Разница между факторингом и цессией: Сравнение факторинга и цессии

Содержание

Факторинг и цессия: отличия договоров, сравнительная таблица

В статье разберемся, в чем заключается разница между факторингом и аккредитивом. Мы подготовили для вас определения понятий, собрали важные условия договоров и сделали сравнительную таблицу по основным характеристикам.

Содержание

Что такое факторинг и что такое цессия
Чем отличаются
Сравнительная таблица факторинга и цессии

Что такое факторинг и что такое цессия

Цессия – это соглашение об уступке прав требования. По нему один кредитор передает другому свои права, полученные на основании закона или договора с должником. Договор цессии активно применяется не только в финансовых отношениях, но и в страховом деле, при сделках с передачей прав по договорам долевого участия в строительстве жилья и т. д.

Факторинг – это финансовая услуга по предоставлению денег в обмен на право денежного требования к другому лицу (обычно организации или ИП). Фактически поставщик товара (услуг) получает от фактора (банка или факторинговой компании) деньги, а предоставляет в обмен право требования по договору поставки, заключенного с условием отсрочки платежа. Факторинг позволяет проводить уступку права требования также и для исполнения обязательств кредитором (поставщиком) перед фактором.

Чем отличаются

Соглашение по факторингу – это не один из вариантов договора цессии. Эти два понятия схожи только на первый взгляд, а на практике между ними есть существенная разница. Приведем основные отличия:

По договору цессии допускается уступка права по любым обязательствам, а при факторинге они должны быть денежными.
Часто факторинг – это не просто выкуп прав требований, а целый комплекс услуг, включающих обслуживание счета, контроль за дебиторкой и т. д.
Оказывать услугу факторинга могут исключительно коммерческие компании (банки, факторинговые компании и т. д.).

Сравнительная таблица факторинга и цессии

Критерий	Цессия	Факторинг
Предмет	Любые обязательства (права требования денег, вещей, оказания услуг и т. д.)	Только денежные обязательства, которые возникли на основании возмездного договора купли-продажи (оказания услуг) между кредитором (поставщиком) и должником (покупателем)
Стороны договора	Любые физические и юридические лица	Поставщик (обычно юр. лицо, реже – ИП), а также фактор (только организация). Необходимость лицензирования для оказания услуг факторинга отсутствует. Физ. лица в договоре участвовать не могут.
Возмездность сделки	Необязательна	Договор факторинга всегда возмездный. Фактор должен выплатить поставщику денежные средства.
Характер договора	Может быть односторонним в случае с безвозмездной цессией	В договоре всегда минимум 2 стороны (фактор и поставщик), реже привлекаются третьи лица
Характер уступаемых обязательств	Права могут быть получены как по договору, так и на основании закона	Обязательства возникают исключительно на основании договора
Возможность оказания в рамках договора дополнительных услуг	Обычно нет	Часто фактором оказывается целый ряд дополнительных услуг (ведение бухучета, РКО и т. д.)
Возможность запрета на операцию	Возможен, если на операцию нужно согласие должника	Невозможен, он будет считаться недействительным
Ответственность	Цедент отвечает за действительность требований, но не отвечает за его исполнение должником	Поставщик отвечает за действительность требований, возможна ответственность при нарушении обязательств должником
Время возникновения права требования	Оно должно существовать на момент сделки и принадлежать цеденту	Предусмотрена уступка как уже существующих, так и возникающих в будущем прав
Уведомление должника	Отправляется кредитором	Отправляется поставщиком или фактором, возможен скрытый факторинг (без уведомления должника)
Согласие должника	Не требуется по закону, но необходимость согласия может быть оговорена в договоре	Не требуется
Последующая уступка прав требования	Допустима	Допустима только при наличии соглашения об этом

Отличие факторинга от цессии

Еще два непонятных слова

На отечественном бизнес-рынке часто возникает необходимость в переуступке прав или в дополнительном финансировании.

Как следствие, появились услуги факторинга и цессии. В чем суть этих операций и каково отличие факторинга от цессии, узнаете прямо сейчас.

Основные определения

Факторинг – переуступка прав по внесению денежных платежей. Необходимость в нем появляется в случаях, когда необходимо:

Пополнить денежные оборотные суммы.
Получить дополнительное финансирование.
Получить комплекс услуг.

Участвовать в этой схеме могут такие лица, как производитель, фактор и покупатель. Факторинговая компания финансирует поставщика товара или услуг, а он, в свою очередь, уступает компании свои права требовать погашение задолженности от покупателя. Сроки погашения задолженности обычно небольшие.

Цессия – это уступка права задолженности только в случае предварительно составленного договора. Схема цессии такова:

Основное условие – подписанный обеими сторонами (продавец и покупатель) договор о предоставлении услуг или товаров.
Сделка совершена, а расчет еще не получен.
Составляется договор цессии.

