активы продаются по цене 12. % cap ставка.

Когда использовать ставку капитализации

Для устойчивых свойств с предсказуемыми потоками доходов метрика капитальной ставки может служить полезным инструментом оценки и может быть полезна для сопоставления возможностей друг с другом.Например, собственность Walgreens с 30-летней ареной в Чикаго будет иметь такую ​​же капитальную ставку, что и Walgreens в Майами, все остальное останется неизменным. Инвестора в этом примере меньше беспокоит реальная физическая собственность, чем кредитоспособность Walgreens и их способность соблюдать условия аренды в течение всего 30-летнего срока. Эта инвестиция больше похожа на облигацию, так как владелец покупает стабильный 30-летний поток доходов, поэтому ставки капитализации обычно ниже (в диапазоне 5,0% — 6,0%).0%) и почти полностью основаны на кредитном качестве арендатора.

Ограничения максимальной ставки

Для многопользовательских инвестиций, особенно возможностей, при которых делается ряд улучшений с добавленной стоимостью, максимальная ставка в некоторой степени не имеет значения из-за нестабильности лежащих в основе денежных потоков. Например, офисное здание, занимающее 30%, может иметь отрицательный NOI, так как выручка недостаточна для покрытия операционных расходов, что приводит к отрицательной норме капитализации.Однако это может оказаться невероятной возможностью, если владелец стабилизирует недвижимость за счет реинвестиций. Чтобы оценить такие возможности, мы используем другую метрику, называемую рентабельностью затрат.

Что такое рентабельность затрат?

Рентабельность затрат — это прогнозная максимальная ставка; он принимает во внимание как затраты, необходимые для стабилизации собственности, так и будущие NOI после того, как собственность будет стабилизирована. Он рассчитывается путем деления покупной цены на потенциальный NOI.Мы используем рентабельность затрат, чтобы определить, сможем ли мы потенциально генерировать поток доходов больше, чем мы могли бы достичь, если бы сегодня приобрели стабилизированный актив.

Например, если полностью отремонтированные, стабилизированные объекты недвижимости сегодня продаются по ставке капитализации 6%, это будет означать, что за 20 миллионов долларов мы получим 1,2 миллиона долларов NOI. Если бы мы приобрели возможность с добавленной стоимостью за 18 миллионов долларов, для которой потребовалось бы еще 2 миллиона долларов в капитальных ремонтах, это обошлось бы в 20 миллионов долларов. Предположим, что имуществом неправильно управляли и оно занято только 80% с NOI в размере 750 000 долларов.Однако после выполнения бизнес-плана по добавленной стоимости через три года NOI собственности может вырасти до 1,5 миллиона долларов. Рентабельность этой собственности составит 7,5% (1,5 миллиона долларов, разделенные на 20 миллионов долларов). Теперь у нас есть доход в размере 1,5 миллиона долларов, и если мы разделим его на стабилизированную ставку капитализации в размере 6%, то недвижимость теперь стоит 25 миллионов долларов, что создает существенную ценность по сравнению с покупкой стабилизированного актива.

Ставка капитализации — это просто одна из многих линз, которые инвесторы должны использовать для оценки инвестиций в недвижимость.Совершенно необходимо знать, что представляет собой максимальная ставка и ее ограничения, чтобы понимать, как ее использовать при оценке недвижимости. Самое главное, что максимальная ставка не должна заменять лучший метод оценки недвижимости: анализ дисконтированных денежных потоков. Оценка недвижимости сложна и является одновременно искусством и наукой; Лучшие методы оценки используют комбинацию промежуточной и начальной ставки капитализации, допущения для ставки капитализации при продаже следующему покупателю плюс рентабельность. Использование максимальной ставки по отдельности может привести к плохим результатам.

×

Ваш гид уже на пути к вашему почтовому ящику. Пожалуйста, проверьте свою электронную почту.

Закрыть

Cap Ставка по сравнению с рентабельностью

Ключевые выводы

• Чтобы оценить свою потенциальную прибыль от инвестиционной возможности, инвесторы в коммерческую недвижимость используют множество показателей. Двумя наиболее важными являются ставка капитализации («капитализация») и рентабельность затрат.
• Ставка капитализации объекта недвижимости — это оценка годовой прибыли при покупке за наличные.Он рассчитывается как чистая операционная прибыль, деленная на закупочную цену (или оценочную рыночную стоимость).
• Рентабельность затрат на недвижимость аналогична ставке капитализации, но она ориентирована на будущее и учитывает потенциальные изменения чистой операционной прибыли. Он рассчитывается как цена покупки плюс расходы на ремонт, разделенные на потенциальную чистую операционную прибыль.
• У обоих показателей есть свои плюсы и минусы, и их следует рассматривать как дополняющие друг друга, особенно в случае инвестиций в добавленную стоимость.

