Проверка контрагента на банкротство: Проверка контрагента на банкротство

Центральный контрагент (CCP) - Emissions-EUETS.com

ЦКА (центральные контрагенты) представляют собой рыночную инфраструктуру, которая снижает системный риск и повышает финансовую стабильность, стоя между двумя контрагентами по деривативному контракту (т.е. выступая в качестве покупателя для продавца и продавца для покупателя риска) и тем самым снижая риск для обоих.

Таким образом, в более общем смысле, они все чаще становятся критическими узлами в финансовой системе.

По состоянию на 9 октября 2017 года следующие ЦКА были доступны для контрагентов из ЕС для выполнения требований об обязательном клиринге в соответствии с законодательством ЕС:

- 17 ЦКА, авторизованных в ЕС (однако не все ЦКА ЕС были уполномочены проводить клиринг всех классов активов), а также

- 32 ЦКА третьих стран (TC CCP), которые были признаны в соответствии с процессами эквивалентности EMIR.

Но, прежде всего, несколько замечаний о характере и масштабе бизнеса ЦКА.

В сообщении Европейской комиссии «Реагирование на вызовы критически важной инфраструктуры финансового рынка и дальнейшее развитие Союза рынков капитала» от 4 мая 2017 г. (COM (2017) 225 final) говорится:

«Клиринговые операции с производными финансовыми инструментами - это глобальная финансовая услуга. Таким образом, большая часть клиринга осуществляется за границей, как внутри ЕС, так и на международном уровне с использованием ЦКА, созданных в третьих странах. Масштаб и важность ЦКА в Европе и во всем мире почти удвоились с момента Посткризисное обязательство G20 проводить клиринг стандартизированных внебиржевых деривативов через ЦКА.В среднем 62% их непогашенной стоимости было проведено централизованным клирингом по всем типам контрактов с производными финансовыми инструментами. В частности, по оценке Банка международных расчетов, объем клиринговых внебиржевых транзакций на конец июня 2016 года составил 337 триллионов долларов США во всем мире, из которых большая часть (328 триллионов долларов США) приходится на процентные деривативы ".

Юридическое определение «ЦКА» или «центрального контрагента» включено в статью 2 (1) Регламента европейской рыночной инфраструктуры (EMIR).

В соответствии с этим положением ЦКА означает юридическое лицо, которое встает между контрагентами по контрактам, заключенным на одном или нескольких финансовых рынках, становясь покупателем для каждого продавца и продавцом для каждого покупателя.

Рассматриваемая деятельность широко известна как «клиринг», который определяется в EMIR как «процесс установления позиций, включая расчет чистых обязательств, и обеспечение наличия финансовых инструментов, денежных средств или того и другого для обеспечения риски, связанные с этими позициями ".

Оставьте в покое юридическую номенклатуру и обратитесь к практическому влиянию на бизнес. Они кратко изложены в документе ESMA «Оценка риска временного исключения биржевых деривативов из статей 35 и 36 MiFIR, биржевых деривативов из статей 35 и 36 MiFIR» (4 апреля 2016 г., ESMA / 2016 / 461, с. 19), что однозначно подтверждает:

«Торговые и клиринговые расходы неразрывно связаны между собой, поскольку выбор места торговли клиентом, среди прочего, основан на общих расходах, т.е.е. торговые и клиринговые расходы. Если торговая площадка может предлагать только конкурентоспособные торговые издержки, но - из-за отсутствия доступа к ЦКА, обеспечивающего конкурентоспособные клиринговые расходы и обеспечивающего преимущества маржинального неттинга - нет привлекательных условий клиринга, она может потерять часть своего бизнеса или уйти с рынка ».

Равные правила игры в отношении бизнеса ЦКА обеспечивается в MiFID II, который гарантирует право торговых площадок выбирать, к каким ЦКА они подключаются, и наоборот.

MiFID II, кроме того, требует, чтобы торговые площадки и ЦКА обеспечивали доступ друг к другу на недискриминационной основе.

Таким образом, есть разумные основания для особого интереса участников рынка к правовой базе ЦКА, поскольку она составляет значительную часть общего конкурентного преимущества.

Список уполномоченных ЦКА

Среди первых ЦКА, зарегистрированных ESMA в рамках EMIR, были:

- Nasdaq OMX Clearing AB, Швеция, дата авторизации - 18 марта 2014 г.,

- Европейский центральный партнер N.V. (EuroCCP - NL), Нидерланды, дата авторизации - 1 апреля 2014 г.,

- KDPW_CCP, Польша, дата авторизации - 8 апреля 2014 года.

Другими ЦКА, авторизованными ESMA (май 2014 г.), были CC&G (Италия), LCH.Clearnet SA (Франция) и LCH.Clearnet Ltd (Великобритания) в июне 2014 г.

Полный и актуальный список центральных контрагентов (ЦКА), которые были уполномочены ESMA предлагать услуги и деятельность в Европейском Союзе в соответствии с EMIR, доступен здесь.

Неоднородность ЦК

сильно различаются по классам активов, по которым проводится клиринг, включая акции, облигации, энергию, товары, операции репо, клиринговые денежные инструменты, а также биржевые и внебиржевые деривативы.

Бизнес ЦКА, однако, неоднороден - в то время как несколько ЦКА предлагают клиринговые услуги в определенных сегментах рынка, несколько ЦКА ЕС активны в нескольких классах активов.

