Куда вложить деньги в кризис: советы эксперта по финансовому планированию

Куда вложить деньги во время кризиса? Эксперт доцент СПбГУ И. Дарушин

Как сохранить накопления, когда ситуация в мире и на рынках нестабильна? Какие инструменты позволят заработать и что можно попробовать новичкам? Стоит ли сейчас покупать жильё или лучше подождать? «Диалог» пообщался с экспертами в области финансов и нашёл ответы на эти вопросы.

21 мая 2020 | Экспертное мнение

Куда вложить сбережения в кризис и не проиграть?

В кризис всегда увеличиваются риски — в том числе и вероятность потерять сбережения. Поэтому, как считает доцент кафедры теории кредита и финансового менеджмента СПбГУ Иван Дарушин, если у вас есть деньги, то лучше вложить их в низкорисковые инструменты — например, в депозиты или государственные облигации. Акции и валюта сейчас являются гораздо более рискованными инструментами из-за неопределённости на рынке.

«Универсальной рекомендации по инвестициям в период кризиса не существует и не может существовать. Однако есть один принципиально важный момент, о котором следует помнить всегда: свои вложения необходимо диверсифицировать. Другими словами, нужно распределить сбережения на разные виды инвестиций. Например, половину вложить в низкорисковые инструменты, четверть — в валюту (причём сейчас лучше в доллар, чем в евро), четверть — в рисковые активы (акции, паи), которые сейчас демонстрируют низкие цены», — рассказал Иван Дарушин.

Другим способом сберечь накопления, который рекомендуют эксперты, является вложение в золото. Оно традиционно считается защитным активом, поэтому в период нестабильности инвесторы предпочитают вкладывать сбережения именно в него. Однако и здесь есть свои тонкости.

Инвестиции — это только для тех, у кого много свободных денег?

Вовсе нет. Вкладывать средства можно и с минимальной суммой — например, открыть вклад в банке. Доход от таких вложений будет небольшим, однако и степень риска соответствующая.

«Минимального капитала для вложений нет.

Почти в любом банке можно открыть депозит на минимальную сумму. Другое дело, что доход будет почти незаметен и не принесёт значимого удовлетворения», — объяснил Иван Дарушин.

Эксперты предупреждают: без опыта и существенных накоплений не стоит сразу бросаться во все тяжкие и вкладываться на финансовом рынке.

«Неразумно с небольшой суммой идти на финансовый рынок, особенно если речь идёт о рисковых инструментах типа акций. Давно известно, что на финансовом рынке зарабатывают только владельцы (управляющие) большими объёмами активов, которые могут создавать резервы и нести временные потери без сильного ухудшения качества своих портфелей. Более того, выигрыши крупных игроков в основном обеспечены потерями маленьких игроков, выходящих на рынок, чтобы «попробовать поиграть», — считает доцент СПбГУ.

Если вы всё же решились на вложения, важно помнить, что в инвестициях главное — регулярность. Это может увеличить доход.

Читать далее: ИА topДиалог

Как во время кризиса завладеть миром с помощью инвестиций и грамотной диверсификации

«Даже в случае новой мировой войны у информированных и просвещенных будет возможность сохранить свои деньги в безопасности и, может быть, приумножить их», — считает автор бестселлеров для начинающих инвесторов Эндрю Крейг. Он также уверен, что инвестировать долю своего дохода каждый месяц должен каждый, а делая это правильно, можно не только победить инфляцию, но и завладеть миром

Эндрю Крейг начинал свою карьеру помощником конгрессмена в США. После этого он, вооружившись полученным опытом, более 20 лет работал на финансовом рынке в различных компаниях мира, включая UBS, французский банк Credit Agricole, шведский банк SEB, а также участвовал в качестве консультанта в IPO таких компаний, как Burberry, Campari и easyJet. Крейг не претендует на звание финансового гуру, но он считает своей миссией объяснить всем людям, что инвестировать — это просто и выгодно. В своих книгах он объясняет основы финансового мира, рассказывает, с чего начать и какая информация действительно важна для розничных инвесторов, а какая — навряд ли пригодится. В конце февраля в издательстве АСТ выйдет одна из самых популярных его книг «Как завладеть миром. Инвестируйте умно и мыслите глобально». Forbes публикует отрывок, посвященный диверсификации.

Преимущества владения миром 

Самый мощный инструмент, который работает на инвестора, — это диверсификация. Обратимся к двум ключевым инвестиционным темам: мировая экономика продолжает расти и в мире наблюдается значительная реальная инфляция. У  вас не должно вызвать удивление, что, если вы собираетесь использовать более простой и «шаблонный» подход к инвестированию, вам нужно будет просто «владеть миром» и «владеть инфляцией». Это наша отправная точка. Рассмотрим, почему мы хотим использовать этот подход и как мы можем достичь этого с максимальной эффективностью, учитывая доступные сегодня финансовые счета и продукты. 

Я рекомендую инвестировать любые деньги, которые вы можете позволить себе по собственному мнению, регулярно каждый месяц с помощью прямого дебетового списания.

Ежемесячное инвестирование дает два важных преимущества. Во-первых, его легко настроить и оно требует минимума усилий в дальнейшем. Вам не придется принимать сложные решения о  том, когда инвестировать ваши деньги. Это увеличит ваши шансы на самом деле что-то сделать со своими финансами в скором будущем. 

