Лизинг бухгалтерский учет: Методика бухгалтерского учета в лизинговых операциях | Проводки по лизингу | Статьи

Ортикон: Лизинг. Бухгалтерский учет. Включает платформу 1С:Предприятие 8

Конфигурация «Ортикон: Лизинг. Бухгалтерский учет» выпущена на базе типовой конфигурации 1С:Бухгалтерия 2.0.

Возможности конфигурации:

• учета нескольких организаций в единой информационной базе

• счетов может настраиваться пользователем, при этом добавленные счета будут использоваться стандартными документами системы (можно изменять номера счетов, задавать новые виды субконто)

• фильтрации информации по нескольким условиям для формирования отчетов, списков справочников и документов

В подсистеме учета лизинговых операций поддерживается следующий функционал:

• договоров лизинга как с передачей основных средств на баланс лизингополучателя, так и без передачи;

• графиков поступления лизинговых платежей с возможностью загрузки графиков из внешних файлов или с помощью встроенного помощника;

• гибкого изменения графиков;

• ввода дополнительных соглашений к договорам лизинга обеспечивает хранение не только текущего состояния договора лизинга, но и всей истории ведения договора;

• лизинговый калькулятор;

• выставление счетов;

• обеспечивающий передачу основных средств в лизинг, возврат основных средств из лизинга и передачу прав собственности на основные средства лизингополучателю;

• настройки счетов учета, используемых в учете лизинговых операций.

По договорам лизинга:

• лизинга хранит всю историю ведения договора

• в условия договора вносятся дополнительными соглашениями

• договора, есть возможноть увидеть как текущие данные договора, так и состояние по любому дополнительному соглашению

• учетной политики предлагает несколько вариантов формирования проводок для договоров с передачей на баланс лизингополучателя

Реализованы Бизнес-процессы:

• договора лизинга (документ «Договор лизинга»)

• неограниченного числа дополнительных соглашений к договору лизинга (документ «Дополнительное соглашение»)

• основных средств к лизингодателю (документ «Поступление товаров и услуг»)

• к учету передаваемых в лизинг основных средств (документ «Принятие к учету ОС»)

• основных средств лизингополучателю (документ «Передача ОС в лизинг»)

• лизинговых платежей, автоматическое выставление счетов и оформление документов «Реализация товаров и услуг» (документ «Начисление лизинговых платежей»)

• амортизации по основным средствам, находящимся на балансе лизингодателя (документ «Регламентная операция»)

• расходов будущих периодов (документ «Регламентная операция»)

• доходов будущих периодов (документ «Списание доходов будущих периодов»)

• основных средств из лизинга (документ «Возврат ОС из лизинга»)

• основных средств по договору лизинга (документ «Продажа ОС по договору лизинга»)

В подсистеме учета займов и кредитов поддерживается следующий функционал:

• информации по займу или кредиту с учетов истории ее изменения;

• настройка счетов учета займов и кредитов;

• получения, погашения и начисления процентов по полученным займам или кредитам;

• выдачи, погашения и начисления процентов по выданным займам;

• передачи выданных займов (уступка права требования) по договору цессии.

Конфигурация содержит закрытые участки кода и защищена с помощью системы защиты и лицензирования конфигураций.ПРЕДКОНТРАКТНАЯ РАБОТА С ПОТЕНЦИАЛЬНЫМИ ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯМИ
Система позволяет регистрировать заявки на лизинг от потенциальных лизингополучателей, подготавливать предварительные расчеты (загружать графики из файлов MS Excel) и отслеживать процесс подготовки сделки к кредитному комитету и заключению договора лизинга.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ДОГОВОРОВ С КОНТРАГЕНТАМИ
Система позволяет регистрировать следующие виды договоров: договор лизинга, договор поставки, договор кредита/займа, договор дополнительного обеспечения, договор страхования.
Для учета сложных сделок, когда в лизинг передается разнородное имущество, Система позволяет регистрировать приложения к договору лизинга, в разрезе которых впоследствии ведется учет предметов лизинга.

ВЗАИМОРАСЧЕТЫ С ПОСТАВЩИКАМИ
Поступление предметов лизинга
В Системе учет поступления предметов лизинга ведется в разрезе контрагентов (лизингополучателей) и договоров лизинга, что позволяет оперативно получать информацию о поступивших предметах лизинга.

При поступлении основного средства существует возможность указать для него характеристику и серийный номер, это позволяет учитывать предметы лизинга до их принятия к учету как уникальные номенклатурные позиции.
Учет авансов, уплаченных поставщикам
Система при поступлении основных средств в организацию зачитывает уплаченные авансы как в автоматическом, так и в ручном режимах. При ручном зачете аванса существует возможность:
• автоматически определять авансы, уплаченные поставщикам по договорам поставки;
• вручную корректировать рублевую и валютную суммы авансов, которые требуется зачесть при поступлении предметов лизинга;
• зачитывать авансы, не указанные в документе поступления основных средств, но оплаченные поставщику.

