Что такое рентабельность инвестиций — Модульные здания Атомстроймодуль: производство, доставка, монтаж
Главная | Для СТАРТАПА | Инвестирование | Что такое рентабельность инвестиций
Рентабельность инвестиций – один из основных критериев, который учитывается при принятии решения о целесообразности вложения средств. Главная цель инвестирования – получение прибыли, поэтому важно понимать, когда вложенные средства окупятся и какой доход они могут приносить в будущем. При маленьких показателях рентабельности имеет смысл рассматривать другие варианты инвестирования, потому что соотношение рисков к прибыли будет слишком высокое.
Оглавление:
1. Понятие рентабельности
2. Формулы расчета
3. Какой показатель считается хорошим
Рентабельность инвестиций – комплексный показатель эффективности вложений, при котором оценивается соотношение полученной прибыли к затратам.
Выгодные вложения должны не только покрывать затраты доходами, но и давать прибыль сверх этого.
Инвесторам следует обязательно определять рентабельность инвестиций в маркетинг или любую другую сферу. Игнорирование этого показателя может привести к убыточности проекта или более длительному периоду окупаемости.
Доходность можно оценить относительными или абсолютными показателями. Абсолютные показывают прибыль в денежных единицах, а относительные сравнивают ее со всеми затратами (денежными, материальными, трудовыми и другими). Рентабельность относится к относительным показателям и может выражаться в процентах или как коэффициент рентабельности инвестиций. Зная такие показатели, можно сделать вывод об эффективности или целесообразности использования средств.
Составляя расчет, необходимо сравнивать полученные результаты с плановыми цифрами. при правильном планировании они должны приблизительно совпадать. Учитывается также и рентабельность инвестиций за прошлые периоды, что дает возможность делать прогнозы на будущее или вовремя выявить существующие проблемы.
Опытные инвесторы обращают внимание на показатели работы других организаций выбранной отрасли, чтобы понимать уровень развития и конкурентоспособности своего предприятия. После оценивания перспектив со всех сторон делается общий вывод об эффективности использования вложенных средств.
Рассчитать выгодность вложений можно несколькими способами. Общая формула расчета коэффициента рентабельности инвестиций такая:
Она включает следующие составляющие:
- Прибыль – все доходы, которые получены за время инвестирования.
- Цена приобретения и цена продажи – цены, по которым актив покупается и продается,соответственно. Формула применима к любому виду деятельности, необходимо лишь знать себестоимость продукции, доход компании и затраты на маркетинг и другое.
Индекс рентабельности инвестиций может рассчитываться по такой формуле:
PI = NPV / I, в которой учитываются следующие показатели:
- NPV – чистая стоимость инвестиций (включает норму дисконтирования, срок существования проекта).
- I – сумма инвестиций.
Рассчитывая рентабельность инвестиций, формула любого типа показывает степень отдачи денежных вложений. Этот показатель важен для любой сферы – высчитывают рентабельность инвестиций в маркетинг, в производство, выгодность продаж и вложений собственного капитала, персонала и другое.
Важно, чтобы коэффициент рентабельности инвестиций был посчитан правильно, ведь неточный расчет может привести к потере денег. Чтобы определить доходность вложений, нужно проанализировать все ресурсы. Это делается в несколько этапов:
1. Составляется финансовый анализ компании.
2.Рассчитывается величина инвестиций.
3.Рассчитывают количество вкладов, учитывая инфляцию и другие возможные трудности.
Общая формула выглядит так:
ROI = (Доход от вложений / объем вкладов) *100%, при этом часто важен не абсолютный показатель, а его изменение в динамике.
Какой показатель считается хорошимКакую рентабельность инвестированного капитала можно назвать хорошей? Считается, что инвестировать можно в предприятия или идеи с рентабельностью выше 20%.
Кроме того, выгодность проекта можно оценивать по показателю индекса PI. Общие правила такие:
1.PI > 1 проект может быть перспективным и приносить хорошую прибыль, стоит рассматривать возможность инвестирования.
2. PI = 1 целесообразность вложения средств следует изучить более внимательно, проанализировав другие показатели эффективности.
