Новые товары на рынке 2018 китай: Лидеры китайского non-food ритейла | Retail.ru

Этот далекий Китай: какие технологии интересуют восточного соседа :: РБК Pro

Pro Партнер проекта*

Телеканал

Pro

Инвестиции

Мероприятия

РБК+

Новая экономика

Тренды

Недвижимость

Спорт

Стиль

Национальные проекты

Город

Крипто

Дискуссионный клуб

Исследования

Кредитные рейтинги

Франшизы

Газета

Спецпроекты СПб

Конференции СПб

Спецпроекты

Проверка контрагентов

РБК Библиотека

Подкасты

ESG-индекс

Политика

Экономика

Бизнес

Технологии и медиа

Финансы

РБК КомпанииРБК Life

Материал раздела Основной

Продажи &nbsp · ВЭД

Статьи РБК

Какие бизнес-ниши считаются наиболее перспективными в Китае и как российской компании избежать ошибок, запуская там бизнес, рассказывает Андрей Прохорович, гендиректор Eurasia Development Ltd, компании по трансферу технологий между Россией и Китаем

То, что китайский рынок — один из самых перспективных в мире и развивается стремительными темпами, сегодня очевидно. За последние 70 лет Китай стал вторым по величине потребительским рынком в мире. Кроме того, он лидирует по масштабам внешней торговли. Общий объем импорта и экспорта страны в 1950 году составлял всего лишь $1,13 млрд, а в 2018 году достиг $4,6 трлн. Основные экспортные товары — электромеханическая и высокотехнологичная продукция.

За последние годы между Россией и Китаем установились прочные рыночные отношения. По данным Таможенного управления КНР, в 2018 году товарооборот между Китаем и Россией вырос более чем на четверть — побил исторический рекорд и составил $107 млрд. У российского бизнеса, как никогда, есть все возможности для покорения китайского рынка. Однако планируя экспансию в КНР, владельцам российских компаний нужно учитывать ряд непреложных правил, по которым живет местное бизнес-сообщество.

Сегодня Китай можно назвать технологическим лидером в целом перечне отраслей. Именно они наиболее перспективны с точки зрения развития иностранной компании на рынке восточного соседа.

1. EdTech

Китайский рынок образования считается самым большим и самым быстрорастущим в мире. Согласно нашему собственному исследованию, его ежегодный доход оценивается в $300 млрд, при этом общий объем рынка EdTech Китая в 2018 году достиг $1,5 трлн. Восемь из десяти крупнейших мировых образовательных «единорогов» — китайские (Zuoyebang, Gaodun, Huikedu Group, 17zuoye). Большинство из них работают в сегменте b2c, тогда как ниша b2b все еще развита слабо.

Особенность местного рынка образования — интеграция технологий виртуальной реальности (VR) и искусственного интеллекта (AI) в учебный процесс. На этом рынке лидируют местные стартапы, но свои доли получили и такие проекты, как Coursera, Udemy и Udacity. По нашим прогнозам, рынок частных занятий в Китае к 2021 году вырастет до $40 млрд (для сравнения: по итогам трех кварталов 2018 года он составил $4,4 млрд).

Финансирование от государства получают платформы, которые занимаются подготовкой к Гаокао — государственным экзаменам для поступления в вузы (17zuoye, Knowbox или Sanhao), а также сервисы, нацеленные на крайне востребованный при поступлении в вузы английский язык (VIPKID, iTutor, DaDaABC).

— Доступ на рынок и торговые ограничения

Доступ на рынок

 

Тарифное регулирование

 

В рамках тарифного регулирования одной из главных форм торговых ограничений (барьеров) для российских товаров на китайском рынке являются антидемпинговые пошлины. В последние годы существенная доля таких пошлин приходилась на «продукцию органической химии» (товарная группа 29) и «пластмассы и изделия из них» (товарная группа 39) из России.

В настоящее время в КНР действуют антидемпинговые пошлины лишь в отношении одного вида российской экспортной продукции – относящихся к товарной группе 39 «пластмассы и изделия из них» полиамидов в первичной форме (код ТН ВЭД – 39081019):

— в отношении продукции ОАО «Куйбышевазот» – 5,9%,

— в отношении остальных российских компаний – 23,9%.

Данные пошлины были введены в апреле 2015 г. сроком на пять лет. По истечении этого срока Минкоммерции КНР на основании обращения китайских производителей в течение года проводило дополнительное антидемпинговое расследование. По его результатам антидемпинговые пошлины были продлены до 21 апреля 2021 г.