ВЗАИМОРАСЧЕТЫ С ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯМИ И УЧЕТ ОС
Принятие к учету ОС
В Системе основные средства, являющиеся предметами лизинга, принимаются к учету в разрезе лизингополучателя и договора лизинга.

Учет предметов лизинга осуществляется в разрезе серийных номеров.
При принятии к учету предметов лизинга Система автоматически формирует дополнительные проводки по переводу основных средств со счета вложений на счет учета лизинговых основных средств.
Если дата принятия к учету не совпадает с датой ввода в эксплуатацию, то в Системе существует возможность вводить предметы лизинга в эксплуатацию отдельно от принятия к учету.
Выставление счетов на оплату
Счета на оплату лизинговых платежей в Системе формируются в автоматическом режиме по данным графиков платежей. При этом существует возможность вывода на печать сформированных счетов в пакетном режиме.
Реализация лизинговых услуг
В части учета расчетов с лизингополучателями в Системе существует возможность автоматически в пакетном режиме формировать акты оказанных услуг и счета-фактуры. Акты и счета-фактуры формируются на основе данных, указанных в графиках начислений. При необходимости существует возможность формировать акты оказанных услуг и счета-фактуры с отбором по контрагенту и договору.
Распределение авансов по оказанным услугам
Помимо автоматического зачета аванса при оказании услуг, существует возможность ручного зачета аванса. Система при ручном зачете аванса позволяет:
• автоматически определять авансы, уплаченные лизингополучателями по договорам лизинга;
• вручную корректировать рублевую и валютную суммы авансов, которые требуется зачесть при оказании услуг;
• зачитывать авансы, не указанные в документе оказания услуг, но оплаченные лизингополучателем.
Учет на балансе лизингополучателя
В Системе существует возможность регистрировать и вести учет договоров лизинга с учетом на балансе лизингополучателя.
У пользователей есть возможность настраивать параметры отражения операций по договорам лизинга с учетом на балансе лизингополучателя: для каждого договора можно индивидуально определить счета бухгалтерского учета расчетов, НДС, доходов и расходов.
Помимо операций передачи на баланс лизингополучателя и реализации услуг при учете на балансе лизингополучателя, также автоматизирована операция возврата основных средств из лизинга на собственный баланс.
Завершение договора лизинга и выбытие ОС
Система в части закрытия договора лизинга позволяет отразить:
• возврат основных средств из лизинга. Возвращенные основные средства продолжают числиться на балансе организации и при необходимости на них можно начислять амортизацию;
• реализацию основных средств с автоматическим созданием расходов будущих периодов в случае, если остаточная стоимость основных средств на момент продажи больше суммы реализации основных средств;
• списание основных средств в связи с моральным и/или физическим износом, а также вследствие чрезвычайной ситуации с основными средствами.
Смена лизингополучателя по договору лизинга
В Системе доступна возможность сменить лизингополучателя в договоре лизинга без оформления факта возврата основных средств (в том числе и при учете на балансе лизингополучателя), при этом Система автоматически переносит суммы по счетам бухгалтерского учета на нового контрагента.

УЧЕТ КРЕДИТОВ ПОЛУЧЕННЫХ
Поступление кредитных средств
В Системе доступна возможность регистрировать и вести учет договоров кредита. В договоре кредита указывается информация, необходимая для расчета и начисления процентов в бухгалтерском и налоговом учете.
Настройка счетов бухгалтерского учета для основного долга, процентов и комиссий по кредитам осуществляется в пользовательском режиме.
Факт поступления кредита отражается в Системе при разноске банковской выписки.
Начисление процентов по полученным кредитам/займам
Система позволяет автоматически в пакетном режиме проводить расчет процентов, начисленных по кредитам полученным. Расчет процентов производится с учетом условий, указанных в договоре кредита.
В случае если полученный кредит является целевым, а основные средства еще не приняты к учету, Система относит начисленные проценты на счет формирования стоимости предметов лизинга, увеличивая, таким образом, первоначальную стоимость основных средств.
Перевод задолженности из долгосрочной в краткосрочную
Для учета требований действующего законодательства РФ в Системе существует возможность автоматически в пакетном режиме производить перевод долгосрочной задолженности по кредитам и займам в краткосрочную задолженность.

ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
Система позволяет регистрировать и вести учет договоров дополнительного обеспечения.
Учет дополнительного обеспечения по договорам лизинга может осуществляться как в рублях, так и в валюте с использованием различных видов дополнительного обеспечения. Виды дополнительного обеспечения определяются в Системе пользователем.
В случае если валюта договора дополнительного обеспечения отличается от валюты регламентированного учета, при изменении сумм дополнительного обеспечения выполняется их переоценка.
Для оперативного получения информации по состоянию договоров дополнительного обеспечения в Системе предусмотрен специальный отчет, показывающий изменение сумм дополнительного обеспечения за указанный период времени.

