|
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это форма участия иностранного капитала в реализации инвестиционных проектов на территории государства-реципиента инвестиций, которая представляет собой долгосрочные капиталовложения иностранного инвестора в производственные, торговые и иные коммерческие предприятия с целью получения прибыли. В методологии Международного Валютного Фонда (МВФ), который ежегодно рассчитывает объёмы прямых иностранных инвестиций на международном уровне, указывается, что иностранные инвестиции могут считаться прямыми иностранными инвестициями в том случае, если они подразумевают приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли в уставном капитале коммерческой организации на территории государства-реципиента инвестиций и позволяют инвестору (или его представителю) оказывать стратегическое влияние на инвестируемые предприятия, включая частичный или полный контроль над ними. 
Основным стимулом интенсивного развития международного инвестиционного процесса является необходимость крупного бизнеса повышать свою конкурентоспособность на международном уровне посредством расширения деятельности на новых рынках, рационализации производства, снижения издержек, диверсификации рисков и получения доступа к ресурсам и стратегическим активам в экономиках разных государств. В настоящее время основным субъектом ПИИ являются международные компании и финансовые группы. Основу данных о ПИИ в экономиках разных государств составляют периодические выпуски статистических отчётов серий «Balance of Payments Statistics» Международного Валютного Фонда, «World Development Indicators» Всемирного банка, «World Investment Report» Конференции Организации Объединённых Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД), а также ежегодные экономические отчёты национальных статистических институтов, данные из которых аккумулируются указанными международными организациями. |
Развивающиеся страны расставили по ранжиру – Экономика – Коммерсантъ
По мнению аналитиков агентства Bloomberg, наиболее привлекательными для инвестиций развивающимися странами в 2018 году являются Мексика и Турция.
В свою очередь, такие страны, как Индия и Китай, заняли последние места в рейтинге, а Россия попала на 15-е место, разместившись между Бразилией и Таиландом.
Bloomberg составил рейтинг наиболее привлекательных для инвестиций развивающихся стран. Агентство уточняет, что при составлении списка из 24 крупнейших развивающихся стран мира, входящих в индекс развивающихся рынков MSCI, им пришлось исключить четыре страны. В рейтинг не попала Греция, поскольку там нет собственной национальной валюты и используется евро, а также Египет, Катар и Пакистан из-за нехватки необходимых данных. При составлении рейтинга аналитики Bloomberg использовали комбинацию таких показателей, как объем и динамика ВВП, сальдо текущего счета для каждой отдельной страны, оценка ее суверенных активов, эффективный валютный курс и суверенный кредитный рейтинг.
Первую тройку рейтинга возглавили Мексика, Турция и Чехия. Причем первые две заняли высокие позиции во многом благодаря низкому курсу своих валют.
«Если вы сейчас ищете объекты для покупок, Турция и Мексика стоят особняком, потому что там все относительно дешево,— заявил Bloomberg Такеси Йокоути из японской компании Daiwa SB Investments, в управлении которой находятся активы на $50 млрд.
— Когда политические риски спадут, вполне можно найти момент для входа, учитывая крепкие фундаментальные показатели и высокую доходность». По данным Bloomberg, в настоящее время доходность по пятилетним государственным облигациям Турции составляет 13%, в Мексике — 7,5%.
Традиционные лидеры по инвестпривлекательности — Индия и Китай — в рейтинге Bloomberg оказались на последних строчках. «Азиатские страны выглядят сравнительно более дорогими, поскольку их активы уже хорошо покупались на фоне крепких фундаментальных показателей всего региона,— отмечает господин Йокоути.— Может быть, у этих стран и нет такого потенциала роста, как у Турции или Мексики, но азиатские валюты и активы все равно остаются стабильными». Россия в рейтинге заняла
Кредитный рейтинг? Инвестиционная привлекательность?
Может ли кто-нибудь дать чёткое, расширенное определение этим двум понятиям, применительно к странам?Мне не очень понятен смысл понятия «кредитный рейтинг».
Я могу просто порассуждать, но не применительно к странам, а отвлечённо.
Вот скажем у меня есть своё дело. Если мои дела идут хорошо, я не испытываю потребности в дополнительных услугах банка. А кредит это услуга, или товар, если хотите. Товар не дешёвый, к тому же связан с определёнными рисками. Зачем мне покупать такой товар как кредит??? Но при таком положении вещей мой кредитный рейтинг будет наивысший. В том смысле, что кредитами я не пользуюсь и покупать деньги на время не собираюсь)))) Т.е. получается, что кредитный рейтинг тем выше, чем потребность в этом самом кредите меньше.
Теперь про инвестиционную привлекательность.
Ситуация прежняя: у меня своё дело, бизнес ладится, в кредитах не нуждаюсь. Выгодны ли инвестиции в моё дело со стороны? Получается что не очень. Предприятие на хорошем счету, стало быть сторонние инвесторы (со своими правилами в моём «монастыре» мне менее интересны, потому что мне выгоднее инвестировать собственную прибыль и самому получать доход с этих инвестиций.
А вот если бизнес хромает, но предприятие обладает хорошей инфраструктурой и на балансе привлекательные активы, тогда инвестиции в предприятие выгодны.
Опять выходит, что инвестиционная привлекательность не лучшая характеристика предприятия.
Но это частные случаи. А какие факторы влияют на оба этих понятия, применительно к странам? И как и они характеризуют экономику?
Это вопрос, поэтому просьба отвечать по сути (если есть что сказать).
Если сказать нечего, лучше не комментировать))))
Хамство, политоту и гусятничество буду тереть из комментов.
Экономический рейтинг стран мира: куда направить инвестиции?
Важнейший показатель экономического роста — валовый внутренний продукт. ВВП позволяет определить рыночную стоимость всех товаров и услуг, произведенных в государстве по всем отраслям производства, к этому показателю почти во всех случаях чувствительна экономика стран мира. Рейтинг мировых экономик может быть составлен на основе этого и многих других макроэкономических показателей.
В этой статье вы сможете ознакомиться со многими аспектами экономической жизни развитых стран. Также в статье указан рейтинг стран мира в отношении развитости и эффективности экономики, в том числе и «инвестиционный климат» стран мира.
Объективным показателем скорости роста экономики любой страны является годовое увеличение ВВП. Рейтинг стран мира, опубликованный data-исследователями из The World Bank, ставит на первое место одну из мощнейших экономик мира — экономику США.
- ВВП Соединенных Штатов Америки составил приблизительно 18 триллионов долларов США на конец 2015 года, притом скорость «роста экономики», исчисляемая годовым увеличением ВВП, выраженным в процентах, является небольшой. За последний год прирост составил примерно 2,5 %, что на 23,5 % меньше, чем прирост экономики Ирландии — государства, которое не вошло в пятерку рейтинга.
- ВВП КНР составил 11 трлн долл. США. Для Китая также характерен ускоренный рост экономики в последние несколько лет. ВВП увеличился на 6 % по сравнению с предыдущим годом.
- Почти в три раза меньшим (по сравнению с КНР) оказался ВВП Японии — всего 4 трлн долл. США. Ведущими для Японии остаются такие отрасли промышленности, как высокие технологии, медицина и фармацевтика.
Европейские страны
4. ВВП Германии в 2015 году составил 3,36 трлн долл. США. Промышленное производство и сфера услуг остаются для ФРГ наиболее прибыльными отраслями производства.5. Наконец, пятерку лучших экономик мира замыкает Великобритания. ВВП этого государства в 2015 году составил 2,86 трлн долл. США, а годовой прирост — примерно 2 %. Стоит отметить, что Соединенное Королевство является положительным примером (если не сказать образцовым) в отношении государственного регулирования экономики, здесь оно практически минимальное, что приводит страну к высоким экономическим результатам.
Иностранные инвестиции
«Инвестиционный имидж» страны складывается из нескольких важных факторов. Рассмотрев совокупность этих факторов, мировые аналитические агентства создали инвестиционный рейтинг стран мира.
В первую очередь рассматривались макроэкономические показатели, в том числе и ВВП, а также развитость технологий и уровень жизни граждан. Основой для оценки привлекательности экономики страны для инвестиций становится соотношение рисков и возможной прибыли.
Благоприятные для инвесторов страны
Актуальный рейтинг стран мира в отношении внешних инвестиций был составлен «Всемирным банком». Возможно, некоторые результаты удивят вас.
- Первое место рейтинга по уровню иностранных инвестиций занимает Китай. Обладая большим экономическим потенциалом и будучи хозяином одной из самых быстрорастущих экономик, это государство оправданно привлекает более 347 млрд долл. США в год.
- Второе место достается Соединенным Штатам Америки. Общий объем инвестиций составляет в год примерно 295 млрд долл. Это объясняется большим выбором объектов недвижимости, который предоставляет правительство и частный сектор. Кроме того, для последних нескольких лет характерно снижение цен на этот вид имущества.
- Гонконг получает наибольшую долю инвестиций именно в строительство. Один из главных экономических показателей Гонконга — ВВП составил примерно 330 млрд долл. США за 2015 год.
Северные страны — теплый климат для инвестиций
Экономический рейтинг стран мира по части инвестиций поставил Россию и Канаду на четвертое и пятое место соответственно. Инвестиционная привлекательность этих двух государств имела значительную тенденцию к повышению за последние 10-15 лет. В 2013 году Россия в большей степени приблизилась к первым позициям рейтинга по объему иностранных инвестиций, ее опережали лишь Китай и США. Россия — это страна, обладающая переходной экономикой, которая, несмотря на все риски, связанные с этим переходом (смена инструментов государственного регулирования и т.д.), смогла привлечь наибольшее число инвесторов. Так или иначе, у инвестиций в России есть и свои существенные недостатки, к примеру, до сих пор велика доля привлечение средств к инвестированию из оффшоров.
Перспективы выхода России в лидеры инвестиционного рейтинга обозначили экономисты
В рейтинге инвестиционной привлекательности стран Европы за прошлый год Россия заняла девятое место среди европейских стран. Портфельный менеджер компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин объясняет интерес инвесторов большим населением и крупной экономикой, где еще сохраняются незанятые и фрагментированные рынки.
Россия в рейтинге инвестиционной привлекательности стран Европы
На ПМЭФ привели данные ежегодного исследования аудиторско-консалтинговой сети EY «Инвестиционная привлекательность стран Европы за 2018 год».
Россия заняла девятое место среди десяти европейских стран, наиболее привлекательных для иностранных инвестиций. Согласно исследованию, впервые с 2013 года США возглавили рейтинг инвестирующих в Россию стран. Всего зарубежные инвесторы вложили средства в 211 проектов на территории РФ.
Самое удивительное, что количество проектов с финансированием из США увеличилось почти на 74%, с 19 до 33, то есть на долю американцев пришлось почти 16% всех проектов в России. На втором месте находится Германия, на третьем Китай. При этом в целом по Европе наблюдается снижение инвестиционной активности, среднее падение количества проектов с прямыми иностранными инвестициями по странам Европы составило 29%.
«Для того, чтобы понять, почему доля американских инвесторов так велика, необходимо детально посмотреть на методологию расчетов. Но также стоит отметить, что в целом американская экономика составляет четверть мировой экономики и 40% мирового фондового рынка. Не удивительно, что в этом отношении они доминируют.
Российская экономика привлекательна среди европейских стран, но количество европейских стран не так велико и девятое место здесь не такое большое достижение.