Еще одно ключевое преимущество регулярного ежемесячного инвестирования заключается в том, что это приводит к так называемому «усреднению», или «сглаживанию». Очевидно, что цена любого финансового актива или рынка со временем повышается и понижается. Инвестируя каждый месяц, вы увеличиваете свои шансы на покупку по хорошей средней цене и  гарантируете, что не вкладываете большие деньги во что-то непосредственно перед крахом. Если что-то, чем вы владеете, рухнет, действуя путем усреднения каждый месяц, вы купите это по низкой цене в следующие месяцы после обвала. Это убирает огромное количество стресса и хлопот и является ключом к поддержанию управляемости.

 

Когда я говорю о «владении миром», я имею в виду следующее: 

• вы должны владеть широким спектром инвестиционных продуктов или активов. В долгосрочной перспективе вы захотите владеть депозитами, акциями, облигациями, биржевыми товарами и недвижимостью, а не одной или двумя из этих категорий; 

• вы должны стремиться владеть активами со всего мира, а не только из одной географической области, такой как Великобритания или США. 

Как вы помните, ранее я писал, что мировая экономика в целом продолжает расти. Вы также помните, как важно быть диверсифицированным. Владение миром предполагает, что вы будете диверсифицированы как географически, так и по классам активов. Но что это значит?

Материал по теме

Географическая диверсификация

«Географическая диверсификация» просто означает, что, если одна часть мира переживает трудные времена, например, Европа или США, у вас все еще есть хорошие шансы заработать деньги. Ведь у вас есть доступ к другой части, переживающей большой подъем, например, к определенным развивающимся рынкам или к Японии. В каждый конкретный год одни части мира оказываются сильнее других. 

Вместо того, чтобы пытаться понять, где лучше всего разместить ваши деньги в следующем году, что сложно и требует много времени, проще всего инвестировать во все основные части мира. Это означает, что вы получаете выгоду от последовательного роста мировой экономики в целом. Имейте в виду, действительно «тяжелые» годы для всего мира бывали только во время крупных войн. 

Одна из самых больших ошибок, которую люди совершают со своими инвестициями, заключается в том, что они, как правило, владеют активами в  своей стране. Это означает две вещи: во-первых, когда эта конкретная страна или географический регион переживают трудные времена, их инвестициям там придется несладко. Во-вторых, они упускают потенциально взрывной рост, связанный с владением тем, что некоторые сочли бы более экзотическими частями мира. 

Стоит отметить, фондовые рынки во многих быстрорастущих регионах мира могут удвоиться или даже утроиться довольно быстро. При такой эффективности вам не нужно вкладывать в эти рынки большую долю денег, чтобы ощутить существенное влияние на рост вашего благосостояния и достижение тех показателей, которые мы видели в начале книги. Нет никаких гарантий, что это будет продолжаться. Тенденция может даже повернуться вспять, и рост в США и Великобритании однажды может снова стать более высоким, чем в таких странах, как Китай, Индия и Бразилия (подчеркну, на момент написания этого третьего издания книги в основном так и есть). 

Ключевой момент: вы, возможно, не захотите тратить слишком много времени, пытаясь понять, что произойдет. Более простой подход — гарантировать, что у вас есть доступ к миру в целом. Поскольку мир продолжает расти и развиваться, такой подход даст вам наилучшие шансы извлечь из этого роста выгоду. 

Материал по теме

Я повторюсь, единственные моменты, когда мир в целом не мог вырасти, были во время крупных войн. Если нам не повезет, и «Третья мировая война» случится при нашей жизни, эффективность ваших инвестиций может стать наименьшей из ваших проблем. При этом, не желая показаться ужасно циничным, я должен отметить, что опытные инвесторы обычно обнаруживают, что даже военное время может быть достаточно прибыльным. Даже в  случае новой мировой войны у  информированных и просвещенных будет возможность сохранить свои деньги в безопасности и, может быть, приумножить их. 

Однако, если оставить в стороне эту весьма депрессивную возможность, при более нормальном положении вещей «владение миром» означает, что в конечном итоге вам будет нужен доступ ко всему миру: к Великобритании, Европе, США, Японии и остальной части Азии, а также к различным развивающимся рынкам.

Чтобы иметь возможность поймать эти удвоения и утроения с течением лет и извлечь выгоду из взрывного роста мирового среднего класса, вы захотите владеть активами в как можно большем количестве мест. В идеальном мире вы также можете владеть широким спектром типов компаний — больших и маленьких — во всех этих регионах. 

Одна из причин, по которой относительно мало людей применяли такую стратегию в прошлом, заключается в том, что частным лицам было очень трудно инвестировать подобным образом. Также относительно немногие финансовые консультанты понимают, как это делать или даже почему это хорошая идея — по всем тем причинам, что мы рассмотрели ранее в  книге. Еще не так давно для частного лица эта стратегия была фактически невозможна. Сегодня вы можете стать к  подобному распределению активов ближе, чем когда-либо прежде, и не платить при этом сумасшедших комиссий — даже если для начала у вас есть небольшая сумма денег. 

Диверсификация по классам активов 

«Диверсификация по классам активов» означает, что в такие ужасные годы кризиса, когда акции (или фондовые рынки) обваливаются, как, например, произошло с большинством из них в 2000-м и 2008 году, вы не потеряете значительную часть своих денег, как все остальные. На самом деле у вас будут хорошие шансы на положительный год (или, по крайней мере, гораздо менее отрицательный, чем у большинства людей). Ведь, даже если ваши акции могут упасть в цене, вы будете владеть другими активами, такими как недвижимость, облигации, золото, серебро, нефть и другие биржевые товары. Многие из них очень хорошо устояли бы в плохой для акций год. Причина этого связана с явлением, называемым «отрицательной корреляцией». 