Важные дополнения к цессионному договору:

Подписывают его любые лица.
Передается любое право требования.
Не требуется получать разрешение от должника на составление цессии.

В чем разница между операциями

Для неспециалиста факторинг и цессия – это одна и та же операция, но их сравнение позволит подробно разобраться в каждом из процессов. Финансовые аналитики, компании, специализирующиеся на совершении финансовых операций, и бизнесмены, пользующиеся преимуществами каждой из них, более предусмотрительны. Итак, чем же отличается факторинг от цессии?

Основные отличия

Обе операции предполагают дополнительное финансирование, только факторинг и цессия осуществляются согласно разным нормативным актам (ст. 824 и ст. 388 соответственно).

Можно также выделить еще несколько принципиальных отличий:

Договоры по факторингу предполагают, что за финансирование клиента предусмотрена денежная компенсация непосредственно фактору.
Документы и письменные обязательства об оплате выступят в роли гаранта (или обеспечения) для последующего финансирования. Попутно агент факторинговой компании может предоставлять такую услугу, как ведение бухгалтерских счетов или другие, предусмотренные в добровольном соглашении.
Цессионная сделка подразумевает передачу права требования, хотя тоже может быть возмездной. Но если в факторинге речь идет только о денежном движении между участниками, то цессию на возмездной основе можно оплатить передачей товара или оказанием профессиональных услуг.
Еще одно принципиальное отличие заключается в том, что услугу факторинга могут оказывать только организации, имеющие лицензию на кредитование и проведение финансовых операций по займу. Для цессии это необязательно, и участником сделки может стать любое заинтересованное лицо.
Поставщик может переуступить фактору обязательства должника, по которым уже наступил срок погашения, или те, которые должны оплатить в будущем. Цессия – это уступка только ныне действующего права.
Факторинг – это соглашение, выгодное в данный момент кредитору и фактору. Даже если при заключении сделки с покупателем было оговорено ограничение на переуступку прав, сама договоренность уже является гарантом, под которую можно просить наличные средства у фактора. Покупателя в известность ставить необязательно, а фактор участвует в сделке конфиденциально. Для цессии противоречие первоначальному договору покупателя и продавца недопустимо.

Агент факторинговой компании может предоставлять такую услугу, как ведение бухгалтерских счетов или другие, предусмотренные в добровольном соглашении.

Дополнительные моменты

Для российских предпринимателей пока нет альтернативных предложений от местных банков по оказанию подобных услуг. Поэтому факторинг и цессия приобретают вид международных сделок с обеспечением от иностранных компаний. Также можно сделать вывод, что факторинг обеспечивает бесперебойность бизнес-сделок, ускоряет оборачиваемость капиталов, хотя условия, выдвигаемые факторами, бывают достаточно жесткими. Цессия помогает первоначальному кредитору брать под заключенные цессии товар или гарантировать оплату услуг в будущем, то есть договариваться с третьими лицами.

Важность Уведомления об уступке в факторинге

Автор: eCapital Corp

При факторинговом соглашении Уведомление об уступке (NOA) является первым сообщением факторинговой компании клиентам компании-клиента. Это отправная точка постоянных отношений между факторинговой компанией и должниками по счетам.

Факторинг по счету-фактуре является основной альтернативной финансовой стратегией, используемой малыми и средними компаниями для ускорения денежного потока и получения немедленного доступа к оборотному капиталу. Эта распространенная практика обеспечивает финансирование дебиторской задолженности (A/R), необходимое для поддержки операций и роста финансирования. Сотрудничая с факторинговой компанией, компания (факторинговый клиент) продает свои счета-фактуры к получению со скидкой в обмен на немедленные денежные средства и передает право на получение сумм, причитающихся факторинговой компании. В этих взаимовыгодных отношениях участвует третья сторона – клиенты факторингового клиента (должники). Важным шагом в этом партнерстве является информирование должников о том, что дебиторская задолженность была «переуступлена» и будущие платежи должны быть произведены в пользу факторинговой компании. Это сообщение осуществляется путем выдачи Уведомления о переуступке.

Что такое уведомление о передаче?

Уведомление об уступке или NOA представляет собой простое письмо, которое факторинговая компания отправляет должникам. Он используется для информирования их о том, что финансовые права на счета-фактуры, выставленные первоначальным кредитором (клиентом факторинга), продаются и адаптируются факторинговой компанией. Это уведомление состоит из четырех основных элементов:

Уведомление о переуступке сообщает должнику, что факторинговая компания будет управлять счетом.
Документ содержит существенное примечание о том, что факторинговая компания теперь является агентством с правом на получение платежа.
Уведомление об уступке включает всю новую платежную информацию, включая банковские реквизиты и полные инструкции по выполнению платежа.
Письмо документирует другие соответствующие юридические вопросы, имеющие отношение к заданию.

