Показатель рентабельности предприятия: Рентабельность предприятия: показатели эффективности управления

Методики расчета и анализа рентабельности как одного из основных показателей эффективности деятельности предприятия



Рентабельность — наиболее важный и точный показатель, по которому модно судить о прибыли, получаемой предприятием в ходе хозяйственной деятельности. В настоящей статье были рассмотрены показатели рентабельности как средства анализа эффективности деятельности предприятия. Авторами были рассмотрены основные показатели рентабельности и определена их значимость в оценке эффективности работы предприятия. Также были описаны разные подходы к методикам оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта исходя из исследований различных показателей рентабельности.

Ключевые слова : рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, внутренние факторы, внешние факторы, эффективность.

На сегодняшний день эффективности деятельности предприятий уделяется огромнейшее внимание. Финансовые показатели, такие как прибыль, убыток и рентабельность являются важнейшими при определении успешности деятельности предприятия и перспектив их развития. [7, с.14] Для этого предприятия проводят комплексный анализ всех экономических показателей.

Основополагающую роль в комплексном анализе занимает такой показатель, как рентабельность. Данный показатель может характеризовать доходность предпринимательской, производственной и инвестиционной деятельности. При изучении показателей рентабельности руководство предприятия может определить факторы роста прибыли, эффективность производства товаров, работ и услуг, и как следствие, влияние производства на получаемую прибыль, выявить наиболее эффективные методы работы, помогающие приумножить прибыль, получаемую от деятельности.

Существует несколько основных видов показателей рентабельности:

— Рентабельность продукции — данный вид рентабельности показывает размер прибыли, которую субъект хозяйствования получает с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Для увеличения данного показателя необходимо провести мероприятия по снижению постоянных и переменных затрат на производство продукции. [5, с.479]

— Рентабельность продаж — показывает долю прибыли в каждом затраченном рубле. Повышение данного показателя возможно за счет увеличения ценна производимую продукцию, снижение затрат и себестоимости продукции. [6, с.657]

— Рентабельность активов — позволяет оценить эффективность применения активов организации, способность системы менеджмента обеспечить достижение конечных результатов в соответствии с поставленной целью. Повышение рентабельности активов возможно за счет уменьшения расходов, связанных с производством и реализацией продукции, снижения сырьевых запасов и незавершенного производства, модернизацией оборудования с помощью продажи старого и приобретением новых технологий производства. А также тщательным контролем и проведением эффективных мероприятий по снижению дебиторской задолженности, ростом оборачиваемости активов.

[5, с.483]

— Рентабельность собственного капитала — характеризует эффективность использования той части активов, которая принадлежит собственникам предприятия. Повысить данный показатель можно за счет уменьшения доли собственного капитала, а также привлечения заемных средств. [5, с.480]

Анализ всех вышеперечисленных показателей рентабельности преследует одну цель, определение эффективности использования имеющихся ресурсов и средств предприятия в разных направлениях хозяйственной деятельности, т. е. нахождение определённого баланса, который поможет снизить издержки и повысить эффективность, не ухудшая качество.

На уровень рентабельности могут оказывать влияние как внутренние, так и внешние факторы.

К внутренним относятся факторы, которые зависят от хозяйствующего субъекта.

Их можно разделить на два вида:

— Производственные, такие как, использование трудовых ресурсов, средств труда.

— Внепроизводственные, то есть финансовая деятельность предприятия:

• снабженческо-сбытовая деятельность;
• контрольная деятельность;
• природоохранная деятельность;
• социальные условия труда работников.

Все вышеперечисленные факторы имеют прямое отношение к росту прибыли и повышению рентабельности предприятия.

Внешние факторы — это факторы, которые не зависят от деятельности субъекта хозяйствования, но очень сильно влияют на результативность деятельности предприятия.

К внешним факторам можно отнести:

— Географическое положение субъекта хозяйствования;

— Спрос на производимую продукцию, товары и услуги;

— Существующую конкуренцию;

— Вмешательство государства в экономику;

— Ситуацию на смежных рынках. [1, с.6]

Несмотря на широкую изученность данной темы, на сегодняшний день не существует единой методики для расчетов показателей рентабельности, каждое предприятие может выбрать наиболее подходящую методику для расчета, исходя из сложившейся ситуации и вида деятельности.