В инвестициях часто бывает так, что одни виды активов имеют тенденцию расти, когда другие падают: иными словами, между ними есть отрицательная корреляция. Это отношение в реальной жизни никогда не бывает точным, но если вы владеете самыми разными типами активов, а не, скажем, просто акциями или просто недвижимостью, у вас гораздо больше шансов, что ваши деньги продолжат расти, если произойдет обвал фондового рынка или недвижимости, например. 

С 2000-го по 2011 год золото росло в цене с каждым годом. Как жаль, что подавляющее большинство людей в мире не владеют им. До этого акции росли практически каждый год в течение 10 лет или около того, тогда как золото продолжительное время не менялось или падало в цене. В 2007–2009 годах фондовые рынки по всему миру рухнули более чем наполовину, но в 2008  году нефть достигла рекордного уровня, а в 2009 году золото выросло почти на 20%. В долгосрочной перспективе гораздо проще владеть комбинацией активов, чтобы у вас было больше шансов владеть чем-то, что повышается при падении другого типа активов. 

Подводя итог: заветная мечта здесь — чтобы ваши деньги работали с минимумом усилий, но с максимальным доступом к миру в целом. В конечном итоге вы захотите стать счастливым обладателем самых разных активов: акций со всего мира, депозитов, биржевых товаров, облигаций и недвижимости — чтобы в будущем извлекать выгоду из глобального мирового роста, где бы он ни происходил. 

Материал по теме

Преимущества владения инфляцией 

Вы также захотите убедиться, что вы вкладываете хороший процент своих денег каждый месяц, чтобы защитить себя от реальной инфляции. Лучший способ сделать это — владеть денежными металлами (золотом и серебром) и широким спектром других биржевых товаров. Это будет означать, что, в отличие от почти всех остальных, вы на самом деле выиграете от инфляции цен на «вещи», а не пострадаете от снижения уровня жизни. 

Я считаю, что денежные металлы находятся на многолетнем «бычьем» рынке (по крайней мере, по сравнению с бумажными валютами), в первую очередь — из-за действий центральных банков мира по печатанию денег. Пока центральные банки всего мира продолжают печатать (или, скорее, создавать) больше денег, драгоценные металлы и другие «вещи» будут продолжать дорожать в долгосрочной перспективе (если не прямо пропорционально). Доступ к денежным металлам и биржевым товарам повысит вашу общую эффективность, не усложняя дела и не особо увеличивая издержки. Если центральные банки перестанут печатать деньги и повысят процентные ставки в ближайшие годы, это изменится. Но, пока они продолжают проводить политику последних нескольких лет, нам нужно будет инвестировать в соответствии с этим. 

Некоторые читатели заметят, что золото и серебро за последние несколько лет сильно упали, но я не считаю, что это повлияет ни на один из аспектов, о которых я говорю. Золото выросло в 24 раза в 1970-х  годах, но снизилось примерно на 50% в 1975 году. Ничто не растет без периодических корректировок, но если вы хорошо диверсифицированы, вы можете полагаться на свое распределение и продолжать вкладывать — и если вы инвестируете регулярно, вы также будете получать хорошую среднюю цену в долгосрочной перспективе.

Такой подход используют самые умные инвесторы. Я, безусловно, не первый, кто отстаивает этот метод инвестирования. Этот широкий подход уже несколько десятилетий обеспечивает отличные результаты некоторым из самых умных инвесторов в мире.  

Знаменитый американский инвестор Гарри Браун сказал о владении широким кругом инвестиций: «За длительный период времени выигрышные инвестиции приносят больше ценности портфелю, чем отнимают проигрышные». Между тем титулованный британский управляющий активами Тим Прайс назвал диверсификацию «единственным бесплатным сыром» в инвестировании. Я думаю, что лучше всего инвестировать с самыми умными инвесторами в мире или, если это не удается, инвестировать, как они. 

Как инвестировать во время рецессии — Forbes Advisor

Опубликовано: 27 апреля 2023 г., 11:32

Примечание редактора. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки на Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Гетти

В условиях, когда инфляция все еще высока, фондовый рынок испытывает трудности, а валовой внутренний продукт (ВВП) снижается, эксперты обсуждают, не приближается ли США к рецессии.

Несмотря на то, что решение по этому вопросу еще не принято, вы можете многое сделать уже сейчас, чтобы ваши инвестиции справились с экономической непогодой. Вот что вам нужно знать о том, как инвестировать во время рецессии.

США уже в рецессии?

США официально еще не вступили в рецессию. Национальное бюро экономических исследований (NBER), независимая некоммерческая организация, отвечающая за определение точек начала и окончания рецессии в США, ждет, чтобы сделать заявление, пока не будет доступно достаточно данных.

NBER определяет рецессию как «значительное снижение экономической активности, которое распространяется на всю экономику и длится более нескольких месяцев». Исключения делаются для экстремальных событий, таких как резкое снижение экономической активности в феврале 2020 года, которое привело к интенсивной, хотя и непродолжительной рецессии Covid-19.

Одним из распространенных показателей рецессии является отрицательный ВВП два квартала подряд. США выполнили этот критерий в первой половине 2022 года — рост ВВП составил -1,6% в первом квартале и -0,6% — во втором, — но важно помнить, что сам по себе этот факт не означает, что страна находится в рецессии. .

«Снижение ВВП было вызвано сбоями в цепочке поставок», — говорит Брайан Кац, директор по инвестициям в The Colony Group. «Корректировки запасов и чистая торговля были причиной большей части отрицательного роста».

Основное определение рецессии NBER также требует «значительного» снижения экономической активности, что, по словам Мишель Гриффит, советника по благосостоянию в Citi Global Wealth, пока не имеет места.