Это уведомление является первым средством связи между факторинговой компанией и должниками. Это важный документ, гарантирующий, что каждая сторона факторинговой сделки полностью проинформирована о своих обязанностях и отстаивает право факторинговой компании на получение платежа.

Как это повлияет на бизнес?

Часто владельцы бизнеса, которые рассматривают факторинг, обеспокоены восприятием своих клиентов. Они опасаются, что такой вид финансирования может сигнализировать о том, что у бизнеса финансовые проблемы. Это беспокойство не оправдано. На самом деле, это признак грамотного финансового планирования в то время, когда банки устанавливают жесткие критерии кредитования и ограничивают кредитование малого и среднего бизнеса. Факторинг счетов-фактур является обычной практикой и хорошо понимается бухгалтерией и персоналом большинства предприятий. Во многих случаях должники более чем довольны эффективной практикой работы и интеграцией учетных систем при работе с факторинговой компанией. Сотрудничество с профессиональной группой по работе с дебиторской задолженностью факторинговой компании дает должникам ряд преимуществ, в том числе:

Упрощенный процесс расчета кредиторской задолженности
Многие компании-должники уже будут работать с факторинговыми компаниями. Они понимают, что факторинговая компания имеет многолетний опыт работы с компаниями по взысканию долгов, и признают их опыт в управлении процессами кредиторской/дебиторской задолженности. Этот профессионализм и знание процесса выставления счетов-фактур облегчают кредиторскую задолженность для должников.

Должники понимают, что компании используют факторинг счетов для поддержки роста, а рост — это хорошо
В целом, должники осознают финансовые преимущества факторинга счетов-фактур и будут воспринимать его как надежную финансовую стратегию для улучшения движения денежных средств. Несомненно, они предпочли бы работать с финансово здоровым бизнесом, чем с тем, кто изо дня в день пытается управлять денежным потоком.

Развитие обслуживания клиентов углубляет отношения
Факторинговые компании понимают исключительную важность поддержания хороших отношений между бизнесом и его клиентами. Авторитетные факторинговые компании стремятся предоставлять высочайший уровень знаний и услуг не только своим клиентам, но и клиентам клиентов. Защита и развитие хороших отношений от имени клиентов отвечает интересам как факторинговой компании, так и клиента.

Отношения фактор/должник

Факторинговые компании тесно сотрудничают с клиентами клиентов и очень тщательно поддерживают эти отношения с уважением. Это приносит пользу клиенту, поскольку он отделен от задачи по преследованию клиентов для оплаты. Вместо этого они могут сосредоточиться на удовлетворении потребностей клиентов и обеспечении хорошего обслуживания.

Фактор должен ответить и представить разумные доказательства уступки, если должник задаст вопрос. Эти первоначальные сообщения могут помочь прояснить отношения между клиентом и должником, как и когда будут производиться платежи, а также могут вызвать у должника чувство доверия со стороны факторинговой компании. Если задержка платежа становится проблемой или если возникает спор по счету, опытные специалисты в команде по работе с дебиторской задолженностью факторинговой компании обучены эффективно и вежливо решать проблему.

Сотрудничество с факторинговой компанией дает множество преимуществ, позволяющих улучшить денежные потоки и укрепить отношения с клиентами. Уведомление о переуступке — это только первый шаг к созданию положительной синергии между факторинговой компанией и клиентами клиента.

Для получения дополнительной информации о факторинге счетов-фактур и о том, как он может способствовать росту вашей компании, посетите сайт eCapital.com

eCapital Corp.

eCapital Corp. стремится поддерживать малые и средние компании в США, Канаде и Великобритании, ускоряя их доступ к капиталу с помощью финансовых решений, таких как факторинг счетов-фактур, факторинговые кредитные линии, кредитование на основе активов и оборудование. финансирование. Компания eCapital со штаб-квартирой в Майами, штат Флорида, является инновационным лидером в обеспечении гибкого и индивидуального денежного потока для бизнеса. Для получения дополнительной информации об eCapital посетите eCapital.com.