Оценка риска временного исключения биржевых деривативов из статей 35 и 36 MiFIR, биржевых деривативов из статей 35 и 36 MiFIR, 4 апреля 2016 г., ESMA / 2016/461 (стр. 12) относится к шести европейским ЦКА, которые предлагают клиринг IRS - хотя некоторые из этих ЦКА специализируются на определенных наборах валют, наиболее ликвидные контракты могут быть клирингом до пяти различных ЦКА.

Так обстоит дело, например, с внебиржевыми свопами с фиксированного на плавающий курс на Euribor.

Ситуация иная в случае товарных деривативов: хотя существует пять ЦКА, осуществляющих клиринг этого класса активов, они имеют более высокую степень специализации и мало пересекаются в предложении своих продуктов (следовательно, существует несколько идентичных контрактов на товарные деривативы, клиринг которых осуществляется разными организациями. ЦКА).

Среди широкой категории ЦКА есть и те, которые действуют в форме банков (хотя только три из многих тысяч банков в Европе имеют лицензию в качестве ЦКА).

Определение CRR кредитной организации («предприятие, деятельность которого заключается в приеме депозитов или других возвратных средств от населения и предоставлении кредитов для своего собственного счета») допускает целый ряд видов деятельности, которые могут осуществлять банки.

EBA и ESMA Отчет о функционировании Регламента (ЕС) № 575/2013 (CRR) с соответствующими обязательствами согласно Регламенту (ЕС) № 648/2012 (EMIR), ESAS-2017-82, 11 января 2017 г. подчеркивает, что EMIR действительно не препятствовать государствам-членам ЕС принять разрешение в качестве кредитного учреждения для ЦКА, созданных в их юрисдикции (статья 14 (5)).

Указанный документ также подтверждает, что существует «множество различных моделей, применяемых банками, и, что неудивительно, банки действительно могут также быть ЦКА».

Также статья 23 и изложение 4 Постановления Комиссии (ЕС) 2016/2251 от 4 октября 2016 года, дополняющего Регламент (ЕС) № 648/2012 Европейского парламента и Совета о внебиржевых производных финансовых инструментах, центральных контрагентах и ​​торговых репозиториях в отношении нормативные технические стандарты для методов снижения рисков для внебиржевых деривативных контрактов, не прошедших клиринг от центрального контрагента, буквально относятся к ЦКА, являющимся кредитными организациями.

Если ЦКА также имеет лицензию как банк, требования как CRR, так и EMIR, с правовой точки зрения, будут применяться к «банку-ЦКА».

Взаимосвязанность ЦКА

ЦКА сильно взаимосвязаны, в основном потому, что они очищают общие торговые площадки.

Некоторые ЦКА предоставляют клиринг на трансграничной основе для бирж или других торговых площадок в государствах-членах, кроме государства-члена, в котором они созданы.

Работа персонала Комиссии от 13 июня 2017 г. (SWD / 2017/0246 final - 2017/0136 (COD), 13.06.2017, стр. 23) представляет собой пример компании Eurex Clearing AG (учрежденной в Германии), которая осуществляет клиринг на Ирландской фондовой бирже, Börse Berlin имеет клиринг LCH Ltd (учреждена в Великобритании), LCH SA (учреждена во Франции), EuroCCP (учреждена в Нидерландах) и SIX x-clear (учреждена в Швейцарии).

Участникам Лондонской фондовой биржи предлагается на выбор клиринговые услуги от LCH Ltd., EuroCCP и SIX x-clear для всех торгуемых инструментов (кроме польских и испанских инструментов, клиринг которых осуществляется EuroCCP и LCH Ltd., а также инструментов США, клиринг которых осуществляется EuroCCP).

European Commodity Clearing, учрежденный в Германии, осуществляет клиринг товарных рынков в ЕС и других странах.

ЦКА могут быть связаны между собой посредством так называемых соглашений о взаимодействии, которые позволяют участникам клиринга одного ЦКА проводить клиринговые операции с участниками клиринга другого ЦКА.

Это относится к EuroCCP, LCH Ltd. и SIX x-clear на различных рынках акций, к LCH SA и CC&G (основанным в Италии) на различных рынках облигаций, а также к LCH Ltd. и SIX x-clear на некоторых рынках для обмена. торгуемые деривативы.

Кроме того, KELER CCP (учрежденный в Венгрии) является клиринговым участником European Commodity Clearing и предлагает доступ к клирингу в ECC своим собственным участникам клиринга.

Вышеупомянутая работа персонала Комиссии от 13 июня 2017 года касается того факта, что ЦКА изначально создавались для облегчения торговли ценными бумагами, а не в качестве «макропруденциальных институтов», несущих ответственность за повышение безопасности и устойчивости финансовой системы в целом.

Однако по мере того, как рынок внебиржевых деривативов вырос и обязательный клиринг этих инструментов стал частью регулирования, некоторые ЦКА стали достаточно большими и взаимосвязанными, чтобы иметь системное значение.

Экономия от масштаба (за счет преимуществ неттинга и диверсификации), связанная с централизованным клирингом, способствует использованию небольшого числа крупных ЦКА, что приводит к значительной концентрации рисков в этих инфраструктурах.

Режим эквивалентности

После этих продолжительных предварительных замечаний давайте вернемся к вопросу о сторонних ЦКА и вышеупомянутых угрозах их признанию в ЕС.

ЦКА, учрежденный в эквивалентной третьей стране, может предоставлять клиринговые услуги участникам клиринга или торговым площадкам, созданным в Союзе, и может использоваться для выполнения «клиринговых обязательств» EMIR.

