Понятие инвестиция: Что такое инвестиции? Способы финансовых вложений для физических лиц, как начать инвестировать физическому лицу?

Содержание

Понятие и виды инвестиций

Понятие «инвестиции» является достаточно широким, чтобы можно было дать ему одно емкое и краткое определение. В различных разделах экономической науки и в разных областях практической деятельности, его содержание имеет свои отличительные особенности. В рамках финансовой теории под инвестициями понимают приобретение реальных или финансовых активов, то есть это сегодняшние затраты, целью которых является получение доходов в будущем. В целом можно сказать что, инвестиции это вложения каких – либо средств или капитала с целью получения дохода (прибыли).

В экономической литературе и на практике наибольшее распространение получила классификация инвестиций относительно объекта их приложения:

  1. инвестиции в имущество (материальные инвестиции) – инвестиции в здания, сооружения, оборудование, запасы материалов;
  2. финансовые инвестиции – приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг;
  3. нематериальные инвестиции – инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу.

Эффективность использования инвестиций в значительной степени зависит и от их структуры. Под структурой инвестиций понимаются их состав по видам, направлению использования и их доля в общих инвестициях.

К общим структурам можно инвестиций можно отнести их распределение на реальные (прямые) инвестиции и финансовые (портфельные) инвестиции.

Реальные инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора в отборе объекта инвестиций. В России прямыми считаются инвестиции в компанию в объеме более 10% от ее уставного или акционерного капитала (приобретение пакета акций), или в форме капиталовложений.

Портфельные инвестиции – представляют собой вложения в ценные бумаги (акции, облигации и пр.), с целью получения дохода, которое не предусматривает со стороны инвестора активного управления или контроля за компанией, выпустившей эти ценные бумаги.

Инвестиции как экономическая категория выполняют ряд главных функций, без которых невозможно нормальное развитие экономики государства. Инвестиции на микроуровне являются основой для:

  • расширения и развития производства;
  • обновления основных фондов;
  • повышения технического уровня производства;
  • повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретной компании;
  • осуществления природоохранных мероприятий;
  • приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других компаний;
  • для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и выполняют важную роль как экономике, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли.

Инвестиции: понятие, виды, объекты для инвестирования

Практически каждый человек, доход которого позволяет не только удовлетворять ежедневные потребности, но и откладывать при накоплении определенной суммы задумывается о том, как лучше ее использовать. Наличие достаточного капитала позволяет получать прибыль за счет инвестиций, но что такое инвестиции и для чего они нужны?

Понятие инвестиций

Инвестиции – это вложение финансовых ресурсов для получения в дальнейшем прибыли. Соответственно инвестором называют текущего владельца средств (физическое или юридическое лицо) который заинтересован в их вложении в определенный объект. Суть инвестиций состоит в правильном выборе объекта вложений, который в дальнейшем сможет принести доход и приумножить вложенный капитал. Инвестирование позволяет:

  • Сохранить капитал в условиях инфляции;
  • Расширить собственное предприятие за счет накопленных средств;
  • Приобрести новое предприятие для получения прибыли;
  • Повысить финансовую грамотность инвестора.

Основные виды инвестиций

Все инвестиции можно разделить на 2 базовые группы:

  • Финансовые инвестиции

Предусматривают вложение в такие финансовые инструменты как акции, облигации, паевые доли и другие виды ценных бумаг. Разновидностью финансовых инвестиций являются спекулятивные. Основной критерий различия – срок вклада. Спекулятивные инвестиции, направленные на получение прибыли з счет увеличения стоимости объекта инвестирования в ближайшее время и могут длиться несколько дней или недель. Инструментами осуществления такой деятельности являются фьючерсы, опционы, индексы, некоторые аналитики относят сюда и криптовалюту.

  • Реальные инвестиции

Это использование капитала для приобретения производственных мощностей, участков земли или других материальных объектов, за счет которых в будущем можно получить доход. Сюда же относятся и нематериальные вещи – объекты интеллектуальной собственности.

Основные преимущества такого инвестирования в том, что объекты вложений менее зависимы от изменений рынка и могут обеспечить больший доход, чем инструменты финансового инвестирования.

От видов следует отличать методы инвестиций – совокупность способов привлечения вкладов в проект или предприятие.

Читайте также: Куда вложить деньги – самые выгодные инвестиции

Объекты инвестирования

Главный вопрос, возникающий у владельца капитала – куда инвестировать? Наиболее популярные объекты инвестиций это:

  • Банковские вклады

Самый простой и надежный способ, который использует большинство граждан, владеющих сбережениями. Такое инвестирование действительно имеет ряд преимуществ, среди которых минимальные риски, возможность в любой момент вернуть свои средства и получение пассивного дохода. Однако эффективность инвестиций в депозит одна из самых низких на рынке, полученный доход едва позволяет покрыть индекс инфляции валюты. То есть банковские инвестиции позволяют сохранить капитал, но не позволяют приумножить его.

Инвестиции в недвижимость – эффективный и сравнительно простой инструмент вложений при наличии достаточной для покупки недвижимости суммы. Покупать можно жилые или коммерческие здания, а так же участки земли, залежи ресурсов или водные объекты. Основная сложность заключается в умении правильно распорядиться приобретением, чтобы оно приносило прибыль.

К примеру, при покупке небольшой квартиры в престижном районе и сдаче ее в аренду, можно вернуть потраченные средства за 5-10 лет и получать в дальнейшем доход от арендной платы и роста рыночной цены на жилье.

  • Фондовый рынок

Инвестирование в фондовый рынок предусматривает покупку ценных бумаг. Фондовые вклады приносят больше дохода, чем банковские, но и сопряжены с большими рисками. Неопытному инвестору лучше обратиться в квалифицированную брокерскую компанию за консультацией и помощью в выборе финансовых инструментов.

Управление вложениями (то есть покупка/продажа ценных бумаг) осуществляется владельцем самостоятельно или передается в инвестиционный фонд, определяющий портфель инвестиций (набор из акций, облигаций и других инструментов) и выплачивающий владельцу доход.

Инвестиции в бизнес, это в первую очередь инвестиции в собственное дело, поэтому присущие им риски можно минимизировать, принимая взвешенные решения по управлению и развитию предприятия. Вложение в бизнес не принесет пассивного дохода, чтобы получить прибыль придется работать.

Вкладывать можно и в чей-то бизнес, такие инвестиции тоже требуют определенного участия в развитии дела, но могут принести больший доход в длительной перспективе за счет отсутствия необходимости тратить средства на создание и раскрутку дела.

Итог

Инвестирование – отличный способ сохранить и увеличить накопленный капитал. Современный рынок предоставляет различные способы и объекты инвестиций с отличающимися показателями эффективности и прибыльности. Начинающий инвестор должен усвоить, что размер получаемого дохода прямо пропорционален размеру вложения и сопряженными с ним рисками. Не стоит вкладываться в проекты, обещающие многократный доход при минимальных инвестициях и в кратчайшие сроки – в большинстве случаев они приводят к потере инвестиции.

Кол-во просмотров: 8 804

Бизнес-процесс инвестиционных проектов

Становление «Газпрома» как лидера среди глобальных энергетических компаний невозможно без наличия хорошо налаженного и современного процесса планирования.

Стратегия развития ПАО «Газпром» предполагает определение приоритетных направлений и объектов инвестиций, в частности — в мощности по добыче, транспортировке, переработке и хранению газа с целью их наиболее эффективного и интегрированного развития. Стратегия также предполагает возможность корректировки планируемых инвестиций в развитие объектов добычи и транспортировки природного газа в ответ на краткосрочные и среднесрочные изменения конъюнктуры как российского, так и зарубежных рынков.

Основой долгосрочного планирования в «Газпроме» является система стратегических целевых показателей (СЦП), сбалансированных по видам деятельности и количественно определяющих задачи ПАО «Газпром» по достижению стратегических целей.

