Показатели рентабельности формулы по балансу: что это такое и какие виды существуют, как рассчитать по формуле, определить порог и повысить показатели

Содержание

что показывает, как считать, формула по балансу

Основной показатель для определения доходности компании, организации или предприятия — рентабельность. Правильно рассчитать представленный уровень финансовой доходности помогут специальные формулы, которые указывают соотношение между прибылью до выплаты налогов к сумме продаж за определенное количество времени.

Определить все коэффициенты, нормативные понятия, определения и показатели можно, зная виды прибыльности. Кроме этого, существующий показатель может характеризовать общие выводы о финансовом положении на предприятии.

Соответственно, отрицательное отношение будет говорит о том, что следует что-то менять. Положительный уровень чистой прибыли свидетельствует об успехах компании в деятельности.

Содержание

Что это такое?

Качественный расчет всех основных финансовых показателей компании невозможен без учета и определения такого показателя, как рентабельность продаж. В русском языке указанное слово появилось из немецкого. В оригинале существует значение rentabel, что дословно переводится как доходность или полезность.

Обратите внимание! Для деятельности любого предприятия, основным показателем успешности является прибыльность продаж — это основной операционный показатель суммы, которая получена после выплаты всех налоговых отчислений.

Простыми словами, рассматриваемое значение может определяться как доходность компании или определенного процесса деятельности. Если уровень маленький или минусовой, то компании приходится стараться продавать больше и наращивать потенциал. При помощи оценки этого показателя, руководство и учредители компании имеют представление о состоянии дел.

Указанное определение может показывать долю, которая приходится на прибыль с каждой единицы вложенных в процесс изготовления средств, а также каждой денежной единицы, которая была получена в результате работы компании. Посчитать показатель можно одновременно в нескольких видах:

в качестве соотношения, указанного в процентах;
в виде числового результата.

Пример снижения или роста показателя производства

Эффективность деятельности компании любой формы собственности зависит от большого количества различных условий и факторов. Наиболее важное значение имеют уровни рентабельности изготовления, активов, прибыльность или убыточность существующих производственных процессов, качество выпускаемого товара, наличие спроса на него. Кроме этого, могут рассчитываться цены, предоставляемые конкурентами и другие показатели внешних факторов.

Показатель рентабельности проданной продукции относится к значениям ценовой политики предприятия и возможности по контролю ресурсов, которые были использованы в процессе хозяйственной деятельности за определенный период времени. Отличия, которые существуют в конкурентных стратегиях и линейках продукции могут являться фактором появления большого разнообразия значений прибыльности продаж в разных предприятиях. Применяется для того, чтобы найти и посчитать операционную эффективность предприятий.

Но, требуется принимать тот факт, что даже если уровни выручки идентичны, как и затраты на операционную деятельность вместе с прибылями до выплаты налогов, у нескольких компаний одновременно, то прибыльность продаж может значительно отличаться. Это происходит по причине большого влияния количества процентных выплат на показатель чистой прибыли.

Как получается показатель чистой прибыли

Важно! Большинство зарубежных организаций считают наиболее важным показателем количество прибыли до выплаты налогов.

Виды

Четкого определения, которое бы сказало, что представляет собой рентабельность, не существует. В различной практике эффективность работы предприятия измеряется несколькими показателями одновременно. Совокупность значений сможет показать, сколько предприятие заработало от той или иной реализации продукции. Каждое производственное направление или сфера услуг опирается на собственные, удобные только им значения. На сегодняшний день принято выделять несколько видов доходности предприятия в числовом эквиваленте. Это следующие показатели:

доходность собственного капитала. Указанное значение является основным экономическим показателем для учредителя, владельца или инвестора компании. Проведя расчет и получив определенный баланс в направлении личного капитала, можно понять, насколько качественно прошло целевое использование вложенных в деятельность средств;
эффективность производственной деятельности. Представленный показатель представляет собой оценку, визуализирующую продуктивность использования имущественных средств (оборотного и основного фондов), в процессе производственной деятельности;
показатель доходности продукции. Значение указанного показателя определяет эффективность продажи продукции. Представляет собой числовой показатель, который определяется отношением доходов от продажи продукции к расходам на процессы изготовления и продажи. Кроме общей доходности продукции, довольно часто считается также уровень рентабельности выделенных отделов, а также прибыль от изготовления некоторых типов товара;
общая прибыльность активов. Этот показатель определяет возможность активов предприятия производить прибыль. Может отображаться как в процентном, так и числовом значениях. Показывают, какое количество прибыли получается на каждую единицу вложенных денежных средств.

Обратите внимание! Все представленные значения достаточно важны для учета деятельности компании, поэтому финансовые службы стараются выделить каждое из них в отчетности.

Перед тем, как считать рентабельность, следует определить, какая величина является нормальной для организации. В этом случае все индивидуально и зависит от большого количества факторов.

