Прибыльность — это… Что такое Прибыльность?
прибыльность — рентабельность, доходность, выгодность; кассовость, высокооплачиваемость, тяга. Ant. нерентабельность Словарь русских синонимов. прибыльность см. доходность Словарь синонимов русского языка. Практический справочник. М.: Русский язык … Словарь синонимов
ПРИБЫЛЬНОСТЬ — ПРИБЫЛЬНОСТЬ, прибыльности, мн. нет, жен. (книжн.). отвлеч. сущ. к прибыльный. Прибыльность предприятия. Толковый словарь Ушакова. Д.Н. Ушаков. 1935 1940 … Толковый словарь Ушакова
прибыльность — ПРИБЫЛЬНЫЙ, ая, ое; лен, льна. Толковый словарь Ожегова. С.И. Ожегов, Н.Ю. Шведова. 1949 1992 … Толковый словарь Ожегова
прибыльность — ПРИБЫЛЬНОСТЬ, и, ж Показатель доходности, рентабельности предприятия; Ант.: убыточность. Прибыльность завода оставалась на прежнем среднем уровне … Толковый словарь русских существительных
Прибыльность — ж. отвлеч. сущ. по прил. прибыльный 2. Толковый словарь Ефремовой. Т. Ф. Ефремова. 2000 … Современный толковый словарь русского языка Ефремовой
прибыльность — прибыльность, прибыльности, прибыльности, прибыльностей, прибыльности, прибыльностям, прибыльность, прибыльности, прибыльностью, прибыльностями, прибыльности, прибыльностях (Источник: «Полная акцентуированная парадигма по А. А. Зализняку») … Формы слов
Прибыльность — Рентабельность (нем. rentabel[1] доходный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных… … Википедия
прибыльность — пр ибыльность, и … Русский орфографический словарь
ПРИБЫЛЬНОСТЬ — получение дохода от инвестирования средств … Большой бухгалтерский словарь
ПРИБЫЛЬНОСТЬ
— получение дохода от инвестирования средств … Большой экономический словарьПрибыльность — это… Что такое Прибыльность?
Рентабельность (нем. rentabel[1] — доходный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.
Показатели рентабельности
- Рентабельность продукции — отношение (чистой) прибыли к полной себестоимости
- Рентабельность основных средств — отношение (чистой) прибыли к величине основных средств
- Рентабельность продаж (Margin on sales, Return on sales) — отношение (чистой) прибыли к выручке.
- Коэффициент базовой прибыльности активов
- Рентабельность активов (ROA) — отношение операционной прибыли к среднему за период размеру суммарных активов
- Рентабельность собственного капитала (ROE):
- отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала;
- отношение дохода на обыкновенную акцию к балансовой стоимости фирмы в расчете на одну акцию.
- Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) — отношение чистой операционной прибыли к среднему за период собственному и заёмному капиталу
- Рентабельность примененного капитала (ROCE)
- Рентабельность суммарных активов (ROTA)
- Рентабельность активов бизнеса (ROBA)
- Рентабельность чистых активов (RONA)
- Рентабельность наценки (Profitability of the margin) — отношение себестоимости продукции к его продажной цене
- и пр. (см. коэффициенты рентабельности в финансовых коэффициентах)
Рентабельность продаж
Рента́бельность прода́ж (англ. Profit margin) — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (или прибыли до налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.
Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка
Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки, операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться, вследствие влияния объемов процентных выплат на величину чистой прибыли.
Рентабельность активов
Рента́бельность акти́вов (англ. return on assets, ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.
Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:
Ra = P / A
где: Ra — рентабельность активов, P — прибыль за период, A — средняя величина активов за период.
Рентабельность собственного капитала
Рента́бельность со́бственного капита́ла (англ. return on equity, ROE) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/Средняя величина акционерного капитала за период
Примечания
Источники
- Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент = Financial management. Theory and Practice. — 10-е изд./Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева.. — СПб.: Питер, 2007. — С. 131. — 960 с. — ISBN 5-94723-537-4
Wikimedia Foundation. 2010.
Прибыльность — это… Что такое Прибыльность?
Рентабельность (нем. rentabel[1] — доходный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.
Показатели рентабельности
- Рентабельность продукции — отношение (чистой) прибыли к полной себестоимости
- Рентабельность основных средств — отношение (чистой) прибыли к величине основных средств
- Рентабельность продаж (Margin on sales, Return on sales) — отношение (чистой) прибыли к выручке.
- Коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning power) — отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к получению к суммарной величине активов
- Рентабельность активов (ROA) — отношение операционной прибыли к среднему за период размеру суммарных активов
- Рентабельность собственного капитала (ROE) :
- отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала;
- отношение дохода на обыкновенную акцию к балансовой стоимости фирмы в расчете на одну акцию.
- Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) — отношение чистой операционной прибыли к среднему за период собственному и заёмному капиталу
- Рентабельность примененного капитала (ROCE)
- Рентабельность суммарных активов (ROTA)
- Рентабельность активов бизнеса (ROBA)
- Рентабельность чистых активов (RONA)
- Рентабельность наценки (Profitability of the margin) — отношение себестоимости продукции к его продажной цене
- и пр. (см. коэффициенты рентабельности в финансовых коэффициентах)
Рентабельность продаж
Рента́бельность прода́ж (англ. Profit margin) — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (или прибыли до налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.
Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка
Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки, операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться, вследствие влияния объемов процентных выплат на величину чистой прибыли.
Рентабельность активов
Рента́бельность акти́вов (англ. return on assets, ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.
Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:
Ra = P / A
где: Ra — рентабельность активов, P — прибыль за период, A — средняя величина активов за период.
Рентабельность собственного капитала
Рента́бельность со́бственного капита́ла (англ. return on equity, ROE) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/Средняя величина акционерного капитала за период
Примечания
Источники
- Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент = Financial management. Theory and Practice. — 10-е изд./Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева.. — СПб.: Питер, 2007. — С. 131. — 960 с. — ISBN 5-94723-537-4
Wikimedia Foundation. 2010.
Прибыльность
Прибыльность (profitability) — способность предприятия генерировать прибыль и осуществлять рентабельную деятельность. Уровень прибыльности характеризуется системой коэффициентов рентабельности, важнейшими из которых являются «коэффициент рентабельности собственного капитала» (уровень финансовой рентабельности) и «коэффициент рентабельности активов» (уровень экономической рентабельности).
Анализ прибыльности организации необходим для оценки ее способности получать доход на вложенные средства. Он выполняется на основании отчета о финансовых результатах.
Показатели прибыльности могут иметь различные названия и формы расчета.
Коэффициент чистой прибыли (чистый предельный доход – ЧПД) рассчитывается как отношение величины чистой прибыли к величине дохода, полученного от продажи товаров и услуг.
Оборот на вложенный капитал (прибыльность вложенного капитала (инвестиции) – ОВК) рассчитывается как отношение величины чистой прибыли к величине общих активов организации.
Чистый доход на акционерный капитал (ЧДАК) показывает величину чистой прибыли в сравнении с акционерным капиталом (или разницей между активами и пассивами или обязательствами организации).
При анализе прибыльности особую значимость имеет величина показателя маржинальной прибыли. Если маржинальная прибыль организации в течение всего периода анализа прибыльности организации обладала высокими показателями, то это указывает на высокую возможность прибыльной продажи товаров или услуг. Наличие маржинальной прибыли при нерентабельной работе организации свидетельствует о том, что у организации есть возможность получения рентабельной работы либо посредством уменьшения затрат, либо путем увеличения объемов производства продукции.
Ценовой коэффициент находится как отношение маржинальной прибыли к выручке от реализации и характеризует соотношение цен на изготовленные товары или услуги и цен на потребляемые в процессе производства сырье и материалы.
Прибыльность переменных затрат – это показатель, который позволяет оценить, насколько изменится прибыль от основной деятельности при изменении переменных затрат на 1 денежную единицу.
