Рентабельность использования основных средств: Рентабельность — Финуслуги

Определение рентабельности активов — AccountingTools

23 апреля 2023 г. 23 апреля 2023 г. / Стивен Брэгг

Что такое рентабельность активов?

Рентабельность активов сравнивает чистую прибыль бизнеса с его общими активами. Он обеспечивает оценку эффективности использования активов для получения прибыли и поэтому считается ключевым инструментом для оценки эффективности управления. Это может быть показателем превосходной бизнес-стратегии, когда руководство избегает использования активов в своей деятельности. Например, фирма, которая передает большую часть своего производства на аутсорсинг, будет иметь необычно высокую рентабельность активов, поскольку ей не нужно вкладывать средства в дорогостоящее производственное оборудование.

Как прибыль на активы используется инвесторами?

Показатель рентабельности активов можно использовать для сравнения эффективности использования активов в отрасли, поскольку каждому из этих предприятий требуется примерно одинаковое соотношение активов к объему продаж для предоставления товаров и услуг клиентам. Однако база активов предприятия может существенно различаться в зависимости от отрасли, поэтому этот показатель не следует использовать для сравнения организаций, расположенных в разных отраслях. Например, рентабельность активов ресурсоемкого производственного предприятия несопоставима с рентабельностью активов консалтингового бизнеса с небольшим объемом активов.

Расчет рентабельности активов

Выполните следующие действия для расчета рентабельности активов:

1. Возьмите показатель чистой прибыли из отчета о прибылях и убытках организации. Это должна быть чистая цифра после уплаты налогов, а не одна из предыдущих промежуточных сумм прибыли, перечисленных выше в отчете о прибылях и убытках.

2. Возьмите общую сумму активов из баланса организации. Не вычитайте из этой цифры какие-либо нематериальные активы.

3. Разделите чистую прибыль на общую сумму активов, чтобы получить рентабельность активов. Формула:

Чистая прибыль ÷ Общая сумма активов = Рентабельность активов

Пример рентабельности активов

ABC International заработала 100 000 долларов США за последний год своей деятельности. По состоянию на конец года баланс компании составлял 1 000 000 долларов общих активов. Это приводит к рентабельности активов в размере 10%, которая рассчитывается следующим образом:

$100 000 Чистая прибыль ÷ $1 000 000 Общие активы = 10% Рентабельность активов

Ограничения рентабельности активов

При использовании измерения рентабельности активов необходимо помнить о следующих проблемах:

• Охватываемые периоды . Бизнес может быть сезонным, поэтому показатели его прибыли сильно различаются в зависимости от месяца. Чтобы избежать этой проблемы, выполняйте расчет на годовой основе или на основе последних 12 месяцев.

• Усреднение активов . Общая сумма активов в знаменателе указана на определенный момент времени. Общая сумма активов на эту дату может сильно отличаться от обычного баланса активов, возможно, из-за крупного приобретения или выбытия активов. Следовательно, рассмотрите возможность замены его средним значением активов, основанным на балансовых отчетах за несколько месяцев.

• Ускоренная амортизация . Если бизнес использует ускоренную амортизацию, его чистый баланс основных средств будет искусственно занижен, что искусственно увеличивает рентабельность активов.

• Влияние долга . Частью финансовой структуры предприятия может быть определенная сумма долга. Чтобы определить базовую доходность активов без негативных последствий процентных расходов, вычтите эти расходы из показателя чистой прибыли в числителе.

• Анализ тенденций . Результаты этого расчета должны быть нанесены на линию тренда. Это выявляет любые всплески или спады в измерении, которые могут быть предшественниками долгосрочных изменений.

• Манипуляции . Показатель чистой прибыли может быть изменен руководством. Они могли отложить определенные дискреционные расходы, чтобы увеличить прибыль. Они также могут передать на аутсорсинг ресурсоемкие функции (например, производство), чтобы сократить общие инвестиции в активы.

Понимание формулы и интерпретации рентабельности активов (ROA)

В этой статье

6 минут

1. Что такое рентабельность активов (ROA)?
2. Формула рентабельности активов (ROA)
3. Как рассчитать рентабельность активов?
4. Интерпретация рентабельности активов (ROA)
5. Изменение рентабельности активов
6. Важность рентабельности активов
7. Ограничения использования рентабельности активов

Что такое рентабельность активов (ROA)?

Коэффициент рентабельности активов (ROA) оценивает, насколько хорошо компания может управлять своими активами для получения прибыли с течением времени. Поскольку основной целью активов компании является получение дохода и прибыли, этот бухгалтерский коэффициент помогает руководству и инвесторам. Он помогает определить, насколько хорошо компания может преобразовать свои инвестиции в активы в прибыль. Более высокая рентабельность инвестиций (ROI) означает, что компания более эффективно и продуктивно управляет своим балансом для получения прибыли. В то время как более низкий ROA говорит о том, что есть место для развития. Из-за одинаковой базы активов всегда целесообразно сравнивать ROA компаний в одной отрасли.

Рекомендуемые цели Scripbox

Планы, которые помогут вам достичь ваших жизненных целей в разные периоды времени.

Инвестировать сейчас

Возврат на активы (ROA) Формула

Формула для возврата активов:

Возврат на активы = чистая прибыль / Общая доходы

Где

Чистая прибыль = общая доходы — стоимость товара. Продано – Внеоперационные расходы – Проценты – Налоги

Итого активы = Оборотные активы + Внеоборотные активы (Материальные основные средства + Нематериальные активы)

Как рассчитать рентабельность активов?