Независимо от того, занимается ли он коммерческой или жилой недвижимостью, каждый инвестор в недвижимость имеет свой собственный набор требований, которые они используют, чтобы определить, стоит ли покупать инвестиционную недвижимость.

В инвестициях в коммерческую недвижимость широко используются два метода измерения прибыли от инвестиций в недвижимость. Один — это ставка капитализации («максимальная ставка»), а другой — рентабельность затрат. У каждого из них есть свои сильные и слабые стороны, но оба они полезны при оценке профиля риска / доходности объекта.Каждый из них подробно описан ниже.

Инвестиционная стратегия FNRP направлена ​​на приобретение доминирующих на рынке розничных торговых центров со значительным дисконтом по сравнению с восстановительной стоимостью. Наша стратегия направлена ​​на получение долгосрочной прибыли с поправкой на риск для наших инвесторов. Нажмите здесь, чтобы увидеть исключительные возможности CRE FNRP для аккредитованных инвесторов.

Что такое ставка капитализации (Cap Rate)?

Капитализация собственности или «Ставка капитализации» — это термин, который представляет собой отношение чистой операционной прибыли собственности к ее покупной цене.Математически формула выглядит так:

Результат вычислений выражается в процентах, но более важным может быть то, что представляет собой Cap Rate. Интуитивно он представляет собой «норму прибыли», которую инвестор может ожидать от покупки недвижимости за наличные в первый год владения. Например, если недвижимость приносит 1 миллион долларов чистой операционной прибыли (NOI = общий доход минус операционные расходы) в год 1, а цена покупки составила 15 миллионов долларов, итоговая ставка капитализации в размере 7% представляет собой годовой доход в первом году.

Однако важно отметить, что Cap Rate измеряет только один момент времени и может представлять разные потоки денежных потоков. Он может представлять собой конечный 12-месячный NOI, и в этом случае он будет называться «скользящей капитальной ставкой». Или он может представлять ожидаемый денежный поток за первый год, и в этом случае он будет называться «начальной капитальной ставкой». Всегда важно указать, какой из них используется.

Хотя сам расчет может быть простым, логика, лежащая в его основе, совсем не похожа.Знаменатель в уравнении, закупочная цена, может зависеть от множества факторов, включая местоположение, базу арендаторов, арендные ставки и договор аренды на месте. Например, недвижимость, расположенная на сильном рынке, таком как Денвер, с условиями долгосрочной аренды и финансово обеспеченными арендаторами, вероятно, будет продаваться по более высокой цене, чем аналогичная недвижимость, расположенная в Омахе, с краткосрочной ареной и маржинальными арендаторами.

Когда использовать ставку капитализации

Существует три различных сценария, в которых расчет ставки капитализации может быть очень полезен при определении инвестиционной стратегии человека:

• Сравнение объектов недвижимости : при принятии инвестиционных решений с двумя аналогичными объектами недвижимости их соответствующие Ставки ограничения позволяют быстро сравнить.Если у одного из них хорошая ставка капитализации 5%, а у другого более высокая ставка капитализации 10%, премия за риск для второго свойства подразумевает, что с ним существует какая-то проблема, которая требует более низкой цены и / или более тщательного изучения.
• Сравнение тенденций : Изучение тенденции ставок капитализации на конкретном рынке недвижимости может быть полезным индикатором того, как рынок воспринимает актив или класс активов. Если тенденция к снижению капитализации снижается (что хорошо), это может указывать на высокий спрос и указывать на то, куда движутся рыночные цены.
• Вычисления «на оборотной стороне конверта» : измененная формула для максимальной ставки может также использоваться для расчета обратной стороны конверта для закупочной цены или оценки, если NOI известен. Например, если мы оцениваем недвижимость, где NOI составляет 100 000 долларов, и мы знаем, что ставки капитализации для аналогичной недвижимости на том же рынке составляют около 7%, мы можем быстро оценить потенциальную рыночную стоимость собственности в 1,42 миллиона долларов.

Несмотря на свою полезность, есть некоторые ограничения на использование ставки Cap Rate как способа оценки покупной цены и / или потенциальной прибыли.Если у целевой собственности нерегулярные денежные потоки или, если это возможность добавления стоимости, Cap Rate не очень полезен, потому что он зависит от постоянных денежных потоков.

Например, дохода от устаревшей многоквартирной собственности с 40% -ной заполняемостью, вероятно, недостаточно для покрытия расходов, что приводит к отрицательной ставке капитализации.

Однако инвестор может рассматривать это как возможность приобрести недвижимость, отремонтировать ее и сдать в аренду, что приведет к серии увеличивающихся денежных потоков — и ставок капитализации — с течением времени.Если ставка капитализации могла быть отрицательной на момент приобретения, она может оказаться на положительной территории после завершения ремонта и стабилизации. В таком сценарии рентабельность затрат может быть более ценным показателем.

