Финансист Емельянов: Как вложить деньги и получать доход до 30 процентов
Свежий номер
РГ-Неделя
Родина
Тематические приложения
Союз
Свежий номер
Экономика
26.06.2022 06:00
Поделиться
Георгий Панин
Банковские вклады становятся менее прибыльными. Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам по итогам второй декады июня упала до 8,14 процента. Чтобы значительно увеличить свои сбережения, нужно составить личный инвестиционный портфель. Но следует учитывать и риски.
istock
Специально для «Российской газеты» эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов привел несколько примеров, как можно инвестировать деньги, сколько на этом заработать и сколько потерять.
Три главных правила
Базовый закон любых инвестиций состоит в том, что чем более высокую доходность вы хотите получить, тем больший риск в себе она несет. То есть, чем выше ваша цель, тем с меньшей вероятностью вы ее достигнете.
Второй не менее важный закон отчасти компенсирует первый: чем дольше и регулярнее вы инвестируете, тем ниже ваш риск. Это значит, что долгосрочные вложения (на несколько лет) почти всегда приносят прибыль, а краткосрочные (на месяцы или дни) чаще всего убыточны.
Также стоит учитывать психологию. Все люди индивидуальны по своему риск-профилю. Одного не пугают просадки по 50% на счете, а другому даже 10% — слишком много. И никакая доходность не компенсирует человеку его беспокойный сон, если данный портфель не подходит под его характер и склад ума.
Надежный портфель
Почти любой портфель из ценных бумаг состоит и из акций, и из облигаций, только в разных пропорциях под разные цели, сроки и риск-профили.
Если это консервативный портфель, то акций в нем по минимуму, и это самые топовые бумаги (голубые фишки), остальное — в облигациях государства или компаний с высочайшим рейтингом.
Чтобы увидеть реальную отдачу от акций, но при этом не подвергнуть портфель излишнему риску, можно взять за ориентир долю в 25% и заполнить ее бумагами крупнейших эмитентов: Газпром, Сбербанк, Лукойл, Норникель, Яндекс.
В среднем такой набор из пяти акций последние годы приносил более 15% в год.
Остальные 75% можно разложить примерно поровну между ОФЗ и надежными облигациями. Например, 40% в трехлетние госбумаги с доходностью около 9% годовых и оставшиеся 35% в выпуски госбанков, госкомпаний и регионов, где ставки составляют 10-11%. В сумме облигации сейчас приносят около 10% в год.
Инвестор, собравший портфель в пропорции 25+35+40, может рассчитывать на доходность 11-12% годовых. В плане риска ему нужно быть готовым, что в худшие месяцы вложения могут временно терять около четверти стоимости. Пока это было лишь однажды, в феврале 2022 года, когда Запад стал активно вводить антироссийские санкции. Российский рынок резко обесценился, и его пришлось закрыть на месяц. Обычно просадки в консервативных портфелях укладываются в 10-15%.
Высокодоходный портфель
Здесь все наоборот: доля акций по максимуму, облигаций по минимуму либо можно брать только те из них, которые дают максимальные ставки.
Последние — это так называемые «мусорные» долговые бумаги, или ВДО (высокодоходные). Ожидаемые доходности там, как правило, вдвое выше, чем в ОФЗ, но не все из этих облигаций успешно погашаются.
Среди акций подойдут не только голубые фишки, но и менее известные бумаги (второй и третий эшелон компаний). Кроме акций и высокодоходных облигаций можно рассмотреть фьючерсы на сырье и валюту. Это еще более рискованная ставка. Долю деривативов лучше держать не выше 20%.
Облигационная часть высокорискового портфеля при удачном раскладе может приносить около 20-30% годовых. Фьючерсы и акции способны генерировать прибыль в сотни процентов годовых. В качестве разумного ориентира можно взять в сумме до 50% в год на протяжении одного-двух лет. Слишком долго обгонять рынок мало кому удается.