Россия — это крупный рынок с население более 140 млн человек. Экономика по номиналу занимает 2% или 2,5% от мировой экономики в зависимости от того, как считать по паритету покупательной способности в долларах или в рублях. Россия является страной с крупной экономикой и большим населением, у нас еще есть незанятые и фрагментированные рынки, на которых нет доминирующих игроков.
Кроме того, у нас нет ограничений на передвижение капитала через границу, что тоже очень важный момент. Очевидно, что российская экономика привлекательная даже с учетом санкций и прочих ограничений, но естественно санкции ее ограничивают. Если бы еще не было них, то инвестиции оказались более активными», — комментирует ФБА «Экономика сегодня» Нигматуллин.
Факторами привлекательности зарубежных инвестиций в 2018 году аналитики аудиторско-консалтинговой сети EY называют низкую инфляцию и некоторое ускорение экономического роста.
По их мнению, стабилизация роста цен в пределах 4% в год делает возможным долгосрочное планирование.
Перспективы инвестиций в Россию
Дальнейшие перспективы инвестиций в Россию на ПМЭФ будет обсуждаться на встрече президента РФ Владимира Путина с главами крупнейших мировых инвестиционных компаний, которые совокупно управляют капиталом свыше 15 трлн долларов.
Как предполагает эксперт Центра политических технологий, экономист Никита Масленников, у зарубежных партнеров есть реальные планы присматриваться к России, которая находится вне торговых войн и более-менее удержалась под санкциями. И хотя темпы роста пока маловыразительные, но инвесторы видят наши планы по нацпроектам, поэтому готовы внимательно послушать выступление президента, уверен Масленников.
«Если говорить про инвестиционный потенциал РФ, то у нас фиксируются два разнонаправленных тренда. С одной стороны, согласно рейтингам Transparency International в вопросе восприятия коррупции наши позиции особо не меняются.
Мы видим противоречащие тренды, когда с одной стороны инвестиции представляются более привлекательными, а с другой стороны более рискованными. Наиболее известный кейс здесь связан с Baring Vostok, которая вроде как заявила о планах продолжать инвестировать, но в то же время возрастают риски с правоприменением. Все это очевидные проблемы для развивающейся страны с привлекательным рынком и одновременно набором определенных рисков», — отмечает Тимур Нигматуллин.
К 2019 году Россия поднялась в рейтинге Doing Business, составляемый группой Всемирного банка, на четыре ступени, заняв в нем 31 место среди 190 стран. При этом еще шесть лет назад страна занимала позиции в середине рейтинга. Мировые эксперты в своей аналитике отмечают улучшение инвестиционного климата, упрощение процедур легализации для предпринимателей, сокращение бюрократических процедур и проверок, а также повсеместное внедрение электронной документации и «единого окна».
Перспективы выхода России в лидеры инвестиционного рейтинга во много зависят от снижения рисков для иностранных инвесторов. Решившийся вкладывать деньги в РФ инвестор должен увидеть международные стандарты, среди которых облегченные процедуры регистрации и администрирования на фоне максимальной защиты капитала. Он должен понимать, что любые попытки незаконных посягательств на его деньги будут пресечены.
Национальное рейтинговое агентство — Инвестиционный портал регионов России
«Инвестиционная привлекательность субъектов РФ» — это ежегодное аналитическое исследование Национального Рейтингового Агентства (НРА). Информация, полученная по итогам такой оценки, позволяет сделать выводы об инвестиционной активности регионов, а также подсчитать уровни инвестиционной привлекательности регионов на фоне созданных условий для развития инвестиционной деятельности.
Национальное рейтинговое агентство (НРА) — одно из старейших российских рейтинговых агентств, обладающее более чем 17-летним опытом компетенций на рынке рейтинговых и аналитических услуг.
C 12 сентября 2019 года НРА входит в Реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России. В конце 2019 — начале 2020 года НРА качественно обновило методики по оценке надежности и качества услуг профессиональных участников рынка ценных бумаг, кредитные методологии.
Сейчас рейтинги НРА используются участниками рынка инвестиций как один из важных критериев оценки эффективности ведения бизнеса, рисков, а также являются инструментом повышения прозрачности российского финансового рынка в соответствии со Стратегией развития финансового рынка Банка России на 2019-2021 гг.
«Национальное Рейтинговое Агентство — это профессиональная команда аналитиков. Наша цель — развитие отрасли рейтинговых услуг в России. Надеемся, что накопленный нами опыт позволит создавать объективные рейтинги и предоставлять комфортные условия работы всем нашим клиентам и партнерам» — президент НРА Виктор Четвериков.
При оценке инвестиционной привлекательности региона Агентство учитывает обеспеченность природными ресурсами и выигрышность географического положения субъектов, их трудовые ресурсы, развитость инфраструктуры, потенциал внутреннего спроса, стабильность социально-политической среды, а также финансовое положение.
Вы можете скачать Седьмой ежегодный рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России 2019 в виде PDF файла.
Методология оценки
Инвестиционная привлекательность региона определяется с учетом совокупности факторов, влияющих на целесообразность, эффективность и уровень инвестиционных рисков на территории каждого из регионов. Эти факторы являются активным фоном для всех инвестиционных проектов, влияют на риск и доходность данных проектов. Каждый из принимаемых в расчет факторов может быть оценен с помощью специального набора показателей. Агентство рассматривает семь ключевых факторов региональной инвестиционной привлекательности.
Факторы региональной инвестиционной привлекательности
1. Географическое положение и природные ресурсы: удобство географического положения региона, наличие в регионе основных видов природных ресурсов (в том числе топливно-энергетических), уровень загрязнения окружающей среды, возможности очистки стоков и переработки отходов производства, энергоемкость региональной экономики.
2. Трудовые ресурсы региона: основные характеристики трудовых ресурсов региона, в том числе численность экономически активного населения, уровень занятости и безработицы, объем предложения квалифицированной рабочей силы, а также производительность труда.
3. Региональная инфраструктура: уровень развития и доступности как «жесткой», так и «мягкой» инфраструктуры. В понятие «жесткой» инфраструктуры включается транспортная, энергетическая, телекоммуникационная, жилищная инфраструктура. «Мягкая» инфраструктура включает в себя несколько составляющих, из которых с точки зрения инвестиционной привлекательности наибольшее значение имеет финансовая инфраструктура.
4. Внутренний рынок региона (потенциал регионального спроса): уровень развития внутреннего рынка региона (в том числе масштабы секторов розничной торговли и платных услуг), располагаемые доходы и покупательная способность населения региона.
5.
Производственный потенциал региональной экономики: совокупные результаты и особенности экономической деятельности предприятий, работающих в регионе (объем и динамика производства, размер активов, их качество и эффективность их использования), отраслевая структура региональной экономики, уровень развития инновационных отраслей.
6. Институциональная среда и социально-политическая стабильность: экспертная оценка эффективности регионального законодательства, регулирующего взаимодействие органов власти и инвесторов, экспертная оценка благоприятности регионального налогового законодательства (наличие налоговых льгот и возможности их получения), уровень социальной и криминальной напряженности в регионе.
7. Устойчивость регионального бюджета и предприятий региона: состояние государственных финансов в регионе (сумма налоговых поступлений, сбалансированность бюджета, региональный государственный долг), а также аналитическая оценка положения предприятий региона (прибыльность/убыточность фирм, состояние кредиторской и дебиторской задолженности организаций, наличие инвестиционных ресурсов).
Показатели
Для оценки перечисленных семи факторов инвестиционной привлекательности использовался набор из 56 показателей. Их можно разделить на три основные группы:
1. Статистические показатели традиционно используются для оценки большинства факторов инвестиционной привлекательности регионов. Источником данных для таких показателей являются официальные публикации статистических органов, а также федеральных органов власти. В методологии НРА используются данные, предоставленные Росстатом, Банком России, Министерством финансов, Министерством экономического развития, Министерством связи и массовых коммуникаций, Министерством природных ресурсов и экологии, Генеральной прокуратурой.
2. Опросы предпринимательского сообщества позволяют оценить показатели инвестиционной привлекательности, не измеряемые количественно. В методологии НРА используются результаты опросов, проводимых Росстатом в рамках обследования инвестиционной активности организаций, а также другими организациями, в числе которых Агентство стратегических инициатив и ведущие деловые ассоциации.
3. Экспертные оценки применяются при изучении факторов инвестиционной привлекательности региона, статистика по которым не ведется или не публикуется в открытом доступе. В методологии НРА экспертные мнения используются для оценки ресурсного потенциала региона, качества институциональной среды и уровня социально-политической стабильности. Экспертные оценки выставляются аналитиками НРА и независимыми экспертами с помощью стандартизированной балльной шкалы.
При разработке методологии оценки инвестиционной привлекательности регионов был проведен опрос экспертов — представителей инвестиционного и научного сообщества (специалистов в области прямых и портфельных инвестиций, имеющих опыт работы с инвестиционными проектами в российских регионах). Целью опроса было определение относительной значимости отдельных факторов в итоговой оценке инвестиционной привлекательности. По результатам опроса факторам инвестиционной привлекательности регионов были присвоены веса, которые для обеспечения сопоставимости результатов в дальнейшем не изменялись.
Процедура оценки
Оценка уровня инвестиционной привлекательности регионов включает в себя несколько этапов:
1. Сбор данных по каждому из 56 показателей для всех 85 регионов России, рассматриваемых в рамках исследования. Исходные статистические, опросные и экспертные показатели преобразовываются в расчетные индикаторы на основе соотнесения значения показателя каждого региона с минимальным, максимальным и средним значениями среди всех рассматриваемых субъектов.
2. С использованием экспертных весов рассчитаны агрегированные оценки всех факторов инвестиционной привлекательности, а также интегральный индекс инвестиционной привлекательности для каждого региона.
3. На основе кластерного анализа и выделения пороговых значений индекса производится распределение регионов по трем укрупненным категориям и девяти группам инвестиционной привлекательности.
Шкала уровней инвестиционной привлекательности регионов
Уровень инвестиционной привлекательности региона присваивается по специальной шкале, разделенной на три большие категории, внутри каждой из которых выделяются три подуровня:
Категория «Высокий уровень инвестиционной привлекательности»
Группа IC1: высокая инвестиционная привлекательность — первый уровень
Группа IC2: высокая инвестиционная привлекательность — второй уровень
Группа IC3: высокая инвестиционная привлекательность — третий уровень
Категория «Средний уровень инвестиционной привлекательности»
Группа IC4: средняя инвестиционная привлекательность — первый уровень
Группа IC5: средняя инвестиционная привлекательность — второй уровень
Группа IC6: средняя инвестиционная привлекательность — третий уровень
Категория «Умеренный уровень инвестиционной привлекательности»
Группа IC7: умеренная инвестиционная привлекательность — первый уровень
Группа IC8: умеренная инвестиционная привлекательность — второй уровень
Группа IC9: умеренная инвестиционная привлекательность — третий уровень
Роль кредитно-рейтинговых агентств в определении привлекательности компаний и стран
Как рейтинговые агентства делают свою работу
Когда компаниям и странам необходимо занять деньги на рынке, должно быть агентство, которое определяет их кредитоспособность или их способность выплатить займы и быть источником хороших инвестиций.