Раджеш Накади, глава отдела инвестиций Global Family Office в BNY Mellon Wealth Management, считает, что «вероятность того, что в 2023 году в США начнется рецессия, выше, чем когда-либо».

Как будет выглядеть следующая рецессия?

Даже если рецессия действительно произойдет в ближайшее время, Кац говорит, что она не будет похожа на Великую рецессию или крах доткомов конца 1990-х.

Основные экономические диспропорции усугубили эти две рецессии, говорит он. Рецессия доткомов была вызвана «неправильными инвестициями в технологический сектор», а крупный пузырь на рынке жилья спровоцировал Великую рецессию.

«Сегодня мы не видим подобных дисбалансов, — говорит Кац.

Если 2023 год действительно принесет рецессию, он считает, что инвесторы могут ожидать, что она окажет меньшее влияние на рынки, чем предыдущие рецессии.

Как инвестировать во время рецессии

Вам необходимо заранее планировать размещение своего инвестиционного портфеля на случай экономического спада, даже если прогнозируется, что следующая рецессия будет легкой.

Наличные деньги важнее во время рецессии

«Во время экономического спада наличные деньги играют главную роль», — говорит Мишель Гриффит, консультант по благосостоянию в Citi Global Wealth. Поскольку компании сокращают расходы, а количество рабочих мест увеличивается, «лучше перестраховаться, чем потом сожалеть, и увеличить денежные резервы в периоды высокой занятости».

Однако продавать инвестиции, чтобы получить наличные в ожидании рецессии, рискованно. Вы можете продать преждевременно и оказаться в ловушке с наличными по мере роста рынков. Лучшей стратегией является переход к инвестициям, которые хорошо подготовлены к рецессии.

Вот почему держать определенную часть своего портфеля в наличных деньгах или высоколиквидных ценных бумагах, таких как взаимный фонд денежного рынка, всегда разумно.

Собственные защитные акции в период рецессии

Потребительские дискреционные акции имеют тенденцию к сильному росту, когда экономика растет. Их называют циклическими акциями, поскольку прибыль и убытки в этой группе зависят от подъема и падения экономических циклов и потребительского доверия.

Защитные названия в нециклических секторах, таких как акции коммунальных служб и акций потребительских товаров, как правило, защищены от этих взлетов и падений. Во время рецессии защитные акции могут помочь защитить ваш портфель.

«Компании, которые продают основные услуги и товары, такие как продукты питания, электричество (и) жилье, как правило, нецикличны и менее подвержены экономическим циклам», — говорит Кац.

Продажи основных потребительских товаров — продуктов питания, напитков и товаров для дома — достаточно защищены от рецессии, потому что независимо от того, насколько плоха экономика, людям все равно нужно есть и пользоваться туалетной бумагой. Спрос на коммунальные услуги также сохраняется во время рецессии, помогая коммунальным предприятиям опережать акции других секторов во время спада.

«Сектор здравоохранения стабилен на протяжении всего бизнес-цикла», — написали аналитики NBER в отчете за 2021 год. «Во всяком случае, когда округа переживают более серьезные экономические спады, занятость в сфере здравоохранения, похоже, увеличивается».

Использование усреднения стоимости в долларах

Усреднение стоимости в долларах — это стратегия инвестирования, при которой вы покупаете фиксированную сумму инвестиций на регулярной основе, независимо от текущей цены.

Рецессии — это прекрасная возможность использовать метод усреднения долларовой стоимости, потому что вы будете покупать акции по мере снижения цены. Вы можете использовать среднюю стоимость в долларах с новыми деньгами или просто настроить автоматическое реинвестирование дивидендов в ценные бумаги, что будет служить той же цели.

Покупайте качественные активы во время рецессии

«Инвесторы должны искать качественные активы во всех классах активов, чтобы защитить портфель во время спада», — говорит Кац. «Низкий бета-коэффициент, высокая отдача от инвестиций и низкое кредитное плечо — признаки качественных инвестиций».

Он называет такие компании «всепогодным бизнесом», процветание или выживание которого не зависит от экономического роста. Компании с высоким регулярным доходом, такие как модели продаж на основе подписки, менее чувствительны к экономическим спадам.

Он говорит, что вам следует избегать компаний с высокой долговой нагрузкой, так как у них могут возникнуть проблемы с обслуживанием долга, если доходы и денежные потоки снизятся. У них также могут возникнуть проблемы с рефинансированием долга при наступлении срока погашения, если ужесточатся условия кредитования и стандарты кредитования.

Избегайте акций роста во время рецессии

На пути к потенциальной рецессии не время покупать акции роста.

«Акции роста, особенно убыточные компании, которые привязаны к высоким перспективам роста, хуже себя чувствуют во время рецессии», — говорит Накади.

Вместо этого подумайте о более прибыльных инвестициях и акциях, приносящих дивиденды.

Инвестируйте в дивидендные акции

Лучшие дивидендные акции обеспечивают защиту вашего портфеля во время рецессии. Даже если цена акций компании падает, она может продолжать выплачивать дивиденды.

«Дивиденды могут указывать на силу и предлагать метод расчета средней стоимости в долларах во время волатильности рынка», — говорит Гриффит.

Рассмотрим активно управляемые фонды

Инвесторы фондов рассмотрят возможность перехода к более активно управляемым фондам во время рецессии.

Исследования показывают, что наиболее активно управляемые фонды превзошли своих конкурентов на 4,5–6,1% в год на падающих рынках после поправки на риск и расходы.