Прибыльность постоянных затрат позволяет оценить степень отдаления организации от точки безубыточности.
Прибыльность всех затрат показывает, сколько прибыли от основной деятельности приходится на 1 денежную единицу общих текущих затрат.
Прибыльность продаж по основной деятельности показывает долю прибыли от основной деятельности в выручке от реализации (без НДС).
Балансовая прибыльность затрат – это отношение балансовой прибыли к общей величине текущих затрат периода.
Чистая прибыльность затрат показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли приходится на 1 денежную единицу текущих затрат.
Производственный рычаг показывает, на сколько изменится прибыль от основной деятельности организации при изменении выручки на 1 %.
Точка безубыточности в денежном выражении – это произведение выручки от реализации и постоянных затрат, деленное на сумму маржинальной прибыли.
Биткоин Прибыльность Майнинга график
Биткоин Прибыльность Майнинга графикПрибыльность Майнинга USD/День за 1 THash/s
btc eth doge dash xrp etc ltc bch zec xmr bsv btg rdd vtc ftc blk
Число уникальных транзакций в деньСредний размер блокаЧисло уникальных исходящих адресов в деньСредняя сложность майнинга в деньСредний хешрейт (hash/s) в деньСредняя цена, USD, в день, USDПрибыльность Майнинга USD/День за 1 THash/sОтправлено коинов в деньСредняя комиссия за транзакцию, USDМедиана комиссии за транзакцию, USDСреднее время блока (время нахождения) (минуты)Рыночная капитализация, USDСредняя сумма транзакции, USDМедиана суммы транзакции, USDТвитов в деньGoogle Trends to «Bitcoin» @ 2012-01-01Число активных (вход. или вых.) адресов в деньТоп 100 богатейших адресов к весго монет %Средний Процент Комисии в Общем Вознагражении за блокCompare with…Число уникальных транзакций в деньСредний размер блокаЧисло уникальных исходящих адресов в деньСредняя сложность майнинга в деньСредний хешрейт (hash/s) в деньСредняя цена, USD, в день, USDПрибыльность Майнинга USD/День за 1 THash/sОтправлено коинов в деньСредняя комиссия за транзакцию, USDМедиана комиссии за транзакцию, USDСреднее время блока (время нахождения) (минуты)Рыночная капитализация, USDСредняя сумма транзакции, USDМедиана суммы транзакции, USDТвитов в деньGoogle Trends to «Bitcoin» @ 2012-01-01Число активных (вход. или вых.) адресов в деньТоп 100 богатейших адресов к весго монет %Средний Процент Комисии в Общем Вознагражении за блок
↑в чем связь? – Финансовая энциклопедия
Великие компании инвестируют в инновации. Те, кто бросает кости в оценку акций – непростое дело.
Учебное пособие: фундаментальный анализ
R & D расходов и рентабельности R & D расходы сама по себе не гарантирует доходность и высокие показатели акций. Некоторые компании видят отдачу в больших затратах на НИОКР, когда проекты считаются успешными. С другой стороны, компании также могут страдать от снижения производительности даже после того, как ежегодно вкладывают большие деньги в НИОКР.
Инвесторы должны иметь возможность оценить эффективность вложений в НИОКР. С этой целью я хотел бы представить метрику окупаемости НИОКР, которая измеряет прибыльность расходов технологической компании на НИОКР. Этот показатель, известный как рентабельность исследовательского капитала или RORC, эффективно измеряет долю прибыли, полученную от расходов на НИОКР в предыдущем периоде, например, в прошлом году.
Стоит поискать компании с высоким RORC. Этот показатель показывает, получает ли фирма прибыль от новых расходов на НИОКР. В то же время это дает инвесторам представление о том, способствуют ли недавние инвестиции в НИОКР финансовым показателям или компания просто экономит на более старых инновациях.
Расчет RORC RORC показывает нам, сколько ROC очень прост: мы берем валовую прибыль в долларах за текущий год и делим ее на расходы на НИОКР в предыдущем году.
Соотношение выглядит так:
Валовая прибыль текущего года Затраты на НИОКР в предыдущем году
Числитель или валовая прибыль обычно указывается в отчете о прибылях и убытках явную валовую прибыль. В этом случае мы можем получить валовую прибыль, вычтя стоимость проданных товаров из доходов.
Между тем, вы обычно найдете НИОКР фирмы в отчете о прибылях и убытках, но из-за несоответствий между стандартами бухгалтерского учета
Использование валовой прибыли вместо операционной прибыли или чистой прибыли в качестве валовой прибыли, возможно, лучше всего отражает дополнительную прибыльность, создаваемую усилиями компании в области НИОКР. В расчетах также предполагается, что средний инвестиционный цикл НИОКР составляет один год. Таким образом, прошлогодние расходы на НИОКР превращаются в новые технологические продукты в этом году, приносящие прибыль в этом году.
Тестирование RORC Чтобы увидеть, как RORC работает как инструмент для оценки продуктивности НИОКР, давайте попробуем его на паре известных технологических компаний, калифорнийской Apple (Nasdaq: AAPL ) и финской Nokia Corporation (NYSE: NOK ). Для каждой компании мы рассчитаем RORC на основе валовой прибыли за 2009 финансовый год от расходов на НИОКР за 2008 финансовый год.
Согласно отчету Apple валовая прибыль компании за 2009 год составила 13,14 миллиарда долларов. В своей финансовой отчетности Apple указывает расходы на НИОКР за 2009 год и предыдущие два года. В 2008 году Apple потратила 1,109 миллиарда на НИОКР. Применяя коэффициент RORC, вы увидите, что на каждый доллар, потраченный Apple на НИОКР в 2008 году, она принесла 11,84 доллара валовой прибыли в 2009 году.
Apple RORC = 13140 млрд долларов США 1,109 млрд долларов США = 11,84 доллара США валовой прибыли на доллар НИОКР
Применяя ту же методологию к евро, потраченный на исследования и разработки. В марте 2009 года один евро конвертировался в 1,32 доллара.
Nokia RORC = 13,264 млрд евро (17,508 млрд долларов США) 5,968 млрд евро (7,877 млрд долларов США) = 2,22 евро валовой прибыли на евро в НИОКР (4,44 доллара США на доллар США)
Совершенно очевидно, что в 2009 году RORC от Apple значительно опередил Nokia за тот же период. Чтобы объяснить разницу, вам необходимо понять существенные различия в технологических направлениях двух компаний.
Apple смогла использовать свои исследования и разработки в нескольких продуктах, каждая из которых имеет свой конечный рынок – настольные и портативные компьютеры Mac, портативные развлекательные устройства iPod, мобильные телефоны iPhone, а также продукты Apple TV. Более того, все технологии Apple созданы для того, чтобы дополнять друг друга. В результате инвестиции в исследования и разработки, например, для улучшения операционной системы iPhone, принесли пользу не только смартфонам, но и устройству iPod Touch. Возможно, именно способность Apple проводить достаточно концентрированные исследования и разработки на широком спектре рынков является причиной очень высокой рентабельности исследовательского капитала.
Nokia, напротив, представляет собой альтернативную бизнес-модель. Исследования и разработки Nokia были распределены между тремя отдельными программными операционными системами, которые приносили пользу только одному конечному рынку (мобильные телефоны). Таким образом, когда Nokia потратила дополнительные евро на НИОКР на один продукт, она выиграла лишь от части своих общих возможностей мобильных телефонов, а не на всех остальных рынках мобильных телефонов.
Вознаграждает ли рынок высокий RORC? Судя по стоимости акций Apple и Nokia в 2009 г., похоже, что рынок действительно вознаграждает компании, которые обеспечивают более высокую рентабельность капитала для исследований. В конце марта 2009 года импульсе на торговлю вокруг отметки $ 250. Рост, который Apple испытала в вышеупомянутый период времени, во многом был результатом серьезных инноваций и высокой отдачи на исследовательский капитал.