Обратная сторона такого портфеля — максимальные риски. В период кризисов потери могут также превышать 50% (половину портфеля). Если попасть на серию дефолтов по ВДО плюс не угадать с ценами на сырье и слишком поздно зайти в рынок акций, можно сохранить лишь треть вложений или даже меньше.
Валютный портфель
Облигации в валюте (евробонды) сейчас недоступны, а это был основной вариант консервативных вложений. Самым осторожным инвесторам, по сути, остается два варианта для сбережений своих долларов и евро: накопительное страхование и банковские депозиты. Оба помогут сохранить валюту, но не приумножить.
Все остальные варианты связаны с повышенным риском — вплоть до полной потери вложений (заморозка акций, ликвидация фондов). Однако, если инвестор хочет застраховать себя не только от девальвации рубля, но и от зарубежной инфляции, то добавлять иностранные ценные бумаги все равно придется.
Еще один вариант диверсификации — собрать корзину из валют разных стран. На МосБирже, кроме долларов и евро, активно торгуются британский фунт, японская иена, гонконгский доллар и китайский юань. Все они более стабильны к доллару, чем рубль, и в среднем растут против российской валюты на 5-10% в год.
Для примера можно вложить 20% портфеля в пять разных валют (доллар, евро, фунт, юань, иена), еще 40% в акции или фонды зарубежных индексов, остальные 40% оставить на депозите или перевести в накопительную страховку.
Доходность такого портфеля составит около 5% в год в долларах или 10-15% в рублях.
Какой портфель выбрать
Как правило, инвестор интуитивно понимает, какие варианты вложений ему ближе. При этом нужно исходить из собственных целей.
Например, для путешествия по миру или покупки иномарки потребуется валютный портфель. Чем больше срок, тем больше можно вложить в акции — до 90% всей суммы.
Если цель связана исключительно с рублевыми тратами, например, на образование детям в российском вузе или на покупку жилья в своей стране, то можно ограничиться местными инструментами. Подойдет консервативный портфель, который также можно настроить под себя, увеличив долю акций.
Человеку с небольшой суммой, которую не жалко потерять, и достаточно молодого, чтобы не жалеть о финансовых провалах, подойдет и высокодоходный портфель. В случае успеха его можно будет потом сделать более сбалансированным. Ну, а в случае неудачи — придется копить деньги снова.
Поделиться
ИнвестицииОбзор рынков
Как обманом убеждают стать инвестором?
20 сентября 2019
Советы
Обратите внимание на дату публикации материала: информация могла устареть из-за изменений в законодательстве или правоприменительной практике.
Мошенники по телефону предлагают перечислить деньги в инвестиционные компании и получать регулярный доход без затрат времени и усилий. Несмотря на сомнительность их обещаний, многие поддаются на уговоры и теряют сбережения. Какими уловками пользуются преступники?
Что такое инвестиции?
Это вложение денег с целью получения дохода. Существует множество способов инвестирования, например: банковский вклад – деньги передаются банку на определенный срок, спустя который он их возвращает с процентами; покупка золота, недвижимости, ценных бумаг (акций, облигаций), объектов искусства – это позволяет предотвратить обесценивание собственных денежных средств.
То есть инвестиционная деятельность может помочь сохранить деньги и принести дополнительный доход (о том, как увеличить доход и оценить прибыльность и надежность инвестиционных продуктов, читайте в публикации «Инвестиции: во что вложить деньги»).
Как работают инвестиционные компании?
Они оказывают профессиональную помощь, предлагая потребителям консультации и инвестиционные продукты, в которые можно вложить сбережения.
Ядро таких компаний – инвестиционные аналитики. Они анализируют рынок и предлагают идеи для инвестирования.
Кроме них в инвестиционных компаниях работают: брокеры – осуществляют операции на рынке ценных бумаг, депозитарии – хранят ценные бумаги, и др. При этом брокеры могут быть одновременно инвестиционными аналитиками и депозитариями. (О том, что такое ценные бумаги и как они используются для целей инвестирования, можно прочитать в публикации «Как выгодно и безопасно запустить и расширить бизнес?»).
