Пирамида понци схема: Что такое схема Понци

Что такое схема Понци

Как устроена финансовая пирамида и по каким признакам ее можно вычислить

                                

Содержание

• История появления схемы
• Схема Понци на рынке криптовалют
• Признаки схемы Понци
• FAQ

Схема Понци – это финансовая пирамида. Свое название в экономической теории теории эта схема получила, как можно догадаться, в честь человека, которому первому пришла в голову идея создания мошеннической схемы. Им был Чарльз Понци, американский иммигрант из Италии.

История появления схемы

В августе 1919 года один из испанских бизнесменов переслал Чарльзу Понци международный ответный купон, учрежденный Всемирным почтовым союзом для обмена на знаки почтовой оплаты. Выяснив условия обращения купона, Понци быстро обнаружил, что соотношение обменных курсов позволяет выгодно перепродавать их в США. 

Он учредил для этого целую компанию The Securities and Exchange Company (SXC) и привлек нескольких инвесторов к финансированию аферы. В обмен на простой вексель Понци обещал всем 50% прибыли от трансатлантической торговли уже через полтора месяца, что существенно превышало аналогичные выплаты у других эмитентов ценных бумаг.

На самом деле Понци не собирался покупать купоны. Он знал, что международный ответный купон можно обменять только на почтовые марки, а не на фиат. В этом случае купоны не годились как инструмент для спекуляции. Интересно, что эти сведения даже не были секретны — при желании их легко мог бы выяснить любой желающий. Тем не менее, схема работала. В июле 1920 года Понци продавал своих векселей на сумму до четверти миллиона долларов в день.

Пирамида рухнула после публикации расследования, авторы которого подсчитали, что для покрытия инвестиций, якобы сделанных компанией Понци, в обращении должны были бы находиться 160 млн купонов. В то время как в реальности их на тот момент было на руках во всем мире всего около 27 тысяч. 

В итоге 10 августа 1920 года, во время закрытия  компании и ознакомлении с ее внутренней бухгалтерией, федеральные агенты выяснили, что в целом Понци не инвестировал денег. По своим обязательствам он платил за счет поступлений от продаж новых выпусков своих векселей. К счастью для инвесторов, часть денег удалось найти и вернуть. В среднем каждый пострадавший получил чуть больше трети номинальной стоимости векселей.

Понци был арестован, осужден за мошенничество в отношении федеральной почтовой службы США и отправлен в тюрьму на 5 лет. Выйдя на свободу, он продолжил заниматься подобными махинациями. В 1934 году его депортировали в Италию. Там Понци стал переводчиком английского языка. Потом по протекции Бенито Муссолини Понци переехал в Рио-де-Жанейро работать представителем «Итальянских авиалиний».

Он скончался в благотворительном отделении больницы в Рио-де-Жанейро от кровоизлияния в мозг, оставив после себя $75, на которые и был похоронен. В общей сложности ему удалось обмануть более 17000 человек.

Схема Понци на рынке криптовалют

В последние годы все более распространенным становится такое явление, как криптовалютная пирамида. Самым ярким примером считается OneCoin. Ее основала в 2014 году «криптокоролева» Ружи Игнатова. Примерно за 3 года она привлекла более 3 млн человек, которые вложили, согласно данным ФБР, в проект около 4 млрд евро.

Вторая по объему привлеченных средств пирамида — Bitconnect, которая появилась в 2016 году. Неизвестная команда разработчиков, главный из которых называл себя Satao Nakamoto, предлагала инвесторам купить токены BCC и временно заблокировать их на специальной платформе. На этой платформе якобы работал торговый бот, который со временем должен был вернуть полученные средства с прибылью. 

Поскольку криптовалюты изначально сочетают в себе быстроту, легкость и анонимность транзакций, криптовалютная пирамида — это афера, организаторов которой намного сложнее найти и наказать.

Признаки схемы Понци

Разобравшись, что такое схема Понци, попробуем выделить главные признаки финансовой пирамиды:

• Гарантии доходности в разы выше среднерыночных для банковских депозитов, ОФЗ и «голубых фишек»;

• Недолгий срок жизни — месяцы, реже — годы. Выплаты старым вкладчикам происходят исключительно за счет средств новых, а значит, это просто не может продолжаться долго. Первые малейшие сомнения в финансовой устойчивости схемы с их стороны и обращения за своими вкладами, как правило, мгновенно все обрушивают. В выигрыше можно остаться, лишь верно угадав момент и выйдя их схемы заранее;

• Агрессивная рекламная кампания, иногда — с бонусами за вовлечение новых клиентов из числа друзей и родственников;

• Отсутствие отчетности или максимально размытые объяснения того, во что собственно вкладывается компания и как получает такую высокую доходность.

FAQ

Кто придумал схему Понци?

Автором самой первой финансовой пирамиды был иммигрант из Италии Чарльз Понци.