Даже для физических лиц, когда они подают заявку на ссуду, банки и финансовые учреждения оценивают их способность погашать и свою надежность. Например, когда вы подаете заявление на получение жилищной или автомобильной ссуды или кредитной карты, у банка есть внутренние процессы, которые определяют, следует ли вам предоставлять ссуду.Аналогичным образом, когда компании и страны заимствуют, существуют рейтинговые агентства, которые присваивают им рейтинги, чтобы сигнализировать рынку об их кредитоспособности. Разница между отдельными лицами, компаниями и странами с точки зрения рейтинговых агентств заключается в масштабе заимствований и глубине анализа. В то время как страны оцениваются по целому ряду параметров, компании оцениваются в соответствии с активами, которыми они владеют, денежным потоком, как будущим, так и текущим, а также отдельными лицами в соответствии с их кредитной историей.Следует отметить, что чаще всего кредиторам нужны независимые агентства, которые оценивают кредитоспособность сторон, и именно здесь агентства кредитного рейтинга вступают в игру.
Награды и награды для рейтинговых агентств
Конечно, рейтинговых агентств были мишенью инвесторов в последнее время, поскольку их обвиняли в том, что они не оценивали риск и доходность определенных ценных бумаг и кредитов, как это было во время кризиса субстандартного кредитования, когда агентства давали хорошие рейтинги компаниям. ипотечные кредиты и построенные на их основе финансовые инструменты .Действительно, регулирующие органы расследовали деятельность многих кредитных рейтинговых агентств, таких как Moody’s, S&P или Standard and Poor’s, поскольку они воспринимались как рука об руку с банками. Это причина того, почему рейтинговые агентства должны быть независимыми и автономными. Более того, рейтинговые агентства обладают большой властью, поскольку их отрицательные рейтинги могут снизить вероятность того, что компании и страны не смогут брать займы по более низким ставкам. Другими словами, когда рейтинг компании или страны понижается, она теряет доступ к рыночным заимствованиям по более низким ставкам и вынуждена платить премию для обеспечения средств.
Эта премия является результатом повышенного риска, который принимают на себя кредиторы в отношении компаний и стран с более низким рейтингом.
Собственные алгоритмы и параметры для рейтинга
Существуют различные параметры, по которым рейтинговые агентства оценивают кредитоспособность. Для стран облигации получают рейтинг в соответствии с преобладающей экономической, политической и социальной ситуацией, а также на основе предыдущей финансовой истории и будущих прогнозов роста. Каждой из этих переменных присваивается весовой коэффициент, и получается кумулятивное среднее значение в соответствии с их важностью.Чтобы получить консолидированный кредитный рейтинг, агентства имеют как объективные, так и субъективные средства анализа. Описанные выше параметры являются объективными, а группа или эксперты, принимающие решение, имеют субъективный параметр, по которому они могут использовать свое суждение и принять соответствующее решение. Кроме того, компании оцениваются в соответствии с прогнозами роста и ситуацией с денежными потоками, а также активами и непогашенными обязательствами.
Здесь следует отметить, что агентства кредитных рейтингов имеют собственные алгоритмы и программное обеспечение, которые они разработали, которые они используют для оценки финансовых инструментов.Помимо этого, существует так называемый риск контрагента, который несет каждый финансовый инструмент, и это важный фактор при определении рейтинга.
Заключительные мысли
Наконец, известно, что рейтинговые агентства делают ошибки в суждениях, как обсуждалось ранее. Однако они также известны тем, что сделали все правильно, о чем свидетельствуют дебаты о потолке долга в Соединенных Штатах в 2011 году, когда суверенный рейтинг был понижен из-за того, что законодатели в Конгрессе и Сенате не смогли прийти к соглашению до одиннадцатого часа.Следовательно, ключевой вывод из этой статьи заключается в том, что кредитный рейтинг — это не только наука, но и искусство, и поэтому нужно понимать весь процесс, а не касаться его поверхностно.
Авторство / Ссылки — Об авторе (ах)
Статья написана «Прачи Джунджа» и проверена Management Study Guide Content Team .
В состав группы MSG по содержанию входят опытные преподаватели, профессионалы и эксперты в предметной области.Мы являемся сертифицированным поставщиком образовательных услуг ISO 2001: 2015 . Чтобы узнать больше, нажмите «О нас». Использование этого материала в учебных и образовательных целях бесплатно. Укажите авторство используемого содержимого, включая ссылку (-ы) на ManagementStudyGuide.com и URL-адрес страницы содержимого. Список стран по площади
Это список стран по общей площади. Общая площадь — это сумма всех земель и внутренних водоемов (озер, водохранилищ, рек).Данные взяты из Статистического отдела ООН. [1]
| Поз. | Страна | Всего, км 2 (миль 2 ) |
|---|---|---|
| 1 | Россия | 17098 246 (6 601 670) |
| 2 | Канада | 9 984 670 (3 855 100) |
| 3 | Китай | 9 596 961 (3 705 407) |
| 4 | США | 9 525 067 (3 677 649) |
| 5 | Бразилия | 8 515 767 (3 287 956) |
| 6 | Австралия | 7 692 024 (2 969 907) |
| 7 | Индия | 3 287 263 (1 269 219) |
| 8 | Аргентина | 2 780 400 (1 073 500) |
| 9 | Казахстан | 2 724 900 (1 052 100) |
| 10 | Алжир | 2 381 741 (919 595) |
| 11 | Демократическая Республика Конго | 2 344 858 (905 355) |
| – | Дания | 2220 093 (857 183) |
| – | Гренландия (Дания) | 2 166 086 (836 330) |
| 12 | Саудовская Аравия | 2 149 690 (830 000) |
| 13 | Мексика | 1 964 375 (758 449) |
| 14 | Индонезия | 1 910 931 (737 815) |
| 15 | Судан | 1 861 484 (718 723) |
| 16 | Ливия | 1 759 540 (679 360) |
| 17 | Иран | 1 648 195 (636 372) |
| 18 | Монголия | 1,564,110 (603,910) |
| 19 | Перу | 1,285,216 (496,225) |
| 20 | Чад | 1 284 000 (496 000) |
| 21 | Нигер | 1 267 000 (489 000) |
| 22 |
Ссылки :: Справочник по странам — The World Factbook
Пожалуйста, выберите страну для просмотра Мир Афганистан Акротири Албания Алжир американское Самоа Андорра Ангола Ангилья Антарктида Антигуа и Барбуда Арктический океан Аргентина Армения Аруба Острова Ашмор и Картье Атлантический океан Австралия Австрия Азербайджан Багамы, Бахрейн Остров Бейкер Бангладеш Барбадос Беларусь Бельгия Белиз Бенин Бермуды Бутан Боливия Босния и Герцеговина Ботсвана Остров Буве Бразилия Британская территория Индийского океана Британские Виргинские острова Бруней Болгария Буркина-Фасо Бирма Бурунди Кабо-Верде Камбоджа Камерун Канада Каймановы острова Центрально-Африканская Республика Чад Чили Китай Остров Рождества Остров Клиппертон Кокосовые (Килинг) острова Колумбия Коморские острова Конго, Демократическая Республика Конго, Республика Острова Кука Острова Кораллового моря Коста-Рика Берег Слоновой Кости Хорватия Куба Кюрасао Кипр Чехия Дания Декелия Джибути Доминика Доминиканская Респблика Эквадор Египет Эль Сальвадор Экваториальная Гвинея Эритрея Эстония Эсватини Эфиопия Фолклендские острова (Мальвинские острова) Фарерские острова Фиджи Финляндия Франция Французская Полинезия Французские южные и антарктические земли Габон Гамбия, сектор Газа Грузия Германия Гана Гибралтар Греция Гренландия Гренада Гуам Гватемала Гернси Гвинея Гвинея-Бисау Гайана Гаити Остров Херд и острова Макдональд Святой Престол (Ватикан) Гондурас Гонконг Остров Хауленд Венгрия Исландия Индия Индийский океан Индонезия Иран Ирак Ирландия Остров Мэн Израиль Италия Ямайка Ян Майен Япония Остров Джарвис Джерси Атолл Джонстон Иордания Казахстан Кения Риф Кингман Кирибати Корея, Северная Корея, Юг Косово Кувейт Кыргызстан Лаос Латвия Ливан Лесото Либерия Ливия Лихтенштейн Литва Люксембург Макао Мадагаскар Малави Малайзия Мальдивы Мали Мальта Маршалловы острова Мавритания Маврикий Мексика Микронезия, Федеративные Штаты Острова Мидуэй Молдова Монако Монголия Черногория Монсеррат Марокко Мозамбик Намибия Науру Остров Навасса Непал Нидерланды Новая Каледония Новая Зеландия Никарагуа Нигер Нигерия Ниуэ Остров Норфолк Северная Македония Северные Марианские острова Норвегия Оман Тихий океан Пакистан Палау Пальмира Атолл Панама Папуа — Новая Гвинея Парасельские острова Парагвай Перу Филиппины Острова Питкэрн Польша Португалия Пуэрто-Рико Катар Румыния Россия Руанда Сен-Бартелеми Святой Елены, Вознесения и Тристан-да-Кунья Сент-Китс и Невис Сент-Люсия Сен-Мартен Сен-Пьер и Микелон Святой Винсент и Гренадины Самоа Сан-Марино Сан-Томе и Принсипи Саудовская Аравия Сенегал Сербия Сейшельские острова Сьерра-Леоне Сингапур Синт-Мартен Словакия Словения Соломоновы острова Сомали Южная Африка Южная Георгия и Южные Сандвичевы острова южный Судан Южный океан Испания Острова Спратли Шри-Ланка Судан Суринам Шпицберген Швеция Швейцария Сирия Тайвань Таджикистан Танзания Таиланд Тимор-Лешти Идти Токелау Тонга Тринидад и Тобаго Тунис индюк Туркменистан Острова Теркс и Кайкос Тувалу Уганда Украина Объединенные Арабские Эмираты Соединенное Королевство Соединенные Штаты Приюты дикой природы тихоокеанских островов США Уругвай Узбекистан Вануату Венесуэла Вьетнам
Что такое валютный рынок? Определение, участники, характеристики, транзакции, функции, преимущества, недостатки
Определение : Валютный рынок или «рынок форекс» — это система, которая устанавливает международную сеть, позволяющую покупателям и продавцам осуществлять торговлю или обмен валюты разных стран.
Рынок Форекс можно назвать одним из самых ликвидных финансовых рынков, который способствует «внебиржевому» обмену валют.
В Нью-Йорке передовая телекоммуникационная технология под названием «Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций» (SWIFT) используется банками для проведения валютных операций в электронных клиринговых центрах, таких как Межбанковская платежная система Clearing House (CHIPS).
Содержание: Валютный рынок
- Участники
- Характеристики
- транзакции
- Функции
- Преимущества
- Недостатки
- Примечание
Участники валютного рынка
Под участниками здесь понимаются люди, участвующие в обмене или торговле иностранной валютой.Это могут быть покупатели, продавцы или посредники.
Участниками валютного рынка являются следующие пять сторон:
- Центральный банк : Центральный банк регулирует обменные курсы валюты соответствующей страны, чтобы гарантировать колебания в пределах желаемого лимита и сохранять контроль над денежной массой на рынке.
- Коммерческие банки : Коммерческие банки являются посредником валютных операций, облегчая международную торговлю и обмен для своих клиентов наряду с другими функциями валютной торговли, такими как осуществление иностранных инвестиций.
- Традиционные пользователи : Традиционные пользователи включают иностранных туристов, компании, ведущие коммерческую деятельность по всему миру, пациентов, проходящих лечение в больницах других стран, и студентов, обучающихся за рубежом.
- Трейдеры и спекулянты : трейдеры и спекулянты ищут возможности и надеются получить прибыль за счет торговли на краткосрочных рыночных тенденциях.