Просчитав все значения финансовой деятельности и представив результаты, можно видеть эффективность. Таким образом, состав владельцев или инвесторов сможет видеть реальную картину происходящего. Норма определяется руководящим составом для каждой отрасли или компании индивидуально. Сильно влияет специфика работы компании и положение на рынке. Для нескольких рыночных фирм может быть достигнута идентичная эффективность, для компании с продолжительным производственным циклом — доходность продаж будет выше, чем для фирм с высоким оборотом.

Рентабельность продаж обозначает, является ли деятельность выбранной фирмы, приносящей доход или убыток. Однако, указанная норма не является показателем выгодности вложений в выбранную организацию. Для получения такого ответа, следует проводить расчеты рентабельности капитала (собственного и инвестированного) и активов.

Кривая рентабельности продаж

Расчет

Для расчета указанного значения существуют специальная формула. Она выглядит таким образом:

рентабельность продаж по валовой прибыли равна значению — валовая прибыль, поделенная на выручку;

Первый показатель представляет собой разницу между выручкой и себестоимостью продаж, то есть основными показателями деятельности.

Важным также может быть расчет операционной доходности, которые выполняются согласно формулы:

операционная рентабельность равна значению EBIT, поделенному на выручку;

В этом случае, EBIT представляет собой количество прибыли до момента вычета налогов и процентов.

Также, достаточно важной является доходность по чистой прибыли, которая определяется делением нормы чистой прибыли на выручку.

Формула

Данные для расчета рентабельности активов и капитала

Активы

Представленное значение определяется при помощи деления чистой прибыли на активы. Все указанные нормы и исходные данные берутся из бухгалтерской отчетности компании. Форма, которая требуется в конкретном случае — «Баланс».

Показатель чистой прибыли в этой отчетности берется из строки номер 2400. Активы можно взять из строки под номером 1600. Однако, опытными финансистами достаточно часто берется величина активов, которая указывает не определенный срок, а среднее арифметическое значение для начала и конца отчетного периода. Например, можно взять количественную стоимость активов на начало года и на его конец и поделить на два.

Данные по стоимости активов также можно извлечь из формы бухгалтерской отчетности под названием «Баланс». Они находятся в строке номер 1600.

Капитал

Формула для расчета рентабельности собственного капитала представляет собой чистую прибыль, которую следует поделить на собственный капитал. Чтобы вычислить процентное соотношение, то полученную величину следует умножить на сто. Первый показатель определяется из «Отчета о прибылях и убытках». Второй, берется из данных пассива «Баланс».

Внешний вид «Отчета»

Пример

Для большей наглядности, можно рассчитать коэффициент рентабельности продаж для авиакомпании «Аэрофлот». Все данные можно взять из сервиса InvestFunds, который представлен в глобальной сети. На рисунке отображены вводные данные.

Данные

Для точного определения следует посчитать рентабельность продаж по формуле и получить искомый коэффициент (КРП):

КРП для четвертого квартала 2013 года будет составлять: 11096946/206277137 = 0,05 или пять процентов;
КРП для первого квартала 2014 года равен: 3029468/46103337 = 0,06 или шесть процентов;
Для второго квартала 2014 года: 3390710/105675771 = 0,03 или три процента.

Из расчетов можно понять, что доходность продаж имела рост в шесть процентов в первом квартале 2014 года, после чего упала в два раза до трех процентов. Однако, она все равно выше нулевой отметки, что говорит об эффективности работы компании.

Определенный спад на три процента мог обуславливаться тем, что традиционно количество приобретенных билетов на рейсы увеличивается в период новогодних праздников, когда многие летят домой или на отдых.

Применение

Показатель достаточно часто используется для сравнения эффективности работы предприятий в одной отрасли или сфере на рынке. В глобальном плане, рост показателей доходности говорит о том, что текущая ситуация является позитивной для организации. Зачастую руководство всеми путями пытается определить факторы, которые привели к росту показателя. Выполняются все возможные шаги, чтобы благоприятная тенденция продолжалась как можно более длительный период.

Снижение уровня

Как уже было видно из ситуации с авиакомпанией «Аэрофлот», достаточно часто со снижением уровня рентабельности продаж сталкиваются компании, выполняющие услуги или продающие товар, который зависит от сезонности. Например, у фирм, которые производят мороженое, представленное значение заметно падает зимой, в связи с чем приходится снижать количество производимой продукции. А летом растет, потому что в несколько раз повышается спрос.

Рентабельность продаж может уменьшаться вследствие таких факторов:

при снижении выручки происходит рост затрат. В этом случае, большую роль могут сыграть снижение общих цен, увеличение вложения капитала, изменением ассортимента товара. Чтобы избавиться от тенденции, требуется проверить уровень затрат, провести аудит политики цен и ассортимента;
затраты уменьшаются медленнее, чем выручка. С таким фактором довольно часто приходится сталкиваться. Рекомендуется поменять маркетинговую политику;
рост затрат превышает рост выручки. Обычно это происходит вследствие роста инфляции, вложений капитала, снижение стоимости ассортимента или его изменение. Избавиться от негативной тенденции поможет проверка уровня вложений и работа над политикой цен и ассортимента.