В отношении импорта остальной продукции из России действует ставка режима наибольшего благоприятствования (РНБ). Эта ставка ниже, чем при стандартном режиме, она применяется в отношении товаров всех стран-членов ВТО. При этом у России с Китаем нет двустороннего соглашения, устанавливающего наиболее выгодные ставки, которое есть у многих других партнеров Китая, таких как Сингапур, Южная Корея, Индия, страны АСЕАН, большинство африканских государств и пр.

В сфере тарифного регулирования импорта основным нормативно-правовым актом является «Таможенный экспортно-импортный тариф КНР», ежегодно утверждаемый Комитетом по таможенным тарифам Госсовета КНР.

Он является подписным изданием на китайском языке, которое содержит данные о ставках общих и льготных импортных и экспортных тарифов, НДС, акцизах и нетарифных ограничениях.

На заметку: информация о ставках экспортных/импортных тарифов, НДС, акцизах и нетарифных ограничениях в отношении каждой товарной позиции может быть получена по запросу в адрес Торгпредства (при указании точного наименования товарной позиции и ее кодового обозначения).

 

Нетарифное регулирование

 

В Китае применяется несколько методов нетарифного регулирования импорта: количественные методы, меры технического регулирования, санитарные и фитосанитарные меры.

Количественные методы

 

Квотирование	Лицензирование	Запрет на импорт	Запрет на экспорт
пшеница, кукуруза, рис, сахар, шерсть, шерстяная одежда, хлопок и химические удобрения	электротехническое оборудование старого образца и химические товары, разрушающие озоновый слой (в общей сложности на десятки товарных позиций)
Размеры квот ежегодно устанавливаются Государственным комитетом по развитию и реформе и Минкоммерции КНР	Перечень лицензируемых товаров ежегодно утверждается Минкоммерции КНР совместно с Главным таможенным управлением КНР	Определяется Министерством коммерции КНР	Определяется Министерством коммерции КНР

 

 

Меры технического регулирования

Наиболее распространенными техническими барьерами в Китае являются требования:

— о соблюдении национальных стандартов,

— о получении сертификатов качества импортируемой продукции,

— о специфической упаковке и маркировке товара,

— о соблюдении определенных санитарно-гигиенических норм,

— о выполнении усложненных таможенных формальностей.

Они не затрагивают минеральное топливо, нефть, нефтепродукты, цветные металлы, рудное сырье.

В стране действует система обязательной сертификации продукции на соответствие действующим внутренним техническим регламентам. Перечень товаров, подлежащих обязательной сертификации, представлен в «Каталоге продукции для обязательной сертификации» (Compulsory Product Certification Catalogue, CCC Catalogue). Действующая редакция Каталога насчитывает более сотни видов продукции: 80% относятся к категории машинно-технической продукции.

Санитарные и фитосанитарные меры

Основные трудности для российских экспортеров в настоящее время представляют действующие ограничения импорта из РФ продукции растительного и животного происхождения и продуктов их переработки. По китайским правилам, любой впервые ввозимый вид продукции животного или растительного происхождения должен быть сначала одобрен к импорту Главным таможенным управлением КНР (в случае ввоза органических удобрений – Министерством сельского хозяйства и сельских дел КНР).

Эти ограничения, однако, не относятся к техническим барьерам, классифицируются как санитарные и фитосанитарные требования и регламентируются Соглашением ВТО о санитарных мерах (WTO Agreement on the Application of Sanitary and Phytosanitary Measures — SPS Agreement).

Порядок получения одобрения к импорту сводится к нескольким этапам

1. Компетентный карантинный орган страны-экспортера (Россельхознадзор), в соответствии с торговыми интересами, направляет в письменной форме в Главное таможенное управление (ГТУ) КНР официальную заявку на экспорт определенных видов продукции, которая будет впервые ввозиться в Китай, с указанием их наименований, а также информацией об импортерах и экспортерах.

2. ГТУ КНР, в соответствии с заявкой, направляет в ответ вопросник для проведения оценки рисков ввоза (IRA).

3. После получения ответной информации на вопросник ГТУ КНР привлекает специалистов для инициирования процесса оценки рисков ввоза. В случае необходимости в течение периода проведения оценки рисков ввоза ГТУ запрашивает у страны-экспортера дополнительную информацию.

4. На основании полученных результатов оценки ГТУ принимает решение о необходимости командирования специалистов в страну, из которой планируются поставки, для проведения инспекции мест отправки продукции (данный этап, по усмотрению ГТУ КНР, может быть отложен).

5. ГТУ КНР принимает решение о подготовке проекта протокола о ветеринарных/фитосанитарных требованиях на ввоз данного вида с/х продукции для обсуждения с компетентным органом страны-экспортера.