Например, Савицкая Г. В. предлагает методику, в которой учитываются все возможные факторы, влияющие на показатели рентабельности, каждый из показателей анализируется с максимальным использованием оптимального числа данных благодаря этому анализ финансового состояния проводится с высокой эффективностью.

По мнению Бобошко В. И., для анализа рентабельности активов, следует разделить величину прибыли на среднюю величину активов. Но в данной методике не ясно какую именно прибыль (прибыль до налогообложения или чистую прибыль) необходимо использовать для расчета. [3, с. 329]

Артемов В. А. выделяет такие показатели как, рентабельность продаж, рентабельности капитала и рентабельность активов. Все эти показатели автор предлагает рассчитывать на основе чистой прибыли предприятия. [2, с.6]

М. М. Микушина предлагает для расчета выделить такие показатели рентабельности, как: рентабельность продаж, чистая рентабельность, экономическая рентабельность, рентабельность собственного капитала и валовая рентабельность. Данные показатели рассчитываются на основании данных, представляемых хозяйствующим субъектом в бухгалтерской (финансовой) отчетности. [4, с.10]

Рассмотрим методику расчетов показателей рентабельности, предлагаемую М. М. Микушиной на примере АО «Амбер Пермалко».

Согласно данной методике необходимо рассчитать такие показатели рентабельности, как: рентабельность продаж, чистая рентабельность, экономическая рентабельность, рентабельность собственного капитала и валовая рентабельность.

Таблица 1

Методика определения показателей рентабельности АО «Амбер Пермалко»

Наименование показателя	Методика расчета	2020 год	2021 год	Отклонения (+;-)
Прибыль от реализации	—	184086	258782	74696
Выручка от продаж	—	1653054	1916715	263661
Валовая прибыль	—	528431	653695	125264
Чистая прибыль	—	51714	46804	-4910
Средняя стоимость активов	—	1553914	1895557	341643
Средняя стоимость собственного капитала	—	595653	599978	4325
Рентабельность продаж	Прибыль от реализации х 100 % Выручка от продаж	0,11 %	0,13 %	0,02 %
Чистая рентабельность	Чистая прибыль х 100 % Выручка от продаж	0,03 %	0,02 %	-0,01 %
Экономическая рентабельность	Чистая прибыль__ х 100 % Средняя стоимость активов	0,03 %	0,02 %	-0,01 %
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль____ х100 % Средняя стоимость собственного капитала	0,09 %	0,08 %	-0,01 %
Валовая рентабельность	Прибыль валовая___ х100 % Выручка от продаж	0,32 %	0,34 %	0,02 %

Из расчетов, приведенных в таблице 1 видно, что показатель рентабельности продаж увеличился в 2021 году в сравнении с 2020 на 0,02 % и составил 0,13 %, данный показатель показывает на сколько прибыль от продаж покрывает производственные запасы. Показатель экономической рентабельности показывает какой доход организация получила от использования активов, в 2021 году в АО данный показатель снизился в сравнении с 2020 годом на 0,01 % и составил — 0,02 %, значит конкурентоспособность организации имеет тенденции к снижению. Коэффициент рентабельности собственного каптала в АО «Амбер Пермалко» в 2021 году снизился на 0,01 % в сравнении с 2020 годом и составил — 0,08 %, снижение данного показателя говорит о том, что руководство организации инвестировало денежные средства в неприбыльные активы. Однако рост показателя «Валовая прибыль» в 2021 году на 0,02 % в сравнении с 2020 годом является свидетельством того, что руководство АО пытается внедрить в производственные мощности новые прогрессивные технологии для повышения прибыльности.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что тема анализа рентабельности, как главного показателя эффективности деятельности предприятия играет важнейшее значение в принятии решений в оценке конечных результатов деятельности предприятия, а также при принятии управленческих решений в области планирования.

Благодаря многообразию представленных подходов при расчетах и анализе основных показателей рентабельности хозяйствующие субъекты вправе сформировать свою точку зрения и выбрать наиболее рациональную и эффективную систему показателей рентабельности, в каждом отдельном случае, для оптимальной оценки эффективности функционирования хозяйствующего субъекта.

