Главная » Разное » Международный форфейтинг: Форфейтинг | МБЭС

Международный форфейтинг: Форфейтинг | МБЭС

| – Комментировать

Международный форфейтинг — презентация онлайн

1. Международный форфейтинг. Договоры, соглашения и конвенции регулирования международного форфейтинга в России и зарубежных

странах
Выполнили: Александрова П.
Новикова И., студентки 5 курса ФТД,
группы Тс02/1507
• Международный форфейтинг – новая форма
кредитования внешней торговли, которая появилась
под влиянием быстрого роста экспорта дорогостоящего
оборудования с длительным сроком производства,
усиления конкурентной борьбы на мировых рынках и
повышения роли кредита в развитии мировой
торговли.
• Первоначально форфейтинг осуществлялся
коммерческими банками. Но по мере быстрого
расширения операций стали создаваться
специализированные фирмы. Первой из них была
акционерная фирма «Finanz AG», созданная в 1965 г.
в Цюрихе Швейцарским банком «Швейцарише
Кредитанштальт». Форфейтинг получил сравнительно
широкое распространение в Швейцарии, Германии,
Франции, Великобритании; применялся
Внешторгбанком СССР.
Форфейтинг – это форма предоставления
посреднических услуг организациями (форфейтерами)
по приобретению дебиторской задолженности в полном
объеме у кредитора (поставщика, продавца, экспортера),
при этом денежное обязательство об оплате возникает у
должника (покупателя, импортера) перед посредником
(форфейтером).
Участниками сделки форфейтинга
являются:
• форфейтер – компания-посредник, которая выкупает
дебиторскую задолженность и берет на себя риски по
возврату неоплаченной стоимости товара;
• кредитор (продавец, экспортер) – лицо,
осуществляющее продажу (поставку) товара, которое
передает дебиторскую задолженность форфейтеру в
виде долговых ценных бумаг и получает полную
стоимость оплаты за проданный товар за вычетом
стоимости услуг форфейтера;
• дебитор (покупатель, импортер) – лицо,
принимающее товар, которое берет займ в виде
долговых ценных бумаг и передает их продавцу в
качестве обязательства оплаты за товар.
Схема форфейтинговой операции
выглядит следующим образом:
• 1. Под торговый контракт выписывается портфель тратт
(переводной вексель), которые будут погашаться
периодически в течение всего периода кредитования
экспортером сделки.
• 2. Импортер акцептует векселя и получает аваль
(поручительство) на эти векселя у своего банка.
• 3. Импортер передает портфель векселей взамен
товарораспорядительных документов.
• 4. Экспортер заключает договор со своим банком на
форфетирование и получает взамен портфеля векселей
наличные в сумме цены контракта. При этом экспортер
оплачивает комиссионные за форфетирование.
• 5. Импортер выплачивает долг, зафиксированный
портфелем векселей в сумме, которая превышает сумму
контракта на величину кредитного платежа банку.
• После заключительного этапа форфейтер становится
полноправным держателем ценных бумаг, подтверждающих
необходимость оплаты покупателем за поставленный товар.
Все риски форфейтер берет на себя, освобождая экспортера
от претензий по дальнейшей оплате.
• Помимо основного контракта, в котором сторонами являются
все участники форфейтинга – продавец, покупатель,
форфейтер, необходимыми документами, подтверждающими
факт перевода дебиторской задолженности, являются уже
упомянутые ценные бумаги и поручительство.
• Чаще всего применяются ценные бумаги в виде векселей и
аккредитивов. На векселе должна стоять подтверждающая
передаточная надпись на имя форфейтера. Векселя, в свою
очередь, должны быть гарантированы или авалированны
банком покупателя, который выступает в качестве
поручителя.