Другие интересные материалы

Блог

Новое исследование показывает, что взгляды компаний на рынок кредитования меняются по мере того, как появляются новые возможности для быстрого финансирования. Опрос, спонсируемый инвестиционным банком Carl Marks…

Сэм Джиллетт

Блог

Здоровый денежный поток является одним из основных показателей эффективности бизнеса. И хотя всегда важно внимательно следить за своим денежным потоком, обеспечивая точное отслеживание денежных потоков…

Chantal Giuliani

Блог

Высвобождение оборотного капитала в 2023 году может оказаться непростой задачей. С одной стороны, инфляция и сбои в цепочке поставок нарушают предсказуемые модели продаж, а с другой стороны, банки ужесточают…

Шанталь Джулиани

Уступка дебиторской задолженности: значение, соображения

Адам Хейс

Полная биография

Адам Хейс, доктор философии, CFA, финансовый писатель с более чем 15-летним опытом работы на Уолл-стрит в качестве трейдера деривативов. Помимо своего обширного опыта в торговле деривативами, Адам является экспертом в области экономики и поведенческих финансов. Адам получил степень магистра экономики в Новой школе социальных исследований и докторскую степень. из Университета Висконсин-Мэдисон по социологии. Он является обладателем сертификата CFA, а также лицензий FINRA Series 7, 55 и 63. В настоящее время он занимается исследованиями и преподает экономическую социологию и социальные исследования финансов в Еврейском университете в Иерусалиме.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 29 июня 2021 г.

Рассмотрено

Шарлин Райнхарт

Рассмотрено Шарлин Райнхарт

Полная биография

Шарлин Райнхарт является дипломированным бухгалтером, CFE, председателем комитета общества CPA штата Иллинойс и имеет степень в области бухгалтерского учета и финансов Университета ДеПола.

Узнайте о нашем Совет финансового контроля

Факт проверен

Майкл Логан

Факт проверен Майкл Логан

Полная биография

Майкл Логан — опытный писатель, продюсер и главный редактор. Как журналист, он широко освещал деловые и технические новости в США и Азии. Он создал мультимедийный контент, который собрал миллиарды просмотров по всему миру.

Узнайте о нашем редакционная политика

Инвестопедия / Цзяци Чжоу

Что такое уступка дебиторской задолженности?

Уступка дебиторской задолженности представляет собой кредитное соглашение, по которому заемщик уступает дебиторскую задолженность кредитному учреждению. В обмен на эту уступку дебиторской задолженности заемщик получает кредит под процент, который может достигать 100% от дебиторской задолженности.

Заемщик платит проценты, плату за обслуживание по кредиту, а переданная дебиторская задолженность служит обеспечением. Если заемщик не может погасить кредит, соглашение позволяет кредитору взыскать назначенную дебиторскую задолженность.

Ключевые выводы

Переуступка дебиторской задолженности — это метод долгового финансирования, при котором кредитор берет на себя дебиторскую задолженность компании-заемщика.
Эта форма альтернативного финансирования часто рассматривается как менее желательная, поскольку она может быть весьма дорогостоящей для заемщика, при годовой процентной ставке до 100%.
Обычно к этому методу обращаются новые и быстрорастущие фирмы или те, которые не могут найти традиционное финансирование в другом месте.
Дебиторская задолженность считается ликвидным активом.
Если заемщик не погасит свой кредит, соглашение о переуступке счетов защищает кредитора.

Понимание уступки дебиторской задолженности

При уступке дебиторской задолженности заемщик сохраняет право собственности на уступленную дебиторскую задолженность и, следовательно, сохраняет риск того, что часть дебиторской задолженности не будет погашена. В этом случае кредитная организация может потребовать оплаты непосредственно от заемщика. Эта договоренность называется «переуступкой дебиторской задолженности с правом регресса». Уступку дебиторской задолженности не следует путать с залогом или финансированием дебиторской задолженности.

Переуступка дебиторской задолженности обычно обходится дороже, чем другие формы заимствования. Часто компании, которые его используют, не могут получить менее затратные варианты. Иногда его используют компании, которые быстро растут или по иным причинам имеют слишком мало наличных средств для финансирования своей деятельности.

Новые стартапы в сфере финансовых технологий, такие как C2FO, обращаются к этому сегменту финансирования цепочки поставок, создавая торговые площадки для дебиторской задолженности. Liduidx — еще одна финтех-компания, предлагающая решения путем оцифровки этого процесса и подключения поставщиков финансирования.

Финансисты могут пожелать по-разному структурировать соглашения о финансировании дебиторской задолженности с различными потенциальными положениями.

Особые соображения

Дебиторская задолженность (AR, или просто «дебиторская задолженность») относится к непогашенным остаткам фирм по счетам, выставленным клиентам, которые еще не были оплачены. Дебиторская задолженность отражается в балансе компании как актив, обычно оборотный актив с оплатой по счетам в течение одного года.

Дебиторская задолженность считается относительно ликвидным активом. Таким образом, эти причитающиеся средства представляют потенциальную ценность для кредиторов и финансистов. Некоторые компании могут рассматривать свою дебиторскую задолженность как бремя, поскольку ожидается, что она будет оплачена, но требует инкассации и не может быть немедленно преобразована в денежные средства. Таким образом, уступка дебиторской задолженности может быть привлекательной для некоторых фирм.

Процесс уступки дебиторской задолженности, наряду с другими формами финансирования, часто называют факторингом, а компании, которые занимаются этим, могут называться факторинговыми компаниями.