- Брокеры : Они считаются финансовыми экспертами, которые действуют как посредники между дилерами и инвесторами, предоставляя лучшие котировки.
Характеристика валютного рынка
Чтобы понять, что такое рынок Форекс, мы должны сначала рассмотреть его основные особенности.
Ниже рассматриваются различные характеристики валютного рынка, которые отличают его от других финансовых рынков:
- Прозрачность рынка : легко отслеживать колебания стоимости валют в разных странах на валютном рынке с помощью отслеживания счетов и портфолио в реальном времени, без участия брокеров.
- Доллар — это широко торгуемая валюта. : Доллар США, который связан с валютой почти каждой страны и котируется на форексе, является самой продаваемой валютой в мире.
- Самый динамичный рынок : Стоимость валют на валютном рынке постоянно меняется каждую секунду и функционирует круглосуточно. Это делает его одним из самых активных рынков в мире.
- Международная сеть дилеров : Валютный рынок создает среду между дилерами, а также клиентами.По всему миру существуют дилерские учреждения, которые занимаются обменом и торговлей.
- «Внебиржевой» рынок : В разных странах валютный рынок — это сильно нерегулируемый рынок, инициируемый банками внебиржевой торговлей по телексу и телефону.
- Высокая ликвидность : Валюта считается наиболее продаваемым финансовым инструментом во всем мире, что делает валютный рынок высоколиквидным.
- Круглосуточный рынок : Валютный рынок работает круглосуточно, инициируя активную торговлю и обмен валюты в любое время.
Операции на валютном рынке
Валютный рынок выполняет три важные операции, которые подробно описаны ниже:
Сделки на спотовом рынке
Форекс-транзакции, которые выполняются немедленно или обычно в течение двух дней, известны как спотовые транзакции. Такой рынок форекс называется спот-рынком, а обменный курс называется спот-курсом.
Сделки на фьючерсном рынке
Рынок, на котором обмен валют включает в себя будущую поставку и оплату, а обменный курс для них заранее определен, называется фьючерсным рынком форекс.Такой обменный курс называется будущим курсом. Он защищает покупателя от риска повышения стоимости валюты.
Сделки на форвардном рынке
Форвардный валютный рынок, однако, очень похож на фьючерсный рынок, но здесь условия контракта являются предметом переговоров и могут быть изменены любой из вовлеченных сторон.
- Опционы : В опционном контракте держатель не связан, но имеет право купить или продать определенное количество актива по заранее определенной цене на конкретный фьючерс.
- Фьючерсы : В фьючерсном контракте количество актива, дата исполнения и цена контракта фиксированы и стандартизированы.
- Своп : Обычно коммерческие банки заключают своп-контракты, если они выполняют операции форвардного обмена. Здесь они продают определенную валюту на спотовом рынке, чтобы купить ту же валюту на форвардном рынке.
- Арбитраж : Строгая покупка и продажа различных валют на валютном рынке для получения прибыли от таких транзакций называется арбитражем.
Функции валютного рынка
Валютный рынок — это крупнейший мировой финансовый рынок, который выполняет некоторые важные функции.
Три основных функции валютного рынка следующие:
- Функция хеджирования : глобальные торговые организации могут хеджировать риск колебаний валютных курсов, используя такие средства, как аккредитив или форвардный контракт. Здесь товары должны быть доставлены в заранее определенный срок в будущем и по взаимно согласованной цене.
- Передаточная функция : Основная функция валютного рынка заключается в обмене валюты одной страны на валюту другой страны для облегчения международной торговой деятельности.
- Кредитная функция : Предоставление кредитной линии во время совершения зарубежных платежей через иностранный переводной вексель до срока погашения или исполнения — еще одна важная функция валютного рынка.
Преимущества валютного рынка
Как мы знаем, «торговля делает всех лучше», и то же самое относится к обмену или торговле валютами.
Давайте теперь обсудим различные преимущества валютного рынка:
Высокое кредитное плечо : Форекс-инвестор может использовать кредитное плечо или ссуду, в 20 или 30 раз превышающую его / ее возможности, для торговли на валютном рынке.
Международная торговля : У каждой страны есть своя валюта, и поэтому для облегчения торговых операций между двумя странами рынок форекс имеет важное значение.
Торговая опция : Для спекулянтов или трейдеров валютный рынок такой же, как и другие финансовые рынки, где они могут зарабатывать деньги на краткосрочных колебаниях курсов валют.
Гибкость : Мы знаем, что рынок форекс — это рынок 24/7, и не существует минимального или максимального предела суммы обмена. Это обеспечивает трейдерам гибкость инвестирования или обмена.
Хеджирование риска : Валютный рынок обеспечивает хеджирование риска убытков от колебаний валютных курсов при проведении глобальных деловых операций и торговли иностранной валютой.
Низкие транзакционные издержки : Поскольку брокеры не очень заинтересованы на валютном рынке, транзакционные издержки (называемые «спредом»), взимаемые дилерами, достаточно низки по сравнению с другими финансовыми рынками.
Контроль над инфляцией : Для поддержания экономической стабильности в стране и контроля таких ситуаций, как инфляция, центральный банк поддерживает валютный резерв, который состоит из валют разных стран мира.
Он также использует другие средства, такие как снижение ставок по банковским кредитам и продажа национальной валюты за иностранную.
Недостатки валютного рынка
Рынок форекс не всегда благоприятен и сопряжен с различными рисками.Их можно рассматривать как недостатки и подробно излагать ниже:
- Риски кредитного плеча : Кредитное плечо в других терминах относится к займу. Рынок Forex инициирует использование кредитного плеча, в 20–30 раз превышающего инвестиционные возможности трейдеров или спекулянтов, что может даже привести к потере всей суммы инвестора.
- Риски контрагента : Валютный рынок сильно не регулируется, и нет центрального органа по обмену валюты или снижению торговых рисков. Таким образом, он может столкнуться с риском неисполнения обязательств любой из сторон, участвующих в таком контракте.
- Операционные риски : Поскольку форекс — это круглосуточный рынок, людям трудно управлять его операциями. В результате трейдеры и MNC полагаются на алгоритмы, и торговые столы распространяются, соответственно, для защиты своих инвестиций в их отсутствие.
Таким образом, он может столкнуться с риском неисполнения обязательств любой из сторон, участвующих в таком контракте.Примечание
Страны, которые активно участвуют в торговле валютой, включают США, Великобританию, Австралию, Германию, Швейцарию, Францию, Италию, Японию, Индонезию, Кипр, Мальту, Болгарию, Румынию и многие страны Центральной и Восточной Европы.
В таких странах, как Китай, Южная Африка, Нигерия, Россия, Египет и Украина, торговля на валютном рынке разрешена, но с ограничениями центрального правительства.
Однако в Индии, Боснии и Герцеговине, Израиле, Бельгии, Малайзии, Северной Корее, Франции и Пакистане торговля на валютном рынке строго запрещена.
Глава 7: Стратегии выхода на рынок
Глава 7: Стратегии выхода на рынокЦели главы
Структура группы
Стратегии входа
Особенности товара trade
Краткое содержание главы
Ключевые термины
Контрольные вопросы
Контрольные вопросы Ответы
Ссылки
Библиография
Когда организация приняла решение выйти на зарубежный рынок, перед ней открываются различные варианты.Эти варианты различаются в зависимости от стоимости, риска и степени контроля над ними. Самая простая форма стратегии входа — это экспорт с использованием прямого или косвенного метода, такого как агент, в первом случае, или встречная торговля, в случае второго. Более сложные формы включают действительно глобальные операции, которые могут включать совместные предприятия или зоны экспортной переработки. Определившись с формой экспортной стратегии, необходимо принимать решения по конкретным каналам.
Многие сельскохозяйственные продукты сырьевого или товарного характера используют агентов, дистрибьюторов или привлекают государство, тогда как обработанные материалы, не исключая их, в большей степени зависят от более сложных форм доступа.Они будут расширены позже.
Цели раздела:
Глава начинается с рассмотрения концепции стратегий выхода на рынок в рамках управления выбранным комплексом маркетинга. Затем описываются различные формы стратегии выхода на рынок, как прямой, так и косвенный экспорт и иностранное производство, а также преимущества и недостатки, связанные с каждым методом. В главе дается конкретная информация о «встречной торговле», которая широко распространена в глобальном маркетинге, а затем в заключение рассматриваются особенности торговли сырьевыми товарами с ее «тесной связью» между производством и маркетингом.
Основные проблемы
Организация, желающая «выйти на международный уровень», сталкивается с тремя основными проблемами:
i) Маркетинг — какие страны, какие сегменты, как управлять и реализовывать маркетинговые усилия, как войти — с посредниками или напрямую, с какой информацией?ii) Источники — получать продукты, производить или покупать?
iii) Инвестиции и контроль — совместное предприятие, глобальный партнер, приобретение?
Решения в области маркетинга сосредоточены на цепочке создания стоимости (см.
Рисунок 7.1). Стратегия или альтернативы входа должны гарантировать выполнение и интеграцию необходимых действий в цепочке создания стоимости.
Рисунок 7.1 Цепочка создания стоимости — функция маркетинга
При принятии решений о международном маркетинге в отношении комплекса маркетинга требуется больше внимания к деталям, чем при внутреннем маркетинге. В таблице 7.1 перечислены необходимые детали 1 .
Таблица 7.1 Примеры элементов, включенных в структуру экспортного маркетинга
1.Поддержка продукта |
2. |
3.Поддержка продвижения / продажи |
4. Поддержка инвентаризации |
5.Поддержка сбыта |
6. |
7.Финансовая поддержка |
Ценовая поддержка 
Сервисная поддержка Подробная информация об элементе поиска уже была рассмотрена в главе, посвященной анализу и стратегии конкуренции. Что касается инвестиций и контроля, вопрос действительно в том, насколько компания хочет контролировать свою судьбу. Степень связанного с этим риска, отношение и способность достигать целей на целевых рынках являются важными аспектами при принятии решения о лицензировании, создании совместного предприятия или участии в прямых инвестициях.
Cunningham 1 (1986) идентифицировал пять стратегий, используемых фирмами для выхода на новые зарубежные рынки:
i) Стратегия технических инноваций — очевидные и очевидные превосходные продукты
ii) Стратегия адаптации продукта — модификации существующих продуктов
iii) Стратегия доступности и безопасности — преодоление транспортных рисков путем противодействия предполагаемым рискам
iv) Стратегия низких цен — цена проникновения и,
v) Стратегия тотальной адаптации и соответствия — иностранный производитель дает точную копию.
При сбыте продукции из менее развитых стран в развитые страны пункт iii) создает серьезные проблемы. Покупатели в заинтересованной зарубежной стране обычно очень осторожны, поскольку они воспринимают проблемы с транспортом, валютой, качеством и количеством. Это верно, например, в отношении экспорта хлопка и других товаров.