В системе стратегического планирования ПАО «Газпром» используется двухуровневая система СЦП. Перечень СЦП первого уровня одобрен решением Совета директоров ОАО «Газпром» от 28.09.2005 № 756 и состоит из следующих показателей:

  • рост экономической прибыли;
  • рентабельность капитала;
  • соотношение собственного и заемного капитала;
  • объемы добычи и продаж газа;
  • величина общих запасов газа;
  • коэффициент восполнения запасов.

Значения СЦП первого уровня устанавливаются Советом директоров ПАО «Газпром» на конец десятилетнего периода планирования. СЦП второго уровня детализируют СЦП первого уровня по направлениям и видам деятельности, устанавливая задачи в области производства, маркетинга, экономики, внутрикорпоративных процессов, инноваций и работы с кадрами.

В соответствии с Порядком планирования в ОАО «Газпром» с использованием стратегических целевых показателей, утвержденным постановлением Правления ОАО «Газпром» от 26.06.2006 № 34, и с целью достижения установленных значений СЦП в Обществе ежегодно формируется Программа развития ПАО «Газпром» на 10 лет (газовый бизнес) (далее — Программа), предусматривающая несколько сценариев развития компании.

Программа включает перечень приоритетных проектов, прогнозы ввода производственных мощностей и соответствующих капитальных вложений, основные производственные, финансовые и экономические показатели развития ПАО «Газпром» для каждого из сценариев развития.

Перечень приоритетных инвестиционных проектов формируется при выборе базового варианта развития Общества в рамках разработки Программы. Критерием выбора базового варианта развития и соответствующего ему инвестиционного портфеля при условии обеспечения достижения СЦП первого уровня и исходя из возможностей финансирования является получение максимального чистого дисконтированного дохода, характеризующего суммарный экономический эффект в целом для Газпрома.

При осуществлении инвестиционной деятельности и формировании инвестиционной программы в ПАО «Газпром» осуществляется ранжирование инвестиционных проектов в соответствии с утвержденной Методикой ранжирования приоритетных инвестиционных проектов на десятилетний период.

Цель Методики — формализация подхода к отбору инвестиционных проектов для включения их в Программу развития.

В Методике сформулированы цели реализации приоритетных инвестиционных проектов, задачи инвестиционной деятельности в ПАО «Газпром», понятие приоритетного инвестиционного проекта и принципы разделения приоритетных инвестиционных проектов, предполагаемых к реализации в долгосрочном периоде, по группам «приоритета».

Основными целями реализации приоритетных инвестиционных проектов являются:

  • обеспечение необходимых объемов поставок газа потребителям России и на экспорт;
  • рост стоимости Компании для акционеров;
  • достижение утверждённых значений СЦП первого уровня;
  • повышение рентабельности основной деятельности, в том числе за счет оптимизации затрат;
  • диверсификация рынков сбыта, маршрутов и способов транспортировки, переработки газа и жидких углеводородов;
  • повышение экологической безопасности деятельности Общества.

В своей инвестиционной деятельности ПАО «Газпром» осуществляет переход на более эффективные формы финансирования проектов, в частности, на проектное финансирование. Принципы проектного финансирования позволяют разделить инвестиционные риски с другими инвесторами и оптимизировать долгосрочную финансовую программу заимствований, учитывающую реализацию крупнейших проектов Газпрома.

Инвестиционная комиссия

В ПАО «Газпром» создана Инвестиционная комиссия, являющаяся постоянно действующим коллегиальным органом.

Цель: повышение качества подготовки инвестиционных программ и эффективности инвестиционной деятельности Компании, дочерних обществ, обеспечение комплексного подхода и координации деятельности структурных подразделений при подготовке предложений для Председателя Правления, Правления и Совета директоров по вопросам Программы прединвестиционных исследований, Инвестиционной программы Компании, Инвестиционных программ дочерних обществ по основным видам деятельности.

Задачи

Основные задачи — выработка согласованных предложений по:

  • составу и целевым показателям инвестиционных программ;
  • продолжению реализации (в том числе переходу на последующие стадии реализации), приостановке или об отказе от реализации инвестиционных проектов;
  • корректировке утвержденных инвестиционных программ с учетом результатов мониторинга их реализации.

Результатами деятельности Инвестиционной комиссии являются согласованные проекты инвестиционных программ для представления Председателю Правления, для представления на рассмотрение Правления и Совета директоров ПАО «Газпром».

Принципы инвестиций: риск, доходность, диверсификация и ликвидность

Перед вами обыкновенная игральная кость – кубик с шестью гранями, на каждой – от 1 до 6 очков. Какова вероятность, что выпадет, скажем, 6? Правильно – одна шестая. Каков риск, что 6 не выпадет? Пять шестых, разумеется.

В финансах все, конечно, гораздо сложнее – не зря же по всему миру финансовые компании и банки нанимают лучших выпускников математических факультетов. Но основной принцип инвестиций всегда один: чем выше риск, тем больше доход. А чем ниже риск, тем доход, соответственно, меньше.

Конечно, есть такое понятие – «безрисковые инвестиции». Оно обычно относится к вложениям в государственные обязательства в национальной валюте. Но и это условность – иногда и государства отказываются платить по своим долгам (дефолт).

Все остальные заемщики – даже самые надежные – как правило, вынуждены платить так называемую премию за риск. Инвесторы ожидают, что процент по их долговым обязательствам будет выше, чем по государственным облигациям.

Инвесторы ожидают, что процент по их долговым обязательствам будет выше, чем по государственным облигациям Риски могут быть очень разными. Скажем, банки сильно зависят от ситуации в экономике, нефтяные компании – от цен на мировом рынке, розничная торговля – от доходов населения.

Второй важный принцип инвестирования – диверсификация. Проще говоря, не надо «складывать все яйца в одну корзину». Профессиональные инвесторы почти никогда не делают ставку на что-то одно. Они формируют портфель из финансовых инструментов с разным уровнем и типом риска: если что-то пошло не так в одном месте, можно будет выиграть в другом.

Третий принцип – поддержание ликвидности. В какой-то момент вам могут срочно понадобиться деньги: то ли на неотложные житейские нужды, то ли на удачную покупку. Это значит, что какая-то сумма должна быть всегда доступна. И банковский депозит с возможностью частичного снятия денег или накопительный счет в этом смысле более подходят, чем, например, ПИФ.

В любом случае, рисковать можно только тем, что хоть и обидно, но не страшно потерять. Не стоит даже задумываться о вложениях на фондовом рынке пока не сформированы крайне консервативные, безрисковые сбережения «на черный день» и важные жизненные цели.

Различия в подходах представления данных по прямым инвестициям: принцип активов/пассивов и принцип направленности

Прямое инвестирование возникает, когда иностранный инвестор осуществляет вложение в 10% или более уставного капитала организации. Указанный инвестор называется прямым инвестором, а предприятие, получившее инвестиции, предприятием прямого инвестирования. Пороговое значение в 10% уставного капитала в общем случае считается необходимым для возможности осуществлять влияние на деятельность организации и участвовать в ее управлении. Операции долгового финансирования между прямым инвестором и предприятием прямого инвестирования также относят к прямым инвестициям. В случае, когда предприятие прямого инвестирования дает средства взаймы прямому инвестору либо осуществляет инвестиции в уставный капитал прямого инвестора (при этом совокупные вложения составляют не более десяти процентов уставного капитала прямого инвестора), такое инвестирование называют обратным.

Так называемый метод активов/пассивов в своей основе базируется прежде всего на принципе отражения прямых инвестиций на валовой основе, которая предполагает учет всей совокупности инвестиций в рамках отношений прямого инвестирования, включая как инвестиции прямого инвестора, так и аффилированных компаний-нерезидентов. При составлении статистики прямых инвестиций, основываясь на методе активов/пассивов, в расчет берутся совокупные иностранные активы и пассивы, принадлежащие как прямым инвесторам, так и предприятиям прямого инвестирования.

