Международный лизинг в россии: Международный лизинг | ООО «Альфа-Лизинг»

Содержание

Международный лизинг | ООО «Альфа-Лизинг»

Налоговый аспект

Для оценки налоговых последствий международного лизинга необходимо определить место реализации данной услуги согласно действующего российского законодательства. Так как в случае, если местом реализации услуги становится РФ, лизингополучатель вынужден оплачивать НДС два раза, а именно: при ввозе имущества и при оплате периодических лизинговых платежей.

Что касается уплаты НДС с лизинговых платежей, то налог будет взиматься в случае, если местом реализации услуг лизинга будет признаваться территория Российской Федерации. Место реализации работ (услуг) определяется согласно положениям ст. 148 НК РФ. Лизинг является разновидностью аренды, но о нем в ст. 148 ничего не сказано. Официальная позиция такова: лизинг как разновидность аренды подчиняется тем же правилам определения места реализации, что и услуги по сдаче имущества в аренду.

Местом реализации услуги признается территория Российской Федерации, если:

  • местом осуществления деятельности лизингополучателя движимого имущества, за исключением наземных автотранспортных средств, является территория России;
  • предметом лизинга является недвижимое имущество (за исключением воздушных, морских судов и судов внутреннего плавания), находящееся на территории России.

На основании вышеизложенного можно сделать вывод: Российская Федерация признается местом реализации услуг по предоставлению любого оборудования в лизинг, а реализация услуг по предоставлению недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации, облагается НДС в любом случае. Поэтому международный лизинг таких объектов - крайне редкая ситуация.

При международном лизинге лизингодателем является иностранная организация, а в соответствии с пп. 7 п. 1 ст. 309 НК РФ доходы, полученные иностранной организацией от лизинговых операций с имуществом, используемым на территории Российской Федерации (если получение таких доходов не связано с предпринимательской деятельностью иностранной организации через постоянное российское представительство), относятся к доходам иностранной организации от источников в Российской Федерации и подлежат обложению налогом на прибыль, удерживаемым у источника выплаты доходов. К таким доходам, в частности, относятся доходы от лизинговых операций. Если лизингодатель является резидентом государства, с которым у Российской Федерации заключено и действует соответствующее соглашение об избежании двойного налогообложения, при налогообложении доходов лизингодателя необходимо учитывать положения такого соглашения.

В частности, налог на прибыль с лизинговых платежей не удерживается на территории Российской Федерации согласно положениям Соглашений между Правительством РФ и Правительством Республики Кипр, Германии, Финляндии, Швейцарской Конфедерации, Канады, Украины, Турецкой Республики, Республики Польша, Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии и т.д., при условии что предмет лизинга - движимое имущество и на территории Российской Федерации отсутствует постоянное представительство лизингодателя.

Таможенный аспект

При международном лизинге наиболее приемлемым является применение такого таможенного режима, как временный ввоз, когда иностранные товары используются в течение определенного срока (срока временного ввоза) на таможенной территории Российской Федерации с полным или частичным условным освобождением от уплаты таможенных пошлин, налогов и без применения к этим товарам запретов и ограничений экономического характера, установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации о государственном регулировании внешнеторговой деятельности (ст. 209 Таможенного кодекса РФ).

Несмотря на то что данный режим является льготным, поскольку предусматривает полное или частичное освобождение от уплаты ввозных таможенных платежей, российские организации - лизингополучатели редко его используют, поскольку он ограничен максимально допустимым сроком нахождения предмета лизинга на территории Российской Федерации в два года (ст. 213 ТК РФ). В отношении товаров, относящихся к основным производственным фондам (средствам), при условии, что они не являются собственностью российских лиц, пользующихся ими на таможенной территории Российской Федерации, допускается временный ввоз с применением частичного освобождения от уплаты таможенных пошлин, налогов на 34 месяца.

Помимо ограничения сроков нахождения товаров на территории Российской Федерации ТК РФ содержит еще ряд условий для применения режима временного ввоза, которые заключаются в следующем. Временный ввоз допускается при условии, что товары могут быть идентифицированы таможенным органом при их обратном вывозе (реэкспорте). Таким образом, временно ввезенные товары должны оставаться в неизменном состоянии, за исключением изменений вследствие естественного износа или естественной убыли при нормальных условиях перевозки (транспортировки), хранения и использования (эксплуатации). С временно ввезенными товарами допускается совершать операции, необходимые для обеспечения их сохранности, включая ремонт (за исключением капитального ремонта и модернизации), техническое обслуживание и другие операции, необходимые для сохранения потребительских свойств товаров и поддержания товаров в состоянии, в котором они находились на день их помещения под таможенный режим временного ввоза. Распоряжение временно ввезенными товарами иными способами не допускается (п. п. 2 - 4 ст. 211 ТК РФ).

При этом таможенный орган вправе требовать от лица, заявляющего таможенный режим временного ввоза, предоставления гарантий надлежащего исполнения обязанностей, установленных ТК РФ (ст. 160), в т.ч. предоставления обязательства об обратном вывозе временно ввезенных товаров (п. п. 1 и 2 ст. 210 ТК РФ).

Еще одно важное условие применения режима временного ввоза заключается в том, что временно ввезенными товарами может пользоваться лицо, получившее разрешение на временный ввоз (ст. 211 ТК РФ). В силу данного условия в целях дальнейшего использования предмета лизинга на территории Российской Федерации декларантом должна выступать российская организация - лизингополучатель.

По общему правилу при ввозе лизингового имущества на территорию Российской Федерации российские организации - лизингополучатели уплачивают на таможне в соответствии с пп. 1, 3, 5 п. 1 ст. 318 ТК РФ ввозную таможенную пошлину, налог на добавленную стоимость, взимаемый при ввозе товаров на таможенную территорию России (пп. 4 п. 1 ст. 146 и пп. 1 п. 1 ст. 151 НК РФ), а также сбор за таможенное оформление. Однако, как уже было указано, применение режима временного ввоза влечет полное или частичное условное освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов.

Полное освобождение возможно, если временный ввоз товаров не наносит существенный экономический ущерб Российской Федерации. Перечень категорий товаров, временно ввозимых с полным условным освобождением от уплаты таможенных пошлин, налогов, а также условия такого освобождения, включая предельные сроки временного ввоза, определялся Постановлениями Правительства, а с недавнего времени решениями комиссии таможенного Союза России, Белоруссии и Казахстана.

В 2012 утратило силу постановление 147 от 2003 года, в рамках которого долгое время полным освобождением от таможенных пошлин в рамках постановления пользовался автотранспорт, используемый для международных перевозок. Документ предоставлял в отношении транспортных средств, ввозимых на таможенную территорию Российской Федерации и помещаемых под таможенный режим временного ввоза, полное освобождение от таможенных пошлин и налогов, кроме сборов за таможенное оформление, на весь срок эксплуатации при условии их использования для осуществления международных перевозок товаров.

В настоящий момент полным освобождением от таможенных платежей пользуется перечень уникального оборудования, утверждаемого ежегодно, а также большинство самолетов.

При частичном условном освобождении от уплаты таможенных пошлин, налогов за каждый полный и неполный календарный месяц нахождения товаров на таможенной территории Российской Федерации уплачивается 3% суммы таможенных пошлин, налогов, которая подлежала бы уплате, если бы товары были выпущены для свободного обращения.

При расчете объема таможенных платежей могут возникнуть проблемы с определением размера таможенной пошлины, поскольку законодательство в настоящее время не содержит четких предписаний о порядке определения таможенной стоимости товаров, передаваемых по договору лизинга. Зачастую лизингополучатели при ввозе предметов лизинга используют первый метод (по стоимости сделки с ввозимыми товарами), т.к. он является наиболее выгодным, поскольку позволяет учесть реальную цену товара и затраты на его приобретение. Таможенные органы нередко оспаривают возможность применения первого метода и необходимость использования шестого метода (резервного) при определении таможенной стоимости предмета лизинга, объясняя это особенностями лизинговых отношений (Письмо ФТС России от 19.11.2008 N 05-33/48386).

Режим временного ввоза должен быть завершен либо вывозом оборудования с таможенной территории Российской Федерации, либо помещением под иной таможенный режим. Действующим законодательством не установлен строгий порядок завершения режима временного ввоза, однако следует учитывать необходимость четкого соблюдения сроков возможности применения данного таможенного режима (два года, а в некоторых случаях - 34 месяца).

Рекомендации

Помимо обязанности уплачивать НДС со стоимости предмета лизинга в составе таможенных платежей, которые впоследствии можно принять к вычету, у лизингополучателя возникает необходимость выступать в качестве налогового агента лизингодателя по НДС при уплате лизинговых платежей (ст. ст. 148, 161, 174 НК РФ). А именно удержать из суммы, причитающейся иностранному лизингодателю, сумму НДСа. Таким образом, для лизингополучателя сделка автоматически становится дороже на 18%. При этом лизингодатель должен быть осведомлен о том, что график лизинговых платежей должен быть построен с учетом обязанности клиента удержать требуемый законом размер налога. В противном случае нерезидент просто недополучит существенную часть платежей, на которые он рассчитывал. Данное обстоятельство приводит к тому, что такая форма международного лизинга невыгодна ни одной из сторон сделки и не распространена на практике.

Для того, чтобы второй раз не платить нерезиденту НДС от стоимости имущества, необходимо, чтобы стоимость имущества была всегда выделена отдельно в договоре лизинга. Это позволит при оплате лизинговых платежей избежать двойного налогообложения. Услуги или лизинговой вознаграждение нерезидента должно включать уже российский НДС 18%, так как налоговым агентом будет лизингополучатель и именно он будет удерживать эти суммы и оплачивать в бюджет.

Чтобы на платить налог на прибыль за иностранное юрлицо иностранная организация должна представить российскому лизингополучателю подтверждение, что она имеет постоянное место нахождения в государстве, с которым у Российской Федерации заключен договор об избежании двойного налогообложения. Данный документ должен быть заверен уполномоченным органом страны инкорпорации компании. Свидетельства о регистрации на территории иностранных государств (сертификаты об инкорпорации), выписки из торговых реестров и т.п. не могут рассматриваться в качестве документов, подтверждающих в налоговых целях постоянное местонахождение организации в иностранном государстве. Таким образом, если организация-лизингодатель представит лизингополучателю подтверждение, что она имеет постоянное место нахождения в государстве, с которым у Российской Федерации заключен договор об избежании двойного налогообложения, налог на прибыль при выплате дохода у нее не удерживается. В случае отсутствия такого подтверждения российская организация будет являться налоговым агентом в соответствии со ст. 310 НК РФ.

Международный лизинг

 

     С 1998 г. Россия является участником Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге (далее - Конвенция), заключенной в Оттаве 28.05.1988. Россия присоединилась к ней в соответствии с Федеральным законом от 08.02.1998 N 16-ФЗ "О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге".  Международным лизингом в соответствии с п. 1 ст. 7 Закона о лизинге признаются договоры, в которых лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ. Такие договоры регулируются внутренним российским законодательством и международными документами о лизинге.

Л.Г. КИСУРИНА,
директор аудиторской фирмы "Ларика"

     

Если международным договором установлены иные правила, чем предусмотренные российским законодательством, то в соответствии с п. 4 ст. 15 Конституции РФ применяются правила международного договора. Поэтому Конвенция имеет приоритет перед Гражданским кодексом РФ и Законом о лизинге.

     Проанализируем Конвенцию и сравним ее с Законом о лизинге.