ЗАЛОГИ ОС
В Системе доступна возможность вести учет основных средств, переданных в залог по договорам кредита / займа. В качестве залога могут выступать как собственные основные средства, так и предметы лизинга. Система позволяет:
• отражать операции по передаче в залог и возврату из залога основных средств, при этом Система формирует необходимые проводки по бухгалтерскому и налоговому учету;
• формировать специальный отчет, который позволяет анализировать состав основных средств, находящихся в залоге, в разрезе договоров кредита/займа и договоров лизинга.

Бухгалтерский учет лизинговых операций | КонсультантПлюс

23 апреля

Предмет договора лизинга в течение срока лизинга состоит на бухгалтерском учете как у лизингодателя, так и у лизингополучателя. В зависимости от того, на балансе у какой из сторон договора числится предмет лизинга, вторая сторона осуществляет бухгалтерский учет предмета лизинга. Инструкция 75 о порядке бухгалтерского учета лизинговых операций утратила силу, на смену ее пришел Национальный стандарт по лизингу, утвержденный 10.08.2018 года Постановлением Минфина №58. Так же 05.01.2019 года вступили в силу Правила осуществления лизинговой деятельности. За последние годы законодательство в сфере бухгалтерского учета значительно изменилось, поэтому при применении Национального стандарта по лизингу, Правил осуществления лизинговой деятельности, необходимо учитывать так же и общие изменения законодательства по бухучету. В связи с этим у многих бухгалтеров возникают вопросы о том, как отражаются в бухгалтерском учете лизинговые операции на сегодняшний день? Что изменилось в проведении валютных операций согласно постановлению Нацбанка №612, подписанному 19.12.2018 года? Как в 2019 году производить учет и списание курсовых разниц с учетом вступления в силу изменений в этой сфере? Кроме бухгалтерских существуют и актуальные налоговые вопросы, связанные с осуществлением лизинговых операций. Ответы на них слушатели получат в рамках поведения данного семинара.

Целевая аудитория: главные бухгалтеры и бухгалтеры лизинговых компаний, а также бухгалтеры организаций, берущих имущество в лизинг.

Содержание:

1. Бухгалтерский учет лизинговых операций с учетом законодательства 2020 года.

1.1. Отражение в учете получения авансового платежа по договору лизинга, приобретения предмета лизинга лизингодателем, в том числе с привлечением кредитных средств.

1.2. Документальное оформление и бухгалтерский учет передачи предмета лизинга лизингополучателю. Определение балансодержателя предмета лизинга и влияние этого на бухгалтерский учет каждой из сторон договора лизинга.

1.3. Текущие лизинговые платежи: отражение у лизингодателя и лизингополучателя.

1.4. Лизинг в валюте. Правильно отражаем курсовые разницы. Вопросы бухгалтерского и налогового учета курсовых разниц.

1.5. Особенности начисления амортизации на имущество, находящееся в лизинге.

1.6. Учет возмещаемых расходов при лизинге у лизингодателя и лизингополучателя.

1.7. Распределение обязанностей по ремонту и возмещению стоимости неотделимых улучшений предмета лизинга. Их влияние на бухгалтерский учет каждой из сторон. Амортизация неотделимых улучшений.

1.8. Возврат предмета лизинга лизингодателю. Возможность возврата уплаченных лизинговых платежей в свете Правил осуществления лизинговой деятельности. Документальное оформление, отражение операций по возврату предмета лизина в учете лизингодателя и лизингополучателя. Особенности дальнейшего учета и начисления амортизации на возвращенный предмет лизинга у лизингодателя.

1.9. Выкуп предмета лизинга: особенности документального оформления и бухгалтерского учета в том числе и начисления амортизации на выкупленный предмет лизинга.

Лектор: Бурдюк Олег Алексеевич, аудитор, налоговый консультант, заместитель председателя Палаты налоговых консультантов.

Лектором могут быть внесены изменения в программу семинара в случае изменения законодательства Республики Беларусь.

Время проведения онлайн- семинара:

14.30 – 17.00

← Возврат к списку

Что такое учет аренды и почему это важно?

Учет аренды: важные сведения, которые необходимо знать.

Учет аренды представляет собой сложную область бухгалтерского учета, требующую понимания общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP). Учет аренды — это процесс учета аренды в соответствии с GAAP. В соответствии с GAAP аренда классифицируется как финансовая или операционная аренда.

 

В чем разница между финансовой и операционной арендой?

В бухгалтерском учете и финансах лизинг является распространенным способом приобретения активов предприятиями без необходимости покупать их напрямую. Существует два вида аренды: финансовая аренда и операционная аренда. Основное различие между ними заключается в том, как они учитываются в финансовой отчетности компании.