Страны: Австралия, Бразилия, Канада, Международный финансовый центр Дубая (DIFC), Гонконг, Индия, Япония (сырьевые товары, производные финансовые инструменты), Новая Зеландия, Южная Корея, Мексика, Сингапур, Южная Африка, Швейцария, ОАЭ, США. (CFTC).

Рабочий документ персонала Комиссии, Решения об эквивалентности ЕС в политике финансовых услуг: оценка, 27.2.2017 SWD (2017) 102 final, p. 15

Полезно напомнить, что для решения трансграничных проблем EMIR полагается в отношении ЦКА на систему решений об эквивалентности в сочетании с решениями о признании.

Европейская комиссия в своем сообщении от 30 октября 2014 г. напомнила, что центральный контрагент, учрежденный за пределами Европейского Союза (ЦКА третьей страны - TC-CCP), может предоставлять клиринговые услуги участникам клиринга ЕС и торговым площадкам, где он был признан в соответствии с условиями, изложенными в статье 25 EMIR.

EMIR не требует от ЦКА третьей страны соблюдения требований EMIR для ЦКА, но вместо этого полагается на ЦКА, чтобы они полностью соответствовали их местному режиму и эффективно контролировались внутри страны, когда применимый режим ЦКА был признан эквивалентным (проект окончательного отчета технические стандарты по механизмам непрямого клиринга в рамках EMIR и MiFIR, 26 мая 2016 г., ESMA / 2016/725, стр. 5).

ЦКА, которые были признаны в рамках процесса EMIR, также получат квалификационный статус ЦКА (QCCP) в Европейском Союзе в соответствии с Регламентом (ЕС) № 575/2013 (CRR).

Наконец, центральные контрагенты, признанные в рамках процесса EMIR, могут использоваться контрагентами из ЕС для выполнения своих обязательных клиринговых обязательств в соответствии с законодательством ЕС.

"Статья 25 EMIR о признании ЦКА третьих стран предусматривает в параграфе 6, что Комиссия может принять имплементирующий акт в соответствии со статьей 5 Регламента (ЕС) № 182/2011, определяющий, что правовые и надзорные механизмы третьей страны обеспечивают что ЦКА, авторизованные в этой третьей стране, соблюдают юридически обязательные требования, которые эквивалентны требованиям, изложенным в Разделе IV EMIR, что эти ЦКА подлежат эффективному надзору и правоприменению в этой третьей стране на постоянной основе и что правовая база эта третья страна обеспечивает эффективную эквивалентную систему для признания ЦКА, разрешенных в соответствии с правовыми режимами третьих стран.Принятие такого имплементационного акта является первым из четырех условий, при которых ESMA признает ЦКА третьих стран ".

Документ для обсуждения ESMA, Обзор статьи 26 RTS № 153/2013 в отношении клиентских счетов, 26 августа 2015 г. (ESMA / 2015/1295)

ЦКА, не входящий в ЕС, желающий получить признание, должен подать заявление в Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA), а условия признания должны быть проверены:

- Европейская комиссия приняла решение о положительной эквивалентности в отношении нормативной базы, применимой к ЦКА в третьей стране.Это главное условие признания. Европейская комиссия оценит требования, применимые к ЦКА в третьей стране. Если требования обеспечивают одинаковые нормативные результаты с точки зрения снижения системного риска, Европейская комиссия может определить эквивалентность;

- соответствующий центральный контрагент уполномочен и находится под надзором в соответствии с нормативно-правовой базой, признанной эквивалентной в соответствии с вышеуказанным условием. ESMA проверит это, когда ЦКА подает заявление о признании;

- ЦКА создан или авторизован в третьей стране, которая, как считается, имеет системы противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма, эквивалентные системам Союза, в соответствии с критериями, изложенными в общем понимании между государствами-членами. об эквивалентности для третьих стран в соответствии с Директивой 2005/60 / EC о предотвращении использования финансовой системы в целях отмывания денег и финансирования терроризма;

- между Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA) и соответствующими надзорными органами третьих стран заключены договоренности о сотрудничестве, охватывающие механизмы надзора и обмен / уведомление информации.

ESMA инициирует эту часть процесса с соответствующими регулирующими органами ЦКА, подавшего заявку на признание.

«Обзор EMIR дает возможность переосмыслить подход к TC-CCP. Следует учитывать следующее:

- Сохранять ли систему, полностью полагающуюся на правила и механизмы надзора третьих стран, или следует предусмотреть систему, применяемую в большинстве третьих стран;

- Если система эквивалентности сохраняется, следует ли принимать такие определения эквивалентности посредством нормативных технических стандартов.Это обеспечит полное отражение технических соображений и обеспечит более четкий график. Какой бы законодательный процесс ни был выбран, важно обеспечить, чтобы оценка эквивалентности, хотя и основывалась на результатах, была достаточно детальной и, при необходимости, могла содержать условия для снижения возможных рисков для участников европейского рынка.

[...] Если процесс признания будет сохранен в соответствии с действующим EMIR, ESMA полагает, что он должен, как минимум, быть дополнен определенной правовой основой для непризнания ЦКА.В частности, Комиссия могла бы рассмотреть вопрос о пересмотре статьи 25, чтобы:

- Определите обстоятельства, при которых ESMA может решить не признавать TC-CCP (даже если выполняются 4 условия).

- Предусмотреть, что проверка признания в соответствии со статьей 25 (5) в отношении расширения деятельности и услуг в Союзе должна проводиться заранее, а не постфактум. Например, можно предвидеть, что информация о расширении деятельности должна быть предоставлена ​​до фактического расширения, а не после него, чтобы ESMA могла эффективно реагировать.

