Что такое прямые инвестиции? — ТОВ «ФРIДОМ ФІНАНС УКРАЇНА»
Инвестиции бывают нескольких видов — портфельные и прямые. В первом случае подразумевается покупка акций публичной компании без права управлять ей. Например, можно купить по 10 ценных бумаг десяти корпораций. Это могут быть акции Facebook, Apple, Google, Tesla и т. д. Инвестор в таком случае может рассчитывать на доход от дивидендов, прибыль от разницы между ценой покупки и стоимостью продажи. Никакого влияния на внутренние финансовые процессы он не оказывает. Прямая инвестиция отличается от портфельной: инвестор получает долю в проекте или компании и может влиять на бизнес. Рассмотрим более детально.
Что такое прямые инвестиции
Главная цель инвестора при использовании такого инструмента — получение частичного или полного контроля над компанией, проектом, стартапом и т. д. Для этого необходимо купить минимум 10% акций. Впрочем, размер доли собственности компании для возможности осуществления эффективного управления может отличаться в зависимости от законодательств различных стран.
Чаще всего достаточно 10%, но, например, в Германии нужно более 20%. При этом вложение в таком случае необязательно выполняется в виде денег. Прямые инвестиции могут быть в форме:
-
контрактов на поставки сырья;
-
передачи технологий, лицензий;
-
выдачи кредитных ресурсов;
-
передачи прав на интеллектуальную собственность;
-
предоставления материально-технической базы и т. д.
Прямые инвестиции — это также возможность, помимо прибыли, связанной с ростом акций и выплатами дивидендов, получения части дохода компании. Прибыль в данном случае может распределяться согласно пропорциональной доле инвестора в уставном капитале или вне зависимости от нее.
Такой инструмент не подходит для заработка в краткосрочной перспективе.
Прямое инвестирование, как правило, используется по отношению к предприятиям с понятными и прогнозируемыми предпосылками развития, детальным бизнес-планом.
Бывают и обратные ситуации. В этом случае применяются венчурные инвестиции в новые проекты с хорошей потенциальной перспективностью. Такой метод относится к высокорискованным. Инвестор приобретает долю в стартапах, необычных высокотехнологичных проектах, предполагающих ноу-хау на рынке. По причине большого риска и необходимости в предварительном профессиональном анализе вклад капитала происходит в основном посредством венчурных фондов.
Следует отметить, что прямое инвестирование — это всегда эффективное управление компанией, например, через своего представителя в совете директоров. Если же вложенные средства превышают 10% доли в акционерном капитале, но инвестор не оказывает никакого влияния на проект, то такое инвестирование не относится к прямому.
Отвечая на вопрос о том, что такое прямые инвестиции, следует отметить: нередко подразумеваются иностранные вложения.
Они могут быть исходящими и входящими. В первом случае капитал направляется в другую страну, а во втором поступает из-за рубежа. Часто это происходит в форме создания дочерних компаний, открытия филиалов, совместных предприятий или же поглощений.
Плюсы и минусы прямого инвестирования
Здесь важно определить, со стороны кого рассматривать этот процесс. Для владельцев компаний, привлекающих прямые инвестиции, очевидным плюсом станет получение капитала, опыта, технологий, лицензий для развития бизнеса, повышения его рентабельности.
Минусы — возможное изменение управления, структуры, потеря части доли предприятия. Если инвестор купит блокирующий или контролирующий пакет акций, владелец бизнеса больше не сможет развивать его согласно своим представлениям. Впрочем, если без привлечения внешних средств прогресса добиться не получается, данный метод остается наиболее привлекательным.
Для опытных инвесторов это средство достижения определенных целей (например, расширение уже существующего бизнеса).
К минусам прямого инвестирования можно отнести его, как правило, высокую рискованность, меньшую ликвидность по сравнению с портфельным, невозможность получения дохода в краткосрочной перспективе, необходимость в согласовании сделок с контролирующими органами (при покупке крупных предприятий).
Примеры прямых инвестиций
Без наглядности иногда разобраться сложно. Приведем реальные и условные примеры прямых инвестиций. В первом случае это покупка 93-процентного пакета акций сталелитейного завода «Криворожсталь» в 2005 году корпорацией Mittal Steel Germany GmbH.