• Аккредитив также выдается банком покупателя в виде
поручения банку продавца.
Важными критериями международного
контракта форфейтинга являются следующие
факторы:
• валюта договора должна быть свободно
конвертируемой,
• обозначены условия юрисдикции при
разрешении споров и конфиденциальности
информации при условии перепродажи
долговых обязательств.
Форфейтинговые сделки, несомненно, имеют несколько
весомых преимуществ перед другими видами
внешнеторговых операций, связанных с кредитованием.
• Во-первых, банк в данном случае полностью берет на себя
все риски данной операции.
• Во-вторых, сегодня активно развивается рынок
форфейтинговых ценных бумаг, на котором долг можно
довольно выгодно продать. При этом полную сумму
долгового обязательства можно делить на части,
оформляя отдельный вексель на каждую из этих частей
(соответственно, продать на рынке можно не только весь
долг целиком, но и его отдельные части).
• Кроме того, форфетирование представляет собой
довольно гибкий вид кредитования – в частности,
существует возможность вносить долговые платежи с
предоставлением льготного периода (по договоренности
сторон).
Из недостатков можно выделить:
• высокий дисконт форфейтера при выкупе
задолженности,
• достаточно трудоемкий процесс сбора
необходимых документов и подтверждающих
бумаг,
• недостаточная надежность контрагентов
некоторых стран и отсутствие четкой
законодательной базы по использованию
долговых ценных бумаг.
Форфейтинг в мире
• Форфейтинг широко распространен в странах западной
Европы и Америке и довольно успешно функционирует
на сегодняшний день в развитых странах мира.
• Происхождение схемы форфейтинга берет свое начало
в Швейцарии после Второй мировой войны. Банки
Цюриха, которые занимались долгосрочным
кредитованием на протяжении многих лет, внедрили
прием форфейтинга для закупки зерна странами
Европы. В то время продажи сырья росли, и уже
требовалось долгосрочное финансирование поставок
продолжительностью более 180 дней. Помимо этого
изменился внешнеэкономический режим, в
соответствии с которым, производство товаров стало
более дорогостоящим и требовало большего времени.
Форфейтинг в мире
• В дальнейшем новые государства, приходившие на мировой
рынок – азиатские и латиноамериканские страны, все
активнее утверждались в международной торговле, и
финансирование поставок требовало широкого применения.
• В настоящее время центром форфейтинга является Лондон,
который не прекращал и развивал кредитование
товаропроизводителей и продавцов на долгосрочной основе.
Помимо Англии банковский сектор кредитования экспорта
активно развивается в Германии.
• Форфейтинг имеет положительную динамику и потому, что в
мире создаются специальные институты – Консорциумы
форфейтеров, в которые могут входить и финансовокредитные учреждения. Для особо крупных сделок,
исчисляемых миллионами долларов, консорциумы являются
незаменимым посредником при проведении
форфейтинговых операций. Все экспортные, валютные,
политические и экономические риски они берут на себя.
Форфейтинг в мире
• Большая часть торговых операций в Европе
происходит за счет форфейтинга, причем не
только на экспортном рынке, но и на
финансовом – происходит реализация
долгосрочных долговых обязательств.
• В настоящее время форфейтинг характерен для
крупных экспортных сделок несырьевых
товаров, например, поставка
высокотехнологичной техники, оборудования и
машин. Стоимость форфейтинговых контрактов
в среднем составляет не ниже сотен тысяч
долларов.
Конвенции регулирования
международного форфейтинга:
Конвенция УНИДРУА по международным факторинговым
операциям 1988 г.;
Конвенция об уступке дебиторской задолженности в