- Установить, что условия (a) и (d) Статьи 25 (2) должны быть выполнены до того, как TC-CCP сможет подать заявку на признание.

- Еще раз подумайте, нужны ли для оценки 4 условий, предусмотренных в настоящее время в EMIR, более широкие консультации со многими европейскими и национальными властями ».

Отчет об обзоре EMIR No. 4 от 13 августа 2015 г. - Вклад ESMA в рамках консультации Комиссии по обзору EMIR (2015/1254), стр. 21

Первые решения об «эквивалентности» были приняты Европейской комиссией 30 октября 2014 года для режимов регулирования центральных контрагентов (ЦКА) в Австралии, Гонконге, Японии и Сингапуре (см. Решения об эквивалентности).

ЦКА в юрисдикциях этих третьих стран могут получить признание в ЕС и, следовательно, могут использоваться участниками рынка для клиринга стандартизированных внебиржевых деривативов в соответствии с требованиями законодательства ЕС, оставаясь при этом исключительно под контролем и надзором своей юрисдикции. . Хотя правила могут отличаться в деталях, используется подход, основанный на результатах.

В принципе, Европейская комиссия начинает оценку эквивалентности, если ЦКА из третьей страны добивается признания со стороны ESMA.

Если определение эквивалентности будет принято, оно будет осуществлено посредством юридически обязательного имплементационного акта в соответствии со Статьей 25 (6) EMIR.

29 апреля 2015 года Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) признало десять ЦКА третьих стран, учрежденных в Австралии, Гонконге, Японии и Сингапуре.

Фактически, 7 мая 2015 года был опубликован список признанных эквивалентных ЦКА третьих стран, а также классов финансовых инструментов, подпадающих под действие признания следующих ЦКА:

- ASX Clear (Futures) Pty Ltd,

- ASX Clear Pty Ltd,

- HKFE Clearing Corporation Limited,

- Hong Kong Securities Clearing Company Limited,

- OTC Clearing Hong Kong Limited,

- SEHK Options Clearing House Limited,

- Японская клиринговая корпорация по ценным бумагам,

- Tokyo Financial Exchange Inc,

- Singapore Exchange Derivatives Clearing Limited,

- Central Depository (Pte) Limited.

Признание ESMA позволило вышеупомянутым ЦКА третьих стран предоставлять клиринговые услуги участникам клиринга или торговым площадкам, созданным в ЕС (клиринг производных финансовых инструментов производился двумя австралийскими ЦКА: ASX Clear (Futures) Pty Ltd и ASX Clear Pty Ltd. ( Внебиржевой двусторонний и внебиржевой обмен третьих стран)).

Вышеупомянутое сообщение Европейской комиссии от 30 октября 2014 г. указывало на то, что несколько других юрисдикций (включая Соединенные Штаты) оценивались и получили высший приоритет.

Тем не менее, затянувшийся процесс оценки эквивалентности КПК вызвал некоторую напряженность (см. Биржи призывают ЕС ускорить принятие решений по клиринговым центрам).

Было высказано мнение, что «отсроченная эквивалентность будет все больше иметь эффект отсечения клиринговых палат третьих стран от европейских участников рынка», что грозит «привести к перераспределению операций по торговле деривативами и ликвидности с рынков, которые не получены определения эквивалентности.«

Также был подчеркнут риск фрагментации существующих пулов ликвидности в производных финансовых инструментах, которые торгуются и клиринг проходят на трансграничной основе.

13 ноября 2015 года Европейская комиссия определила, что еще пять стран (Канада, Швейцария, Южная Африка, Мексика и Республика Корея) имеют эквивалентные режимы регулирования для центральных контрагентов, как Европейский Союз (см. Соответствующее сообщение Европейской комиссии).

Проблема с признанием ЦКА США застряла в том факте, что правила ЕС требовали, чтобы ЦКА собирали достаточное обеспечение для покрытия потенциальных убытков в течение двух дней, в то время как США требовали достаточного обеспечения только для покрытия потенциальных убытков в течение одного дня ( Маржинальный период риска (MPOR)).

Более короткий горизонт маржи по правилам США уравновешивался требованием к ЦКА США собирать достаточное обеспечение для покрытия общей суммы риска всех клиентов, тогда как правила ЕС разрешали взаимозачеты клиентского обеспечения.

Последствия этого временного тупика более подробно описаны по следующим ссылкам:

- Новое правило обмена ставок ЕС нанесет большой удар по США,

- Глава деривативов США призывает Еврокомиссию быстро продвигать правила клиринговой палаты,

- Европейская комиссия и Комиссия по товарным фьючерсам США: общий подход для трансатлантических ЦКА,

- Комиссия США по торговле товарными фьючерсами и Европейская комиссия: Общий подход к трансатлантическим ЦКА,

- ESMA возобновляет процесс признания CCP в США после соглашения между ЕС и США.

Наконец, 15 марта 2016 года Европейская комиссия приняла решение об эквивалентности (имплементационный акт) режима регулирования для ЦКА Комиссии США по торговле товарными фьючерсами - см .:

- Исполнительное решение Комиссии (ЕС) 2016/377 от 15 марта 2016 года об эквивалентности нормативной базы Соединенных Штатов Америки для центральных контрагентов, которые уполномочены и контролируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами, требованиям Регламента (ЕС) № 648/2012 Европейского парламента и Совета и

- пресс-релиз Европейской комиссии от 15 марта 2016 г., IP / 16/807).