6. После достижения соглашения по всем пунктам российская и китайская стороны подписывают протокол о ветеринарных/фитосанитарных требованиях, и, таким образом, китайская сторона дает разрешение на ввоз данного вида с/х или пищевой продукции.

Ограничения действуют в отношении поставок из России такой продукции, как:

— баранина,

— свинина,

— мясо кролика,

— прополис и перга,

— инкубационное яйцо

 

Последние события в сфере одобрения к импорту новых продуктов из РФ:

• В конце 2015 г. были подписаны Протоколы о фитосанитарных требованиях к экспортируемым из России в Китай пшенице, кукурузе, рису, сое, рапсу, которые отменили ранее действовавший на них запрет.

• В июне 2018 г. разрешен ввоз в Китай российской гречневой крупы, овсяных хлопьев, семян подсолнечника и масличного льна.

• В конце 2018 г. подписаны протоколы о взаимном допуске на рынки двух стран молочной продукции и замороженного мяса птицы.

• В июне 2019 г. подписаны протоколы по допуску ячменя, а также соевых, рапсовых и подсолнечных шротов и жмыхов и свекловичного жома из России.

• В январе 2020 г. разрешены поставки говядины первым двум предприятиям из России

Чего ждать в Китае в 2018 году?

С таким количеством новых лидеров , поставленных за последние шесть месяцев президентом Си, лидером в целом, уверенным в своем положении и четко понимающим свои цели, в 2018 году, вероятно, будет гораздо больше активности для реализации экономической и социальной политики, которая продвигает Китай в том направлении, которого хочет Си. Возможно, нам следует больше беспокоиться о чрезмерном энтузиазме в реализации политики, чем о бездействии, которое мы часто наблюдали в 2017 году.

Опять же, год вполне может быть сформирован геополитическими разрывами. Возможности для китайских компаний инвестировать за границей на ряде рынков сократились, но на данный момент возможности для торговли не были существенно ограничены правительствами стран-импортеров. Отношения с Японией и Соединенными Штатами остаются нестабильными, что может привести к разрушительным перебоям в торговле и инвестициях.

Тем не менее Китай входит в 2018 год с устойчивым импульсом экономического роста. Несмотря на стрессы, о которых мы говорили в прошлом году и которые только усилились, — региональные различия, старение населения, спад в отраслях тяжелой промышленности, пузыри на рынке недвижимости, рост уровня долга и продолжающееся загрязнение окружающей среды — Китай немного опережает свою цель удвоить ВВП в период с 2010 по 2020 год и реализовать свое самопровозглашенное стремление стать «умеренно процветающей» страной.

Учитывая это, как может развиваться 2018 год?

Продолжающаяся международная экспансия Китая — с большими препятствиями на пути

После паузы и перезагрузки для устранения внешних инвестиций, которые правительство сочло необоснованными, внешние инвестиции China Inc. возобновят восходящую траекторию в 2018 г. с упором на секторы производства 2025 г. и предприятия с поддержкой Интернета, такие как искусственный интеллект (ИИ) и Интернет вещей. Многие китайские компании глобального масштаба по-прежнему в основном сосредоточены в Китае, и им не терпится масштабироваться в других местах. Реальность такова, что даже в 2017 году более зрелые зарубежные инвесторы Китая продолжали продвигаться вперед со стратегически важными инвестициями, начиная от компьютеров, авиации и автомобилей и заканчивая управлением капиталом, школами и здравоохранением. Многие из этих более зрелых инвесторов уже имеют бизнес за пределами Китая масштаба компании из списка Fortune 500, с возможностью привлечения денежных средств там, где они им нужны для инвестиций. В географическом отношении повышенный интерес вызвали Бразилия, Япония и Великобритания. В 2018 году инвестиции в эти сектора будут продолжены с особым упором на секторы услуг — здравоохранение, туризм, образование, игры и тому подобное.

Международный охват китайских технологических компаний и инвесторов рос и рос благодаря множеству, часто незначительным, инвестициям, которые были слишком малы, чтобы отражаться в национальной статистике, но это давало компаниям доступ к инновационным технологиям и бизнес-моделям, которые можно масштабировать в Китае. В 2018 году гораздо больше внимания будет уделяться глобальным китайским инвестициям в эти стартапы в области финансовых, медицинских и образовательных технологий, а также искусственного интеллекта. Объединенное королевство. Де-факто многие китайские инвесторы просто предположат, что они не могут получить одобрение на инвестиции в Соединенных Штатах, и поэтому не будут пытаться. Если экономические отношения между США и Китаем значительно ухудшятся, мы даже можем столкнуться с реальным давлением с целью разорвать сделки, заключенные в прошлые годы.