Финансовая аренда

Финансовая аренда представляет собой долгосрочную аренду дорогостоящих активов, при которой арендатор берет на себя большую часть рисков и выгод, связанных с владением. Арендаторы регистрируют актив на своем балансе и несут ответственность за техническое обслуживание, страхование и другие расходы.

Финансовая аренда обычно используется для таких активов, как здания, машины или транспортные средства.

Операционная аренда

Операционная аренда, с другой стороны, представляет собой краткосрочную аренду активов с высокой скоростью оборота, когда арендодатели сохраняют большую часть рисков и выгод, связанных с владением. При операционной аренде арендаторы не регистрируют актив в своем балансе, а регистрируют арендные платежи как арендные расходы в своем отчете о прибылях и убытках. Арендодатели несут ответственность за техническое обслуживание, страхование и другие расходы. Операционная аренда обычно используется для таких активов, как офисное оборудование или транспортные средства.

Выбор между финансовой и операционной арендой зависит от бухгалтерских и налоговых требований компании, а также от ее денежных потоков и операционных потребностей.

 

Что такое стандарты учета аренды?

МСФО (IFRS) 16 является Международным стандартом учета аренды.

Международным стандартом учета аренды является МСФО (IFRS) 16, выпущенный Советом по международным стандартам финансовой отчетности (IASB). Этот стандарт применяется ко всем компаниям, которые отчитываются в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), которые используются во многих странах мира.

ASC 842 — это стандарт учета аренды в США.

В США Совет по стандартам финансового учета (FASB) выпустил новый стандарт учета аренды под названием ASC 842, который вступил в силу для публичных компаний в 2019 г. и для частных компаний в 2022 г. ASC 842 во многом похож на МСФО (IFRS) 16, но есть некоторые различия в деталях стандартов.

Другие страны могут иметь свои собственные местные стандарты бухгалтерского учета для учета аренды, которые могут отличаться от МСФО или ASC 842. Однако многие страны движутся к принятию международных стандартов, таких как МСФО 16, для обеспечения согласованности и сопоставимости финансовой отчетности.

 

Как учет аренды влияет на ваш бизнес

Учет аренды может повлиять на финансовую отчетность компании. С внедрением нового стандарта учета аренды, ASC 842, операционная аренда теперь должна отражаться в балансе. Это означает, что предприятия с операционной арендой увидят увеличение своих общих активов и обязательств, что может повлиять на их соотношение долга к собственному капиталу, а также на другие финансовые коэффициенты.

Чтобы соответствовать ASC 842, предприятия должны тщательно пересмотреть свои договоры аренды и оценить влияние нового стандарта на свою финансовую отчетность.

 

Каковы преимущества нового стандарта аренды?

Последний стандарт аренды предоставит ряд преимуществ компаниям, инвесторам и заинтересованным сторонам. Признавая обязательства по аренде в балансе, новый стандарт предоставит инвесторам более точную и полную картину финансового состояния компании.

Новый стандарт также предоставит компаниям более четкое представление об их обязательствах по аренде, что может помочь им принимать более обоснованные деловые решения. Это также будет способствовать согласованности и прозрачности финансовой отчетности в различных отраслях и странах.

 

Как компании могут подготовиться к учету стандартов аренды?

Чтобы подготовиться к новым стандартам аренды, компании должны начать с:

• Оценки своего текущего портфеля аренды
• Определение договоров аренды, на которые повлияет новый стандарт

Компаниям также следует рассмотреть возможность внедрения нового программного обеспечения для учета аренды и внесения изменений к своей учетной политике и внутреннему контролю.

Для компаний также важно сообщать о влиянии новых стандартов на их заинтересованные стороны, включая инвесторов, кредиторов и клиентов. Активно внедряя новый стандарт, компании могут свести к минимуму сбои в своих бизнес-операциях и процессах финансовой отчетности.

 

Что следует учитывать при оценке программного обеспечения, предоставляемого в аренду?

При оценке программного обеспечения для учета аренды необходимо учитывать несколько важных соображений. Вот некоторые ключевые факторы, которые следует учитывать при поиске программного решения для управления учетом аренды:

• Соответствие стандартам учета аренды: Программное обеспечение должно соответствовать применимым стандартам учета аренды, таким как IFRS 16 или ASC 842, и предоставлять необходимые функции для обеспечения соответствия.
• Удобный интерфейс: Программное обеспечение должно иметь интуитивно понятный и удобный интерфейс, облегчающий навигацию и использование.
• Интеграция с существующими системами: Программное обеспечение должно быть способно интегрироваться с вашими существующими бухгалтерскими и ERP-системами, такими как QuickBooks, Xero или SAP, для оптимизации процессов учета аренды.
• Отчетность и аналитика: Программное обеспечение должно предоставлять надежные возможности отчетности и аналитики, чтобы помочь вам анализировать данные об аренде и принимать обоснованные решения.
• Автоматизация и эффективность: Программное обеспечение должно автоматизировать процессы учета аренды, чтобы уменьшить количество ошибок, сэкономить время и повысить эффективность.
• Безопасность: Программное обеспечение должно иметь надежные функции безопасности для защиты конфиденциальных данных об аренде от несанкционированного доступа.
• Стоимость: Подумайте, обеспечивает ли программное обеспечение хороший возврат инвестиций с точки зрения экономии времени и затрат.
• Служба поддержки клиентов: Ищите поставщика, который предоставляет хорошую поддержку клиентов и обучающие ресурсы, которые помогут вам максимально эффективно использовать программное обеспечение.