Поскольку производство и маркетинг большинства сельскохозяйственных товаров взаимосвязаны, инфраструктура, информация и другие ресурсы, необходимые для выхода на рынок, могут быть огромными.Иногда это выходит за рамки частных организаций, поэтому может вмешаться правительство. Он может участвовать не только в поддержке определенного товара, но и в интересах «общественного блага». В то время как строительство новой дороги может способствовать быстрой и быстрой транспортировке овощей, например, и, таким образом, способствовать их маркетингу, дорогу можно использовать для других целей, например, для обеспечения коммунальных услуг. Более того, стратегии входа часто отмечены «комковатыми инвестициями». Возможно, придется предпринять огромные инвестиции, при этом инвестор заплатит высокую цену за риск, задолго до того, как произойдет полное использование инвестиций.Хорошие примеры этого включают строительство портовых сооружений или предприятий пищевой или морозильной промышленности. Более того, оборудование может быть невозможно использовать для других процессов, поэтому оборудование для конкретного актива, привязанное к конкретному использованию, может сделать владельца очень уязвимым для переговорных позиций поставщиков сырья и покупателей продукции, которые занимаются альтернативным производством или торговлей. параметры. Зимфриз, Зимбабве испытывает такие проблемы. Она построила большую морозильную установку для овощей, но оказалась без контракта.В настоящий момент компания была вынуждена принимать дополнительные объемные материалы для продукции только для того, чтобы поддерживать работу завода.
При построении стратегии входа на рынок время является решающим фактором. Построение интеллектуальной системы и создание имиджа посредством продвижения требует времени, усилий и денег. Бренды не появляются в одночасье. Нужны большие вложения в рекламные кампании. Транзакционные издержки также являются критическим фактором при разработке стратегии выхода на рынок и могут стать серьезным препятствием для международной торговли.Затраты включают затраты на поиск и ведение переговоров. Физическая удаленность, языковые барьеры, логистические расходы и риски ограничивают прямой мониторинг торговых партнеров. Обеспечение исполнения контрактов может быть дорогостоящим, а слабая правовая интеграция между странами усложняет ситуацию. Кроме того, эти факторы важны при рассмотрении стратегии входа на рынок. Фактически эти факторы могут быть настолько дорогостоящими и опасными, что правительства, а не частные лица, часто вмешиваются в товарные системы. Это можно увидеть на примере Израильского совета по маркетингу цитрусовых.С монопольным советом по экспортному маркетингу вся система может вести себя как одна фирма, регулируя состав и качество продукции, поступающей на разные рынки, и ведя переговоры с перевозчиками и покупателями. Хотя эти советы могут получить эффект масштаба и принять на себя многие из рисков, перечисленных выше, они могут защитить производителей от информации о них и от них. покупатели. Они также могут стать «вотчинами» корпоративных интересов и стать политическими по своей природе. В результате они сокращают производственные стимулы и перестают быть ориентированными на спрос или рынок, что наносит ущерб производителям.
Обычные способы расширения рынков — расширение ассортимента продукции, географическое развитие или и то, и другое. Важно отметить, что чем больше расширяется продуктовая линейка и / или географическая зона, тем выше сложность управления. Новые рыночные возможности могут быть открыты за счет расширения, но риски могут перевесить преимущества, на самом деле, может быть лучше сосредоточиться на нескольких географических областях и делать все хорошо. Это типично для садоводческой отрасли Кении и Зимбабве.Традиционно они концентрировались на европейских рынках, где рынки хорошо известны. Способы концентрации включают концентрацию на географических областях, сокращение операционного разнообразия (больше стандартных продуктов) или повышение соответствия организационной формы. В последнем случае делается попытка «глобализировать» предложение и соответствующую ему организацию. Это верно в отношении таких организаций, как Coca Cola и MacDonald’s. Глобальные стратегии включают в себя стратегии, ориентированные на страну (высокая степень децентрализации и ограниченная международная координация), подходы к местному рынку (комплекс маркетинга, разработанный с учетом конкретного местного (иностранного) рынка) или подход к ведущему рынку (развитие рынка, который будет лучшим предсказателем других рынков).Глобальные подходы обеспечивают экономию за счет масштаба и разделение затрат и рисков между рынками.
Существуют различные способы выхода организаций на зарубежные рынки. Три основных пути — это прямой или косвенный экспорт или производство в зарубежной стране (см. Рисунок 7.2).
Экспорт
Экспорт — это наиболее традиционная и устоявшаяся форма работы на зарубежных рынках. Экспорт можно определить как сбыт товаров, произведенных в одной стране, в другую.В то время как в зарубежной стране не требуется прямого производства, требуются значительные инвестиции в маркетинг. Тенденция может заключаться в том, чтобы получать не так много подробной маркетинговой информации по сравнению с производством в стране сбыта; Однако это не отменяет необходимости в детальной маркетинговой стратегии.
Рисунок 7.2 Способы выхода на иностранный рынок
Преимущества экспорта:
· производство осуществляется на дому, поэтому оно менее рискованно, чем за рубежом.
· дает возможность «изучить» зарубежные рынки, прежде чем инвестировать в кирпич и строительный раствор
· снижает потенциальные риски работы за рубежом.
Недостаток в основном состоит в том, что можно быть «во власти» зарубежных агентов, и поэтому недостаток контроля следует сравнивать с преимуществами. Например, при экспорте африканской садоводческой продукции агенты и голландские цветочные аукционы могут диктовать производителям.
Следует проводить различие между пассивным и агрессивным экспортом. Пассивный экспортер ждет заказов или случайно их встречает; агрессивный экспортер разрабатывает маркетинговые стратегии, которые дают широкую и ясную картину того, что фирма намеревается делать на внешнем рынке.Паворд и Богарт 2 (1975) обнаружили существенные различия в отношении серьезности проблем экспорта в мотивации давления между лицами, ищущими и не ищущими возможности экспорта. Они различали фирмы, маркетинговые усилия которых характеризовались отсутствием активности, незначительной активностью и агрессивной активностью.
У агрессивных фирм есть четко определенные планы и стратегия, включая элементы продукта, цены, продвижения, распределения и исследования. Пассивность против агрессивности зависит от мотивации к экспорту.В таких странах, как Танзания и Замбия, которые приступили к осуществлению программ структурной перестройки, организации поощряются к экспорту, мотивируемым потенциалом валютных поступлений, насыщенностью внутренних рынков, целями роста и расширения, а также необходимостью погашения долгов, возникших в результате заимствований для финансирования программы. Тип экспортной реакции зависит от того, как давление воспринимается лицом, принимающим решения. Пирси (1982) 3 подчеркивает тот факт, что степень участия в зарубежных операциях зависит от «эндогенных или экзогенных» мотивирующих факторов, то есть от того, были ли мотивации результатом активного или агрессивного поведения, основанного на внутренней ситуации фирмы ( эндогенный) или в результате реактивных изменений окружающей среды (экзогенный).
Если фирма достигает первоначального успеха в быстром экспорте, все к лучшему, но риски неудачи на ранних стадиях высоки. «Эффект обучения» при экспорте обычно очень быстрый. Ключ в том, чтобы научиться минимизировать риски, связанные с начальными этапами выхода на рынок и принятия обязательств — этот процесс постепенного вовлечения называется «постепенным обязательством» (см. Рисунок 7.3).
Рисунок 7.3 Пути агрессивного и пассивного экспорта
Методы экспорта включают прямой или косвенный экспорт.При прямом экспорте организация может использовать агента, дистрибьютора или зарубежную дочернюю компанию или действовать через государственное агентство. Фактически Совет по маркетингу зерна в Зимбабве, коммерциализированный, но все еще находящийся под контролем правительства, является государственным учреждением. Правительство через Совет является единственными разрешенными экспортерами кукурузы. Такие органы, как Управление по развитию садоводческих культур (HCDA) в Кении, могут быть просто рекламным органом, занимающимся рекламой, информационными потоками и т. Д., Или могут активно заниматься экспортом, в частности, давать одобрение (как это делает HCDA) на все экспортные документы. .При прямом экспорте основная проблема — это рыночная информация. Задача экспортера — выбрать рынок, найти представителя или агента, организовать физическое распространение и документацию, продвигать и оценивать продукт. Контроль или его отсутствие — серьезная проблема, которая часто приводит к тому, что решения о ценообразовании, сертификации и продвижении по службе находятся в руках других. Конечно, фитосанитарные требования в Европе к садоводческой продукции, выращенной в Африке, становятся все более жесткими.Точно так же экспортеры принимают цены, поскольку продукция поступает также из стран Карибского бассейна и Востока. В период с июня по сентябрь в Европе «сезон», поскольку она может выращивать свою продукцию, поэтому цены низкие. Таким образом, производители лучше снабжают местные предприятия пищевой промышленности. Зимой в Европе цены намного лучше, но конкуренция между товарами сохраняется.
Согласно Collett 4 (1991)) экспорт требует партнерства между экспортером, импортером, правительством и транспортом.Без этих четырех действий по координации повышается риск неудачи. Контракты между покупателем и продавцом являются обязательными. Экспедиторы и агенты могут играть жизненно важную роль в логистических процедурах, таких как бронирование воздушного пространства и оформление документации. Типичный скоординированный маркетинговый канал для экспорта кенийской плодоовощной продукции показан на рисунке 7.4.
В этом случае экспортеры также могут быть производителями, и в низкий сезон как эти, так и другие экспортеры могут отправлять продукцию предприятиям пищевой промышленности, которые также экспортируются.
Рисунок 7.4 Канал экспортного сбыта кенийской плодоовощной продукции.
Экспорт может быть очень прибыльным, особенно если это продукция с высокой добавленной стоимостью. Например, в 1992/93 году Зимбабве экспортировало 5 338,38 тонн цветов, 4 678,18 тонн плодоовощной продукции и 12 000 тонн цитрусовых на общую сумму около 22 016,56 миллионов долларов США. В некоторых случаях сочетание прямого и косвенного экспорта может быть достигнуто со смешанными результатами.Например, Совет по маркетингу зерна Зимбабве может экспортировать зерно напрямую в Замбию или продавать его агентству по оказанию помощи, например, ООН, для кормления мозамбикских беженцев в Малави. Порядок оплаты для двух транзакций может отличаться.
Продукция Nali из Малави представляет собой интересный пример режима экспорта «от пассивного к активному».
ПРИМЕР 7.1 Производители нали — Малави Группа «Нали» с начала 1970-х годов занимается выращиванием и экспортом специй.Специи также используются при производстве различных соусов как для местного, так и для экспортного рынка. Его главным успехом стало выращивание и экспорт чили Birdseye. Вначале знание рынка было скудным, и поэтому компания получала смехотворно низкие цены. К концу 1978 года чили Nali пользовались большим спросом, однако компания, в своем пассивном режиме, не осознавала в полной мере конкурентных последствий своего бизнеса, пока ряд фирм, включая Lonrho и Press Farming, не начали расти и экспортировать. Опять же, из-за отсутствия информации, являющейся результатом своей пассивности, фирма не осознавала, что Уганда с их превосходной продукцией и Папуа-Новая Гвинея были основными экспортерами. трудности. Нали смог вырасти в успешное коммерческое предприятие. Однако с окончанием внутренних проблем Уганда, в частности, начала агрессивную экспортную политику, используя свои зарубежные представительства в качестве коммерческих пропагандистов.Нали пришлось ответить более формальной и активной маркетинговой операцией. Однако сейчас этому препятствует ряд важных «экзогенных» факторов. Появление ряда новых малавийских производителей с низкокачественной продукцией нанесло ущерб репутации малавийского перца чили, равно как и отсутствие четкой государственной политики и отсутствие финансирования для торговцев, производителей и экспортеров. Последнее служит только для того, чтобы подчеркнуть точку зрения Коллетта, что организациям не только нужно быть агрессивными, им также необходимо заручиться поддержкой правительства и импортеров. Интересно отметить, что Кори (1986) предупреждает, что прямые способы входа на рынок могут быть все менее доступными в будущем. Растущие торговые блоки, такие как ЕС или ЕАСТ, означает, что создание дочерних компаний может быть одним из единственных путей в будущем. |
Интересно отметить, что Кори 5 1986 предупредил, что прямые способы выхода на рынок могут быть все менее и менее доступными в будущем. Растущие торговые блоки, такие как ЕС или ЕАСТ, означает, что создание дочерних компаний может быть одним из единственных путей продвижения вперед.Косвенные методы экспорта включают использование торговых компаний (очень часто используемых для таких товаров, как хлопок, соя, какао), компаний по управлению экспортом, контрабанды и встречной торговли.