Положение
для сравнения 
Конвенция
 
Закон
о лизинге 
Цель

 

Устранение
определенных правовых
препятствий в отношении
международного
финансового лизинга
оборудования,
а также унификация
правового регулирования
отношений по
финансовому лизингу 
Развитие форм инвестиций
в средства производства на
основе лизинга, защита прав
собственности, прав участников
инвестиционного процесса,
обеспечение эффективности
инвестирования

 

Предмет
лизинга

 

Только оборудование

 

Любые непотребляемые вещи,
в том числе предприятия и
другие имущественные
комплексы, здания, сооружения,
оборудование, транспортные
средства 

 

 

и другое движимое и
недвижимое имущество, которое
может использоваться для
предпринимательской
деятельности 
Стороны
сделки

 

Поставщик предмета лизинга, лизингодатель,
лизингополучатель.
Поставщик оборудования не является стороной договора, но
обязательно уведомляется о заключении договора меж-ду
лизингодателем и лизингополучателем 
Стороны
международ-
ного лизинга 
Лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных
государствах.
Местонахождение поставщика не имеет значения 
Этапы сделки

 

1. Заключение договора между лизингодателем и
поставщиком оборудования.
2. Передача предмета в пользование лизингополучателю
взамен уплаты лизинговых платежей
3. Возврат предмета лизинга или его продажа
лизингополучателю 
Выбор
поставщика

 

Арендатор определяет оборудование и выбирает
поставщика, не полагаясь на опыт и суждение арендодателя.
Однако договором лизинга может быть предусмотрено, что
выбор продавца и приобретаемого имущества осу-
ществляется лизингодателем 
Понятие
лизингового
платежа

 

Периодические платежи,
подлежащие выплате
по договору лизинга,
рассчитываются, в
частности, с учетом
амортизации всей или
существенной части
стоимости оборудования.
При выкупе может быть
выплачена номинальная
цена

 

Под лизинговыми платежами
понимается общая сумма
платежей по договору лизинга
за весь срок действия договора
лизинга, в которую входят
возмещение затрат
лизингодателя, связанных с
приобретением
и передачей предмета лизинга
лизингополучателю, возмещение
затрат, связанных с оказанием
других предусмотренных
договором лизинга услуг, а
также доход лизингодателя.
В общую сумму договора
лизинга может включаться
выкупная цена предмета
лизинга, если договором лизинга
предусмотрен 

 

 

переход права собственности на
предмет лизинга к
лизингополучателю 
Сублизинг

 

Возможность передачи в поднайм. При передаче предмета
лизинга в сублизинг обязательным является согласие
лизингодателя 
Права
кредиторов
лизингодател
я 
К кредиторам переходят права лизингодателя без изменения
условий прав пользования (вещных прав)
лизингополучателем
 
Ответствен-
ность
 
Ответственность за поставку, качество и комплектность
предмета лизинга несет та сторона, которая выбирала
поставщика 
Ремонт

 

Лизингополучатель обязан обслуживать предмет лизинга,
поддерживать его в состоянии, в котором он был ему
передан, с учетом нормального износа и тех изменений
в оборудовании, которые согласованы сторонами 
Состояние
при возврате

 

По истечении срока действия договора лизинга
лизингополучатель возвращает предмет лизинга в
состоянии, в котором он его получил, с учетом износа,
обусловленного договором лизинга 
Распределе-
ние
ответственно
сти
поставщика
 
Поставщик не несет
ответственности
одновременно перед
арендодателем и
арендатором
за один и тот же ущерб 
Лизингополучатель (арендатор)
и лизингодатель (арендодатель)
выступают как солидарные
кредиторы (ст. 670 ГК РФ).

 

Права и
обязанности
лизингополуч
ателя

 

Отказаться от оборудования или расторгнуть договор
лизинга, в случае если оборудование не поставлено,
или поставлено с просрочкой, или не соответствует
условиям договора поставки.
Требовать при приемке предмета лизинга устранения
дефектов либо замены предмета лизинга.
При досрочном расторжении договора лизингополучатель
обязан вернуть предмет лизинга и возместить убытки
лизингодателю 
Права и
обязанности
лизингодател
я

 

Передать предмет лизинга лизингополучателю на условиях
договора лизинга.
Устранить выявленные недостатки лизингового имущества.
Гарантировать лизингополучателю право пользования
и владения предметом лизинга.
Изъять предмет лизинга при нарушении
лизингополучателем условий договора.
Потребовать возмещения убытков 

     При оформлении договора международного лизинга необходимо указать, право какой страны применяется для регулирования данной сделки. Если стороны такого соглашения не достигли, то к их правоотношениям применяется право, действующее в стране лизингодателя (п. 3 ст. 1211 ГК РФ).

     Дополнительно к условиям договора, описанным выше в разделе "Правовое регулирование лизинга" (см. с. 9), в договоре следует также определить, какая сторона несет расходы по оплате таможенных пошлин.

     Так как при международном лизинге расчеты, как правило, производятся в иностранной валюте, то такие операции регулируются в соответствии с Федеральным законом от 10.12.2003 N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле".

     Согласно п. 2 ст. 5 этого Закона покупка валюты для расчетов с лизингодателем осуществляется без ограничений.      Международный лизинг с позиции местопребывания сторон делится на экспортный, при котором лизингополучатель - нерезидент РФ, и импортный, при котором продавец и/или лизингодатель - нерезидент РФ.  Рассмотрим налогообложение международного импортного лизинга, так как он встречается чаще, чем экспортный.

Таможенные платежи

     При ввозе лизингового имущества на территорию РФ российские лизингополучатели уплачивают на таможне в соответствии с подпунктами 1, 3, 5 п. 1 ст. 318 Таможенного кодекса РФ ввозную таможенную пошлину, НДС, взимаемый при ввозе товаров на таможенную территорию РФ (подп. 4 п. 1 ст. 146 и подп. 1 п. 1 ст. 151 НК РФ), а также сбор за таможенное оформление.

     Ввоз в этом случае осуществляется, как правило, в таможенном режиме временного ввоза. Однако часто предприятия не пользуются льготным режимом, так как он ограничен по времени 34 месяцами, и уплачивают таможенные пошлины и сборы в размере, предусмотренном при режиме "свободного обращения".

     Расходы по таможенному оформлению предмета лизинга, понесенные лизингополучателем в соответствии с договором лизинга, могут быть учтены им в целях налогообложения прибыли в составе прочих расходов, связанных с производством и реализацией.

     В письме Минфина России от 24.10.2005 N 03-03-04/1/292 указано: при применении метода начисления данные расходы на основании положения ст. 272 НК РФ следует учитывать при определении налоговой базы по налогу на прибыль с учетом принципа равномерности признания доходов и расходов.

     В случае если договор лизинга приходится более чем на один отчетный (налоговый) период, расходы по таможенному оформлению должны учитываться в целях налогообложения равными частями в течение срока действия договора лизинга.€Ранее точка зрения Минфина России, изложенная в письме от 25.01.2005 N 03-03-01-04/1/31, состояла в том, что такие расходы относятся к расходам текущего отчетного (налогового) периода.

     Однако в письме УФНС России по г. Москве от 08.09.2005 N 19-11/63727 указывалось:

     "Расходы по оплате таможенных сборов и пошлин за ввозимый предмет лизинга, произведенные организацией-лизингополучателем, не удовлетворяют условиям ст. 252 НК РФ, их сумма не может уменьшать налоговую базу для целей исчисления налога на прибыль отчетного (налогового) периода у организации-лизингополучателя.

     В п. 1 ст. 257 НК РФ установлено, что первоначальная стоимость имущества, являющегося предметом лизинга, определяется как сумма расходов на его приобретение, сооружение, изготовление, доставку и доведение до состояния, в котором оно пригодно для использования, за исключением сумм налогов, подлежащих вычету или учитываемых в составе расходов в соответствии с НК РФ.

     Следовательно, уплаченные таможенные сборы и пошлины наряду с выкупной стоимостью будут участвовать в формировании первоначальной стоимости объекта основных средств (предмета лизинга) после перехода права собственности на него от организации-лизингодателя".

Налог на добавленную стоимость

     Помимо уплаченных таможенных сборов и пошлин лизингополучатель уплачивает на таможне НДС.

     В соответствии с п. 2 ст. 171 НК РФ вычету подлежат суммы НДС, уплаченные налогоплательщиком при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации в таможенном режиме временного ввоза, в случае, если товары приобретаются для осуществления операций, признаваемых объектами обложения налогом на добавленную стоимость.

     Согласно п. 1 ст. 172 НК РФ вычеты сумм НДС, уплаченных при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации, производятся после принятия данных товаров на учет.

     Следовательно, суммы НДС, уплаченные при ввозе на территорию Российской Федерации лизингового имущества, принимаются к вычету в порядке, установленном ст. 172 НК РФ, после принятия этого имущества к учету, в том числе на забалансовый счет (письмо Минфина России от 09.03.2005 N 03-04- 08/35).

     Однако имеется неопределенность относительно процедуры возмещения таможенного налога на добавленную стоимость на ввозимое лизинговое имущество в случаях нахождения имущества на балансе иностранного лизингодателя.

     Существует позиция, согласно которой НДС, уплаченный при ввозе имущества на таможенную территорию России, не может быть принят к зачету лизингополучателем, так как имущество не принято им к учету как основные средства.

     Услуги по предоставлению оборудования в лизинг лизингодателем - иностранной компанией лизингополучателю - российской организации облагаются НДС в соответствии с подп. 1 п. 1 ст. 146.

     Обязанности налогового агента по НДС возникают у российского лизингополучателя только в том случае, если местом реализации потребляемых им услуг является территория Российской Федерации.

     Место реализации работ (услуг) определяется в соответствии со ст. 148 НК РФ по-разному - в зависимости от того, какое имущество является предметом лизинга.
  

   Местом реализации услуги признается территория РФ в следующих случаях:

  •   местом осуществления деятельности покупателя услуг по лизингу движимого имущества, за исключением наземных автотранспортных средств, является территория РФ;
  •   предметом лизинга является недвижимое имущество (за исключением воздушных, морских судов и судов внутреннего плавания), находящееся на территории РФ.

     Так, например, в письме от 23.03.2006 N 03-04-08/66 Минфин России указал, что место реализации услуг по сдаче в аренду автотранспортных средств определяется "по месту нахождения продавца". И если автомобиль предоставляет в лизинг иностранная организация, которая не имеет постоянного представительства в России, то данная услуга не облагается НДС.

     Документами, подтверждающими место выполнения услуги, являются контракт и документы, подтверждающие факт оказания услуг.

     Лизингодатель предъявляет лизингополучателю к уплате сумму НДС, которая определяется как 18% суммы лизинговых платежей.

     Установлены условия принятия лизингополучателем уплаченной суммы НДС к вычету:

  •  наличие счета-фактуры, выставленного лизингодателем и оформленного в соответствии с законодательством РФ;
  • наличие документов, подтверждающих реализацию услуги лизинга, и (или) документов, подтверждающих оплату НДС;
  • использование предмета лизинга для оказания услуг, производства товаров, облагаемых НДС.

     Порядок исчисления и уплаты НДС налоговым агентом при осуществлении расчетов за оказанные услуги в иностранной валюте разъяснен в письме МНС России от 24.09.2003 N ОС-6-03/[email protected] "О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость". Согласно этому письму налоговая база, определяемая налоговым агентом, рассчитывается путем пересчета расходов налогового агента в иностранной валюте в рубли по курсу ЦБ РФ на дату перечисления денежных средств налоговым агентом в оплату услуг иностранному лицу, не состоящему на учете в налоговых органах в качестве налогоплательщика.

налог на прибыль организаций

     Доходы, полученные иностранной организацией от лизинговых операций с имуществом, используемым на территории Российской Федерации (если получение таких доходов не связано с предпринимательской деятельностью иностранной организации через постоянное представительство РФ), относятся к доходам иностранной организации от источников в Российской Федерации и подлежат обложению налогом на прибыль, удерживаемым у источника выплаты доходов (подп. 7 п. 1 ст. 309 НК РФ).

     К таким доходам, в частности, относятся доходы от сдачи в аренду или субаренду имущества, используемого на территории Российской Федерации, в том числе доходы от лизинговых операций, доходы от предоставления в аренду или субаренду морских и воздушных судов и (или) транспортных средств, а также контейнеров, используемых в международных перевозках.

     Налог на прибыль с доходов, полученных иностранной организацией от источников в Российской Федерации, согласно ст. 310 НК РФ исчисляется и удерживается российской организацией, выплачивающей доход, при каждой выплате доходов, указанных в п. 1 ст. 309 НК РФ, в валюте выплаты дохода.

     При этом доход, подлежащий налогообложению, определяется как сумма лизингового платежа за минусом возмещения стоимости лизингового имущества лизингодателю.

     Налог на прибыль организаций удерживается по ставке 20 или 10% в зависимости от того, какое имущество является предметом лизинга и для каких целей оно используется (п. 2 ст. 284 НК РФ).

     Если лизингодатель является резидентом государства, с которым у Российской Федерации заключено и действует соответствующее соглашение об избежании двойного налогообложения, то при налогообложении доходов лизингодателя необходимо учитывать положения такого соглашения.

     Порядок и условия применения положений международных налоговых соглашений при налогообложении доходов иностранных юридических лиц у источника выплаты в Российской Федерации установлены в п. 1 ст. 312 НК РФ.

     Налоговый агент обязан перечислить сумму налога на прибыль, удержанного с доходов иностранной организации, в федеральный бюджет в течение трех дней после дня выплаты (перечисления) денежных средств иностранной организации или иного получения доходов иностранной организацией либо в валюте выплаты дохода, либо в валюте РФ по официальному курсу ЦБ РФ на дату перечисления налога (п. 2 ст. 287, п. 2 ст. 310, п. 6 ст. 284, п. 5 ст. 346.11 НК РФ).

     Налоговые агенты обязаны по истечении каждого отчетного (налогового) периода, в котором они производили выплаты налогоплательщику, представлять в налоговые органы по месту своего нахождения налоговые расчеты в порядке, определенном ст. 289 НК РФ (абзац второй п. 1 ст. 289 НК РФ).

     Приказом МНС России от 14.04.2004 N САЭ-3-23/[email protected] утверждена форма "Налоговый расчет (информации) о суммах выплаченных иностранным организациям доходов и удержанных налогов". Инструкция по заполнению формы Налогового расчета (информации) о суммах выплаченных иностранным организациям доходов и удержанных налогов утверждена Приказом МНС России от 03.06.2002 N БГ-3-23/275.