Рентабельность продаж является достаточно значимым показателем в общей рентабельности. Она показывает, насколько хорошая тенденция сопровождает предприятие. Определяется при помощи специальной формулы, которая может помочь определить параметр в числовом или процентном соотношении. Опираясь на полученные результаты, можно сделать выводы, какие шаги предпринять для продолжения тенденции или исправления факторов, которые привели к падению.

Финансовые коэффициенты — Баланс и отчет о прибылях и убытках

В этом разделе мы обсудим пять финансовых коэффициентов, в которых используется сумма из баланса и сумма из отчета о прибылях и убытках. В частности, мы обсудим следующее:

Коэффициент №10 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент #11 Продажи дебиторской задолженности (средний период инкассации)
Коэффициент № 12 Коэффициент оборачиваемости запасов
Соотношение #13 Количество дней продаж в запасах (дни до продажи)
Коэффициент № 14 Доходность акционерного капитала

Первые четыре коэффициента сообщают нам о скорости компании в:

Взыскание (передача) дебиторской задолженности
Продажа (передача) своих товаров в запасах

Скорость, с которой компания может конвертировать свою дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы в денежные средства, имеет решающее значение для компании, чтобы выплачивать зарплату, платить своим поставщикам и оплачивать другие текущие обязательства в срок.

Другими словами, компания может иметь огромный оборотный капитал и впечатляющий коэффициент текущей ликвидности, но она требует, чтобы оборотные активы были конвертированы в наличные для оплаты счетов.

Таким образом, более высокий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Коэффициент № 10) и более высокий коэффициент оборачиваемости запасов (Коэффициент № 12) лучше, чем более низкие коэффициенты. Эти более высокие коэффициенты оборачиваемости означают, что в дебиторской задолженности будет меньше продаж за дней (Коэффициент № 11) и меньше продаж за дней в запасах (Коэффициент № 13). Меньшее количество дней с дебиторской задолженностью и запасами лучше, чем большее количество дней.

Напомним, что суммы, отраженные в балансе относятся к моменту или моменту времени, например, к последнему моменту отчетного года. Таким образом, баланс на 31 декабря представляет собой «моментальный снимок» соответствующих остатков по счетам главной бухгалтерской книги (активы, обязательства, собственный капитал) на последний момент 31 декабря.

Также помните, что в отчете о прибылях и убытках отражены совокупные суммы доходов, расходов, прибылей и убытков за все 12 месяцев, закончившихся 31 декабря.
ПРИМЕЧАНИЕ:
Чтобы преодолеть это несоответствие при сравнении суммы отчета о прибылях и убытках (например, совокупных продаж за весь год) с суммой баланса (например, сальдо дебиторской задолженности на последний момент года), мы необходимо, чтобы сумма баланса представляла собой среднюю сумму, репрезентативную для всех дней в течение года.
Графики ежедневных (или, возможно, еженедельных) балансов в течение года, а затем вычисление среднего значения этих многих точек данных обеспечит репрезентативное среднее значение. К сожалению, люди вне компании не имеют доступа к этим данным.

В качестве альтернативы посторонние лица часто вычисляют среднее значение на основе момента окончания года для текущего года и предыдущего года. (Они делают это независимо от того, намного ли эти остатки на конец года ниже, чем остатки в течение года. )
Коэффициент #10 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (или коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности) связывает чистых продаж компании в кредит за последний год с суммой, которую клиенты должны компании в течение этого года.
ПРИМЕЧАНИЕ:
Чистые продажи в кредит = валовые продажи в кредит (продажи за наличный расчет исключаются) минус любые соответствующие скидки, возвраты и надбавки.

Если новая стартап-компания совершает свою первую продажу с условиями кредита нетто 30 дней, компания регистрирует продажу, увеличивая дебиторскую задолженность и увеличивая продажи в кредит. Если клиент заплатит в течение 30 дней, компания увеличит денежные средства и уменьшит дебиторскую задолженность. Это означает, что компания будет погасила дебиторской задолженности за 30 дней. Если это происходит при каждой продаже, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составит примерно 12,2 раза в год (365 дней / 30 дней).
Однако, если всем клиентам потребуется 40 дней для выплаты суммы долга, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составит примерно 9,1 раза в год (365 дней / 40 дней).
Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее дебиторская задолженность превращается в денежные средства (что необходимо предприятию для своевременной оплаты текущих обязательств). Следовательно, более высокий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности лучше, чем более низкий коэффициент.