Для получения дополнительной информации о преимуществах, возможностях и приложениях программного обеспечения для учета аренды щелкните здесь.

Часто задаваемые вопросы: учет аренды

Журнальные записи — это документы, в которых фиксируются операции между арендаторами и арендодателями. Как правило, обе стороны должны делать записи в журнале. Содержание записи в журнале будет варьироваться в зависимости от того, заполняется ли запись арендодателем или арендатором, и в зависимости от того, является ли это капитальной или операционной арендой.

Записи арендатора по капитальной аренде должны включать:

• Общая сумма кредиторской задолженности по аренде с учетом дебета и кредита счета кредиторской задолженности.
• Перенос амортизации на счет накопленной амортизации
• Оплата обязательства по аренде и процентов.
• Записи арендатора по операционной аренде должны включать:
• Арендная плата дебет счета
• Кредит кассового счета

Аренда подлежит различному учету в зависимости от того, является ли она капитальной арендой или операционной арендой. Учет операционной аренды более прост, поскольку операционные отчеты просто относятся на расходы в отчете о прибылях и убытках. В этом случае амортизация не начисляется. С другой стороны, капитальная аренда предполагает передачу права собственности. Таким образом, аренда считается ссудой, а процентные платежи относятся на расходы. Амортизация также должна учитываться и отражаться в отчете о прибылях и убытках.

Существует три новых стандарта бухгалтерского учета: МСФО !6, ASC 842 и GASB 87:

• МСФО 16: МСФО 16 – это стандарт аренды, выпущенный Советом по международным стандартам финансовой отчетности (IASB) в январе 2016 года. действует с 1 января 2019 г.
• ASC 842: ASC 842 – это последний стандарт учета аренды FASB, который государственные компании должны были принять в 2019 году и который частные компании должны принять в 2020 году. ASC заменяет стандарт аренды ASC 840 ОПБУ США.
• GASB 87: Заявление GASB № 87, или GASB 87, — это последний стандарт учета аренды, выпущенный Советом по государственным стандартам бухгалтерского учета (GASB) для государственных организаций. Хотя текущая ожидаемая дата принятия GASB 87 — 15 июня 2021 г., GASB выступает за досрочное принятие, поэтому важно, чтобы ваша организация как можно скорее разработала политики, меры и средства контроля для облегчения внедрения.

Узнайте больше о программном обеспечении для учета аренды здесь.

UK Лизинг Бухгалтерский учет.

Поделиться Следуйте за нами

Присоединяйтесь к нашему списку рассылки обновлений продуктов

Подпишитесь сейчас и узнавайте первыми о выпуске новых продуктов, обновлениях и многом другом.

Операционная и финансовая аренда и оценка

Учет аренды — необычная тема, потому что концепция сложнее, чем ее практическое использование.

Обычно все наоборот.

Например, такие методологии, как анализ сопоставимых компаний и модель DCF, концептуально просты…

…но когда вы применяете их к реальным компаниям, вы сталкиваетесь с такими проблемами, как запутанная финансовая отчетность, нечеткие факторы доходов/расходов и сомнительные «корректировки».

Но тот факт, что реальные компании имеют десятки или сотни договоров аренды, упрощает процесс моделирования — по большей части.

Содержание

• Краткая версия учета аренды
• Операционная аренда по сравнению с финансовой арендой AKA Capital Leases
• Учет финансовой аренды и операционной аренды в соответствии с МСФО (IFRS)
• Учет операционной аренды в соответствии с ОПБУ США
• Учет аренды в реальной жизни в моделях с 3 отчетами
• Как учет аренды влияет на оценку, стоимость собственного капитала и стоимость предприятия
• Учет аренды и модели DCF
• Это кажется сложным – насколько важен учет аренды для интервью?