международной торговле 2001 г.;
Конвенция о международных гарантиях в отношении
подвижного оборудования 2001 г., Конвенция о Единообразном
законе о переводном и простом векселе 1930 г.
Форфейтинг в Российской Федерации
• В России форфейтинг не столь распространен как, например,
факторинг, и существует несколько объективных причин,
препятствующих развитию долгосрочного финансирования
экспортных закупок:
Отсутствие длинных денег у банков. Российские банки в связи
с пока еще нестабильной экономической обстановкой в стране
опасаются проводить долгосрочное кредитование.
Закон о валютном регулировании не позволяет банкам и
коммерческим организациям производить расчеты валютой, кроме
как из-за границы.
Экспорт российских производителей в основном нацелен на
развивающиеся страны с низким уровнем финансовой
ответственности, в связи с чем сложно найти банк-гарант для
поручительства по сделкам.
Российское законодательство не подстроено под
международные финансовые схемы расчета и обычаи
делового оборота, кроме того, налоговое законодательство
меняется ежегодно, в связи с чем форфейтерам на российском
рынке довольно сложно просчитать экономический эффект от
участия во внешнеэкономических операциях.
• Впервые в российском законодательстве
рассматриваемые отношения были детально
урегулированы на федеральном уровне именно в
законе лишь с принятием ч. 2 ГК РФ, введенной в
действие с 01.03.1996. При разработке
соответствующей главы «Финансирование под
уступку денежного требования» (гл. 43) были
широко использованы положения Конвенции ООН
«О международном факторинге», несмотря на то, что
Россия на момент принятия ч. 2 ГК не являлась ее
участницей. Глава 43 ГК РФ закрепила долгожданные
нормы, которые регулируют условия договора
финансирования под уступку денежного требования.
• Говоря о развитии в России непосредственно договора
форфейтинга, следует отметить, что российским
законодательством договор форфейтинга не предусмотрен.
Отдельное понятие «форфейтирование» отсутствует.
Вместе с тем возможность проведения форфейтинговых
операций, безусловно, имеется. В обозначенном контексте
серьезное значение имеют нормы российского
законодательства о договоре финансирования под уступку
денежного требования как все же юридической основы
форфейтинговых операций, законодательство о векселях:
Федеральный закон от 11.03.1997 № 48-ФЗ «О переводном
и простом векселе» и ГК РФ (гл. 7 ГК РФ «Ценные бумаги»
и ст. 815 «Вексель»).
• Упоминание о форфейтинге содержится в Налоговом
кодексе РФ. Согласно п. 16 ч.2 ст. 290 к доходам банков
относятся наряду с иными доходы от осуществления
форфейтинговых операций, а п. 15 ч.2 ст. 291 относит
форфейтинговые операции и к расходам банков.
Таким образом, форфейтинг, как и многие другие финансовые и
договорные инструменты, не нашедшие непосредственного
терминологического закрепления в российском законодательстве,
оценивается российскими участниками рынка финансовых услуг, а
также субъектами трансграничной торговли как реальный механизм
оптимизации трансграничной торговли и гарантирования платежей в
частности.
Форфейтинг признается и применяется в России в силу отсутствия
прямого запрета, однако необходимость принятия отдельных
нормативных актов как на национальном, так и на международноправовом уровне, которые регламентировали бы саму финансовую
операцию, а также права и обязанности сторон договора
форфейтинга, является необходимой ввиду возрастающих запросов
субъектов международной торговли, которые сводятся главным
образом к необходимости формирования стабильного финансового
поля международной торговли.