В отличие от метода активов/пассивов, принцип направленности предполагает определение направления инвестиций с точки зрения их первоначального осуществления, а, следовательно, контроля и влияния. Прямые инвестиции классифицируются на входящие и исходящие. Согласно данному методу прямые инвестиции за границу, производимые российскими компаниями — прямыми инвесторами, рассматриваются как исходящие инвестиции. Прямые инвестиции в Российскую Федерацию, осуществляемые иностранными компаниями — прямыми инвесторами, отражаются в виде входящих инвестиций. В основе метода направленности — расчет показателей на чистой основе, ряд операций прямого инвестирования исключается из агрегатов.

Во-первых, когда данные по прямым инвестициям представлены согласно принципу направленности, делается корректировка на обратное инвестирование.

Обратные инвестиции в форме участия в капитале или долговых инструментов вычитаются из совокупных данных по прямым инвестициям в соответствии с направлением контроля. Например, если прямой инвестор-резидент заимствует средства у своего иностранного предприятия прямого инвестирования, указанное обязательство вычитается при расчете исходящих инвестиций из долговых инструментов прямого инвестора-резидента, осуществленных им в этом периоде (см. числовую иллюстрацию в приложении).

Аналогично, если иностранный прямой инвестор получает средства от предприятия прямого инвестирования — резидента, этот актив вычитается из общей суммы входящих инвестиций страны-резидента.

Во-вторых, согласно «расширенному принципу направленности», охватывающему отношения прямого инвестирования связанных сторон (иначе — сестринских предприятий, находящихся под контролем или влиянием одного и того же инвестора, но не имеющих никакого контроля или влияния друг на друга), направление отношений прямого инвестирования между связанными компаниями и предприятием прямого инвестирования — резидентом определяется по резидентной принадлежности конечного контролирующего инвестора (инвестора, являющегося реальным собственником предприятия прямого инвестирования).

Если конечный контролирующий инвестор является резидентом, прямые инвестиции между связанными компаниями классифицируются как исходящие инвестиции. Если конечный контролирующий инвестор является нерезидентом, прямые инвестиции между связанными компаниями отражаются как входящие инвестиции.

Следует отметить, что, хотя описанные выше два принципа отражают разные значения для показателей остатков, операций или доходов, общее сальдо прямых инвестиций при расчете любым из методов будет одинаковым.

Базовым методом при представлении агрегатов статистики прямых инвестиций согласно методологии шестого издания «Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции» Международного валютного фонда признается принцип активов/пассивов. В то же время, другой методологический справочник — четвертое издание «Эталонного определения Организации экономического сотрудничества и развития для иностранных прямых инвестиций» — отдает приоритет при представлении данных по прямым инвестициям принципу направленности. Таким образом, оба метода являются одинаково признанными международным профессиональным сообществом.

Принцип активов/пассивов является более общим, нежели принцип направленности, направление отношений прямого инвестирования не анализируется, однако он полезен при рассмотрении степени, в которой увеличение инвестиций приводит к большему или меньшему уровню активов и обязательств, находящихся у прямых инвесторов и предприятий прямого инвестирования. Он также лучше подходит при анализе структуры активов и обязательств, позволяя определить уровень устойчивости экономики к финансовым кризисам.

Показатели прямых инвестиций, представленные на базе принципа активов/пассивов, позволяют более гармонично производить сопоставления с другими разделами статистики и другой информацией в мировом масштабе, поскольку данные прямых инвестиций, представленные таким образом, следуют той же логике, что и остальные категории инвестиций в платежном балансе и международной инвестиционной позиции, включающие в себя портфельные инвестиции, производные финансовые инструменты, прочие инвестиции, а также международные резервы.

Принцип направленности является более специфическим, позволяя проводить более точный анализ источников и направлений приложения прямых инвестиций, их реальных объемов, а также экономических эффектов от инвестиций.

 

Приложение

Числовая иллюстрация различий в подходах к представлению данных по принципу активов/пассивов и принципу направленности*

Чистая позиция по прямым инвестициям

45

45

 

Активы

 

Исходящие ПИ

Входящие ПИ

Прямые инвестиции

345

195

150

Участие в капитале и паи/акции инвестиционных фондов

 

 

 

Инвестиции прямого инвестора-резидента в капитал предприятия прямого инвестирования и в паи/акции инвестиционных фондов-нерезидентов (1)

150

150

 

Инвестиции предприятия прямого инвестирования в капитал прямого инвестора и в паи/акции инвестиционных фондов (обратное инвестирование) (2)

25

 

-25

Инвестиции между сестринскими предприятиями

 

 

 

если конечной контролирующей материнской компанией является резидент (3)

100

100

 

если конечной контролирующей материнской компанией является нерезидент (4)

50

 

-50

Долговые инструменты

 

 

 

Инвестиции прямого инвестора в долговые инструменты предприятия прямого инвестирования (5)

20

20

 

Инвестиции предприятия прямого инвестирования в долговые инструменты прямого инвестора (обратное инвестирование)

 

 

 

Инвестиции между сестринскими предприятиями

 

 

 

Обязательства

 

 

 

Прямые инвестиции

300

 

 

Участие в капитале и паи/акции инвестиционных фондов

 

 

 

Инвестиции прямого инвестора в капитал предприятия прямого инвестирования и в паи/акции инвестиционных фондов (6)

225

 

225

Инвестиции предприятия прямого инвестирования в капитал прямого инвестора и в паи/акции инвестиционных фондов (обратное инвестирование)

 

 

 

Инвестиции между сестринскими предприятиями

 

 

 

Долговые инструменты

 

 

 

Инвестиции прямого инвестора в долговые инструменты предприятия прямого инвестирования

 

 

 

Инвестиции предприятия прямого инвестирования в долговые инструменты прямого инвестора (обратное инвестирование) (7)

75

-75

 

Инвестиции между сестринскими предприятиями

 

 

 

* Актуальные статистические данные по прямым инвестициям Российской Федерации по принципу активов/пассивов и принципу направленности размещаются на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет».

В случае (1) прямой инвестор-резидент инвестирует в капитал предприятия прямого инвестирования — нерезидента, данные активов по принципу активов/пассивов и данные исходящих прямых инвестиций по принципу направленности совпадают

В случае (2) предприятие прямого инвестирования — резидент инвестирует в капитал прямого инвестора-нерезидента, в представлении по принципу направленности этот актив уменьшает входящие инвестиции

Случаи (3) и (4) иллюстрируют инвестиции между сестринскими предприятиями: в случае (3) конечным контролирующим инвестором является резидент, данные активов по принципу активов/пассивов и данные исходящих прямых инвестиций по принципу направленности совпадают; в случае (4) конечным контролирующим инвестором является нерезидент, в представлении по принципу направленности входящие инвестиции корректируются в сторону уменьшения

В случае (5) прямой инвестор-резидент инвестирует в долговые инструменты предприятия прямого инвестирования, данные активов по принципу активов/пассивов и данные исходящих прямых инвестиций по принципу направленности совпадают

В случае (6) прямой инвестор-нерезидент инвестирует в инструменты участия в капитале прямого инвестирования — резидента, данные по пассивам по принципу активов/пассивов и данных входящих прямых инвестиций по принципу направленности совпадают

Случай (7) демонстрирует ситуацию инвестирования предприятия прямого инвестирования — нерезидента в прямого инвестора-резидента, производится корректировка исходящих инвестиций

ИНВЕСТИЦИИ — это… Что такое ИНВЕСТИЦИИ?