«Один пояс, один путь» останется флагманской международной программой межгосударственного сотрудничества для создания спонсируемой Китаем инфраструктуры по всему миру. В 2018 году будет проведено более пристальное внимание к проектам, что может привести к задержкам (как в случае с высокоскоростным железнодорожным сообщением в Восточной Европе), но также будет больше проектов, находящихся в стадии реализации. Хотя отчасти это будет результатом ребрендинга существующей работы в рамках Белт-роуд, очевидно, что руководители соответствующих государственных инфраструктурных компаний находятся под сильным давлением, чтобы реализовать реальные проекты, поскольку центральное правительство в Пекине разочаровано медленными темпами реализации проектов. В 2018 году транснациональные корпорации должны больше сосредоточиться на возможностях для бизнеса, связанных с портом в Кении, железной дорогой в Венгрии или промышленной зоной свободной торговли в Казахстане, чем на том, чтобы получить большую часть строительных работ.

Помимо поддержки расширения своего бизнеса на международном уровне, правительство Китая расширит свои инициативы в области мягкой силы в 2018 году, инвестируя больше средств в свои китайские культурные центры в университетах по всему миру, в свои международные медиа-проекции в Интернете и на традиционном телевидении, а также через свое официальное зарубежное развитие. — бюджет помощи, крупнейшим получателем которой в последние годы была Куба.

Внутренняя централизация и контроль

Сильный, могущественный лидер с командой вокруг него, в значительной степени выбранной лидером, является обычными составляющими большей централизации для принятия экономических решений и контроля. Китай не исключение. А экономические успехи за последние пять лет по сравнению с остальным миром создали уверенность в том, что правительство может успешно управлять на микроуровне на уровне сектора. Но есть и дополнительные причины, по которым в 2018 году Китай будет явно более централизованно контролироваться9. 0005

В частности, в финансовом секторе регулирующие органы перешли от приведения примеров лиц, действия которых они не одобряют, к гораздо более четкому и полному набору правил, которые разрешены для компаний, управляющих активами, страховых компаний и онлайн-провайдеров финансовых услуг, в массовом порядке. ограничение возможностей для регулятивного арбитража. Области неоднозначности, которые были достаточно велики в прошлом, например, позволили интернет-игрокам стать очень популярными управляющими активами и ключевыми поставщиками платежей без лицензии. К 2019 году, может быть сложно запустить даже небольшие дополнительные сервисы без одобрения. В частности, в платежах все онлайн-платежи теперь должны проходить через центральную государственную клиринговую палату, чтобы правительство могло теперь, если оно захочет, видеть, кто кому передает деньги. Более четкое регулирование само по себе не является чем-то плохим, многие транснациональные корпорации годами жаловались на то, что они не могут уверенно инвестировать из-за неопределенности в отношении регулирования. Мы можем надеяться, что законы о защите данных и кибербезопасности станут более четкими в 2018 году9.0005

После многих лет безуспешных призывов к местным властям обеспечить соблюдение требований о сокращении мощностей в традиционных отраслях тяжелой промышленности, таких как угольная, металлургическая и химическая, силы централизованного антикоррупционного агентства Китая были пущены в ход, чтобы искоренить непослушное поведение. Благодаря созданному в ближайшее время суперантикоррупционному агентству, Национальной комиссии по надзору, Пекину будет легче искоренять местное несоблюдение и подавать пример чиновникам и руководителям. Существующие антикоррупционные органы будут объединены под комиссией, которая будет контролировать проверки всех государственных ведомств, государственных компаний и учреждений.

Успех китайских технологических гигантов — еще одна причина, по которой возможен больший контроль (Иллюстрация 1). Создание таких популярных онлайн-платежей, что к 2020 году в Китае устареют наличные деньги (они уже составляют большинство розничных платежей), означает, что финансовые потоки легче отслеживать. Требование использования настоящего имени для любых действий в Интернете позволяет осуществлять аналогичный контроль за поведением в сети.

А в реальном мире технология распознавания лиц продвинулась до такого уровня, что Tencent может работать с бюро общественной безопасности для идентификации детей, украденных из их семей, даже спустя годы после события, прогнозируя, как будут развиваться их черты лица, и выявляя их, когда они появляются на камерах видеонаблюдения в общественных местах или в Интернете. Действительно, посетите одну из демонстрационных площадок ведущих высокотехнологичных компаний Китая, и вы увидите, как умные города, использующие ИИ для государственных, деловых и индивидуальных данных, уже реализуются в масштабе сегодня.