110. Международный форфейтинг. Мировая экономика. Шпаргалки

110. Международный форфейтинг. Мировая экономика. Шпаргалки

ВикиЧтение

Мировая экономика. Шпаргалки
Смирнов Павел Юрьевич

Содержание

110. Международный форфейтинг

В банковской практике форфейтинг обозначает покупку форфейтором на заранее установленных условиях векселей и других долговых обязательств экспортера. При этом покупатель требований берет на себя все коммерческие риски без права регресса (оборота) этих документов на экспортера.

Форфейтор приобретает долговые требования за вычетом процентов за весь срок действия долговых обязательств. Тем самым экспортная сделка из кредитной превращается в наличную, что выгодно для экспортера. Учет векселей производится по фиксированной ставке, индексируемой по ставке ЛИБОР или по ставке определенной страны. Размер дисконта (скидки) зависит от риска неплатежа, валюты платежа, срока векселя и т. д.

Таким образом, экспортное форфейтирование– это учет без права регресса требований экспортера к иностранному импортеру на заранее установленную сумму. Форфейтирование дополняет традиционные методы кредитования внешней торговли и государственное страхование экспортных кредитов, так как включает дополнительные риски. По этой причине форфейтор предпочитает должников из стран, имеющих высокий международный рейтинг.

Форфейтирование как форма кредитования внешней торговли дает некоторые преимущества экспортеру: досрочное получение наличными инвалютной выручки; улучшение показателей ликвидности; частичное освобождение его от дебиторской задолженности; страхование риска неплатежа; экономию на управлении долговыми требованиями и т.

 д.

Форфейтирование отличается от лизинга простотой документального оформления и отсутствием права регресса (т. е. экспортер не несет на себе риск неплатежа импортера).

В отличие от экспортного факторинга, используемого для будущих, еще не полностью определенных сделок, форфейтирование применяется для существующих международных обязательств, причем на более длительный срок, и материализованных в виде векселей, а также с более широкой сферой покрытия рисков (неплатежа, валютного риска и т. д.).

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Международный бизнес

Международный бизнес Doing Business in… – серия, публикуемая PricewaterhouseCoopers совместно с Ernst & Young, является замечательным источником информации для тех, кто занимается международным бизнесом.

В ней рассматриваются обычаи и множество нюансов, важных для международного

61. Международный кредит

61. Международный кредит Формы международного кредита можно классифицировать определенным образом.1. По назначению:1) коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;2) финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов,

Международный банк

Международный банк Эффективный международный золотой стандарт потребует создания международного банка, с которым должны будут сотрудничать центральные банки всех стран золотого стандарта и в который они должны внести необходимый капитал.Такой банк будет выполнять

12.5. Международный лизинг

12.5. Международный лизинг Законом о лизинге предусмотрены две формы лизинга: внутренний и международный лизинг. При международном лизинге перемещение имущества осуществляется через таможенную границу Российской Федерации. В ряде случаев этот способ приобретения

88. Международный кредит

88. Международный кредит Международный кредит возник в ХIV–XV вв.Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности,

Тема 84. Форфейтинг

Тема 84. Форфейтинг Форфейтинг – это покупка требований, вытекающих из договоров поставок. Наряду с переуступкой требований по договору обычно форфетируются векселя, которые авалирует банк должника. Предметом сделки могут быть простые векселя должника, которыми он

Международный кредит.

Международный кредит. 1)коммерческий (межфирменный)2)банковский3)межгосударственныйКлассификация международных кредитов по признакам:1.по источнику: внутренние, иностранные, смешанные.2.по целевому назначению: коммерческие или денежные.3.по сроку предоставления:

108. Международный лизинг

108. Международный лизинг Лизинг– это коммерческая операция по предоставлению лизингодателем материальных ценностей лизингополучателю в аренду. Лизинговая сделка может быть заключена в отношении любого имущества, в том числе зданий, сооружений, оборудования,

109. Международный факторинг

109. Международный факторинг Факторинг– это одна из форм международного кредита в виде покупки специализированной финансовой компанией денежных требований экспортера к импортеру и их инкассации.Авансируя экспортеру средства до наступления срока требований по оплате

Вопрос 59 Международный туризм

Вопрос 59 Международный туризм Ответ В настоящее время международный туризм является одной из прибыльных форм экспортных услуг. Например, «удельный вес доходов от иностранного туризма в общей сумме поступлений от экспорта товаров и услуг в Испании составляет 35%».

