Лизинговые платежи это: Ассоциация международных автомобильных перевозчиков

Если еще в 2008 году заемщикам необходимо было объяснять, что такое лизинг и с чем его едят, то сегодня такой вопрос не стоит. Лизинг занял уверенную позицию в линейке финансовых инструментов для модернизации и пополнения основных средств компании.

А как известно, залог успешной коммуникации состоит в отсутствии языкового барьера. Именно поэтому я предлагаю обратиться вновь к давно знакомым терминам и окончательно определиться в их значении и контексте применения.

У: удорожание

Самый распространенный параметр оценки стоимости договора лизинга. Удорожание представляет собой превышение суммы лизинговых платежей (включая авансовые платежи и выкупную стоимость) над стоимостью предмета лизинга.

Несмотря на то что он не дает объективной картины стоимости ресурсов в лизинговом расчете, он остается одним из основных критериев оценки стоимости лизинговой услуги.

Главное, что необходимо помнить: этот показатель напрямую зависит от структуры графика, в том числе аванса, срока лизинга, количества платежей, включающих погашение основного долга, структуры погашения (равными долями, регресс, ступеньками), дополнительные сервисы, внутри договора и даже от реальной стоимости, которая в КП может быть скрыта от лизингополучателя.

Именно поэтому при конкурентном анализе такой показатель, как удорожание, очень легко может ввести в заблуждение неискушенного лизингополучателя.

Таким образом, для подбора наиболее оптимального предложения имеет смысл определить для себя более объективные параметры оценки (например, предельный допустимый размер ежемесячного платежа или эффективная ставка).

Также важно учитывать, что реальную стоимость лизинга нельзя рассматривать в отрыве от других обязательных сопутствующих расходов, таких как страхование, регистрация. Чуть более дорогой график в одной компании может быть легко компенсирован более выгодными условиями по страхованию.

Это особый вариант финансовой аренды, при котором продавец и получатель лизинга – одно и то же лицо, а покупателем является лизингодатель. Иными словами, одна сторона сделки (владелец) продает другой стороне (покупателю) актив, а после этого получает его в пользование с обязанностью уплаты ежемесячных взносов.

Наиболее распространенная практика применения возвратного лизинга – это пополнение оборотных средств компании.

Однако нередко возвратный лизинг применяется для минимизации рисков лизинговой компании при импортном контракте. В такой схеме лизингополучатель, выбравший иностранного контрагента – производителя техники, принимает на себя все риски непоставки и в лизинговом договоре представляет две стороны: и поставщика, и лизингополучателя.

При этом для заемщика нет необходимости отвлекать собственные средства на покупку, так как платежи по договору купли-продажи в рамках лизинговой сделки и платежи по импортному контракту производятся зеркально.

Это дочерняя компания, создаваемая для финансирования закупок товаров у материнской компании. То есть финансовый институт в рамках производителя/поставщика, цель которого – обеспечение большего объема продаж за счет кредитования покупателей.

Кэптивные компании имеют свои преимущества и недостатки для лизингополучателя. С одной стороны, у них есть доступ к более дешевому иностранному фондированию, они обладают компетенциями в реализации данного имущества и за счет этого предоставляют привлекательные условия по авансам и срокам лизинга. С другой стороны, они ограничиваются финансированием только своей техники, а значит, не могут быть универсальным лизинговым партнером.

У кэптивных компаний, скорее всего, есть привилегии по стоимости техники и дополнительные бонусы в виде сервисных контрактов. Однако они более консервативны с точки зрения структуры графиков платежей: короткий лизинг, сезонные платежи они вряд ли могут предложить.

Б: баллон

Набирающая популярность опция в структуре графика лизинговых платежей. Иными словами, это выкупной платеж – часть основного долга, подлежащая выплате в конце действия лизингового договора.

Данная опция позволяет существенно сократить нагрузку по ежемесячным платежам в период действия договора. Однако не стоит забывать, что отсрочка погашения любой части долга влечет за собой рост стоимости договора за счет процентов, которые будут начислены за период пользования заемными средствами.