Облигации и некоррелированные активы

Облигации также имеют тенденцию приносить прибыль во время рецессий, но Кац советует защищаться от растущих дефолтов, придерживаясь облигаций инвестиционного уровня.

«Наконец, действительно некоррелированные классы активов, такие как лицензионные платежи, страховые ценные бумаги и углеродные кредиты, могут быть относительно успешными, когда традиционные классы активов проявляют слабость», — говорит он.

Не реагируйте слишком остро во время рецессии

Даже если рецессия не за горами, никто не может знать, как долго она продлится и в какой степени повлияет на фондовый рынок. Часто лучший способ инвестировать во время рецессии — это то, что вы уже делали.

«Несмотря на то, что (рецессии) могут быть трудными для доходов и роста благосостояния, мы также наблюдаем контрциклические ралли, и рынок всегда ориентирован на будущее, поэтому ключи должны оставаться полностью инвестированными, не поддаваться краткосрочным колебаниям рынка и сосредоточьтесь на своих долгосрочных целях», — говорит Накади.

Рекомендуемые партнеры

1

SoFi Automated Investing

1

SoFi Automated Investing

Узнать больше

На сайте Sofi

2 9000 3

Acorns

2

Acorns

Узнать больше

На безопасном веб-сайте Acorn

3

Wealthfront

3

Wealthfront

Узнать больше

На сайте WealthFront

Была ли эта статья полезна?

Оцените эту статью

★ ★ ★ ★ ★

Пожалуйста, оцените статью

Пожалуйста, введите действительный адрес электронной почты

Комментарии

Мы будем рады услышать от вас, пожалуйста, оставьте свой комментарий.

Неверный адрес электронной почты

Спасибо за отзыв!

Что-то пошло не так. Пожалуйста, повторите попытку позже.

Еще от

Информация, представленная на Forbes Advisor, предназначена только для образовательных целей. Ваше финансовое положение уникально, и продукты и услуги, которые мы рассматриваем, могут не подходить для ваших обстоятельств. Мы не предлагаем финансовые советы, консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендуем и не советуем отдельным лицам покупать или продавать определенные акции или ценные бумаги. Информация о производительности могла измениться с момента публикации. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.

Forbes Advisor придерживается строгих стандартов редакционной честности. Насколько нам известно, весь контент является точным на дату публикации, хотя содержащиеся здесь предложения могут быть недоступны. Высказанные мнения принадлежат только автору и не были предоставлены, одобрены или иным образом одобрены нашими партнерами.

Кориэнн Хикс — репортер-инвестор, финансовый писатель и писатель-призрак, чьи работы появляются в публикациях Forbes Advisor, U.S. News & World Report, Kiplinger, Business Insider. Хикс написал официальные документы и финансовые справочники для десятков профессионалов отрасли. Ее серия видеороликов US News о том, как начать инвестировать в любом возрасте, получила почетное упоминание на церемонии вручения наград Folio: Eddie & Ozzie в 2019 году за лучшее обучающее видео для потребителей. Она тоже была 2019 годаSABEW Goldschmidt сотрудник для деловых журналистов. Ранее Хикс был полностью лицензированным финансовым специалистом в Fidelity Investments.

Редакция Forbes Advisor независима и объективна. Чтобы поддержать нашу отчетную работу и продолжать предоставлять этот контент бесплатно нашим читателям, мы получаем компенсацию от компаний, размещающих рекламу на сайте Forbes Advisor. Эта компенсация происходит из двух основных источников. Сначала мы предоставляем рекламодателям платные места для представления своих предложений. Компенсация, которую мы получаем за эти места размещения, влияет на то, как и где предложения рекламодателей появляются на сайте. Этот сайт не включает все компании или продукты, доступные на рынке. Во-вторых, мы также размещаем ссылки на предложения рекламодателей в некоторых наших статьях; эти «партнерские ссылки» могут приносить доход нашему сайту, когда вы нажимаете на них. Вознаграждение, которое мы получаем от рекламодателей, не влияет на рекомендации или советы, которые наша редакция дает в наших статьях, или иным образом влияет на какой-либо редакционный контент в Forbes Advisor. Несмотря на то, что мы прилагаем все усилия, чтобы предоставить точную и актуальную информацию, которая, по нашему мнению, будет для вас актуальной, Forbes Advisor не гарантирует и не может гарантировать, что любая предоставленная информация является полной, и не делает никаких заявлений или гарантий в связи с ней, а также ее точностью или применимостью. . Вот список наших партнеров, которые предлагают продукты, на которые у нас есть партнерские ссылки.

Вы уверены, что хотите оставить свой выбор?

4 вещи, во которые стоит инвестировать во время рецессии

Вы для нас на первом месте.

Каждый раз.

NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Так как же мы делаем деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

Инвестиций, защищенных от рецессии, не существует, но некоторые типы акций, фондов и стратегий могут помочь вашему портфелю лучше пережить экономический спад.

By

Крис Дэвис

Крис Дэвис
Назначенный редактор | Криптовалюта, брокерские счета, фондовый рынок

Крис Дэвис — ответственный редактор в команде инвесторов. Как писатель он освещал фондовый рынок, инвестиционные стратегии и инвестиционные счета, а в качестве представителя он появлялся на NBC Bay Area и цитировался, среди прочего, Forbes, Apartment Therapy, Martha Stewart и Lifewire. Его работы публиковались в Associated Press, The Washington Post, MSN, Yahoo Finance, MarketWatch, Newsday и TheStreet. Ранее он был контент-менеджером службы управления элитной недвижимостью InvitedHome и редактором отдела юридического и финансового отдела международного маркетингового агентства Brafton. Он провел почти три года за границей, сначала в качестве старшего писателя маркетингового агентства Castleford в Окленде, Новая Зеландия, а затем в качестве учителя английского языка в Испании. Он живет в Лонгмонте, штат Колорадо.