Переломные моменты отечественной промышленности в 2018 году

По мере того, как министерства станут более активными в 2018 году, в таких отраслях, как розничная торговля, продолжится долгосрочная тенденция, интернет-предприятия будут по-прежнему привлекать наибольшее внимание, а ряд других отраслей могут достичь ключевых переломных моментов.

Автомобильная промышленность. Правила автомобильного сектора требуют от производителей резко увеличивать продажи электромобилей и автомобилей, близких к электромобилям, каждый год в течение следующих нескольких лет. Один набор правил фокусируется на доле автомобилей с новыми источниками энергии по сравнению с традиционными автомобилями с двигателями внутреннего сгорания, которые производит OEM. Если они потерпят неудачу, им необходимо приобрести компенсационные углеродные кредиты. Второе правило касается топливной эффективности проданного автопарка. Все это является частью реализации амбиций правительства по доминированию на мировом рынке электромобилей (EV) к 2030 году (Иллюстрация 2).

В дополнение к регулированию, к 2020 году отрасли будут предоставлены субсидии на сумму более 50 миллиардов долларов. BYD и CATL, два ведущих производителя аккумуляторов в Китае, активно нанимают специалистов из Южной Кореи и США для расширения своих возможностей разработки. Электросетевые компании установили около 200 000 зарядных станций.

Такие города, как Шэньчжэнь, перевели все свои автобусы на электрические, а такси будут следующими. Другие города, которые ограничивают продажу номерных знаков, сделали исключение для электромобилей. Глобальные OEM-производители не планируют терять прибыльный рынок Китая, который на протяжении многих лет обеспечивал их глобальный рост прибыли. Volkswagen, например, взял на себя обязательство по разработке электромобилей в Китае на сумму более 10 миллиардов долларов — 2018 год должен стать годом, когда OEM-производители и правительство вместе создадут настоящий рыночный спрос. Если они это сделают, Китай действительно окажется на пути к достижению своих долгосрочных амбиций в области электромобилей.

Фармацевтическая. Серьезные нормативные изменения в Управлении по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов Китая, направленные на модернизацию разрешений на лекарственные средства, привели к более чем 35 крупным новым запускам в 2017 году (по сравнению с только пятью в 2016 году), большинство из которых поступило от многонациональных компаний (ТНК). Этот более высокий показатель будет продолжаться. И более 300 лекарств были добавлены в Национальный список лекарств с компенсацией расходов. Больше лекарств на рынке, больше лекарств с компенсацией, больше доступа пациентов через онлайн-сервисы и больше финансирования за счет миллиардов долларов частного и венчурного капитала, дополненного настоящими инновациями китайских компаний. В биотехнологии китайские компании разрабатывают более 800 молекул и агрессивно лицензируют их как в Китае, так и за его пределами. Они также впервые вложили миллиарды долларов в зарубежные слияния и поглощения — не только в биофармацевтике, но и в медицинских услугах и стартапах в области медицинских технологий. Китайские технологические и финансовые лидеры, такие как Baidu, Ping An и Tencent, запускают инновации на основе искусственного интеллекта и больших данных, работая с местными органами власти и больницами для улучшения результатов лечения пациентов. ТНК также могут играть ведущую роль. Bristol-Myers Squibb, например, запустила первую в Китае программу страхования пациентов с гепатитом С, основанную на результатах, в партнерстве с Shanghai Pharma и Huatai. Эпоха проталкивания лекарств через агентов по продажам врачам, чтобы больницы массово продавали их пациентам, подходит к концу.

Сталь, цемент и уголь. В 2018 году мы должны, наконец, увидеть, как эти отрасли осознают, что их будущее будет сокращаться из года в год в ближайшие десятилетия, поскольку они вступают в стадию зрелости, которую мы наблюдали на западных рынках 20–30 лет назад. Более эффективное регулирование объемов производства, дней производства, выбросов загрязняющих веществ и капитальных вложений действительно сократит объем производства, а не очень мягкое сокращение, которое мы наблюдали в предыдущие годы. Государственные предприятия будут дополнительно консолидированы в 2018 году, их избыточный капитал будет передан в качестве дивидендов государству, что особенно важно сейчас, когда государственные пенсионные фонды владеют 10 процентами их акций и зависят от дивидендов для притока средств. Стареющие работники будут уволены, а фактические увольнения поддерживаются. Хорошая новость для оставшихся, надеюсь, крупных компаний более высокого качества заключается в том, что они могут увидеть, как в 2018 году развивается и будет поддерживаться благотворный цикл: меньшие мощности, меньше конкурентов, более упорядоченный рынок, более высокие цены, более высокие прибыли, более высокие дивиденды. и более счастливых владельцев. Экспорт по-прежнему будет использоваться в качестве выпускного клапана, вызывая сбои на рынках, которые остаются открытыми для китайского импорта стали.