Очень актуальна данная опция для финансирования, например, тестового и демопарка автомобилей. Дилер с высокой точностью может спрогнозировать, по какой стоимости он реализует автомобиль по окончании тестового периода, и запрашивает у лизинговой компании баллон в договоре, соответствующий этой стоимости. Таким образом, в течение тестового периода дилер платит за автомобиль минимальную сумму, а большую часть основного долга закрывает после реализации автомобиля.

Это прочие сервисы помимо финансирования приобретения техники, которые предоставляются лизингодателем.

Сюда можно отнести страхование, регистрацию, различные спецпрограммы с производителями и дилерами техники.

Лизинговая компания на рынке сервисных услуг является крупным корпоративным клиентом, поэтому имеет определенные преференции: скидки на автомобили, спецпрограммы на технику, индивидуальные условия по страхованию и т. д.

Лизингодатели транслируют все свои преференции лизингополучателям в рамках лизинговых сделок. Таким образом, даже небольшой клиент с разовой покупкой может претендовать на корпоративные скидки, тарифы, условия по сопровождению.

Также лизингодатель как собственник техники на протяжении всего действия договора максимально заинтересован в сохранности имущества. Поэтому такие аспекты, как регистрация, страхование, мониторинг предметов лизинга, сопровождение и урегулирование страховых случаев, являются зоной его ответственности. Для лизингополучателя это дополнительный сервис, который снимает с него хлопоты при эксплуатации автомобиля и очевидно является неценовым преимуществом лизинга.

Все вышесказанное позволяет сделать вывод о необходимости многофакторного анализа лизингового предложения при выборе партнера. Перед тем как принять решение, очень важно оценить все аспекты (как ценовые, так и неценовые) в структуре вашей лизинговой сделки.

АС Московского округа отнес лизинг к кредитным отношениям

Иллюстрация: Право.ru/Петр Козлов

В 2007 году кипрская Leisler Holdings Limited и поставщик услуг логистики ООО «ГК «Д-Транс» заключили договор международного лизинга. По нему Leisler Holdings Limited купила у немецкого автоконцерна спецтехнику: 80 тягачей марки MAN, 40 тентовых полуприцепов и столько же рефрижераторов. А потом передала лизингополучателю. Стороны договорились, что платежи нужно вносить до 20-го числа каждого месяца. «ГК «Д-Транс» исправно платила до ноября 2010 года, но уже с декабря прекратила вносить деньги по договору. С учетом дополнительных соглашений последний платеж должен был произойти в сентябре 2014 года.

В 2020-м Leisler Holdings Limited обанкротилась. Его конкурсный управляющий 16 декабря 2021 года направил лизингополучателю уведомление о досрочном расторжении договора. Так как претензию оставили без удовлетворения, управляющий обратился в Арбитражный суд города Москвы (дело № А40-20242/2022). Он потребовал изъять у ООО «ГК «Д-Транс» технику, переданную в лизинг. 

Срок исковой давности: откуда считать

Ответчик был против. Он указал, что истец пропустил трехлетний срок исковой давности. С момента последнего запланированного платежа по договору до обращения в суд прошло семь лет.

Первая инстанция указала, что договор лизинга продолжал действовать до момента получения ответчиком уведомления о его расторжении. То есть с 16 декабря 2021 года у «ГК «Д-Транс» возникла обязанность вернуть технику, и с этого момента начал течь срок исковой давности. Еще АСГМ сослался на ст. 622 ГК («Возврат арендованного имущества арендодателю»). Норма гласит, что при прекращении договора арендатор обязан вернуть арендодателю имущество в том состоянии, в котором он его получил с учетом износа. А значит, оснований для удержания техники у ответчика нет. Поэтому суд удовлетворил иск, после апелляция с этим согласилась.