Другой инвестиционный пример. Вы желаете вложить $100 тыс.
Прямые инвестиции | это… Что такое Прямые инвестиции?
Прямы́е инвести́ции — вложения (инвестиции) денежных средств в материальное производство и сбыт с целью участия в управлении предприятием, в которое вкладываются деньги, и получения дохода от участия в его деятельности (прямые инвестиции обеспечивают обладание контрольным пакетом акций).
В соответствии с принятой международной классификацией иностранных инвестиций, к прямым инвестициям относятся инвестиции, в результате которых инвестор получает долю в уставном капитале предприятия не менее 10%.
Прямые инвестиции обычно осуществляются через фонды Private Equity (фонды прямых инвестиций) — специализированные компании, имеющие обязательства своих «подписчиков» перечислять заранее согласованные суммы денег в случае одобрения фондом тех или иных сделок. Интерес подписчика заключается в получении прибыли после закрытия фонда через 3-5 лет после создания за счёт продажи всех проинвестированных компаний стратегическим инвесторам или другим фондам.
Содержание
|
такжеВиды прямых инвестиций
Прямые иностранные инвестиции делятся на исходящие, т.е. прямые инвестиции, осуществлённые субъектами данной страны за рубежом, и входящие, т.е прямые инвестиции, осуществлённые иностранными инвесторами в данной стране. Соотношение входящих и исходящих инвестиций показывает международную инвестиционную позицию страны. Например, данные по США показывают, что эта страна является нетто-экспортёром прямых инвестиций, т.е. объём инвестиций, вложенных американскими компаниями за рубежом, превышает объём инвестиций иностранных компаний в США.
| Период | Исходящие прямые иностранные инвестиции | Входящие прямые иностранные инвестиции | Баланс |
|---|---|---|---|
| 1960-69 | $ 42.18 млрд | $ 5.13 млрд | + $ 37.04 млрд |
| 1970-79 | $ 122. 72 млрд | $ 40.79 млрд | + $ 81.93 млрд |
| 1980-89 | $ 206.27 млрд | $ 329.23 млрд | — $ 122.96 млрд |
| 1990-99 | $ 950.47 млрд | $ 907.34 млрд | + $ 43.13 млрд |
| 2000-07 | $ 1,629.05 млрд | $ 1,421.31 млрд | + $ 207.74 млрд |
| Итого | $ 2,950.69 млрд | $ 2,703.81 млрд | + $ 246.88 млрд |
Примечание
- ↑ http://www.bea.gov/international/xls/table1.xls
См. также
- Инвестиции
- Инвестиционный меморандум
- Портфельные инвестиции
- Прямые иностранные инвестиции
Ссылки
- Сбербанк России: Журнал «Прямые инвестиции»
Прямые инвестиции по странам и отраслям, 2022 г.
НАЛОЖЕНО ДО ВЫПУСКА В 8:30 утра по восточноевропейскому времени, четверг, 20 июля 2023 г.
BEA 23-32
совокупный уровень инвестиций увеличился с 212,2 млрд долларов до 6,58 трлн долларов на конец 2022 года с 6,37 трлн долларов на конец 2021 года, согласно статистике, опубликованной сегодня Бюро экономического анализа США. Это увеличение отразило увеличение позиций в Европе на 172,8 миллиарда долларов, прежде всего в Нидерландах и Великобритании. По отраслям, производственные филиалы имели наибольший рост.
Позиция прямых иностранных инвестиций в США увеличилась на 216,8 млрд долларов США до 5,25 трлн долларов США на конец 2022 года с 5,04 трлн долларов США на конец 2021 года. Увеличение в основном отражало увеличение позиции на 142,2 млрд долларов США из Европы, с наибольшим увеличением в Великобритании и Германии. По отраслям филиалы в обрабатывающей промышленности и оптовой торговле составили большую часть увеличения.
Прямые инвестиции США за рубежом (таблицы 1–6)
Многонациональные предприятия США (МНП) инвестируют почти во все страны, но на их инвестиции в филиалы в пяти странах приходилось более половины общего объема прямых инвестиций США за рубежом в конце 2022 года.