Некоторые люди классифицируют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности как коэффициент эффективности , поскольку он показывает скорость, с которой компания собрала свою дебиторскую задолженность и превратила ее в наличные деньги.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается следующим образом:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = чистые продажи в кредит за год / средняя сумма дебиторской задолженности
Пример 10
Предположим, что компания конкурирует в отрасли, где клиентам предоставляется срок кредита в размере 30 дней.
Также предположим, что у компании было 570 000 долларов чистых продаж в кредит в течение последнего года, а в среднем ее дебиторская задолженность в течение года составляла 60 000 долларов.
Учитывая эту информацию, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности компании составляет:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = чистые продажи в кредит за год / ср. сумма дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = 570 000 долл. США / 60 000 долл. США
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = 9,5 умножить на
Чтобы определить, является ли коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 9,5 приемлемым или неприемлемым, вы можете сделать следующее:
Посмотрите средний коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по отрасли компании
Рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности конкурента

Сравните его с коэффициентами оборачиваемости дебиторской задолженности компании в прошлом
Сравните его с ожидаемым коэффициентом для условий кредита, предоставленного его клиентам
Чем большее количество раз в течение года оборачивается дебиторская задолженность, тем чаще компания получает денежные средства, необходимые ей для погашения текущих обязательств.
ПРИМЕЧАНИЕ:
Если вы рассчитываете коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, используя опубликованную (внешнюю) финансовую отчетность корпорации, вы должны знать следующее:
Как правило, в отчете о прибылях и убытках , а не указывается сумма чистых продаж в кредит как отдельная сумма. Вместо этого будет доступна только сумма чистых продаж (продажи в кредит + продажи за наличные).

В наших примерах мы укажем сумму чистых продаж корпорации в кредит.

Баланс отражает дебиторскую задолженность корпорации только на последний момент отчетного года (и обычно баланс на последний момент предыдущего года). Среднее сальдо дебиторской задолженности в течение года не указывается.
В результате необходимо рассчитать средний остаток дебиторской задолженности. Поскольку люди за пределами корпорации не имеют доступа к ежедневным, еженедельным или ежемесячным балансам, они часто рассчитывают простое среднее на основе двух балансов на последний момент каждого отчетного года. (Это среднее значение может быть намного ниже, чем балансы в течение года, поскольку американские корпорации часто заканчивают свои отчетные годы, когда их деловая активность находится на самом низком уровне.)

В наших примерах мы приведем среднюю сумму дебиторской задолженности корпорации в течение отчетного года.

Соотношение #11 дней продаж дебиторской задолженности (средний период инкассации)
Продажи дебиторской задолженности за дней (также известный как средний период погашения ) указывает среднее количество времени, которое потребовалось компании в прошлом году для взыскания дебиторской задолженности.
Простой способ определить число дней продаж дебиторской задолженности — это разделить 365 (дней в году) на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности , который был объяснен в коэффициенте № 10. Другими словами, формула расчета количества дней реализации дебиторской задолженности:
.
Дней продажи дебиторской задолженности = 365 дней / коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Пример 11
Предположим, что чистая сумма продаж в кредит компании за последний год составила 570 000 долларов. В течение года дебиторская задолженность составляла в среднем 60 000 долларов. В результате коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составил 90,5 раза в год (570 000 долл. США / 60 000 долл. США).
Поскольку коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности компании был определен равным 9,5, количество дней реализации дебиторской задолженности рассчитывается следующим образом:
Количество дней реализации дебиторской задолженности = 365 дней / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Количество дней реализации дебиторской задолженности = 365 дней / 9,5
Количество дней реализации дебиторской задолженности = 38,4 дня
Чтобы определить, приемлем ли (или неприемлем) объем продаж этой компании в дебиторской задолженности за 38,4 дня, можно сделать следующее:

Посмотрите средний коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по отрасли компании
Рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности конкурента
Сравните его с коэффициентами оборачиваемости дебиторской задолженности компании в прошлом
Сравните его с ожидаемым коэффициентом для условий кредита, предоставленного его клиентам
Меньшее количество дней продаж дебиторской задолженности означает, что в среднем компания конвертирует свою дебиторскую задолженность в денежные средства, необходимые для погашения текущих обязательств.
ПРИМЕЧАНИЕ:
Продажи в дебиторской задолженности (например, 38,4 дня, которые мы только что рассчитали) были основаны на всех операциях клиентов и неоплаченных остатках. Он включает продажи в кредит, сделанные несколько дней назад, 25 дней назад, 50 дней назад, 75 дней назад и т. д. Таким образом, среднее значение 38,4 может скрывать счета некоторых медленно оплачиваемых клиентов.
Вместо использования одного из коэффициентов дебиторской задолженности было бы лучше иметь возраст дебиторской задолженности (который легко доступен с бухгалтерским программным обеспечением). Возраст дебиторской задолженности сортирует неоплаченный остаток каждого клиента по столбцам, которые имеют такие заголовки, как: Текущая, Просроченная на 1–30 дней, Просроченная на 31–60 дней, 61–9.0 дней просрочки, 91+ дней просрочки. Этот отчет о старении позволяет персоналу компании видеть точную сумму (суммы), которую должен каждый клиент. В результате компания может принять меры для взыскания просроченных сумм.