Указанное решение предоставляет США аналогичный режим регулирования для центральных контрагентов, как Европейский Союз.

Примечательно, что рыночная инфраструктура в юрисдикции США основана на несколько иной модели ЦКА, обслуживающей несколько торговых площадок.

Схема, в которой Клиринговая корпорация опционов (OCC) является единственной клиринговой организацией для всех бирж опционов на ценные бумаги в США, имеет то преимущество, что одна клиринговая корзина позволяет 13 биржам опционов компенсировать свой открытый интерес в этой корзине против всех коррелированных позиций другие биржи-члены, допускающие конкуренцию на уровне бирж (Оценка риска временного исключения биржевых деривативов из статей 35 и 36 MiFIR, биржевых деривативов из статей 35 и 36 MiFIR, 4 апреля 2016 г., ESMA / 2016 / 461, с.25).

Кроме того, в 2012 году OCC был определен Советом по надзору за финансовой стабильностью (FSOC) как системно значимое предприятие финансового рынка (SIFMU) в соответствии с законом Додда-Франка о финансовой ревизии.

SIFMU - это организации, сбой или сбой которых могут угрожать стабильности финансовой системы США и подлежат усиленному надзору со стороны финансового регулятора США, например, расширенным требованиям плана восстановления и урегулирования несостоятельности и более широким требованиям к управлению рисками.

16 декабря 2016 года Европейская комиссия определила, что Индия, Бразилия, Новая Зеландия, Japan Commodities, Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) и Международный финансовый центр Дубая (DIFC) имеют эквивалентные режимы регулирования для центральных контрагентов (ЦКА) в Европейском союзе ( см. пресс-релиз Европейской комиссии от 16 декабря 2016 г.).

Примечательно, что для облегчения соответствующих процессов 17 марта 2016 года ESMA выпустило Практическое руководство по признанию ЦКА третьих стран со стороны ESMA (ESMA / 2016/365).Этот документ гласит:

"В соответствии со статьей 25 (2) EMIR, ESMA может признать TC-CCP только при соблюдении определенных условий. В частности, Европейская комиссия должна принять имплементирующий акт, определяющий, среди прочего, что правовые и надзорные договоренности юрисдикции, в которой учрежден ЦКА, составляют

Могу ли я получить ипотеку после банкротства?

Подача заявления о банкротстве - серьезное мероприятие, к которому можно обратиться, когда долг становится непомерно большим. Это действие, которое вы можете предпринять, чтобы списать часть или все свои долги и прекратить действия по взысканию долгов, такие как судебные иски и повторное вступление во владение, при условии, что вы готовы заплатить значительную цену за то, чтобы иметь эту отметку в своем кредите на срок от семи до 10 лет, что нанесет ущерб вашей возможность получения ссуд и кредитных карт.

Если вы подали заявление о банкротстве или планируете сделать это в ближайшем будущем, вам может быть интересно, как это повлияет на вашу способность получить ипотечный кредит в будущем.Вот правда:

Хотя получить ипотечный кредит после банкротства можно, это может быть довольно сложно.

Как банкротство может повлиять на вашу способность получить ипотечный кредит

Банкротство может значительно снизить ваши кредитные рейтинги, остаться в ваших кредитных отчетах и ​​повлиять на вашу способность получить кредит, включая ипотечный кредит, на срок до 10 лет. К счастью, со временем его влияние ослабевает.

Для того, чтобы кредитор даже рассмотрел возможность получения ипотеки после банкротства, ваше банкротство должно быть прекращено.Заявление о банкротстве - это постановление суда о погашении ваших долгов. Помимо проверки вашего банкротства, кредитор изучит ваш кредитный отчет, чтобы определить вашу кредитоспособность.

Перед подачей заявки на жилищный кредит рекомендуется проверить свой кредитный отчет, чтобы убедиться в его точности. Ищите ошибки, такие как неверная или устаревшая информация или счета, которые не были включены в вашу заявку о банкротстве, которые указаны как ее часть. Не забудьте как можно скорее связаться с кредитным агентством и оспорить любые обнаруженные вами ошибки.

Когда вы начнете подавать заявку на ипотеку после банкротства, ваш кредитор, скорее всего, задаст вам несколько вопросов о вашем банкротстве. Они могут спросить вас, когда ваше дело было прекращено, что вы сделали, чтобы получить новый кредит, и как вы оплачиваете свои счета. Желательно заранее подготовить ответы на эти вопросы, чтобы процесс подачи заявки шел гладко.

Давайте подробнее рассмотрим, как каждый вид банкротства может повлиять на вашу способность получить одобрение на получение ипотеки.

Глава 7: Ликвидация

При банкротстве по главе 7 вам придется продать свое имущество, чтобы погасить задолженность по кредитной карте, медицинские счета, личные ссуды и другие виды необеспеченных долгов. Даже если этот вид банкротства останется в вашем кредитном отчете до 10 лет, вы все равно сможете получить ипотеку. Вам нужно подождать, пока не пройдет достаточно времени с момента прекращения вашего банкротства, и убедиться, что у вас есть значительный первоначальный взнос и что вы работали над восстановлением своей кредитной истории.Подробнее о требуемых кредитором периодах ожидания ниже.

Глава 11: Реорганизация

Банкротство по главе 11 обычно используется предприятиями, но может быть подано и физическими лицами, если они зарабатывают слишком много денег, чтобы претендовать на регистрацию в соответствии с главой 7, или имеют больше долгов, чем разрешено в соответствии с главой 13 банкротства . Даже для тех, кто соответствует требованиям, глава 11 сложна и дорога, поэтому потребители обычно подают главу 7 или 13. Если вы достаточно долго ждали после прекращения вашего банкротства по главе 11, вы должны иметь право на получение ипотека.