Крупнейшая позиция была в Великобритании (1,1 трлн долларов), за ней следуют Нидерланды (0,9 трлн долларов) и Люксембург (0,6 трлн долларов). Ирландия (0,6 трлн долларов) и Канада (0,4 трлн долларов) замыкают пятерку лидеров.
В разбивке по отраслям иностранных филиалов, находящихся в непосредственном владении, наибольшие инвестиции были в холдинговые компании, на долю которых приходилось 47,3 процента от общего объема инвестиций за рубежом в 2022 году. Производственные филиалы были вторыми по величине с 15,5 процентами, а финансовые и страховые филиалы были третьими по величине с 14,0 процентами инвестиций в США. По отраслям материнской компании в США инвестиции производственных МНП составили 50,1 процента позиции, за ними следуют МНП в сфере финансов и страхования (14,4 процента).
МНП США получили доход в размере 590,4 млрд долларов США в 2022 году от своих совокупных инвестиций за рубежом, что на 3,6 процента больше, чем в 2021 году. Дивиденды или репатриированная прибыль снизились на 19,1 миллиарда долларов, или на 6,1 процента, до 294,2 миллиарда долларов в 2022 году.
90 002 Прямые иностранные инвестиции в Соединенные Штаты (таблицы 7–10)
В разбивке по странам иностранной материнской компании на пять стран приходилось более половины общего объема прямых иностранных инвестиций в США по состоянию на конец 2022 года. ), Канада (589 долларов США)0,3 миллиарда) и Германии (431,4 миллиарда долларов).
По стране конечного бенефициарного владельца (UBO), компании, находящейся на вершине глобальной цепочки собственности, Япония (775,2 млрд долларов США) оставалась ведущей страной-инвестором с точки зрения позиции на конец 2022 года. Канада (683,8 млрд долларов США) была второй, а Великобритания (660,6 млрд долларов США) была третьей по величине страной-инвестором. На основе UBO инвестиции из Нидерландов и Люксембурга были намного ниже, чем инвестиции страны иностранной материнской компании, что указывает на то, что большая часть инвестиций иностранных материнских компаний в этих странах в конечном итоге принадлежала инвесторам в других странах.
Прямые иностранные инвестиции в Соединенных Штатах были сосредоточены в производственном секторе США, на долю которого приходилось 42,4 процента позиции. Были также значительные инвестиции в финансы и страхование (10,6 процента) и оптовую торговлю (9,7 процента).
В 2022 году иностранные многонациональные корпорации получили доход в размере 289,9 млрд долларов США от совокупных инвестиций в США, что на 1,7 процента больше, чем в 2021 году.
| Таблица A. Обновления ранее опубликованной статистики 1 [Миллиарды долларов] | ||||
|---|---|---|---|---|
| Прямые инвестиции США за рубежом | Прямые иностранные инвестиции в США | |||
| Ранее опубликовано | Пересмотренный | Ранее опубликовано | Пересмотренный | |
| 2019 | 5 835 | 5 837 | 4 399 | — |
| 2020 | 6 086 | 6 063 | 4 471 | 4 613 |
| 2021 | 6 489 | 6 369 | 4 977 | 5 038 |
1. Статистические данные Бюро экономического анализа США о прямых инвестициях США за рубежом за 2019–2021 годы и прямых иностранных инвестициях в США за 2020–2021 годы пересмотрены в этом выпуске с целью включения новых доступных и пересмотренных исходных данных. Бюро экономического анализа США | ||||
Следующий выпуск: июль 2024 г.
Прямые инвестиции по странам и отраслям, 2023 г.
Что такое ПИИ? Определение ПИИ, ПИИ Значение
Что такое ПИИ? Определение ПИИ, ПИИ Значение — The Economic Times ОСОБЫЕ ФОНДЫ★★★★★
ICICI Prudential Large & Mid Cap Fund Direct Pla..
5Y Return
17,39 % 90 003
Инвестируйте сейчас
ИЗБРАННЫЕ ФОНДЫ★★★★★
Axis Nifty 50 Index Fund Direct — Growth
Годовой доход
19,87 %
Инвестировать сейчас
Предложить новое определение
Предлагаемые определения будут рассмотрены для включения в Economictimes.com
Экономика
ПРЕДЫДУЩЕЕ ОПРЕДЕЛЕНИЕ
СЛЕДУЮЩЕЕ ОПРЕДЕЛЕНИЕ
ПИИ Определение интересы организации другой иностранной организацией.