Пенсии и управление активами. Создание в 2017 году Комитета по финансовой стабильности и развитию действительно окажет влияние на рынок в 2018 году. Будет резко сокращено количество теневых банковских операций. Онлайн микрокредитование аналогично. Возможна консолидация и переконцентрация активов в крупнейшие учреждения. Будут сокращены высокодоходные инвестиции в продукты, которые инвесторы считали безрисковыми, но которые таковыми не являлись (например, многие продукты по управлению активами, выпускаемые страховщиками). Триллионы долларов активов будут искать доход в новых областях, потенциально быстро расширяя рынок публичных взаимных фондов стоимостью 1,7 триллиона долларов. Бенефициаров может быть много — управляющие капиталом, управляющие активами в целом и управляющие взаимными фондами в частности (особенно активные управляющие фондами), а также большая четверка банков. Сектор управления фондами Китая уже работает очень хорошо; в первой половине 2017 года чистая прибыль превышала 30 процентов. Вдобавок к этому возросшая открытость для иностранного участия в финансовом секторе, особенно в управлении капиталом, может быстро усилить конкуренцию.

Киберспорт, а не футбол. Для футбола 2018 год будет гораздо более спокойным для китайских инвестиций. И от Италии до Великобритании прошлогодние футбольные предприниматели осознают, что гораздо проще купить футбольную команду, чем успешно управлять ею. Напротив, китайские игроки в киберспорт являются движущей силой мировой индустрии. В Китае насчитывается более 1000 профессиональных киберспортсменов, и каждый из 20 лучших заработал в этом году более 1 миллиона долларов призовых на соревнованиях; спонсорство добавляет гораздо больше. Турниры и прямые трансляции являются основными источниками дохода для индустрии. С сотнями миллионов игроков-любителей и огромным желанием следить за лучшими игроками в тех же играх, в которые играют любители, доходы (в очень плохо анализируемом секторе), по-видимому, растут более чем на 25 процентов в год. Профессиональные футбольные команды Китая даже подхватили эту тенденцию, создав профессиональную лигу киберспорта. У них больше шансов выиграть чемпионат мира по киберспорту, чем чемпионат мира по футболу в ближайшее время.

Подталкивание к привлечению инвестиций

В бесчисленных заявлениях во время 19-го съезда партии был погребен ряд заявлений о необходимости того, чтобы Китай продолжал привлекать растущие объемы прямых иностранных инвестиций. Министерство торговли, зоны свободной торговли и местные органы власти быстро отреагировали на это. Текущим и потенциальным иностранным инвесторам были разосланы приглашения, призывающие их предоставить списки узких мест, которые можно устранить, чтобы ускорить их новые инвестиции. За объявлениями об открытии, возглавляемыми финансовым сектором, последовали изменения, позволяющие иностранным компаниям осуществлять новые виды деятельности в зонах свободной торговли. Хотя доступ к рынку не всегда приводит к фактической доле рынка в Китае, первая половина 2018 года может стать очень хорошим периодом для переговоров о дополнительных уступках в отношении любых новых инвестиций, запланированных для Китая.

Район Большого залива. Поскольку экономический центр Китая продолжает перемещаться на юг, появление района Большого залива (GBA) в качестве согласованного, скоординированного района развития может привлечь непропорционально большую долю следующей волны роста Китая. Включая Гуанчжоу, Шэньчжэнь и Гонконг, а также другие города, общая численность населения которых составляет 70 миллионов человек, а ВВП на душу населения составляет более 20 000 долларов США. В GBA расположены штаб-квартиры многих самых инновационных китайских стартапов и масштабных предприятий. ведущее в мире сочетание аппаратных и программных возможностей, а также большой объем международных финансовых ресурсов. Спрос на высококвалифицированных рабочих и белых воротничков в GBA такой же высокий, как и везде в Китае, что отражается в росте заработной платы и параллельном переходе к секторам с большей добавленной стоимостью и более автоматизированным производственным секторам. В период с 2000 по 2010 год население региона росло быстрее, чем в любой отдельной провинции Китая, а его средний возраст на пять лет меньше, чем на северо-востоке, что дает почти десять работающих на одного пенсионера. Демографический дивиденд, который разыгрался в других частях Китая, все еще сильно работает в GBA в результате сильной новой внутренней миграции. Местные органы власти прилагают все усилия, чтобы удержать этих мигрантов на постоянной основе, облегчая их детям регистрацию в местных школах и участие в местных программах социального страхования.

