Расчет окупаемости оборудования пример: формула и методы расчета, пример

Срок окупаемости

Под периодом окупаемости понимается время, необходимое для возмещения инвестиций за счет дохода или свободного денежного потока, который они генерируют. Это обычная мера оценки инвестиций и ранжирования, используемая для определения того, насколько быстро заводы и оборудование или капитальные активы, приобретенные предприятиями, могут окупиться.

Некоторые компании используют дисконтированный период окупаемости как более точную меру, так как при этом доход или свободные денежные потоки приводятся к текущим долларам. Это особенно полезно, когда период окупаемости больше и в последующие годы имеется много денежных потоков.

Примеры соответствующих сроков окупаемости

Соответствующий период окупаемости инвестиций, установок и оборудования будет варьироваться в зависимости от отрасли, размера инвестиций, срока службы установок и оборудования, стоимости капитала и других факторов. Только в качестве примера, благодаря нашему собственному опыту в тяжелой промышленности и производстве. операции, а также консультации с бизнес-менеджерами, мы разработали следующий список диапазонов для обычных периодов окупаемости: (Обратите внимание, что это примеры и не являются финансовыми или бизнес-советами).

Малое электронное оборудование: 1–2,5 года

Малые и средние промышленные установки и оборудование: 1–3 года

Мобильные установки и оборудование: 2–5 лет

Средние и крупные установки и оборудование: 2–5 лет

Средняя до крупного производственного предприятия: 5–10 лет

крупные производственные мощности и высокотехнологичные производственные мощности: 10–15 лет

крупномасштабные горнодобывающие проекты: 10–20 лет

компании из-за многих факторов. Иногда такие проекты, как модернизация производственных мощностей или инвестиции в заводы и оборудование, могут иметь стратегические мотивы и нематериальные выгоды для бизнеса, поэтому фактически никогда не имеют периода окупаемости или очень длительного неприемлемого периода окупаемости.

Вот почему период окупаемости не всегда должен быть единственной мерой, используемой для оценки инвестиций или предложений капиталовложений.

Пример расчета срока окупаемости

Например, компания хочет приобрести часть завода за 450 000 долларов США, что увеличит производство и создаст следующие дополнительные денежные потоки:

Год1: 50 000 долларов США
Год 2: $80 000
3 год: 170 000$
Год 4: 170 000 долларов США

В этом примере период окупаемости составляет 3,88 года , рассчитанный путем сложения доходов с первого по третий год, это составляет: 300 000 долларов США. Это означает, что к концу третьего года 300 000 долларов США окупился и где-то на четвертый год вложения полностью окупаются. В начале четвертого года остается 150 000 долларов США для возмещения инвестиций, чтобы узнать, в какой момент четвертого года инвестиции полностью окупятся, вы разделите 150 000 долларов США на 170 000 долларов США, и это равно 0,88, таким образом, окупаемость период 3,88.

Узнайте больше о концепциях KPI

Главная | Бесплатные онлайн-объявления | Обмен ссылками по бережливому производству

Задание по методу окупаемости (docx) — Course Sidekick

Школа

Политехнический университет Малави **Мы не одобрены этой школой 9, 2023

Тип

Другое

Страницы

3

Загружено ColonelRoseWolf26 на coursehero.com

Метод окупаемости | Формула периода окупаемостиПериод окупаемости – это время, необходимое для того, чтобы сумма, вложенная в актив, окупилась за счет чистого оттока денежных средств, генерируемого активом. Это простой способ оценить риск, связанный с предлагаемым проектом. Срок окупаемости выражается в годах и долях лет. Например, если компания инвестирует 300 000 долларов в новую производственную линию, и производственная линия затем производит денежный поток в размере 100 000 долларов в год, то период окупаемости составляет 3,0 года (300 000 долларов первоначальных инвестиций / 100 000 долларов годовой окупаемости).

Инвестиции с более коротким периодом окупаемости считаются лучшими, поскольку первоначальные затраты инвестора подвергаются риску в течение более короткого периода времени. Расчет, используемый для получения периода окупаемости, называется методом окупаемости. Формула метода окупаемости проста: разделите денежные затраты (которые, как предполагается, происходят полностью в начале проекта) на сумму чистого денежного потока, генерируемого проектом в расчете на одну единицу. год (предполагается, что он одинаков для каждого года). Пример периода окупаемости Компания Alaskan Lumber рассматривает возможность приобретения ленточнопильного станка стоимостью 50 000 долл. США, который будет приносить 10 000 долл. США чистого денежного потока в год. Срок окупаемости данного капитального вложения составляет 5,0 лет. Компания Alaskan также рассматривает возможность покупки конвейерной системы за 36 000 долларов США, что снизит транспортные расходы лесопильного завода на 12 000 долларов США в год. Срок окупаемости данного капиталовложения составляет 3,0 года. Если бы у Аляски было достаточно средств для инвестирования только в один из этих проектов и если бы она использовала только метод окупаемости в качестве основы для своего инвестиционного решения, она бы купила конвейерную систему, поскольку у нее более короткий период окупаемости. Преимущества и недостатки метода окупаемости Срок окупаемости полезен с точки зрения анализа рисков, поскольку он дает быструю картину времени, в течение которого первоначальные инвестиции будут подвергаться риску. Если бы вам пришлось анализировать потенциальные инвестиции с помощью метода окупаемости, вы склонны были бы принимать те инвестиции, которые имеют быстрый период окупаемости, и отвергать те, которые имеют более длительные сроки. Он, как правило, более полезен в отраслях, где инвестиции очень быстро устаревают, и где полная окупаемость первоначальных инвестиций поэтому вызывает серьезную озабоченность. Хотя метод окупаемости широко используется из-за его простоты, он страдает от следующих проблем: 1. Срок службы активов. Если срок полезного использования актива истекает сразу после того, как он окупит первоначальные инвестиции, то нет возможности генерировать дополнительные денежные потоки. Метод окупаемости не включает никаких предположений относительно продолжительности жизни активов. 2. Дополнительные денежные потоки. Концепция не учитывает наличие каких-либо дополнительных потоков денежных средств, которые могут возникнуть в результате инвестиций в периоды после достижения полной окупаемости.