Почему инвестиционная сфера привлекательна для мошенников?
Осуществление инвестиционной деятельности требует высокой квалификации, которой часто не обладает обычный потребитель, поэтому мошенникам легко его ввести в заблуждение. Они представляются высококлассными специалистами и предлагают увеличить доход без рисков и дополнительных обязательств.
Какие схемы используют мошенники для выманивания денег?
Во многих сферах, в том числе инвестиционной, сейчас процветает телефонное мошенничество.
Особо популярны следующие схемы:
- Злоумышленник звонит и представляется сотрудником известной инвесткомпании или инвестиционным аналитиком, чье имя у всех на слуху. Затем он предлагает перевести денежные средства для получения высокого дополнительного дохода в организацию, название которой похоже на принадлежащее другой, известной компании. Разница в названиях может быть почти незаметна: отсутствует или есть лишняя буква, используется латиница при написании одной из букв и т.д.
- Мошенник может позвонить тому, кто уже перечислил деньги на счет псевдоинвестиционной компании и желает их вернуть. Человеку предложат открыть счет для вывода денежных средств.
При этом злоумышленник объяснит, что счет будет работать и не придется платить высокие комиссии только в случае его пополнения. - При наличии ценных бумаг у человека злоумышленник может позвонить ему с требованием срочно перевести их на названный счет. Ему объяснят, что это необходимо из-за банкротства компании, которая выпустила эти ценные бумаги, обвала ее акций и т.д.
При этом злоумышленник, маскируясь под профессионала в сфере инвестирования, может приводить статистические данные и общеизвестные факты. Используя профессиональные термины, он расскажет об «исключительных» предложениях, например инвестициях в кокосовую ферму. И человеку может показаться, что это точно должно принести доход.
При этом злоумышленник объяснит, что счет будет работать и не придется платить высокие комиссии только в случае его пополнения.Как вычислить злоумышленников?
1. Попросите сообщить и запишите название организации, должность, Ф.И.О. сотрудника, который вам позвонил. Затем прервите разговор и перезвоните в компанию, чтобы уточнить, работает ли у них этот сотрудник, актуальны ли озвученные по телефону предложения.
Перезвоните в компанию по номеру, указанному на сайте Центрального банка РФ в разделе «Проверить участника финансового рынка».
2. Не спешите делать выводы: если вам позвонили с номера, который есть на сайте компании, это еще не значит, что вы говорите с ее сотрудником.
Мошенники часто используют программы, которые позволяют сымитировать номер.
3. Если сотрудник приглашает вас в свой офис, обязательно позвоните по телефону, указанному на сайте компании, и уточните адреса офисов в вашем городе.
4. Никому ни при каких обстоятельствах не передавайте конфиденциальные данные: логин, пароль и реквизиты вашей банковской карты (секретный код безопасности CVV2, подтверждающий подлинность карты, имя ее владельца, срок действия), ПИН-код, кодовое слово.
5. Если вас просят авторизоваться на сайте инвестиционной компании для открытия счета, обязательно обратите внимание на адресную строку: проверьте, на том ли сайте вы находитесь.
6. Прежде чем ввести логин и пароль, посмотрите, защищено ли соединение. Если перед адресом сайта стоит «https», то все в порядке.
7. Проверьте правовой статус инвестиционной компании на сайте ЦБ РФ в разделе «Проверить участника финансового рынка».
8. Не переводите денежные средства до заключения инвестиционного договора. Причем отдавать предпочтение лучше договору в бумажном виде. Это позволит вам заранее проверить лицензии компании и задать вопросы ее сотруднику во время консультации. Кроме того, на руках будут оригиналы документов, с которыми в дальнейшем при необходимости можно обратиться в суд или госорганы.
Заключение договора в форме онлайн менее надежно, так как информация с электронных ресурсов может быть удалена. Также крайне затруднительно привлечь к ответственности злоумышленника, если договоренности были достигнуты по телефону.