  • инвестиции — Долгосрочное вложение капитала в какую либо отрасль экономики или в какое либо предприятие внутри страны или за рубежом. инвестиции Или капиталовложения, капитальные затраты — финансовые средства, затрачиваемые на строительство новых и… …   Справочник технического переводчика

  • ИНВЕСТИЦИИ — (investment) 1. Процесс увеличения реальных производительных активов. Он может означать приобретение основного капитала, например зданий, основных производственных средств или оборудования, или увеличение запасов и незавершенного производства.… …   Экономический словарь

  • Инвестиции — [investment] или капиталовложения, капитальные затраты финансовые средства, затрачиваемые на строительство новых и реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий (производственные И.), на жилищное, коммунальное и… …   Экономико-математический словарь

  • Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного… …   Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

  • Инвестиции — (gross investment) См.: чистые инвестиции (net investment). Бизнес. Толковый словарь. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Грэхэм Бетс, Барри Брайндли, С. Уильямс и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 1998. Инвестиции …   Словарь бизнес-терминов

  • ИНВЕСТИЦИИ — (нем. Investition от лат. investio одеваю), долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные (вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство,… …   Большой Энциклопедический словарь

  • ИНВЕСТИЦИИ — (нем. Investition от лат. investio одеваю), долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные (вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство,… …   Большой Энциклопедический словарь

  • инвестиции — капиталовложения, вклады, вложения Словарь русских синонимов. инвестиции сущ. • вклады • вложения Словарь русских синонимов. Контекст 5.0 Информатик. 2012 …   Словарь синонимов

  • Инвестиции — (нем. Investition, от лат. investio одеваю) долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные (вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство,… …   Политология. Словарь.

  • Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного… …   Официальная терминология

  • что такое индивидуальный инвестиционный счет и зачем он нужен

    Быстрое открытие счета. На заполнение заявки онлайн уйдет всего несколько минут. Наш представитель сам приедет с необходимыми документами — куда и когда вам удобно. Если у вас уже есть дебетовая карта Тинькофф, встреча не понадобится: документы можно подписать кодом из СМС, а счет откроется практически сразу после оформления заявки. Если на бирже выходной или вы оставили заявку после 19:00 по московскому времени, откроем счет в ближайший рабочий день. Заполнить заявку на ИИС Простые тарифы. На тарифе «Инвестор» есть только комиссия за сделки — всё остальное бесплатно. На тарифе «Трейдер» небольшая ежемесячная плата, но минимальная комиссия на любые виды сделок. Больше никаких скрытых платежей и комиссий нет.

    Низкий порог входа. Можно начать инвестировать даже с 10 ₽ — примерно столько стоит один пай фондов «Вечного портфеля» от управляющей компании Тинькофф Капитал. Большинство облигаций стоят около 1000 ₽.

    Помощь в подборе активов. Подборки акций и облигаций можно найти в приложении в разделе «Что купить». Там наши аналитики собирают данные о самых привлекательных компаниях — например, тех, что занимаются облачными вычислениями, производством роботов или разработкой вакцины от COVID-19.

    Также с подбором ваших первых ценных бумаг поможет наш робот-советник. Ответьте всего на три вопроса, и он сформирует готовый список активов, которые лучше всего подходят именно вам. Как работает робот-советник

    А если вы точно знаете, что ищете, подберите акции в скринере — это специальный фильтр, помогающий отобрать бумаги по множеству параметров: по дивидендному доходу, капитализации, финансовому рынку или принадлежности к производственному сектору.

    Широкий диапазон доступных ценных бумаг. С ИИС в Тинькофф на Московской бирже можно купить акции, облигации и еврооблигации российских компаний, а также 8 основных мировых валют и ряд биржевых фондов — ETF. На Санкт-Петербургской бирже можно купить еврооблигации российских компаний, а также акции многих американских, немецких и китайских компаний.

    Круглосуточная поддержка. Если у вас останутся вопросы, вы можете задать их в чате приложения Тинькофф Инвестиций или в личном кабинете на сайте tinkoff.ru. Отвечаем круглосуточно, в любой день недели — без праздников и выходных.

    Условия и концепции инвестирования | Ameriprise Financial

    Ниже приводится краткое изложение некоторых основных принципов, которые вы должны понимать при оценке инвестиционной возможности или принятии инвестиционного решения. Будьте уверены, это не ракетостроение. Фактически, вы увидите, что самый важный принцип, на котором основывается ваше инвестиционное образование, — это просто здравый смысл. Вы решили начать инвестировать. Если у вас мало или совсем нет опыта, вы, вероятно, опасаетесь, с чего начать.Всегда разумно понимать, во что вы инвестируете. Чем лучше вы понимаете получаемую информацию, тем удобнее вам будет проходить выбранный вами курс.

    Не бойтесь жаргона

    Не волнуйтесь, если вы не можете сразу понять экспертов финансовых СМИ. Многое из того, что они говорят, — это жаргон, который на самом деле менее сложен, чем кажется. Не стесняйтесь задавать вопросы; Когда дело касается ваших денег, единственный глупый вопрос — это тот, который вы не задаете.Не откладывайте инвестирование, пока не почувствуете, что знаете все.

    Разбираемся с акциями и облигациями

    Почти каждый портфель содержит один или оба этих вида активов.

    Если вы покупаете акции компании, вы буквально покупаете долю доходов компании. Вы становитесь владельцем или акционером компании. Таким образом, вы делаете ставку в будущем компании; говорят, что у вас есть доля в компании. Если компания процветает, нет предела тому, насколько ваша доля может вырасти в цене.Если компания потерпит неудачу, вы можете потерять каждый доллар своих инвестиций.

    Если вы покупаете облигации, вы ссужаете деньги компании (или правительственному органу), выпустившей облигации. Вы становитесь кредитором, а не владельцем эмитента облигаций. Облигация фактически является долговым обязательством эмитента. Вы можете потерять сумму ссуды (свои инвестиции) в случае банкротства компании или государственного органа, но риск потерь для кредиторов (держателей облигаций) обычно меньше, чем риск для владельцев (акционеров). Это связано с тем, что для того, чтобы оставаться в бизнесе и продолжать финансировать свой рост, компания должна поддерживать как можно более высокий кредитный рейтинг, поэтому кредиторы обычно будут платить вовремя, если есть какой-либо способ сделать это.Кроме того, закон отдает предпочтение держателям облигаций компании перед ее акционерами в случае банкротства. Облигации, выкупленные до наступления срока погашения, могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости. Фонды облигаций подвержены тем же инфляционным, процентным и кредитным рискам, которые связаны с их базовыми облигациями. По мере роста процентных ставок цены на облигации обычно падают, что может отрицательно сказаться на доходности фонда облигаций.

    Акции часто называют долевыми инструментами, а облигации — долговыми инструментами или доходными инвестициями.Паевой инвестиционный фонд может инвестировать в акции, облигации или их комбинации.

    Не путайте инвестиции, такие как паевые инвестиционные фонды, с механизмами сбережений, такими как 401 (k) или другими планами пенсионных сбережений. 401 (k) — это не инвестиция, а просто контейнер, в котором хранятся инвестиции и который имеет особые налоговые преимущества; то же самое и с индивидуальным пенсионным счетом (IRA).

    Примечание: Перед тем, как инвестировать в паевой инвестиционный фонд, внимательно изучите его инвестиционные цели, риски, комиссии и расходы, которые можно найти в проспекте эмиссии, доступном в фонде.Внимательно прочтите его перед инвестированием.

    Не кладите все яйца в одну корзину

    Это один из самых важных из всех инвестиционных принципов, а также самый привычный и разумный.

    Рассмотрите возможность включения в свой портфель нескольких различных типов инвестиций. Примеры типов инвестиций (иногда называемых классами активов) включают акции, облигации, сырьевые товары, такие как нефть и драгоценные металлы. Денежные средства также считаются классом активов и включают не только валюту, но и альтернативные денежные средства, такие как инструменты денежного рынка (например, очень краткосрочные ссуды).Отдельные классы активов часто дополнительно разбиваются в соответствии с более точными инвестиционными характеристиками (например, акции небольших компаний, акции крупных компаний, облигации, выпущенные корпорациями, или облигации, выпущенные Казначейством США).