Рентабельность затрат

Рентабельность затрат аналогична ставке Cap Rate, но ориентирована на будущее, поскольку учитывает затраты, необходимые для стабилизации арендуемой собственности, и результирующий NOI после стабилизации. Математически формула для расчета рентабельности затрат:

Обратите внимание, что знаменателем в уравнении является потенциальный NOI, который может составлять два или три года в будущем, после завершения ремонта и увеличения дохода от аренды. возврат инвестиций.

Рентабельность затрат полезна, поскольку позволяет инвестору сравнивать доход, который он может получить от ряда стабилизированных денежных потоков сегодня, с годовым доходом, который они могут получить в будущем. Или, другими словами, полезно попытаться определить, выгоднее ли платить больше, чтобы купить недвижимость со стабилизированными денежными потоками, или платить меньше за недвижимость, которая потенциально может иметь более высокие денежные потоки. Чтобы проиллюстрировать этот момент, рассмотрим приведенный ниже пример, где человек выбирает между двумя различными вариантами инвестирования.

Например, предположим, что инвестор думает об уплате запрашиваемой цены в 10 миллионов долларов за 100% занятый, полностью стабилизированный многоквартирный дом, который сегодня генерирует 1 миллион долларов США в NOI, что подразумевает 10% -ную ставку капитализации (10 000 000 долларов США / 1 000 000 долларов США). Или инвестор может приобрести недвижимость с добавленной стоимостью с 60% -ной заполняемостью за 7 миллионов долларов, для чего потребуется работа на 3 миллиона долларов. На момент покупки у собственности было 600 000 долларов США в NOI, но после завершения ремонта будет произведено 1,2 миллиона долларов NOI.Используя приведенную выше формулу, рентабельность затрат составляет 8,33% (7 000 000 долларов США + 3 000 000 долларов США / 1 200 000 долларов США). Таким образом, за те же первоначальные инвестиции в размере 10 миллионов долларов инвестор может приобрести больший поток дохода в будущем. Применение той же ставки капитализации 10% к 1,2 долл. США в будущем NOI подразумевает стоимость в 12 млн долл. США. Купив актив с большим риском и выполнив успешный план восстановления, инвестор превратил те же инвестиции в размере 10 миллионов долларов в большую прибыль.

Хотите узнать больше?

First National Realty Partners — одна из ведущих частных инвестиционных компаний в сфере коммерческой недвижимости в стране.Намеренно уделяя особое внимание поиску многопользовательских активов мирового класса, которые намного ниже их внутренней стоимости, мы стремимся обеспечить превосходную долгосрочную доходность с поправкой на риск для наших инвесторов, создавая при этом сильные экономические активы для сообществ, в которые мы инвестируем.

Мы используйте обе формулы нормы рентабельности затрат для оценки потенциальных инвестиций. Если вы хотите узнать больше о наших инвестиционных возможностях, свяжитесь с нами по телефону (800) 605-4966 или [email protected] для получения дополнительной информации.

Как рассчитать рентабельность инвестиций для обоснования проекта

Понимание того, как рассчитать потенциальную рентабельность инвестиций (ROI) проекта, является важным финансовым навыком, который необходимо развивать всем профессионалам.

Если вы сотрудник, то знание того, как рассчитать рентабельность инвестиций, может помочь вам обосновать проект, который вы заинтересованы в реализации и взяли на себя инициативу по внесению предложений. Если вы менеджер, понимание рентабельности инвестиций поможет вам лучше понять эффективность своей команды. Если вы руководитель, рабочее знание ROI может помочь вам определить, какие проекты должны быть одобрены, а какие — пропущены. После подтверждения окупаемости инвестиций можно будет повторить успех, применив уроки, извлеченные из первого проекта, в других сегментах бизнеса.

Если вы не знакомы с бухгалтерским учетом и финансами, перспектива определения рентабельности инвестиций проекта может показаться вам не по силам. Однако это не слишком сложный процесс. Понимая основы финансовой оценки, которая может позволить вам определять денежную оценку компаний, проектов или чего-либо, что приносит денежные потоки, любой может научиться рассчитывать рентабельность инвестиций в проект.

---

Бесплатная электронная книга: Руководство для менеджера по финансам и бухгалтерскому учету

Получите доступ к своей бесплатной электронной книге сегодня.

СКАЧАТЬ СЕЙЧАС

---

Что такое возврат инвестиций?

Рентабельность инвестиций (ROI) — это показатель, используемый для обозначения того, сколько прибыли было получено от вложенных инвестиций. В случае бизнеса рентабельность инвестиций бывает двух основных форм, в зависимости от того, когда она была рассчитана: ожидаемая рентабельность инвестиций и фактическая рентабельность инвестиций.

Ожидаемая и фактическая рентабельность инвестиций

Ожидаемая рентабельность инвестиций , или ожидаемая рентабельность инвестиций, рассчитывается до начала проекта и часто используется для определения целесообразности реализации этого проекта.Ожидаемая рентабельность инвестиций использует предполагаемые затраты, доходы и другие предположения, чтобы определить, какую прибыль может принести проект.