Косвенные методы предлагают ряд преимуществ, в том числе:
· Контракты — на действующем рынке или во всем мире
· Размер комиссионных дает высокую мотивацию (не обязательно лояльность)
· Производителю / экспортеру не требуется особых знаний
· Принятие кредита берет на себя бремя ответственности производителя.
Копирование
Совмещение — интересная разработка. Этот метод означает, что организации, не обладающие достаточными навыками экспорта, могут пользоваться услугами одного из них. Другая форма — объединение заказов рядом компаний с целью использования оптовых закупок. Обычно они географически соседствуют или могут обслуживаться, например, по воздушному маршруту. Например, производители удобрений в Зимбабве могли бы сочетаться с южноафриканцами, которые импортируют калий из-за пределов своих стран.
Встречная торговля
Самым крупным косвенным методом экспорта является встречная торговля. Интенсивность конкуренции означает все больше и больше инвестиций в маркетинг. В этой ситуации организация может расширить операции, работая на рынках, где конкуренция менее интенсивна, но обмен валюты невозможен. Кроме того, страны могут пожелать торговать, несмотря на степень конкуренции, но валюта снова является проблемой. Встречная торговля также может использоваться для стимулирования отечественной промышленности или там, где не хватает сырья.Это также может стать основой для взаимной торговли.
Оценки различаются, но на встречную торговлю приходится около 20-30% мировой торговли с участием около 90 стран и стоимостью от 100 до 150 миллиардов долларов США. ООН определяет встречную торговлю как «коммерческие сделки, в которых в одном из ряда связанных контрактов предусмотрены условия для оплаты путем поставки товаров и / или услуг в дополнение к финансовым расчетам или вместо них».
Встречная торговля — это современная форма бартера, за исключением того, что контракты не являются законными и не подпадают под действие ГАТТ.Его можно использовать для обхода квот на импорт.
Встречная торговля может принимать разные формы. Как правило, речь идет о двух отдельных контрактах: один на поставку и оплату поставленных товаров, а другой на покупку и оплату импортируемых товаров. Выполнение одного контракта не зависит от другого, хотя продавец фактически принимает товары и услуги из страны-импортера в частичную или полную оплату своего экспорта. Существует широкое соглашение о том, что встречная торговля может принимать различные формы обмена, такие как бартер, встречная покупка, переключение сделок и компенсация (обратный выкуп).Например, в 1986 году Албания начала предлагать такие товары, как родниковая вода, томатный сок и хромовая руда, в обмен на контракт на строительство комплекса удобрений и метанола стоимостью 60 миллионов долларов. Информацию о возможном обмене можно получить в посольствах, торговых представительствах или в торговых бюро ЕС.
Бартер — это прямой обмен одного товара на другой, хотя оценка соответствующих товаров затруднена, поэтому для определения стоимости товара используется валюта.
Бартерная торговля может принимать различные форматы.Простой бартер — наименее сложная и самая старая форма двусторонней немонетаризованной торговли. Часто его называют «прямым», «классическим» или «чистым» бартером. Бартер — это прямой обмен товарами и услугами между двумя сторонами. Скрытые цены приблизительны для товаров, движущихся в любом направлении. Обычно посредники не задействованы. Обычно контракты заключаются не более чем на один год, однако, если они рассчитаны на более длительный срок службы, включаются резервы для компенсации колебаний обменного курса при изменении мировых цен.
Закрытые бартерные сделки — это модификации прямого бартера, в которых покупатель найден на товары, взятые по бартеру, до подписания контракта двумя торговыми сторонами. При этом не требуются деньги, а риски, связанные с качеством продукции, значительно снижаются.
Клиринговый счет Бартер, также называемый клиринговыми соглашениями, клиринговыми соглашениями, двусторонними клиринговыми счетами или просто двусторонним клирингом, — это принцип, по которому сделки балансируются без необходимости приобретения твердой валюты ни одной из сторон.В этой форме бартера каждая сторона соглашается в одном контракте на покупку товаров и услуг определенной и обычно равной стоимости. Продолжительность этих транзакций обычно составляет один год, хотя иногда они могут длиться более длительный период. Стоимость контракта выражается в неконвертируемых единицах клирингового счета (также называемых клиринговыми долларами), которые фактически представляют собой кредитную линию в центральном банке страны без денежных средств.
Единицы клирингового счета повсеместно используются для учета торговли между странами и сторонами, коммерческие отношения которых основаны на двусторонних соглашениях.В контракте указываются товары, подлежащие обмену, обменные курсы и продолжительность завершения транзакции. Ограниченные излишки экспорта или импорта могут накапливаться любой стороной в течение коротких периодов времени. Как правило, по истечении одного года дисбалансы устраняются одним из следующих подходов: кредит на следующий год, прием нежелательных товаров, оплата ранее оговоренного штрафа или оплата разницы в твердой валюте.
Специалисты по трейдингу также начали практику покупки клиринговых долларов со скидкой с целью использования их для покупки товарной продукции.В свою очередь, трейдер может лишиться части скидки, чтобы продать эти товары за твердую валюту на международном рынке. По сравнению с простым бартером клиринговые счета предлагают большую гибкость в отношении продолжительности использования кредитных линий и типов обмениваемых продуктов.
Встречная покупка, или обратный выкуп, — это когда покупатель соглашается купить товар при условии, что продавец выкупит часть собственных товаров покупателя взамен (компенсирующие товары). В качестве альтернативы, если обмен организуется на уровне национального правительства, продавец соглашается приобрести компенсационные товары у несвязанной организации до заранее определенной стоимости (зачетная сделка).Разница между ними заключается в том, что договорные обязательства, связанные со встречной закупкой, могут длиться более длительный период времени, и контракт требует, чтобы каждая сторона сделки оплатила большую часть или все свои счета валютой или торговыми кредитами до согласованной валютной стоимости.
Если продавец не нуждается в купленном товаре, он может продать его, обычно по сниженной цене, третьей стороне. Это называется сделкой переключения. В прошлом ряд тракторов привозили в Зимбабве из стран Восточной Европы по сменным сделкам.
Компенсация (обратный выкуп) — это когда поставщик соглашается принять продукцию предприятия в течение определенного периода времени или в определенном объеме в качестве оплаты. Например, иностранная компания может согласиться построить завод в Замбии, и произведенная продукция в течение согласованного периода времени или согласованный объем продукции экспортируется строителю до истечения этого периода. Затем завод становится собственностью Замбии.
Khoury 6 (1984) классифицирует встречную торговлю следующим образом (см. Рисунок 7.5):
Одной из проблем является товарность продукции, полученной по встречной торговле. Эта проблема может быть уменьшена за счет использования специализированных торговых компаний, которые за плату в размере от 1 до 5% от стоимости сделки будут предоставлять услуги, связанные с торговлей, такие как транспортировка, маркетинг, финансирование, предоставление кредита и т. Д. растет в размерах.
Countertrade имеет недостатки:
· Не подпадают под действие ГАТТ, поэтому возможен «сброс»· Качество не соответствует международным стандартам, поэтому дорого обходится покупателю и продавцу
· Разнообразие — это буксир, поэтому маркетинг wkat ограничен
· Сложно установить цены и качество услуг
· Несоответствие поставки и спецификации,
· Трудно вернуться к торговле валютой — поэтому качество может еще больше снизиться и, следовательно, труднее продать товар.
Рисунок 7.5 Классификация встречной торговли
Шипли и Нил 7 (1988) поэтому предлагают следующее:
· Убедитесь, что преимущества перевешивают недостатки· Старайтесь минимизировать соотношение компенсации товаров к наличным деньгам — по возможности проверьте товары на предмет технических характеристик
· Включите все транзакции и другие затраты, связанные со встречной торговлей, по номинальной стоимости, указанной для продаваемых товаров.
· Избегайте возможности ошибки при эксплуатации, прежде всего получая полное понимание системы закупок, правил и политики клиента,
· Гарантировать, что любые компенсационные товары, полученные в качестве оплаты, не подлежат импортному контролю.
Несмотря на эти проблемы, встречная торговля, вероятно, «станет одним из основных косвенных методов входа, особенно в развивающихся странах.
Иностранное производство
Помимо экспорта, другие стратегии выхода на рынок включают лицензирование, создание совместных предприятий, контрактное производство, владение и участие в зонах экспортной обработки или зонах свободной торговли.
Лицензирование: Лицензирование определяется как «метод зарубежной деятельности, при котором фирма в одной стране соглашается разрешить компании в другой стране использовать производство, переработку, товарный знак, ноу-хау или некоторые другие навыки, предоставленные лицензиаром. «.
Это очень похоже на «франчайзинговую» операцию. Coca Cola — отличный пример лицензирования. В Зимбабве компания United Bottlers имеет лицензию на производство кока-колы.
Лицензирование требует небольших затрат и участия. Единственная стоимость — подписание соглашения и контроль за его выполнением.
Лицензирование дает следующие преимущества:
· Хороший способ начать зарубежную деятельность и открыть дверь для производственных отношений с низким уровнем риска
· Связь интересов материнской компании и принимающего партнера означает, что оба получают максимальную отдачу от маркетинговых усилий
· Капитал, не связанный с зарубежной деятельностью и
· Возможности для покупка у партнера или положение о получении роялти на складе.
К недостаткам можно отнести:
· Ограниченная форма участия — в зависимости от срока действия соглашения, конкретного продукта, процесса или товарного знака
· Возможна потеря прибыли от маркетинга и производства
· Партнер развивает ноу-хау, поэтому лицензии не хватает
· Лицензиаты становятся конкурентами — преодолеваются наличие сделок по передаче кросс-технологий и
· Требует тщательного поиска фактов, планирования, расследования и интерпретации.
Тем, кто решит получить лицензию, следует оставить открытыми возможности для расширения участия на рынке.Это можно сделать через совместные предприятия с лицензиатом.
Совместные предприятия
Совместные предприятия можно определить как «предприятие, в котором два или более инвестора совместно владеют и контролируют права собственности и операции».
Совместные предприятия представляют собой более обширную форму участия, чем экспорт или лицензирование. В Зимбабве Olivine Industries имеет соглашение о создании совместного предприятия с HJ Heinz в области пищевой промышленности.
Совместные предприятия дают следующие преимущества:
· Разделение рисков и способность сочетать глубокие местные знания с иностранным партнером с ноу-хау в технологии или процессе· Совместная финансовая мощь
· Может быть только средством въезда и
· Может быть источником поставок для третьей страны.
У них тоже есть недостатки:
· Партнеры не имеют полного контроля над руководством
· Может оказаться невозможным вернуть капитал в случае необходимости
· Несогласие по поводу обслуживаемых рынков третьих сторон
· Партнеры могут иметь разные взгляды на ожидаемые выгоды.
Если партнеры заранее тщательно наметят, чего они ожидают достичь и как, то многие проблемы можно будет преодолеть.