Такая организация или инвестор находится в другой стране, чем организация, доля которой приобретена. Он включает в себя деловое решение, в соответствии с которым значительная доля участия приобретается в иностранном бизнесе. Как правило, организации осуществляют ПИИ для расширения операций за границей. Работа с ПИИ
Организации, рассчитывающие на ПИИ, будут выбирать только те предприятия, которые имеют эффективную и квалифицированную рабочую силу. Обычно организации ищут такой бизнес в странах с открытой экономикой. Это связано с тем, что на таких открытых рынках перспективы роста инвесторов выше среднего. Еще одним важным фактором при выборе иностранного местонахождения для ПИИ является налоговое законодательство. Естественно, предпочтение отдается тем местам, где налоговое законодательство мягкое.
Объем прямых иностранных инвестиций шире и больше, чем капитальных вложений. Он включает в себя следующее:
- Предоставление управления
- Предоставление технологий
- Предоставление оборудования
- Установление существенного уровня контроля над иностранным бизнесом
- Возможность влиять на принятие решений иностранным бизнесом
Прямые иностранные инвестиции очень важны для развивающихся стран.
Чтобы расширяться на международном уровне, организации таких стран нуждаются в иностранном финансировании. Такое финансирование позволяет этим организациям распространять продажи на международном уровне. Более того, за счет прямых иностранных инвестиций развивающиеся страны получают финансирование на следующее:- Инфраструктура
- Энергетика
- Вода
- Борьба с последствиями изменения климата
Виды прямых иностранных инвестиций
Теперь вы знаете, что такое ПИИ. Давайте теперь изучим его основные типы:
Горизонтальные прямые инвестиции: Здесь организация создает и ведет тот же тип бизнеса в иностранном государстве, что и в своей родной стране. Например, поставщик компьютерных товаров из Великобритании покупает сеть магазинов компьютерных товаров во Франции.
Вертикальные инвестиции: Здесь организация из другой страны покупает дополнительную бизнес-организацию. Например, британский производитель мебели приобретает долю в иностранной организации, которая поставляет ему древесный материал.
Инвестиции конгломерата: Здесь организация инвестирует в иностранную организацию, которая не имеет ничего общего с ее основной деятельностью. Обычно это происходит как совместное предприятие, поскольку у домашней организации нет опыта.
Примерами прямых иностранных инвестиций
Примерами прямых иностранных инвестиций могут быть:
- Слияния
- Приобретения
- Партнерства
Партнерства в ПИИ могут быть в различных секторах, таких как:
- Розничная торговля
- Услуги
- Логистика
- Производство
Преимущества прямых иностранных инвестиций
Преимущества прямых иностранных инвестиций можно перечислить следующим образом:
Передовая практика: Она приносит технологии в развивающиеся страны. Кроме того, он приносит наиболее эффективные управленческие идеи бизнесу, который является получателем. Кроме того, сотрудники организации-получателя изучают инновационные способы достижения целей, распространенные на международном уровне. Следовательно, улучшается образ жизни работников организаций-реципиентов.
Высокий уровень жизни: Благодаря ПИИ уровень жизни всей развивающейся страны повышается. Это возможно, так как организация-получатель получает значительную сумму денег за счет иностранного финансирования. Следовательно, он платит более высокую сумму налогов. Это, в свою очередь, приносит пользу народу развивающейся страны.
Обеспечение стабильного долгосрочного кредитования: Основное преимущество ПИИ заключается в том, что они устраняют неустойчивый эффект горячих денег.
Горячие деньги относятся к капиталу, перевод которого происходит часто с целью максимизации прироста капитала. Из-за этого можно разорить всю нацию. С прямыми иностранными инвестициями эта проблема эффективно решается.
Недостатки ПИИ
Угроза сравнительному преимуществу: Прямые иностранные инвестиции не подходят для крупных отраслей, имеющих стратегическое значение для страны. Если страна допускает иностранную собственность в таких отраслях, она может потерять свое сравнительное преимущество.