Часто эта цифра обрабатывается по ряду различных сценариев, чтобы определить диапазон возможных результатов. Эти числа затем используются для понимания риска и, в конечном итоге, для принятия решения о том, следует ли продвигать инициативу.

Фактическая рентабельность инвестиций — это реальный возврат инвестиций, полученных от проекта. Это число обычно рассчитывается после завершения проекта и использует окончательные затраты и доходы, чтобы определить, какую прибыль принес проект по сравнению с предполагаемой.

Положительная и отрицательная рентабельность инвестиций

Когда проект дает положительной рентабельности инвестиций , он может считаться прибыльным, поскольку он принес больше дохода, чем затраты на реализацию. Если, с другой стороны, проект дает отрицательной рентабельности инвестиций , это означает, что проект стоит дороже, чем он приносит доход. Если проект окупается, это означает, что общий доход от проекта соответствует расходам.

Формула возврата инвестиций

Рентабельность инвестиций обычно рассчитывается путем вычитания фактических или предполагаемых доходов от проекта и вычитания фактических или предполагаемых затрат.Это число представляет собой общую прибыль, которую проект принес или, как ожидается, принесет. Затем это число делится на затраты.

Формула ROI обычно записывается как:

ROI = (Чистая прибыль / Стоимость инвестиций) x 100

В управлении проектами формула записывается аналогично, но с немного другими терминами:

Рентабельность инвестиций = [(Финансовая стоимость — Стоимость проекта) / Стоимость проекта] x 100

Расчет рентабельности инвестиций в проект: пример

Представьте, что у вас есть возможность купить 1000 плиток шоколада по 2 доллара за штуку.Затем вы продаете шоколад в продуктовый магазин по 3 доллара за штуку. Помимо затрат на покупку шоколада, вам нужно заплатить 100 долларов на транспортировку.

Чтобы решить, будет ли это прибыльным, вы сначала должны подсчитать свои общие расходы и ваши общие ожидаемые доходы.

Ожидаемые доходы = 1000 x 3 доллара = 3000 долларов

Общие расходы = (1000 x 2 доллара США) + 100 долларов США = 2100 долларов США

Затем вы вычтите расходы из ожидаемого дохода, чтобы определить чистую прибыль.

Чистая прибыль = 3000 — 2100 долларов = 900 долларов

Чтобы рассчитать ожидаемую прибыль от инвестиций, вы должны разделить чистую прибыль на стоимость инвестиций и умножить это число на 100.

Рентабельность инвестиций = (900 долларов США / 2100 долларов США) x 100 = 42,9%

Выполнив этот расчет, вы увидите, что проект принесет положительную отдачу от инвестиций, пока факторы остаются в соответствии с прогнозом. Следовательно, это разумное финансовое решение. Если попытка привела к отрицательной рентабельности инвестиций или рентабельности инвестиций, которая была настолько низкой, что не оправдала объем работы, вы бы знали, как избежать ее дальнейшего продвижения.

Важно отметить, что в этом примере рассчитывается ожидаемая рентабельность инвестиций для вашего проекта. Если во время внедрения изменится какой-либо из факторов, влияющих на расходы или доход, фактическая рентабельность инвестиций может измениться.

Например, представьте, что вы уже купили плитки шоколада по согласованной цене 2 доллара за штуку и заплатили 100 долларов за их транспортировку. Если максимальная сумма, которую магазин заплатит вам, составляет 2,25 доллара за плитку шоколада, ваши фактические доходы существенно упадут по сравнению с вашими прогнозируемыми доходами.В результате снижается чистая прибыль и снижается фактическая рентабельность инвестиций.

Фактическая выручка = 1000 x 2,25 доллара = 2250 долларов

Общие расходы = (1000 x 2 доллара США) + 100 долларов США = 2100 долларов США

Чистая прибыль = 2250 долларов — 2100 долларов = 150 долларов

Рентабельность инвестиций = (150 долл. США / 2100 долл. США) x 100 = 7,14%

Обстоятельства редко бывают такими простыми, как этот пример. Обычно необходимо учитывать дополнительные расходы, такие как накладные расходы и налоги.Кроме того, всегда существует вероятность того, что ожидаемая рентабельность инвестиций не будет достигнута из-за непредвиденных обстоятельств, но действуют те же общие принципы.

Как использовать финансы для продвижения вашего проекта

Вы когда-нибудь предлагали проект высшему руководству только для того, чтобы идея была отвергнута под видом «не имеющая финансового смысла?» Это случается чаще, чем вы думаете. Узнав, как рассчитать рентабельность инвестиций для проектов, которые вам интересны преследуя, вы можете самооценить их, прежде чем они будут доведены до лиц, принимающих решения в вашей организации, и защитить их, когда они будут рассмотрены.