    Инвестиционные классы часто растут и падают с разной скоростью и в разное время. В идеале в диверсифицированном инвестиционном портфеле, если одни теряют стоимость в течение определенного периода, другие будут расти одновременно. Выигравшие могут помочь компенсировать проигравших, что может помочь свести к минимуму влияние убытков от одного типа инвестиций.Цель состоит в том, чтобы найти подходящий баланс различных активов для вашего портфеля с учетом ваших инвестиционных целей, устойчивости к риску и временного горизонта. Этот процесс называется распределением активов.

    В рамках каждого выбранного вами класса рассмотрите возможность дальнейшей диверсификации между несколькими индивидуальными инвестиционными вариантами в этом классе. Например, если вы решили инвестировать в фармацевтическую промышленность, инвестирование в несколько компаний, а не только в одну, может уменьшить влияние проблем, которые могут возникнуть в вашем портфеле из-за проблем с какой-либо отдельной компанией.Паевой инвестиционный фонд предлагает автоматическую диверсификацию между многими отдельными инвестициями, а иногда даже между несколькими классами активов. Сами по себе диверсификация и распределение активов не могут гарантировать прибыль или предотвратить возможность убытков, но они могут помочь вам управлять типами и уровнем риска, который вы принимаете.

    Признать компромисс между риском инвестиции и доходностью

    Для настоящих целей мы определяем риск как возможность того, что вы можете потерять деньги или что ваши инвестиции принесут меньшую прибыль, чем ожидалось.Возврат, конечно же, ваша награда за вложение. Прибыль может быть измерена увеличением стоимости вашей первоначальной основной суммы инвестиций, денежными выплатами непосредственно вам в течение срока действия инвестиции или комбинацией этих двух факторов.

    Существует прямая зависимость между инвестиционным риском и доходностью. Инвестиции с наименьшим риском — например, казначейские векселя США — обычно предлагают самую низкую доходность в любой момент времени.g., стоимость акций новой интернет-компании, которая может вырасти с 12 долларов за акцию до 150 долларов, а затем до 3 долларов). Более высокая доходность — это ваша потенциальная награда за больший риск.

    Помните, что не может быть никаких гарантий, что любая инвестиционная стратегия будет успешной и что любое инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы. Между этими двумя крайностями каждый инвестор ищет уровень риска — и соответствующую ожидаемую доходность, — с которой он или она чувствует себя комфортно. Когда кто-то предлагает инвестиции с высокой доходностью и предполагает, что они безрисковые, помните старую пословицу: «Если что-то звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, вероятно, так оно и есть.«

    Поймите разницу между инвестированием для роста и инвестированием для получения дохода

    По мере того, как вы стремитесь увеличить свой собственный капитал, вы немедленно сталкиваетесь с выбором: хотите ли вы роста стоимости ваших первоначальных инвестиций с течением времени, или ваша цель — получение предсказуемого, пригодного для использования текущего дохода — или немного того и другого?

    В соответствии с этим выбором инвестора, инвестиции часто классифицируются или продаются как ориентированные на рост или доход. Облигации, например, обычно предусматривают регулярные выплаты процентов, но стоимость ваших первоначальных инвестиций обычно будет меняться меньше, чем инвестиции, например, в новую компанию по разработке программного обеспечения, которая обычно не приносит немедленного дохода.Новые компании обычно реинвестируют любой доход в бизнес для его роста. Однако, если компания успешна, стоимость вашей доли в компании со временем также должна расти; это известно как прирост капитала.

    Нет правильного или неправильного ответа на вопрос «рост или доход». Ваше решение должно зависеть от ваших индивидуальных обстоятельств и потребностей (например, вашей потребности в сегодняшнем доходе, если таковая имеется, или вашей потребности накопить пенсионные сбережения, которые вы не планируете использовать в течение 15 лет).Кроме того, каждый тип может играть свою роль в вашем портфолио по разным причинам.

    Ваше решение о том, сколько денег вложить в каждый тип инвестиций, называется распределением ваших активов, и это один из наиболее важных факторов, определяющих вашу общую отдачу от ваших денег с течением времени.

    Оцените эффективность увеличения доходности инвестиций

    Компаундирование происходит, когда вы «позволяете своим деньгам ездить». Когда вы реинвестируете прибыль от инвестиций, вы начинаете получать «прибыль от прибыли».«

    Простой пример начисления сложных процентов имеет место, когда проценты, полученные в одном периоде, становятся частью самих инвестиций в течение следующего периода и приносят проценты в последующие периоды. В первые годы инвестирования выгода от увеличения общей прибыли не впечатляет. Однако с годами срабатывает эффект «снежного кома», и долгосрочное увеличение стоимости ваших инвестиций становится значительным.

    Основные инвестиционные концепции | Генеральный прокурор штата Нью-Йорк

    Зарабатываете вы или теряете деньги на рынке, зависит от того, как работают ваши инвестиции.Вот в чем заключается риск инвестирования. Вы можете потерять деньги из-за «спадов» на рынке, но вы также можете зарабатывать деньги на «взлетах».

    Знание того, как работают разные продукты и какие риски они представляют, может значительно увеличить ваши шансы на выбор хороших инвестиций. Это означает, что вам нужно время, чтобы понять различные инвестиционные продукты. Вам нужно понимать их цели и риски.

    Никогда не вкладывайтесь в то, чего не понимаете. Спросите себя: «Какова моя цель?»

    • Это консервативно, с главным принципом безопасности?
    • Ориентирован ли он на доход, при котором регулярные выплаты от инвестиций будут использоваться на расходы на проживание?
    • Инвестируете ли вы в целях долгосрочного роста, который может нести больший риск, чем доход или безопасность?
    • Довольны ли вы более высоким риском в надежде на более высокий выигрыш, или вам подходит сочетание этих целей?

    Следующие ниже инвестиционные цели или их комбинация могут дать ответ.

    • Безопасность — это консервативная инвестиционная цель, которая сопряжена с минимальным риском потери основной суммы.
    • Доход отражает инвестиционную цель, которая обеспечивает доход за счет регулярных выплат инвестору.
    • Рост вложения предназначены для долгосрочного инвестирования. Инвестиции в рост обычно несут больший риск, чем вложения в безопасность или доход.
    • Спекуляция — самое рискованное вложение. С высоким риском обычно появляется возможность более высокой прибыли.

    Инвестиции с отсрочкой налогообложения
    Если вы хотите, чтобы ваши инвестиции росли быстрее, вам не нужно больше рисковать. Что вы можете сделать, так это вложить деньги в инвестиции с отсроченным налогом, включая индивидуальные пенсионные счета (IRA) и пенсионные планы с сокращением заработной платы, такие как 401 (k) s или Keoghs.

    В большинстве случаев существует ограничение на сумму, которую вы можете инвестировать с отсроченным налогом каждый год. Эксперты советуют максимально эффективно использовать эту возможность.

    У инвестирования с отложенным налогом есть недостатки. Как правило, вам придется заплатить штраф, а также причитающийся налог — если вы снимаете деньги со счетов с отсроченным налогом до того, как достигнете 59 1/2. И обычно вы должны принять обязательное снятие средств и уплатить налог, который должен начинаться с 70 1/2.

    Если вы беспокоитесь о том, что у вас будет достаточно денег, когда вы выйдете на пенсию, инвестирование с отсрочкой налогообложения может быть лучшим способом достижения ваших целей. И бывают ситуации, когда штраф за отказ не взимается, включая серьезную болезнь, оплату обучения в колледже или вкладывание денег в покупку первого дома.

    Дополнительные соображения
    Всегда откладывайте часть своих денег на непредвиденные обстоятельства, прежде чем инвестировать.

    Обратитесь за советом к обученному и лицензированному специалисту.

    • Будьте избирательны в выборе инвестиций. Воспользуйтесь своим правом сказать «Нет».
    • Перед покупкой узнайте обо всех сборах и сборах, связанных с вашим инвестиционным выбором. Комиссии снижают вашу норму прибыли; на возмещение таких сборов может уйти год или больше.
    • Разработайте разумный инвестиционный план и следуйте ему.
    • Оцените каждую компанию по ее достоинству. Не инвестируйте в компанию только потому, что она является частью быстрорастущей и успешной отрасли.