Мы рассмотрим все это здесь, но давайте начнем с краткого обзора учета аренды и того, как изменились правила операционной аренды в 2019 году. :

Краткая версия учета аренды

Вы можете получить версию этого руководства на YouTube, а также файлы и ресурсы ниже:

• Учет аренды — примеры Excel
• Учет аренды – слайды (PDF)

Временные метки:

• 4:41: Часть 1: Операционная аренда и финансовая аренда (капитальная аренда)
• 6:04: Часть 2: Финансовая аренда и операционная аренда в соответствии с МСФО (IFRS)
• 10:29: Часть 3. Отношение к операционной аренде в соответствии с ОПБУ США
• 14:20: Часть 4: Аренда в реальной жизни в моделях с тремя операторами
• 17:55: Часть 5: Влияние на оценку, стоимость собственного капитала и стоимость предприятия
• 20:59: Удар DCF
• 24:25: Часть 6: Что нужно знать для интервью?
• 25:38: Резюме и резюме

Согласно правилам МСФО 16 (ASC 842 в ОПБУ США), которые вступили в силу в 2019 году, компании теперь рассматривают арендованные активы (например, здания и оборудование, которые они арендуют), как если бы они приобрели активы, используя долг .

(Есть некоторые незначительные исключения, но мы игнорируем их и сосредоточиваемся здесь на наиболее распространенных случаях). соответствующее Обязательство по аренде на другой стороне баланса.

Затем компания ежегодно оплачивает расходы по аренде в соответствии с условиями аренды.

Это может означать фиксированные платежи в размере 100 долларов США в год или платежи, которые немного увеличиваются каждый год, например, 100 долларов США в год 1, 105 долларов США в год 2, 110 долларов США в год 3 и т. д.

Новые правила учета аренды не изменяют денежных потоков, связанных с арендными платежами.

Все, что они делают, это изменяют представление аренды в финансовых отчетах.

В частности, компании теперь рассчитывают «Проценты», «Амортизацию» и «Выплаты основного долга» для всех своих договоров аренды, делая вид, что они финансируются за счет долга.

В соответствии с МСФО компании отражаются этих статей непосредственно в финансовых отчетах.

Таким образом, «Процентные расходы» для компании, работающей в соответствии с МСФО, включают фактические Проценты, выплаченные по ее Долгу, а также «Проценты по аренде».

То же самое относится к амортизации и погашению основного долга.

При единовременной аренде с фиксированными ежегодными платежами проценты и выплаты основной суммы меняются каждый год, амортизация остается неизменной, а активы и обязательства по аренде каждый год уменьшаются, достигая 0 долларов США к концу срока аренды:

В соответствии с ОПБУ США компании используют один и тот же порядок для Финансовая аренда , но не для Операционная аренда (см. ниже).

Для Операционной аренды в соответствии с ОПБУ США компании регистрируют простые «Расходы на аренду» или «Расходы по аренде» в своих отчетах о прибылях и убытках.

Однако они по-прежнему рассчитывают Проценты, Амортизацию и Основные выплаты и изменяют свои Активы и Обязательства по операционной аренде на их основе.

Но в соответствии с ОПБУ США они не показывают эти цифры непосредственно в финансовой отчетности!

Вы увидите только расходы на аренду и несколько пунктов в отчете о движении денежных средств для «Изменений в арендованных активах» и «Изменений в арендных обязательствах» — а может быть, и их нет.

Операционный лизинг и финансовый лизинг, также известный как капитальный лизинг

Поскольку ОПБУ США относятся к операционной аренде и финансовой аренде по-разному, нам необходимо объяснить, чем они отличаются.

В соответствии с Операционной арендой компания подписывает договор об аренде здания или оборудования на определенный период, выплате определенной суммы каждый год и возврате здания или оборудования арендодателю в конце.

Например, компания может платить 20 долларов в год в течение 10 лет за аренду оборудования, и она вернет это оборудование его владельцу по истечении этих 10 лет.

A Финансовый лизинг для того же оборудования имеет те же ежегодные платежи, но в конце срока есть возможность «передачи права собственности» или «выгодной покупки», поэтому у компании есть около потенциал владения .

Существуют и другие критерии для классификации аренды (например, если срок аренды превышает 75% срока полезного использования актива или если приведенная стоимость арендных платежей превышает 90% справедливой рыночной стоимости актива).

Но в реальной жизни компании перечисляют в своих финансовых отчетах договоров аренды по категории , поэтому вам не нужно ничего определять или классифицировать.

Учет финансовой аренды и операционной аренды в соответствии с МСФО (IFRS)

Мы начнем с трактовки МСФО для разовой аренды с постоянными ежегодными платежами , поскольку правила МСФО менее запутанны, поскольку они применяются к обоим типам аренды.

Мы будем использовать следующие предположения:

• Арендные платежи: Фиксированная ставка 20 долларов в год.
• Срок аренды: 10 лет.
• Ставка дисконтирования: 5% (это близко к ставке, которую компания будет платить по обеспеченному долгу).

Первоначально компания создает актив в аренду на основе приведенной стоимости арендных платежей в течение следующих 10 лет:

Он также создает соответствующее Обязательство по аренде на основе того же расчета.