Тогда «ГК «Д-Транс» пожаловался в АС Московского округа. Председательствовал по делу судья Владимир Кобылянский. Кассация отметила, что если лизингополучатель исправно платит по договору лизинга, то вторая сторона никогда не получит имущество в свое владение. То есть право лизингодателя требовать возврата актива находится в прямой зависимости от состояния расчетов между ними. Исходя из этого, АС Московского округа сделал вывод, что в договоре лизинга обеспечительная собственность лизингодателя имеет явную акцессорную (дополнительную, приходящую) правовую природу по отношению к главному обязательству о возврате финансирования. Другими словами, требование о возврате предмета лизинга выступает дополнительным по отношению к требованию о взыскании лизинговых платежей. Исходя из этой логики срок давности истек еще в сентябре 2017 года. То есть спустя три года после даты, когда должен был быть внесен последний платеж (в сентябре 2014 года).

Скорее заем, чем аренда

В практике сейчас преобладает точка зрения, что по природе договор выкупного лизинга — это не «арендная», а «заемная» концепция. Это исключает возможность применения к правоотношениям параграфа 1 главы 34 ГК, посвященного общим положениям об аренде. Так как в отличие от аренды, где арендатор платит непосредственно за пользование объектом аренды, лизингополучатель платит не за пользование предметом лизинга, а за пользование средствами лизингодателя, которые тот потратил на покупку имущества.

«Образно выражаясь, в правоотношениях из договора лизинга отсутствует как таковая аренда вещи, а имеет место «аренда» предоставленного лизингодателем финансирования, то есть по своей правовой природе лизинговые отношения находятся ближе к заемным и кредитным отношениям, чем к арендным», — подчеркнул АС Московского округа.

По его мнению, судам в этом деле надлежало решить, какие права есть у лизингодателя, который пропустил срок исковой давности по всем требованиям к лизингополучателю: об оплате платежей и о возвращении техники. Суд округа сделал вывод, что если по всем требования лизингодателя истек срок давности, то у него нет права на односторонний отказ от договора и изъятие предмета лизинга. Поэтому отказ от договора в 2021 году не повлек для Leisler Holdings Limited никаких правовых последствий. На основании этого суд отменил акты нижестоящих инстанций и отказал кипрской компании в иске. 

Мнение юристов

АС Московского округа сделал важные выводы по давно обсуждаемым вопросам, говорит Лидия Солодовникова, руководитель практики разрешения судебных споров и банкротства Kept Kept Федеральный рейтинг. группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) группа Налоговое консультирование и споры (Налоговые споры) группа Банкротство (реструктуризация и консалтинг) группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование группа ГЧП/Инфраструктурные проекты группа Недвижимость, земля, строительство группа Природные ресурсы/Энергетика группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Трудовое и миграционное право (включая споры) группа Фармацевтика и здравоохранение группа Антимонопольное право (включая споры) группа Интеллектуальная собственность (Консалтинг) группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) группа Частный капитал А именно указал, что лизинг — это обязательство по предоставлению финансирования с обеспечением в виде права собственности до уплаты лизингополучателем платежей.

Делая подобные выводы, квалификация правоотношений, сложившихся между сторонами, становится более понятной. К правоотношениям сторон не могут применяться нормы, регулирующие договор аренды, в связи с чем, в частности, неверно заявлять требование о возврате переданного по договору объекта аренды.

Лидия Солодовникова

Далее кассация указала, что обеспечительные обязательства производны по отношению к основным, поэтому при исчислении сроков давности нужно руководствоваться сроками по главному обязательству, заключила Солодовникова.

Представитель истца Александр Докучаев считает, что если подход АС Московского округа закрепится в практике, то лизинг станет лишь формой кредита с залогом со всеми вытекающими последствиями. В первую очередь, предметы лизинга станут включать в конкурсную массу банкротов-лизингополучателей как залоговое имущество, что уменьшит сумму, причитающуюся лизингодателям.