Коэффициент #12 Коэффициент оборачиваемости запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость, с которой запасы товаров компании были проданы в течение прошлого года. Поскольку запасы отражаются в балансе компании по их себестоимости (не по ценам реализации), необходимо связать стоимость запасов с .0027 себестоимость проданных товаров (не продажи) сообщается в отчете о прибылях и убытках компании.

Поскольку себестоимость проданных товаров представляет собой совокупную стоимость за все 365 дней в течение года, важно соотнести ее со средней стоимостью запасов в течение года .

Поскольку в опубликованном балансовом отчете компании сообщается только о стоимости запасов на последний отчетный момент отчетного года и на последний момент предыдущего отчетного года, среднее значение этих двух точек данных может не отражать уровни запасов за 365 дней отчетного периода. год. (Причина в том, что многие корпорации США заканчивают свой отчетный год при самом низком уровне активности. ) В наших примерах мы предоставим вам среднюю стоимость запасов компании, репрезентативную для всего года.

Вот формула коэффициента оборачиваемости запасов:

Коэффициент оборачиваемости запасов = себестоимость товаров, проданных за год / средняя стоимость запасов в течение года

Поскольку существуют риски и затраты, связанные с хранением запасов, компании стремятся к высокому коэффициенту оборачиваемости запасов, если запасы никогда не заканчиваются.

Пример 12
Предположим, что в течение последнего отчетного года объем продаж компании составил 420 000 долларов, а себестоимость проданных товаров составила 280 000 долларов. Также предположим, что в балансовом отчете компании на конец года стоимость запасов составляла 75 000 долларов, а на конец предыдущего года она составляла 65 000 долларов. Анализ товарно-материальных запасов компании показывает, что стоимость товарно-материальных запасов неуклонно росла в течение года. На основании анализа средняя стоимость запасов в течение отчетного года была определена в размере 70 000 долларов США. С учетом этой информации коэффициент оборачиваемости запасов компании за последний отчетный год составил:

Коэффициент оборачиваемости запасов = себестоимость проданных товаров за год / ср. себестоимость запасов в течение года
Коэффициент оборачиваемости запасов = 280 000 долл. США / 70 000 долл. США
Коэффициент оборачиваемости запасов = 4 раза в год

Чтобы определить, является ли коэффициент оборачиваемости запасов этой компании равным 4 приемлемым или неприемлемым, вы можете сделать следующее:

Посмотрите на средний коэффициент оборачиваемости запасов по отрасли компании
Рассчитать коэффициент оборачиваемости запасов конкурента
Сравните его с прошлыми коэффициентами оборачиваемости запасов компании
Сравните его с ожидаемым коэффициентом оборачиваемости запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов представляет собой среднее значение, возможно, сотен различных продуктов и составных частей, находящихся в запасах. Некоторые товары в запасах могут не продаваться более года, некоторые могут не продаваться в течение шести месяцев, некоторые могут быть проданы в течение нескольких недель после поступления от поставщиков и т. д.

Соотношение #13 Количество дней продаж в запасах (дни до продажи)

Продажи запасов в днях (также называемые днями продажи ) показывают среднее количество дней, которое потребовалось компании для продажи своих запасов. Цель состоит в том, чтобы иметь на складе наименьшее количество дней запасов из-за высокой стоимости хранения предметов в запасах (включая риск порчи или устаревания предметов). Конечно, за отсутствие на складе тоже приходится платить. Поэтому важно управлять уровнями запасов.

Простой способ подсчитать количество дней продаж в запасах — разделить 365 (дней в году) на Коэффициент оборачиваемости запасов (Коэффициент № 12).

Вот формула расчета количества дней продаж в запасах:

Дней продаж в запасах = 365 дней / Коэффициент оборачиваемости запасов

Пример 13
Предположим, что себестоимость товаров, проданных компанией за год, составила 280 000 долларов, а средняя стоимость запасов за год составила 70 000 долларов. Таким образом, коэффициент оборачиваемости запасов в течение года составил 4 раза (280 000 долл. США / 70 000 долл. США).

Учитывая, что коэффициент оборачиваемости запасов компании равен 4, количество дней продаж запасов рассчитывается следующим образом:

Количество дней продаж на складе = 365 дней / коэффициент оборачиваемости запасов
Количество дней продаж на складе = 365 дней / 4
Количество дней продаж на складе = 91,25 дня

Меньшее число продаж за дней в запасах предпочтительнее, так как это указывает на то, что компания будет быстрее конвертировать свои запасы в денежные средства. (Он может получить наличные сразу за продажу за наличный расчет или получить наличные, когда будет получена дебиторская задолженность.)