Литература:

1. Агафонова, И. А. Анализ рентабельности в экономике [Текст] / И. А. Агафонова // Форум молодых ученых. — 2019.
2. Артёмов, В. А. Практические подходы к оценке ликвидности и рентабельности предприятия [Текст] / В. А. Артемов // Политика, экономика и инновации. — 2021.
3. Бобошко, В. И. Анализ рентабельности активов предприятия как инструмента обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта [Текст] / В. И. Бобошко // Вестник Московского университета МВД России. — 2021.
4. Микушина, М. М. Комплексный экономический анализ [Электронный ресурс]: учебное пособие / [и др. ].Екатеринбург: Изд-во Рос. гос. проф.-пед. ун-та, 2018
5. Савицкая, Г.В. /Экономический анализ: учебник /. — 15-е изд., испр. и доп. — Москва: ИНФРА-М, 2022.— (Высшее образование: Бакалавриат).
6. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. — 2-е изд., испр. и доп. — Минск: РИГТО, 2019.
7. Старкова, О. Я. Финансовые показатели сельскохозяйственных предприятий Пермского края // Аэкономика: экономика и сельское хозяйство. — 2017.

Основные термины (генерируются автоматически): собственный капитал, рентабельность продаж, показатель, чистая прибыль, показатель рентабельности, хозяйствующий субъект, экономическая рентабельность, валовая рентабельность, рентабельность активов, чистая рентабельность.

ключевых показателей финансовой отчетности, подтверждающих прибыльность компании | Малый бизнес

Автор Marquis Codjia

Чтобы определить, является ли компания прибыльной, обратите внимание на такие показатели, как выручка от продаж, расходы на товары, операционные расходы и чистая прибыль. Все эти элементы являются частью отчета о прибылях и убытках, также известного как отчет о прибылях и убытках. Однако прибыльность отличается от ликвидности. Компания может иметь растущие объемы продаж и чистую прибыль, но она может справиться с финансовым утомлением, если клиенты не платят за товары вовремя — если вообще платят.

Доход от продаж

1. Доход от продаж приводит двигатель прибыльности компании к коммерческому успеху. Высшее руководство тратит значительное количество времени на выяснение наилучшего способа увеличения продаж и разработку соответствующих маркетинговых стратегий. Корпоративный доход может быть получен от продажи товаров, предоставления услуг, покупки и продажи финансовых продуктов, чего-либо промежуточного или всего вышеперечисленного. Основная цель — обеспечить долгосрочную прибыльность и принести достаточно денег в корпоративную казну, чтобы инвесторы рассматривали бизнес как привлекательную возможность финансирования. Чем выше корпоративные доходы, тем больше вероятность того, что бизнес покажет радужные финансовые результаты.

Расходы на товары

1. Компания с низкими расходами на товары — также известными как себестоимость реализации или себестоимость проданных товаров — показывает финансистам, что она может умело управлять своей валовой прибылью и со временем увеличивать показатели рентабельности. Валовая прибыль равна выручке от продаж за вычетом себестоимости проданных товаров. Чем ниже расходы компании на товарно-материальные запасы, тем выше ее валовая прибыль — при условии, что выручка от продаж не испытает резкого падения. Себестоимость продажи состоит из денег, которые бизнес тратит на покупку сырья и производство незавершенного производства и готовой продукции.

Операционные расходы

1. Операционные расходы — или операционные расходы, как их называют финансисты — варьируются от канцелярских товаров и судебных разбирательств до штрафов, арендной платы, амортизации, доставки и коммунальных услуг. Чем выше сборы, тем ниже чистый результат в конце определенного периода, например, квартала или финансового года. Руководители компаний знают, что мониторинг расходов на запасы имеет важное значение, но они также понимают важность сдерживания операционных расходов, поэтому инвесторы не используют эти расходы в качестве возможного козыря, когда позже бизнес будет искать операционные деньги. Финансисты могут потребовать, чтобы высшее руководство сократило операционные расходы в качестве условия финансовой помощи, и этот сценарий может вынудить руководителей отделов закрывать фабрики и увольнять сотрудников.

Чистая прибыль

1. Чистая прибыль в конечном счете имеет значение, особенно когда речь идет о сравнении данных о производительности компании с информацией конкурентов. Являясь ключевым показателем прибыльности, чистая прибыль сообщает читателям финансовой отчетности, испытывает ли бизнес упадок сил или же это конкурентная сила, с которой нужно считаться.