Первоначальное обязательство по аренде и актив в форме права пользования для ASC 842

После того, как вы составили свой лизинговый портфель и определили, какие даты относятся к вашему учету аренды, вам необходимо указать платежную информацию, необходимую для определения вашего первоначального обязательства по аренде и актива в форме права пользования

При переходе с ASC 840 на ASC 842 самым большим изменением будет признание операционной аренды в балансе. Чтобы точно представить обязательство по аренде и соответствующий актив в форме права пользования, вам необходимо рассчитать эти суммы. Чтение документа об аренде может быть сложной задачей, но эта статья поможет вам определить ключевую информацию для использования в расчетах.

Базовая формула для расчета обязательств по аренде заключается в использовании приведенной стоимости любых оставшихся будущих арендных платежей. Этот расчет прост; здесь очень мало места для различных интерпретаций, суждений или оценок. Где расчет обязательств по аренде может быть немного сложнее, так это в определении оставшихся платежей для получения и используемой ставки дисконтирования. Эта статья предлагает всесторонний обзор оставшихся платежей и того, что должно быть включено в финансовую оценку.

Многочисленные платежи, различающиеся по сумме, срокам или инициирующим событиям, могут быть указаны в договоре аренды, и может быть трудно определить, какие из них следует включить в расчет обязательства по аренде. ASC 842 определяет будущие арендные платежи для включения в расчет обязательств по аренде следующим образом:

• Фиксированные платежи, требуемые по договору аренды, такие как базовая арендная плата
• Фиксированные платежи по существу, требуемые договором аренды
• Переменные арендные платежи, зависящие от индекса или ставки
• Опционы на покупку, исполнение которых с достаточной степенью уверенности
• Штрафы за прекращение аренды, если срок аренды отражает наложение на арендатора каких-либо штрафов за прекращение аренды
• Вознаграждение, уплачиваемое арендатором владельцам предприятия специального назначения за структурирование сделки
• Платежи, которые, вероятно, причитаются арендатору в результате гарантии остаточной стоимости

Фиксированные платежи

Арендные платежи можно разделить на две категории: фиксированное и переменное возмещение.

• Фиксированное вознаграждение представляет собой платеж, осуществляемый непосредственно за право использования базового актива и прямо указанный в договоре аренды. Эти платежи будут включены в оценку обязательства по аренде и актива в форме права пользования.
• Переменное возмещение представляет собой платеж, понесенный за право использования актива, размер которого варьируется в зависимости от изменений, происходящих в течение срока аренды. Эти платежи, как правило, не включаются в оценку обязательства по аренде или актива в форме права пользования и просто относятся на расходы по мере их возникновения. Однако переменные платежи могут также включать платежи, связанные с установленным индексом или ставкой, например, ИПЦ . Эти платежи включаются в расчет обязательств по аренде, и ниже мы обсуждаем особый порядок учета.

Примером фиксированного платежа, обычно используемого в договоре аренды, является базовая арендная плата. Базовая арендная плата – это, по сути, минимальный требуемый платеж за аренду. Это часть арендной платы, прямо указанная в договоре, и она будет фактором при оценке стоимости актива и обязательства. Договор аренды может включать график платежей ожидаемых ежегодных или ежемесячных платежей. Даже если в договоре предусмотрена надбавка к начальной или базовой сумме платежа, этот вид арендной платы является фиксированным.

Фиксированные и переменные платежи

Если периодические платежи структурированы таким образом, что их нельзя рассчитать без возникновения события, такого как объем продаж или количество произведенных единиц, платежи не считаются фиксированными. Примерами переменных платежей являются ежемесячная арендная плата в виде процента от продаж или ставка за милю после достижения порогового значения пробега. Переменные затраты по аренде не будут включаться в расчет обязательств по аренде, но их по-прежнему необходимо раскрывать.

Переменные арендные платежи могут быть представлены как фиксированные платежи в начале срока аренды, т.е. к базовой арендной плате добавляется указанная сумма налогов. Однако, если оплата будет сверена с фактическими затратами в будущем, а арендатор должен оплатить разницу, затраты считаются переменными, поскольку окончательная сумма зависит от фактических затрат. Чтобы избежать неправильной классификации переменных платежей как фиксированных платежей, спросите себя, требуется ли сверка. Если сравнить платежи с фактическими расходами или какой-то неизвестной суммой в будущем, они, скорее всего, будут переменными.