Заключение В конце концов, именно продуктивность НИОКР определяет прибыль технологических компаний и, в конечном итоге, стоимость их акций. RORC предлагает инвесторам полезный метод отслеживания Фонды технологического сектора.)
#Р
Цукерберг пообещал инфлюэнсерам увеличить прибыльность их контента в Instagram
В Instagram будут добавлены новые функции монетизации. В сервисе появится маркетплейс, который будет помогать брендам находить наиболее подходящих блогеров для рекламы услуг или товара. Также будет создана специальная торговая площадка, которая позволит инфлюэнсерам получать процент от продаж рекламируемого ими товара. Приживутся ли нововведения и есть ли в них какой-то смысл — разбиралась «Газета.Ru».
Руководство Instagram объявило о новых способах заработка, которые должны помочь блогерам увеличить прибыль от контента, публикуемого в рамках сервиса сообщает CNBC.
На текущий момент платформа разрабатывает собственный маркетплейс, который будет подбирать рекламодателям подходящего инфлюэнсера с учетом бизнес-задач, тематики контента и релевантной аудитории.
Сейчас бренды сами ищут Instagram-блогеров и взаимодействуют с ними через e-mail или по номеру телефона. После внедрения нового сервиса социальная сеть будет играть самую важную роль и активно принимать участие в этом процессе, заявил глава Instagram Адам Моссери.
«Мы обязаны помочь брендам находить подходящих им блогеров, которые будут готовы принять заказ на рекламу и наоборот», — сказал Моссери в прямом эфире Instagram с генеральным директором материнской компании Facebook Марком Цукербергом.
Также Цукерберг рассказал о разработке магазинов creator shops, которые помогут блогерам продавать свои услуги и товары пользователям непосредственно через их профили в Instagram.
«За последний год онлайн-продажи стали особенно важны для нас. Многие магазины были закрыты на локдаун, а онлайн-магазины открыты всегда. Кроме того, это может быть персонализированный и удобный опыт», — отметил Цукерберг.
Также глава Facebook объявил о создании партнерской торговой площадки, которая позволит инфлюэнсерам получать процент от продаж продуктов и услуг, которые они рекламируют.
«Люди обращаются к блогерам за рекомендациями о том, что хорошо и полезно. Особенно, если речь идет о тех областях, в которых они являются экспертами», — считает Цукерберг.
Руководство платформы не уточнило точных сроков, когда все новые функции будут запущены на платформе.
Instagram уже давно превратился из обычного развлекательного приложения в полноценную бизнес-площадку и эпидемия коронавируса лишь ускорила развитие этого направления, отмечает исполнительный директор iMARS Communications Александр Ревский.
«Если раньше продажи через Instagram были относительно хаотичны и каждый пользователь организовывал процесс сам, в большинстве случаев с использованием сторонних ресурсов, то сегодня компания взяла курс на развитие этих возможностей и помощи в формировании четкой, понятной и комплексной системы под своим непосредственным контролем», — отмечает Ревский.
По словам управляющего партнера коммуникационного агентства B&C Agency Марка Шермана, социальные платформы ведут борьбу за людей, который создают контент и тем самым повышают общую монетизацию площадок.
«Youtube, который делится доходами с блогерами, к концу года может сравняться по своим доходам с Netflix, то есть такая модель показала свою жизнеспособность.
Instagram сам по себе уже давно превратился в магазин на диване, и появление функций, которые помогут сделать этот процесс более централизованным и простым, давно напрашивалось.
И здесь Instagram соревнуется с тем же TikTok, чтобы привлечь к себе людей возможностью зарабатывать, а не только проявлять креативные таланты», -— рассказал Шерман.
Как отметил эксперт, в российском сегменте есть огромное число людей, которые зарабатывают или пытаются это делать с помощью своих блогов. Это огромная индустрия, для кого-то даже небольшой интернет-магазин становится постоянным бизнесом, поэтому новые функции точно «приживутся».
Однако блогер, автор и ведущий YouTube-канала This is Хорошо Стас Давыдов отметил, что подобные сервисы для рекламодателей не работают на российском сегменте.
«Свой маркетплейс уже очень давно есть у YouTube. Угадайте, сколько заказов с него пришло, например, на наш канал с пятью миллионами подписчиков? Верно — 0. У TikTok тоже в полуработающем состоянии есть что-то подобное, но не публичное. Подозреваю, что, если это и работает хоть как-то, то только на англоязычном рынке. Для русскоязычного сегмента, где любой рекламодатель ищет пути, как бы сделать подешевле и «посерее», пользоваться такими официальными маркетплейсами, на которые ещё скорее всего и авторам будет плевать, просто странно», — поделился своим мнением Давыдов.
Понимание прибыльности | Разработчик решений Ag
Понимание прибыльности
Прибыльность — основная цель любого предприятия. Без прибыльности бизнес не выживет в долгосрочной перспективе. Поэтому очень важно измерять текущую и прошлую прибыльность и прогнозировать будущую прибыльность.
Рентабельность измеряется доходами и расходами. Доход — это деньги, полученные от деятельности предприятия.Например, если выращиваются и продаются сельскохозяйственные культуры и домашний скот, создается доход. Однако деньги, поступающие в бизнес в результате такой деятельности, как получение займов, не приносят дохода. Это просто денежная транзакция между бизнесом и кредитором для получения денежных средств для ведения бизнеса или покупки активов.
Расходы — это стоимость ресурсов, используемых или потребляемых деятельностью предприятия. Например, семена кукурузы — это расходы фермерского бизнеса, потому что они используются в производственном процессе.Ресурсы, такие как машина со сроком полезного использования более одного года, израсходуются в течение нескольких лет. Погашение ссуды — это не расходы, это просто денежный перевод между бизнесом и кредитором.
Прибыльность оценивается с помощью «отчета о прибылях и убытках». По сути, это список доходов и расходов за период времени (обычно год) для всего бизнеса. Информационный файл Отчет о доходах вашей фермы включает — простой анализ отчета о доходах.Отчет о прибылях и убытках традиционно используется для измерения прибыльности бизнеса за прошедший отчетный период. Тем не менее, «предварительный отчет о прибылях и убытках» измеряет прогнозируемую прибыльность бизнеса на предстоящий отчетный период. Бюджет можно использовать, когда вы хотите спрогнозировать рентабельность конкретного проекта или части бизнеса.
Причины вычисления рентабельности
Независимо от того, фиксируете ли вы рентабельность за прошлый период или прогнозируете рентабельность на предстоящий период, измерение рентабельности является наиболее важным показателем успеха бизнеса.Нерентабельный бизнес не может выжить. И наоборот, высокоприбыльный бизнес может вознаграждать своих владельцев большой прибылью на их вложения.
Повышение рентабельности — одна из важнейших задач руководителей бизнеса. Менеджеры постоянно ищут способы изменить бизнес для повышения прибыльности. Эти потенциальные изменения можно проанализировать с помощью предварительного отчета о прибылях и убытках или частичного бюджета. Частичное бюджетирование позволяет оценить влияние на прибыльность небольшого или постепенного изменения в бизнесе до того, как оно будет реализовано.
Для оценки финансового состояния бизнеса можно использовать различные коэффициенты рентабельности (инструмент принятия решений). Эти коэффициенты, полученные на основе отчета о прибылях и убытках, можно сравнить с отраслевыми эталонными показателями. Кроме того, пятилетний тренд финансовых показателей фермерских хозяйств (инструмент принятия решений) можно отслеживать в течение нескольких лет для выявления возникающих проблем.