Глава 13: Урегулирование долгов

Глава 13 Банкротство может дать вам возможность погасить все или часть ваших долгов в течение периода выплаты, который обычно длится от трех до пяти лет. Оставшаяся часть вашего долга будет погашена, когда период погашения подойдет к концу.

Этот вид банкротства может оставаться в вашем кредитном отчете до семи лет. Чтобы получить ипотечный кредит после банкротства по главе 13, вам необходимо получить разрешение от своего конкурсного управляющего, человека, который курирует ваш план погашения перед кредиторами.

Типы ипотечных ссуд, которые следует рассмотреть после банкротства

Если вы хотите попытаться получить ипотеку после банкротства, вы можете изучить ряд различных типов ссуд. У каждой ипотечной ссуды есть свои уникальные требования к заявителям о банкротстве.

Ссуды FHA

Ссуды Федерального жилищного управления (FHA) находятся в ведении федерального правительства и могут позволить вам купить дом с первоначальным взносом, составляющим всего 3,5% от покупной цены. Однако недостатком ссуд FHA является то, что вам придется платить за ипотечное страхование, что приведет к более высоким ежемесячным выплатам.

Чтобы получить ипотечный кредит после банкротства с использованием ссуды FHA, вам необходимо соблюдать следующие периоды ожидания:

• Глава 7 : два года с даты выписки
• Глава 11 : Без периода ожидания
• Глава 13 : Один год с даты вашего увольнения

Ссуды USDA

Ссуды Министерства сельского хозяйства США (USDA) предназначены для сельских заемщиков, которые соответствуют определенным требованиям к доходу. Это может быть хорошим вариантом, если вы хотите купить дом в сельской местности, имеете низкий или скромный доход и не имеете права на получение обычного кредита.Если вы пойдете по этому пути, возможно, вам не придется вкладывать деньги, и вы сможете обеспечить низкую процентную ставку.

Помните об этих требованиях к ожиданию, если вы заинтересованы в получении ипотеки Министерства сельского хозяйства США после банкротства:

• Глава 7 : три года с даты вашей выписки
• Глава 11 : Без периода ожидания
• Глава 13 : один год с даты вашей увольнения

Ссуды VA

Если вы ветеран или в настоящее время служите в армии, вы можете иметь право на ссуду Департамента по делам ветеранов (VA).Ссуда ​​VA не требует первоначального взноса или взимания платы за частную ипотечную страховку и может дать вам возможность зафиксировать низкую процентную ставку. Однако, если вы хотите получить ссуду VA, вам придется заплатить комиссию за финансирование, которая будет составлять процент от стоимости вашего дома.

Вот требования к ожиданию, о которых вам следует знать, если вы хотите получить ссуду VA после банкротства:

• Глава 7 : Два года с даты вашей выписки
• Глава 11 : Без периода ожидания
• Глава 13 : Один год с даты выписки

Обычные ссуды

Поскольку обычные ссуды не гарантированы и не застрахованы государственными учреждениями, вы можете ожидать более строгие требования, такие как наличие хорошего кредитного рейтинга, если вы подаете заявление на получение кредита. .Если вы получите обычную ссуду и откладываете менее 20% стоимости вашего нового дома, вам нужно будет оплатить частную ипотечную страховку.

Требования к ожиданию для получения обычного кредита после банкротства следующие:

• Глава 7 : четыре года с даты вашего выписки
• Глава 11 : четыре года с даты вашего выписки
• Глава 13 : Два года с даты вашего увольнения или четыре года с даты увольнения

Как получить одобрение на получение ипотеки после банкротства

Если ваша цель - получить одобрение на получение ипотеки после банкротства со всеми этими типами ссуд, это Хорошая идея - сосредоточиться на восстановлении кредита перед подачей заявления.Таким образом вы увеличите свои шансы получить одобрение и получить более выгодные условия. Вот несколько советов, которые помогут вам восстановить свой кредит:

• Создайте бюджет : Создание бюджета включает в себя расчет ваших расходов, определение вашего дохода, установку целей сбережений и выплаты долга, а также запись расходов. Бюджет поможет вам контролировать свои расходы и избежать слишком больших долгов.
• Оплачивайте счета вовремя : Это может показаться легкой задачей, но своевременная оплата счетов - один из самых простых способов восстановить кредит.Подумайте об автоматизации платежей, если вы часто забываете, когда они должны поступить.
• Получите обеспеченную кредитную карту : Обеспеченную кредитную карту, как правило, легко получить, и она может помочь в получении кредита, если вы оплачиваете свои счета вовремя и полностью каждый месяц. Убедитесь, что компания-эмитент кредитной карты сообщит о ваших платежах в кредитные бюро (не все эмитенты защищенных карт) и покажет, что вы являетесь ответственным заемщиком.

Заключительные мысли

Получение ипотеки - это крупное финансовое мероприятие.Если вы хотите получить ипотечный кредит после банкротства, сначала найдите время, чтобы восстановить свой кредит и улучшить свои финансы. Убедившись, что вы можете с комфортом позволить себе выплаты по ипотеке, налоги и различные другие расходы, связанные с владением домом, вы можете начать свой путь к домовладению.

, что происходит после банкротства

После того, как вы обанкротитесь, у вас будет собеседование с официальным получателем, может быть установлен порядок выплаты доходов, и большинство людей будут уволены через 12 месяцев. На этой странице рассказывается об этих событиях и о том, как банкротство влияет на вашу жизнь.