Количество дней продаж в запасах — это среднее количество продуктов, которые компания имела в запасах. Некоторые продукты могут не продаваться более года, некоторые могут не продаваться в течение 10 месяцев, некоторые могут быть проданы вскоре после поступления от поставщиков и т. д.

Поскольку мы использовали коэффициент оборачиваемости запасов для расчета продаж за дней в запасах , ошибка в расчете коэффициента оборачиваемости запасов приведет к неправильному количеству дней продаж в запасах. (Например, если кто-то использует продажи вместо себестоимости проданных товаров для расчета коэффициента оборачиваемости запасов количество дней продаж в запасах не будет точным.)

Коэффициент № 14 Доходность акционерного капитала
Для корпорации, имеющей в обращении только обыкновенные акции (без привилегированных акций), доход на акционерный капитал рассчитывается путем деления ее прибыли (чистой прибыли после налогообложения) за год на среднюю сумму акционерного капитала за тот же год.
Сумма акционерного капитала, отраженная в балансе корпорации, представляет собой сумму на последний момент отчетного года. С другой стороны, чистая прибыль после налогообложения представляет собой совокупную сумму, полученную в течение всего года. Следовательно, при расчете коэффициента рентабельности собственного капитала следует использовать среднюю сумму акционерного капитала в течение года.
Формула годовой прибыли на акционерный капитал для корпорации, владеющей только обыкновенными акциями:
Рентабельность акционерного капитала = чистая прибыль после налогообложения / средний акционерный капитал
Пример 14
Предположим, что в течение прошлого года корпорация получила чистую прибыль после уплаты налогов (прибыль) в размере 560 000 долларов. Было установлено, что репрезентативная средняя сумма акционерного капитала в течение года составляла 2 800 000 долларов США. С учетом этой информации доходность акционерного капитала корпорации за прошедший год составила:
Рентабельность акционерного капитала = чистая прибыль после налогообложения / средний акционерный капитал
Доход на акционерный капитал = 560 000 долл. США / 2 800 000 долл. США
Доход на акционерный капитал = 20%
Чтобы определить, является ли прибыль корпорации на акционерный капитал разумной, вы можете сделать следующее:
Посмотрите на среднюю доходность акционерного капитала для отрасли корпорации
Рассчитать прибыль конкурента на акционерный капитал
Сравните с доходностью акционерного капитала корпорации за последние годы
Сравните его с запланированной доходностью акционерного капитала
Запутались? Отправить отзыв
Формулы финансовой отчетности для общих коэффициентов — Документация
ограничения.пусто
Принадлежит Нику Коллетту (деактивирован)
Последнее обновление: 19 сентября 2022 г., Дениз МакГеттиган
Загрузка данных…
На этой странице перечислены формулы для общих финансовых коэффициентов, которые полезны в финансовых отчетах. Вы можете использовать эти коэффициенты для оценки таких аспектов финансовых показателей, как ликвидность, кредитное плечо, рост, маржа, прибыльность, норма прибыли, оценка и многое другое. Обратите внимание, что формулы являются ориентировочными, поскольку у каждого бизнеса будут свои собственные соглашения об именах и группировках.
Коэффициенты ликвидности
Коэффициенты ликвидности измеряют способность компании погашать как краткосрочные, так и долгосрочные долговые обязательства. Общие коэффициенты ликвидности включают следующее:
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности, также известный как Коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства, подлежащие оплате в течение года. Коэффициент учитывает вес общих текущих активов по сравнению с общими текущими обязательствами. Он указывает на финансовое состояние компании и то, как она может максимизировать ликвидность своих текущих активов для погашения долгов и обязательств перед поставщиками. Формула коэффициента текущей ликвидности (ниже) может быть использована для легкого измерения ликвидности компании.
В балансовом отчете
[a]/[b] , где [ a ] — Текущие активы, а [ b ] — Текущие обязательства.
В отчете о прибылях и убытках
[баланс(Баланс, Текущие активы)]/[баланс(Баланс, Текущие обязательства)]
Узнайте больше о функции [БАЛ].
Коэффициент кислотности/коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент кислотности, также известный как коэффициент быстрой ликвидности, представляет собой коэффициент ликвидности, который измеряет, насколько краткосрочных активов компании достаточно для покрытия ее текущих обязательств. Другими словами, коэффициент кислотности — это показатель того, насколько хорошо компания может выполнить свои краткосрочные (текущие) финансовые обязательства.
В балансе
([a]-[d])/[b] , где [ a ] — Текущие активы, [ d ] — Запасы и [ b ] является текущим Обязательства.
В отчете о прибылях и убытках