Методы учета
Кассовый метод учета
Традиционно фермеры использовали «кассовый метод» учета, когда доходы и расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках при продаже продукции или оплате затрат.Кассовый метод учета, используемый большинством фермеров, учитывает товар как расход при покупке, а не при его использовании в бизнесе. Это использовалось как метод управления налоговыми обязательствами из года в год. Однако во многих системах бухгалтерского учета несельскохозяйственных предприятий статья считается расходом только тогда, когда она фактически используется в хозяйственной деятельности.
Однако чистая прибыль может быть искажена с помощью кассового метода учета, продавая урожай более двух лет в течение одного года, продавая кормовой скот, приобретенный в предыдущем году, и покупая производственные ресурсы за год до того, как они потребуются.
Учет по методу начисления
Для получения более точной картины рентабельности можно использовать метод начисления. При использовании этого метода доход сообщается при производстве продукции (а не при ее продаже), а о расходах сообщается при использовании вводимых ресурсов (а не при их покупке). В бухгалтерском учете по методу начисления используется традиционный кассовый метод учета в течение года, но складываются или вычитаются запасы сельскохозяйственной продукции и производственных ресурсов на начало и конец года.
Имеется рабочий лист для расчета отчета о чистом доходе фермы (инструмент принятия решений) с учетом метода начисления, который позволяет подготовить отчет о чистом доходе методом начисления на основе таблиц налогов на прибыль и отчетов о чистой стоимости. Также доступна информация о создании и использовании отчета о чистом доходе фермы.
Несмотря на то, что в сельском хозяйстве он редко используется, учет по двойной записи (информационный файл с описанием учета по двойной записи) дает результаты, аналогичные учету по методу начисления.Учет с двойной записью также обновляет отчет о чистой стоимости активов каждый раз, когда происходит доход или расход.
Определение прибыльности
Рентабельность можно определить как бухгалтерскую прибыль или экономическую прибыль.
Бухгалтерская прибыль (чистая прибыль)
Традиционно прибыль хозяйств рассчитывалась с использованием «бухгалтерской прибыли». Чтобы понять бухгалтерскую прибыль, подумайте о своей налоговой декларации. В вашем Приложении F содержится список ваших налогооблагаемых доходов и расходов, вычитаемых из налогооблагаемой базы.Это те же самые статьи, которые используются при расчете бухгалтерской прибыли. Однако ваша налоговая декларация может не дать вам точного представления о прибыльности из-за быстрого обесценивания IRS и других факторов. Чтобы вычислить точную картину прибыльности, вы можете использовать более точную меру амортизации.
Учетная прибыль дает промежуточное представление о жизнеспособности вашего бизнеса. Хотя убытки в течение одного года могут не навредить вашему бизнесу навсегда, убытки в течение нескольких лет (или чистая прибыль, недостаточная для покрытия расходов на проживание) могут поставить под угрозу жизнеспособность вашего бизнеса.
Экономическая прибыль
Помимо вычета коммерческих расходов, альтернативные издержки также вычитаются при вычислении «экономической прибыли». Альтернативные издержки связаны с вашими деньгами (чистой стоимостью), вашим трудом и вашими управленческими способностями. Если бы вы не занимались сельским хозяйством, вы бы вложили свои деньги в другое место и получили бы другую работу. Альтернативные издержки — это возврат инвестиций, когда вы не вкладываете свои деньги в другое место, а заработную плату теряете из-за того, что вы не работаете где-то еще.Они выводятся вместе с обычными коммерческими расходами при расчете экономической прибыли.
Экономическая прибыль обеспечивает долгосрочную перспективу вашего бизнеса. Если вы можете постоянно получать более высокий уровень личного дохода, используя свои деньги и труд в другом месте, вы можете проверить, хотите ли вы продолжать заниматься сельским хозяйством.
Прибыльность не является денежным потоком
Люди часто ошибочно полагают, что прибыльный бизнес не будет иметь проблем с денежными потоками.Несмотря на то, что они тесно связаны, прибыльность и денежный поток отличаются. В отчете о прибылях и убытках перечислены доходы и расходы, а в отчете о движении денежных средств — поступления и оттоки денежных средств. Отчет о прибылях и убытках показывает прибыльность , а отчет о движении денежных средств показывает ликвидность .
Многие статьи доходов также являются денежными поступлениями. Продажа сельскохозяйственных культур и скота обычно является одновременно доходом и притоком денежных средств. Сроки также обычно такие же (кассовый метод учета), если чек получен и зачислен на ваш счет во время продажи.Многие статьи расходов также являются статьями оттока денежных средств. Покупка кормов для скота — это как статья расходов, так и статья оттока денежных средств. Сроки тоже такие же (кассовый метод учета), если чек выписывается при покупке.
Однако есть много статей денежных средств, которые не являются статьями доходов и расходов, и наоборот. Например, покупка трактора представляет собой отток денежных средств, если вы платите наличными во время покупки, как показано в примере в Таблице 2. Если деньги заимствованы для покупки с использованием срочной ссуды, первоначальный взнос представляет собой отток денежных средств по адресу: время покупки и ежегодные выплаты основной суммы долга и процентов представляют собой отток денежных средств каждый год, как показано в таблице 3.
Трактор является основным активом и имеет срок службы более одного года. Он включается в качестве статьи расходов в отчет о прибылях и убытках на сумму, на которую она уменьшается в стоимости из-за износа или устаревания. Это называется «амортизация». Расходы на амортизацию перечисляются каждый год. В таблицах ниже трактор стоимостью 70 000 долларов амортизируется в течение семи лет из расчета 10 000 долларов в год.
Можно использовать амортизацию, рассчитанную для целей налога на прибыль. Однако для точного расчета чистой прибыли следует использовать более реалистичную сумму амортизации, чтобы приблизительно определить фактическое снижение стоимости машины в течение года.
В таблице 3, где финансируется покупка, сумма процентов, уплаченных по ссуде, включена как расход вместе с амортизацией, поскольку проценты — это стоимость заимствования денег. Однако основные платежи — это не расходы, а просто денежный перевод между вами и вашим кредитором.
Прочая финансовая отчетность
Отчет о прибылях и убытках — это только один из нескольких финансовых отчетов, которые можно использовать для измерения финансовой устойчивости бизнеса.Другие общие отчеты включают баланс или отчет о чистой стоимости активов и отчет о движении денежных средств, хотя есть и несколько других отчетов, которые могут быть включены.
Эти отчеты соответствуют друг другу, чтобы сформировать полную финансовую картину бизнеса. Балансовый отчет или отчет о чистом капитале показывает платежеспособность бизнеса в определенный момент времени. Отчетность часто готовится в начале и в конце отчетного периода (т.е. 1 января). В отчете фиксируются активы компании и их стоимость, а также обязательства или финансовые требования к бизнесу (т.е. долги). Сумма, на которую активы превышают обязательства, представляет собой чистую стоимость бизнеса. Чистая стоимость активов отражает долю владения бизнесом владельцами.
Отчет о движении денежных средств также является динамическим отчетом, в котором регистрируются потоки денежных средств в бизнес и выходящие из него в течение отчетного периода. Положительный (отрицательный) денежный поток увеличит (уменьшит) оборотный капитал бизнеса. Оборотный капитал определяется как сумма денег, используемая для облегчения деловых операций и транзакций.Он рассчитывается как текущие активы (денежные средства или близкие к денежным средствам) за вычетом текущих обязательств (обязательств, подлежащих выплате в течение предстоящего отчетного периода — т. Е. Года).
Полный набор финансовых отчетов (Инструмент принятия решений), включая начальный и конечный отчеты о чистой стоимости, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет о собственном капитале и показатели финансовой деятельности доступен для проведения всестороннего финансового анализа вашего бизнес. Также доступна ручная версия инструмента принятия решений.