Фиксированные платежи по существу

Фиксированные платежи по существу противоположны переменным платежам, представленным как фиксированные платежи. Эти платежи могут быть сложными, потому что они могут выглядеть как переменные платежи, но на самом деле являются фиксированными. Примером фиксированных платежей по существу может быть договор аренды, который предлагает выбор между двумя отдельными суммами платежа для возмещения, одна из которых является переменной в зависимости от объема продаж, а другая представляет собой требуемую минимальную сумму.

Хотя сумма, основанная на продажах, является переменной и не может быть рассчитана до тех пор, пока объем продаж не станет известен, минимальный требуемый платеж является по существу фиксированным платежом. Арендатор знает, как минимум, что он заплатит эту сумму в соответствии с условиями договора, и поэтому может включить эту сумму в расчет своих обязательств по аренде.

Аналогично приведенному выше примеру тарифа за мили сверх определенного порога. Арендатор может рассчитать обязательство по аренде с помощью базовой суммы арендной платы, а любые превышения пробега исключаются из первоначальной оценки аренды и подлежат отнесению на расходы по мере их возникновения.

Переменные платежи, зависящие от индекса или ставки

Как упоминалось выше, переменные платежи, зависящие от продаж или события, не включаются в расчет обязательств по аренде. Однако платежи, которые являются переменными из-за зависимости от индекса или ставки, включаются в расчет первоначальных обязательств по аренде. Индекс потребительских цен (ИПЦ) является примером индекса или ставки, с которой может быть связан график арендных платежей.

Обычно этот тип платежа в договоре аренды используется для указания базовой суммы арендной платы с ежегодным повышением, равным ИПЦ. Как и в приведенном выше сценарии оплаты пробега, арендатор знает ИПЦ, действующий на момент начала аренды, и, следовательно, может рассчитать первоначальное обязательство по аренде с помощью индекса или ставки на дату начала аренды.

Первоначальное обязательство по аренде рассчитывается с использованием индекса или ставки на дату начала аренды, применяемой к сроку аренды. В течение срока аренды, поскольку платежи осуществляются с применением фактического индекса или ставки, любое отклонение признается в качестве расхода. Кроме того, изменение индекса или ставки, от которых зависят платежи, само по себе не приводит к переоценке обязательства по аренде. Вместо этого, если происходит другое событие, вызывающее повторную оценку, индекс или ставка обновляются до индекса или ставки, действовавшей на дату повторной оценки.

Дополнительные платежи

Некоторые виды платежей, такие как базовая арендная плата, будут основными факторами при расчете обязательств по аренде, но необходимо учитывать и другие элементы, которые также могут повлиять на остаток обязательств. Эти статьи включают:

• Цена опциона на покупку, если арендатор с достаточной уверенностью воспользуется этим опционом,
• Штрафы за прекращение аренды, если срок аренды, используемый для расчета обязательства по аренде, отражает использование арендатором опциона, влекущего за собой штрафы,
• Вознаграждения, уплачиваемые арендатором владельцам предприятия специального назначения за структурирование сделки, и
• Платежи по гарантии остаточной стоимости, если существует вероятность того, что платежи будут причитаться с арендатора.

Хотя это не исчерпывающий список, это виды платежей, которые следует учитывать в договоре аренды при расчете обязательств по аренде. Общей чертой некоторых из этой группы платежей является возможность выбора варианта или нет.

Как обсуждалось в нашей второй статье из серии абстракций по аренде, касающейся срока аренды, «Определение правильных дат и срока аренды из договора аренды в соответствии с ASC 842», расчет обязательства по аренде иногда может потребовать суждения или оценки будущих событий, таких как как:

• Как далеко в будущем продлить срок аренды,
• Будет ли реализован опцион на покупку, или
• Будут ли наложены определенные штрафы за сборы, например, досрочное расторжение.