3. Сложность денежного потока. Эта формула слишком упрощена, чтобы учесть множество денежных потоков, фактически возникающих при вложении капитала. Например, денежные вложения могут потребоваться на нескольких этапах, например денежные затраты на периодические обновления. Кроме того, отток денежных средств может значительно меняться с течением времени в зависимости от потребительского спроса и уровня конкуренции. 4. Прибыльность. Метод окупаемости фокусируется исключительно на времени, необходимом для возврата первоначальных инвестиций; он вообще не отслеживает конечную прибыльность проекта. Таким образом, метод может указывать на то, что проект с короткой окупаемостью, но без общей прибыльности, является лучшим вложением, чем проект, требующий долгосрочной окупаемости, но имеющий значительную долгосрочную прибыльность. 5.Временная стоимость денег. Метод не принимает во внимание временную стоимость денег, где денежные средства, полученные в более поздние периоды, представляют собой работу меньше, чем денежные средства, заработанные в текущем периоде. Разновидность формулы периода окупаемости, известная как формула дисконтированной окупаемости, устраняет эту проблему за счет включения в расчет временной стоимости денег. 6. Ориентация на индивидуальный актив. Многие покупки основных средств предназначены для повышения эффективности одной операции, что совершенно бесполезно, если существует узкое место процесса, расположенное ниже по течению от этой операции, которое ограничивает способность бизнеса производить больше продукции. Формула периода окупаемости не учитывает выход всей системы, а только конкретную операцию.

Таким образом, его использование больше на тактическом уровне, чем на стратегическом. 7. Неверное усреднение. Знаменатель расчета основан на средних денежных потоках от проекта за несколько лет, но если прогнозируемые денежные потоки в основном находятся в самой отдаленной части прогноза в будущем, расчет неправильно даст слишком ранний срок окупаемости. Следующий пример иллюстрирует эту проблему. Пример метода окупаемости #2 Компания ABC International получила предложение от менеджера, в котором он просит потратить 1 500 000 долларов США на одно оборудование, что приведет к притоку денежных средств в соответствии со следующей таблицей: ГодДенежный поток1+150 000 долларов США2+150 0003+200 ,0004+600,0005+900 000 Прогнозируется, что общие денежные потоки за пятилетний период составят 2 000 000 долларов США, что в среднем составляет 400 000 долларов США в год. При делении на первоначальные инвестиции в размере 1 500 000 долларов это дает период окупаемости 3,75 года. Тем не менее, самое беглое изучение прогнозируемых денежных потоков показывает, что потоки сильно взвешены в сторону дальнего конца периода времени, поэтому результаты этого расчета не могут быть правильными. Вместо этого финансовый аналитик компании выполняет расчет из года в год, вычитая денежные потоки. в каждом последующем году от оставшихся инвестиций. Результаты этого расчета: ГодНаличные FlowNet Инвестированные наличные деньги

0-$1 500 0001+$150 000-1 350 0002+150 000-1 200 0003+200 000-1 000 0004+600 000-400 0005+900 0000Из таблицы видно, что реальный срок окупаемости находится где-то между Год 4 и Год 5 Инвестиции в размере 400 000 долларов США еще предстоит вернуть в конце 4-го года, а на 5-й год прогнозируется денежный поток в размере 900 000 долларов. срок окупаемости чуть меньше 4,5 лет. Резюме Метод окупаемости не должен использоваться в качестве единственного критерия для одобрения капитальных вложений. Вместо этого рассмотрите возможность использования методов чистой приведенной стоимости или внутренней нормы доходности, чтобы учесть временную стоимость денег и более сложные денежные потоки, а также используйте анализ пропускной способности, чтобы увидеть, действительно ли инвестиции повысят общую прибыльность компании.

Существуют и другие соображения при принятии решения о капитальных вложениях, например, следует ли покупать ту же модель актива в больших объемах, чтобы снизить затраты на техническое обслуживание, и будут ли более дешевые единицы меньшей мощности иметь больше смысла, чем дорогостоящий «монументальный» актив. рассчитать период окупаемости? Срок окупаемости рассчитывается путем подсчета количества лет, которое потребуется для возмещения денежных средств, вложенных в проект. Предположим, что компания инвестирует 400 000 долларов в более эффективное оборудование. Ожидается, что экономия денежных средств от нового оборудования составит 100 000 долларов США в год в течение 10 лет. Срок окупаемости составляет 4 года (400 000 долларов США разделить на 100 000 долларов США в год). Второй проект требует инвестиций в размере 200 000 долларов США, и он генерирует денежные средства следующим образом: 20 000 долларов США в год 1. ; 60 000 долларов США во 2-м году; 80 000 долларов в 3-м году; 100 000 долларов в 4-й год; 70 000 долларов в год 5.