Как отличить схему Понци?

Классическими признаками считаются обещание высокой доходности, недолгий срок работы, агрессивная реклама и отсутствие отчетности.

Читать также:

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией Currency Com или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.

Инвестиции Финансовая пирамида

Share

• Copied

• Small

• Medium

• Large

Что такое схема Понци? — Крипто на vc.ru

Анализ проектов и обнаружение в них признаков финансовой пирамиды или схемы Понци

3263 просмотров

Создали ли криптовалюты что-нибудь полезное? Или это просто пирамиды, построенные изощренными мошенниками по схеме Понци, которые крадут деньги у наивных новичков?

На этот вопрос существуют абсолютно разные ответы: кто-то считает криптовалюты Вторым пришествием Иисуса, а вот Чарльз Мангер называет их «презираемой венерической болезнью»

Часть проблемы при оценке криптоиндустрии заключается в том, что часто мы бросаемся терминами, не понимая их точно. Да, схемы Понци существуют. Но большинство проектов не являются схемами Понци. Это не значит, что они обязательно хорошие, но нам нужны более подробные способы описания проектов, которые могут быть хорошими или плохими, живыми или умирающими, мошенническими или честными.

Итак, вот одна из попыток создать основу для оценки криптопроектов. Я разделил их на две больших категории: Живые или Умирающие.

Затем внутри этих категорий есть четыре подкласса:

• Пирамиды
• Понци
• Тюльпаны
• Расходы

Умение сортировать проекты по этим корзинам позволит грамотно рассматривать новые или действующие криптовалюты и понимать, есть ли у них будущее.

Живые проекты

Живой проект — это проект, в котором есть чистые потребители, создающие определенный доход для бизнеса. Люди, которые платят за пользование услугой, не получая обратно денег за её использование.

Одним из примеров живых проектов является AAVE на Ethereum. Когда вы размещаете свои средства и берёте под них займы на AAVE, вы должны заплатить AAVE определенную сумму за их обслуживание. AAVE не выплачивает вам бонусные токены за заимствование активов, поэтому вы становитесь чистым потребителем в экономике AAVE, как только берете какой-то долг. Если AAVE управляет своими расходами, то это прибыльный бизнес. Он живой.

Uniswap — еще один хороший пример живого проекта. Они зарабатывают некоторую торговую комиссию на каждой транзакции, и им не нужно выплачивать токены UNI, чтобы заставить вас использовать их платформу. Люди просто пользуются ею.

Третьим примером живого криптопроекта является Yearn. Люди с радостью заплатят Yearn свои 20%, чтобы проект автоматически управлял рисками, не получая взамен никаких других токенов за использование платформы.

За пределами криптовалют у нас есть множество примеров живых бизнесов. Ларёк с тако, в котором я иногда обедаю, является живым бизнесом, потому что я плачу им за тако, не получая за это загадочные монеты TACO. У продавца тако есть покупатели. Это приносит доход. Возможно, даже прибыль.

К сожалению, многие проекты в криптовалюте не живут, даже если кажется, что живут. Они медленно умирают.

Умирающие проекты

Умирающий проект — это проект, который тратит на реварды и эмиссию больше денег, чем получает от пользователей.

Anchor Protocol

Большинство проектов, которые так поступают, скажут, что эмиссия не относится к расходам, но они точно должны рассматриваться как таковые. Никто не станет всерьез утверждать, что TVL проекта останется прежним, если эмиссия будет полностью прекращена. Криптаны всегда ищут бесплатные машины по производству денег, и если у вас нет продукта, которым они действительно пользуются, они переведут свои средства в другое место, как только вы выключите денежный принтер.

Протокол Anchor Protocol компании Terra — самый яркий недавний пример. Были настоящие потребители, которые были готовы платить, чтобы занять деньги на платформе. Но сумма, которую Anchor пришлось потратить на раздувание доходности для привлечения капитала, сильно превысила доход, который они получали.

Подобный неустойчивый рост — это не какая-то особенность криптовалют. Этим славится и Uber. Причина, по которой услуги Uber сейчас такие дорогие, заключается в том, что компания перестала субсидироваться деньгами венчурных инвесторов. Можно утверждать, что единственная причина, по которой Uber смог вытеснить такси в некоторых городах, заключается в том, что

Uber сжигал деньги для обеспечения своего неустойчивого роста. Теперь, когда деньги закончились, традиционные такси снова становятся более популярными.

До прихода венчурного капитала большинство компаний начинали как действительно устойчивые предприятия и медленно превращались в глобальных гигантов. Теперь им не нужно ждать. Они могут сжечь несколько миллиардов долларов, чтобы пропустить скучный медленный период, а затем выяснить, как стать по-настоящему устойчивым бизнесом позже.