Место России на международном рынке лизинга

Библиографическое описание:

Зундэ, В. В. Место России на международном рынке лизинга / В. В. Зундэ, Л. Г. Дудакова, В. А. Савченко. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2017. — № 40 (174). — С. 115-118. — URL: https://moluch.ru/archive/174/45827/ (дата обращения: 17.07.2020).



В статье рассматриваются основные проблемы развития лизинга в России. Исследуются основные проблемы, препятствующие результативному использованию лизинга в функционировании российских предприятий. Так же разработаны направления, позволяющие сконцентрироваться на достижении результативных показателей, для того чтобы занять лидирующие позиции на рынке машиностроительной продукции.

Ключевые слова: лизинг, инвестиции, источники финансирования организаций, проблемы лизинга, лизинговый рынок, перспективы лизинга, машиностроение

The article considers the basic problems of development of leasing in Russia. Examines the main issues hindering effective use of leasing in the functioning of the Russian enterprises. The same developed directions, allowing you to concentrate on achievement of result indicators, in order to take a leading position on the leasing market of engineering products.

Key words: Leasing, investments, sources of financing, leasing, leasing market, leasing prospects, mechanical engineering

Лизинг — эффективный рыночный финансовый инструмент, позволяющий обновить фонды огромному кругу малых и средний предприятий в машиностроительном комплексе. Одним из факторов, которые препятствуют экономическому росту, является изношенность основных фондов российских предприятий. Процесс их обновления финансируется за счет нераспределенной прибыли организаций и сдерживается в основном за счет нехватки доступного заемного капитала. Однако в развитии лизинга есть ряд проблем, которые препятствуют результативному использованию лизинга в российских предприятиях. Поэтому некоторыми аналитиками развитие лизинга в России оценивается весьма позитивно.

В 2016 году Россия показала наибольшие темпы сокращения объема лизинговой деятельности среди 15 крупнейших лизинговых рынков Европы. Помимо сокращения российского рынка в рублевом эквиваленте (-20 % за 2015 год) сильное ослабление рубля привело к сжатию объема лизинга почти на 40 % в прошлом году (см. рисунок 1). В результате с 2015 года Россия спустилась с четвертого на 11-е место. По объему лизингового портфеля на 01.01.2017 Россия занимает шестое место среди европейских стран, а годом ранее пятое [1].

В настоящее время препятствия развитию лизинга машиностроительной продукции можно разделить на три основные группы: препятствия технического характера — такие как несовершенство законодательных норм в области лизинга; препятствия, имеющие системный характер для российской экономики — то есть не только для лизингового бизнеса, но и для всей предпринимательской деятельности в России; и препятствия, которые связанны исключительно с «юностью» российского рынка лизинга.

Проблемы и возможные пути решения развития лизинга в России, представлены в таблице 1 [2].

Таблица 1

Проблемы лизинга

Пути их решения

1

Проблемы в законодательстве:

вторичное использование в целях предоставления в лизинг изъятого имущества

Разрешить вторичное использование в целях предоставления в лизинг изъятого имущества

В части дефолтов лизингополучателей

Необходимо закрепить положение о том, что во время судебных процедур объект лизинга должен находиться у лизингодателя

2

Отсутствует система страхования коммерческих рисков в лизинговых сделках

Необходимо перенести зарубежный опыт страхования финансовых рисков на российскую практику

3

Существующая арбитражная практика препятствует быстрому изъятию объекта лизинга в случае неплатежей от лизингополучателя

Законодательно закрепить право изъятия объекта лизинга без судебных процедур

4

Ограниченный доступ лизинговых компаний к инвестиционным ресурсам

Для решения этой проблемы необходимо разработать схему разделения лизинговых рисков.

Необходимо развитие банковской системы, в целях перехода к кредитованию в западных банках, а также снижение ставки рефинансирования

5

Недостаток квалифицированных кадров в области лизинга

Введение министерством образования специальности «Лизинг», либо предмета «Лизинг» в учебном плане

Основной целью управления финансовым лизингом является привлечения предприятием заемного капитала для минимизации потока платежей по обслуживанию каждой лизинговой операции.

Нельзя оставить без внимания современную ситуацию, происходящую на российском лизинговом рынке машиностроения. Снижение доступа к финансированию, уменьшение уровня платежеспособности клиентов, общее снижение деловой активности и спроса на лизинговые услуги в результате сокращения государственного финансирования компаний-лизингополучателей, ограниченного взаимодействия с иностранным бизнесом из-за ситуации на валютном рынке представляют собой основные риски, которые наносят серьезный ущерб лизинговым компаниям как по осуществляемым проектам, так и по будущим. Но, как отмечают эксперты, все же эти риски не станут фатальными.

Таким образом, на фоне негативных макроэкономических тенденций рынок лизинга РФ находится в стадии стагнации в связи с низким инвестиционным спросом со стороны крупнейших клиентов, сворачиванием ряда инвестиционных проектов. Сложившаяся отраслевая и продуктовая структура рынка в среднесрочной перспективе будет меняться. Значительные темпы роста показывает также сегмент малого и среднего бизнеса. На этом фоне автолизинг становится крупнейшим сегментом рынка, за 2016 год показал восстановительный рост [4].

В отраслевой структуре лизингового портфеля за период с 01.07.2015 по 01.07.2016 значительных изменений в структуре портфеля не произошло, стоит отметить лишь падение доли ж/д техники с 19,2 % до 13,3 % и доли авиа техники с 22,6 % до 18,1 % что в основном связано с сокращением договоров в портфелях крупных игроков этого сегмента таких как «ВТБ Лизинг» и «Сбербанк Лизинг. [4] (см. рис. 1)

Рис.1. Структура лизинговых сделок с 01.07.2015 по 01.07.2016 [5]

Необходимость развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлены прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования и недостаточной инвестиционной активностью.

В 2015 году произошло сокращение объема рынка лизинга, ухудшилось финансовое состояние лизинговых компаний. Это означает, с одной стороны, дальнейший рост конкуренции, с другой. — предъявляет повышенные требования к качеству работы лизинговых компаний, а именно: умению быстро и эффективно реагировать на нестандартные ситуации.

Применительно к любой лизинговой компании следует отметить, что успех ее будет зависеть от того, как данная организация сумеет изменить и улучшить работу компании. Оптимизация важна не только тем, что приведет к сокращению издержек, но и тем, что сократит время рассмотрения заявок, а значит, позволит улучшить качество обслуживания клиентов, что в конечном итоге повысит их удовлетворенность. Второе — это работа с проблемными активами и просроченной задолженностью.

В 2016 году действовало несколько рисков: риск, связанный с процентными ставками; срабатывает риск ликвидности; и частично риск, связанный с возможными неплатежами со стороны лизингополучателей. Помимо череды сработавших рисков, на наш взгляд, гораздо более важным являются долгосрочные тренды. Может возникнуть неблагоприятное сочетание: дорогое фондирование и низкий спрос на инвестиции в основные средства, как следствие, сокращение портфелей при росте проблемной задолженности в абсолютном и в процентном выражении. Такая ситуация может привести либо к сокращению количества лизингодателей, либо к сжатию рынка.

Тем не менее, лизинг в России является одним из главных инструментов долгосрочных инвестиций в обновление основных фондов. Для целого ряда инфраструктурных отраслей (транспорт, связь, энергетика, сельское хозяйство) лизинговое финансирование является базовым источником средств модернизации бизнеса. Рынок лизинга в РФ не насыщен и, при стабилизации макроэкономической ситуации, имеет высокий потенциал роста. В настоящий момент доступность лизинговых услуг значительно выше, чем три года назад. Это характеризуется снижением процентных ставок, уменьшением минимальных размеров авансового платежа, расширением спектра предоставляемых услуг. Урегулирование правовых вопросов и установление экономически выгодных условий для осуществления лизинговых операций будет способствовать дальнейшему активному развитию лизинга в России, что приведёт к положительной тенденции машиностроительной продукции и комплекса в общем.

Литература:

  1. Рубченко М. Дожить до расцвета. Журнал «Эксперт» № 17(2015) [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://expert.ru/expert/2016/15/15ex-leazing1_33407/
  2. Романова О. Лизинг в зоне риска. Журнал «Эксперт» № 7(696) [Электронный ресурс]- Режим доступа: http://expert.ru/northwest/2015/07/lizing-v-zone-riska/
  3. Все о лизинге. [Электронный ресурс]: -Режим доступа: http://www.all-leasing.ru/analitic/detail/4700/
  4. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://raexpert.ru/researches/leasing/leasing2016/part6/
  5. Кувшинова Е. С. Развитие лизинга в промышленности России-Рос. акад. гос. службы при Президенте РФ, Москва, 2015.- С. 248. [Электронный ресурс]: — Режим доступа: http://leasing-russia.info/sience-p/autoref/kuvshinova-evgenija-sergevna-razvitie-lizinga-v-promyshlenosti-rosi.html

Основные термины (генерируются автоматически): Россия, лизинг, риск, машиностроительная продукция, развитие лизинга, результативное использование лизинга, область лизинга, лизинговый рынок, лизинговый портфель, вторичное использование.

Выгоден ли международный лизинг | ООО «Альфа-Лизинг»

Самый важный вопрос при оценке экономической эффективности лизинга в международном формате является определение места реализации данной услуги согласно действующего российского законодательства. Так как в случае, если местом реализации услуги становится РФ, лизингополучатель вынужден оплачивать НДС два раза, а именно: при ввозе имущества и при оплате периодических лизинговых платежей. Что касается уплаты НДС с лизинговых платежей, то налог будет взиматься в случае, если местом реализации услуг лизинга будет признаваться территория Российской Федерации. Место реализации работ (услуг) определяется согласно положениям ст. 148 НК РФ. Лизинг является разновидностью аренды, но о нем в ст. 148 ничего не сказано. Официальная позиция такова: лизинг как разновидность аренды подчиняется тем же правилам определения места реализации, что и услуги по сдаче имущества в аренду.

Российская Федерация признается местом реализации услуг по предоставлению любого оборудования в лизинг, а реализация услуг по предоставлению недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации, облагается НДС в любом случае. Поэтому международный лизинг таких объектов - крайне редкая ситуация.

При международном лизинге лизингодателем является иностранная организация, а в соответствии с пп. 7 п. 1 ст. 309 НК РФ доходы, полученные иностранной организацией от лизинговых операций с имуществом, используемым на территории Российской Федерации (если получение таких доходов не связано с предпринимательской деятельностью иностранной организации через постоянное российское представительство), относятся к доходам иностранной организации от источников в Российской Федерации и подлежат обложению налогом на прибыль, удерживаемым у источника выплаты доходов. К таким доходам, в частности, относятся доходы от лизинговых операций. Если лизингодатель является резидентом государства, с которым у Российской Федерации заключено и действует соответствующее соглашение об избежании двойного налогообложения, при налогообложении доходов лизингодателя необходимо учитывать положения такого соглашения.

При международном лизинге наиболее приемлемым является применение такого таможенного режима, как временный ввоз, когда иностранные товары используются в течение определенного срока (срока временного ввоза) на таможенной территории Российской Федерации с полным или частичным условным освобождением от уплаты таможенных пошлин, налогов и без применения к этим товарам запретов и ограничений экономического характера, установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации о государственном регулировании внешнеторговой деятельности (ст. 209 Таможенного кодекса РФ).

Несмотря на то что данный режим является льготным, поскольку предусматривает полное или частичное освобождение от уплаты ввозных таможенных платежей, российские организации - лизингополучатели редко его используют, поскольку он ограничен максимально допустимым сроком нахождения предмета лизинга на территории Российской Федерации в два года (ст. 213 ТК РФ). В отношении товаров, относящихся к основным производственным фондам (средствам), при условии, что они не являются собственностью российских лиц, пользующихся ими на таможенной территории Российской Федерации, допускается временный ввоз с применением частичного освобождения от уплаты таможенных пошлин, налогов на 34 месяца.

Помимо ограничения сроков нахождения товаров на территории Российской Федерации ТК РФ содержит еще ряд условий для применения режима временного ввоза, которые заключаются в следующем. Временный ввоз допускается при условии, что товары могут быть идентифицированы таможенным органом при их обратном вывозе (реэкспорте). Таким образом, временно ввезенные товары должны оставаться в неизменном состоянии, за исключением изменений вследствие естественного износа или естественной убыли при нормальных условиях перевозки (транспортировки), хранения и использования (эксплуатации). С временно ввезенными товарами допускается совершать операции, необходимые для обеспечения их сохранности, включая ремонт (за исключением капитального ремонта и модернизации), техническое обслуживание и другие операции, необходимые для сохранения потребительских свойств товаров и поддержания товаров в состоянии, в котором они находились на день их помещения под таможенный режим временного ввоза. Распоряжение временно ввезенными товарами иными способами не допускается (п. п. 2 - 4 ст. 211 ТК РФ).