В этих сценариях арендатор анализирует различные экономические факторы, чтобы оценить, есть ли достаточная уверенность в том, что они исполнят или не исполнят опцион. Разумная уверенность означает высокую вероятность того, что событие произойдет или не произойдет. Чтобы организация была достаточно уверена, что она воспользуется или не воспользуется опционом на продление или прекращение аренды в начале аренды, она оценила результаты и приняла решение, основанное на фактах и ​​обстоятельствах соглашения на тот момент.

Арендные и неарендные компоненты

Другие платежи, которые вы должны учитывать при ознакомлении с договором аренды, являются арендными и неарендными компонентами. Компоненты аренды — это разделы договора, которые прямо передают право использования базового актива арендатору в обмен на вознаграждение. Компонент, не связанный с арендой, представляет собой раздел договора, в соответствии с которым товар или услуга передается арендатору отдельно от использования базового актива в обмен на возмещение. Наконец, некомпонентные платежи — это платежи, которые не вносят прямого вклада в право использования базового актива и не передают никакой стоимости арендатору, например, налоги на имущество или страхование.

Характер платежа, фиксированный или переменный, не определяет, является ли он компонентом аренды. Частыми примерами компонентов, не связанных с арендой, являются стоимость обслуживания мест общего пользования (CAM), предоставляемая арендодателем при аренде недвижимости, или плата за обслуживание, озеленение, уборку или другие услуги, связанные с арендой.

Некоторые виды платежей могут быть как арендными, так и неарендными компонентами, в зависимости от обстоятельств, например, гарантийный депозит. При определении того, должен ли страховой депозит быть включен в ваши арендные платежи, подтвердите, является ли депозит возвратным или невозвратным. Короче говоря, возмещаемые депозиты не включаются в арендные платежи, но любые невозвратные депозиты включаются, и, если они будут внесены до начала строительства, они увеличат стоимость актива в форме права пользования.

Также нормально видеть договоры аренды, структурированные с одним потоком платежей, состоящим как из арендных, так и неарендных компонентов. Если это так, то ASC 842 требует, чтобы арендатор распределял общую сумму возмещения по договору или сумму объединенных компонентов на каждый из отдельных компонентов аренды и компонентов, не являющихся арендой, на основе относительной отдельной цены. Для завершения распределения арендаторы должны найти наблюдаемые цены обособленной продажи для каждого компонента или оценить отдельные цены, используя доступную рыночную информацию, если они недоступны.

Компоненты аренды в сравнении с компонентами, не являющимися арендой: упрощение практического характера

Хотя распределение затрат между компонентами аренды и компонентами, не являющимися арендой, не является новой концепцией, арендаторы, возможно, не выполнили этот шаг последовательно для своей операционной аренды в соответствии с ASC 840. Поэтому для облегчения бремени перехода на ASC 842 руководство предлагает упрощение практического характера, в соответствии с которым арендатор может отказаться от разделения комбинированных платежей на арендные и неарендные компоненты по классам активов.

Если арендатор решит не выбирать это упрощение практического характера, ему потребуется распределить сумму общей суммы платежа на каждый из отдельных компонентов и включить в расчет своих обязательств по аренде только компоненты аренды. Хотя этот процесс распределения может занять много времени, результатом является более низкое обязательство по аренде и арендный актив, что может быть более желательным для предприятия.

Если арендатор решит воспользоваться упрощением практического характера, чтобы не разделять арендные и неарендные компоненты в общей сумме платежа, общая сумма возмещения используется для расчета первоначального обязательства по аренде. Впоследствии обязательство по аренде и актив по аренде суммируются с компонентами, не связанными с арендой, но для расчета используется меньше ресурсов.

Ставки дисконтирования

Последним элементом, который входит в расчет ваших обязательств по аренде, будет ставка дисконтирования, используемая для расчета чистой приведенной стоимости (NPV). Руководство рекомендует использовать ставку, заложенную в договоре аренды, как ставку, которая наилучшим образом отражает предполагаемую экономическую выгоду от аренды. Однако эту скорость часто нелегко определить.