«Умирающий» — это, пожалуй, категоричный термин, но он говорит о том, в каком направлении движется бизнес. Если проект не сможет переломить ситуацию, когда люди будут платить за использование его продукта больше денег, чем проект выплачивает в качестве поощрения, то проект умрёт.

Многие компании и проекты начинают свою деятельность на стадии умирания, и нахождение на стадии умирания не означает, что они умрут, поэтому не следует интерпретировать это слишком категорично.

Если проект не понял, как перейти от стадии умирания к стадии жизни, то это ещё не «реальный» бизнес, в моем понимании. Очень немногие криптопроекты успешно справились с этой задачей.

Пирамиды

Финансовая пирамида — это схема, в которой основным источником дохода проекта является то, что люди должны платить за вход в эту систему. А ваш основной источник дохода как участника системы заключается в том, что вы заставляете других людей платить за вход в систему и получаете долю от их дохода. Таким образом, получается структура «пирамиды».

Cardano

Больше всего денег получают те, кто пришел раньше и смог набрать кучу людей. Чем позже вы присоединяетесь, тем меньше денег вы можете заработать, так как людей для вербовки становится меньше, и в какой-то момент схема лопнет, и люди, пришедшие позже, не смогут вернуть свои первоначальные инвестиции.

На самом деле трудно найти хороший пример такого подхода в криптовалюте. Существует множество проектов, в которых ранние инвесторы зарабатывают больше денег, чем поздние, но это вряд ли делает проект финансовой пирамидой. Вопрос в том, где есть продукт, на котором вы зарабатываете деньги, убеждая других людей купить его? И где вы получаете деньги непосредственно от людей, которых вы убедили присоединиться к нему?

Cardano может быть кандидатом. Они сфокусированы на том, чтобы убедить криптоблогеров с YouTube рекламировать Cardano. Затем эти последователи стейкают монеты в их ноду, а блогер получает долю от всех доходов со стейкинга.

Это определенно напоминает пирамиду.

Эван Армстронг говорил, что NFT вроде Bored Ape Yacht Club, похожи на финансовую пирамиду менее агрессивного типа, но в них отсутствует важнейший элемент генерирования денежных потоков от последующих людей, которых вы набираете. Владелец BAYC не получает какую-то долю от денег, уплаченных людьми, которых он убедил купить NFT. Единственное совпадение заключается в том, что ранние инвесторы заработают больше, чем поздние.

Понци

Схема Понци — это схема, в которой нет реального бизнеса, приносящего доход, а средства последующих вкладчиков просто выплачиваются предыдущим вкладчикам. Ещё тут необходим элемент преднамеренного мошенничества, поскольку именно это мошенничество отличает её от обычного неустойчивого бизнеса.

Bitconnect

Схема Понци от Бернарда Мейдоффа, пожалуй, самый известный и мощный пример. Мейдофф совершал мошенничество, подделывая сделки, чтобы объяснить источники прибыли, а самом деле он просто переводил деньги от более поздних инвесторов к более ранним. Он вёл инвестиционный бизнес, но многие доходы были сфабрикованы. Его компания проработала больше 40 лет.

Bitconnect — вероятно, самая известная схема Понци, которую мы видели в криптовалюте. Они обещали доходность в 1% в день, которая, как оказалось, была получена от других людей, вложивших деньги в систему

Насколько нам сейчас известно, протокол Anchor с 20% процентной ставкой по UST не был схемой Понци. Похоже, они не совершали мошенничества, намекая на то, что прибыль исходила откуда-то извне. Компания заявила, что выплаты являлись маркетинговыми расходами Luna Foundation для стимуляции UST. На практике это не сильно отличается от того, как венчурные компании субсидируют поездки на Uber. Я не говорю, что это правильно или хорошо.

То, что произошло с Luna, просто ужасно, но сейчас мне не понятно, совершили ли Anchor преступление.

Тюльпаны

Тюльпаны — это проекты, инвестиции в которые растут из-за веры других инвесторов. От инвестиций в Тюльпаны очень мало пользы, кроме того, что они являются инвестициями.

Выращивание тюльпанов в 17 веке

Многие вещи являются тюльпанами, и мы оцениваем их по-разному только в зависимости от их долговечности. Золото — это тюльпан. Искусство — это тоже Тюльпан. Любой символ статуса может быть тюльпаном. Большинство NFT — это Тюльпаны, даже если они обещают членство в каком-то сообществе.

Называя что-то тюльпаном, не обязательно считать, что это не имеет ценности. Мы можем сделать из золота украшения, конечно, но единственная причина, по которой мы склонны это делать, заключается в том, что золото обладает ценностью. Единственная причина, по которой мы считаем его ценным, заключается в том, что оно достаточно редкое, чтобы другие люди считали его ценным. Если бы мы все перестали заботиться о золоте, или если бы мы разобрались в алхимии, никто бы больше не заботился о золоте. Тюльпан в данном контексте просто означает, что ценность основана в первую очередь на каком-то субъективном мифе о важности актива. Он имеет ценность только до тех пор, пока другие люди думают, что он имеет ценность.