При этом таможенный орган вправе требовать от лица, заявляющего таможенный режим временного ввоза, предоставления гарантий надлежащего исполнения обязанностей, установленных ТК РФ (ст. 160), в т.ч. предоставления обязательства об обратном вывозе временно ввезенных товаров (п. п. 1 и 2 ст. 210 ТК РФ).

Еще одно важное условие применения режима временного ввоза заключается в том, что временно ввезенными товарами может пользоваться лицо, получившее разрешение на временный ввоз (ст. 211 ТК РФ). В силу данного условия в целях дальнейшего использования предмета лизинга на территории Российской Федерации декларантом должна выступать российская организация - лизингополучатель.

При частичном условном освобождении от уплаты таможенных пошлин, налогов за каждый полный и неполный календарный месяц нахождения товаров на таможенной территории Российской Федерации уплачивается 3% суммы таможенных пошлин, налогов, которая подлежала бы уплате, если бы товары были выпущены для свободного обращения.

При расчете объема таможенных платежей могут возникнуть проблемы с определением размера таможенной пошлины, поскольку законодательство в настоящее время не содержит четких предписаний о порядке определения таможенной стоимости товаров, передаваемых по договору лизинга. Зачастую лизингополучатели при ввозе предметов лизинга используют первый метод (по стоимости сделки с ввозимыми товарами), т.к. он является наиболее выгодным, поскольку позволяет учесть реальную цену товара и затраты на его приобретение. Таможенные органы нередко оспаривают возможность применения первого метода и необходимость использования шестого метода (резервного) при определении таможенной стоимости предмета лизинга, объясняя это особенностями лизинговых отношений (Письмо ФТС России от 19.11.2008 N 05-33/48386).

Режим временного ввоза должен быть завершен либо вывозом оборудования с таможенной территории Российской Федерации, либо помещением под иной таможенный режим. Действующим законодательством не установлен строгий порядок завершения режима временного ввоза, однако следует учитывать необходимость четкого соблюдения сроков возможности применения данного таможенного режима (два года, а в некоторых случаях - 34 месяца).

Недостатки международного лизинга заключаются в следующем:

  • классический финансовый лизинг может быть выгоден только в ситуации, когда иностранное юридическое лицо готово предложить условия лизинга, существенно более интересные чем Российская лизинговая компания. Однако, иностранные компании не предлагают такие продукты на рынке РФ, а риски для них при оценке Российских компаний существенно выше.
  • международный лизинг может быть интересен за счет льготного режима налогообложения, однако в таком случае речь может идти только о рассрочке таможенных платежей, а в конце срока лизинга имущество подлежит вывозу с территории РФ, что не позволяет говорить о достаточной эффективности использования имущества, так как лизингополучатель обязан будет заплатить все таможенные платежи, хоть и с рассрочкой, однако имущество в собственность на территории РФ не получит.
  • необходимость при отсутствии освобождения предмета лизинга от таможенных платежей платить НДС как при ввозе имущества, так и при оплате лизинговых платежей, при некорректном составлении договора или неправильной трактовке структуры платежей фискальными органами есть риски оплаты двойной суммы НДС - первый раз при ввозе, второй раз при оплате лизинговых платежей как налоговый агент
  • максимальный срок временного ввоза или вывоза товара не может превышать двух лет, что меньше обычного срока действия договора лизинга (три - пять лет), а это связано с необходимость продления срока временного ввоза;
  • большое количество споров с таможенными органами о порядке определения таможенной стоимости предмета лизинга;
  • в день, когда истекает срок временного ввоза, лизингодатель или лизингополучатель должен заявить о смене таможенного режима на другой или поместить товар на склады временного хранения, что весьма проблематично при условии, что предмет лизинга - это стационарное или используемое в непрерывном технологическом процессе оборудование.
  • международный финансовый лизинг отнесен таможенными органами к группе риска, т.е. к сделкам, способным привести к неуплате таможенных платежей. Это свидетельствует о повышенном внимании фискальных органов к участникам внешнеэкономической деятельности, задействованным в подобных проектах. А следовательно, таможенные органы требуют дополнительные обеспечительные меры, что усложняет администрирование сделки или требует дополнительных финансовых затрат.

Все вышеизложенное позволяет сделать вывод: плюсов от практического применения международного лизинга не так много, а экономически для многих объектов лизинга это просто невыгодно. Выгода международного лизинга возникает в ситуации, когда лизингополучатель не платит налогов при ввозе и освобожден от оплаты НДС на лизинговые платежи. А это имеет место только в части ограниченного перечня имущества, в основном не имеющего аналогов в РФ, и в отношении только тех предметов лизинга, местом реализации лизинговой услуги по которым будет иностранное государство. Поэтому международный лизинг будет пока развиваться в сегменте авиа, где он получает максимальную поддержку со стороны государства.

Международный лизинг внутри таможенного союза также сложен в администрировании. Но при этом есть еще и реальные финансовые недостатки такой схемы. 

В рамках таможенного союза отсутствует как таковое понятие импорта, поэтому процедура сделок международного лизинга проще в реализации. Однако, в данном случае также имеет место налоговый аспект и территория, которая признается местом оказания услуги. Если в случае с оборудованием это будет территория лизингополучателя, а следовательно обязанность уплаты НДСа с лизинговых платежей возникает именно у лизингополучателя, то в случае с транспортом это будет территория лизингодателя. Поэтому при лизинге транспорта именно лизинговая компания будет обязана оплачивать НДС в бюджет. При этом источником оплаты данного НДСа будет ее клиент-резидент другой страны Таможенного союза. Однако механизмов зачета или возврата НДСа между государствами не существует, поэтому в ситуации с лизингом транспорта лизингополучатель по существу теряет НДС, оплачиваемый в составе лизинговых платежей на стоимость услуги лизинговой компании – резидента другой страны Таможенного союза.

Еще одна сложность заключается в законодательном регулировании налога на имущество, так как в странах участниках Таможенного союза данный налог платится по-разному. При этом вне зависимости от того какие ставки налога действуют на территории лизингополучателя, а возможно даже при его отсутствии на конкретные виды имущества, налог на имущество будет оплачиваться лизинговой компанией. При этом фактор так называемого баланса также не играет роли, так как учет предмета лизинга на балансе иностранного государства автоматически не создает у стороны, на балансе которой учитывается предмет лизинга, обязанности по оплате налога. В случае, если в государстве лизинговой компании налог на имущество предусмотрен, а в государстве лизингополучателя налог на имущество отсутствует, налоговыми органами лизингодателя данный налог скорее всего все равно будет взыскан. Таким образом, лизинговая компания должна будет его включить в состав лизинговых платежей. Это в конечном счета также негативно отражается на экономике сделок международного лизинга внутри Таможенного союза.

В итоге для лизингодателя проще и выгоднее создавать дочернюю компанию на сопредельной территории, чем оформлять международный лизинг в Беларуссию или Казахстан.

Международный лизинг. Налог на добавленную стоимость

Помимо ГК РФ правовые отношения сторон при передаче имущества в лизинг регулируются нормами специального Федерального закона от 29.10.98 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (далее — Закон № 164-ФЗ), согласно ст. 7 которого основной формой финансовой аренды является внутренний и международный лизинг.

При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами РФ. Под международным лизингом понимается договор, в котором одной из сторон (лизингодателем или лизингополучателем) является нерезидент РФ.

Поскольку наибольший интерес у российского лизингополучателя вызывают вопросы обложения НДС, отметим, что при исполнении договора лизинга стороны должны руководствоваться также Конвенцией УНИДРУА о международном финансовом лизинге (далее — Конвенция), к которой Российская Федерация присоединилась на основании Федерального закона от 8.02.98 г. № 16-ФЗ. При этом РФ воспользовалась правом, предусмотренным ст. 20 Конвенции, и сделала заявление о том, что вместо положений п. 3 ст. 8 Конвенции ею будут применяться положения внутреннего права, т. е. нормы ГК РФ.

В соответствии с указанными документами сделка по международному лизингу должна отвечать следующим требованиям:

лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных государствах; лизингополучатель самостоятельно выбирает оборудование и его поставщика; лизингодатель приобретает оборудование исключительно с целью последующей его передачи в лизинг, о чем поставщик осведомлен; общая сумма лизинговых платежей определяется с учетом амортизации всей или значительной части стоимости имущества.

Участником Конвенции должно быть и государство, где находится поставщик оборудования, являющегося предметом лизинга. Положения Конвенции также применяются, если заключенный между лизингодателем и лизингополучателем договор лизинга, равно как и договор поставки между лизингодателем и поставщиком, подчинен праву одной из стран, к которой принадлежат участники лизинговой операции. Однако даже при наличии этих условий применение Конвенции может быть исключено участниками лизинга, если каждая из сторон договора лизинга и договора поставки согласна на такое исключение.

Налог на добавленную стоимость

При осуществлении международного лизинга обложение НДС имеет свою специфику, которая обусловлена присутствием организации-нерезидента, а также тем, что предмет лизинга приобретается за рубежом, что предполагает его ввоз в РФ.

Как следует из п.п. 4 п. 1 ст. 146 НК РФ, ввоз товаров на территорию РФ и иные территории, находящиеся под ее юрисдикцией, признается объектом обложения НДС. Причем состав плательщиков «ввозного» налога значительно шире, чем «внутреннего» НДС, ведь при ввозе товаров НДС взимается не в качестве косвенного налога, а как таможенный платеж, порядок исчисления и уплаты которого регулируется не только нормами главы 21 НК РФ, но и Таможенным кодексом Таможенного союза (далее — ТК ТС), а также Федеральным законом от 27.11.10 г. № 311-ФЗ «О таможенном регулировании в Российской Федерации» (далее — Закон № 311-ФЗ).

Следовательно, при ввозе товаров на территорию РФ и иные территории, находящиеся под ее юрисдикцией, налог уплачивают все, в том числе организации и коммерсанты, не признаваемые плательщиками НДС по операциям на внутреннем рынке, а также освобожденные от уплаты налога на основании ст. 145 и 145.1 НК РФ (письмо Минфина России от 29.12.11 г. № 03-07-14/132).

С 1 января 2015 г. при ввозе предметов лизинга на территорию РФ с территории государств — членов Евразийского экономического союза налоговая база определяется лизингополучателем в соответствии с п. 15 Протокола о порядке взимания косвенных налогов и механизме контроля за их уплатой при экспорте и импорте товаров, выполнении работ, оказании услуг (приложение № 18 к Договору о Евразийском экономическом союзе от 29.05.14 г.).

Согласно ст. 79 ТК ТС в общем случае плательщиком «ввозного» налога является декларант. При этом декларантом является лицо, которое декларирует товары либо от имени которого декларируются товары (ст. 4 ТК ТС).

Как определено в ст. 179 ТК ТС, таможенное декларирование товаров производится декларантом либо таможенным представителем, действующим от имени и по поручению декларанта. Таможенным представителем признается юридическое лицо государства — члена Таможенного союза, совершающее от имени и по поручению декларанта или иного заинтересованного лица таможенные операции в соответствии с таможенным законодательством Таможенного союза (п.п. 34 п. 1 ст. 4 ТК ТС). Таможенным представителем может быть российское юридическое лицо, включенное в реестр таможенных представителей (п. 1 ст. 60 Закона № 311-ФЗ).

Если товары декларируются таможенным представителем, то на основании п. 6 ст. 60 Закона № 311-ФЗ он несет солидарную ответственность с декларантом в части уплаты «ввозного» налога.

В п. 1 ст. 84 ТК ТС установлено, что таможенные пошлины, налоги уплачиваются (взыскиваются) в государстве — члене Таможенного союза, таможенным органом которого производится выпуск товаров, за исключением товаров, выпущенных в таможенной процедуре таможенного транзита, или на территории которого выявлен факт незаконного перемещения товаров через таможенную границу.

Таким образом, при ввозе в РФ предмета лизинга «ввозной» налог уплачивается в РФ, так как товары выпускаются российскими таможенными органами. При этом размер «ввозного» налога зависит от условий договора, заключенного между лизингодателем и лизингополучателем. Например, если в договоре выкуп предмета лизинга не предусмотрен, то можно воспользоваться режимом временного ввоза, что согласно п.п. 5 п. 1 ст. 151 НК РФ позволит применить полное или частичное освобождение от уплаты налога в порядке, предусмотренном таможенным законодательством Таможенного союза и законодательством РФ о таможенном деле. Если же воспользоваться данным таможенным режимом невозможно, то при ввозе предмета лизинга в РФ лизингополучателю придется уплатить налог в полном объеме.

По общему правилу п. 1 ст. 160 НК РФ при ввозе товаров на территорию РФ и иные территории, находящиеся под ее юрисдикцией, налоговая база определяется как сумма таможенной стоимости этих товаров, подлежащих уплате таможенной пошлины и акцизов (в части подакцизных товаров).

При исчислении суммы «ввозного» налога применяется ставка налога в размере 10 или 18% в зависимости от вида ввозимого товара (п. 5 ст. 164 НК РФ). Поскольку речь идет не об обычных товарах, а о предмете лизинга, то напомним, что «ввозной» налог по лизинговому имуществу всегда исчисляется исходя из ставки 18%.