Чтобы помочь оценить финансовое состояние вашего бизнеса, Financial Performance Measures позволяет вам проверить ваш бизнес и помочь вам понять, что эти показатели эффективности значат для вашего бизнеса. Рецензировано Энн М. Йоханнс, специалистом по программам расширения, 515-337-2766, [email protected]
Первоначально подготовлено Доном Хофстрандом, бывшим специалистом по дополнительному сельскому хозяйству на пенсии, agdm @ iastate.edu
Что такое прибыльность? — Определение | Значение
Определение: Прибыльность — это способность компании использовать свои ресурсы для получения доходов, превышающих ее расходы. Другими словами, это способность компании получать прибыль от своей деятельности.
Что означает прибыльность?
Прибыльность — это один из четырех строительных блоков для анализа финансовой отчетности и результатов деятельности компании в целом. Остальные три — это эффективность, платежеспособность и рыночные перспективы.Инвесторы, кредиторы и менеджеры используют эти ключевые концепции для анализа того, насколько хорошо работает компания, и какой у нее был бы будущий потенциал, если бы операциями управляли должным образом.
Двумя ключевыми аспектами прибыльности являются доходы и расходы. Доходы — это доход от бизнеса. Это сумма денег, полученная от клиентов за счет продажи товаров или предоставления услуг. Однако получение дохода не является бесплатным. Компании должны использовать свои ресурсы, чтобы производить эти продукты и предоставлять эти услуги.
Ресурсы, как и наличные, используются для оплаты таких расходов, как заработная плата сотрудников, аренда, коммунальные услуги и другие необходимые в производственном процессе. Прибыльность рассматривает взаимосвязь между доходами и расходами, чтобы увидеть, насколько хорошо работает компания и какой будущий потенциальный рост может иметь компания.
Пример
Существует множество отчетов, которые можно использовать при измерении прибыльности компании, но внешние пользователи обычно используют числа, указанные в отчете о прибылях и убытках.В финансовой отчетности перечислена прибыльность компании по двум основным направлениям.
Первые признаки прибыли отражаются в марже или валовой марже, которые обычно рассчитываются и указываются в отчете о прибылях и убытках. Эти коэффициенты измеряют, насколько хорошо компания использует свои ресурсы для получения прибыли.
Второй знак прибыли на самом деле не знак; это больше похоже на настоящую вещь. В отчете о прибылях и убытках всегда указывается чистая прибыль в нижней части отчета. Часто это верный признак прибыльности, поскольку он показывает внешним пользователям общую сумму доходов, которая превысила расходы в течение периода.
Коэффициенты прибыльности — Расчет маржи, прибыли, рентабельности капитала (ROE)
Что такое коэффициенты прибыльности?
Коэффициенты рентабельности — это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании генерировать доход (прибыль) по отношению к выручке, активам балансаIB Руководство — Активы баланса Активы баланса перечислены как счета или позиции, которые заказываются по ликвидности. Ликвидность — это легкость, с которой фирма может конвертировать актив в наличные.Наиболее ликвидным активом являются денежные средства (первая позиция в балансе), за которыми следуют краткосрочные депозиты и дебиторская задолженность. Это руководство охватывает все активы баланса, примеры, операционные расходы и акционерный капитал Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет в балансе компании, который состоит из акционерного капитала плюс в течение определенного периода времени. Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли и повышения ценности для акционеров.
Большинство компаний обычно добиваются более высокого коэффициента или стоимости, поскольку это обычно означает, что бизнес работает хорошо за счет генерирования доходов, прибыли и денежных потоков. Коэффициенты наиболее полезны, когда они анализируются в сравнении с аналогичными компаниями или с предыдущими периодами. Ниже рассматриваются наиболее часто используемые коэффициенты рентабельности.
Каковы различные типы коэффициентов рентабельности?
Существуют различные коэффициенты рентабельности, которые используются компаниями для получения полезной информации о финансовом благополучии и эффективности бизнеса.
Все эти коэффициенты можно разделить на две категории, а именно:
A. Коэффициенты маржи
Коэффициенты маржи представляют способность компании конвертировать продажи в прибыль при различных степенях измерения.
Примеры: валовая прибыль, маржа операционной прибыли Операционная маржа Операционная маржа равна операционному доходу, разделенному на выручку. Это коэффициент рентабельности, измеряющий выручку после покрытия операционной деятельности, и маржа чистой прибыли. Маржа чистой прибыли. Маржа чистой прибыли (также известная как «Маржа прибыли» или «Коэффициент чистой прибыли») — это финансовый коэффициент, используемый для расчета процента прибыли, от которой компания получает общая выручка.Он измеряет сумму чистой прибыли, которую компания получает на доллар полученной выручки, маржу денежного потока, EBITEBIT Guide EBIT означает прибыль до уплаты процентов и налогов и является одним из последних промежуточных итогов в отчете о прибылях и убытках перед чистой прибылью. EBIT также иногда называют операционным доходом, потому что он определяется путем вычета всех операционных расходов (производственных и непроизводственных затрат) из выручки от продаж. EBITDAEBITDAEBITDA или прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и амортизации — это прибыль компании до производятся любые из этих чистых вычетов.EBITDA фокусируется на операционных решениях бизнеса, потому что он смотрит на прибыльность бизнеса от основных операций до влияния структуры капитала. Формула, примеры, EBITDAR, NOPATNOPATNOPAT означает чистую операционную прибыль после налогообложения и представляет теоретический доход компании от операций, коэффициент операционных расходов и коэффициент накладных расходов.
B. Коэффициенты доходности
Коэффициенты доходности отражают способность компании приносить прибыль своим акционерам.
Примеры включают рентабельность активов, рентабельность капитала, рентабельность денежных средств, рентабельность долга, рентабельность нераспределенной прибыли, рентабельность выручки, рентабельность с поправкой на риск, рентабельность инвестированного капитала и рентабельность вложенного капитала.
Каковы наиболее часто используемые коэффициенты рентабельности и их значение?
Большинство компаний используют коэффициенты рентабельности при анализе производительности бизнеса, сравнивая доход с продажами, активами и капиталом.
Шесть наиболее часто используемых коэффициентов рентабельности:
# 1 Маржа валовой прибыли
Маржа валовой прибыли Маржа чистой прибыли Маржа чистой прибыли (также известная как «Маржа прибыли» или «Коэффициент чистой прибыли») — это финансовый коэффициент, используемый для рассчитать процент прибыли, которую производит компания, от общей выручки.Он измеряет размер чистой прибыли, которую получает компания на доллар полученной выручки. — сравнивает валовую прибыль с выручкой от продаж. Это показывает, сколько зарабатывает бизнес с учетом необходимых затрат на производство товаров и услуг. Высокий коэффициент валовой прибыли отражает более высокую эффективность основных операций, что означает, что он по-прежнему может покрывать операционные расходы, фиксированные затраты, дивиденды и амортизацию, а также обеспечивать чистую прибыль для бизнеса. С другой стороны, низкая норма прибыли указывает на высокую стоимость проданных товаров, что может быть связано с неблагоприятной политикой закупок, низкими продажными ценами, низкими продажами, жесткой рыночной конкуренцией или неправильной политикой стимулирования сбыта.
Узнайте больше об этих коэффициентах на курсах финансового анализа CFI.
# 2 Маржа EBITDA
EBITDAEBITDAEBITDA или прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации — это прибыль компании до того, как будет произведен какой-либо из этих чистых вычетов. EBITDA фокусируется на операционных решениях бизнеса, потому что он смотрит на прибыльность бизнеса от основных операций до влияния структуры капитала. Формула, примеры означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации.Он представляет прибыльность компании без учета неоперационных статей, таких как проценты и налоги, а также неденежных статей, таких как износ и амортизация. Преимущества анализа маржи EBITDA компании Маржа EBITDA Маржа EBITDA = EBITDA / Выручка. Это коэффициент рентабельности, который измеряет прибыль, которую получает компания до вычета налогов, процентов, износа и амортизации. В этом руководстве есть примеры, а загружаемый шаблон позволяет легко сравнить его с другими компаниями, поскольку он исключает расходы, которые могут быть нестабильными или несколько произвольными.Обратной стороной маржи EBTIDA является то, что она может сильно отличаться от чистой прибыли и фактического генерирования денежных потоков, которые являются лучшими показателями эффективности компании. EBITDA широко используется во многих методах оценки. Методы оценки. При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и прецедентные операции.