Точно так же, зная, как рассчитать рентабельность инвестиций после того, как проект, который вы возглавляете, будет завершен, вы сможете лучше говорить о вкладе, который вы и ваша команда внесли в достижение общих целей компании.

Высокопроизводительные предприятия успешны, потому что они принимают разумные решения о том, когда и где распределять доступные ресурсы. Расчет рентабельности инвестиций проекта до того, как он продвигается вперед, может помочь убедиться, что вы максимально эффективно используете имеющиеся у вас ресурсы.

Хотите узнать больше о способах использования финансовых концепций для повышения своей эффективности и продвижения по карьерной лестнице? Изучите наш шестинедельный курс Leading with Finance , восьминедельный курс Финансовый учет или другие наши курсы по финансам и бухгалтерскому учету . Каждый из них полностью онлайн и может помочь вам разработать свой инструментарий для принятия и понимания финансовых решений.

Показатели возврата, которые имеют значение при андеррайтинге потенциальных инвестиций в недвижимость

За последние несколько месяцев я поделился различными контрольными списками, чтобы помочь вам избежать неудачных сделок и отсеять качественные сделки и качественных операторов. Одним из важнейших аспектов оценки сделки является понимание того, что показатели возврата инвестиций означают для ваших инвестиций, анализ чувствительности к доходности и оценка того, соизмерима ли доходность с уровнем риска, который вы готовы принять.

Есть несколько ключевых показателей, с которыми инвесторы должны быть знакомы, включая ставки капитализации, доходность наличных средств, мультипликатор собственного капитала и внутреннюю норму доходности. Для этого поста предположим, что вы вкладываете $ 100 тыс. в квартиру с добавленной стоимостью, которая имеет прогнозируемый период владения 10 лет и расположена в растущем районе Бруклина.

* Я хочу поблагодарить Брюса Кирша из REFM за вклад в определение каждой метрики.

Ставки капитализации (ставки ограничения)
Ставка ограничения — это доходность затрат, выраженная в процентах и ​​рассчитываемая как [Скорректированная годовая сумма NOI / цена покупки]. Предполагаемая процентная ставка выхода является ключевым показателем, требующим внимания, поскольку агрессивные ставки выхода (особенно по сделкам с коротким периодом удержания) могут сильно повлиять на прогнозируемую доходность инвесторов (IRR и множественные).

Учитывая прогнозируемый долгосрочный период удержания инвестиций (10 лет), IRR и мультипликатор не очень чувствительны к изменениям в ставке капитализации выхода.Прогнозировать предел выхода на 10 лет вперед — все равно что выбрать планку NCAA — в основном выстрел в темноте. Однако, поскольку доходность относительно нечувствительна к пределу выхода, инвесторы должны чувствовать себя комфортно, пока спонсор делает консервативное предположение, основанное на качестве собственности и рынке, то есть ставки капитализации для квартир в Бруклине исторически составляют 4% — 6%. . Относительная нечувствительность к процентной ставке на выходе — одно из качеств, которые я ищу в сделке.

Возврат денежных средств (ConC)
Возврат денежных средств выражается в процентах и ​​рассчитывается с использованием [ [ Поток денежных средств / накопленный капитал, инвестированный на сегодняшний день]].Спонсоры обычно указывают доходность ConC за 1 год и среднюю доходность ConC за период удержания.

Прогноз соотношения денежных средств к денежным средствам на первый год в размере 8,0% означает, что как инвестор вы получите 8% -ное распределение от инвестированного капитала (8% от 100 тыс. Долларов = 8 тыс. Долларов). Распределение $ 8k учитывает мультипликатор вашего капитала и IRR. Важно отметить, что «Чистые денежные средства для инвесторов» отражают прогнозируемые чистые выплаты инвесторам с учетом комиссии за управление активами и поощрения, причитающегося Спонсору.Возврат денежных средств обычно рассчитывается на основе оставшегося невозвращенного капитала, поэтому, если спонсор возвращает 50% капитала инвестора посредством рефинансирования, ваша будущая прогнозируемая доходность денежных средств рассчитывается на основе 50 тыс. Долларов оставшегося невозвращенного капитала.

Я ищу сделки с высокой доходностью ConC сразу после выхода и в течение периода удержания, потому что даже если ставки кэпа выйдут из строя, вы все равно получите значительный капитал, возвращенный вам в течение периода удержания.

Стабилизированная рентабельность затрат
Рентабельность затрат выражается в% и рассчитывается как чистый денежный поток (до обслуживания долга), деленный на общую базу сделки (цена приобретения + затраты на закрытие + затраты на ремонт) .

В то время как большинство профессионалов склонны указывать максимальную ставку, рентабельность более актуальна, поскольку она учитывает все расходы ниже NOI (TI, затраты на аренду, периодические замены) и рассчитывается на основе общей суммы, а не покупной цены. .