Если лизингополучатель является плательщиком НДС, то при выполнении всех остальных соответствующих условий главы 21 НК РФ он вправе воспользоваться вычетом по сумме налога, уплаченной им при ввозе. В соответствии с п. 2 ст. 171 НК РФ суммы НДС, уплаченные налогоплательщиком при ввозе товаров на территорию РФ и иные территории, находящиеся под ее юрисдикцией, подлежат вычетам в случае приобретения товаров (оборудования) для осуществления операций, облагаемых НДС.

Принять к вычету сумму «ввозного» налога налогоплательщик может в том случае, если налог заплачен им самим или посредником за его счет (письма Минфина России от 26.10.11 г. № 03-07-08/297, от 25.04.11 г. № 03-07-08/123).

О том, что уплативший НДС на таможне при ввозе предмета лизинга лизингополучатель вправе воспользоваться налоговым вычетом, разъясняется в письме Минфина России от 29.11.10 г. № 03-07-08/337. Если НДС уплачивает иное лицо, то российский лизингополучатель принять налог к вычету не сможет (письмо Минфина России от 30.06.10 г. № 03-07-08/193).

Обратите внимание! Налоговые органы иногда отказывают в вычете НДС, уплаченного лизингополучателем таможенному органу при временном ввозе предмета лизинга по договору международного лизинга (т. е. когда предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя — нерезидента РФ). Обосновывается указанный отказ тем, что лизингополучатель в такой ситуации не является собственником лизингового имущества и отражает его на забалансовом счете 001 «Арендованные основные средства».

Напомним, что учет «лизинговых» операций регламентирован Указаниями об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга, утвержденными приказом Минфина России от 17.02.97 г. № 15.

В п. 1 ст. 172 НК РФ определено, что вычет по НДС производится только после принятия ввезенных товаров на учет. Поскольку в НК РФ не указано, что конкретно следует понимать под «принятием товаров на учет», налоговые органы неоднозначно толкуют данное положение НК РФ, причем не в пользу лизингополучателя. Так, в письме ФНС России от 1.12.04 г. № 03-2-06/1/2424/22 разъяснено, что лизингополучатель не вправе предъявить к вычету сумму НДС, уплаченную им таможенным органам, до перехода к нему права собственности на предмет лизинга.

Однако, по мнению Минфина России, изложенному в письмах от 29.11.10 г. № 03-07-08/337, от 21.10.08 г. № 03-07-08/242 и др., НДС по полученному предмету лизинга лизингополучатель вправе принять к вычету после оприходования имущества, в том числе и на забалансовых счетах.

Аналогичное мнение Минфин России высказал и в отношении оборудования, требующего монтажа, принятого к учету на счете 07 «Оборудование к установке» (письма от 23.07.12 г. № 03-07-08/211, от 5.12.11 г. № 03-07-11/335, от 27.08.10 г. № 03-07-08/250).

Эта позиция подтверждена и судами, например, в постановлении ФАС Северо-Кавказского округа от 24.07.13 г. № А32-1783/2012 г. суд отметил, что в п. 1 ст. 172 НК РФ не уточнено, на каких счетах бухгалтерского учета (балансовых или забалансовых) должны учитываться приобретенные товары в целях применения вычета. Поэтому даже при отражении имущества на забалансовом счете условие о принятии товара к учету считается выполненным, так как обстоятельством, позволяющим принять к вычету НДС, является именно отражение имущества в учете, а не переход права собственности на него.

По нашему мнению, изложенная позиция налоговых органов противоречит нормам НК РФ. В частности, из положений ст. 171–172 НК РФ не следует, что право на применение вычета зависит от наличия у лизингополучателя права собственности на предмет лизинга. Кроме того, в ст. 171 НК РФ определено, что вычетам подлежат суммы налога, которые уплачены за товар, ввезенный на территорию РФ и иные территории, находящиеся под ее юрисдикцией, в том числе в режиме временного ввоза, при котором, однако, перехода права собственности, как правило, не происходит.

Следовательно, если придерживаться мнения налоговых органов, то при временном ввозе товаров на территорию РФ вычет по НДС невозможен, что является ограничительным толкованием норм НК РФ.

Таким образом, исходя из действующих норм законодательства, а также учитывая позицию финансового ведомства, лизингополучатель имеет право предъявить к вычету сумму НДС, уплаченную при ввозе предмета лизинга на таможенную территорию РФ и иные территории, находящиеся под ее юрисдикцией, в момент получения и отражения лизингового имущества на забалансовом счете 001 «Арендованные основные средства» на основании документов о получении имущества и фактической уплате сумм НДС.

Плательщиками внутреннего НДС являются организации, в том числе иностранные, и индивидуальные предприниматели. Однако в отличие от российских иностранные организации могут уплачивать НДС самостоятельно или через налогового агента, что зависит от того, зарегистрирован или нет «иностранец» на территории РФ: если такая регистрация имеется, то при исчислении НДС с операций, осуществляемых внутри РФ, данная организация самостоятельно исчисляет налог, руководствуясь правилами главы 21 НК РФ. Причем иностранные организации обязаны встать на налоговый учет в РФ только по месту нахождения своих обособленных подразделений на российской территории (ст. 83 НК РФ). При постановке на налоговый учет организация получает на руки Свидетельство с указанием ИНН и КПП согласно п. 23 Особенностей учета в налоговых органах иностранных организаций, не являющихся инвесторами по соглашению о разделе продукции или операторами соглашения, утвержденных приказом Минфина России от 30.09.10 г. № 117н.

Если иностранная организация не зарегистрирована, налог по облагаемым операциям за иностранного налогоплательщика уплачивает налоговый агент.

В соответствии с п.п. 1 п. 1 ст. 146 НК РФ реализация услуг (в том числе по предоставлению имущества в лизинг) на территории РФ является объектом обложения НДС. Поскольку партнерами по договору лизинга являются представители иностранных государств, то в первую очередь необходимо определить, где оказывается услуга — в РФ или на территории иностранного государства.

Согласно п.п. 4 п. 1 ст. 148 НК РФ местом реализации услуг по аренде движимого имущества, за исключением наземных автотранспортных средств, признается территория РФ, если покупатель услуг осуществляет деятельность на территории РФ (письмо Минфина России от 27.10.08 г. № 03-07-08/246).

Вместе с тем отметим, что в ст. 148 НК РФ договор лизинга не упоминается. Однако в ст. 625 ГК РФ указано, что лизинг является отдельным видом аренды, поэтому к договору лизинга применяются правила о договоре аренды. Следовательно, при решении вопроса о том, признается ли территория РФ местом предоставления имущества в лизинг, нужно руководствоваться соответствующими положениями ст. 148 НК РФ об аренде. Поскольку согласно этой статье, как уже было упомянуто, местом реализации услуг по аренде движимого имущества (за исключением наземных автотранспортных средств), признается территория РФ, если покупатель услуг осуществляет деятельность на территории РФ, то и местом реализации услуги по предоставлению движимого имущества в лизинг лизингодателем — иностранной организацией лизингополучателю — российской организации также будет признаваться территория РФ.

Если иностранная организация-лизингодатель не зарегистрирована на территории РФ в качестве плательщика НДС, то у российского лизингополучателя возникают обязанности налогового агента по НДС. Следовательно, при выплате лизинговых платежей лизингополучатель обязан исчислить сумму налога, удержать ее у лизингодателя и перечислить в казну.

На основании п. 1 ст. 161 НК РФ налоговая база определяется лизингополучателем как сумма дохода от реализации товаров (работ, услуг) с учетом налога (письма Минфина России от 19.10.11 г. № 03-07-08/291, от 12.07.11 г. № 03-07-08/214, от 9.04.10 г. № 03-03-06/2/70, от 20.11.09 г. № 03-07-08/238 и др.).

Налоговые агенты обязаны исчислить, удержать у налогоплательщика и уплатить в бюджет соответствующую сумму налога независимо от того, исполняют ли они обязанности налогоплательщика, связанные с исчислением и уплатой налога, и иные обязанности, установленные в главе 21 НК РФ.

Иными словами, согласно ст. 161 НК РФ налоговый агент — лизингополучатель исчисляет и уплачивает НДС с полной стоимости лизинговых платежей. В соответствии с п. 4 ст. 164 НК РФ налогообложение производится по налоговой ставке 18/118%.

Сумма налога, подлежащая уплате в бюджет, исчисляется и уплачивается в полном объеме налоговыми агентами за счет средств, перечисляемых иностранному лицу (п. 4 ст. 173 НК РФ).

Налоговые агенты уплачивают налог по месту своего нахождения (п. 3 ст. 174 НК РФ). В случаях, когда местом реализации работ (услуг) иностранными лицами, не состоящими на учете в налоговых органах в качестве налогоплательщиков, является территория РФ, уплата налога производится налоговыми агентами одновременно с выплатой (перечислением) денежных средств таким налогоплательщикам (п. 4 ст. 174 НК РФ).

Банк, обслуживающий налогового агента, не вправе принимать от него поручение на перевод денежных средств в пользу иностранной организации, если налоговый агент не представил также поручение на уплату налога с открытого в этом банке счета при достаточности денежных средств для уплаты всей суммы налога.

Плательщики НДС (в том числе исполняющие обязанности налогового агента) обязаны представить в налоговые органы по месту своего учета соответствующую налоговую декларацию по установленному формату по телекоммуникационным каналам связи через оператора электронного документооборота в срок не позднее 25-го числа месяца, следующего за истекшим налоговым периодом, если иное не предусмотрено главой 21 НК РФ (п. 5 ст. 174 НК РФ).

Удержанную и уплаченную сумму НДС с дохода лизингодателя — иностранной организации лизингополучатель — плательщик НДС вправе принять к вычету при условии, что полученное в лизинг имущество приобретено им для осуществления операций, признаваемых объектами налогообложения в соответствии с главой 21 НК РФ (п. 3 ст. 171 НК РФ).

Важно отметить, что при международном лизинге обязанности налогового агента у лизингополучателя будут возникать не всегда. Если российская организация берет в лизинг наземные автотранспортные средства, то место реализации лизинговых услуг определяется согласно п.п. 5 п. 1 ст. 148 НК РФ, т. е. по месту деятельности лизингодателя.

Поскольку при лизинге наземного автотранспортного средства услуга считается оказанной на территории иностранного государства, то объекта обложения НДС не возникает, и, следовательно, российский лизингополучатель не будет признаваться налоговым агентом по НДС при выплате лизинговых платежей.

Итак, на основании изложенного можно отметить, что если лизингодатель является нерезидентом, то в общем случае лизингополучатель заплатит НДС дважды:

первый раз — на таможне при ввозе предмета лизинга в РФ; второй — при перечислении лизинговых платежей лизингодателю в качестве налогового агента.

В соответствии с п. 1 ст. 19 Закона № 164-ФЗ в договоре лизинга стороны могут предусмотреть, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по окончании срока действия соглашения или до его истечения на условиях, определенных соглашением сторон. При этом выкупная цена предмета лизинга может включаться в лизинговый платеж или устанавливаться отдельно.

Однако в любом случае в части уплаты выкупных сумм у лизингополучателя — налогового агента возникает двойное обложение НДС, так как налог со стоимости предмета лизинга им был уже заплачен при ввозе лизингового имущества в РФ.

Международный лизинг как форма привлечения инвестиций в национальную экономику


В условиях ухудшившейся внешнеэкономической конъюнктуры, одной из насущных задач для обеспечения роста национальной экономики является привлечение дополнительных ресурсов в неё, в том числе за счёт внешних инвестиционных инструментов. В современных условиях российские предприниматели — крупные, средние и мелкие — находятся в поисках дополнительных источников инвестиций. При этом остаются слабо развитыми, в основном ввиду причин организационного и законодательного характера, альтернативные источники инвестирования, к которым относится международный лизинг. Проблема, которая рассматривается в настоящем исследовании состоит, во-первых, в недостаточной поддержке государством международного лизинга как альтернативной и перспективной форме инвестирования, во-вторых, в недостаточном понимании предпринимательскими организациями преимуществ данной формы инвестирования.

Анализ данных Центрального Банка РФ показывает, что в последние годы произошло кардинальное снижение объема привлеченных в Россию прямых иностранных инвестиций (рисунок 1).

Рис. 1. Динамика прямых иностранных инвестиций в экономику России в 2007–2015 гг., % [6]

Как видно, в 2015 г. объем прямых иностранных инвестиций в Россию снизился на 70,6 % по сравнению с 2014 г. и 88,4 % по сравнению с базовым периодом — 2007 г.

Негативная динамика прямых иностранных инвестиций в Россию снижает её рейтинги [9] в мировой системе движения финансовых ресурсов и становится сигналом для потенциальных инвесторов из зарубежных стран.

В таких условиях необходимо осуществлять поиск новых способов и создавать условия для использования субъектами экономической деятельности — резидентами и нерезидентами альтернативных способов инвестирования в национальную экономику. Одним из таких альтернативных способов становится международный лизинг.