# 3 Маржа операционной прибыли
Маржа операционной прибыли Операционная маржа Операционная маржа равна операционной прибыли, разделенной на выручку.Это коэффициент рентабельности, измеряющий выручку после покрытия операционной деятельности, и — рассматривает прибыль как процент от продаж до вычета процентных расходов и налога на прибыль. Компании с высокой маржой операционной прибыли, как правило, лучше оснащены для оплаты фиксированных затрат и процентов по обязательствам, имеют больше шансов пережить экономический спад и более способны предлагать более низкие цены, чем их конкуренты, у которых более низкая маржа прибыли. Норма операционной прибыли часто используется для оценки силы менеджмента компании, поскольку хорошее управление может существенно повысить прибыльность компании за счет управления ее операционными расходами.
# 4 Маржа чистой прибыли
Маржа чистой прибыли Маржа чистой прибыли Маржа чистой прибыли (также известная как «Маржа прибыли» или «Коэффициент чистой прибыли») — это финансовый коэффициент, используемый для расчета процента прибыли, которую компания получает от своей общий доход. Он измеряет размер чистой прибыли, которую получает компания на доллар полученной выручки. это нижняя строка. Он учитывает чистую прибыль компании и делит ее на общий доход. Он дает окончательную картину прибыльности компании после учета всех расходов, включая проценты и налоги.Причина использования чистой прибыли в качестве меры рентабельности заключается в том, что при этом учитывается все. Недостатком этого показателя является то, что он включает в себя много «шума», такого как единовременные расходы и прибыль, что затрудняет сравнение результатов деятельности компании с ее конкурентами.
# 5 Маржа денежного потока
Маржа денежного потока — выражает взаимосвязь между денежными потоками от операционной деятельности Операционный денежный поток Операционный денежный поток (OCF) — это сумма денежных средств, генерируемых регулярной операционной деятельностью предприятия в определенный период времени. .и продажи, генерируемые бизнесом. Он измеряет способность компании конвертировать продажи в наличные. Чем выше процент денежного потока, тем больше денежных средств будет доступно от продаж для оплаты поставщиков, дивидендов, коммунальных услуг и долга по обслуживанию, а также для покупки основных средств. Однако отрицательный денежный поток означает, что даже если бизнес генерирует продажи или прибыль, он все равно может терять деньги. В случае компании с недостаточным денежным потоком, компания может выбрать заимствование средств или привлечение денег через инвесторов для продолжения работы.
Управление денежным потоком Цикл конвертации наличных денег Цикл конвертации наличных денег (CCC) — это показатель, который показывает количество времени, которое требуется компании, чтобы преобразовать свои инвестиции в запасы в наличные. Формула цикла конвертации денежных средств измеряет количество времени в днях, которое требуется компании, чтобы превратить вложенные ресурсы в денежные средства. Формула имеет решающее значение для успеха компании, потому что всегда наличие адекватного денежного потока минимизирует расходы (например, позволяет избежать штрафов за просрочку платежа и дополнительных процентных расходов) и позволяет компании воспользоваться любой дополнительной прибылью или возможностями роста, которые могут возникнуть (например,грамм. возможность приобрести с существенной скидкой инвентарь уходящего из бизнеса конкурента).
# 6 Рентабельность активов
Рентабельность активов (ROA) Формула рентабельности активов и ROA Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам. Как следует из названия, показывает процент чистой прибыли по отношению к общим активам компании. Коэффициент ROA показывает, сколько прибыли после налогообложения компания получает на каждый доллар активов, которыми она владеет.Он также измеряет интенсивность активов бизнеса. Чем ниже прибыль на доллар активов, тем более ресурсоемкой считается компания. Для высокоактивноемких компаний требуются большие вложения для приобретения техники и оборудования для получения дохода. Примеры отраслей, которые обычно являются очень ресурсоемкими, включают телекоммуникационные услуги, автомобилестроение и железные дороги. Примерами менее ресурсоемких компаний являются рекламные агентства и компании-разработчики программного обеспечения.
Узнайте больше об этих коэффициентах на курсах финансового анализа CFI.
# 7 Рентабельность капитала
Рентабельность собственного капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) — это показатель прибыльности компании, при котором годовая прибыль (чистая прибыль) компании делится на ее стоимость. от общего акционерного капитала (т.е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравнивается с собственным капиталом. — выражает процент чистой прибыли по отношению к акционерному капиталу или норму прибыли на деньги, которые инвесторы вложили в бизнес.Коэффициент рентабельности собственного капитала — это показатель, за которым особенно следят фондовые аналитики и инвесторы. Благоприятно высокий коэффициент рентабельности собственного капитала часто упоминается как причина для покупки акций компании. Компании с высокой рентабельностью капитала обычно более способны генерировать денежные средства внутри компании и, следовательно, менее зависимы от долгового финансирования.
# 8 Рентабельность инвестированного капитала
Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) Рентабельность инвестированного капитала — ROIC — это рентабельность или показатель эффективности прибыли, полученной теми, кто предоставляет капитал, а именно держателями облигаций фирмы и акционеры.ROIC компании часто сравнивают с ее WACC, чтобы определить, создает ли компания ценность или разрушает ее. является мерой доходности, генерируемой всеми поставщиками капитала, включая обоих держателей облигаций. Эмитенты облигаций. Существуют различные типы эмитентов облигаций. Эти эмитенты облигаций создают облигации для заимствования средств у держателей облигаций, которые подлежат погашению при наступлении срока погашения. и акционеры Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет в балансе компании, который состоит из акционерного капитала плюс.Он аналогичен коэффициенту рентабельности собственного капитала, но является более всеобъемлющим по своему охвату, поскольку включает доходы, полученные от капитала, предоставленного держателями облигаций.
Упрощенная формула ROIC может быть рассчитана как: EBIT x (1 — ставка налога) / (стоимость долга + стоимость + капитал). Показатель EBIT используется потому, что он представляет собой доход, полученный до вычета процентных расходов, и, следовательно, представляет собой прибыль, доступную всем инвесторам, а не только акционерам.
Видео Объяснение коэффициентов рентабельности и рентабельности собственного капитала
Ниже приведено короткое видео, в котором объясняется, как различные рычаги в финансовой отчетности компании влияют на коэффициенты прибыльности, такие как маржа чистой прибыли.
Финансовое моделирование (выход за рамки коэффициентов рентабельности)
Хотя коэффициенты прибыльности — отличное место для начала при выполнении финансового анализа, их главный недостаток заключается в том, что ни один из них не учитывает всю картину. Более полный способ учесть все существенные факторы, влияющие на финансовое здоровье и прибыльность компании, — это построение модели DCF. Бесплатное руководство по обучению DCF-модели. DCF-модель — это особый тип финансовой модели, используемый для оценки бизнеса.n], где PV = текущая стоимость, F = будущий платеж (денежный поток), r = ставка дисконтирования, n = количество периодов в будущем бизнеса.
На снимке экрана ниже вы можете увидеть, сколько из перечисленных выше коэффициентов рентабельности (таких как EBIT, NOPAT и Cash Flow) являются факторами анализа DCF. Цель финансового аналитика — включить как можно больше информации и подробностей о компании в модель Excel Шаблоны Excel и финансовых моделейЗагрузить бесплатные шаблоны финансовых моделей — библиотека электронных таблиц CFI включает в себя 3 шаблона финансовой модели отчета, модель DCF, график долга, график амортизации, капитальные затраты, проценты, бюджеты, расходы, прогнозирование, диаграммы, графики, расписания, оценка, сопоставимый анализ компании, другие шаблоны Excel.