Ссылки

• Университет Гламоргана: Прибыли и убытки

Писатель Биография

Маркиз Коджиа — писатель-фрилансер, инвестор и банкир из Нью-Йорка. Он является автором статей с 2000 года на такие темы, как политика, технологии и бизнес. Сертифицированный бухгалтер и сертифицированный финансовый менеджер, Коджиа получил степень магистра делового администрирования в Университете Рутгерса по специальности инвестиционный анализ и финансовый менеджмент.

Оценка финансового состояния предприятия с помощью универсального моделирования процессов

Реферат

Данная статья посвящена теме автоматизации процесса оценки финансового состояния предприятия. В работе рассмотрены сущность и необходимость проведения финансового анализа предприятия в целом для всех организаций, и налоговой службы в частности. В статье представлена ​​методика финансового анализа предприятия. В исследовании показаны преимущества комплексной оценки финансового состояния предприятия, рассмотрены особенности рейтинговой оценки финансового состояния предприятия и подробно описана система показателей, дающая наиболее точные данные. В работе раскрывается значение для финансового анализа таких параметров, как рентабельность, ликвидность, коэффициент автономии, коэффициент финансовой устойчивости и коэффициент собственного капитала, и приводятся пути их повышения. В статье анализируется и подбирается программное обеспечение, позволяющее автоматизировать бизнес-процессы без лишних затрат для заказчика. Приведен алгоритм программы оценки финансового состояния организаций и подробно описан результат ее работы. В данной статье показаны результаты тестирования программы на данных из существующей организации.

Ключевые слова: финансовое состояние, предприятие, процесс, моделирование, методология

Введение

В соответствии со статьей 2 Федерального закона № 127 «О несостоятельности (банкротстве)» под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов, признанные арбитражным судом денежные обязательства, уплату выходное пособие и (или) вознаграждение лицам, работавшим или работавшим по трудовому договору, для исполнения обязанности по уплате обязательных платежей (Федеральный закон).

Риск несостоятельности (банкротства) заключается в том, что предприятие может полностью прекратить свою производственно-сбытовую деятельность и быть ликвидировано как юридическое лицо. Риск банкротства присущ абсолютно любой коммерческой организации, ни одна компания не застрахована от этого вида риска.

«Федресурс» подсчитал, что количество решений о признании компаний банкротами уменьшилось (-26%) при сравнении первого полугодия 2020 и 2019 годов на основании отчетов арбитражных управляющих в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве. Показатель уменьшился с 6083 единиц до 4502. Во втором квартале текущего года произошло значительное снижение показателя на 39,8% (к 1895 г.), в первую – на 11,2% (к 2607 г.). В июне рост ускорился, и суды приняли на 30,5% больше решений о признании компаний банкротами (+963 шт.) (Федресурс).

Постановка проблемы

Данная статья посвящена теме автоматизации процесса оценки финансового состояния предприятия. Приведен алгоритм программы оценки финансового состояния организаций и подробно описан результат ее работы. В данной статье показаны результаты тестирования программы на данных из существующей организации.

Исследовательские вопросы

В работе рассмотрены сущность и необходимость проведения финансового анализа предприятия в целом для всех организаций, и налоговой службы в частности. В статье представлена ​​методика финансового анализа предприятия. В исследовании показаны преимущества комплексной оценки финансового состояния предприятия, рассмотрены особенности рейтинговой оценки финансового состояния предприятия и подробно описана система показателей, дающая наиболее точные данные. В работе раскрывается значение для финансового анализа таких параметров, как рентабельность, ликвидность, коэффициент автономии, коэффициент финансовой устойчивости и коэффициент собственного капитала, и приводятся пути их повышения. В статье анализируется и подбирается программное обеспечение, позволяющее автоматизировать бизнес-процессы без лишних затрат для заказчика.

Цель исследования

Целью данной статьи является создание модели оценки финансового состояния предприятия, которую могут использовать как юридические лица любого размера, так и сотрудники Федеральной налоговой службы России.

И модель должна быть создана с учетом следующих условий:

• Модель должна быть разработана в программе, установленной большинством руководителей предприятий, а также в ФНС России.
• Модель должна быть доступна без специальных знаний.
• Модель должна быть применима к любому предприятию любого размера и любой отрасли.
• Модель должна предусматривать конкретные варианты улучшения состояния компании.