Стабилизированная ROC отражает доходность после выполнения бизнес-плана. Стабилизированная ROC должна представлять собой премию в 200-300 базисных пунктов к преобладающим ставкам рыночной капитализации и означать добавленную стоимость инвестиций.

Multiple on Equity (Multiple)
Multiple on Equity aka Equity Multiple aka Рентабельность собственного капитала или Множественная прибыль на инвестированный капитал = [Чистый поток денежных средств с заемными средствами / Общий инвестированный капитал] + 1. Мультипликатор можно измерить на безрычажной или заемной основе (последнее — только в том случае, если в сделке используется заемное финансирование). Этот показатель показывает инвесторам прогнозируемую кумулятивную сумму в долларах, которую вы получите от инвестиции, измеренную после выхода. Самый простой способ подумать о Multiple — это «сколько раз вы вернете свой капитал».«Коэффициент долевого участия в размере 3,8x для инвестиции в 100 тысяч долларов означает, что инвестор получит обратно 380 тысяч долларов (включая первоначальные инвестиции в размере 100 тысяч долларов) за счет комбинированного денежного потока, выручки от рефинансирования и выручки от продажи в течение прогнозируемого периода удержания.

Внутренняя норма доходности (IRR)
IRR по своей природе является ЕЖЕГОДНОЙ ставкой доходности, выраженной в процентах.

IRR — это немного более сложный показатель, поскольку он предполагает, что положительные денежные потоки реинвестируются в транзакцию и приносят IRR (т.е., если IRR составляет 10%, положительные денежные потоки в капитал добавляются в 10%).

Несколько важных аспектов IRR включают:

• Если срок инвестиций составляет всего 12 месяцев, IRR будет такой же, как и общая прибыль на эти денежные вложения (т. Е. «То, что вы сделали»).
• IRR начинается бесконечно отрицательной…
• По мере возврата капитала становится все менее отрицательным…
• При возврате всего капитала становится 0%…
• Затем он становится положительным и постепенно увеличивается с каждым дополнительным долларом генерируемого положительного денежного потока с рычагами.

Прогнозируемая внутренняя норма доходности 18% учитывает ваши первоначальные затраты в размере 100 000 долларов США в день 0, годовые денежные потоки, которые вы получаете в течение 10-летнего удержания, и, наконец, единовременную выплату в конце инвестиции в связи с продажей.IRR для подростков — это солидный доход от сделки с небольшой добавленной стоимостью на качественном рынке.

Калькулятор возврата инвестиций (ROI) | Формула

Рентабельность инвестиций или ROI — это коэффициент рентабельности, который рассчитывает прибыль от инвестиций в процентах от первоначальной стоимости. Другими словами, он измеряет, сколько денег было заработано на инвестициях в процентах от покупной цены. Он показывает инвесторам, насколько эффективно каждый доллар, вложенный в проект, приносит прибыль. Инвесторы используют этот коэффициент не только для измерения эффективности инвестиций, но и для сравнения эффективности различных инвестиций всех типов и размеров.

Например, инвестиции в складские запасы можно сравнить с инвестициями в оборудование. Неважно, какой тип инвестиций, потому что при расчете рентабельности инвестиций учитываются только прибыль и затраты, связанные с вложением.

При этом расчет рентабельности инвестиций — один из наиболее распространенных инвестиционных коэффициентов, поскольку он прост и чрезвычайно универсален. Менеджеры могут использовать его для сравнения показателей эффективности закупок капитального оборудования, в то время как инвесторы могут рассчитать, какие покупки акций показали лучшие результаты.

---

Формула

Формула возврата инвестиций рассчитывается путем вычитания стоимости из общего дохода и деления его на общую стоимость.

Как видите, формула ROI очень проста и имеет широкое определение. Я имею в виду, что доходы и расходы четко не указаны. Общие затраты и общие доходы могут означать разные вещи для разных людей. Например, менеджер может использовать чистые продажи и себестоимость проданных товаров в качестве доходов и расходов в уравнении, тогда как инвестор может более глобально взглянуть на уравнение и использовать валовые продажи и все расходы, понесенные для производства или продажи продукта, включая операционные и внереализационные расходы.

Таким образом, расчет ROI может быть очень универсальным, но он также может быть очень манипулятивным в зависимости от того, что пользователь хочет измерить или показать. Важно понимать, что не существует единого стандартизированного уравнения рентабельности инвестиций. Вместо этого мы рассмотрим основную идею признания прибыли как процента от дохода. Чтобы по-настоящему понять доходность представленных вам инвестиций, вы должны понимать, какие доходы и затраты используются в расчетах.