([баланс(Баланс, Текущие активы)]-[баланс(Баланс, Запасы)])/[баланс(Баланс, Текущие обязательства)]
Коэффициент денежных средств
Коэффициент денежных средств, иногда называемый коэффициентом денежных активов, представляет собой показатель ликвидности, который показывает способность компании погасить краткосрочные долговые обязательства своими денежными средствами и их эквивалентами. По сравнению с другими коэффициентами ликвидности коэффициент ликвидности является более строгой и консервативной мерой, поскольку в расчетах используются только денежные средства и их эквиваленты — наиболее ликвидные активы компании.
В балансовом отчете
[e]/[b] , где [ e ] — денежные средства, а [ b ] — текущие обязательства.
В отчете о прибылях и убытках
[остаток(баланс, денежные средства)]/[баланс(баланс, текущие обязательства)]
оборотный капитал 904 66 Нравится текущий коэффициент, оборотный капитал измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные обязательства (обязательства).
В балансе
[a]-[b] , где [a] — текущие активы, а [b] — текущие обязательства.
По отчету о прибылях и убытках
[баланс(Баланс, Текущие активы)]-[баланс(Баланс, Текущие обязательства)]
Показатели рентабельности 9037 4
Показатели рентабельности – это используемые финансовые показатели аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании генерировать прибыль по отношению к выручке, балансовым активам, операционным расходам и акционерному капиталу в течение определенного периода времени. Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли и ценности для акционеров.
Валовая прибыль
Разница между выручкой и себестоимостью проданных товаров.
[a]-[b] , где [ a ] — выручка, а [ b ] — себестоимость проданных товаров.
Валовая прибыль
Валовая прибыль, также известная как валовая прибыль, представляет собой коэффициент прибыльности, который сравнивает валовую прибыль компании с ее выручкой. Он показывает, какую прибыль получает компания после выплаты себестоимости проданных товаров (COGS). Соотношение указывает процент от каждого доллара дохода, который компания сохраняет в виде валовой прибыли (прибыль до операционных расходов). Например, если валовая прибыль рассчитывается как 20%, это означает, что на каждый доллар полученного дохода сохраняется 0,20 доллара США, а 0,80 доллара США относится к себестоимости проданных товаров. Оставшаяся сумма может быть использована для погашения общих операционных расходов, процентных расходов, долгов, арендной платы, накладных расходов и т. д.
(([a]-[b])/[a])*100 , где [ a ] — выручка, а [ b ] — себестоимость проданных товаров.
Маржа операционной прибыли
Маржа операционной прибыли — это коэффициент прибыльности или производительности, который отражает процент прибыли, которую компания получает от своей деятельности, до вычета налогов и процентных платежей. Он рассчитывается путем деления операционной прибыли на общий доход и выражения в процентах. Маржа также известна как EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов) Маржа .
(([c]-[d])/[a])*100 , где [ c ] — валовая прибыль, [ d ] — операционные расходы, а [ a ] — выручка.
Рентабельность активов
Рентабельность активов (ROA) — это показатель рентабельности инвестиций, который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам. Этот коэффициент показывает, насколько хорошо работает компания, сравнивая прибыль, которую она генерирует, с капиталом, который она вложила в активы. Чем выше отдача, тем эффективнее руководство использует экономические ресурсы компании.
([ч]/[Дней в периоде]*365)/[баланс(Баланс, общие активы)]*100 , где [ ч ] — прибыль. Обратите внимание на [ DaysInPeriod ] и умножение на 365 дает годовой прибыли .
Узнайте больше о функции [DaysInPeriod].
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность собственного капитала (ROE) — это мера годовой операционной прибыли компании, деленная на стоимость ее общего акционерного капитала, выраженная в процентах. Число представляет собой общую прибыль на акционерный капитал и показывает способность компании превращать инвестиции в акционерный капитал в прибыль. Другими словами, он измеряет прибыль, полученную на каждый доллар акционерного капитала.
([ч]/[Дней в периоде]*365)/-[баланс(Баланс, Капитал)]*100 где [ ч ] — Прибыль. Обратите внимание на [ DaysInPeriod ] и умножение на 365 дает годовой прибыли . Также обратите внимание, что нам нужно изменить знак капитала.
Коэффициенты эффективности
Коэффициенты эффективности, также известные как финансовые коэффициенты деятельности, используются для измерения того, насколько хорошо компания использует свои активы и ресурсы. Общие коэффициенты эффективности включают:
Оборачиваемость активов
Оборачиваемость активов — это коэффициент, который измеряет стоимость дохода, полученного бизнесом, по отношению к его средней общей сумме активов за данный финансовый или календарный год. Это показатель того, насколько эффективно компания использует как текущие, так и основные средства для получения дохода.