Каждый последующий год компания регистрирует Проценты по аренде, Амортизацию по аренде и Выплаты по основному долгу по аренде на основе следующих расчетов:

• Проценты по аренде = Ставка дисконтирования * Обязательство по аренде, поэтому изначально 5% * 154 доллара = 8 долларов. Это число уменьшается каждый год по мере уменьшения Обязательств по аренде.
• Амортизация по аренде = Первоначальный арендованный актив / Срок аренды = 154 долл. США / 10 = 15,4 долл. США здесь. Это остается постоянным.
• Погашение основного долга по аренде = Расходы по аренде наличными – Расходы по процентам по аренде каждый год, поэтому они увеличиваются по мере уменьшения процентов по аренде.

Проценты по аренде + Погашение основного долга по аренде, или общая сумма отток денежных средств , всегда составляют 20 долларов в год за аренду:

эти отношения будут немного отличается, потому что расходы по аренде наличными будут постоянно меняться.

Учет операционной аренды в соответствии с ОПБУ США

В соответствии с ОПБУ США при финансовой аренде всегда применялся описанный выше порядок.

Изменение правил в 2019 году затронуло только Оперативный лизинг , что важно, поскольку операционный лизинг, как правило, намного больше, чем финансовый лизинг для большинства компаний.

При операционной аренде в соответствии с ОПБУ США компания по-прежнему создает арендный актив и арендное обязательство таким же образом (на основе приведенной стоимости будущих арендных платежей).

Но компания ежегодно регистрирует в отчете о прибылях и убытках простые расходы на аренду в размере 20 долларов США в разделе «Операционные расходы»:

Это может «казаться» проще, чем обработка в МСФО, но компания по-прежнему рассчитывает арендные проценты, арендную амортизацию, и погашение основной суммы по аренде, а также ежегодное изменение Актива по аренде и Обязательства по аренде.

Но правила немного отличаются:

• Проценты по аренде = Ставка дисконтирования * Обязательство по аренде, поэтому изначально 5% * 154 доллара = 8 долларов. Эта часть аналогична ОПБУ США.
• Амортизация по аренде = Денежные расходы по аренде – Проценты по аренде в этом году для аренды с постоянными платежами, поэтому это меняется в соответствии с ОПБУ США.
• Погашение основного долга по аренде = Примерно равно ежегодной амортизации по аренде.

В результате согласно ОПБУ США активы по аренде и обязательства по аренде должны уменьшаться примерно на одинаковую сумму каждый год (для одной аренды):

Компания часто отражает эти изменения в отчете о движении денежных средств. в таких статьях, как «Изменения в арендованных активах» и «Изменения в арендных обязательствах»:

Несмотря на то, что компания рассчитывает амортизацию по аренде и основные платежи по аренде, она не показывает их непосредственно в отчетности.

Обратите внимание, что многие американские компании даже не имеют строк «Изменения в арендованных активах» и «Изменения в арендных обязательствах» в Отчете о движении денежных средств, поскольку они имеют тенденцию компенсировать друг друга.

Некоторые компании также объединяют их с другими позициями, поэтому вам придется копаться в сносках, чтобы найти их.

Учет аренды в реальной жизни в моделях с тремя отчетами

Учет аренды в реальной жизни, например, в моделях с тремя отчетами, проще, потому что крупные компании имеют портфелей договоров аренды с разными датами начала и окончания.

Компании никогда не раскрывают достаточно информации, чтобы составить график для каждого актива и аренды, поэтому лучшее, что вы можете сделать, это приблизительно.

Если компания растет, со временем должно произойти следующее:

• Арендные платежи должны увеличиваться вместе с выручкой.
• и Активы по аренде и Обязательства по аренде также должны увеличиться вместе с этими платежами.

В соответствии с ОПБУ США смоделировать просто: активы, сдаваемые в операционную аренду, составляют простой процент от общих и административных расходов или операционных расходов, а обязательства по аренде по операционной аренде увеличиваются на ту же сумму:

часто они настолько малы, что их даже не стоит прогнозировать отдельно; многие компании даже группируют соответствующие активы с чистыми основными средствами, а обязательства с долгами.

В соответствии с МСФО это сложнее, потому что вам нужны отдельные цифры для процентов по аренде, амортизации по аренде и основных выплат.

Кроме того, вам необходимо включить статьи «Дополнения к арендованным активам» и «Дополнения к арендным обязательствам» в Отчете о движении денежных средств, чтобы отразить новые договоры аренды, подписываемые каждый год.

Самый простой подход — сделать эти элементы процентами от таких статей, как доходы или операционные расходы, или связать их с такими показателями, как арендованные квадратные футы или количество арендованных зданий:

Мы настоятельно рекомендуем хранить эти строки отдельно от «обычных» амортизационных отчислений, процентов и погашения основного долга, поскольку аренда на самом деле не является обычным долгом, несмотря на порядок учета.