В 2018 году мы увидим, смогут ли государственные лидеры в GBA воплотить свои локальные успехи в действия в региональном масштабе. Если они это сделают, то привлекательность этого региона для талантов, инвесторов и бизнеса в целом должна создать усиливающийся цикл роста, основанный на отраслях промышленности 21-го века.

Куда пойдет потребительское богатство в 2018 году?

При незначительном росте инфляции и росте реальных располагаемых доходов населения на 8 процентов по всей стране у потребителей, безусловно, есть средства, которые они могут сберегать или тратить. В целом потребительские расходы в 2018 году продолжат расти, выражаясь высокими однозначными числами, благодаря очень высокому уровню доверия потребителей (также с большими региональными различиями). Вырастут расходы на связанные со здоровьем области, такие как более здоровая пища, физические упражнения и медицинские расходы (для себя и для пожилых родственников). Все чаще рост потребления будет определяться поколением, родившимся в 19 веке. 90-е годы, поколение, которое еще не испытало ничего похожего на рецессию в своей жизни и имеет более сбалансированные стремления между достижениями и получением удовольствия от жизни, по сравнению с предыдущими поколениями, которые сосредоточились в основном на первом (Иллюстрация 3). Влияние этого поколения 1990-х годов станет еще более очевидным в 2018 году, когда старейшины группы все больше уходят на пенсию, переходя на более низкие уровни потребления. Это особенно верно для северо-востока Китая и для крупнейших китайских городов, где коэффициент рождаемости ниже единицы.

Обычное направление для сбережений граждан Китая — больше собственности — не оказалось столь привлекательным в 2017 году, поскольку рост цен по всей стране измеряется однозначным числом, а расхождение между регионами становится все больше. Но, по крайней мере, не было крупных городов, где пузырь лопнул, избавив правительство от необходимости вмешиваться, чтобы спасти инвесторов. Поскольку правительство ограничивает доступ к ипотечным кредитам и стимулирует развитие рынка аренды, эта тенденция к более стабильным ценам может стать нормой. Фондовый рынок также продемонстрировал рост всего на 6–7 процентов, но с большим расхождением между акциями технологических и остальных компаний. Многие продукты по управлению капиталом предлагали более высокую доходность, чем эта, но, как уже упоминалось, их доступность будет сильно ограничена в 2018 году9.0005

Даже с учетом того, что рост потребления, вероятно, продолжится в 2018 году, у потребителей будет больше сбережений. Куда они пойдут? Отдельные лица, выбирающие собственные акции для покупки и инвестирующие в активных управляющих фондами, которые подбирают для них акции, безусловно, будут одной областью, а внешние инвестиции через официальные каналы на международные рынки акций и облигаций — другой. И ожидайте сильного роста частных инвестиционных инструментов — больше средств, поступающих в частный и венчурный капитал, еще больше взвинчивает цены. Но даже при таком росте по неофициальным каналам будет усиливаться давление с целью увеличения оффшорных инвестиций в 2018 году9. 0005

Социальные приоритеты, реальные и действующие по телефону

Социальные приоритеты, выделенные председателем Си на 19-м съезде партии, уже привлекают значительное внимание, и в 2018 году их станет больше. В частности, приоритетами будут меры по борьбе с загрязнением воздуха и искоренению бедности.

Загрязнение. Более 30 городов, в основном на севере Китая, взяли на себя обязательство снизить плотность твердых частиц (ТЧ) 2,5 на 15–40 процентов в течение зимы по сравнению с прошлым годом. Крупные предприятия-загрязнители закрываются на сезон, некоторым даются деньги на модернизацию оборудования для снижения загрязнения, пока они это делают. Старым транспортным средствам запрещается въезжать в города, и вводятся ограничения на номерные знаки через день. Поставки природного газа расширяются из городских районов в близлежащие сельские районы, чтобы заменить сжигание угля. Требуемые действия были ясны в течение многих лет, и теперь мы видим готовность предпринять и поддерживать их. Хорошее начало, по крайней мере, в Пекине, где PM 2,5 снизился на 30 процентов в октябре и ноябре. В 2018 году действия по сокращению загрязнения станут новой нормой в этих городах. Далее необходимо принять меры по более чистой воде.