Целью исследования является обоснование роли международного лизинга как одного из источников повышения инвестиционной активности в российской экономике. Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:

– уточнение особенностей лизинга (или «финансовой аренды» — рассматривается как тождественный термин) в сравнении с другими способами финансирования;

– выделение преимуществ международного лизинга;

– характеристика особенностей и проблем использования международного лизинга в России в современных условиях.

Объектом исследования является международное движение капитала в связи с осуществлением финансирования приобретения основных фондов. Предметом исследования является международный лизинг как форма инвестирования.

В мировой практике лизинговое инвестирование является одним из наиболее распространенных способов финансирования инвестиционных проектов, деятельности субъектов экономики. Лизинг в самом общем понимании является способом обновления материально-технической базы компаний при отсутствии первичного капитала или заёмных ресурсов. Сущность данного инструмента предполагает предоставление права владения тем или иным имуществом тому или иному субъекту экономической деятельности.

Термин «лизинг», образованный от английского слова «to lease», означает буквально «арендовать», «брать в аренду».

Лизинг с точки зрения деятельностного подхода может пониматься как форма предпринимательской деятельности, в рамках которой осуществляется инвестирование финансовых ресурсов в специально приобретаемое и передаваемое впоследствии имущество по договору субъектам предпринимательской деятельности на определённое время за плату для использования в целях получения прибыли. Лизинг очень тесно связан с арендой, в связи с чем, одним из синонимов этого термина является понятие «финансовая аренда». Однако, в отличие от прочих разновидностей аренды, в пользование субъектам предпринимательской деятельности сдаётся новое, приобретённое в соответствии с заявкой имущество для передачи его в пользование тому субъекту предпринимательской деятельности. Таким образом, лизингодатель в таком случае не может быть арендодателем, поскольку с его стороны имущество приобретается по заказу, без эксплуатации.

Также надо отметить, что экономическая сущность финансовой аренды от экономической сущности традиционных форм арендных отношений отличается рядом признаков [3, 4, 5, 8]:

– капиталом в финансовой аренде является не имущество, находящееся в собственности владельца, а так называемый «универсальный» ресурс — денежные средства, которые позволяют приобрести необходимое имущество или средства производства;

– финансовая аренда позволяет исключить потери, обусловленные реализацией имущества, которое может оказаться невостребованным, либо с потерей свойств такого имущества при его хранении;

– у арендатора появляется возможность взять в аренду имущество или составляющие основного капитала со свойствами, полностью соответствующими, предъявляемым к нему требованиям;

– у лизингодателя (или арендодателя) появляется возможность отстраниться от участия в передаче арендованного оборудования или имущества и, как следствие, возможных претензий к его качеству;

– у лизингополучателя есть возможность приобретения арендованного имущества в собственность по истечению срока лизингового договора.

Согласно положениям Закона «О финансовой аренде (лизинге)» [7], при осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

Сделки международного лизинга предполагают импорт и экспорт непотребляемой продукции и регулируются гражданским, таможенным и налоговым законодательством производителей, представляющих стран, которые участвуют в сделке. Международный лизинг активно используется такими стратегически важными для российской экономики отраслями как нефтегазовая и транспортная — ввиду значительной стоимости оборудования, используемого предприятиями этих отраслей.

Выделяют следующие формы международного лизинга [2]:

  1. Финансовый — данная форма международного лизинга предоставляет возможность предприятию при небольших разовых расходах приобрести необходимое оборудование или технику. При этом не возникает необходимости аренды значительного количества единиц техники и изъятия для этого существенных средств из оборота таких предприятий. Финансовый лизинг довольно популярен в деятельности российских компаний.
  2. Оперативный лизинг — данная форма международного лизинга особенно выгодна для предприятий, сфера деятельности которых подвержена влиянию сезонных колебаний (яркий пример — предприятия агропромышленного комплекса) или географического фактора. Использование оперативного лизинга позволяет предприятиям нарастить объемы производства в установленный срок на выбранной территории. Однако, оперативный лизинг в российской практике используется значительно реже финансового.

Одной из отличительных особенностей международного лизинга является то, что его можно рассматривать одновременно и как механизм финансирования и как механизм инвестирования [1]. Преимуществами международного лизинга является использование налогового режима страны лизингодателя или так называемый «экспорт налоговых льгот» [10].

Как показывает практика отношений между участниками отношений, складывающихся по поводу финансовой аренды оборудования, наиболее выгодные сделки международного лизинга осуществляются между резидентами стран, в которых применяются различные методы определения балансодержателя лизингового имущества.

Использование международного лизинга российскими предприятиями предоставляет им значительно больший доступ к международным финансовым инструментам, а также рынкам инновационного оборудования.

Международный лизинг предоставляет преимущества не только для российской национальной экономики — данная форма инвестирования также стимулирует зарубежных производителей оборудования и техники, которые получают новые рынки сбыта своей продукции.

Однако, как показывают данные международных исследований, роль России на мировом рынке лизинга всё ещё незначительна [11].

Таким образом, вовлечение России в международные отношения, связанные с оказанием лизинговых услуг и приобретением оборудования и техники в рамках лизинговых договоров требует решения ряда задач, в числе которых:

  1. Решение вопросов уплаты таможенных пошлин и налогов организациями, закупающими оборудование в рамках международного лизинга.
  2. Предусмотрение законодательной возможности снижения стоимости имущества при его эксплуатации в ходе осуществления таможенных процедур.
  3. Разработка подзаконных актов, стимулирующих зарубежных экономических агентов взаимодействовать с российскими предприятиями по на основе ясных для всех сторон схем.

Кроме того, требуется распространение идей использования международного лизинга как альтернативной формы инвестирования среди российских предпринимателей. Использование международного лизинга предоставляет предпринимателям ряд преимуществ, среди которых: получение дополнительного инвестиционного ресурса, повышение конкурентоспособности на зарубежных рынках ввиду полученных налоговых послаблений, появление новых крупных рынков сбыта продукции, взаимодействие с зарубежными контрагентами и др.

Литература:

  1. Абольянина Т. А. Международный лизинг как способ привлечения иностранных инвестиций // Международный студенческий научный вестник. 2015. № 4–3. С. 384–385.
  2. Весина В. В. Использование международного лизинга как метода финансирования деятельности российских предприятий // Интернет-журнал Науковедение. 2014. № 5 (24). С. 81. [URL] — http://naukovedenie.ru/PDF/48EVN514.pdf (дата обращения 24.11.2016).
  3. Володин А. А. Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник / А. А. Володин, Н. Ф. Самсонов, Л. А. Бурмистрова и др. — М.: ИНФРА-М, 2004. — 504 с.
  4. Леонтьев В. Е. Инвестиции: учеб. пособие / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н. П. Радковская. — М.: Магистр: ИНФРА-М, 2010. — 416 с.
  5. Логинов М. В. Лизинг как форма активизации инвестиционных процессов и инструмент экономического подъема в России: дисс.... канд. экон. наук; М., 2008, 176 с.
  6. Прямые инвестиции в Российскую Федерацию [Электронный ресурс] / Центральный Банк Российской Федерации. URL — http://www.cbr.ru/statistics/?prtid=svs (дата обращения 25.11.2016).
  7. Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» // «Собрание законодательства РФ», 02.11.1998, № 44, ст. 5394.
  8. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. А. М. Ковалевой. — 2-e изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 336 с.
  9. Foreign direct investment, net inflows (BoP, current US$) [Электронный ресурс] / The World Bank. URL — http://data.worldbank.org/indicator/BX.KLT.DINV.CD.WD (дата обращения 25.11.2016).
  10. Inihoff E. A., Lipe R. C. and Wright D. W. Operating leases: income effects of constructive capitalization // Accounting Horizons. — 2007. — № 2.
  11. Leaseurope [Электронный ресурс] // [URL] — http://www.leaseurope.org/uploads/documents/stats/European %20Leasing %20Market %202015.pdf (дата обращения 24.11.2016).

Основные термины (генерируются автоматически): международный лизинг, предпринимательская деятельность, финансовая аренда, предприятие, имущество, форма инвестирования, Россия, оперативный лизинг, национальная экономика, российская экономика.

Международный лизинг — что представляет собой, преимущества и недостатки, виды
# Бизнес-словарь Что такое международный лизинг

Подробно о международном лизинге

Международный лизинг – это предоставление лизинговой компанией материальных ценностей иностранному получателю в аренду на определенный срок с последующей передачей права собственности.

  • Основные субъекты
  • Виды международного лизинга
  • Финансовый лизинг
  • Возвратный лизинг
  • Леверидж
  • Другие виды
  • Значение международного лизинга
  • Условия получения
  • Процедура оформления
  • Особенности лизингового договора
  • Процентные ставки по лизингу
  • Документы для оформления лизингового соглашения
  • Отличия от других форм финансирования

Международный лизинг – это сделка, в которой принимают участие лизинговые компании и хозяйствующие субъекты двух и более государств.

Лизинг – это двустороннее соглашение, в результате которого лизингодатель передает получателю лизинга право пользования предметом в обмен на платежи, предусмотренные в договоре.

Основные субъекты

Согласно нормам международного права, субъектный состав лизинговых правоотношений сложный и включает в себя:

  • Лизингодателя – субъект предпринимательской деятельности, включая банковские и небанковские финансовые учреждения, который передает в пользование объекты лизинга на основе соответствующего договора. В соглашении обязательно указывается, на какой срок и каких условиях предоставляется предмет лизинга.
  • Получатель – физическое или юридическое лицо, которое согласно договору лизинга принимает в пользование товар за определенную плату и на заранее оговоренный срок.
  • Продавец – физическое или юридическое лицо, которое изготавливает имущество (оборудование, технику и т. д.) и продает его.

Лизинг

Если договор лизинга является международным, то существует три возможных варианта применения законов к нему:

  • Законы определенной страны, которая заранее или после подписания соглашения была выбрана обеими сторонами. Никаких ограничений здесь не существует, однако большинство современных лизинговых договоров построены на выборе британского законодательства.
  • Конвенция УНИДРУА о международном лизинге используется в случаях, если лизингодатель и получатель находятся в странах, которые подписали данное соглашение.
  • Если же стороны не являются резидентами государств, подписавших УНИДРУА и не могут прийти к общему знаменателю касательно выбора определенного права, то используется законодательство страны-лизингодателя.

Договор международного лизинга включает в себя условия о предоставлении дополнительных услуг или проведению определенных работ еще до начала пользования предметом лизинга.

К примеру, самолеты, полученные на основе лизинга, еще до передачи подвергаются техническому обслуживанию. Это позволяет сохранить целостность и работоспособность авиатехники.

Виды международного лизинга

Международный лизинг дифференцируется в зависимости от форм организации сделки, особенностей платежа и других критериев.

Финансовый лизинг

Лизинговая сделка, представляющая собой операцию по покупке определенного имущества в собственность с целью его сдачи в аренду. Срок сдачи во временное пользование обычно приравнивается сроку эксплуатации, что позволяет лизингодателю в полной степени покрыть свои расходы и получить прибыль. В течение срока договора получатель выплачивает ежемесячно (ежеквартально или ежегодно) определенную сумму.

Возвратный лизинг

Одна из самых интересных форм международного лизинга, представляющая собой двухстороннюю сделку с резидентами разных государств. Особенность состоит в том, что получатель лизинга является и поставщиком товаров или услуг. Другими словами, владелец оборудования продает его лизинговой компании, а потом заключает с ней договор на этот же товар. Это позволяет покрыть недостачи бюджета и продолжить свою деятельность.

Леверидж

Модель леверидж-лизинга является одной из самых сложных форм финансирования и используется для реализации крупномасштабных проектов. В основном такая форма предоставления средств применяется для крупных капитальных проектов, рассчитанных на десятки лет. Это может быть предоставление оборудования для гидроэлектростанций, морских платформ для добычи нефти или установок для бурения газа.

Договор

Специфика левериджа состоит в наличии множества сторон сделки: нескольких акционеров, кредиторов и продавцов.

Преимущества данного вида международного лизинга для отдельно взятых государств неоспоримы, ведь они позволяют привлечь дополнительный капитал в страну. Благодаря этому можно увеличить линейку инвестиционных продуктов, что благотворно скажется на финансовом рынке и экономике в целом. Среди главных достоинств можно отметить следующие:

  • Использование налоговых льгот. Если провести грамотное структурирование сделки в рамках одного проекта, то можно рассчитывать на льготы сразу в двух или более странах (в зависимости от количества сторон).
  • Возможность сэкономить до 20% средств в сравнении с другими формами международного финансирования.
  • Возможность использовать при разработке проекта элементов от иных моделей – торгового финансирования, факторинга или фортфейтинга. Это существенно упрощает и ускоряет оборот средств, что будет несомненным преимуществом для любого инвестиционного проекта.
  • В качестве залогового имущества используется сам предмет лизинга, а не другие активы.
  • Возможность увеличить финансовую поддержку для конечного получателя при применении механизма синдикации.