    Никогда не инвестируйте на основании информации, полученной в результате незапрашиваемого телефонного звонка или на основании «горячих чаевых».

    Проверьте учетные данные тех, кого вы не знаете, кто предлагает продать вам вложение.

    После разработки разумного инвестиционного плана придерживайтесь его.

    Повторите основы инвестирования

    • За исключением продуктов, застрахованных банком, инвестирование всегда сопряжено с определенным риском.
    • Риск и доход идут рука об руку. Более высокая доходность обычно означает больший риск. Более низкая доходность обычно обещает большую безопасность.
    • Никогда не вкладывайтесь в то, чего вы не понимаете

    7 инвестиционных концепций, лежащих в основе управления портфелем стоимости

    Инвестиционные концепции, лежащие в основе управления портфелем

    Мы собираемся изучить 7 инвестиционных концепций, которые лежат в основе успешного управления портфелем стоимости. Обратите внимание, что ни одна из этих концепций не требует от нас гения или каких-то особых навыков.Однако для этого нужно приложить немного усилий и времени, чтобы изменить наше мышление и подход к инвестированию.

    1. Важность времени

    Вопрос о том, когда начинать инвестировать для выхода на пенсию, кажется простым, но мало кто понимает важность ответа. Экспоненциальный рост — это мощная инвестиционная концепция, которая делает время наиболее важным фактором при определении стоимости вашего портфеля.

    Чем раньше вы начнете инвестировать, тем выше вероятность выбора и качественного выхода на пенсию.Из-за возможности начисления процентов инвестиции, сделанные в ранние годы, должны во много раз превышать стоимость ваших инвестиций, сделанных ближе к пенсии.

    Если вам требуется пенсионный доход в размере 40 000 долларов в год в возрасте 65 лет (в дополнение к пособиям по социальному обеспечению), вам нужно будет сэкономить около 1 миллиона долларов для выхода на пенсию. Вот сумма, которую вам нужно будет инвестировать каждый месяц, чтобы сэкономить 1 миллион, при условии, что вы заработаете 8% прибыли от своих инвестиций:

    Возраст 25: 285 долларов в месяц

    Возраст 35: 667 долларов в месяц

    Возраст 45: 1687 $ / месяц

    Это иллюстрирует важность времени.Вы должны позволить «магии» сложения работать с течением времени. Живя немного более экономно в ранние годы, вы можете сэкономить достаточно денег, чтобы с комфортом выйти на пенсию. В ожидании среднего возраста задача становится намного сложнее.

    2. Сохранение расходов на низком уровне

    Высокие расходы наносят огромный ущерб стоимости портфеля. Выбор лучших инвестиционных инструментов — это первый шаг к снижению затрат. Коэффициент расходов паевых инвестиционных фондов печально известен тем, что снижает доходность инвестора.

    Один процент может иметь невероятное значение. Инвестиция в размере 100 000 долларов США на 30 лет с доходом 6,5% вырастет до 699 179 долларов США. Инвестиция в размере 100 000 долларов США на 30 лет с доходом 5,5% вырастет до 518 738 долларов США. Другими словами, если ваши расходы снизят вашу доходность всего на 1% в год, вы получите на 180 000 долларов меньше за 30 лет при вложении 100 000 долларов.

    3. Распределение активов

    Распределение активов — вот что будет определять подавляющее большинство ваших доходов. Это самое важное решение, которое вы можете принять при инвестировании.Исследования показали, что фактическая доходность инвестиций среднего инвестора значительно ниже, чем в среднем по рынку. Это связано с тем, что люди склонны покупать, когда цены высоки, и продают, когда цены низкие.

    Исторический анализ доказал, что оценка инвестиций при их покупке определяет долгосрочную доходность (периоды времени от 10 лет и более). Покупка по высокой цене дает низкую прибыль. Покупка по заниженной цене дает прибыль выше среднего.

    Когда вы покупаете, это то, что вы можете контролировать.Будьте консервативны, когда оценки высоки. Держите наличные и будьте мысленно готовы купить еще акций, когда цены будут низкими.

    В краткосрочной перспективе не обращайте внимания на рыночные сравнения. Большинство инвесторов слишком недальновидны и нетерпеливы в поисках мгновенного вознаграждения.

    4. Надлежащая диверсификация

    Диверсификация в небольших количествах дает большие преимущества. Другими словами, три акции намного лучше, чем две, а шесть акций намного лучше, чем три.Но с каждой добавленной дополнительной инвестицией маржинальные выгоды уменьшаются.

    Например, добавление 11-й акции к портфелю из 10 акций принесет значительную выгоду. Но добавление 1 акции или даже 10 акций к портфелю из 100 акций не даст вам такой же выгоды. Выгоды будут небольшими, но затраты могут быть большими.

    Есть недостатки диверсификации инвестирования. Издержки, связанные с чрезмерной диверсификацией инвестиций, включают транзакционные сборы и чрезмерную диверсификацию.Чрезмерная диверсификация снижает качество, приводит к средней производительности и увеличивает ваши расходы. Таким образом, недостаточная диверсификация может иметь разрушительные последствия; следует также избегать чрезмерной диверсификации.

    Большинство исследований показывают, что оптимизация диверсификации составляет от 15 до 30 индивидуальных инвестиций. Дальнейшая диверсификация приносит все меньшую и меньшую выгоду. В какой-то момент затраты становятся больше, чем предельные выгоды от дальнейшей диверсификации.

    Цель состоит в том, чтобы объединить активы с низкой корреляцией активов.Вы хотите владеть множеством активов (например, 15–30), которые будут действовать по-разному и обеспечивать преимущества диверсификации. Например, предположим, что у вас в портфеле 15 акций авиакомпаний. у вас будет диверсификация в отрасли авиаперевозок, но это будет связано с большим риском для вашего портфеля. Акции этих 15 авиакомпаний будут иметь высокую корреляцию.

    Чтобы получить максимальную выгоду от диверсификации, вы можете захотеть владеть 1 или 2 лучшими акциями в нескольких различных отраслях. Акции в разных отраслях, скорее всего, будут иметь более низкую корреляцию, чем акции в аналогичных отраслях.

    Например, если бы дискреционные запасы потребителей пострадали из-за замедления экономики, основные потребительские товары могли бы жить намного лучше. Если промышленные предприятия пострадали от инфляции, запасы золота могли бы компенсировать снижение промышленных запасов. Если акции авиакомпаний страдают от роста цен на топливо, запасы нефти могут расти.

    5. Не следуй за толпой

    В управлении портфелем следование за толпой может привести к низкой доходности инвестиций. Джон Темплтон сказал: «Если вы хотите выступить лучше, чем толпа, вы должны делать что-то не так, как толпа».

    Помню, когда я был ребенком, мой дед работал на бойне. он проводил нас туда и показывал нам, что если вы заставите часть скота бежать к бойне, за исключением нескольких, все с радостью последуют за толпой к их гибели.

    За толпой следует «групповое мышление». В том, что делают все остальные, есть эмоциональный комфорт. Нам хорошо, когда другие соглашаются с нами. Нам комфортно, когда мы следуем за большинством.

    Ценный инвестор должен научиться чувствовать себя комфортно как личность, которая думает иначе, чем большинство.Если все настроены оптимистично по отношению к акциям, отрасли или рынку, будьте осторожны; это означает, что осталось мало инвесторов, которые могут купить, но вместо этого многие инвестируют в возможность продавать. Если все настроены по-медвежьи, ищите возможность; осталось немного инвесторов, чтобы продать, и цена может быть выгодной.

    6. Покупка бизнеса — не акции

    Когда вы покупаете акции, вы покупаете бизнес. Тот факт, что это дробная доля, не означает, что вы не должны относиться к ней так же, как если бы вы покупали весь бизнес.Ваша точка зрения имеет значение, потому что она определяет, как вы думаете и принимаете решения о своих инвестициях.