Если ставку, подразумеваемую в договоре аренды, определить нелегко, частная компания может выбрать один из двух вариантов:

1. Их ставка дополнительного заимствования (ставка, которую предприятие будет платить за заимствование аналогичной суммы на аналогичный срок, на залоговой основе), или
2. Безрисковая ставка (т. е. казначейских векселей).

Частная компания может выбрать использование ставки IBR или безрисковой ставки на уровне класса базового актива. При выборе ставки учитывайте, что, хотя безрисковую ставку можно оценить легче, чем IBR или неявную ставку, более низкие ставки дисконтирования приводят к более высоким суммам начальных обязательств.

Резюме

После определения всех оставшихся будущих платежей по аренде, определения срока аренды и оценки ставки дисконтирования последним шагом является расчет первоначального обязательства по аренде с учетом всех этих исходных данных. Эта сумма будет отражена в балансе как обязательство с соответствующим активом в форме права пользования и будет отслеживаться в таблице амортизации. Используйте решение для учета аренды, такое как LeaseQuery, которое автоматизирует необходимые таблицы амортизации, журнальные записи и отчеты о раскрытии информации, чтобы высвободить время для более сложных задач.

Дополнительные ресурсы о том, как ориентироваться в ваших договорах аренды и определять, как необходимо учитывать различные платежи при переходе на ASC 842, можно найти в наших блогах.

Связанные статьи

Арендные платежи — Срок погашения

Определение

Арендные платежи представляют собой периодические платежи, осуществляемые арендатором арендодателю в обмен на использование актива, такого как недвижимость, транспортное средство или часть оборудования. Эти платежи обычно указываются в договоре аренды и покрывают стоимость аренды, а также любые дополнительные сборы или платежи. Арендные платежи обычно производятся ежемесячно или ежегодно, в зависимости от условий договора аренды.

Фонетический

Фонетическое произношение ключевого слова «Арендные платежи»: Lease: /liːs/Payments: /ˈpeɪmənts/

Key Takeaways

1. производится арендатором арендодателю за использование актива в течение определенного периода времени. Эти платежи включают в себя основную сумму вместе с любыми применимыми процентами и другими сборами, как согласовано в договоре аренды.
2. Арендные платежи могут различаться по структуре и могут быть адаптированы к конкретным потребностям обеих сторон. Они могут быть фиксированными, переменными или комбинацией того и другого и могут включать дополнительные сборы, такие как расходы на техническое обслуживание или страхование, в зависимости от условий аренды.
3. Следует тщательно рассмотреть арендные платежи и сравнить их с другими вариантами финансирования, чтобы определить, является ли лизинг наиболее рентабельным вариантом приобретения актива. Прежде чем заключать договор аренды, следует тщательно взвесить такие факторы, как налоговые последствия, риск и денежные потоки.

Важность

Арендные платежи имеют решающее значение в сфере бизнеса и финансов, поскольку они означают периодическое денежное обязательство, которое стороны, участвующие в лизинговом соглашении, должны выполнять. Эти платежи позволяют предприятиям приобретать и использовать активы, такие как недвижимость или оборудование, без больших первоначальных капитальных затрат. Распределяя стоимость актива на длительный период, предприятия могут более эффективно распределять ресурсы и сохранять оборотный капитал. Кроме того, арендные платежи часто предлагают потенциальные налоговые льготы, поскольку их можно отнести к операционным расходам, а не к капитальным вложениям. В конечном счете, понимание и эффективное управление арендными платежами играет важную роль в финансовой стабильности и долгосрочном успехе компании.

Объяснение

Арендные платежи служат важной цели в сфере финансов и бизнеса, играя центральную роль в приобретении активов в пользование на заранее определенный период. По сути, предприятия часто предпочитают лизинговое финансирование прямой покупке из-за присущих ему преимуществ. Основная цель арендных платежей — предоставить доступ к необходимым активам, таким как здания, машины или оборудование, в течение оговоренного периода времени, позволяя лизингополучателю более эффективно управлять денежными потоками. Уплачивая периодические арендные платежи, предприятия могут поддерживать ликвидность и направлять средства на другие важные инвестиции или цели, такие как расширение операций, расширение маркетинговых стратегий или наем нового персонала, что в конечном итоге способствует положительному результату компании.