Многие считают тюльпаноманию первым в истории финансовым пузырем, который надулся в Нидерландах примерно в 1636 году. Тогда в зависимости от сорта, цена на тюльпан могла превышать доход некоторых работников или даже стоимость дома. В конце концов, тюльпанов стало слишком много из-за притока фермеров, которые выделяли всю свою землю на выращивание цветов, что в последствии привело к лопанию пузыря в феврале 1637 году. Внезапное отсутствие интереса у покупателей посеяло страх и панику, которая быстро распространились по всему континенту, в результате чего пузырь лопнул всего за несколько дней.

Расходы

Наконец, мы дошли до Расходов. Эта категория немного странная, ведь у вас нет чёткого термина «Расходы», как у вас есть термин «Финансовая пирамида», но это достаточно большой раздел, чтобы понять, что отличает настоящий криптопроект от других.

Понци и Пирамиды — это способы создания видимости расходов без реальных расходов. И хотя «Тюльпан» может быть очень ценным, в этом бизнесе бывает очень мало расходов, поэтому его трудно назвать действительно инвестицией, а не спекуляцией.

Но без реальных расходов криптопроект либо умирает, либо является чистой спекуляцией. Поэтому вопросы о расходах являются одними из самых важных при оценке любого проекта:

• Кто тратит деньги?
• Сколько?
• Могут ли эти расходы превысить доходы проекта?

В криптовалютной сфере это обычно означает, что необходимо расходовать токены или активы, которые не являются нативными. Это проблема, с которой могут столкнуться многие игры, описанные в статье Один против двух токенов. Если игра зарабатывает все свои деньги на токенах, ей нужно придумать, как сбросить свои токены в рынок, чтобы получить доход. Тратить что-то другое, например, ETH или USDC, более законно.

Хорошо, теперь, когда мы разобрали все категории, давайте посмотрим, как они применяются к различным проектам и проверим нашу интуицию относительно того, что законно, а что нет.

Умирающие проекты, в которых зарабатывают только ранние инвесторы

WeWork

WeWork является отличным примером этого. Компания Benchmark первоначально инвестировала в WeWork $17 миллионов, а затем продала часть этих инвестиций за $315 миллионов. Если WeWork был неустойчивым бизнесом, где ранние инвесторы получали деньги от более поздних инвесторов, то была ли это схема Понци? Это кажется близким, но не похожим на схему Понци, ведь там работал реальный бизнес, который пытался достичь (и всё ещё пытается достичь) точки устойчивости. Таким образом, неустойчивый бизнес, в котором ранним инвесторам удалось заработать деньги, не обязательно является схемой Понци. Должен быть какой-то элемент сфабрикованного бизнеса или отсутствия попытки построить бизнес.

Это подходит для многих технологических стартапов. Они собирают деньги на какую-то большую цель, которую хотят достичь, а ранним инвесторам просто нужно, чтобы пришли более поздние инвесторы и выкупили долю. На самом деле им не нужен бизнес, чтобы добиться успеха или стать устойчивым. Но являются ли все технологические стартапы схемой Понци? Или Тюльпанами? Они могут быть тюльпанами, но точно не схемами Понци. Они просто Умирающие.

А как насчет криптопроектов? Есть масса криптопроектов, которые запускаются, потом покупаются ранними инвесторами, проходят через цикл шумихи, затем падают на 80-90% и никогда не восстанавливают свои исторические максимумы. Инвесторы, которые продают на вершине, могут в итоге заработать кучу денег благодаря людям, которые купили их позже, когда цена росла.

Являются ли эти проекты схемами Понци? Я думаю, что сперва мы должны посмотреть на то, что на самом деле делает бизнес. Solana упала на 85% с исторического максимума, и некоторые инвесторы сорвали куш, купив её по $3 и продав на пике. Но это не значит, что это схема Понци или «pump and dump». Solana создает реальный продукт с пользователями, которые тратят токены SOL, чтобы использовать его.

Play 2 Earn

Как насчет игр Play 2 Earn с инфляционными циклами размножения, таких как Axie Infinity или STEPN? В STEPN меня больше всего отталкивает программа майнинга, которая приведет к бешеной инфляции и в итоге обесценит кроссовки и токены. Ещё их токен GMT стоит слишком дорого и не имеет никаких денежных потоков или доходов, связанных с ним, чтобы оправдать цену.

Таким образом, сама игра, безусловно, является умирающим бизнесом, но является ли она схемой Понци? Этот вопрос спорный, так как здесь нет бизнеса вне самой игры, но при этом игра явно имеет ценность. Сказать, что «вся ценность в игре воображаемая» — это не то же самое, что сказать, что её совсем не существует. Цифровые кроссовки — это все равно вещь, которую люди ценят, чтобы играть в игру.