[a]/[DaysInPeriod]*365)/[bal(баланс, общие активы)] , где [ a ] — доход. Обратите внимание на [ DaysInPeriod ] и умножение на 365 дает в годовом исчислении Выручка.
Оборачиваемость запасов
Оборачиваемость запасов — это количество раз, когда бизнес продает и заменяет свои запасы товаров в течение определенного периода. Он учитывает себестоимость проданных товаров по отношению к среднему инвентарю за год или за любой установленный период времени. Высокая оборачиваемость запасов обычно означает, что товары продаются быстрее, а низкая оборачиваемость указывает на слабые продажи и избыточные запасы, что может быть проблемой для бизнеса.
[b]/[DaysInPeriod]*365)/[баланс(Баланс, Запасы)] , где [ b ] — себестоимость проданных товаров. Обратите внимание на [ DaysInPeriod ] и умножение на 365 дает годовой стоимости проданных товаров .
Продажи в запасах (DSI)
Продажи в запасах (DSI), иногда называемые днями запасов или днями запасов, представляют собой измерение среднего количества дней или времени, необходимого бизнесу для преобразования своих инвентаря в продажи. Количество дней продаж в стоимости инвентаря рассчитывается путем деления остатка инвентаря на сумму Стоимости проданных товаров. Затем это число умножается на количество дней в году, квартале или месяце.
365/([b]/[DaysInPeriod]*365)/[баланс(Баланс, Запасы)] , где [ b ] — себестоимость проданных товаров.
Непогашенные продажи в днях (DSO)
Расчет количества дней непогашенных продаж (DSO), также называемый средним периодом погашения или продажами дебиторской задолженности, измеряет количество дней, которое требуется компании для получения денежных средств от своих продаж . Этот расчет показывает ликвидность и эффективность коллекторского отдела компании.
[bal(Баланс, Дебиторская задолженность)]/([a]/[DaysInPeriod]) , где [ a ] — выручка.
Непогашенная задолженность по дням (DPO)
Непогашенная задолженность по дням (DPO) — это финансовый коэффициент, который рассчитывает среднее время, необходимое компании для оплаты счетов от поставщиков и продавцов. Например, компания, которой требуется больше времени для оплаты счетов, имеет доступ к своим наличным деньгам в течение более длительного периода и может делать с ними больше вещей в течение этого периода.
[баланс(Баланс, Кредиторская задолженность)]/([b]/[DaysInPeriod]) , где [ b ] — Стоимость проданных товаров.
Цикл преобразования денежных средств (CCC)
Цикл преобразования денежных средств (CCC) представляет собой расчет денежных потоков, который пытается измерить время, необходимое компании для преобразования своих инвестиций в запасы и другие ресурсы в денежные средства. Другими словами, расчет цикла конверсии денежных средств измеряет, как долго наличные деньги находятся в запасах до того, как запасы будут проданы и денежные средства будут получены от покупателей.
DSI + DSO — DPO
Коэффициенты кредитного плеча
Коэффициенты кредитного плеча измеряют размер капитала в бизнесе, полученный за счет долга. Другими словами, финансовые коэффициенты кредитного плеча используются для оценки рисков, связанных с уровнем долга компании. Общие коэффициенты кредитного плеча включают следующее:
Коэффициент долга
Коэффициент долга — это Коэффициент кредитного плеча, который указывает процент активов, которые финансируются за счет долга. Чем выше коэффициент, тем больше степень кредитного плеча и финансового риска. Коэффициент долга обычно используется кредиторами для определения суммы долга компании, способности погасить ее долг и того, будут ли предоставлены компании дополнительные кредиты. С другой стороны, инвесторы используют коэффициент, чтобы убедиться, что компания платежеспособна, способна выполнить текущие и будущие обязательства и может получить доход от своих инвестиций.
В балансе
([e]+[f])/[a] , где [ e ] — краткосрочные кредиты, [ f ] — долгосрочные кредиты и [ a 90 046 ] — общие активы.
В отчете о прибылях и убытках
([баланс(Баланс, Кредиты к погашению в этом году)]+[баланс(Баланс, Долгосрочные кредиты)])/[баланс(Баланс, Итого активы)] Отношение долга к собственному капиталу и финансовые обязательства против общей суммы акционерного капитала. Этот коэффициент показывает, как структура капитала компании склоняется либо к заемному, либо к акционерному финансированию.
Отношение долга к собственному капиталу = (краткосрочный долг + долгосрочный долг) / Акционерный капитал
На балансе
([e]+[f])/[g] где [ e ] — краткосрочные займы, [ f ] — долгосрочные займы и [ g ] — общий акционерный капитал.
В отчете о прибылях и убытках
([баланс(Баланс, Кредиты к погашению в этом году)]+[баланс(Баланс, Долгосрочные кредиты)])/[баланс(Баланс, Общий капитал)]
Коэффициент покрытия процентов
Коэффициент покрытия процентов — это финансовый коэффициент, который используется для определения того, насколько хорошо компания может выплачивать проценты по своим непогашенным долгам.