Методы исследования

Наиболее подходящим методом финансового анализа (Каширина, 2016) для наших целей является комплексная оценка финансового состояния предприятия. Комплексная оценка предполагает определение его экономического потенциала, что позволяет выявить его место в экономической среде. Также комплексный анализ позволяет выявить проблемные стороны деятельности компании и выяснить причины, вызвавшие их, но очень сложно сделать подробные выводы о финансовом состоянии компании в целом. В нашей статье мы представили результаты нашего анализа в виде рейтинга.

Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия является инструментом внутрихозяйственного, но в большей степени межхозяйственного сравнительного анализа, оценки его инвестиционной привлекательности. Рейтинг – это обобщенная количественная характеристика предприятия, определяющая его место на рынке. Определение рейтинга может основываться на системе абсолютных и относительных показателей или на их комбинации. Мы выбрали десять показателей, оценивающих финансовое состояние предприятия с разных сторон, а именно: рентабельность продаж по чистой прибыли, рентабельность активов, финансовая самостоятельность, текущая ликвидность, рост продаж (без НДС), рентабельность продаж по прибыли от продаж. , увеличение собственного капитала, быстрая ликвидность, коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами, коэффициент финансовой устойчивости. Эти показатели наиболее полно показывают состояние предприятия, при этом они функционально не зависимы, не дублируют и не противоречат друг другу. ). Алгоритм итоговой рейтинговой оценки построен на основе экспертно-балльной методики, при которой каждому классу надежности присваивается определенное количество баллов и формируется нормативная база рейтингового номера, т.е. рейтинговые группы, каждой из которых соответствует до определенного диапазона баллов и рейтинг определяется путем добавления баллов (Анализ финансового состояния предприятия).

Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли позволяет примерно определить, насколько увеличится рентабельность, если уровень продаж увеличится на 1 руб. Значение показателя указывает, сколько чистой прибыли получила компания на каждый рубль реализованных услуг или товаров. Отрицательное значение свидетельствует о необходимости поиска резервов снижения уровня расходов, то есть необходимо оптимизировать структуру финансовых ресурсов и снизить затраты на их привлечение, использовать налоговые льготы, снизить себестоимость производства товаров и услуг, а также оптимизировать расходы на маркетинговые коммуникации. Высокое значение данного показателя может свидетельствовать о высокой ценности продукта или услуги для потребителя, сильной конкурентной позиции, высоком уровне профессионализма менеджмента (Финстанон).

Рентабельность активов отображает отношение чистой прибыли к стоимости того или иного вида имущества в организации. Этот показатель считается одним из основных показателей качества инвестиций, сделанных фирмой. Этот показатель, не учитывающий влияние заемных средств, характеризует эффективность организации, качество управления и отражает конкурентное положение компании на рынке, возможности расширения, качество управления предприятием. То есть, если, например, фондоотдача предприятия составляет 15 %, то это означает, что каждый рубль активов, использованных в деятельности предприятия, принес ей 0,15 руб. Если значение показателя превышает стоимость долгосрочных заемных средств, это свидетельствует о низкой рентабельности. Отрицательное значение указывает на деградацию предприятия. Оптимизация структуры активов уменьшит их объем и повысит доходность при условии, что объем формируемой прибыли увеличится или останется на прежнем уровне. Другими словами, необходимо работать в направлении уменьшения суммы расходов и увеличения доходов.

Коэффициент финансовой автономии рассчитывается как отношение собственного капитала и резервов к общей сумме активов предприятия и показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем ниже значение коэффициента, тем более зависима организация от заемных источников финансирования и тем менее устойчиво ее финансовое положение. Например, если компания способна генерировать прибыль и платежеспособна в текущих условиях, это не означает, что компания сможет действовать последовательно при изменении рыночной ситуации. Низкая доля собственного капитала обычно сопровождается значительными финансовыми расходами (процентные платежи, прочие расходы на привлечение и использование заемных средств). Если значение показателя финансовой автономии слишком велико, а у компании есть потенциал для роста, увеличения доли рынка, увеличения продаж и повышения эффективности за счет привлечения дополнительных средств, целесообразно привлечение дополнительных заемных средств.