Но игра не умирает в том смысле, который я описал выше, поскольку они не выплачивают тонну дополнительных бесплатных бонусов, чтобы стимулировать активность. Люди поднимают цены сами, ведь хотят играть больше. Так что это похоже на Тюльпаны, где цены росли в основном из-за спекуляций, а не из-за какой-то истинной базовой ценности. Так что, возможно, Умирающий тюльпан — это лучшее обозначение.

Почему STEPN — это не финансовая пирамида? Вы не получаете никакой выгоды от привлечения людей в игру, если не считать выгоды от того, что больше людей оказывается в экосистеме в целом. Если бы, давая кому-то свой код активации, вы получали 10% от его GST, тогда это определенно была бы финансовая пирамида, но такого механизма не существует. Я уверен, что в будущем какая-нибудь игра добавит этот приём.

Выводы

Мы можем провести эту сортировку для любого количества криптопроектов, и он может показаться немного педантичным, но я считаю его полезным для анализа новых и существующих проектов, чтобы понять, какое будущее их ожидает.

Первый вопрос должен заключаться в том, есть ли у проекта реальные расходы или нет. Есть ли какой-то способ генерировать денежные потоки от его использования? Если нет, то откуда берутся деньги? Это просто Тюльпан, на котором спекулируют люди? Может это схема Понци или пирамида? А если есть реальные расходы, то проект живет или умирает?

Именно такие вопросы я задаю себе, чтобы понять, какие проекты смогут пережить медвежий рынок. У токена Yearn была жестокая просадка по отношению к ETH, но их бизнес кажется очень надежным. MakerDAO — еще один хороший пример. Ужасная цена токена, но сам бизнес очень хорший.

Большой вопрос заключается в том, кто из конкурирующих L1 сможет перейти от умирания к жизни. Если слияние Ethereum пройдет, как запланировано, а плата за газ останется неизменной, то система должна стать дефляционной и превратиться в бизнес с солидными денежными потоками. Могут ли другие L1 провернуть нечто подобное? На бычьем рынке все выглядит потрясающе. Но теперь, когда мы немного протрезвели, взгляд на проекты через эту призму поможет отделить достойные проекты от плохих.

Схема

Ponzi против схемы пирамиды: в чем разница?

Схема Понци против схемы пирамиды: обзор

Схемы Понци и пирамиды имеют много схожих характеристик, основанных на одной и той же концепции: ничего не подозревающие люди обманываются недобросовестными инвесторами, которые обещают им экстраординарную прибыль в обмен на их деньги. В отличие от обычных инвестиций, эти схемы могут приносить стабильную прибыль только до тех пор, пока число инвесторов продолжает расти. Как только число уменьшается, уменьшаются и деньги.

Схемы Понци и пирамиды самодостаточны до тех пор, пока отток денежных средств может соответствовать притоку денежных средств. Основные различия возникают в типе продуктов, которые мошенники предлагают своим клиентам, и в структуре двух уловок, но обе они могут быть разрушительными, если их сломать.

Key Takeaways

• Понци и схемы пирамид вовлекают недобросовестных инвесторов, использующих в своих интересах ничего не подозревающих людей, обещая им экстраординарную прибыль в обмен на их деньги.
• В схемах Понци инвесторы отдают деньги управляющему портфелем и получают выплаты из поступивших средств, внесенных более поздними инвесторами.
• В схеме пирамиды первоначальный махинатор вербует других инвесторов для вербовки других (и так далее), когда новые сотрудники платят человеку, который их завербовал, за право участвовать или, возможно, продавать определенный продукт.
• Эти схемы обещают большие результаты и часто не предоставляют финансовые документы инвесторам.
• Свяжитесь с местными властями, SEC и/или FTC, если вы подозреваете, что стали жертвой любого вида финансового мошенничества, включая финансовые пирамиды и финансовые пирамиды.

Схемы Понци

Схемы Понци основаны на мошеннических услугах по управлению инвестициями. Они обещают инвесторам более высокую прибыль, чем традиционные инвестиции, выплачивая инвесторам доход от денег, взятых у новых инвесторов.

Вот как это работает. Инвесторы вносят деньги управляющему портфелем (лицу, управляющему схемой), который обещает им высокую прибыль. Когда эти инвесторы хотят вернуть свои деньги, им выплачиваются входящие средства, внесенные более поздними инвесторами.

Лицо, организующее этот вид мошенничества, отвечает за контроль всей операции. Но вместо того, чтобы вкладывать деньги в инвестиции, приносящие проценты, они просто переводят средства от одного клиента к другому и отказываются от любой реальной инвестиционной деятельности.