Другие виды

В зависимости от формы платежей выделяют:

  1. Лизинг с денежным платежом, где выплаты производятся в денежной форме.
  2. Компенсационный – расчет происходит товарами, которые производятся на полученном в аренду имуществе.
  3. Смешанный – часть платежей выплачивается в денежной форме, а часть – товарами или услугами.

Международный лизинг делится на виды также на основе объема обслуживания получаемого в аренду имущества:

  • Чистый – отношения, при которых техническое обслуживание оборудования или любого другого актива производит получатель. Расходы на эти мероприятия не включаются в договор.
  • Мокрый – предполагает техническое обслуживание техники, оборудования или другого имущества лизингодателем. Соглашение также может предусматривать обязанности по подготовке квалифицированного персонала, поставке сырья и т. д.

Большой объем соглашений международного лизинга контролируется транснациональными корпорациями и банками, которые имеют дочерние лизинговые фирмы с широкой сетью зарубежных филиалов и представительств.

Значение международного лизинга

Сегодня лизинг – удобный инструмент инвестиционной политики, имеющий огромное значение для развития производства, особенно в периоды застоя экономии. Кроме того, он позволяет стимулировать научно-технический прогресс и обеспечить развитие национальной экономики.

Использование международного лизинга в экономике определенной страны особенно полезно в случаях дефицита капиталовложений, когда национальные предприятия не имеют достаточно собственных средств для инвестиций в производство. Данная форма финансирования также особенно актуальна при отсутствии поддержки со стороны государства.

Лизинг

Условия получения

Условия оформления каждой сделки зависят от целого ряда факторов, среди которых:

  • международные договоры, регулирующие инвестиции и таможенный режим между странами;
  • законодательные акты государств касательно лизинговой деятельности;
  • особенности сторон сделки: их резидентность, наличие акционеров и т. д.

Кроме того, на условия получения имущества в лизинг оказывают влияние и требования лизингодателя: сроки, проценты, максимальная сумма и иные параметры.

Процедура оформления

Процесс оформления лизинговой сделки зависит, в первую очередь, от ее вида и может проводиться в несколько этапов. Обычно при международном лизинге сотрудничество сторон происходит следующим образом:

  1. Получатель лизинга подбирает себе партнера на основе существующих на рынке предложений и отправляет заявку на сотрудничество.
  2. Лизингодатель проводит первичную оценку платежеспособности компании, изучает ее деятельность, страну базирования и другие параметры. Для этого может понадобится пакет документов от получателя.
  3. Лизингодатель, если необходимо, обращается в банк в стране нахождения для получения заемных средств на приобретение оборудования или любого другого имущества.
  4. После получения кредита оформляется контракт с поставщиком.
  5. Лизингополучателю отправляется товар, а лизингодатель расплачиваться за него с производителем или поставщиком.
  6. Вместе с заключением соглашения также составляется договор страхования.

После этого получатель каждый месяц (или любой другой оговоренный срок) перечисляет платеж на счет лизингодателя.

Сотрудничество

Особенности лизингового договора

Договор международного лизинга должен включать в себя все условия и положения проведения операции, а также данные каждой из сторон, принимающих участие в сделке.

Стандартный контракт имеет такие разделы:

  • информация об объекте сделки;
  • данные всех сторон соглашения, включая страну базирования, юридические адреса и контактные телефоны;
  • описание сроков поставок, выплат и процентов;
  • права участников сделки, возможные риски и обязанности;
  • информация о страховании предмета лизинга;
  • финансовый план, включающий в себя график выплат;
  • условия досрочного погашения или расторжения контракта.

Процентные ставки по лизингу

Международным лизингом чаще всего пользуются компании, которые желают получить более лояльные условия финансирования, чем предложения отечественных банков.

Гораздо выгоднее покупать иностранное оборудование в лизинг в стране, где юридически зарегистрирован и работает лизингодатель.

Особенность лизинга состоит в том, что здесь нет средних ставок по рынку: все моменты, включая график погашения, оговариваются индивидуально сторонами сделки и зависят от целого ряда факторов.

Документы для оформления лизингового соглашения

Основным документом является соглашение международного финансового лизинга, включающий в себя все условия сотрудничества. Кроме того, в лизинге используются и другие документы, среди которых:

  • контракт на покупку имущества лизингодателем у производителя;
  • договор на получение заемных средств;
  • акты приема-передачи товаров или услуг.

Получатель лизинга также должен будет предоставить пакет документов для подтверждения его платежеспособности, юридического статуса и т. д.

Отличия от других форм финансирования

Международный факторинг и лизинг – формы финансирования, целью которых является привлечение средств для деятельности компании. Однако каждая сделка имеет свои особенности:

Международный факторинг Международный лизинг
При составлении соглашения принимается во внимание платежеспособность клиентов поставщика Проводится анализ платежеспособности и финансовой устойчивости самого клиента
Предмет договора – передача задолженности покупателя фактору Предмет договора – задолженность за аренду имущества

Основное отличие внутреннего лизинга и международного состоит в том, что в первом случае обе стороны являются резидентами России, а во втором – одна из сторон работает на территории другого государства.

Лизинг

Для того чтобы понять выгоды использования международного лизинга в сравнении с привлечением собственного капитала или кредита, можно провести следующее сравнение:

Форма кредитования Плюсы Минусы
Международный лизинг Возможность получения индивидуальных условий по выплате, а также дополнительных льгот при условии полного выкупа имущества в будущем. Повышение себестоимости при производстве определенной продукции.
Собственные средства компании Возможность самостоятельно искать поставщиков на рынке. Нет никаких комиссий, платежей и переплат. Необоснованные затраты могут привести к вынужденному снижению объемов производства.
Кредит Нет комиссионных выплат посреднику. Повышенные выплаты, отсутствие долгосрочных программ кредитования.

Международный лизинг часто сравнивают с арендой. Несмотря на то что оба договора представляют собой финансовую аренду, они имеют целый ряд отличий:

Международный лизинг Аренда
Производитель имущества одновременно является субъектом лизинговых отношений. Продавец или производитель не принимает непосредственного участия в сделке.
Имущество покупается для того, чтобы передать его в лизинг. Обычно это указывается в контракте купли-продажи. Имущество покупается заранее.
Право выбора имущества и партнера принадлежит получателю лизинга. Арендатор выбирает имущество на основе предложений рынка, а партнер прилагается к товару.
Получатель лизинга имеет частичные права покупателя (может направлять жалобы и т. д.) Арендатор не имеет никаких связей с производителем.
Лизингодатель не несет ответственности за недостатки товаров, которые не позволяют использовать их в полной степени. Арендодатель обязан устранять любые проблемы, которые мешают использовать имущество.
Получатель лизинга продолжит выплачивать средства лизингодателю даже в случае, если имущество будет уничтожено без его вины. Арендатор не должен платить за использование имущества при его случайном уничтожении (если иное не прописано в договоре).

Таким образом, международный лизинг – это предоставление лизинговой компанией материальных ценностей иностранному получателю в аренду на определенный срок с последующей передачей права собственности. Основное достоинство данной формы финансирования состоит в возможности сократить расходы на покупку имущества иностранного производства.

Единственным недостатком является сложная процедура оформления из-за множества препятствий со стороны внутреннего законодательства стран.

Понравилась статья?

Опубликовано

Поделись в соц.сетях

Добавить комментарий

Вам понравится

Лизинг в России | Камень XXI

В середине 2009 года российский лизинговый рынок прошел нижнюю точку, а в 2010 году начал восстанавливаться. Справедливо сказать, что время шокирующей стагнации прошло, и сейчас лизинговые компании пытаются разрабатывать новые стратегии, обновлять проекты и продукты. Очевидно, что главной тенденцией лизингового бизнеса в России в последнее время является смена приоритетов с борьбы с долгами на генерацию новых контрактов.

Согласно прогнозам макроэкономических показателей и последним статистическим данным по внутренней экономике, располагаемые доходы и капитальные затраты России в 2010 и 2011 годах будут расти, что, следовательно, должно привести к увеличению лизингового бизнеса в стране.

Вот некоторые показатели, свидетельствующие о том, что российский лизинговый рынок в первой половине 2010 года переживает новую волну роста:

объем нового бизнеса составил 8,3 млрд. Долларов США *, что в 2,8 раза больше по сравнению с аналогичным периодом 2009 года;

общий объем всего лизингового рынка увеличился на 4,5% и составил 33,6 млрд. Долларов США *.

* Данные взяты из опроса «РА Эксперт» - ведущего рейтингового агентства в России.

Мы рады отметить, что темпы роста «Камня-XXI» опережают общие показатели российского лизингового рынка.За 6 месяцев 2010 года компания увеличила количество новых бизнес-операций в 3 раза. По сравнению с нашими основными конкурентами мы выздоравливаем в том же темпе.

Исторически автолизинг является основным сегментом российского лизингового рынка. Его преобладание легко объяснить: низкие ликвидные риски со стороны арендодателя и доступный способ обновления автопарка со стороны клиента.

Эффективное сотрудничество с надежными поставщиками транспортных средств, высокая лояльность постоянных клиентов и профессиональная команда, ориентированная на результаты, позволили «Камню-XXI» вернуть себе позиции в сегменте автолизинга: объем нового бизнеса в первой половине 2010 года достиг докризисного уровня ( по сравнению с первыми 6 месяцами 2008 г.) и составляет 2.В 5 раз больше, чем за аналогичный период 2009 года.

Что касается других сегментов рынка лизинга, то следует отметить, что самые высокие темпы роста демонстрируют лизинг железнодорожного транспорта и лизинг тяжелого коммерческого транспорта.

Более подробную информацию о российском лизинговом рынке вы можете получить здесь:

http://www.raexpert.ru/researches/leasing/

,
БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ - первая в России лизинговая компания

2017 год

Мы обновили наш логотип

2016 год

Стабильный рейтинг

Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента на уровне BB- и повысило прогноз рейтинга с негативного до стабильного.

2015 год

25 лет!

БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ исполняется 25 лет

2014 год

Стабильный рейтинг

Fitch Ratings присуждает долгосрочные рейтинги дефолта (РДЭ) БАЛТИЙСКОГО ЛИЗИНГА на уровне B + со стабильным прогнозом рейтинга.

2013 год

Расширение компании

БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ празднует в общей сложности 60 филиалов по всей стране.

2012 год

Высокий рейтинг безопасности

Национальное рейтинговое агентство присвоило компании индивидуальные рейтинги кредитоспособности и надежности. Наш рейтинг кредитоспособности был AA-, а рейтинг надежности - AA +.

2010 год

20 лет!

БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ отметил 20-летие успешного участия в лизинговом секторе России.

2009 год

Ребрендинг

Зонт BALTIC LEASING вновь переименовывает компанию и начинает предлагать новые финансовые услуги, а также инициировать лизинговый портфель.Это привело к обновлению условий для клиентов, а также компаний, которые заинтересованы в продаже лизинговых портфелей.

2008 год

Увеличение финансового лимита

БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ смог обеспечить сотрудничество с Северо-Западным банком, а также со Спербанком в России, чтобы обеспечить финансирование до 1 млрд. Рублей с возможностью привлечения до 3,5 млрд. Рублей. Эти источники кредитования позволяют компании расширяться в розничном секторе.БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ также получил кредит в размере 30 миллионов долларов от чешского банка, который продлил их кредит на один год. Эти средства были использованы для финансирования текущей лизинговой деятельности.

2007 год

Ребрендинг

Мы провели ребрендинг компании и заключили стратегическое партнерство с НОМОС-БАНКом. ЗАО «БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ» прошел ребрендинг ЗАО «НОМОС-Лизинг» Северо-Запад, ООО «БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ» (г. Санкт-Петербург) прошел ребрендинг ООО «Региональная компания НОМОС-Лизинг».Во время укрепления нашей позиции на рынке лизинга ООО «РК НОМОС-Лизинг» начало активно развиваться в региональном бизнесе. В течение года было открыто 16 новых филиалов в крупных городах России.

Дмитрий Викторович Корчагов, генеральный директор группы компаний BALTIC LEASING, признан самым успешным менеджером лизинговой отрасли в Санкт-Петербурге за его активный вклад в рамках проекта «Золотой класс ТОП-100 2007» газеты «Деловой Петербург».

На пятом ежегодном общем собрании по определению доходов отрасли в 2007 году генеральный директор группы компаний БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ был награжден дипломом за «Самый ценный вклад в аналитическое исследование российского лизинга». Прозрачность и вклад группы БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ в лизинг развитие в России было отмечено.

2006 год

Генеральному директору присвоено звание лучшего топ-менеджера

Генеральному директору Дмитрию Викторовичу Корчагову присвоено звание лучшего топ-менеджера Национальной энциклопедии личностей

2002 год

Международный кредит

БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ обеспечивает продление международного кредита.ЗАО «БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ» подписало кредитное соглашение с Международной финансовой корпорацией - IFC (группа Всемирного банка) о предоставлении кредита на сумму 2 млн. Долларов США сроком на 3 года.