Текущая ликвидность отражает способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства только за счет оборотных средств. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность компании. Текущая ликвидность является ключевым показателем финансового состояния любого предприятия, и ее необходимо постоянно контролировать. Рост коэффициента делает компанию более привлекательной для инвесторов и кредиторов, что дает ей больше дополнительных рычагов и денежных ресурсов при увеличении рыночной стоимости, в том числе рентабельности. Высокое значение показателей является отрицательным, поскольку свидетельствует об избыточном отвлечении ресурсов компании на формирование денежных средств, что приводит к неэффективному использованию имеющихся финансовых ресурсов. Низкое значение показателей ликвидности является отрицательным, поскольку свидетельствует о проблемах с возможностью выполнения своих краткосрочных обязательств. Это снижает доверие контрагентов и партнеров к компании, что негативно сказывается на стоимости привлечения заемных ресурсов — банковских и коммерческих кредитов, и приводит к повышенному риску решения финансовых проблем в судебном порядке. Для увеличения значения текущей ликвидности необходимо работать в направлении увеличения суммы оборотных активов и уменьшения суммы текущих обязательств. Например, для уменьшения суммы текущих обязательств можно договориться о предоставлении кредитных средств на более длительный срок.

Рост продаж (без учета НДС) — экономический показатель, отражающий изменение суммы доходов предприятия за определенный период времени. Другими словами, этот показатель позволяет увидеть, на сколько процентов увеличилась (уменьшилась) выручка компании в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Этот показатель должен постоянно находиться под контролем руководства организации, так как его значение позволяет делать выводы об эффективности реализации стратегических и операционных целей компании. Увеличение выручки компании свидетельствует об увеличении объемов продаж, которые в свою очередь зависят от следующих факторов: качества продукции; разумная ценовая политика; налаженные каналы продаж; эффективные рекламные мероприятия и др. Для увеличения выручки можно снизить себестоимость продукции, создать и внедрить программу мотивации коллектива, скорректировать рекламную политику и увеличить объемы выпускаемой продукции (Кузьмина, Мундусова, 2018).

Рентабельность продаж измеряет сумму операционной прибыли (валовая прибыль за вычетом прочих операционных расходов), полученную на каждый рубль продаж. Другими словами, чем выше маржа операционной прибыли, тем лучше компания осуществляет свою деятельность. Как правило, предприятия, которые демонстрируют тенденцию к увеличению операционной прибыли, также демонстрируют повышение общей эффективности управления затратами. Если значение показателя ниже нормативного или желаемого, целесообразно искать пути снижения операционных расходов, а именно расходов на продажу, управленческих расходов, расходов на обеспечение производственного процесса и других операционных расходов. Например, такими мероприятиями может быть использование программного обеспечения, которое позволит высвободить часть трудовых ресурсов, оптимизировать расходы на содержание офиса, оптимизировать расходы на маркетинговые коммуникации и т. д.

Увеличение собственного капитала позволяет оценить скорость прироста капитала и понять, какие дивиденды он принесет инвесторам в определенный период. Основной формой увеличения собственного капитала общества должно быть распределение чистой прибыли в резервные фонды, формируемые в соответствии с учредительными документами, и фонды накопления или сохранения нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением ее использования на цели непроизводственных целей. При неблагоприятном соотношении чистых активов (реальных собственных средств) и уставного капитала увеличение последнего приведет к равному увеличению этих показателей и не изменит их соотношение в лучшую сторону. Поэтому с точки зрения финансовой устойчивости увеличение собственного капитала за счет уставного капитала имеет смысл только при наличии достаточного уровня собственного капитала. Из вышеизложенного следует, что предприятие, допустившее снижение собственного капитала до отрицательных значений, будет с каждым днем ​​ухудшать свое положение, если не будут приняты срочные меры по оптимизации рентабельности. Для разработки стратегии улучшения финансового состояния необходимо выявить эффективные рычаги оптимизации путем проведения структурного анализа затрат и рентабельности. Если сумма потерь достигла чрезвычайно высоких значений, нам придется принимать кардинальные меры, в том числе сокращать производственные фонды. Таким образом, изменение капитала в результате обычной деятельности общества определяется, прежде всего, чистой прибылью (убытком), полученной в отчетном периоде. При отсутствии (или незначительном) влиянии других факторов основным способом увеличения собственного капитала является вычет резервного капитала из чистой прибыли и накопление нераспределенной прибыли как источника финансирования обычной деятельности при существенном ограничении использования прибыли для иные цели (Негашев, 2013).