Предупреждающие признаки схемы Понци

Итак, как узнать, вовлечены ли вы в схему Понци? Есть несколько контрольных признаков, в том числе:

• Обещания высокой прибыли. Будьте осторожны, если ваш управляющий портфелем заявляет, что ваша прибыль принесет вам значительно более высокую прибыль, чем от традиционных инвестиций.
• Практически никакой риск. Каждая инвестиция предполагает некоторую степень риска. Так что должны быть какие-то тревожные звоночки, когда кто-то говорит, что вы будете полностью защищены, а ваши деньги защищены.
• Отсутствие регистрации и лицензий. Законные инвестиции регулируются, а управляющие имеют лицензии. Убедитесь, что вы просите показать любые документы и учетные данные любого, кто предлагает большие результаты за ваши деньги.
• Сложные инвестиционные стратегии. Если вы не можете понять, как ваши деньги приносят прибыль, вероятно, это слишком хорошо, чтобы быть правдой.
• Отсутствуют документы и платежи. Вы должны быть обеспокоены, если вы не получаете никаких заявлений и/или если вы не получаете платежи, которые вам обещали.

Примеры схем Понци

• Берни Мэдофф: Самая известная схема Понци в новейшей истории — и крупнейшее мошенничество инвесторов в Соединенных Штатах — более десяти лет была организована Бернардом Мэдоффом, который обманывал инвесторов в Бернард Л. Мэдофф Инвестмент Секьюритиз, ООО. Мэдофф построил большую сеть инвесторов, от которых он привлек деньги, объединив деньги своих почти 5000 клиентов на счет, с которого он снял деньги. Но на самом деле он так и не вложил деньги, а когда разразился финансовый кризис 2007–2008 годов, он больше не мог поддерживать мошенничество. Общие потери инвесторов оцениваются примерно в 65 миллиардов долларов. Споры вызвали в конце 2008 года период, известный как Понци-мания, когда регулирующие органы и специалисты по инвестициям охотились за другими схемами Понци.
• JSG Capital Investments: Прокуратура Северного округа Калифорнии сообщила, что в 2016 году большое жюри предъявило двум мужчинам обвинения в мошенничестве с использованием электронных средств связи. Джасванта Сингха Гилла и Хавьера Карлоса Риоса из JSG Capital Investments обвинили в обещании инвесторам купить акции частных компаний до IPO. Вместо этого двое мужчин использовали деньги для собственных нужд и выплачивали им проценты, чтобы у людей не возникло подозрений. Было перенаправлено более 5,5 миллионов долларов, а двух мужчин обвинили в сборе 9 долларов.0,3 миллиона от своих инвесторов.

Финансовые менеджеры должны иметь возможность предоставлять проверяемые финансовые данные; истинные инвестиции можно легко проверить.

Схемы пирамид

Схема пирамиды работает немного иначе, чем схема Понци. Эта схема построена таким образом, что первоначальный планировщик должен привлечь других инвесторов, которые будут продолжать привлекать других инвесторов, а затем эти инвесторы будут продолжать привлекать дополнительных инвесторов и так далее.

Люди на вершине пирамиды, как правило, получают наибольшую прибыль. И поскольку они зарабатывают больше денег, они могут привлечь больше людей к себе. Чем больше людей присоединяется, тем больше денег попадает в пирамиду, которая направляется от новых инвесторов к людям выше. Но те, кто находится внизу, проигрывают, особенно если они не могут заставить других присоединиться.

Иногда может быть стимул, представленный как инвестиционная возможность, например, право продавать определенный продукт или многоуровневый маркетинг (MLM). Каждый инвестор платит нанявшему его человеку за возможность продать этот предмет. Затем получатель должен разделить доходы с теми, кто находится на более высоких уровнях пирамидальной структуры.

Предупреждающие признаки схемы пирамиды

Вы можете догадаться, что находитесь в финансовой пирамиде, если верно следующее:

• Вербовка. Это основной способ вовлечения людей в схему. И вы не можете присоединиться (и, таким образом, зарабатывать деньги), если не заплатите взнос. В большинстве случаев вам также обещают больше денег, если вы наймете других.
• Быстрые деньги. Большинство схем пирамид обещают выплатить вам большую прибыль за короткий промежуток времени. Во многих случаях эти доходы обычно поступают из денег, выплачиваемых новобранцами.
• Пассивный доход. Есть много схем, которые обещают платить вам деньги без какой-либо реальной работы. Опять же, эти деньги почти всегда поступают в пирамиду от новобранцев.
• Отсутствие документации. Как и в случае со схемой Понци, почти никогда не существует документации, доказывающей, как генерируется доход. Обязательно попросите финансовые отчеты, которые должны быть проверены финансовым профессионалом.
• Трудно понять структуру комиссии. Если вы не можете понять, откуда берется ваша прибыль или как оплачивается кто-то из участников схемы, то это, вероятно, слишком хорошо, чтобы быть правдой.
  