---

Пример

Теперь, когда вы знаете, что стандартного уравнения не существует, давайте рассмотрим базовую версию, не вдаваясь в сегменты затрат и доходов.Возьмем, к примеру, брокерский дом Кейта. Кейт — биржевой маклер, специализирующийся на копеечных акциях. Кейт сделал несколько рискованное вложение в акции ликвидных металлов в прошлом году, когда он купил 5000 акций по цене 1 доллар за штуку. Сегодня, год спустя, справедливая рыночная стоимость одной акции составляет 3,50 доллара. Кейт продает долю и использует калькулятор рентабельности инвестиций, чтобы измерить свои результаты.

Как видите, рентабельность инвестиций Кейта составляет 2,5 или 250 процентов. Это означает, что Кейт зарабатывал 2,50 доллара на каждый доллар, вложенный в компанию по производству жидких металлов.Эти вложения оказались чрезвычайно эффективными, поскольку увеличились в 2,5 раза.

Мы можем сравнить хороший выбор Кейта жидких металлов с его другим финансовым выбором — инвестированием в компанию по производству медицинского оборудования. Он купил 1000 акций по цене 1 доллар за акцию и продал их по 1,25 доллара за акцию.

Доходность Кейта от этой покупки акций составила всего 0,25 или 25 процентов. Это все еще хороший доход, но ничто по сравнению с другими инвестициями.

---

Анализ

Как правило, любая положительная рентабельность инвестиций считается хорошей прибылью.Это означает, что общая стоимость инвестиций была возмещена в дополнение к некоторой оставшейся прибыли. Отрицательная рентабельность инвестиций означает, что доходов было недостаточно даже для покрытия общих затрат. При этом более высокая доходность всегда лучше, чем более низкая доходность.

Возвращаясь к нашему примеру с Кейтом, первая инвестиция принесла рентабельность инвестиций в размере 250 процентов, тогда как его вторая инвестиция принесла только 25 процентов. Первая распродажа превзошла вторую в десять раз. Киту было бы лучше вложить все свои деньги в первую акцию.

Расчет рентабельности инвестиций чрезвычайно универсален и может использоваться для любых инвестиций. Менеджеры могут использовать его для измерения рентабельности инвестированного капитала. Инвесторы могут использовать его для измерения эффективности своих акций, а частные лица могут использовать его для измерения рентабельности своих активов, таких как дома.

Следует помнить, что он не принимает во внимание временную стоимость денег. Для простой покупки и продажи акций этот факт не имеет большого значения, но он имеет значение для расчета основных средств, таких как здание или дом, которые дорожают в течение многих лет.Вот почему исходная упрощенная часть формулы для прибыли обычно заменяется расчетом приведенной стоимости.

---

Что такое возврат инвестиций? Определение и примеры

Что такое рентабельность инвестиций (ROI)

💬

Определение рентабельности инвестиций

Рентабельность инвестиций, или ROI, показывает, насколько прибыльным было действие, сравнивая его первоначальные затраты с полученной чистой прибылью.

Рентабельность инвестиций может учитывать, сколько времени и усилий было вложено в деятельность, и обеспечивать оценку того, насколько эффективно вы использовали свои ресурсы.

Очевидно, что рентабельность инвестиций — один из наиболее важных показателей, который необходимо учитывать при принятии бизнес-решений. Если вы хотите быть уверены, что инвестируете в правильные вещи, ROI — ваш способ узнать.

Примеры рентабельности инвестиций в действии

Рентабельность инвестиций часто используется в маркетинге для измерения того, насколько эффективен маркетинговый ход в привлечении нового бизнеса.

Представьте, что ваша компания решает запустить цифровую маркетинговую кампанию одновременно с запуском нового продукта.Вы выбираете Google Pay-Per-Click в качестве основного маркетингового канала и выделяете бюджет в 5000 долларов в месяц.

Получите нашу электронную книгу Mastering Prioritization

Узнайте, как расставить приоритеты, упростив его, чтобы создавать выдающиеся продукты. Узнайте больше о том, как получить информацию, выбрать правильную структуру приоритетов и многое другое.

Получите электронную книгу

По прошествии 3 месяцев вы просматриваете продажи и обнаруживаете, что получили 7000 книг благодаря кампании PPC. Если ваш продукт стоит 10 долларов при марже 50%, значит, вы заработали 5 долларов с каждой продажи, или общая прибыль от продаж составляет 30 000 долларов.

Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций, просто вычтите маркетинговые расходы из полученной прибыли. В этом примере это просто.

30 000 долл. США — 15 000 долл. США = 15 000 долл. США

Поздравляем, вы удвоили свои вложения!

Это 2 доллара за каждый потраченный доллар или 100% общей рентабельности инвестиций.

ROI также используется для определения того, насколько разумно вы могли бы инвестировать в акции.

Если вы решили купить 1000 акций по цене 10 долларов за штуку, а затем через год продали их по 12 долларов за штуку, вы заработали 12 долларов за каждые потраченные 10 долларов, или 1 доллар.20 за каждый 1 доллар. В этом случае ваша рентабельность инвестиций составляет 20%, потому что вы вернули свои первоначальные вложения плюс дополнительные 20%.