Кроме того, лизинговые платежи представляют собой гибкое решение по финансированию, позволяющее компаниям адаптироваться к изменяющимся условиям ведения бизнеса и одновременно снижать риски, обычно связанные с обесцениванием активов. С помощью лизинговых платежей предприятия могут согласовать условия договора лизинга со сроком полезного использования актива. Таким образом, компании могут избежать бремени владения устаревшим или недостаточно используемым активом, перекладывая риск остаточной стоимости на арендодателя. Кроме того, предприятия могут воспользоваться потенциальными налоговыми преимуществами, связанными со структурированием арендных платежей. В результате арендные платежи предлагают практические средства для доступа к активам и их использования в операционных целях без значительных первоначальных затрат или принятия на себя рисков, связанных с владением активами.

Примеры

1. Лизинг автомобилей. Типичным примером лизинговых платежей является аренда автомобиля физическим лицом, а не его покупка или финансирование. В этом сценарии физическое лицо соглашается вносить регулярные арендные платежи автосалону или лизинговой компании в обмен на использование автомобиля в течение определенного периода. Срок аренды обычно составляет от 24 до 60 месяцев, и по окончании срока аренды у арендатора есть возможность купить автомобиль или вернуть его и взять в аренду новый.

2. Лизинг оборудования. В деловом мире компании часто арендуют дорогостоящее оборудование, такое как машины, компьютеры или офисная мебель, вместо того, чтобы покупать их напрямую. Это помогает предприятиям управлять денежными потоками и сохранять капитал для других нужд бизнеса. Арендные платежи производятся на регулярной основе, часто ежемесячно, лизинговой или финансовой компании в течение согласованного срока аренды. По окончании лизинга компания может либо выкупить оборудование, либо продолжить лизинг, либо вернуть оборудование и арендовать новые предметы.

3. Аренда коммерческой недвижимости: предприятия часто арендуют коммерческую недвижимость, такую ​​как офисные помещения, склады или торговые помещения, для ведения своего бизнеса. В этом сценарии бизнес обязуется производить регулярные арендные платежи собственнику недвижимости или управляющей компании в течение срока аренды, как правило, ежемесячно. Срок аренды коммерческой недвижимости может варьироваться от нескольких месяцев до нескольких лет. В некоторых случаях у предприятия может быть возможность договориться об аренде с возможностью покупки имущества в конце срока аренды.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Арендные платежи представляют собой периодические платежи, осуществляемые арендатором (арендатором) арендодателю (арендодателю) в обмен на использование актива, такого как транспортное средство, оборудование или имущество, в течение определенного периода времени, согласованного в договоре аренды .

Арендные платежи обычно рассчитываются на основе таких факторов, как первоначальная стоимость актива, срок аренды (продолжительность аренды), ожидаемая остаточная стоимость (стоимость актива в конце аренды) и процентная ставка (также известная как как арендная ставка).

Арендные платежи производятся арендодателю за использование актива в течение определенного периода времени, в то время как кредитные платежи осуществляются для покупки актива с намерением владеть им в конце срока кредита. Арендные платежи обычно покрывают амортизацию актива, а кредитные платежи покрывают основную сумму долга и проценты по нему.

Арендные платежи часто не облагаются налогом для предприятий как операционные расходы, в зависимости от типа и структуры аренды и местного налогового законодательства. Очень важно проконсультироваться со специалистом по налогам, чтобы определить конкретные налоговые последствия для вашего бизнеса.

В конце срока аренды у арендатора обычно есть несколько вариантов, включая возврат актива арендодателю, покупку актива по его остаточной стоимости или переговоры о продлении срока аренды. Доступные варианты могут различаться в зависимости от условий договора аренды.

Капитальная аренда, также известная как финансовая аренда, представляет собой тип аренды, при котором арендатор приобретает права на арендуемый актив и принимает на себя большую часть рисков и выгод, связанных с владением.