    Покупка бизнеса, а не акций — одна из наиболее важных инвестиционных концепций Уоррена Баффета. Ваши инвестиции — это не бумажка, о которой вы беспокоитесь о цене каждый час, день или неделю. Думайте и ведите себя как владелец бизнеса. Проанализируйте компанию так, как будто вы покупаете всю компанию.

    Лично я не акцентирую внимание на цене акций и сосредотачиваюсь на стоимости предприятия и соотношениях стоимости предприятия.Стоимость предприятия — это общая стоимость компании. При этом учитываются денежные средства и задолженность, как если бы вы покупали всю компанию, а не ту долю, которую вы покупаете за акцию.

    7. Запас прочности

    В моем обзоре книги «Интеллектуальный инвестор, переработанное издание, дополненное новым комментарием» Джейсона Цвейга (партнерская ссылка) я отметил, что Бенджамин Грэм сделал инвестиционную концепцию запаса прочности последней главой книги, потому что, как мне кажется, он так считал. быть наиболее важным для инвестиционного анализа.

    Запас прочности при инвестировании — это разница между рыночной ценой и фундаментальной или внутренней стоимостью инвестиции. Основная финансовая концепция запаса прочности: цена имеет значение.

    Стоящий инвестор оценит внутреннюю стоимость актива и определит, какой запас прочности им требуется перед покупкой актива. Разница между внутренней стоимостью и ценой, которую инвестор готов заплатить, и есть необходимый запас прочности.

    Наличие запаса прочности не гарантирует прибыльных инвестиций, но оставляет место для ошибок, непредвиденных событий, неудач или ошибок в суждениях.

    Инвестиционный риск и вероятность крупного убытка уменьшаются при покупке актива по цене ниже его истинной стоимости. Ценностному инвестору потребуется запас прочности, чтобы снизить риск и повысить шансы на прибыльное вложение. Чем больше запас прочности, тем выше вероятность того, что доход от инвестиций компенсирует вам принятый риск.

    Инвестор может купить отличную компанию с растущими доходами, но потерять деньги из-за слишком высокой уплаченной цены. Цель состоит в том, чтобы покупать компании со значительными скидками по сравнению с реальной стоимостью и терпеливо ждать, пока ценные бумаги с неправильной ценой не станут тяготеть к своей реальной стоимости.

    Уоррен Баффет описывает это так: «Цена — это то, что вы платите. Ценность — это то, что вы получаете ». Два, цена и стоимость, могут значительно отличаться. Грэм писал: «Запас прочности всегда зависит от заплаченной цены.Он будет большим по одной цене, маленьким по какой-то более высокой цене, несуществующим по какой-то еще более высокой цене ».

    Иногда цена намного превышает стоимость, и в этом случае вам следует избегать или продавать ценную бумагу. В других случаях цена значительно ниже реальной стоимости, и в этом случае стоимостной инвестор определит, достаточно ли ее для обеспечения своего запаса прочности.

    Два инвестора могут купить одни и те же акции и получить два совершенно разных результата. Например, предположим, что у двух инвесторов одинаковые убеждения: внутренняя стоимость акций XYZ составляет 50 долларов.Инвестор А принимает 10% -ный запас прочности и покупает акции при падении по цене 45 долларов. Инвестор Б более консервативен, требует 40% -го запаса прочности и ждет, пока цена упадет до 30 долларов. Позже акции восстановятся до справедливой стоимости (50 долларов). У инвестора А 11% прибыли (50 долларов / 45 долларов), а у инвестора Б — 67% прибыли (50 долларов / 30 долларов)! Единственная разница — это уплаченная цена.

    Инвестиционные концепции

    Я надеюсь, что наше обсуждение этих 7 инвестиционных концепций предоставило вам другой мыслительный процесс или подход к инвестированию.Успешное управление портфелем ценностей требует иного мышления. Приложите усилия, чтобы быть выше среднего. Если я могу вам чем-то помочь, пожалуйста, свяжитесь со мной.

    Основные определения инвестирования, которые необходимо знать

    Проще говоря, что такое инвестирование?

    Инвестирование — это вкладывание ваших денег в активы, такие как акции или облигации, с ожиданием, что ваши деньги будут расти.

    Личные финансы полны концепций, которые могут запугать новичков.На самом деле, чтобы обращаться с деньгами, не нужно быть гением или иметь степень MBA.

    Многие финансовые принципы, которые кажутся сложными, на самом деле довольно просты, и понимание того, как они применяются к вашим финансам, может принести огромные дивиденды.

    Готовы узнать больше? Мы дадим простое определение другим финансовым терминам.

    Реклама

    Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией.Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой.Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.
    Комиссии

    $ 0

    за сделку для онлайн-акций США и ETF

    Активное инвестирование: Активное инвестирование — это практический подход к инвестированию.Активные инвесторы часто покупают и продают акции или другие инвестиции. Активные биржевые трейдеры могут смотреть на объем торгов, ценовые тенденции и прошлые данные фондового рынка, чтобы предвидеть, куда могут пойти рыночные цены.

    Альтернативные инвестиции: любые активы, кроме акций, облигаций или денежных средств. Биткойн, недвижимость, редкое искусство и другие предметы коллекционирования — все это примеры альтернативных активов.

    Актив: то, во что вы можете инвестировать, например акции, облигации и наличные деньги. В широком смысле активом может быть все, что имеет экономическую ценность, включая дом или автомобиль.

    Распределение активов: эта инвестиционная стратегия обеспечивает баланс между активами в вашем инвестиционном портфеле в зависимости от вашего возраста, целей, устойчивости к риску и других соображений.

    Медвежий рынок: когда цены на акции падают на 20% или более в течение как минимум двухмесячного периода.

    Облигации: один из трех основных классов активов, часто используемых при инвестировании. Облигация — это ссуда компании или правительству, которая со временем выплачивает инвесторам фиксированную доходность.

    Брокер: Биржевой маклер — это физическое или юридическое лицо, имеющее лицензию на покупку и продажу акций и других ценных бумаг через фондовые биржи.Раньше для людей единственным способом инвестировать напрямую в акции было нанимать биржевых маклеров для проведения сделок от их имени. Сегодня большинство инвесторов сами размещают свои сделки через брокерский счет у онлайн-биржевых маклеров. (Вы чувствуете себя потерянным? Прочтите наши разъяснения по брокерским счетам и покупке акций.)

    Бычий рынок: когда цены на акции растут на 20% или более в течение как минимум двухмесячного периода.

    CFP: CFP — сертифицированный специалист по финансовому планированию, тип финансового консультанта, который обладает одним из самых строгих сертификатов в области финансового планирования и придерживается строгих этических стандартов.Они придерживаются фидуциарных стандартов, что означает, что они обязаны действовать в лучших интересах своего клиента. Они могут помочь своим клиентам составить и поддерживать финансовый план.

    Прирост капитала: прибыль от продажи определенных активов или инвестиций — например, акций, участка земли, бизнеса. Эта прибыль обычно считается налогооблагаемой прибылью.

    Сложные проценты: проценты, которые вы зарабатываете как по первоначальному депозиту, так и по процентам, полученным по первоначальному депозиту.Например, одна инвестиция в 1000 долларов, приносящая 6% годовых, может превратиться примерно в 4300 долларов через 25 лет. Обязуйтесь добавлять дополнительно 100 долларов в месяц в виде сбережений, и благодаря сложным процентам баланс увеличится до более чем 70 000 долларов. (Поэкспериментируйте с этим калькулятором сложных процентов, чтобы увидеть, как он работает.)

    Диверсификация: процесс распределения ваших денег между различными активами для снижения инвестиционного риска. Это означает наличие сочетания классов активов — акций, облигаций, паевых инвестиционных фондов и наличных денег.Вы также можете диверсифицировать эти классы, особенно акции, с помощью различных факторов, таких как отрасль, размер компании и географическое положение.