Вы можете рассчитать собственную рентабельность инвестиций по следующей формуле:

((чистая рентабельность инвестиций) — (стоимость инвестиций)) / (стоимость инвестиций) x 100

Итак, возврат инвестиций в размере 12000 долларов США минус стоимость инвестиций в размере 10 000 долларов США = 2 000 долларов США.

Затем разделите это на стоимость инвестиций (10 000 долларов США), и вы получите 0,2.

Наконец, умножьте это на 100, и вы получите 20% общей рентабельности инвестиций.

Общие проблемы при расчете рентабельности инвестиций

К сожалению, не всегда все бывает так просто, как в приведенных выше примерах. Рассчитать рентабельность инвестиций может быть непросто, если неясны затраты и окупаемость.

Применительно к акциям и акциям необходимо учитывать брокерские сборы и дивиденды. В мире маркетинга затраты могут быстро и резко измениться (например, вам, возможно, придется нанять специалиста для создания кампании), что увеличивает инвестиционные затраты.

Наконец, трудно рассчитать рентабельность инвестиций для некоторых видов маркетинга.Например, вы не можете отслеживать результаты телевидения, печатных СМИ и SEO так же легко, как с помощью цифровых каналов.

Подробное руководство по подсчету прибыли от инвестиций в недвижимость — Tactica Real Estate Solutions

Инвестиции в недвижимость — это простая концепция в теории. Вы инвестируете часть их капитала в арендуемую недвижимость, многоквартирный дом, офисное помещение и т. Д., Чтобы извлечь выгоду из денежного потока, повышения стоимости на и льгот по налогу на прибыль. К сожалению, если вы попытаетесь количественно оценить эти преимущества, может возникнуть путаница.На первый взгляд, существует бесконечное количество способов измерить доходность недвижимости, и у каждого инвестора в недвижимость будут свои предпочтения. В результате даже самые опытные инвесторы могут оказаться в замешательстве, когда им представят инвестицию иначе, чем они привыкли.

Эта статья призвана помочь разобраться в беспорядке и при этом почувствовать себя комфортно со всей терминологией. Вы поймете различные расчеты и поймете, когда их использовать. Конечно, всегда будут серые области с конкретными методами и тем, как их следует использовать.Тем не менее, с более глубоким пониманием тонкостей вы сможете сделать выводы, уникальные для вашей инвестиционной стратегии.

Определение вашего измерения

У вас есть два варианта оценки нормы прибыли для инвестиций в недвижимость.

1. Доходность

2. Общая доходность

Путаницу можно устранить, просто поняв разницу между доходностью и общей доходностью.Мои определения следующие:

Доходность: Расчет, демонстрирующий эффективность инвестиций за определенный период . Высокая доходность обычно коррелирует с хорошими общими инвестиционными показателями, но не обязательно. Если посмотреть только на доходность, вы сможете получить представление о том, как идут инвестиции в недвижимость за каждый месяц, квартал или год, но не сможете с уверенностью сказать об общей эффективности инвестиций.

Если вы инвестор на фондовом рынке и покупаете паевые инвестиционные фонды, вас может заинтересовать дивидендная доходность фонда.Например, если у него дивидендная доходность 2%, вы можете вернуться к ожидаемым выплатам дивидендов каждый квартал. Однако сама по себе эта информация не раскрывает общую результативность инвестиций (насколько взаимный фонд оценил или обесценился).

Или, возможно, вы пенсионер, вложивший большие средства в облигации. Вы выбираете облигации с купонной выплатой, которая обеспечит достаточный доход для поддержания вашего образа жизни во время выхода на пенсию. Купонная выплата дает вам представление о том, насколько безопасны инвестиции, кредитоспособность компании-эмитента и эффективность ее бизнеса.Чем ниже купонная выплата, тем меньше воспринимаемый риск при инвестировании в базовую компанию.

Вы выплачиваете купонный платеж дважды в год, но, если предположить, что вы никогда не заходили в Интернет и не проверяли свои облигации, вы не будете иметь ни малейшего представления о том, повышаются ли они или обесцениваются на открытом рынке, и как это влияет на ваши общие инвестиции.

Таким образом, доходность инвестиций — это часть головоломки, но не полная картина. В зависимости от ваших инвестиционных целей этого может быть достаточно. Расчет доходности при инвестировании в недвижимость включает:

Общий доход: Общий доход рисует полную картину инвестиций в недвижимость.Они будут учитывать денежные потоки от проекта, оценку, выплату кредита и прибыль от ваших первоначальных инвестиций. Как я упоминал выше, высокая доходность коррелирует с более высокой общей доходностью, но это не данность. Например, в ужасной части города может быть инвестиционная недвижимость с фантастической доходностью при оплате наличными, которая, скорее всего, не побудит покупателя заплатить большую сумму, когда придет время продавать.