Борьба с бедностью. В рамках того, чтобы к 2020 году стать «умеренно зажиточной страной», правительство стремится ликвидировать все области абсолютной бедности. Частично это будет сделано за счет трансфертов из центра, но гораздо больше будет происходить за счет направления бизнеса, государственного и частного, на инвестиции либо в предоставление услуг (таких как Интернет) в эти районы, либо в создание операций на местах для трудоустройства людей. из беднейших районов. Независимо от того, осуществляется ли это в ответ на указание правительства или активно в рамках корпоративной программы устойчивого развития, капитал будет течь таким образом, и компании будут надеяться на признание своего вклада. Провинции со скоплениями бедных становятся проницательнее в том, чтобы бороться с бедностью как элемент того, почему компаниям следует инвестировать в них. ТНК с масштабными операциями в Китае должны разработать планы того, как они будут участвовать в решении этого правительственного приоритета.

В целом в 2018 году мы должны ожидать в качестве нашего базового сценария года несколько более медленного роста с более широкими различиями по провинциям и городам, чем когда-либо, что обусловлено увеличением потребительских расходов, перекосом в сторону более богатых городов, и более высокими государственными социальными расходами. Это будет компенсировано более низкими расходами на недвижимость и инфраструктуру. Чистый экспорт остается самой большой неопределенностью в реализации экономического роста, оставаясь предметом любых действий, которые могут предпринять Соединенные Штаты, возможно, первоначально в отношении китайского экспорта высокотехнологичных товаров, но это может распространиться на несколько других секторов при постепенной эскалации. Без этого эффекта мы можем рассчитывать на год очень позитивных изменений во многих секторах Китая в условиях более жесткого и более централизованного регулирования и контроля.

Розничные онлайн-продажи в Китае выросли почти на 24% в 2018 году, заявило его правительство

Согласно официальным данным правительства Китая, опубликованным на этой неделе, розничные онлайн-продажи в Китае продолжают превышать и расти быстрее, чем в Соединенных Штатах.

Розничные онлайн-продажи в Китае составили около $1,33 трлн (чуть более 9,00 трлн юаней) в 2018 году, увеличившись на 23,90% по сравнению с 2017 годом, по данным Национального бюро статистики Китая, государственного агентства. Из этой суммы продажи физических товаров составили 1,03 трлн долларов (7,00 трлн юаней), увеличившись на 25,40%. Агентство сообщило, что онлайн-продажи физических товаров составили 18,40% от общего объема розничных продаж физических потребительских товаров, что на 3,4 процентных пункта выше.

Электронная коммерция завоевывает долю рынка в Китае в то время, когда общие расходы на розничную торговлю растут и обеспечивают основную часть роста валового внутреннего продукта (ВВП). По данным правительства Китая, общий объем розничных продаж потребительских товаров в Китае в 2018 году достиг 5,61 трлн долларов (38,10 трлн юаней), что на 9,0% больше, чем в 2017 году. По данным бюро, расходы на конечное потребление — расходы на товары и услуги для удовлетворения индивидуальных потребностей — обеспечили 76,2% роста ВВП Китая в 2018 году, что на 18,6 процентных пункта больше, чем в 2017 году.

Продажи электронной коммерции в Китае превысили продажи в США с 2013 года; но до сих пор розничный рынок США в целом был больше, чем в Китае, что делает Соединенные Штаты крупнейшим розничным рынком в мире. Приостановка работы федерального правительства задержала публикацию декабрьских данных по розничным продажам Министерства торговли США, но розничные продажи в США за 2018 год, похоже, легко превысят продажи в Китае. За первые 11 месяцев 2018 года общий объем розничных продаж в США составил 5,54 триллиона долларов.

Однако, по данным исследовательской компании eMarketer Inc. , 2019 год может стать годом, когда китайский розничный рынок вырвется вперед и займет первое место. трлн в 2018 году, что чуть ниже, чем сопоставимые розничные продажи в США в размере 5,35 трлн долларов, говорится в анализе eMarketer. В 2019 году eMarketer ожидает, что розничные продажи в Китае опередят продажи в США. К 2022 году розничные продажи в Китае вырастут до 6,76 трлн долларов по сравнению с 6,03 трлн долларов в США.

реклама

К концу 2019 года на Китай будет приходиться 55,8% мировой онлайн-розничной торговли, согласно проектам eMarketer.

Alibaba Group Holding Ltd., в которую входят Alibaba.com, а также онлайн-рынки Taobao и Tmall и другие холдинги, доминирует в сфере электронной коммерции в Китае с долей рынка 53,3%, сообщает eMarketer. Taobao и Tmall занимают первое и второе места на торговых площадках интернет-магазинов. За Alibaba следует JD.com Inc. (5-е место в списке онлайн-рынков). с долей рынка 16,0% и Pinduoduo Inc. с долей 7,0%.

Другие ведущие игроки включают Suning (доля рынка 3,6%), Vip.