Реальная стоимость может отсутствовать: Цель многих организаций с ПИИ состоит в том, чтобы получить максимальную отдачу от иностранного бизнеса, не добавляя реальной стоимости взамен. Например, эти иностранцы могли продать менее прибыльные организационные аспекты низкоуровневым недостойным инвесторам.
Большинству инвесторов не хватает высоких этических стандартов: Чтобы получить доступ к зарубежному рынку, инвесторы идут на аморальные пути.
Например, они могут найти более дешевые местные кредиты, используя залог организации. Теперь они могут одолжить эти средства материнской организации, а не реинвестировать.
Какие резервы помогают поддерживать ПИИ?
Прямые иностранные инвестиции способствуют поддержанию стабильного и надежного уровня валютных резервов. Таким образом, продвижение долгосрочного кредитования происходит на следующих рынках:
- Рынок облигаций
- Валютный рынок
- Фондовый рынок
При конгломератных прямых иностранных инвестициях определенная сумма денег вкладывается организацией в иностранный бизнес. Во многих случаях этот бизнес связан с типом бизнеса организации. Иногда инвестирующая организация может инвестировать в новый тип бизнеса, в котором у нее нет предыдущего опыта. Таким образом создается совместное предприятие.
Что понимают под ПИИ в новые проекты?
Инвестиции ПИИ с нуля — это тип, при котором дочерняя компания создается материнской организацией, отличной от страны базирования.
Таким образом, организация строит свою деятельность на базовом фундаменте в новой стране.
Что такое инвестиции в существующие объекты?
Инвестиции в существующие предприятия — это инвестиции, в которые организация вкладывает определенную сумму в существующий объект для инициирования бизнес-процессов в иностранном государстве. Мы можем рассматривать этот тип инвестиций как аренду или покупку объекта, который уже существует в иностранном государстве.
Как повлияла пандемия Covid на прямые иностранные инвестиции?
Из-за пандемии Covid значительно сократились ПИИ во всем мире. Это можно ясно понять, взглянув на данные Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию. По его данным, иностранные инвестиции во всем мире упали с 1,5 триллиона долларов в 2019 году до 859 миллиардов долларов в 2020 году.
Отказ от ответственности: этот контент создан сторонним агентством. Высказанные здесь взгляды принадлежат соответствующим авторам/организациям и не отражают точку зрения Economic Times (ET).
ET не гарантирует, не ручается и не одобряет какое-либо его содержание, а также не несет за него никакой ответственности. Пожалуйста, примите все необходимые меры, чтобы убедиться, что любая предоставленная информация и контент являются правильными, обновленными и проверенными. Настоящим ET отказывается от любых и всех гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении отчета и любого его содержания.
Подробнее Новости по
- FDIRETAIL SERVICES LOGISTICS MANUFACTURINGGREENFIELDNNORTH ATLANTIC СОГЛАШЕНИЕ О СВОБОДНОЙ ТОРГОВЛЕ
- ФРАНЦИЯЧТО ТАКОЕ FDIFDI ОПРЕДЕЛЕНИЕ 90 158
ПРЕДЫДУЩЕЕ ОПРЕДЕЛЕНИЕ
СЛЕДУЮЩЕЕ ОПРЕДЕЛЕНИЕ
- Никаких потерь для страны при удалении США ответные тарифы: правительство сообщает парламентуИндия отменила ответные таможенные пошлины на восемь товаров из США.
Среди них были миндаль, грецкие орехи и нут, поскольку страна стремится разрешить свои торговые споры с США. Ответные обвинения были наложены на 28 американских товаров в ответ на решение Америки взимать дополнительные налоги на импорт некоторых изделий из стали и алюминия. Тарифные ставки наибольшего благоприятствования теперь применяются ко всем странам. - Новый стандарт бухгалтерского учета для страхования в ближайшее времяМинистерство корпоративных дел (MCA) получило рекомендации Национального управления финансовой отчетности (NFRA) по Индийскому стандарту бухгалтерского учета (Ind AS) 117 для договоров страхования, сказал он ET.