1999 год

Расширение компании

Компания расширяется. Основание ООО «БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ» (г. Санкт-Петербург) начинает развитие франчайзинга ГК «БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ», чтобы стать организатором и основателем Северо-Западной Лизинговой Ассоциации.

1996 год

Лицензия Министерства экономики

Мы получаем лицензию от Министерства экономики РФ. ЗАО «БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ» становится первой лизинговой компанией, получившей лицензию. Лицензия имеет номер № 0001.

1994 год

Создание Ассоциации российских лизинговых компаний Рослизинг

Создание Ассоциации российских лизинговых компаний Рослизинг.БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ стал организатором и основателем ассоциации.

1990 год

Компания была основана

Компания была основана в 1990 году. БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ основан в Санкт-Петербурге (Ленинград).

,
Лизинговый рынок России: современное состояние и тенденции развития

Мир Производство Производство

World Manufacturing Production Ежеквартальный отчет Статистика мирового производственного производства за IV квартал 2013 года Статистический отдел www.unido.org/statistics Отчет о мировом промышленном производстве, четвертый квартал 2013 г. Статистика ЮНИДО представляет

Дополнительная информация

Финансовые услуги в Европе

Financial Services In Europe Финансовые услуги в Европе GE A Global Company Работает в более чем 100 странах. Долг с рейтингом Triple-A с 1956 года 320 000 + сотрудников по всему миру Производственные мощности в 32 странах 2 Six GE Business

Дополнительная информация

Обзор российских слияний и поглощений за 2008-2012 гг.

Russian M&A review 2008-2012 Обзор слияний и поглощений в России за 2008-202 гг. Финансирование сделок и структура рынка Февраль 203 «Газпромбанк» (Акционерное общество) ТОП 3 крупнейших российских банка (по общему объему, RHS) Основные выводы Закрытые сделки по слияниям и поглощениям в России

Дополнительная информация

АРЕНДА ПРОТИВ КУПИТЬ РЕШЕНИЕ

THE LEASE VERSUS BUY DECISION За последние тридцать лет У.S. Bancorp Equipment Finance превратилась в одну из крупнейших в стране промышленных финансовых компаний, связанных с банками. Общая сумма активов превышает 8 миллиардов долларов, а офисы -

Дополнительная информация

Юридическое обследование заработной платы, 2012

Legal Salary Survey, 2012 ВВЕДЕНИЕ регулярно публикует обзор зарплат, чтобы проконсультировать наших клиентов и кандидатов на московском юридическом рынке. В этом отчете приводится обзор заработной платы, действующий на конец августа 2012 года, по частным

Дополнительная информация

Мир Производство Производство

World Manufacturing Production Ежеквартальный отчет Статистика мирового производственного производства за III квартал 2013 года Статистический отдел www.unido.org/statistics Отчет о мировом производственном производстве, III квартал 2013 г. Статистика ЮНИДО представляет

Дополнительная информация

Бизнес-брифинг: Германия

Business Briefing: Germany 159870 Бизнес-брифинг: Германия, май 2015 г. Обзор Площадь Население Плотность населения 357 340,0 кв. Км. 2014 г .: 80,9 млн. Чел. Рост населения 2014 г.: -0,2% * Коэффициент рождаемости Рождаемость Распределение по возрастным группам

Дополнительная информация

ВЛИЯНИЕ НАЛОГОВЫХ ИЗМЕНЕНИЙ

THE EFFECT OF TAX CHANGES EQUILIBRIUM Ежеквартальный журнал экономики и экономической политики ТОМ 7, номер 2, 2012 год ISSN 1689-765X Технологический университет Моники Гребиковой Брно, Чешская Республика ВЛИЯНИЕ НАЛОГОВЫХ ИЗМЕНЕНИЙ НА ФИНАНСОВЫЕ

Дополнительная информация

СТАТИСТИКА EUF.31 декабря 2013

EUF STATISTICS. 31 December 2013 , ОЦЕНКИ ОБОРОТОВ ОБОРОТОВ ЕС. Объемы оборота по продуктам, распределению и уведомлению (оценки ЕС, млн.) Оценка ЕС в% к обороту Значение выборки по общему обороту

Дополнительная информация

Подоходный налог для малого бизнеса

Small Business Income Tax Формы подоходного налога для малого бизнеса и как уплачиваются их налоги. Ведение записей Законодательные требования.Привлечение активов в бизнес. Справедливая рыночная стоимость. Доходы Фискальный период Доходы Расходы Что

Дополнительная информация

TLTRO и финансовые посредники

TLTRO and Financial Intermediaries TLTRO и финансовые посредники Содержание Введение ... 2 Новые целевые долгосрочные операции рефинансирования ЕЦБ ... 2 Лизинг, факторинг и потребительский кредит по схеме TLTRO ... 3 1. Право на получение

Дополнительная информация

IPSAS 13 АРЕНДА Подтверждение

IPSAS 13 LEASES Acknowledgment МСФО (IAS) 13 «АРЕНДА» Подтверждение Настоящий Международный стандарт учета в государственном секторе взят в основном из Международного стандарта бухгалтерского учета (IAS) 17 (пересмотренный в 2003 году), «Аренда», опубликованного International

Дополнительная информация

Объясняя России новый нормальный

Explaining Russia s New Normal Объяснение нового нормального для России Криса Уифера из Макро-консультативного руководства. Это издание появилось на BNE.ЕС, 11 сентября 2015 г. Один из лозунгов, который сейчас регулярно используется для описания текущего экономического состояния России

Дополнительная информация

Либерия Лизинг Инвестиционный Форум

Liberia Leasing Investment Forum Инвестиционный форум Либерия Лизинг Финанс Лизинг в Либерии: 13-14 июня 2012 г. Монровия, Либерия Лизинг является одновременно источником доступного капитала для малого и среднего бизнеса и катализатором социально-экономического развития

Дополнительная информация

Прямые зарубежные инвестиции

Foreign Direct Investment Германия сообщает о рекордном количестве новых инвестиционных проектов Германия является очень привлекательным местом для иностранных инвесторов.Германия Trade & Invest (GTAI) и агентства экономического развития Федерального правительства Германии

Дополнительная информация

Всемирный поставщик решений

World Solution Provider GE Consumer & Industrial World Поставщик решений GE воображение в работе GE Six бизнес, отвечающий потребностям наших клиентов, действуя как одна компания. Использование воображения более 300 000 человек

Дополнительная информация

Будущее лизинга *

The future of leasing* Бухгалтерский учет и оценка Консалтинговые услуги Лизинг Будущее лизинга * * connectedthinking PricewaterhouseCoopers (PwC) предоставляет специализированные услуги в области аудита, налогообложения, управления персоналом и консультационные услуги

Дополнительная информация

Отчет о недвижимости

Property Data Report Отчет о данных по недвижимости Введение В этом документе излагаются некоторые ключевые факты о коммерческой недвижимости, которая сама по себе составляет значительную часть экономики Великобритании, а также предоставляет платформу

. Дополнительная информация

Промежуточный учет

Intermediate Accounting Промежуточный учет Томас Х.Школа бизнеса Beechy Schulich, Йоркский университет, Джоан Э. Д. Конрод, Факультет менеджмента, Университет Далхаузи PowerPoint слайды: Брюс В. Маклин, Факультет менеджмента,

Дополнительная информация

Годовые результаты 2008/2009

Annual Results 2008/2009 Годовые результаты 2008/2009 Содержание Финансовая отчетность Финансовая отчетность Рынок Стратегия Рынок Faiveley Transport Outlook Стратегия Outlook Outlook 2 Финансовая отчетность Финансовая отчетность

Дополнительная информация

IPSAS 13 АРЕНДА Подтверждение

IPSAS 13 LEASES Acknowledgment МСФО (IAS) 13 «АРЕНДА» Подтверждение Настоящий Международный стандарт учета в государственном секторе (МСУГС) взят в основном из Международного стандарта бухгалтерского учета (МСФО) 17 (пересмотренный в 2003 году), «Аренда», опубликованного Международным

. Дополнительная информация

ГЛОБАЛЬНАЯ ПРОГРАММА ОБРАЗОВАНИЯ

GLOBAL EDUCATION PROGRAM ГЛОБАЛЬНАЯ ПРОГРАММА ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ - СПОНСОРНАЯ ПРАВИТЕЛЬСТВО ПРОГРАММА, ПРЕДЛАГАЮЩАЯ РОССИЙСКИМ ГРАЖДАНАМ ВОЗМОЖНОСТЬ ИЗУЧЕНИЯ В ВЕДУЩИХ РЕГУЛИРОВАНИЯХ ИНОСТРАННЫХ УНИВЕРСИТЕТОВ: О GEP http: // educationglobal.ru / o_programme /

Дополнительная информация

Статистика инвестиционного фонда

The investment fund statistics Статистика инвестиционных фондов Narodowy Bank Polski (NBP) публикует данные, представленные инвестиционными фондами, которые определены в ст. 3 раздел 1 Закона от 27 мая 2004 года об инвестиционных фондах (Журнал

Дополнительная информация ,

Иностранные инвестиции в России - Santandertrade.com

ПИИ в цифрах

Согласно Докладу ЮНКТАД о мировых инвестициях за 2020 год, приток ПИИ в Российскую Федерацию в 2019 году резко возрос, достигнув 31,7 млрд долларов США по сравнению с 13 млрд долларов США в 2018 году (+139,9). В том же году объем прямых иностранных инвестиций составил около 463 млрд долларов США, не изменившись по сравнению с уровнем 2010 года. Ценность трансграничных слияний и поглощений возросла из-за крупных сделок в минеральных ресурсах и интернет-индустрии (Global Investment Trends Monitor, UNCTAD, 2019).Основными странами-инвесторами являются Кипр, Нидерланды, Люксембург, Багамские острова, Ирландия, Бермудские острова и Великобритания. Основными секторами, получающими ПИИ, являются добывающая промышленность, металлургия, финансовая и страховая деятельность, административная и сервисная деятельность, производство транспортных средств и транспортного оборудования, энергетика и недвижимость.

Доля ПИИ в ВВП остается относительно низкой, учитывая рост и экономический потенциал страны, а инвестиции в оборотный капитал составляют значительную долю от общего объема ПИИ.В последние годы Россия провела экономические реформы, но административные проблемы, коррупция и неопределенность в отношении стабильности в регионе остаются серьезными проблемами. Россия приняла закон, позволяющий ей конфисковать активы иностранных государств на своей территории в ответ на конфискацию российской собственности европейскими странами в случае с ЮКОСом. По данным Института международных финансов (МИФ), Россия занимает последнее место среди 23 стран с формирующейся рыночной экономикой с точки зрения «реальных» ПИИ, при этом чистые потоки составляют в среднем 0.2% ВВП в период с 2015 по 2018 год. Россия занимает 28-е место (из 190 стран) в рейтинге Doing Business 2020, учрежденном Всемирным банком, что на 3 места больше, чем в предыдущем году. Основными активами России являются ее богатые природные ресурсы (нефть, газ и металлы), а также большая и квалифицированная рабочая сила.

Прямые иностранные инвестиции 2017 2018 2019
Приток ПИИ (млн. Долларов США) 25 954 13 228 31 735
Фондов прямых иностранных инвестиций (млн. Долл. США) 441 123 408 097 463 860
Количество инвестиций Greenfield *** 281 325 290
Стоимость инвестиций Greenfield (млн. Долларов США) 17 548 18 352 24 602

Источник: ЮНКТАД, Последние доступные данные.

Примечание: * Индекс эффективности внутренних ПИИ ЮНКТАД основан на соотношении доли страны в глобальном притоке ПИИ и ее доли в мировом ВВП. ** Индекс потенциального притока ПИИ ЮНКТАД основан на 12 экономических и структурных переменных, таких как ВВП, внешняя торговля, ПИИ, инфраструктура, использование энергии, НИОКР, образование, страновой риск. *** Инвестиции в экологически чистые месторождения являются формой прямых иностранных инвестиций, когда материнская компания начинает новое предприятие в зарубежной стране путем строительства новых производственных объектов с нуля.**** Валовое накопление основного капитала (GFCF) измеряет стоимость добавлений в основные средства, приобретенные предприятиями, правительством и домашними хозяйствами, за исключением выбытия основных средств, которые были проданы или списаны.

ПИИ ЗАПАСЫ СТРАНЫ И ПРОМЫШЛЕННОСТИ

Основные страны-инвесторы 2018,%
Кипр 27,3
Нидерланды 10.0
Люксембург 10,0
Багамские острова 7,9
Бермудские острова 6,1
Ирландия 5,4
Великобритания 4,1
Германия 3,4
основных вложенных секторов 2018,%
Добыча полезных ископаемых 25.2
Обрабатывающая промышленность 20,2
Торговля, ремонт автомобилей 16,4
Финансовая деятельность и страхование 12,2
Государственное управление и оборона, обязательное социальное обеспечение 8,1
Недвижимость 5,9

Источник: Центральный банк России - Последние доступные данные.

Return to top

© Export Entreprises SA, Все права защищены.
Последнее обновление: июль 2020 г.

.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о