Быстрая ликвидность — это показатель краткосрочной ликвидности компании, который измеряет способность компании своевременно погашать свои краткосрочные обязательства за счет высоколиквидных активов. К высоколиквидным активам относятся денежные средства и их эквиваленты, текущие финансовые вложения, дебиторская задолженность и др. Данный показатель аналогичен показателю текущей ликвидности, так как показывает уровень платежеспособности предприятия. Однако показатель быстрой ликвидности является более строгим и точным, поскольку позволяет исключить менее ликвидные оборотные средства. Чтобы сформировать точные выводы, необходимо сравнить показатель с предыдущими годами и другими компаниями отрасли. Бизнес, продающий товары и услуги за наличные без использования коммерческих кредитов, останется платежеспособным при относительно низком уровне быстрой ликвидности. И наоборот, если компания активно кредитует своих клиентов товарными кредитами и оборачиваемость дебиторской задолженности низкая, то желательно более высокое значение показателя быстрой ликвидности. Если значение показателя ниже нормативного, то следует работать в сторону увеличения суммы высоколиквидных активов и уменьшения суммы оборотных средств. Для повышения значения показателя быстрой ликвидности предприятиям следует обратить внимание на способы ускорения оборачиваемости собственных средств, вложенных в товарно-материальные запасы. В частности, можно активно использовать такой финансовый инструмент, как выпуск акций, предоставление краткосрочных кредитов другим организациям, также можно стимулировать покупателей к своевременной оплате с помощью дисконтной системы, либо путем предоставления коммерческого кредита, а за просрочку платежа, можно налагать штрафы и пени за нарушение условий соглашения [10].

Показатели обеспеченности собственными оборотными средствами – показатель достаточности долгосрочных средств предприятия для обеспечения бесперебойного производственно-сбытового процесса. Показатель рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к сумме товарно-материальных запасов. Значение показателя указывает долю резервов, которая финансируется за счет ресурсов, привлекаемых на постоянной основе. Показатель следует рассматривать в динамике. Увеличение данного показателя свидетельствует о повышении устойчивости компании в среднесрочной перспективе и снижении ее зависимости от краткосрочных источников финансирования. Отрицательное значение показателя говорит о том, что без краткосрочного заемного капитала предприятие не сможет обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации. В условиях сокращения возможностей по привлечению таких средств операционный процесс может остановиться. Для увеличения значения показателя необходимо работать в сторону увеличения суммы собственного капитала и уменьшения суммы краткосрочных заемных средств. Оптимизация структуры оборотных и внеоборотных активов позволит высвободить часть финансовых ресурсов, что положительно скажется на значении показателя. В целом меры по увеличению значения показателя должны учитывать текущую ситуацию и возможности компании.

Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к сумме обязательств. Значение коэффициента показывает, какая часть активов компании может быть профинансирована за счет основного капитала и капитала, привлеченного на долгосрочной основе. Высокое значение показателя свидетельствует о хороших перспективах развития компании и низком риске банкротства. Низкое значение указывает на наличие определенного риска потери платежеспособности (при условии ограничения доступа к краткосрочным обязательствам). Для увеличения показателя можно увеличить размер собственного капитала или увеличить объем долгосрочных заемных средств. Деятельностью по первому направлению могут быть: реинвестирование прибыли, дополнительная эмиссия акций и др. Деятельностью по второму направлению может быть: выпуск облигаций (сроком более года), получение кредита в банке, получение кредитных средств от других предприятий и т. д. (eFinanceManagement.com).

Благодаря этим показателям мы провели комплексную оценку финансового состояния компании.

Каждому показателю присваивается балл от -1 до 1, но по каждому, в зависимости от его нормы, кроме того, предпринимателю будут даны рекомендации по улучшению состояния предприятия. В результате получим суммарный коэффициент состояния компании в расчетном диапазоне, указанном в таблице 01.