Иллюстрация расчета рентабельности активов:

Сведения	Сумма
Чистая прибыль	12,00,00 рупий 0
Процентные расходы	2 00 000 рупий
Текущие активы	26 00 000 рупий
Чистые основные средства	38 00 000 рупий
Нематериальные активы (гудвилл и патент)	18 00 000 д. е. 0168 (18 00 000 рупий + 28 рупий, 00 000 + 18 00 000 рупий)
Рентабельность активов (Чистая прибыль / общая сумма активов)	14,63% (12 00 000 рупий / 82 00 000 рупий)

Интерпретация рентабельности активов (ROA )

Более высокий коэффициент более привлекателен для инвесторов, поскольку он демонстрирует, что компания лучше управляет своими активами для получения большей чистой прибыли. На тенденцию роста прибыли обычно указывает положительный коэффициент ROA. Различные предприятия используют активы по-разному. ROA наиболее актуален при сравнении компаний в одной отрасли.

Падение ROA может свидетельствовать о том, что компания приняла неверные решения в отношении капиталовложений. Более того, он не приносит достаточного дохода, чтобы покрыть стоимость этих активов. Падение ROA может означать, что прибыль компании падает в результате снижения продаж или доходов.

Рентабельность активов — это показатель, который можно использовать для определения того, насколько активоемким является бизнес. Если компания имеет более высокую рентабельность активов, то она менее интенсивно использует активы. Например, индустрия программного обеспечения, услуги или бизнес, основанный на знаниях. Если у компании коэффициент ниже, то она более активна. Компании в производственном, строительном, горнодобывающем секторах и т. д. обычно являются активоемкими. Бизнес с рентабельностью активов менее 5% называется активоемким. Компания с рентабельностью активов более 20% не является концентрированной.

Изменение рентабельности активов

Долг – Финансовая структура любой компании может состоять из долга и связанных с ним процентных платежей в течение финансового года. Для расчета соответствующего дохода, полученного от активов, целесообразно исключить влияние таких процентных платежей. Кроме того, многие аналитики учитывают эффект процентной ставки после уплаты налогов для расчета чистой прибыли. Это варианты Рентабельности активов

Формула

Рентабельность активов = [Чистая прибыль + Процентные расходы * (1 – Налоговая ставка)] / Средние активы

Средние активы = (Общие активы на начало периода + Общие активы на начало периода) / 2

Иллюстрация изменения рентабельности активов

9014 1 901 37 13 60 000 рупий
[12 00 000 рупий + 2 00 000 рупий * (1-0,20)]

Сведения	Сумма
Чистая прибыль	12 00 000 д. е. 8
Итого активы на 1 апреля 2021 года	78 00 000 рупий
Итого активы на 31 марта 2022 года	82 00 000 рупий
Средний размер активов (Общая сумма активов на начало периода + общие активы на начало периода) / 2	80 00 000 рупий (78 00 000 рупий + 82 00 000 рупий) / 2
Чистая прибыль до вычета процентов [Чистая прибыль + процентные расходы * (1 – налоговая ставка)]
Рентабельность активов [Чистая прибыль + Процентные расходы * (1 – Налоговая ставка)] / Средняя стоимость активов	17% (13 60 000 рупий / 80 00 000 рупий)

Важность рентабельности активов

Обычно каждой из этих компаний требуется примерно одинаковая пропорция активов к продажам, чтобы поставлять товары и услуги клиентам. Следовательно, коэффициент рентабельности активов может использоваться для анализа эффективности использования активов в отрасли. Однако база активов бизнеса может значительно различаться в зависимости от отрасли. Следовательно, ROA не следует использовать для сравнения предприятий в различных отраслях. Рентабельность активов производственного предприятия с интенсивным использованием активов не будет похожа на рентабельность активов консалтинговой компании.

ROA показывает, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли. Инвесторы могут использовать его, чтобы найти возможности акций.

Рост рентабельности активов означает, что компания получает прибыль с каждой вложенной рупии. Снижение ROA показывает, что компания чрезмерно инвестировала в активы, которые не смогли обеспечить рост выручки. Это, в свою очередь, указывает на то, что компания находится в затруднительном положении. ROA также можно использовать для проведения сопоставимых сравнений между компаниями в одной отрасли или секторе.

Ограничения использования рентабельности активов

• В разных отраслях — ROA применим не ко всем отраслям. Это связано с тем, что организации в разных отраслях имеют разную базу активов. В результате компании телекоммуникационной отрасли не имеют той же базы активов, что и компании автомобильной промышленности.
• Общие активы – Суммарные активы в знаменателе относятся к одному моменту времени или балансу на определенную дату. Из-за крупного приобретения или продажи активов общая сумма активов на эту дату может сильно отличаться от обычного баланса активов. Общая цифра активов может быть завышена или занижена по сравнению с активами, преобладающими в течение года. В результате аналитики обычно рассматривают либо среднее начальное и конечное сальдо за период, либо средневзвешенное значение за 12 месяцев.
• Чистая прибыль – Руководство имеет возможность манипулировать размером чистой прибыли. Они могли бы отложить некоторые дискреционные расходы, чтобы увеличить доходы. В качестве альтернативы компания может раздуть доход, добавив неправильные или нереалистичные продажи или услуги.