и

  Сэм Таубе

Сэм Таубе
Ведущий писатель | Акции, ETF, экономические новости

Сэм Таубе пишет об инвестировании для NerdWallet. Он освещал инвестиционные и финансовые новости с тех пор, как в 2016 году получил степень по экономике в Мэрилендском университете. Ранее Сэм писал для Investopedia, Benzinga, Seeking Alpha, Wealth Daily и Investment U, а также работал редактором Investment U, Wealth Daily. и инвестиционное письмо Haven. Он базируется в Бруклине, Нью-Йорк.

 

Обновлено 11 мая 2023 г.

Под редакцией Ариэль О’Ши

Ариэль О’Ши
Ведущий ответственный редактор | Пенсионное планирование, управление инвестициями, инвестиционные счета

Ариэль О’Ши возглавляет команду по инвестициям и налогам в NerdWallet. Она занимается личными финансами и инвестициями более 15 лет и до того, как стать ответственным редактором, была старшим писателем и представителем NerdWallet. Ранее она была исследователем и репортером у ведущего журналиста и писателя по личным финансам Жана Чацки, в эту роль входила разработка программ финансового образования, интервьюирование экспертов в данной области и помощь в создании теле- и радиосегментов. Ариэль появлялась в шоу «Сегодня», NBC News и ABC «World News Tonight», а также цитировалась в национальных изданиях, включая The New York Times, MarketWatch и Bloomberg News. Она живет в Шарлоттсвилле, штат Вирджиния.

Отзыв от Ракель Теннант

Ракель Теннант
Старший младший специалист по финансовому планированию | финансовое планирование, управление активами, высокий собственный капитал, малообеспеченные сообщества, пенсионное планирование

Ракель Теннант, CFP, старший младший специалист по финансовому планированию в 2050 Wealth Partners, виртуальной, всесторонней, платной фирме по финансовому планированию и управлению активами, которая специализируется на помогая создателям богатства в первом поколении, преуспевающим профессионалам, защитникам богатства поколения сэндвичей и тем, кто переходит от наемного работника к предпринимателю. Теннант начала свою карьеру в сфере платных фирм RIA, обслуживая клиентов со сверхвысоким уровнем дохода, и теперь горда тем, что направляет свою страсть к помощи более молодым, разнообразным и недостаточно обслуживаемым клиентам, которые часто чувствуют, что традиционные фирмы пренебрегают ими. Выпускница Университета Тоусона, Теннант является одной из первых 12 выпускников специальности «Финансовое планирование», зарегистрированной Советом директоров CFP Таусона, и первой в своем классе, сдавшей экзамен CFP. Она с гордостью сотрудничает со своей альма-матер в качестве писателя и приглашенного докладчика для студентов, преподавателей и сотрудников, повышая осведомленность как в области финансового планирования, так и в отрасли финансового планирования RIA. Она была представлена ​​​​в эпизоде ​​подкаста 2050 TrailBlazer «Сила партнерства», видео CFP Board « Оставайся на своем пути» и в выпуске новостей Колледжа бизнеса и экономики Тоусона «В поисках правильного соответствия». Теннант также является профессиональным наставником CFP Board.

---

В NerdWallet наш контент проходит строгую редакционную проверку

. Мы настолько уверены в правильности и полезности нашего контента, что позволяем сторонним экспертам проверять нашу работу.

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это влияет на то, о каких продуктах мы пишем, где и как продукт появляется на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.

---

Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Ботанические выводы

• Сейчас у нас нет рецессии, но за последние два года в экономике появились предупреждающие знаки.

• Некоторые секторы фондового рынка, такие как здравоохранение и потребительские товары, обычно работают лучше других во время рецессии.

• Здоровые акции с большой капитализацией также имеют тенденцию относительно хорошо держаться во время спадов.

• Инвестирование в широкие фонды может помочь снизить риск рецессии за счет диверсификации.

• Облигации и дивидендные акции могут обеспечить доход для защиты инвесторов от спадов.

В последнее время звучали сигналы тревоги о рецессии из-за банкротства банков, упорной инфляции, повышения процентных ставок и общей волатильности фондового рынка.

В опросе, проведенном Национальной ассоциацией экономики бизнеса в апреле 2023 года, почти половина респондентов заявила, что в 2023 году США, вероятно, вступит в рецессию.

Национальная ассоциация экономики бизнеса

. Обзор условий ведения бизнеса, апрель 2023 г.

По состоянию на 28 апреля 2023 г.

Просмотреть все источники

Инвестиции в рецессию могут быть пугающими, но они не должны вызывать нервозности — если вы знаете, что искать.

При выборе того, во что инвестировать во время рецессии, в первую очередь необходимо учитывать ваши личные цели. Вы ищете:

• Минимизировать риски волатильности фондового рынка?

• Максимизировать долгосрочную прибыль?

• Инвестировать в фондовый рынок, пока цены низкие (также известный как покупка на падении)?

Создание портфеля, включающего все эти стратегии, может быть идеальным, но успешное применение любой из них может оказать значительное положительное влияние на ваше финансовое будущее.

🤓Ботанический совет

Для долгосрочных инвесторов рыночный спад может просто означать продажу акций и других инвестиций. Если вы еще не инвестируете, вы можете воспользоваться одним из наших вариантов лучших инвестиционных счетов.

У нас рецессия?