3. PI < 1 инвестиции будут не выгодны.
Ставка дисконтирования, которая учитывается при подсчете показателя индекса, может меняться. Чем долгосрочнее проект, тем менее прогнозируемой становится этот показатель, что увеличивает фактор неопределенности и погрешности в результатах PI. Заключительный вывод про рентабельность инвестиций рекомендуется делать, обращая внимание на несколько показателей: PI, NPV и IRR (внутренняя норма доходности). В таком случае хорошими показателями считаются NPV > 0, PI > 1, IRR > кредитной ставки банка.
Если самому просчитать рентабельность инвестиций сложно, то следует обратиться к специалистам, которые сделают точные безошибочные расчеты.
Инвестору следует определять рентабельность инвестиций как на этапе выбора проекта, так и по его завершении, чтобы узнать оправдались ли сделанные прогнозы.
Индекс рентабельности инвестиций – один из самых простых и наглядных показателей, которые могут с большой вероятностью определить целесообразность вложения средств в проект.
Индекс прибыльности Калькулятор | Вычислить Индекс прибыльности
✖Чистая приведенная стоимость (NPV) — это метод определения текущей стоимости всех будущих денежных потоков, генерируемых проектом, после учета первоначальных капитальных вложений.ⓘ Чистая приведенная стоимость (NPV) [NPV] | +10% -10% | ||
✖Первоначальные инвестиции — это сумма, необходимая для открытия бизнеса или проекта.ⓘ Первоначальные инвестиции [Initial Invt] | +10% -10% |
|
✖Индекс прибыльности (PI) — это отношение окупаемости к инвестициям в предложенный проект. |
⎘ копия |
ⓘ Индекс прибыльности [PI]
👎
Формула
сбросить
👍
Индекс прибыльности Решение
ШАГ 0: Сводка предварительного расчета
ШАГ 1. Преобразование входов в базовый блок
Чистая приведенная стоимость (NPV): 700 —> Конверсия не требуется
Первоначальные инвестиции: 2000 —> Конверсия не требуется
ШАГ 2: Оцените формулу
ШАГ 3: Преобразуйте результат в единицу вывода
1.
35 —> Конверсия не требуется
< 24 инвестиции Калькуляторы
Дженсена Альфа
Идти Дженсена Альфа или Альфа = Годовая рентабельность инвестиций-(Безрисковая процентная ставка+Бета портфеля*(Ежегодный возврат рыночного ориентира-Безрисковая процентная ставка))
Дисконтированный срок окупаемости
Идти Дисконтированный срок окупаемости = ln(1/(1-((Первоначальные инвестиции*Учетная ставка)/Периодический денежный поток)))/ln(1+Учетная ставка)
Составной интерес
Идти Будущая стоимость инвестиций = Основная сумма инвестиций*(1+(Годовая процентная ставка/Количество периодов))^(Количество периодов*Количество лет инвестирования денег)
Сертификат депозита
Идти Сертификат депозита = Начальная сумма вклада*(1+(Годовая номинальная процентная ставка/Периоды уплотнения))^(Периоды уплотнения*Количество лет)
Актуарный метод Незаработанный процентный кредит
Идти Актуарный метод Незаработанный процентный кредит = (Количество оставшихся ежемесячных платежей*Ежемесячно оплата*Годовая процентная ставка)/(100+Годовая процентная ставка)
Чистая приведенная стоимость (NPV) для равномерного денежного потока
Идти Чистая приведенная стоимость (NPV) = С*((1-(1+Норма прибыли)^-Количество периодов)/Норма прибыли)-Первоначальные инвестиции
Аннуитетный платеж
Идти Аннуитетный платеж = (Стоимость за период*Текущее значение)/(1-(1+Стоимость за период)^-Количество периодов)
Общий запас возврата
Идти Общий запас возврата = ((Ending Stock Цена-Начальная цена акций)+дивиденд)/Начальная цена акций
Эффективная доходность облигаций с нулевым купоном
Идти Эффективная доходность облигаций с нулевым купоном = (Номинальная стоимость/Текущее значение)^(1/Количество периодов)-1
Индекс прибыльности
Идти Индекс прибыльности (PI) = (Чистая приведенная стоимость (NPV)+Первоначальные инвестиции)/Первоначальные инвестиции
Стоимость облигации с нулевым купоном
Идти Стоимость облигации с нулевым купоном = Номинальная стоимость/(1+Норма прибыли/100)^Время до погашения
Коэффициент Шарпа
Идти Коэффициент Шарпа = (Ожидаемая доходность портфеля-Безрисковая ставка)/Стандартное отклонение портфеля