- Индийская повестка G20 пользуется широкой поддержкой, говорит Амитабх Кант. Страны G20 конструктивно взаимодействуют с проектом Индии и высоко оценивают стремление Индии добиться сильных и ориентированных на действия результатов, сказал Амитабх Кант, шерпа Индии в G20, Дипшихе Сикарвару из ET в кулуарах третьей встречи шерп в Хампи, штат Карнатака. Отредактировано отрывков:
- Индия не в восторге от плана китайской BYD по производству электромобилей стоимостью 1 миллиард долларов: отчетПо сообщениям местных СМИ, правительство Индии обеспокоено безопасностью китайского производителя электромобилей BYD, создавшего совместное предприятие с Megha Engineering and Infrastructures в Индии. Власти обеспокоены отсутствием контроля над технологиями, что может привести к созданию фиктивных организаций, и многие совместные предприятия, поддерживаемые китайскими компаниями, «имеют большой вес и контролируются иностранным партнером», говорится в сообщениях. Планы китайской Great Wall Motors также были сорваны, и MG Motors столкнулась с аналогичными проблемами.
- Казахстан занимает первое место по притоку ПИИ в 2022 году среди постсоветских государств Казахстан получил самый большой приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) среди постсоветских стран, согласно отчету Конференции ООН по торговле и развитию. Сообщается, что чистый приток ПИИ в страну в 2022 году составил 6,1 млрд долларов, что больше, чем в 2021 году, и является самым высоким показателем за пять лет. В целом чистый приток ПИИ в Центральную Азию достиг 10 миллиардов долларов США, из которых доля Казахстана составила 61%.
- Инициатива по стратегическим инвестиционным целям: DPIIT определяет 106 компаний из разных секторов из 30 стран. Департамент содействия развитию промышленности и внутренней торговли (DPIIT) определил 106 фирм из 30 стран для целей в рамках инициативы, направленной на поощрение инвестиций в Индии. Информационно-разъяснительная работа включает в себя взаимодействие с людьми индийского происхождения и инвестиционные роуд-шоу в таких странах, как США, Канада, ОАЭ и Япония.
- Индия готова сохранить темпы роста, но не время почивать на лаврах: отчет Фин МинаКомментарии министерства финансов Индии были представлены в годовом экономическом отчете, в котором отмечены риски в 2024 финансовом году, связанные с геополитическими проблемами и влиянием погодного явления Эль-Ниньо. В докладе говорится, что спрос на сельскохозяйственную продукцию в Индии находится на пути к восстановлению. Относительно того, что работает на экономику Индии, министерство заявило, что оно видит силу внутреннего спроса в стране.
- Индия и АСЕАН являются основными получателями ПИИ, говорится в отчете ЮНКТАД. В отчете, опубликованном Конференцией Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД), говорится, что ПИИ в развивающиеся страны Азии в 2022 году не изменились по сравнению с прошлым годом и составили 662 миллиарда долларов, несмотря на то, что они составляют около половины глобального притока. Приток ПИИ в развивающиеся страны был выше, чем в развитые страны. В глобальном масштабе ПИИ сократились на 12% до 1,3 трлн долларов в 2022 году после резкого роста в 2021 году после резкого падения из-за Covid-19.пандемия, говорится в сообщении.
- Визит премьер-министра Нарендры Моди в США для укрепления стратегического сотрудничества: India IncИндийские бизнес-лидеры приветствовали визит премьер-министра Нарендры Моди в США, заявив, что он углубит технологическое сотрудничество в таких областях, как оборона, полупроводники, космос и искусственный интеллект.
Среди них были миндаль, грецкие орехи и нут, поскольку страна стремится разрешить свои торговые споры с США. Ответные обвинения были наложены на 28 американских товаров в ответ на решение Америки взимать дополнительные налоги на импорт некоторых изделий из стали и алюминия. Тарифные ставки наибольшего благоприятствования теперь применяются ко всем странам.
Отредактировано отрывков:
В целом чистый приток ПИИ в Центральную Азию достиг 10 миллиардов долларов США, из которых доля Казахстана составила 61%.
Относительно того, что работает на экономику Индии, министерство заявило, что оно видит силу внутреннего спроса в стране.