9. Проверьте условия договора. В документе должны быть отражены те условия, о которых говорил вам сотрудник компании. Если вы не видите их в тексте и сотрудник не может их показать, то лучше отказаться от заключения договора и передачи денежных средств.
Что делать, если попался на удочку мошенников?
О случившемся следует сообщить в полицию. Но помните: телефонных мошенников найти сложно, поэтому рекомендуется подписывать оригиналы документов в офисе инвестиционной компании после ее проверки.
Вы можете обратиться в свой банк для проведения внутреннего расследования. В результате банк может вернуть вам незаконно списанные деньги. Имейте в виду: по общему правилу денежные средства не возвращаются, если произошла утечка ПИН-кода, CVV/CVC, кодового слова.
Если был подписан договор инвестирования, можно обратиться в суд для взыскания денежных средств с нарушителей. При отсутствии договора на руках в суд целесообразно обращаться, только если вы сможете представить доказательства его заключения на условиях злоумышленников (например, аудио- или видеозапись, переписка в мессенджере).
Как инвестировать в цифровую недвижимость
Поскольку цифровой рынок продолжает расти и развиваться, все больше людей инвестируют в цифровую недвижимость.
Эти инвестиции не требуют значительного авансового финансирования и не представляют таких огромных рисков, как другие рынки.
Если вы думаете о выходе на этот рынок, вот что вам нужно знать о цифровой недвижимости и о том, как получить ее долю.
Все знакомы с инвестициями в недвижимость. Это так же просто, как купить дом или землю для сдачи в аренду или продажи с целью получения прибыли. Цифровая недвижимость работает так же. Каждое доменное имя, каждый веб-сайт и каждый блог, которые вы видите в Интернете, являются интернет-собственностью. Они представляют собой цифровую недвижимость, которую можно покупать и продавать так же, как дома, квартиры и участки.
На самом деле есть люди, которые зарабатывают на жизнь покупкой и продажей доменных имен и веб-сайтов полный рабочий день. Некоторые доменные имена продаются за миллионы долларов, и веб-сайты также часто приобретаются за большие деньги. И да, вы тоже можете зарабатывать на цифровой недвижимости.
Одной из основных причин, по которой многие люди воздерживаются от инвестиций в веб-сайты, является убеждение, что для создания веб-сайта и управления им требуются передовые технические знания и опыт веб-дизайна.
Но верно и обратное.
Вам не нужен опыт, чтобы создать веб-сайт и начать инвестировать в цифровую недвижимость. Новые технологии и бесплатные программные платформы, такие как WordPress, значительно упростили этот процесс для начинающих. Сегодня вы можете настроить веб-сайт всего одним щелчком мыши.
Есть два способа инвестировать в цифровую недвижимость: вы можете создать собственный веб-сайт с нуля или купить готовый веб-сайт.
Каждая стратегия имеет свои преимущества и недостатки. Создание веб-сайта с нуля требует небольших вложений, но вам придется проделать большую работу, чтобы сделать его успешным, и пройдет много времени, прежде чем вы сможете продать его с прибылью. Если вы решите купить веб-сайт, это будет стоить вам больших денег, но, поскольку сайт уже приносит прибыль, вы можете получить возврат своих инвестиций гораздо быстрее.
Вам не нужен опыт, чтобы инвестировать в цифровую недвижимость. Платформы веб-сайтов позволяют легко настроить и запустить веб-сайт за считанные минуты.
Где купить готовые веб-сайты
Flippa — одна из самых популярных торговых площадок, с которой вы можете начать поиск. Эта платформа позволяет вам участвовать в аукционах веб-сайтов и покупать веб-сайты, которые уже приносят прибыль. Списки веб-сайтов на рынке показывают точную сумму денег, которую сайт генерирует каждый месяц, и какие стратегии монетизации он использует для получения дохода.