Это последняя из трех страниц о банкротстве. На первой странице были рассмотрены основные вопросы, на которые люди хотели получить ответы, а на второй - подготовка к банкротству и заявление о банкротстве.

На этой странице предполагается, что вы уже приняли решение о банкротстве, но ее полезно прочитать, даже если вы все еще обдумываете свои варианты.

Интервью с официальным приемником

Собеседование с офисом операционной будет проводиться после того, как ваше заявление о банкротстве будет одобрено - часто через неделю или две. Обычно это телефонное собеседование, но его можно провести в офисе операционной. Если вы не хотите телефонного интервью, вы можете попросить его лично.Обычно это продолжается 3-4 часа. Иногда может потребоваться дополнительное интервью.

Листовка службы банкротства

Вас могут попросить заранее заполнить анкету или предоставить определенные документы - на практике приносите всю финансовую документацию, а не только указанные элементы. Если вы проводите собеседование по телефону, очистите большой стол и разложите все, что вам может понадобиться.

Вам могут задать вопросы по вашему заявлению о банкротстве один из экспертов ОР, который будет интересоваться, главным образом, тем, что произошло за последние пять лет.Вероятно, вас спросят более подробно, на что вы потратили деньги.

Не волнуйтесь, если у вас нет письменных документов за пять лет (у кого есть?), Или если вы что-то не можете вспомнить, или если вы заняли деньги на одной кредитной карте для оплаты ежемесячных платежей по другим долгам - вы знайте сейчас, что это глупо, но это очень распространено и не приведет к запрету банкротства, если вы не сделали это в огромных масштабах в течение многих лет.

Вы должны сотрудничать с операционной и ничего не скрывать.Если вы откажетесь сотрудничать, вас могут арестовать и допросить в суде, и в конечном итоге вас могут не выписать через 12 месяцев. На собеседовании вам разъяснят Закон о лжесвидетельстве, и вы должны будете расписаться, чтобы сказать, что вы это поняли.

Они задают все эти вопросы, чтобы быть достаточно уверенными, что вы говорите правду и ничего не скрываете. Они не осуждают - никто не будет предлагать вам не покупать новую машину или уезжать в отпуск, даже если вы теперь думаете, что это было глупо.Они не будут злиться или критиковать. Если вы в конечном итоге обанкротились из-за неудач в бизнесе или неудачного развода, вы можете почувствовать, что не испытываете особого сочувствия; если вы заплачете, вам дадут салфетки, а не объятия. Это профессионалы, выполняющие работу, а не консультанты.

В конце собеседования вас могут попросить найти определенные письменные документы - заявления, квитанции и т. Д. Просто сделайте все возможное - вы не получите ордер об ограничении банкротства (BRO - подробнее об этом см. Ниже), потому что ваши документы отсутствуют биты, при условии, что операционная система не считает, что вы что-то скрываете.

Жизнь при банкротстве

Вы должны немедленно прекратить производить какие-либо выплаты своим необеспеченным кредиторам. Вам следует продолжить выплату ипотеки и любых обеспеченных кредитов, если вы не покинули собственность или не собираетесь покинуть ее в ближайшее время. Вы также должны продолжать производить платежи по любым долгам, которые не будут погашены в результате вашего банкротства - уточните в операционной, если вы не уверены, погашается ли долг в результате банкротства или нет.

OR сообщит вашим кредиторам о вашем банкротстве, но это может занять несколько недель.Если в течение этого периода с вами свяжется какой-либо из ваших необеспеченных кредиторов, просто назовите им свой справочный номер банкротства - это будет последний раз, когда вы получите от них известия.

Если у вас достаточный располагаемый доход, вам придется ежемесячно вносить платежи в операционную в соответствии с IPA, см. Ниже. Вы должны сообщить операционному отделу о любых активах и увеличении дохода, которые вы получаете, до вашего увольнения, включая любые единовременные суммы, которые вы можете получить, такие как бонус, пособие по сокращению штата или наследство.

Вы должны немедленно прекратить использовать свои существующие банковские счета, кредитные карты и т. Д., Но вы можете открыть новый основной банковский счет.

Вы не должны получать кредит на сумму более 500 фунтов стерлингов, не проинформировав кредитора о своем банкротстве.

Налог, причитающийся за все налоговые годы до налогового года, в котором вы стали банкротом, включительно, будет уплачен в операционную. Таким образом, если вы платите налог в соответствии с PAYE, ваш налоговый код будет изменен на код нулевой ставки до конца налогового года.Если вы работаете не по найму, ваша обязанность по уплате налога непосредственно в Налоговую и таможенную службу Великобритании больше не будет применяться к налоговому году банкротства или любому предыдущему году, за исключением самозанятых работников в строительной отрасли, которые будут продолжать получать налоги. сняли с них прибыль по фиксированной ставке 18% после банкротства. Вам не станет ни лучше, ни хуже из-за этих налоговых изменений - вы можете получить больше за счет вашего платежного пакета, но это увеличит сумму, которую вы платите операционной. Если вы не знаете, что делать, попросите операционную объяснить.