Чтобы узнать больше, посетите онлайн-курсы CFI по финансовому моделированию!
Дополнительные ресурсы
Благодарим вас за чтение этого руководства по анализу и расчету коэффициентов рентабельности. CFI является официальным глобальным поставщиком звания аналитика по финансовому моделированию и оценке. Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! и его миссия — помочь вам продвинуться по карьерной лестнице. Помня об этой цели, эти дополнительные ресурсы CFI помогут вам стать финансовым аналитиком мирового уровня:
- Бесплатные курсы по бухгалтерскому учету и финансам
- Бесплатный ускоренный курс по Excel
- Как оценить частную компанию Оценка частной компании3 Методы оценки частной компании — научитесь ценить бизнес, даже если он частный и с ограниченной информацией. В этом руководстве представлены примеры, в том числе сопоставимый анализ компании, анализ дисконтированных денежных потоков и первый чикагский метод.Узнайте, как профессионалы оценивают бизнес. Тезаурус Мерриам-Вебстера
Тезаурус
Синонимы и антонимы слова
Рентабельность как в преимущества , преимуществаСинонимы и близкие к нему синонимы для доходности
Antonyms & Near Antonyms для рентабельности
См. Определение словаряЧто такое рентабельность и почему она важнее прибыли?
Прибыль, прибыль, прибыль… Суть любого бизнеса и причина, по которой каждый может начать свой бизнес.Итак, как нам измерить прибыль и сравнить ее с другими компаниями? Вы можете посмотреть на абсолютную величину прибыли: общий доход за вычетом общих расходов. Или вы можете посмотреть на относительную прибыль, сколько получено по сравнению с общим доходом. Последнее известно как прибыльность. В этой статье мы рассмотрим:
1. Что такое прибыльность и чем прибыльность отличается от прибыли?
2. Почему рентабельность важнее?
3. Некоторые примеры рентабельности
Что такое рентабельность и чем она отличается от прибыли?
Сначала посмотрим на прибыль.Как мы упоминали во введении, прибыль проще всего определить как то, что остается, когда вы вычитаете расходы из доходов (прибыль = доход — расходы). Выручка или доход создается за счет предоставления услуг или продажи продуктов. Однако получение дохода, как правило, не является бесплатным занятием, оно связано с большими расходами или расходами, такими как заработная плата сотрудников, оборудование и маркетинг, и многие другие. Итак, прибыль — это абсолютный показатель прибыльности бизнеса. Он сообщает вам сумму в долларах того, сколько дополнительных денег остается у владельцев в конце периода.
С другой стороны, прибыльность является относительной мерой того, насколько прибыльным является бизнес. Это означает, что при расчете прибыльности удаляется чистая абсолютная сумма прибыли, доходов и расходов и рассматривается их в процентном выражении. Поступая таким образом, вы можете рассматривать компании разных размеров и сравнивать их уровни прибыли. Как правило, компания с более высокой прибыльностью более эффективна, поскольку они генерируют более высокий процент прибыли на каждый доллар затраченных ресурсов.Так что да, прибыль и прибыльность очень сильно связаны, они используют одни и те же числа, но они сильно различаются в их использовании.
Почему рентабельность важнее?
Сама по себе прибыль может быть обманчивой. Представьте, что у нас есть две компании, и компания A приносит доход в размере 2 000 000 долларов США и имеет затраты 1 800 000 долларов США, следовательно, прибыль составляет 200 000 долларов США. Компания B получает доход в размере 1 000 000 долларов США, а расходы составляют 800 000 долларов США, а значит, и прибыль в размере 200 000 долларов США. Обе компании получают одинаковую прибыль, но одинаково ли они прибыльны?
Нет, потому что одной компании приходится тратить гораздо больше денег, чтобы получить такой уровень прибыли, и поэтому она подвержена любому увеличению затрат.Чтобы проиллюстрировать это, скажем, что компании A и B, соответственно, потратили 400 000 и 200 000 долларов США на бензин для грузовиков в прошлом году, а цены на газ выросли на 10% во втором году. При прочих равных, затраты компании A увеличатся на 40 000 долларов, а прибыль тогда составит 160 000 долларов, тогда как затраты компании B увеличатся на 20 000 долларов, а прибыль составит 180 000 долларов. Компания B более устойчива к изменениям затрат, чем компания A, из-за своей более высокой прибыльности.
Примеры рентабельности
В следующей статье этой серии будет подробно рассказано о множестве коэффициентов, которые можно использовать для анализа прибыльности.Однако, чтобы проиллюстрировать прибыльность, мы собираемся взглянуть на валовую прибыль Amazon, используя данные из отчетов о доходах Amazon. Во-первых, какова валовая прибыль?
Уравнение: Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка
Валовая прибыль рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров (все переменные затраты, включая прямые затраты на оплату труда, материалы, упаковку и другие) из выручки. К счастью, отчеты о доходах показывают по ним валовую прибыль, поэтому вам не нужно ее рассчитывать.
Мы видим, что валовая прибыль Amazon неуклонно росла за последние 10 лет. Это вызвано прорывом Amazon в розничной торговле из-за их инновационной бизнес-модели. Они способствовали росту выручки, предлагая доставку на следующий день (а в некоторых местах и доставку в тот же день) практически любого товара, который вам нужен, и переход к потоковым развлечениям с Prime Video. В то же время Amazon сократила расходы за счет автоматизации многих услуг (например, комплектации склада) и производства большого количества собственных товаров по более низкой цене, чем они могли бы их купить.С инвестиционной точки зрения они становятся все более монополистами в обслуживаемых ими отраслях, что дает инвесторам уверенность в их способности продолжать расти как компании.
Округление в большую сторону
Прибыльность — это относительный показатель прибыли. Он сравнивает, какую прибыль получает компания с ее общими доходами и затратами. Поступая таким образом, вы можете получить более целостное представление о том, насколько хорошо работает компания. Нет лучшего способа учиться, чем практиковать себя.Подготовка к финансовому моделированию дает вам доступ к финансовым отчетам всех перечисленных SEC компаний, с которыми вы можете поиграть. Загрузите отчет о прибылях и убытках любимой компании и рассчитайте ее валовую прибыль. Следующая статья из этой серии поможет вам понять другие коэффициенты, которые можно использовать для измерения прибыльности.
Что такое прибыльность? — Определение и анализ — Видео и стенограмма урока
Маржа чистой прибыли
Маржа чистой прибыли измеряет прибыльность вашего бизнеса.Формула:
Маржа чистой прибыли = (чистая прибыль / чистые продажи) * 100 (мы умножаем на 100, чтобы получить результат в процентах)
Предположим, у вас есть чистая прибыль в размере 100 000 долларов США и чистые продажи 1 000 000 долларов США. Какая у вас чистая прибыль?
Итак, мы знаем, что маржа чистой прибыли = (чистая прибыль / чистые продажи) * 100, поэтому маржа чистой прибыли должна равняться 100 000 долларов, деленным на 100 000 долларов, умноженным на 100.
- (100 000/1 000 000) * 100
- 100 000/1 000 000 = 0,1.
- Маржа чистой прибыли равна 0.1 раз 100.
- Таким образом, маржа чистой прибыли в этом примере равна 10%.
Это означает, что на каждый доллар, который вы зарабатываете на продажах, вы получаете 10 центов чистой прибыли.
Маржа валовой прибыли
Маржа валовой прибыли измеряет себестоимость продукции. Формула:
Маржа валовой прибыли = (валовая прибыль / чистые продажи) * 100.
Допустим, у вас есть валовая прибыль в 125 000 долларов и чистые продажи в 3 750 000 долларов. Какая у вас валовая прибыль? Маржа валовой прибыли = (валовая прибыль / чистые продажи) * 100, поэтому в этом примере:
- Маржа валовой прибыли = (125 000 долларов США / 3 750 000 долларов США) * 100
- Следовательно, валовая прибыль равна 0.03 умножить на 100.