Имейте в виду, что при покупке веб-сайтов вы не всегда можете доверять объявлениям. Проведите исследование, чтобы убедиться, что ваши инвестиции не пропали даром. Вы можете использовать такой инструмент, как SEMrush, для анализа веб-сайта и проверки его SEO, обратных ссылок, количества посетителей и других статистических данных перед покупкой. Вы также можете нанять брокерскую фирму веб-сайтов, такую как FE International, которая сделает всю эту тяжелую работу за вас и поможет вам найти подходящий веб-сайт для ваших инвестиций.
При покупке веб-сайта проведите собственное исследование, чтобы убедиться, что ваши цифровые инвестиции того стоят.
Как создать собственный веб-сайт
Еще один способ инвестировать в цифровую недвижимость — создать собственный веб-сайт. Хотя этот вариант означает больше предварительной работы по созданию веб-сайта, вы также будете иметь полный контроль над доменом и его содержимым.
Если вы решили создать веб-сайт с нуля, вы можете сделать это самостоятельно, используя один из следующих конструкторов веб-сайтов. [Узнайте больше о том, как создать надежное присутствие в Интернете.]
Wix
Wix предлагает более 800 адаптивных отраслевых шаблонов, а также настраиваемые инструменты, которые позволяют легко создавать веб-сайты независимо от уровня опыта. Новички в области технологий могут воспользоваться преимуществами простого мастера настройки платформ и инструментов перетаскивания, в то время как обладающие продвинутыми техническими навыками могут создавать собственные коды в режиме разработки Wix.
Кредит: Wix.com
Wix предлагает как бесплатные, так и платные планы; однако бесплатный план поставляется с рекламой. Платные планы не содержат рекламы и стоят от 16 до 45 долларов в месяц. Планы Unlimited, Pro и VIP включают аналитику веб-сайта, которая поможет вам понять, как работает ваша страница.
Hibu
Если вы ищете профессионала, который возьмет бразды правления в свои руки, Hibu может вам подойти. Агентство веб-дизайна с полным спектром услуг специализируется на создании «умных» веб-сайтов, адаптированных как для поисковых систем, так и для целевой аудитории. Компания предлагает дополнительные услуги, которые помогут вам управлять списками, онлайн-обзорами, репутацией и продажами электронной коммерции.
Поскольку Hibu — это услуга, а не программное обеспечение, стоимость зависит от проекта. Вам нужно будет назначить консультацию с представителем Hibu, который может предложить индивидуальное ценовое предложение в зависимости от ваших потребностей.
Тем не менее, услуги более доступны, поскольку компания ориентирована на поддержку малого и среднего бизнеса.
Weebly
Интуитивно понятный интерфейс и широкий набор функций Weebly упрощают создание веб-сайта, соответствующего вашим потребностям. Платформа имеет более 50 шаблонов веб-сайтов, организованных по категориям, а также дизайн с перетаскиванием; он также имеет HTML-редактор для пользовательского кодирования. Дополнительные функции включают приложения для аналитики, электронной коммерции и маркетинга.
Источник: Weebly.com
Бесплатные и платные планы Weebly упрощают масштабирование по мере роста вашего бизнеса. Платные планы варьируются от 6 долларов в месяц при оплате за год (9 долларов в месяц) до 26 долларов в месяц при оплате за год (29 долларов в месяц). Все платные планы поставляются с 30-дневной гарантией возврата денег и бесплатным профессиональным доменом на один полный год. Если вы понизите или отмените свой план, вы также можете иметь право на частичное возмещение.
Duda
Веб-сайт, адаптированный для мобильных устройств, является значительным преимуществом на современном рынке. Duda позволяет создавать сайт, адаптированный для мобильных устройств, и редактировать его в зависимости от устройства доступа. Платформа проста в использовании, с элементами перетаскивания, а также шаблонами, разработанными специально для работы на мобильных устройствах. Несколько пользователей также могут совместно работать над одним сайтом, что делает его удобным для команд.