Примеры схем пирамид

• Бизнес в движении: Эта схема требовала, чтобы канадские инвесторы заплатили 3200 долларов, чтобы присоединиться к схеме. Это позволяло им покупать туристические пакеты, которые они затем могли перепродавать другим за более высокую плату, таким образом получая большую прибыль. Чтобы деньги продолжали поступать для тех, кто наверху, схема требовала, чтобы к ней присоединилось больше людей. Но отпускные предложения были даже не самыми дешевыми на рынке, что беспокоило многих участников. Канадские власти предъявили обвинение организатору, которому было приказано выплатить 6,5 миллиона долларов примерно 2000 человек в рамках коллективного иска 2014 года.
• Гербалайф: Одна из крупнейших обвиняемых в финансовых пирамидах была связана с пищевой компанией Гербалайф (HLF). Компания представляет собой MLM, которая разрабатывает и продает пищевые добавки более чем в 90 странах. Федеральные регулирующие органы в США заявили, что компания обманывала потребителей относительно потенциальной прибыли. В заявлении также говорилось, что Herbalife компенсировала своим дистрибьюторам за то, что они привлекли других к схеме, попросив этих новых игроков покупать продукты до начала программы. Несмотря на то, что она была названа незаконной пирамидой и выплатила более 200 миллионов долларов в качестве компенсации, продукция Herbalife по-прежнему продается, и цена акций выглядит здоровой.

Основные отличия

Схемы Понци и пирамиды — это аналогичные инвестиционные мошенничества, совершаемые одним или несколькими лицами в поисках личной выгоды. Оба они связаны с обманом других, обещая существенный доход или прибыль от первоначальных инвестиций инвестора. Но между ними есть врожденные различия.

Одним из ключевых отличий является то, что схемы пирамид сложнее доказать, чем схемы Понци. Они также лучше защищены, потому что юридические группы, стоящие за корпорациями, намного сильнее, чем те, которые защищают отдельных лиц.

Еще одна вещь, которая отличает эти два типа схем, заключается в том, что схема Понци требует, чтобы инвесторы вкладывали свои деньги только в обмен на прибыль. Схемы пирамид, с другой стороны, требуют, чтобы инвесторы платили комиссию или покупали продукты, чтобы участвовать и получать прибыль.

Что делать, если вы стали жертвой схемы

Не позволяйте себя обмануть, если кто-то попросит вас вложить ваши с трудом заработанные деньги, обещая большую прибыль. Но если вы увлечены идеей и есть шанс, что она может быть законной, узнайте второе мнение. Воспользуйтесь услугами юриста или сертифицированного бухгалтера (CPA), чтобы проверить документы на наличие несоответствий.

Но не менее важно исследовать тех, кто управляет деньгами инвесторов. Есть несколько способов, которыми вы можете сообщить о виновных в схемах Понци и финансовых пирамидах или любом другом виде финансового мошенничества:

• Свяжитесь с местным правоохранительным органом и напишите заявление.
• Вы также можете позвонить в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), чтобы узнать, ведутся ли расследования в отношении финансового управляющего или предыдущих случаев мошенничества.
• Свяжитесь с Федеральной торговой комиссией (FTC), позвонив в агентство или подав жалобу через Интернет.
  

Каковы основные различия между схемой Понци и пирамидой?

Схемы Понци и финансовые пирамиды — это два разных вида финансового мошенничества. Но есть ключевые моменты, которые отличают их друг от друга. Схемы Понци легче обнаружить, а финансовые пирамиды можно скрыть, чтобы они выглядели законными.

Схемы Понци просто требуют денежных вложений для получения прибыли. Схемы пирамиды, с другой стороны, требуют, чтобы вы заплатили комиссию и / или приобрели продукты и услуги, чтобы участвовать и получать доход.

Как понять, что вы участвуете в схеме Понци?

Есть несколько предупреждающих признаков схемы Понци. Во-первых, инвестиционный менеджер обещает вам значительно более высокую прибыль, чем любые традиционные инвестиции с минимальным риском или без него. Инвестиции могут быть не зарегистрированы, и физическое лицо может даже не иметь лицензии от властей штата и федеральных властей, что является обязательным требованием. Инвестиционные стратегии часто слишком сложны для понимания, и вы можете не получить никаких заявлений. Наконец, если вы начнете пропускать какие-либо из своих регулярных платежей, вы можете стать жертвой схемы Понци.

Как работает пирамида?

Схемы пирамид являются формой финансового мошенничества. Они могут быть замаскированы под финансовые возможности, которые делают их законными. Схемы пирамид предлагают большие доходы при небольших инвестициях и часто обещают пассивный способ получения дохода. Они требуют, чтобы люди платили вступительный взнос и/или покупали товары/услуги для участия. Затем эти люди должны привлечь к схеме больше людей. Людям наверху платят больше всего, получая часть денег, которые вносят новобранцы. Те, кто находится в нижней части пирамиды, почти ничего не зарабатывают, особенно когда не набирают новых людей.