Часто говорят, что рецессия определяется снижением валового внутреннего продукта (ВВП) два или более кварталов подряд, что мы наблюдали в первой половине 2022 года.

Однако Национальное бюро экономических исследований, которое является официальный «счетчик» рецессий в США использует несколько более широкое определение. Он определяет рецессию как «значительное снижение экономической активности, которое распространяется на всю экономику и длится более нескольких месяцев».

Бюро использует различные показатели, такие как личный доход, занятость и промышленное производство, для оценки рецессии. О начале новой рецессии пока не сообщается.

Что происходит во время рецессии?

Обычно рецессии наступают после периодов экономического роста. Несколько факторов могут вызвать рецессию, включая инфляцию, политические волнения и сокращение расходов.

Некоторые рецессии легкие, а другие серьезные. Часто то, что происходит во время рецессии, не является положительным: потеря работы, рост безработицы и падение производства часто сопровождают рецессию.

4 инвестиции, которые следует учитывать во время рецессии

Несмотря на то, что никакие инвестиции не гарантируют устойчивость к рецессии, некоторые из них, как правило, работают лучше, чем другие, во время спадов. К ним относятся акции здравоохранения и потребительских товаров (или фонды, отслеживающие эти сектора), акции компаний с большой капитализацией и доходные инвестиции.

1. Акции товаров медицинского назначения и потребительских товаров

Компании, продающие свои акции на фондовом рынке, разбиты на сектора. Сектора — это группы, относящиеся к типу бизнеса, которым занимается компания, всего 11 секторов:

1. Услуги связи.

2. По усмотрению потребителя.

3. Товары народного потребления.

4. Энергия.

5. Финансы.

6. Здравоохранение.

7. Промышленные предприятия.

8. Информационные технологии.

9. Материалы.

10. Недвижимость.

11. Коммунальные услуги.

Во время рецессии некоторые секторы экономики, как правило, опережают другие по мере изменения потребностей потребителей. Делия Фернандес, сертифицированный специалист по финансовому планированию и владелец Fernandez Financial Advisory в Лос-Аламитосе, Калифорния, говорит, что примерами этого могут служить секторы здравоохранения и потребительских товаров.

Исследование 2021 года под названием «Является ли занятость в сфере здравоохранения устойчивой и «устойчивой к рецессии»» показало, что найм работников в сфере здравоохранения оставался стабильным, несмотря на экономический спад.

Национальное бюро экономических исследований

. Является ли занятость в сфере здравоохранения устойчивой и «защищенной от рецессии»?

По состоянию на 22 сентября 2022 г.

Просмотреть все источники

Сектор здравоохранения включает биотехнологические и фармацевтические компании. Сектор потребительских товаров включает продукты питания и напитки, товары для дома и личного пользования и даже алкоголь и табак.

В этих секторах, как правило, не наблюдается быстрого роста, который может наблюдаться в других секторах, таких как потребительский сектор (товары и услуги для дома, которые считаются скорее желаниями, чем потребностями, например, одежда, рестораны и предметы роскоши) или информационные технологии. и фазы восстановления после рецессии.

«В условиях любого экономического спада мы часто обращаем внимание на основные потребительские товары. И это обычные продукты, которые мы покупаем, и магазины, в которых мы их покупаем», — говорит Фернандес. «Потому что, несмотря ни на что, вы покупаете туалетную бумагу, в конце концов вы пойдете к врачу, вам нужно есть, вам нужно пить».

Эти акции, считающиеся «защитными акциями», могут быть не такими привлекательными в периоды бума, как на бычьем рынке. Но медвежьи рынки и рецессии могут быть временем для переоценки и рассмотрения компаний, которые продают товары, которые все покупают, независимо от внешних обстоятельств, говорит Фернандес.

Реклама

Рейтинг NerdWallet   Рейтинг NerdWallet определяет наша редакция. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. 5.0 /5	Рейтинг NerdWallet   Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. 5.0 /5	Рейтинг NerdWallet   Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. 5.0 /5
Комиссии 0 долларов США за сделку для онлайн-акций США и ETF	Комиссии  $0 за сделку	Сборы  $0 за сделку
Минимум счета  $0	Минимум счета  $0	Минимум счета  $0
Акция  Получите 100 долл. США при открытии новой соответствующей учетной записи Fidelity на сумму от 50 долларов США. Используйте код FIDELITY100. Ограниченное по времени предложение. Применяются условия.	Акция  Нет в настоящее время акция не проводится	Акция  Получите до 12 бесплатных дробных акций (стоимостью до 3000 долларов США) 9000 3 при открытии и пополнении счета в Webull.

2. Здоровые акции с большой капитализацией

Если вы заинтересованы в инвестировании в отдельные акции во время рецессии, вы можете рассмотреть варианты в секторах, описанных выше. Но это не единственные критерии: низкий уровень долга, прибыльность, сильные балансы и положительный денежный поток могут помочь компании пережить трудные экономические времена.

«Вы увидите больших парней, которые переживут этот спад и будут процветать и процветать, — говорит Фернандес.

Так как же идентифицировать эти компании? Одним из лучших мест для начала является использование бесплатного скринера. Если у вас уже есть брокерский счет, он, скорее всего, доступен на веб-сайте брокера.

Вот несколько примеров критериев, которые вы можете указать в своем инструменте для проверки акций:

1. Установите рыночную капитализацию на «большую капитализацию» или выше. Акции с большой капитализацией — это акции некоторых из крупнейших компаний США, обычно оцениваемые в 10 миллиардов долларов и более. Эти компании, как правило, более стабильны во время волатильности и имеют меньший риск выхода из бизнеса.