Источник: duda.co
Базовый план составляет 14 долларов США в месяц с ежегодной оплатой (19 долларов США в месяц), план Team стоит 22 доллара США в месяц с ежегодной оплатой (29 долларов США в месяц) и высший уровень. Агентский план стоимостью 44 доллара в месяц с ежегодной оплатой (59 долларов в месяц). Вы можете подписаться на Duda с 14-дневной бесплатной пробной версией, которая включает в себя все функции тарифного плана Team.
Программное обеспечение для создания веб-сайтов — это инструмент самообслуживания, который позволяет пользователям создавать свои собственные веб-сайты.
Услуги веб-дизайна, с другой стороны, представляют собой компании с полным спектром услуг, которые поддерживают разработку, создание и обслуживание веб-сайтов. Эти компании обычно предлагают дополнительные услуги, включая SEO, брендинг и маркетинг.
После покупки или создания веб-сайта вам необходимо регулярно создавать контент, чтобы привлекать посетителей на ваш веб-сайт и генерировать трафик. Используйте Планировщик ключевых слов Google, чтобы провести мозговой штурм идей для своего блога, используя слова, которые люди уже ищут.
Если вы слишком заняты, чтобы писать сообщения в блог и продвигать свой веб-сайт, наймите фрилансеров, которые будут писать контент от вашего имени. Вы можете найти фрилансеров на таких сайтах, как Upwork, по доступным ценам. Как только вы получите достаточно трафика на свой веб-сайт, монетизируйте этот трафик, чтобы получать доход от своего веб-сайта. Вот несколько способов заработать на своем веб-трафике.
- Реклама: Продавайте рекламные места на своем веб-сайте или используйте рекламную сеть, например AdSense, для монетизации трафика веб-сайта. Когда люди нажимают на объявление, вы зарабатываете деньги.
- Партнерский маркетинг: Сюда входит продвижение и продажа продуктов, созданных другими компаниями. Всякий раз, когда кто-то покупает продукт по вашей партнерской ссылке, вы получаете комиссию от продажи.
- Продажа продуктов: Вы также можете создавать и продавать свои собственные продукты, такие как электронные книги, онлайн-курсы и программное обеспечение на своем веб-сайте.
- Спонсируемый контент: Рекламодатели часто обращаются к вам, чтобы спонсировать публикации в блогах, рекламирующие их собственные бренды и продукты. Они будут платить вам за то, что вы будете писать об их продуктах в своем блоге.
Когда люди нажимают на объявление, вы зарабатываете деньги.Со временем вы сможете начать получать прибыль от своего веб-сайта. Затем вы можете решить, продавать ли его для получения прибыли или продолжать развивать сайт как источник дохода. Выбор ваш.
Хорошей новостью является то, что вам не нужно открывать чековую книжку или опустошать банковский счет, чтобы инвестировать в веб-сайт или блог.
Плохая новость заключается в том, что, в отличие от инвестиций в акции или недвижимость, вы не можете ожидать, что стоимость вашей цифровой недвижимости будет расти со временем, если вы ничего не будете делать. Вы должны приложить усилия, чтобы сделать ваш сайт более успешным и повысить его ценность. Убедитесь, что вы готовы приложить усилия, прежде чем инвестировать, чтобы получить финансовую отдачу.
Дополнительный отчет Сайеда Балхи.
Риск | FINRA.org
Все инвестиции сопряжены с определенной степенью риска. Акции, облигации, взаимные фонды и биржевые фонды могут потерять свою стоимость — даже всю свою стоимость — в случае ухудшения рыночных условий. Даже консервативные, застрахованные инвестиции, такие как депозитные сертификаты (CD), выпущенные банком или кредитным союзом, сопряжены с инфляционным риском. То есть они могут со временем не зарабатывать достаточно, чтобы идти в ногу с ростом стоимости жизни.
Что такое риск?
Когда вы инвестируете, вы выбираете, что делать со своими финансовыми активами.
Риск — это любая неопределенность в отношении ваших инвестиций, которая может отрицательно сказаться на вашем финансовом благополучии.