Доход от прироста капитала
Идти Доход от прироста капитала = (Текущая цена акций-Начальная цена акций)/Начальная цена акций
Текущая стоимость акций с постоянным ростом
Идти Стоимость акции = Расчетные дивиденды за следующий период/(Норма прибыли-темп роста)
Норма прибыли
Идти Норма прибыли = ((Текущая стоимость-Исходное значение)/Исходное значение)*100
Амортизация с линейной линией
Идти Амортизация с линейной линией = (Стоимость активов-Спасение)/жизнь
Удвоение времени
Идти Удвоение времени = log10(2)/log10(1+Норма прибыли/100)
Реальная ставка доходности
Идти Реальная ставка возврата = ((1+Номинальная ставка)/(1+Уровень инфляции))-1
Время удвоения (непрерывное уплотнение)
Идти Время удвоения Непрерывное компаундирование = ln(2)/(Норма прибыли/100)
Премия за риск
Идти Премия за риск = Возврат инвестиций (ROI)-Безрисковая Возврат
PV бесконечности
Идти PV бесконечности = дивиденд/Учетная ставка
Текущая стоимость акций с нулевым ростом
Идти Стоимость акции = дивиденд/Норма прибыли
Удвоение времени (простой интерес)
Идти Время удвоения простых процентов = 100/Годовая процентная ставка
Правило 72
Идти Правило 72 = 72/Ставка процента как целое число
Индекс прибыльности формула
Индекс прибыльности (PI) = (Чистая приведенная стоимость (NPV)+Первоначальные инвестиции)/Первоначальные инвестиции
Share
Copied!
На пути к лучшему пониманию ROI- 1: Измеряйте правильные вещи
перейти к содержаниюВВЕДЕНИЕ
Что толку говорить о рентабельности инвестиций, ROI, не зная, что измерять? Даже самые лучшие аналитики могут легко запутаться в числах и переменных и непреднамеренно получить результаты, которые не соответствуют действительности или неточны.
В этой статье мы представим несколько общих рекомендаций, которые помогут вам определить и измерить это часто неуловимое явление, которое мы называем 9.0003 успех . Сочетание этих практик поможет избежать ошибочных результатов и достичь большего успеха.
В глубине души у всех нас есть утилиты, предназначенные для вариантов, с которыми мы сталкиваемся. При использовании этих утилит мы обычно принимаем решения на основе подсознательного анализа затрат и выгод. В деловом мире используется тот же подход. Однако здесь должны быть четко определены цели, допущения и функции полезности.
Проще говоря, четко определенный процесс принятия решений дает сотрудникам уверенность в том, что руководство знает, что делает. Установление набора измерений и правил, а также протоколов принятия решений приводит к повышению производительности, целенаправленным результатам и согласованности. Возможно, что еще более важно, плохие решения встречаются реже и даже поддаются измерению, если система настроена надлежащим образом.
Время, потраченное на создание, обслуживание и внедрение этой системы, приносит пользу и поддерживает все аспекты организации бизнеса.
В следующих четырех постах мы углубимся в понимание концепции «окупаемости инвестиций». Сегодня мы сосредоточимся на том, что вы должны измерять в отношении рентабельности инвестиций. В ближайшие недели мы рассмотрим:
- Как выбрать правильные измерительные инструменты
- Как интерпретировать данные
- Как адаптировать информацию для представления конкретной аудитории
ИЗМЕРИТЬ ПРАВИЛЬНУЮ ВЕЩЬ Начать стоит с рассмотрения будущих денежных потоков и их роли в процессе принятия решений. С этой целью давайте определим четыре финансовых показателя, которые связаны с такими денежными потоками. ЧИСТАЯ ТЕКУЩАЯ СТОИМОСТЬ (ЧПС) В соответствии с концепцией временной стоимости денег ЧПС представляет собой совокупную стоимость всех будущих денежных потоков, рассчитанную в сегодняшних долларах.
Учитывая то же предположение, если вы хотите выбрать между двумя проектами, выплаты которых составляют соответственно 105 долларов сегодня и 110 долларов через год, глядя на их чистую приведенную стоимость, вам лучше выбрать первый проект, поскольку чистая приведенная стоимость составляет 105 долларов сегодня > чистая приведенная стоимость 110 долларов через год = 100 долларов сегодня.