Строительный инструмент

Если вы работаете не по найму, ваш существующий бизнес обычно закрывается, а все сотрудники будут сокращены. Они могут подать иск в Фонд национального страхования о невыплаченной заработной плате, сокращении штатов и т. Д. Любые коммерческие активы станут собственностью операционной, если они не освобождены от уплаты налогов (например, инструменты, которые вам понадобятся для продолжения бизнеса). Однако вы можете снова начать торговать с учетом ограничений. Вам не разрешается быть директором компании, и, как упоминалось выше, вам не разрешается получать кредит на сумму более 500 фунтов стерлингов без уведомления кредитора о своем банкротстве.Вам нужно будет снова зарегистрироваться для уплаты НДС. Если вы хотите обсудить, как банкротство повлияет на ваш бизнес, позвоните в Business Debtline.

Если вы хотите, чтобы кто-то выкупил вашу долю в капитале вашего дома или любых других ваших активов, им следует как можно скорее связаться с операционным отделом после вашего постановления о банкротстве, чтобы продвинуть это дело. Если цены на жилье вырастут, сумма, которую необходимо заплатить, также увеличится.

Придется ли мне платить IPA?

Большинству людей не нужно платить IPA.За последние три месяца 2015 года только 13,4% заявлений о банкротстве привели к IPA - это примерно 1 из каждых 8 человек, обанкротившихся .

Если после просмотра вашего ежемесячного дохода и расходов у вас будет более 20 фунтов стерлингов чистого дохода, вам придется производить ежемесячные платежи в соответствии с Соглашением о выплате дохода (IPA). Это сумма, которую вы должны будете платить каждый месяц в течение трех лет с даты проведения IPA, то есть вы продолжите производить эти платежи после выписки.Если вы отказываетесь принять IPA, операционная может обратиться в суд и получить комплект Распоряжения о выплате дохода.

Все это может показаться очень пугающим, но в Руководстве для OR указано:

Хотя оценка доходов и расходов в связи с получением IPA / IPO предназначена для обеспечения возврата кредиторам, где это возможно, необходимо также помнить, что законодательство о банкротстве предназначено для предоставления физическому лицу возможности начать все сначала. и оставаться платежеспособным в будущем, поэтому его / ее расходы не должны сокращаться до уровня, при котором у него / нее будут трудности с финансированием своих разумных внутренних потребностей.

Если ваш доход или расходы изменятся в течение трех лет, IPA может быть пересмотрено. Таким образом, если вы потеряете работу или уйдете в декретный отпуск, ваша арендная плата увеличится или вы получите дополнительные расходы после рождения ребенка, все это будет принято во внимание. Точно так же, если ваш доход увеличится или вы получите бонус, ваш IPA вырастет. IPA необходимо начать до выписки - в противном случае вам не придется платить, даже если ваш доход значительно увеличится после выписки.

Ваш партнер (или супруг (а) в браке не имеет значения) не должен вносить деньги в ваш IPA, но он должен делать разумные взносы в покрытие домашних расходов, что сократит ваши расходы.

Операционная обычно никак не повлияет на ваш заработок - если вы хотите уйти с хорошо оплачиваемой работы и учиться в течение трех лет, это ваш выбор. (Единственное исключение - пенсии. Это сложная область, и если то, что происходит с вашей пенсией, влияет на ваше решение о банкротстве, вам следует проконсультироваться по этому поводу.)

Когда меня выпишут?

Вы получите автоматическое освобождение от банкротства через 12 месяцев, за исключением случаев, когда у вас есть приказ об ограничении банкротства (BRO) или вы не сотрудничаете с OR.

Служба несостоятельности говорит:

«Если ваше поведение было нечестным или вы каким-то образом виноваты в своем банкротстве, против вас может быть вынесено постановление об ограничении банкротства. Это будет означать, что на вас по-прежнему распространяются ограничения банкротства в течение следующих 2-15 лет ».

Это может показаться тревожным - почти каждый чувствует, что в каком-то смысле виноват в своем банкротстве, и многие люди, возможно, немного преувеличили свой доход при обращении за кредитной картой.Но если вы впервые обанкротились, вы вряд ли получите BRO, если большая часть ваших долгов не связана с азартными играми или у вас не возникнут большие налоговые долги от вашего бизнеса.

После того, как вас освободят от банкротства, все ограничения и обязательства, упомянутые выше, будут сняты, за исключением того, что любое IPA будет продолжаться до истечения трех лет, и если у вас есть IPA, вы все равно должны сообщить OR об изменениях в ваших доходах.

Чтобы получить более подробную информацию об освобождении от ответственности, прочтите «Что произойдет, когда я буду освобожден от банкротства»?

Ваша кредитная история

Банкротство остается в вашей кредитной истории на шесть лет.В это время вам будет сложно получить кредит, хотя вы можете начать процесс восстановления своей кредитной истории после выписки.

Банкротство - сводка

Pros избавляется от ваших долгов, вам нужно производить платежи только в течение 3 лет, и они могут быть уменьшены, если ваши расходы увеличиваются или ваш доход падает, уверенность - это не может «провалиться», как и другие варианты долга
Cons может повлиять на вашу работу, ваш дом в опасности, вам всегда нужно будет декларировать, когда вы подаете заявку на ипотеку
Долг Верблюд говорит Если у вас нет дома и ваша работа не пострадает, это хороший вариант, если у вас больше долга, чем вы можете рассчитывать погасить в разумные сроки.Другим людям необходимо уравновесить плюсы и минусы этого с другими возможными вариантами долга.

Если вы еще не изучали их, то сейчас самое время проверить страницы «Жесткий выбор»: IVA против банкротства, длительный DMP против несостоятельности и Продажа дома.

Подробнее Долг Camel Информация о банкротстве:

Большие вопросы людей о банкротстве

Сроки, сборы, подача заявления о банкротстве

Отвечая на ваши вопросы о банкротстве

<