Собственность: Самая обширная форма участия — это 100% владение, что предполагает максимальную заинтересованность в капитале и управленческих усилиях.Способность общаться и контролировать на 100% может перевесить любые недостатки совместных предприятий и лицензирования. Однако, как упоминалось ранее, за репатриацией доходов и капитала необходимо внимательно следить. Чем более нестабильна среда, тем менее вероятен вариант владения.
Эти формы участия: экспорт, лицензирование, совместные предприятия или владение являются непрерывными, а не дискретными, и могут принимать разные форматы. Андерсон и Кофлан 8 (1987) резюмируют режим входа как выбор между методами, принадлежащими или контролируемыми компанией — «интегрированными» каналами — или «независимыми» каналами.Интегрированные каналы предлагают преимущества планирования и контроля ресурсов, потока информации и более быстрого проникновения на рынок и являются видимым признаком приверженности. Недостатки заключаются в том, что они несут много затрат (особенно на маркетинг), риски высоки, некоторые из них могут быть более эффективными, чем другие (из-за культуры), а в некоторых случаях их авторитет среди местных жителей может быть ниже, чем у контролируемых независимых компаний. Независимые каналы предлагают более низкие производственные затраты, риски, меньший капитал, хорошее знание местных условий и надежность.К недостаткам можно отнести меньший поток рыночной информации, большие трудности координации и контроля, а также трудности с мотивацией. Кроме того, они могут не захотеть тратить деньги на развитие рынка, и выбор хороших посредников может быть трудным, поскольку хорошие посредники обычно все равно берутся.
Оказавшись на рынке, компании должны выбрать стратегию расширения. Можно сконцентрироваться на нескольких сегментах в нескольких странах — обычно это орехи кешью из Танзании и экспорт плодоовощной продукции из Зимбабве и Кении — или сосредоточиться на одной стране и диверсифицироваться по сегментам.Другие виды деятельности включают концентрацию сегментов по странам и рынкам, что типично для детского питания Coca Cola или Gerber, и, наконец, диверсификацию по странам и сегментам. Другой способ взглянуть на это — выделить три основные бизнес-стратегии: первый этап — международный, второй этап — многонациональный (стратегии соответствуют этноцентрической и полицентрической ориентации соответственно) и третий этап — глобальная стратегия (соответствует геоцентрической ориентации). Основная философия первого этапа — это расширение программ и продуктов, за вторым этапом — децентрализация, насколько это возможно, до местных операторов, а за этапом три — интеграция, которая направлена на синтез вкладов от мировой и региональной штаб-квартиры и страновой организации.Хотя большинство развивающихся стран вряд ли находятся на первой стадии, в них есть организации, которые находятся на третьей стадии. Это часто приводило к «бунту» против деятельности транснациональных корпораций, зачастую безосновательному.
Зоны экспортной переработки (ЗЭП)
Хотя, строго говоря, это не стратегия входа, ЗЭЗ служат «входом» на рынок. Они в первую очередь являются инвестиционным стимулом для потенциальных инвесторов, но также могут обеспечить занятость для принимающей страны и передачу навыков, а также обеспечить основу для потока товаров в страну и из нее.Один из лучших примеров — маврикийская EPZ 12 , основанная в 1970-х годах.
ПРИМЕР 7.2 Зона экспортной обработки Маврикия С момента основания более 400 фирм зарекомендовали себя в таких различных секторах, как текстильная, пищевая и часовая промышленность. И пластик. В сфере занятости результаты были поразительными: по состоянию на 1987 год в ЗЭП работало 78 000 человек. Экспортные поступления утроились с 1981 по 1986 год, а добавленная стоимость была значительной. Корни успеха можно увидеть на стороне предложения, спроса и институциональной стороне.Со стороны предложения наиболее важным фактором были щедрые финансовые и другие стимулы, со стороны спроса доступ в ЕС, Францию, Индию и Гонконг был очень заманчивым для инвесторов. С институциональной стороны были внедрены позитивные схемы, включая финансирование от Банка развития и сокращение бюрократизма. Создавая зону экспортной обработки, правительство Маврикия продемонстрировало ряд характеристик, которые, оглядываясь назад, стали решающими для его успеха. · Правительство разумно и аполитично искало стратегию развития · Он придерживался своей стратегии в долгосрочной перспективе, а не менял курс при первых признаках неприятностей · Он поощрял рыночные стимулы, а не подрывал их · Он продемонстрировал хорошую адаптируемость, решая каждую проблему творческими решениями, а не поддерживая статус-кво · Он скорректировал общую программу продвижения экспорта в соответствии со своими потребностями и особенностями. · Он сознательно защищал от создания громоздкой бюрократической структуры. |
Организации сталкиваются с рядом альтернативных стратегий при принятии решения о выходе на зарубежные рынки. Каждую из них необходимо тщательно взвесить, чтобы сделать наиболее подходящий выбор. Каждый подход требует пристального внимания к маркетингу, рискам, вопросам контроля и управления. Систематической оценки различных методов входа можно добиться с помощью матрицы (см. Таблицу 7.2).
Таблица 7.2 Матрица для сравнения альтернативных методов входа на рынок
Режим входа | ||||||||
Критерии оценки | Косвенный экспорт | Прямой экспорт | Сбытовая компания | Встречная торговля | Лицензирование | Совместное предприятие | Компания, находящаяся в полной собственности | ЭПЗ |
а) Цели компании | ||||||||
б) Размер компании | ||||||||
в) Ресурсы | ||||||||
г) Товар | ||||||||
д) Денежный перевод | ||||||||
е) Конкурс | ||||||||
г) Характеристики посредников | ||||||||
ч) Характеристики окружающей среды | ||||||||
i) Количество рынков | ||||||||
j) Рынок | ||||||||
к) Отзывы о рынке | ||||||||
l) Изучение международного рынка | ||||||||
м) Контроль | ||||||||
n) Маркетинговые расходы | ||||||||
о) Прибыль | ||||||||
п) Инвестиции | ||||||||
в) Административный персонал | ||||||||
р) Посторонние проблемы | ||||||||
с) Гибкость | ||||||||
т) Риск | ||||||||
Подробная информация об управлении каналом будет представлена в следующей главе.
Как неоднократно указывалось в этом тексте, международный маркетинг сельскохозяйственной продукции является «тесно связанным» делом между производством, маркетингом и конечным пользователем. В стратегиях выхода на рынок можно выделить определенные характеристики, которые отличаются от маркетинга, скажем, автомобилей или телевизоров. Они конкретно относятся к институциональным механизмам, связывающим производителей и переработчиков / экспортеров, а также между экспортерами и иностранными покупателями / агентами.
Институциональные связи между производителями и переработчиками / экспортерами
Одним из важнейших факторов является согласование контрактов.Несмотря на то, что многие детали различаются, большинство контрактов содержат предоставление кредитов / производственных ресурсов, спецификации относительно количества, качества и сроков поставок производителя, а также формулу или механизм ценообразования. Такие договоренности улучшили поток денег, информации и технологий и, что очень важно, распределили риск между производителями и экспортерами.
Большинство договоренностей включают некоторую форму вертикальной интеграции между производителями и последующими видами деятельности. Часто переработчики заключают договор с перерабатывающими предприятиями или поставляют сырье.Эта институциональная схема теперь, кстати, распространилась и на внутренний рынок, где фирмы хотят ориентироваться на более качественные и дорогие сегменты.
Торговые ассоциации производителей, советы или кооперативы сыграли значительную роль в стратегиях выхода на рынок многих стран-экспортеров. Они выступают в качестве связующего звена между поставщиками и покупателями, получают важную рыночную информацию, поддерживают связь с правительствами по вопросам квот и т. Д. И предоставляют информацию или даже участвуют в разработке стандартов качества.Некоторые из них очень активны, о чем свидетельствуют Управление по развитию садоводческих культур (HCDA) Кении и Совет по маркетингу цитрусовых (CMD) Израиля, последний является государственным агентством, которое специально участвовало в квотах на поставки. Пример задействованных институциональных механизмов 13 приведен в таблице 7.3.
Таблица 7.3 Институциональные механизмы, связывающие производителей с переработчиками / экспортерами
Товар | Рынок | Договор | Собственность | Ассоциация | Правительство | Снижение маркетинговых рисков |
Кения овощи | Х | Х | Х | Х | ||
Садоводство Зимбабве | Х | Х | Х | Х | ||
Израильские свежие фрукты | ||||||
Тайский тунец | ХХ | Х | Х | Х | ||
Аргентинская говядина | Х | Х | X |
XX = Доминирующая связь
Институциональные связи между экспортерами и иностранными покупателями / агентами
Связи между экспортерами и иностранными покупателями часто определяются торговлей на открытом рынке, продажами на спотовом рынке или продажами на условиях консигнации.Физические расстояния тоже очень важны.
Большинство контрактов носит сезонный, годовой или иной характер. Некоторые продукты обрабатываются транснациональными корпорациями, другие — путем формальной интеграции переработчиков, создавая фирмы по импорту / сбыту. В случае кенийских свежих овощей очень важны семейные узы между экспортерами и импортерами. Эти связи были очень важны для поддержания избытка на рынке, проникновения на расширяющиеся рынки и для получения информации об изменениях рынка и продукта, что значительно снизило риски ведения бизнеса.В некоторых случаях правительство участвует в переговорах о сделках с зарубежными странами посредством торговых соглашений или других механизмов. Импорт намибийской скумбрии Зимбабве стал результатом такой сделки, заключенной правительством. В таблице 7.4 13 приведены примеры связей между экспортерами и иностранными покупателями / агентами.
Таблица 7.4 Связи между экспортерами и иностранными покупателями / агентами.
Товар | Рынок | Договор | Взаимодействие с собственниками | Ассоциация | Правительство | Снижение маркетинговых рисков |
Кения овощи | Х | Х | Х | Х | ||
Садоводство Зимбабве | Х | Х | Х | Х | ||
Израильские свежие фрукты | Х | Х | Х | |||
Тайский тунец | Х | ХХ | ХХ | Х | Х | |
Аргентинская говядина | ХХ | Х | ХХ | Х | Х | X |
XX = Доминирующая связь
Еще раз, нельзя переоценить важность бесперебойного взаимодействия между производителями, маркетологами и конечными пользователями.Однако следует также отметить, что до тех пор, пока не будут установлены прочные отношения или контракты и не будет сохранено качество продукции, плавный поток может быть прерван, если на рынок выйдет более конкурентоспособный поставщик. Это также может происходить на основании постановления правительства или путем установления нетарифных барьеров в торговле. Повышая строгие стандарты гигиены, можно разорвать маркетинговую цепочку, какой бы прочной она ни была, скажем, со стороны правительства. Однако этого не должно происходить, если связь предполагает тщательный мониторинг и действия со стороны различных игроков в системе, которые осведомлены о любых возможных изменениях благодаря анализу рынка.
Выполнив всю подготовительную работу по планированию (сама по себе задача не из легких!), Потенциальный глобальный маркетолог должен выбрать стратегию выхода на рынок и комплекс маркетинга. Это два основных способа выхода на иностранный рынок: выход с внутреннего рынка, через прямой или косвенный экспорт или за счет производства за рубежом. В рамках этих двух возможностей маркетологи могут выбрать «агрессивный» или «пассивный» путь экспорта.