Таблица 1 – Суммарный коэффициент состояния предприятия в пределах расчетного диапазона Посмотреть полный размер >

Находки

Свою модель мы создали на основе пакета Microsoft Office Excel, так как он чаще всего устанавливается на компьютеры предпринимателей и входит в утвержденный перечень программ для бюджетных учреждений.

Автоматизация оценки финансового состояния предприятий с помощью Microsoft Excel приведет к повышению производительности труда сотрудников и руководителей, облегчению доступа к информации для принятия управленческих решений, повышению исполнительской дисциплины, а значит, и к общему повышению качества управления.

Входной информацией для программы является бухгалтерский баланс — важнейшая форма бухгалтерского учета (форма №1), по которой можно судить о финансовом состоянии предприятия, о том, какое имущество оно имеет и сколько имеет долгов. Бухгалтерский баланс содержит данные на определенную дату (обычно конец года или квартала), в данном случае за последние два года (Клаас, Вагизова, 2014).

Для удобства использования программы мы создали интерфейс на языке Visual Basic (рисунок 01).

Рисунок 1: Интерфейс Посмотреть полный размер >

Выходная информация – это заключение о состоянии предприятия и график развития предприятия на выбранный период, формируемый данной системой.

В результате мы получили результат в табличной форме с подробной информацией по каждому показателю, а также вывод о финансовом состоянии предприятия в графическом виде для наглядности результатов (рисунок 02).

К каждому показателю добавлено примечание, а к итоговому значению добавлен совет по его улучшению (рис. 03 и 04).

Рисунок 2: Выходная информация Посмотреть полный размер > Рисунок 3: Примечание Посмотреть полный размер > Рисунок 4: Совет Посмотреть полный размер >

В результате данной работы создана модель, помогающая сделать вывод о текущем состоянии организации и графике ее развития на выбранный период, наглядно отображающий состояние предприятия и перспективы его развития (Рисунок 05) .

Рисунок 5: График развития организации Посмотреть полный размер >

Заключение

В результате данной работы создана модель, помогающая сделать вывод о текущем состоянии организации и графике ее развития на выбранный период, наглядно отображающий состояние предприятия и перспективы его развития, а также дает советы по улучшению состояния предприятия.

На данный момент информационная подсистема проходит апробацию на малом предприятии и в Межрайонной ИФНС № 24. Модель оценки финансового состояния предприятия значительно облегчила работу сотрудников ФНС и повысила эффективность работы их работы, а также помогли руководителю компании выявить недостатки своего бизнеса и исправить их.

Планируем протестировать модель на более крупных предприятиях.

Ссылки

• Беззубов М.Ю. (2017). Анализ финансового состояния организации ООО «ТЕХНОСРЕДА». Получено с: http://e-koncept. ru/2017/770355.html

• Чистякова А. П. (2019). Значение факторного анализа в оценке финансового положения коммерческого предприятия. Молодой ученый 6(244), 156-158.

• eFinanceManagement.com. Получено с: URL: https://efinancemanagement.com/financial-analysis/quick-ratio.html/

• Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»

• Анализ финансовой отчетности: концепция и методы. Финстанон. Получено с: https://www.finstanon.com/articles/39-financial-statement-analysis-concept-and-methods.html

• Яна Клаас и Венера Вагизова.(2014). Инструменты оценки и прогнозирования финансовой устойчивости коммерческого банка в условиях нестабильности. Управление инвестициями и финансовые инновации. 4(11), 157-163.

• Каширина Е.А. (2016). Обзор методов финансового анализа Ефимова. Получено с: https://cyberleninka.ru/article/n/obzor-metodov-finansovogo-analiza.html

• Кузьмина Е.Е., Мундусова С.М. (2018). Влияние финансового цикла на устойчивый рост компании. Экономика и бизнес: теория и практика6, 99-102.

• Негашев Е.В.(2013). Анализ необходимого увеличения собственного капитала компании. Аудит и финансовый анализ. 5, 138-146.

• РОС. Коэффициент рентабельности продаж. Анализ финансового состояния компании. Получено с: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/1/ros_koehfficient_rentabelnosti_prodazh_return_on_sales/15-1-0-338/

• Единый федеральный реестр юридически значимых сведений о фактах деятельности юридических лиц, индивидуальных предпринимателей и иных субъектов экономической деятельности.