Мы могли бы также экстраполировать понятие чистой приведенной стоимости на вещи, отличные от валюты.
Например, для рыбака NPV рассчитывает стоимость пойманной рыбы с течением времени, но на основе ее стоимости сегодня, т. е. рыба, пойманная сегодня, стоит больше, чем рыба, которую еще не поймали. Чем дольше ему приходится ждать, тем менее ценным он становится. Это также иллюстрирует концепцию риска, потому что мы не уверены, что поймаем рыбу. Мы можем только оценить это, основываясь на нашем прошлом опыте того, насколько успешно мы ловили рыбу.
ВОЗВРАТ ИНВЕСТИЦИЙ (ROI) Существует два типа ROI: простой ROI и дисконтированный ROI. Простой ROI — это отношение чистой прибыли к чистой стоимости или инвестициям. Как вы могли уже догадаться, простой ROI не учитывает временную стоимость денег. Именно здесь дисконтированная рентабельность инвестиций становится важной. Если мы рассчитаем чистую приведенную стоимость наших инвестиций для типичного проекта и сравним ее с чистой приведенной стоимостью наших выплат по этому проекту, мы сможем рассчитать доходность наших инвестиций в текущем выражении (т.
Возвращаясь к нашему примеру с рыбаком, ROI рассчитывает стоимость всей рыбы по сравнению со стоимостью удочки, наживки и разрешения на рыбалку.
ИНДЕКС ПРИБЫЛЬНОСТИ (PI) Глядя на определение PI, мы увидим, что PI и дисконтированная рентабельность инвестиций, по сути, содержат один и тот же объем информации. Индекс прибыльности представляет собой приведенную стоимость притока денежных средств, деленную на приведенную стоимость оттока денежных средств, которая учитывает временную стоимость денег для каждого из них. Другими словами:
PI полезен для ранжирования проектов на основе затрат и выгод каждого проекта. Это соотношение выгоды и затрат. Таким образом, индекс рентабельности 1,0, дисконтированный ROI которого равен нулю, является точкой равновесия для получения достаточного количества денег на основе приведенной стоимости, чтобы покрыть стоимость проекта. Чем выше индекс прибыльности, тем больше приведенная стоимость денежных средств по сравнению со стоимостью проекта.
При работе над сложными проектами с прошлыми и будущими денежными потоками вообще не рекомендуется использовать простой ROI, поскольку он не учитывает временную стоимость денег. Таким образом, PI и дисконтированный ROI предпочтительнее простого ROI. Таким образом, резюмируя, мы можем сравнить Индекс доходности с ROI следующим образом:
- Простой ROI не учитывает временную стоимость денег. Инвестиции с доходностью 90% выглядят намного лучше, чем инвестиции с доходностью 10%. Однако что, если для получения прибыли в 90% потребуется 20 лет, а для получения прибыли в 10% — год? В этом случае простой ROI является слишком простой мерой для сравнения.
- ROI вычитает затраты и умножает их на 100, чтобы превратить их в «ставки». Индекс рентабельности не вычитает затраты в числителе и не умножается на 100, поэтому представляет собой индекс над стоимостью. Там 1,0 становится 100% ROI, потому что затраты были вычтены.
- Если вы потратили 100 долларов и вернули их через год, то простой ROI будет равен 0%. Напротив, индекс прибыльности может быть равен 0,9, что свидетельствует о том, что вы не вернули свои деньги. Это связано с временной стоимостью денег.
- Индекс прибыльности измеряет приведенную стоимость рыбы (аналогично NPV), но делит ее на себестоимость. Если больше 1,0, значит, вы поймали достаточно рыбы, чтобы заплатить за удочку, наживку и разрешение на рыбалку.
Напротив, индекс прибыльности может быть равен 0,9, что свидетельствует о том, что вы не вернули свои деньги. Это связано с временной стоимостью денег. ВНУТРЕННЯЯ СТАВКА ДОХОДНОСТИ (IRR) В отличие от двух предыдущих показателей, которые рассчитывают прибыльность, IRR рассчитывает эффективность . Представьте, что вы рассчитываете чистую приведенную стоимость доходов от проекта для диапазона процентных ставок, а также затрат (инвестиций) для того же диапазона. Процентная ставка, которая уравнивает эти два значения NPV, называется IRR. Когда вы сравниваете два проекта, использующих IRR, тот, у которого IRR выше, является более эффективным. Например, если вы инвестируете 100 долларов сегодня и получаете 110 долларов через год, процентная ставка, которая устанавливает NPV в размере 110 долларов через год, равная 100 долларам (NPV ваших инвестиций), составляет 10%.