Вход из страны базирования (прямой) включает использование агентов, дистрибьюторов, государственных и зарубежных дочерних компаний и (косвенный) включает использование торговых компаний, компаний по управлению экспортом, совмещение или встречную торговлю.Въезд из-за рубежа включает лицензирование, создание совместных предприятий, контрактное производство, владение и экспортные зоны обработки. У каждого метода есть свои преимущества и недостатки, которые маркетолог должен внимательно рассмотреть, прежде чем сделать выбор.
Агрессивный экспортер | Экспорт | Лицензирование |
Бартер | Зоны экспортной обработки | Выход на рынок |
Встречная торговля | Совместные предприятия | Пассивный экспортер |
1.Рассмотрите общие проблемы, возникающие при построении стратегии выхода на рынок сельскохозяйственных товаров. Привести примеры.
2. Кратко опишите различные методы выхода на иностранный рынок.
3. Каковы преимущества и недостатки бартера, встречной торговли, лицензирования, создания совместных предприятий и зон экспортной обработки в качестве стратегий выхода на рынок?
1. Общие проблемы:
i) Взаимосвязь производства и маркетинга означает, что частные инвестиции могут быть невозможны, поэтому может потребоваться вмешательство правительства e.г. для создания инфраструктуры, например Израильские свежие фрукты.ii) Лицензирование
Определение:
Метод зарубежной деятельности, при котором фирма в одной стране соглашается разрешить компании в другой стране использовать производство, переработку, торговую марку, ноу-хау или другие навыки лицензиара.
ii) наращивание мощностей «комковатых инвестиций» задолго до того, как они могут быть использованы в настоящее время, например портовые сооружения
Преимущества:
· точка входа с уменьшением риска,
· выгода для обеих сторон,
· капитал, не связанный,
· возможность купить в партнерстве или роялти по акциям.
iii) Время — обработка, транспортировка и хранение — поэтому необходим кредит, например, Аргентинская говядина.
iv) Транзакционные издержки — логистика, рыночная информация, соблюдение нормативных требований.
Недостатки:
· ограниченная форма или участие,
· потенциальная прибыль от маркетинга и производства может быть потеряна,
· партнер развивает ноу-хау, поэтому лицензия короткая,
· партнер становится конкурентом,
· требует тщательного планирования заранее.
v) Риск — деловой, некоммерческий
iv) Совместные предприятия —
Определение:
Предприятие, в котором два или более инвесторов владеют и контролируют имущественные права и операции.
vi) Построение отношений и развитие инфраструктуры «правильных форматов»
2. Различные методы
Они бывают «прямыми», «косвенными» или «иностранными».
Преимущества:
· разделение рисков и ноу-хау,
· может быть только средством входа,
· может быть источником поставок для третьей страны.
Direct — Агент, дистрибьютор, правительство, зарубежная дочерняя компания
Недостатки:
· партнеры не имеют полного контроля или управления,
· может быть невозможно вернуть капитал,
· разногласия между покупателями или рынками, обслуживаемыми третьими сторонами,
· партнеры имеют разные взгляды на экспортируемые выгоды.
Косвенный — Торговая компания, компания по управлению экспортом, контрейлерная, встречная торговля
v) Зоны экспортной обработки —
Определение:
Зона внутри страны, освобожденная от налогов и пошлин, для обработки или переработки товаров для экспорта
Зарубежные — Лицензирование, совместное предприятие, контрактное производство, право собственности, зона экспортной переработки.
Студенты должны дать определение и расширить каждый из этих методов.
Преимущества:
· принимающая страна получает ноу-хау,
· капитал, технологии, возможности трудоустройства;
· валютная выручка;
· «репутация», «интернационализация».
3i) Бартер-
Определение:
Прямой обмен одного товара на другой. (может быть прямым, закрытым или клиринговым методом)
Недостатки:
· краткосрочные инвестиции,
· движение капитала,
· изменение занятости,
· операционные издержки и выгоды,
· не часть экономики, поэтому отчуждение,
· трудовое законодательство может быть другим,
· бюрократизм.
Преимущества:
· простота администрирования,
· отсутствие валюты,
· оценка на основе товаров или оценка на основе валюты.
Недостатки:
· риск непоставки,
· низкое качество,
· технологическое устаревание,
· невыполненные объемы,
· риск роста цен на товары, что приведет к потере при увеличении стоимости,
· заниженная оценка,
· товарность продукции.
ii) Встречная торговля —
Определение:
Покупатель соглашается купить товар при условии, что продавец купит часть собственных товаров покупателя взамен (это может быть время, метод финансирования, баланс компенсации или уместность компенсирующего товара на основе)
Преимущества:
· способ получения продаж продавцом и получения части заказа,
· способ выхода на «закрытый» рынок.
Недостатки:
· не охвачено GATT,
· поэтому может происходить демпинг,
· различия в обычном использовании, различия в разнообразии,
· трудно установить цену и качество услуг,
· несоответствие поставки и спецификации,
· трудно вернуться к торговле валютой.
Упражнение 7.1 Стратегии входа на рынок
Возьмите крупную нетрадиционную культуру или сельскохозяйственный продукт, производимый в вашей стране и имеющий потенциал продаж за рубежом.Разработайте стратегию выхода продукта на рынок, четко указав, что вы будете использовать, и обосновать свой выбор, указав, почему выбранный метод принесет пользу вашей стране и предполагаемой стране (странам)-импортеру.
1. Cunningham, M.T. «Стратегии международного промышленного маркетинга». В D.W. Тернбулл и Дж. П. Валла (ред.) Крум Хелм 1986, стр. 9.
2. Паворд и Богарт. «Цитируется в решении по экспортному маркетингу» С.А. Хара в С. Картере (ред.) «Экспортные процедуры», Сеть и Центр обучения сельскохозяйственному маркетингу в Восточной и Южной Африке, 1991 г.
3. Пирси, Н. «Интернационализация компании: активный и реактивный экспорт». Европейский журнал маркетинга, Vol. 15, No. 3, 1982, pp 26-40.
4. Collett, W.E. «Международная транспортировка и обработка плодоовощной продукции» в С. Картере (ред.) «Садоводческий маркетинг». Сеть и центр обучения аграрному маркетингу в Восточной и Южной Африке, 1991 г.
5. Кори, Г. «Многосторонние перспективы в динамике международного маркетинга». Европейский журнал маркетинга, Vol. 20, No. 7, 1986, pp. 34-42.
6. Хури, С.Дж. «Встречная торговля: формы, мотивы, подводные камни и условия переговоров». Журнал бизнес-исследований, Vol. 12, 1984, стр 257-270.
7. Шипли, Д.Д. и Нил, К.В. «Успешная встречная торговля. Управленческое решение», Vol. 26, No. 1, pp 49-52.
8. Андерсон, Э. и Кофлан, A.T. «Выход на международный рынок и расширение через независимые или интегрированные каналы распространения». Маркетинговый журнал, Vol. 51. Январь 1987 г., стр. 71–82.
9. Киган, W.J. «Глобальный маркетинг-менеджмент», 4-е изд. Prentice Hall International Editions, 1989.
10. Хоромана А.П. «Опыт и проблемы экспорта специй». В С. Картере (ред.) Сеть экспортных процедур и Центр обучения сельскохозяйственному маркетингу в Восточной и Южной Африке, август 1991 г.
11. Basche, J.R. Jr. «Экспортные маркетинговые услуги и затраты». Нью-Йорк: The Conference Board, 1971, стр. 4.
12. Биних Р. и Шапиро М.О. Маврикий: «Пример зоны экспортной обработки. В успешном развитии Африки», Серия примеров политики развития EDI, № 1, 1989, стр. 97–127.
13. Джаффи С. «Экспорт ценных пищевых продуктов». «Документ для обсуждения Всемирного банка», стр 198, 1993.
США — Торговля — Европейская комиссия
Содержание веб-сайта
Страны и регионы
США
Европейский Союз и Соединенные Штаты поддерживают крупнейшие двусторонние торговые и инвестиционные отношения, а также самые интегрированные экономические отношения в мире.
Торговая фотография
- Общие инвестиции США в ЕС в три раза выше, чем во всей Азии.
- Инвестиции ЕС в США примерно в восемь раз превышают объем инвестиций ЕС в Индию и Китай вместе взятые.
- Инвестиции ЕС и США являются реальной движущей силой трансатлантических отношений, способствуя росту и созданию рабочих мест по обе стороны Атлантики.Подсчитано, что треть торговли через Атлантику фактически состоит из переводов внутри компании.
- Трансатлантические отношения также определяют форму мировой экономики в целом. Либо ЕС, либо США являются крупнейшим торговым и инвестиционным партнером почти для всех других стран в мировой экономике.
- На экономики ЕС и США вместе приходится около половины всего мирового ВВП и почти треть мировых торговых потоков.
ЕС-США: торговля товарами
| Год | ЕС импорт | Экспорт в ЕС | Весы |
|---|---|---|---|
| 2017 | 203,3 | 324,2 | 120,9 |
| 2018 | 213,3 | 351,2 | 137,9 |
| 2019 | 232.0 | 384,4 | 152,5 |
ЕС-США: торговля услугами
| Год | ЕС импорт | Экспорт в ЕС | Весы |
|---|---|---|---|
| 2016 | 192,5 | 160,0 | -32,4 |
| 2017 | 194,7 | 172.8 | -21,8 |
| 2018 | 196,2 | 179,4 | -16,8 |
ЕС-США: прямые иностранные инвестиции
| Год | Поступления | Исходящие запасы | Баланс |
|---|---|---|---|
| 2018 | 1806,0 | 2181,4 | 375.4 |
Если не указано иное, «ЕС» касается за все указанные годы нынешнего Европейского Союза, состоящего из 27 государств-членов.
Дата извлечения: 22.04.2020
Дополнительная статистика по США
ЕС и США
Учитывая низкие средние тарифы (ниже 3%), ключом к раскрытию этого потенциала является устранение нетарифных барьеров. Они состоят в основном из таможенных процедур и ограничений пограничного регулирования.
Нетарифные барьеры возникают из-за различных систем регулирования (в частности, из определений стандартов), а также из других нетарифных мер, например, связанных с определенными аспектами безопасности или защиты потребителей.
Трансатлантический экономический совет был создан в 2007 году для руководства работой по трансатлантической экономической конвергенции. TEC — единственный форум высокого уровня между ЕС и США, на котором можно согласованно и скоординированно обсуждать экономические вопросы.Он объединяет ряд текущих мероприятий по экономическому сотрудничеству по вопросам, представляющим взаимный интерес, и предоставляет платформу для политического руководства этой работой. Он также представляет собой политический форум для обсуждения стратегических глобальных экономических вопросов.
TEC объединяет членов Европейской комиссии и Кабинета министров США, которые несут политическую ответственность за более тесные экономические связи. Были созданы три «консультативных» группы, чтобы помочь руководить работой TEC :
Кроме того, с гражданским обществом проводятся консультации по целям TEC и проводится опрос после его ежегодных встреч.
Для двух стран такого размера с таким большим объемом торговли неизбежно, что ЕС и США сталкиваются с рядом торговых споров, которые разрешаются через механизм разрешения споров ВТО.
Хотя они, как правило, попадают в заголовки газет, в настоящее время эти споры затрагивают лишь около 2% торговли между ЕС и США.
Переговоры по ТТИП были начаты в 2013 году и завершились без завершения в конце 2016 года. В решении Совета от 15 апреля 2019 года говорится, что переговорные директивы по ТТИП устарели и больше не актуальны.
Торговля с США
- Правила и требования для торговли с США
- Ссылки по теме
- Экономические исследования ЕС-США