Например, стоимость вашей инвестиции может вырасти или упасть в зависимости от рыночных условий (рыночный риск). Корпоративные решения, такие как расширение в новую область бизнеса или слияние с другой компанией, могут повлиять на стоимость ваших инвестиций (деловой риск). Если вы владеете международной инвестицией, события в этой стране могут повлиять на вашу инвестицию (политический риск и валютный риск, среди прочих).
Существуют и другие виды риска. Насколько легко или сложно обналичить инвестиции, когда вам это нужно, называется риском ликвидности. Еще один фактор риска связан с тем, сколько или как мало инвестиций у вас есть. Вообще говоря, чем больше финансовых яиц у вас в одной корзине, скажем, все ваши деньги в одной акции, тем больший риск вы принимаете (риск концентрации).
Короче говоря, риск — это возможность возникновения важного для вас отрицательного финансового результата.
Есть несколько ключевых понятий, которые вы должны понимать, когда речь идет об инвестиционном риске.
Риск и вознаграждение
Уровень риска, связанный с конкретной инвестицией или классом активов, обычно коррелирует с уровнем дохода, который может быть получен от инвестиции. Обоснование этих отношений заключается в том, что инвесторы, желающие рискнуть и потенциально потерять деньги, должны быть вознаграждены за свой риск.
Вы можете узнать о рисках, связанных с конкретными инвестициями, перейдя на вкладку «Риск» для каждой инвестиции, указанной в разделе «Инвестиционные продукты».
В контексте инвестирования наградой является возможность получения более высокой прибыли. Исторически сложилось так, что наибольшую среднегодовую доходность в долгосрочной перспективе имели акции (чуть более 10 процентов в год), за ними следуют корпоративные облигации (около 6 процентов в год), казначейские облигации (5,5 процента в год) и денежные средства/эквиваленты денежных средств, такие как краткосрочные казначейские векселя (3,5 процента в год).
Компромисс заключается в том, что с более высокой прибылью связан больший риск.
И хотя исторически акции приносили более высокий доход, чем облигации и денежные вложения (хотя и при более высоком уровне риска), акции не всегда превосходят облигации или облигации всегда менее рискованны, чем акции.
Время может быть вашим другом или врагом
Согласно историческим данным, владение широким портфелем акций в течение длительного периода времени (например, портфелем с большой капитализацией, таким как S&P 500, в течение 20-летнего периода) значительно снижает ваши шансы потерять основного. Тем не менее, исторические данные не должны вводить инвесторов в заблуждение относительно отсутствия риска при инвестировании в акции в течение длительного периода времени.
Например, предположим, что инвестор вкладывает 10 000 долларов в широко диверсифицированный портфель акций и 19годы спустя этот портфель вырастает до 20 000 долларов. В следующем году портфель инвестора теряет 20 процентов своей стоимости, или 4000 долларов, во время рыночного спада.
В результате в конце 20-летнего периода инвестор получает портфель в 16 000 долларов, а не портфель в 20 000 долларов, которым он владел через 19 лет. Деньги были заработаны, но не так много, как если бы акции были проданы в прошлом году. Вот почему акции всегда являются рискованными инвестициями, даже в долгосрочной перспективе. Они не становятся безопаснее, чем дольше вы их держите.
Это не гипотетический риск. Если бы вы планировали выйти на пенсию в период с 2008 по 2009 год — когда цены на акции упали на 57 процентов — и основная часть ваших пенсионных сбережений была в акциях или паевых инвестиционных фондах, вам, возможно, пришлось бы пересмотреть свой пенсионный план.
Инвесторы также должны учитывать, насколько реально для них будет пережить взлеты и падения рынка в долгосрочной перспективе. Придется ли вам продавать акции во время экономического спада, чтобы заполнить пробел, вызванный потерей работы? Будете ли вы продавать инвестиции, чтобы оплатить медицинское обслуживание или обучение ребенка в колледже? Предсказуемые и непредсказуемые жизненные события могут помешать некоторым инвесторам продолжать инвестировать в акции в течение длительного периода времени.