Следовательно, IRR в этом случае составляет 10%. Теперь, если бы у нас был второй проект, который требует первоначальных инвестиций на сумму 1000 долларов, чтобы получить 1050 долларов через год после инвестиций, то IRR будет 5%. При ставке дисконтирования 2% на рынке чистая приведенная стоимость прибыли первого проекта составляет 107,84 доллара США, а второго — 1029 долларов США..41. Таким образом, второй проект более прибыльный, чем первый, поскольку 1029,41-1000 долларов > 107,84-100 долларов. Однако первый проект более эффективен (т. е. если бы мы могли инвестировать 1000 долларов в первый проект с той же внутренней нормой доходности, то при той же сумме первоначальных инвестиций, что и во втором проекте, и большей эффективности, первый проект стал бы еще более прибыльным). Вернемся к нашему примеру с рыбаком. IRR — это мера скорости, то есть того, насколько быстро мы ловим рыбу, измеряя скорость роста нашей кучи рыбы.
Три показателя, упомянутые выше, являются примерами выбора правильного показателя для оценки успеха или взвешивания вариантов в процессе принятия решений.
Зависит ли ваш успех от суммы прибыли, которую вы получаете (NPV), или от того, как быстро вы сможете получить первый доллар от своих инвестиций (IRR)? Ответ на этот вопрос приведет вас к правильной мере. Они оба могут быть применимы к любому бизнесу или отрасли. Иногда для менеджера важны краткосрочные выгоды и создание ценности; как ситуации, когда этому менеджеру нужен быстрый денежный поток, приходят в бизнес. Это место, где можно использовать IRR для взвешивания вариантов. С другой стороны, вы можете выбирать между различными вариантами, но нет необходимости в наличных деньгах. Таким образом, вы можете свободно вкладывать свои деньги в проект, который принесет вам наибольшую прибыль. Затем вы должны посмотреть на NPV ваших опционов.
Теперь, когда мы знаем что измерять, следующий пост в этой серии посвящен как : какие инструменты мы используем для измерения результатов и рентабельности инвестиций?
Ссылка для загрузки страницы Перейти к началуИспользование PI Asset Framework для прогнозируемой окупаемости инвестиций в техническое обслуживание за 6 месяцев и в масштабе предприятия
Использование PI Asset Framework для прогнозируемой окупаемости инвестиций в техническое обслуживание за 6 месяцев и в масштабе предприятия Использование PI Asset Framework для прогнозируемой окупаемости инвестиций в техническое обслуживание за 6 месяцев и в масштабе предприятияПРЕЗЕНТАЦИЯ
Использование PI Asset Framework для достижения прогнозируемой окупаемости инвестиций в техническое обслуживание за 6 месяцев и в масштабе предприятия
Начав с алюминиевого завода Alcoa Fjar∂aáal, Senseye и Alcoa использовали корпоративные инвестиции организаций в экосистему PI для разработки и развертывания глобальной системы профилактического обслуживания (PdM), применимой ко многим различным типам активов и практически не требующей обслуживания.
себя, чтобы в конечном итоге помочь Alcoa добиться окупаемости инвестиций менее чем за 6 месяцев и избежать незапланированных простоев на миллионы долларов.
В этом выступлении, подготовленном Alcoa и Senseye, будут освещены подводные камни и извлеченные уроки, а также преимущества, а также то, как решение можно быстро внедрить в другие области бизнеса, используя работу, проделанную при первоначальном развертывании, и как эти уроки можно применить к другие отрасли.
Скачать презентацию
Промышленность
- Горнодобывающая промышленность металлов и материалов
Компания
АлкоаДинамик
Арни Палл Эйнарссон
Специалист по техническому обслуживанию в Alcoa
Компания
АлкоаДинамик
Бруно Лонгшампс
Менеджер глобальной программы SMART Manufacturing в Alcoa
Компания
СенсейДинамик
Александр Хилл
Александр является соучредителем и главным глобальным стратегом Senseye — ведущей компании по разработке промышленного программного обеспечения, специализирующейся на диагностическом обслуживании.