    Усреднение долларовой стоимости: эта стратегия включает в себя вложение определенных сумм денег через регулярные промежутки времени, например, один раз в неделю или месяц. Перевод денег с каждой зарплаты на план 401 (k) является примером усреднения долларовых затрат. Это умная стратегия в любых рыночных условиях, но особенно в периоды рыночной волатильности. Поскольку на установленную сумму денег покупается больше акций при снижении инвестиционных цен и меньшее количество акций при повышении цен, средняя цена, которую вы платите, выравнивается, и вы не покупаете только по высокой цене.

    ETF: Биржевой фонд или ETF — это фонд, которым можно торговать на бирже, как акциями, что означает, что его можно покупать и продавать в течение торгового дня (в отличие от паевых инвестиционных фондов, цена которых определяется в конце торгового дня). ETF дают вам возможность покупать и продавать корзину активов без необходимости покупать все компоненты по отдельности, и они часто имеют более низкую комиссию, чем другие типы фондов.

    Чрезвычайный фонд: Чрезвычайный фонд — это банковский счет, на котором деньги зарезервированы для покрытия крупных непредвиденных расходов, таких как потеря работы, крупные домашние расходы или ремонт автомобиля.

    Коэффициент расходов: коэффициент расходов — это ежегодная комиссия, взимаемая взаимными фондами, индексными фондами и ETF в виде процента от ваших инвестиций в фонд. Если вы инвестируете в паевой инвестиционный фонд с коэффициентом расходов 1%, вы будете платить фонду 10 долларов в год за каждую вложенную 1000 долларов. Если они высоки, эти комиссии могут значительно снизить доходность вашего портфеля.

    Доверительный управляющий: Доверительный управляющий — это физическое лицо, которое должно действовать в наилучших интересах конкретного лица или бенефициара. Финансовые консультанты, выполняющие фидуциарные обязанности, должны покупать и продавать только те инвестиции, которые лучше всего подходят их клиентам.Доверительные управляющие пользуются значительным уровнем доверия со своими клиентами и должны избегать конфликтов интересов.

    Финансовый консультант: Финансовый консультант предлагает потребителям помощь в управлении деньгами. Финансовые консультанты могут посоветовать клиентам, среди прочего, делать инвестиции, откладывать на пенсию и контролировать расходы. Финансовым консультантом может быть профессионал или служба управления цифровыми инвестициями, называемая робо-консультантом.

    Фонды: Фонд — это денежные средства, сэкономленные или собранные для определенной цели, часто управляемые профессионально с целью увеличения стоимости с течением времени.В области инвестирования наиболее распространенным примером является паевой инвестиционный фонд, который объединяет деньги акционеров для инвестирования в портфель активов, таких как акции и облигации.

    Индексный фонд: Тип паевого инвестиционного фонда, который пытается отразить производительность рыночного индекса, такого как индекс S&P 500.

    Рыночный индекс: рыночный индекс — это корзина инвестиций, которая представляет собой часть рынка. S&P 500 — это рыночный индекс, в котором хранятся акции примерно 500 крупнейших компаний США.S.

    Альтернативная стоимость: ценность выбора, который вы не сделали, по сравнению с выбранным вами вариантом. Например, альтернативная стоимость вашего обеда на вынос составляет 20 долларов, которые вы могли бы потратить на что-нибудь еще. Иногда истинная цена неиспользованной возможности становится очевидной только с течением времени, например, при выборе «безопасного» вложения денежных средств вместо вложения денег в фондовый рынок. В краткосрочной перспективе вы избегаете порой ужасных взлетов и падений на рынке. Но в долгосрочной перспективе наличные деньги обесцениваются из-за инфляции.И вы можете потерять долгосрочную доходность диверсифицированного портфеля акций.

    Опционы: контракт на покупку или продажу акций или любого другого базового актива, обычно с шагом 100 акций на контракт, по заранее согласованной цене и к определенной дате. Опция позволяет вам делать ставки на то, в каком направлении, по вашему мнению, пойдет цена акции или другого актива.

    Пассивное инвестирование: независимый подход к инвестированию, который обычно отслеживает эталонный индекс, такой как S&P 500. Часто пассивные инвесторы вкладывают средства в индексные фонды или через робо-советника, который использует алгоритмы для управления вашим портфелем без участия человека. взаимодействие.Такой подход требует долгосрочного мышления, игнорирующего ежедневные колебания рынка.

    Риск: вероятность того, что инвестиция будет неэффективной или даже приведет к потере денег. Как правило, инвестиции с низким уровнем риска принесут меньшую потенциальную прибыль. Чем больше вы рискуете, тем выше потенциал роста и тем выше вероятность того, что вы потеряете свои инвестиции. Узнайте больше о компромиссе между краткосрочными и долгосрочными инвестиционными целями.

    Робо-советник: Робо-советник, также известный как автоматизированная инвестиционная служба или онлайн-консультант, использует компьютерные алгоритмы и передовое программное обеспечение для создания и управления вашим инвестиционным портфелем.Робо-консультанты часто намного дешевле личного финансового консультанта.

    Акции: ценные бумаги, представляющие долю владения в компании. Для компаний выпуск акций — это способ собрать деньги для роста и инвестирования в свой бизнес. Для инвесторов акции — это способ приумножить свои деньги и со временем опередить инфляцию.

    Сбор налоговых убытков: инвестиционная стратегия, которая может значительно снизить налоги на прирост капитала. В налогооблагаемой отчетности практика включает продажу убыточных инвестиций, чтобы компенсировать прибыль от победителей.

    Доходность: годовая процентная ставка дохода по инвестиционной облигации или другому активу с выплатой процентов.

    Что нужно знать об импакт-инвестировании

    Элементы импакт-инвестирования

    Практика импакт-инвестирования определяется следующими элементами.

    Примечание: 3 апреля 2019 года GIIN опубликовал Основные характеристики импакт-инвестирования, которые дополняют это определение и призваны еще больше прояснить подход к импакт-инвестированию.Ознакомьтесь с этими четырьмя принципами, которые определяют базовые ожидания для импакт-инвестирования, здесь>

    НАМЕРЕНИЕ Намерение инвестора оказать положительное социальное или экологическое воздействие посредством инвестиций имеет важное значение для воздействия на инвестиции.

    ИНВЕСТИЦИИ С ОЖИДАНИЯМИ ВОЗВРАТА Ожидается, что ударные инвестиции принесут финансовую отдачу на капитал или, как минимум, возврат капитала.

    ДИАПАЗОН ОЖИДАНИЙ ВОЗВРАТА И КЛАССЫ АКТИВОВ Воздействующие инвестиции нацелены на финансовую прибыль, которая варьируется от ниже рыночной (иногда называемой льготной) до рыночной ставки с поправкой на риск, и может быть получена по классам активов, включая, помимо прочего, денежные эквиваленты, фиксированный доход, венчурный капитал и частный капитал.

    ИЗМЕРЕНИЕ ВОЗДЕЙСТВИЯ Отличительной чертой импакт-инвестирования является обязательство инвестора измерять и сообщать о социальных и экологических показателях и прогрессе основных инвестиций, обеспечивая прозрачность и подотчетность, а также информируя о практике импакт-инвестирования и строительства месторождения.

    Подходы инвесторов к измерению воздействия будут различаться в зависимости от их целей и возможностей, и выбор того, что измерять, обычно отражает цели инвестора и, следовательно, намерение инвестора.В целом, компоненты лучших практик измерения воздействия для инвестирования воздействия включают:

    — Установление и постановка социальных и экологических целей для соответствующих заинтересованных сторон
    — Установление показателей эффективности / целей, связанных с этими целями, с использованием стандартизованных показателей, где это возможно заинтересованные стороны

    Узнайте больше об основных характеристиках импакт-инвестирования, запущенных 3 апреля, четырех принципах, которые устанавливают базовые ожидания для импакт-инвестирования, здесь>

    Прокрутите назад вверх, чтобы получить дополнительную информацию об инвестиционном воздействии