2. Установите цену производительности. Так вы найдете отдельные акции, которые показали лучшие результаты, чем рынок в целом. Во-первых, вам нужно определить эффективность широкого рыночного индекса, такого как S&P 500, за определенный период. Чтобы найти акции, показавшие лучшие результаты в этом году, установите фильтр ценовой эффективности в скринере акций, чтобы показать все, что превышает показатели S&P 500 за прошлый год.

3. Выберите обыкновенные акции. Если у вас есть возможность отфильтровать тип ценных бумаг, выберите «обыкновенные акции», чтобы упростить задачу.

4. Выберите сектор. Здесь вы можете указать основные потребительские товары или секторы здравоохранения, о которых говорилось выше (или любые другие, на которые вы, возможно, захотите обратить внимание).

Вы также можете отфильтровать акции с положительным ростом дивидендов. Постоянное увеличение дивидендов может быть признаком финансовой устойчивости и дисциплины, здоровых балансов и стабильного денежного потока — всех факторов, которые могут помочь компаниям противостоять рецессии. Имейте в виду, что этот фильтр ограничит ваши варианты только дивидендными акциями, но он должен отображать некоторые из более авторитетных компаний, которые могут лучше выдерживать сложные рыночные условия.

Это не означает, что эти компании всегда будут сильны во время рецессии. Помните, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов. Но это точки данных, которые могут повлиять на ваш возможный выбор.

3. Фонды, которые отслеживают определенные отрасли

Инвестирование в фонды, такие как биржевые фонды и недорогие индексные фонды, часто менее рискованно, чем инвестирование в отдельные акции, что может быть особенно привлекательным во время рецессии.

Инвестирование в фонды дает вам доступ к определенным корзинам ценных бумаг, а не только к отдельным инвестициям (например, к отдельным акциям). Во времена рецессии это один из способов инвестировать в несколько компаний в наиболее устойчивых секторах, избегая при этом концентрации риска в какой-либо одной компании.

Если одна компания в фонде работает плохо, высокие результаты других компаний могут компенсировать потери отстающей компании.

«Большинство людей не занимается подбором акций, — говорит Фернандес. «Большинство людей добьется большего успеха, купив индекс чего-либо и позволив этому индексу служить своей цели».

4. Инвестиции с фиксированным доходом и приносящие дивиденды

Инвесторы обычно стекаются в инвестиции с фиксированным доходом (например, облигации) или инвестиции, приносящие дивиденды (например, дивидендные акции) во время рецессии, потому что они предлагают обычные денежные выплаты.

Дивидендные акции — это акции компании, которая делит часть своей прибыли со всеми своими акционерами в зависимости от количества акций, которыми владеет каждый инвестор. Инвестирование в компании с большим опытом выплаты и увеличения дивидендов может привести к стабильному денежному потоку даже во время рецессии.

Другой вариант — инвестировать в дивидендные ETF, которые состоят из компаний, известных тем, что регулярно выплачивают высокие дивиденды.

И хотя эти платежи можно получать наличными и использовать в качестве дохода, есть еще один фактор, который делает дивиденды более привлекательными в периоды волатильности, по словам Маргериты Ченг, CFP и генерального директора Blue Ocean Global Wealth в Гейтерсберге, штат Мэриленд.

«Преимущество инвестирования в приносящие дивиденды акции, взаимные фонды или ETF заключается в том, что дивиденды можно реинвестировать. Даже если стоимость ваших акций снижается из-за условий, реинвестированные дивиденды снижают волатильность», — объясняет Ченг. «Допустим, фондовый рынок упал на 10%, но ваши акции приносят дивиденды в размере 3%. Если это будет реинвестировано, вы не столкнетесь с таким большим недостатком».

При поиске акций, приносящих дивиденды, или ETF, приносящих дивиденды, важно помнить, что доходность не должна быть определяющим фактором, поскольку самая высокая доходность, как правило, сопряжена с дополнительным риском. Скорее ищите последовательность в выплате или увеличении дивидендов, что свидетельствует о хорошем корпоративном управлении.

» Хотите начать? Посмотрите наш список из 25 акций с высокими дивидендами и узнайте, как в них инвестировать.

Облигации (и многие фонды облигаций) похожи тем, что они осуществляют периодические платежи с течением времени, но механика отличается.

Облигации, выпущенные правительством США или корпорацией, по сути являются кредитом. Вы отдаете определенную сумму авансом компании или правительству, а взамен получаете проценты на эту сумму в течение установленного периода времени.

Кроме того, если вы не продадите облигацию до наступления срока ее погашения, в конце периода вы получите обратно вложенную первоначальную сумму. В некоторых случаях вы также можете продать облигацию другому инвестору на вторичном рынке до наступления срока ее погашения.

Различия между корпоративными и государственными облигациями подробно рассматриваются в нашем списке инвестиций с низким уровнем риска.

Прежде всего, не паникуйте

Рецессии и нестабильные рынки могут быть пугающими временами, но если вы инвестируете на долгосрочную перспективу, самое главное – сохранять равновесие. Во многих случаях лучше всего вообще ничего не делать — довериться устойчивости рынка и диверсификации, которую вы заложили в свой долгосрочный портфель.

Ни автор, ни редактор не занимали должности в вышеупомянутых инвестициях на момент публикации.

Об авторах

Крис Дэвис

Крис пишет об инвестициях NerdWallet. Он имеет более чем 10-летний опыт работы в агентстве, внештатно и в штате, пишет для финансовых учреждений и обучает финансовых писателей. Подробнее

TwitterLinkedIn

Сэм Таубе

Сэм Таубе пишет об инвестировании для NerdWallet.