Как учет аренды влияет на оценку, стоимость собственного капитала и стоимость предприятия

Основные вопросы оценки:

1. Стоимость предприятия и мультипликаторы оценки Расчет стоимости использования в оценочных мультипликаторах, таких как TEV/EBITDA? Или вы должны добавить одно, но не другое? Или ни один?
2. Влияние DCF — Как эти статьи, связанные с арендой, влияют на свободный денежный поток без привлечения заемных средств? Включаете ли вы аренду в расчет WACC? А мост в конце?

К вопросу № 1, согласно МСФО (IFRS) проще всего добавить как операционную аренду, так и финансовую аренду при переходе от стоимости собственного капитала к стоимости предприятия.

Это связано с тем, что метрики на основе TEV, такие как выручка и EBITDA , уже исключают или добавляют обратно проценты по аренде и амортизацию по аренде (EBIT более проблематичен – см. ниже).

Если в знаменателе , а не , вычитаются расходы, то числитель должен добавить соответствующее обязательство.

В соответствии с ОПБУ США имеет смысл добавить Финансовая аренда к стоимости предприятия по той же причине: такие показатели, как выручка и EBITDA, уже не включают проценты по финансовой аренде и амортизацию по финансовой аренде.

Но если вы хотите использовать мультипликаторы, такие как TEV/EBITDA, вы не можете добавить Операционную аренду, потому что EBITDA уже вычитает полные расходы на аренду.

Это полная противоположность трактовке МСФО, поэтому, если вы хотите добавить операционную аренду к стоимости предприятия для американской компании, вы должны использовать такие показатели, как EBITDAR, которые добавляют обратно арендные расходы:

Мы не Не думаю, что этот шаг полезен в большинстве случаев, но если вы хотите сравнить американские и неамериканские компании, он необходим.

Даже канадские компании следуют правилам МСФО, поэтому «североамериканские» критерии отбора становятся проблематичными.

Учет аренды и модели DCF

Модель DCF должна основываться на денежных потоках , и независимо от того, как компания регистрирует свои расходы по аренде, , она по-прежнему выплачивает одну и ту же сумму наличными каждый год .

Таким образом, мы считаем, что лучше всего вычесть полные расходы по аренде при расчете свободного денежного потока без привлечения заемных средств как в соответствии с ОПБУ США, так и в соответствии с МСФО.

Если вы сделаете это, то вы должны , а не вычесть операционную аренду или финансовую аренду в мосту между подразумеваемой стоимостью предприятия и подразумеваемой стоимостью собственного капитала в конце, и вы не должны учитывать аренду в расчете WACC.

Некоторые люди утверждают, что аренда является «частью структуры капитала» и должна учитываться как долг, что означает, что вы делаете противоположное всему вышеперечисленному (добавляете полную стоимость аренды в UFCF и вычитаете аренду в промежуточном расчете и расчете WACC). ).

Но я не нахожу этот аргумент убедительным; одно ключевое отличие заключается в том, что с арендой не связаны фактические «затраты на финансирование», в отличие от долга (проценты) и привилегированных акций (привилегированные дивиденды).

В соответствии с ОПБУ США учет операционной аренды в DCF прост, поскольку EBIT уже вычитает расходы по аренде из отчета о прибылях и убытках.

Итак, оставьте его вычтенным в будущих периодах и сделайте , а не , вычтите операционную аренду в промежуточном периоде.

Чтобы быть последовательным, вы также должны вычесть элемент процентов по финансовой аренде, а затем , а не , добавить обратно Амортизацию по финансовой аренде в расчете UFCF: мост.

На самом деле многие пропускают этот шаг, потому что финансовая аренда, как правило, невелика и часто объединяется с долгом.

Эта корректировка может привести к смещению результатов примерно на 1-2% для большинства компаний, поэтому ее можно легко пропустить (мы пропускаем ее в примерах DCF на этом сайте).

В соответствии с МСФО корректировки немного отличаются.

Проблема в том, что EBIT вычитает только часть полных расходов по аренде: Амортизация по аренде.

Таким образом, вы корректируете его, вычитая арендные проценты и умножая на (1 – Налоговая ставка) для расчета NOPAT.

Затем в безналичных корректировках вы добавляете обратно только Амортизация, не связанная с арендой :

В промежуточном варианте выполните ту же процедуру и вообще не вычитайте арендные платежи.

Это кажется сложным – насколько важен учет аренды для интервью?

Все вышеперечисленное может показаться запутанным и произвольным, и это так.

Различия между МСФО и ОПБУ США, а также структура финансовой отчетности многих компаний в некоторых случаях усложняют правильный учет.

Тем не менее, я не думаю, что эта тема имеет решающее значение для интервью в инвестиционно-банковской сфере.

Вряд ли вы получите подробные многоступенчатые вопросы об учете аренды.