Глава XII МЕЖДУНАРОДНЫЙ ПОРЯДОК

Глава XII МЕЖДУНАРОДНЫЙ ПОРЯДОК Проблеме международного порядка принадлежит одно из центральных мест поскольку в ней концентрируется представление о взаимодействующих на мировой арене социальных общностях как о составных частях, элементах единого социума –

2.3. Международный опыт

2.3. Международный опыт Правительствам всех стран приходится принимать стратегические решения при выборе целей управления долгом, определении своих предпочтений в отношении допустимой степени риска, методов управления условными обязательствами и путей обеспечения

46. Особые формы кредитования: форфейтинг

46.  Особые формы кредитования: форфейтинг Форфейтинг (произошло от франц. «целиком, общей суммой») – это специфическая форма кредитования торговых операций. Основное условие форфейтинга заключается в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору

Международный терроризм в Чечне

Международный терроризм в Чечне Международный терроризм пришел в Чечню с 1994 г.: Буденовск, Кизляр, Первомайское, взрывы жилых домов в Москве, «Норд-Ост». 14 июля 1995 г. в городе Буденовске Ставропольского края России отрядом Ш. Басаева была захвачена городская больница. В

Международный маркетинг

Международный маркетинг В большинстве стран рынки состоят из местных, региональных и международных брендов. Местный бренд продается на территории одной страны. Региональный бренд продается в пределах определенного региона (например, Северной Америки или Европы).

» Торговое финансирование

Торговая дилемма

Общая дилемма с которыми приходится сталкиваться при осуществлении купли-продажи товаров и услуг, особенно когда речь идет о международной торговле, хочет ли продавец получить деньги перед отправкой товара и покупатель, желающий получить товар до расплата с продавцом. Проще говоря, это можно назвать торговой дилеммой, где определенность в отношении неотъемлемых рисков, связанных с торговлей, и необходимость ликвидировать дефицит оборотных средств за счет доступа к внешним источникам финансирования, стать ключевым фактором упрощения торговых операций. Чтобы обеспечить решение для покупателей и продавцов, финансовый сектор вмешивается, предоставляя им с продуктами и услугами торгового финансирования, повышая уверенность как для стороны, участвующие в торговле, а также финансирование, где это необходимо.

Торговое финансирование представляет собой набор методов, направленных на смягчение торговых рисков и передачу их в финансовый сектор и/или использование банковского финансирования для обеспечения внутренних и трансграничных/международных торговых потоков. Торговое финансирование направлено на поддержку физического потока товаров (преимущественно через границы), при этом в основном используются товары, дебиторская задолженность и денежные средства, полученные в результате торговли, в качестве основного обеспечения.

В сделках по торговому финансированию обычно участвуют как минимум три стороны: экспортер (продавец), импортер (покупатель) и финансист, и они отличаются от других видов кредитных продуктов тем, что сделки должны иметь следующие особенности:

  • Основной запас продукта или услуги
  • Контракт на покупку и продажи
  • Информация о доставке и доставке
  • Другие необходимые документации (Сертификаты о происхождении и т. Д.) аккредитив, авансовый платеж, отсроченный платеж и т. д.


Торговое финансирование существует для финансирования торгового цикла на различных этапах сделки, а также позволяет участникам управлять капиталом, необходимым для торговли, смягчая или сокращая риски участвуют в международной торговой сделке.

Международные и местные финансовые учреждения поддерживают международную торговлю с помощью широкого спектра продуктов, которые помогают управлять их международными платежами и связанными с ними рисками, а также удовлетворяют потребности в оборотном капитале. Например, торговое финансирование включает такие инструменты, как рефинансирование LC или торговые кредиты, которые используются между банками для обеспечения ликвидности на развивающихся рынках.

Примеры поставщиков торгового финансирования

  • Банки
  • Фонды
  • Альтернативные финансовые организации, такие как форфейтинговые дома
  • Страховые компании
  • Торговые компании

Пользователи Торговое финансирование

  • Импортеры/покупатели
  • Экспортеры/продавцы
  • Банки
  • Торговля Компании

В августе 2022 года ITFA в сотрудничестве с Komgo опубликовала Таксономию торгового финансирования, которая объясняет вселенную торгового финансирования в простой для понимания, всеобъемлющей и схематической модели.

» 49-я ежегодная международная конференция по торговле и форфейтингу – Абу-Даби, 2023 г. 0074