- Маржа валовой прибыли = 3%
Валовая прибыль в размере 3% означает, что из каждого доллара, который вы зарабатываете на продажах; вы тратите немногим более 97 центов на производство продукта.
Операционная маржа
Операционная маржа показывает, сколько затрат, не связанных с производством продукта для продажи, сокращает вашу прибыль. Затраты, не связанные с производством, могут включать в себя такие вещи, как общие коммерческие, кадровые и административные расходы предприятия.Чистая операционная маржа часто называется вашей прибылью до вычета процентов и налогов в размере или EBIT . Формула для этого:
Операционная маржа = (операционная прибыль / чистые продажи) * 100
Давайте рассмотрим пример.
Ваша операционная прибыль составляет 90 000 долларов, а чистые продажи — 1 000 000 долларов. Какая у вас операционная маржа? Что ж, мы знаем, что операционная маржа = (операционная прибыль / чистые продажи) * 100, поэтому:
- Операционная маржа = (
долларов США / 1000000 долларов США) * 100
- Операционная маржа равна 0.09 раз 100
- Операционная маржа равна 9%.
Это означает, что вы зарабатываете девять центов с каждого доллара, который вы зарабатываете на продажах, на коммерческие расходы, не связанные с производством.
Рентабельность активов
Рентабельность активов , или ROA, измеряет, насколько эффективно и результативно вы используете свои бизнес-активы для получения прибыли. Формула ROA:
Рентабельность активов = (чистая прибыль / общие активы) * 100
Допустим, у вашего бизнеса активы в размере 5 000 000 долларов США, а чистая прибыль составляет 750 000 долларов США.Какая у вас рентабельность активов? Поскольку рентабельность активов = (чистая прибыль / общие активы) * 100, используйте это соотношение с заданными числами.
- Рентабельность активов = (750 000 долл. США / 5 000 000 долл. США) * 100
- 750 000 долл. США / 5 000 000 долл. США
- Следовательно, рентабельность активов равна 0,15 умноженной на 100
- Ваша рентабельность активов составит 15%.
ROA 15% означает, что ваша компания получает 15 центов прибыли на каждый доллар, который у нее есть в активах. Рентабельность инвестиций — это полезный способ сравнения вашей эффективности с показателями аналогичных предприятий.
Рентабельность капитала
Рентабельность собственного капитала , или ROE, измеряет чистую прибыль на доллар, которую получают владельцы бизнеса.
Формула выглядит следующим образом:
Рентабельность собственного капитала = (чистая прибыль / обыкновенный акционерный капитал) * 100
Предположим, что ваша корпорация имеет общий акционерный капитал 100000000 долларов и чистую прибыль 18000000 долларов. Что такое ROE? Рентабельность собственного капитала = (чистая прибыль / обыкновенный акционерный капитал) * 100. Итак, для этого примера:
- ROE = (18 000 000 долларов США / 100 000 000) * 100.
- 18 000 000 долл. США / 100 000 000 = 0,18
- Рентабельность собственного капитала = 0,18 * 100
- Рентабельность собственного капитала = 18%
Вы получаете 18 центов прибыли с каждого вложенного доллара.
Резюме урока
Прибыльность — это способность бизнеса получать прибыль. Прибыль — это просто доход, оставшийся после того, как вы оплатили все затраты и расходы, связанные с вашей коммерческой деятельностью. Коэффициенты прибыльности — это набор показателей, которые вы можете использовать для измерения относительной прибыльности бизнеса.Стандартные коэффициенты рентабельности включают маржу чистой прибыли , маржу валовой прибыли , операционную маржу , рентабельность активов и рентабельность собственного капитала .
Словарь и определения
Прибыльность : Прибыльность — это способность бизнеса получать прибыль.
Прибыль : Прибыль — это доход, полученный после оплаты всех расходов.
Коэффициенты рентабельности : Коэффициенты прибыльности являются мерой способности бизнеса генерировать доход по сравнению с суммами понесенных им расходов.
Норма чистой прибыли : Маржа чистой прибыли измеряет прибыльность вашего бизнеса.
Норма валовой прибыли : Норма валовой прибыли измеряет себестоимость продукции.
Операционная маржа : Операционная маржа показывает, насколько затраты, не связанные с производством продукта для продажи, сокращают вашу прибыль.
Рентабельность активов : Рентабельность активов, или ROA, измеряет, насколько эффективно и результативно вы используете свои бизнес-активы для получения прибыли.
Рентабельность собственного капитала : Рентабельность собственного капитала, или ROE, измеряет чистую прибыль на доллар, которую получают владельцы бизнеса.
Результаты обучения
Ниже приведены несколько способов проверить свои воспоминания об уроке:
- Напишите определение прибыльности
- Обсудите различные типы нормы прибыли
- Различия между ROA и ROE
Увеличьте рентабельность | Бизнес-шлюз
7.Повышайте продуктивность
Все предприятия могут минимизировать затраты на отходы и при этом оставаться конкурентоспособными.
Измерение
Постоянно измеряйте свою операционную эффективность. Установите системы и процессы, которые позволят вам максимально эффективно использовать свои ресурсы.
Например, вы можете регулярно отслеживать, сколько часов сотрудников требуется для выполнения определенных задач или предоставления услуг.Если время увеличивается, это указывает на неэффективность — чем быстрее вы устраните это, тем больше повысится ваша прибыльность.
Чтобы добиться успеха, стремление к управлению производительностью должно исходить сверху. Сообщите о своих целях и показателях производительности, чтобы сотрудники чувствовали, что им есть к чему стремиться.
Вы также можете рассмотреть вопрос о введении стимулов для персонала, чтобы они придерживались целевых показателей, но определяйте их тщательно, чтобы на качестве не сказалось негативное влияние увеличения скорости производства.
Определение ключевых показателей эффективности (KPI), наиболее подходящих для вашего бизнеса, даст вам четкие цели, к которым нужно стремиться. Они должны отражать ваши цели, быть измеримыми и сопоставимыми и позволять корректировать действия, чтобы ваши цели не отставали.
Оптимизируйте свои процессы
Регулярно отступать и спрашивать, есть ли более эффективные способы достижения ваших целей, — неплохая вещь. Например, вы всегда можете производить определенный вид продукции в определенное время месяца.Но упростит ли это ваш денежный поток, если вы произведете, отгрузите и выставите счет-фактуру раньше или позже в этом месяце?
Полезно получить представление о том, как сопоставимые компании подходят к аналогичным вопросам. Это называется сравнительным анализом. Бенчмаркинг может проводиться на базовом, сопоставимом уровне — например, сравнение затрат на электроэнергию между аналогичными предприятиями — или может быть более подробным, например, обмен данными и анализ производственных и складских моделей с другими предприятиями, которым вы доверяете.
Дополнительная перспектива, которую предлагает сравнительный анализ, может дать новые идеи и импульс для повышения эффективности вашего бизнеса.
При проведении сравнительного анализа рекомендуется сосредоточиться на областях, аналогичных ключевым показателям эффективности (KPI), которые вы уже определили. Хотя стандартных шаблонов, которые можно было бы использовать для сравнительного анализа своего бизнеса, не существует, вы можете предпринять следующие шаги:
- Выбор областей вашего бизнеса, которые вы хотите улучшить или сравнить с другими. Вы можете сделать это с помощью методов исследования, таких как неформальные беседы с клиентами, сотрудниками или поставщиками, фокус-группы или маркетинговые исследования, количественные исследования, опросы и анкеты.
- Тщательно исследуйте процессы и функции вашего бизнеса и рассчитайте, как вы будете оценивать потенциальные улучшения.
- Поиск отраслей, в которых есть аналогичные процессы, которые вы хотите внедрить — если вы хотите внедрить интегрированную ИТ-систему, вам следует найти другие предприятия, которые в настоящее время используют эти типы систем.