Как сообщить о схеме Понци или пирамиды?

Если вы считаете, что стали жертвой схемы Понци или финансовой пирамиды (или любой другой формы финансового мошенничества), обратитесь в местные органы власти. Вы также можете подать жалобу в Комиссию по ценным бумагам и биржам или Федеральную торговую комиссию по телефону или через их веб-сайты.

Практический результат

Есть два дополнительных важных фактора, которые следует учитывать: Единственная виновная сторона в схеме Понци и финансовой пирамиды — это инициатор коррупционной деловой практики, а не участники (пока они не знают о незаконной деловой практике). Во-вторых, пирамида отличается от многоуровневой маркетинговой кампании, предлагающей легальные продукты.

Схемы Понци и пирамиды: определения и предупреждающие знаки

Citadel Финансовые советы | 20 апреля 2022 г.

Категория: Личные финансы 101

Тема: Личные финансы Управление финансами Экономить деньги

Инвестирование становится все более популярным и все более доступным, поскольку миллениалы и поколение Z инвестируют свои деньги раньше и по более высоким ставкам , чем предыдущие поколения. Но это не значит, что нет никаких рисков. Особенно если вы новичок в инвестировании, может быть легко увлечься идеей получения дополнительного дохода и стать жертвой мошеннических инвестиций, таких как финансовые пирамиды и финансовые пирамиды.

Вы, вероятно, уже слышали о схемах Понци и финансовых пирамидах, но действительно ли вы знаете, что они собой представляют и как уберечь себя от вложения в них денег? Лучший способ убедиться, что вы делаете разумные и безопасные инвестиции, — это провести исследование. Знание определений схем Понци и финансовых пирамид и красных флажков, на которые следует обратить внимание, — отличное место для начала.

Схемы Понци и схемы пирамид: сходства и различия

Что такое схема Понци?

Схема Понци — это тип инвестиционного мошенничества, при котором средства новых инвесторов используются для выплаты прежним инвесторам. Поскольку эти схемы могут работать только с постоянным денежным потоком, организаторы обычно заявляют, что они могут приносить высокую прибыль практически без риска, чтобы привлечь новых инвесторов. Это также делает их подверженными неудачам: как только инвесторы перестают приходить (или когда существующие инвесторы обналичивают деньги), схемы Понци, как правило, рушатся.

Деньги, которые люди вкладывают в схему Понци, не защищены и не используются так, как это заявлено. Вы можете потерять все свои первоначальные инвестиции и никогда не увидеть никакой прибыли.

Что такое пирамида?

Схема пирамиды похожа на схему Понци тем, что обещает высокую отдачу от первоначальных инвестиций. Однако самая большая разница между схемами Понци и пирамидами заключается в том, что последние требуют, чтобы люди привлекали дополнительных инвесторов — которые будут нанимать других инвесторов, которые будут нанимать других инвесторов — для того, чтобы «продвинуться» по цепочке.

Этот тип схемы обычно начинается с продажи товаров, а затем быстро переходит в порочный круг найма. Схемы пирамид могут затронуть многих людей, влияя на большой объем сбережений и инвестиций.

Кто в опасности?

Схемы Понци и финансовые пирамиды могут затронуть любое количество людей и сообществ. Например, в июле 2020 года мужчина из округа Беркс был приговорен к 10 годам тюремного заключения за вымогательство 60 миллионов долларов у своих клиентов-амишей и меннонитов — одна из крупнейших схем Понци в истории Пенсильвании. А позже в том же году адвокат из Назарета, штат Пенсильвания, был осужден за участие в схеме на 2,7 миллиона долларов.

Как защитить себя

Хотя схемы Понци и финансовые пирамиды могут принимать различные формы, есть некоторые ключевые характеристики, на которые следует обращать внимание. Прежде всего, организаторы обычно обещают высокую прибыль с минимальным риском или без него, что обычно невозможно. Риск и вознаграждение обратно пропорциональны, а это означает, что более высокая прибыль часто достигается за счет более крупных и менее надежных инвестиций. Если такие обещания даются, проведите дополнительное расследование. Вы также должны опасаться постоянных возвратов, которые также не являются типичными.

Чтобы защитить себя от схем Понци и финансовых пирамид, необходимо обратить внимание на несколько красных флажков. Если вам нужно привлечь других инвесторов, сделать крупные авансовые инвестиции, чтобы принять участие, или вам обещают, что вы «быстро разбогатеете», вам следует поискать альтернативные инвестиции.

Ключ к предотвращению финансовых схем? Знайте предупреждающие знаки, будьте в курсе и будьте осторожны в отношении того, куда вы вкладываете свои деньги.

Более разумный способ инвестирования

Вместо того, чтобы гнаться за высокими доходами, подумайте об инвестициях с низким уровнем риска.