Куда вкладывать деньги в россии: Куда вложить деньги для пассивного дохода

Куда вложить деньги в России: безопасный и надежный сектор

Эта отрасль рентабельнее промышленности и надежнее офшоров

Екатерина Лазарева

© Служба новостей «URA.RU»

Сельское хозяйство в России стало прибыльным и быстро растущим бизнесом, дал понять президент РФ Владимир Путин Фото: Официальный сайт Президента России, kremlin.ru

Российскому бизнесу больше нет смысла выводить свои активы за рубеж. Деньги не только будут целее, но и приумножатся, если их вложить в сельское хозяйство. Этот посыл увидели аналитики во встрече президента РФ Владимира Путина с губернатором Тюменской области Александром Моором 11 мая. По словам экспертов, современные технологии в АПК позволяют получить отдачу от инвестиций в три раза быстрее, чем в промышленности.

Объемы жилищного строительства в Тюмени существенно выросли за последние два года, что влияет в том числе на демографическую ситуацию

Фото: Сергей Русанов © URA. RU

Беседу с тюменским губернатором президент Путин начал с разговора о демографической ситуации в регионе. А она складывается лучше, чем во многих других субъектах, заметил глава государства. «У вас наблюдается уже достаточно долго рост численности постоянного населения. Немногие регионы могут похвастаться этим показателем», — отметил Путин.

По словам губернатора, за 10 лет население Тюмени выросло с 600 до 800 тысяч человек. Причем не только за счет миграционных процессов — это и естественный прирост, за счет увеличения рождаемости.

Путин попросил губернатора рассказать о строительстве инфраструктуры, в том числе новых дорог и о причинах высокой аварийности на федеральных трассах, о поддержке семей мобилизованных и помощи городу-побратиму — Краснодону. Жилищное строительство растет, особенно последние два года. «С 2021 на 2022 год скачок был приличный», — оценил президент.

Губернатор Тюменской области Александр Моор озвучил президенту РФ данные о росте инвестиций в сельское хозяйство

Фото: Владимир Андреев © URA.

RU

Не менее успешным 2022 год выдался и для сельского хозяйства, заметил губернатор Моор. Построены или строятся огромный тепличный комплекс (53 гектара теплиц, 13 млрд инвестиций), птицефабрика, завод по глубокой переработке пшеницы (это позволило полностью заместить импорт лизина), завод по переработке гороха (из него планируют делать протеин). «У нас индекс производства продукции сельского хозяйства — 115%. Третье место по урожайности овощей в России», — сообщил он.

Президента впечатлили эти цифры. «У вас, в принципе, промышленный регион, а сельское хозяйство выстрелило хорошо», — заметил Путин.

Государство более 10 лет ведет «внятную политику в АПК» для обеспечения продовольственной безопасности: это и программы поддержки, льготы для аграриев и т. д., объяснил итоги встречи зампред комитета Госдумы по экономической политике Артем Кирьянов. По его мнению, президент показывает бизнесу, что вкладывать деньги в отечественное сельское хозяйство — значительно более выгодный вариант инвестиций, чем офшоры.

«Необходимость вложений есть, есть варианты для инвестиций.

Деньги, заработанные в России, никакого смысла выводить за рубеж нет — это огромные риски, связанные с потерей активов. Эти деньги можно очень хорошо зарабатывать, приумножать в сельском хозяйстве», — пояснил Кирьянов.

По словам профессора кафедры регионоведения Московского гуманитарного университета, экономиста-географа Алексея Скопина, современные технологии действительно делают сельское хозяйство весьма прибыльной отраслью. «Те же теплицы работают по южно-корейским и японским технологиям, которые позволяют получать гарантированный урожай. Все процессы автоматизированы. Один средний тепличный комплекс кормит теми же томатами город в 30-40 тысяч населения. Поэтому вложения отбиваются за три-четыре года. А окупаемость вложений в промышленности рассчитывается минимум сроком на 10 лет», — объяснил Скопин.

На примере Тюменской области Путин показывает, что развивать сельское хозяйство можно и нужно даже в регионах, которые традиционно считались промышленными центрами, комментирует доктор политических наук, политолог Дмитрий Нечаев. Это связано, в частности, с изменением рынков сбыта. «Путин понимает, что Азия становится нашим ведущим партнером. Продавать только нефть и газ мы не можем, а продукция АПК становится товаром, который мы можем экспортировать. По логистике Тюменская область ближе к дружественным азиатским странам, чем Ростов или Кубань — наши житницы. Тюмень тоже может стать житницей, но с упором на азиатский рынок, показывает Путин. Это не означает, что нужно забросить промышленность. Просто нужно достигать большего эффекта там, где получается», — резюмировал политолог.

Если вы хотите сообщить новость, напишите нам

{{inside_publication.title}} {{inside_publication.description}}

{{author.id ? author.name : author.author}}

© Служба новостей «URA.RU»

прочитать статью полностью

{{inside_publication.title}} {{inside_publication.description}}

Загрузка. ..

Деньги на черный день: в чем сегодня хранить и куда вложить

В сложные временя деньги на черный день должны быть у каждого. Сколько нужно денег на экстренный случай, как их накопить, где и в какой валюте хранить, чем «подушка безопасности» отличается от сбережений, рассказал «Росбалту» финансовый консультант, генеральный директор компании «Личный Капитал» Владимир Савенок.

— Что можно посоветовать тем, кто только сейчас начинает копить подушку безопасности? В какой валюте ее хранить? Куда нести?

— Прежде всего хочу сказать, что подушка безопасности сегодня особенно актуальна. Время такое, что она должна быть у всех. Минимальный срок, на который она должна быть рассчитана, я бы увеличил с трех до шести месяцев. Речь идет не о доходах за полгода, а именно о расходах: то есть, накопить нужно столько, чтобы денег хватило на необходимые траты на шесть месяцев.

Половину суммы, отложенной на черный день, я рекомендую держать в наличке на случай всяких банковских сбоев, проблем с картами и прочих технических трудностей, поскольку эти деньги всегда должны быть под рукой. Из них 50% лучше держать в иностранной валюте, еще 50% — в рублях. Валюту нужно выбирать ликвидную, поэтому я советую брать доллары и евро. Если рубль упадет, они защитят ваши сбережения от обесценивания. Если речь идет о небольшой сумме, одной валюты, например, долларов, будет достаточно, и разбивать накопления на несколько разных валют нет смысла. Основные мировые валюты в случае падения рубля, на мой взгляд, защитят ваши деньги лучше, чем юань или другая экзотическая валюта. Что касается юаня, разница курса между покупкой и продажей тоже большая, и вы можете на этом потерять деньги.

Для второй половины «подушки безопасности» есть свои рекомендации. Главное, что нужно помнить, — подушка безопасности должна быть ликвидной: вы должны иметь возможность воспользоваться ею, когда деньги нужны, а нужны они, как правило, быстро. Это означает, что ни акции, ни облигации для этих целей не подходят. Я, например, держу деньги на накопительном счете, получаю от банка 6%, и в любой момент могу их снять без каких-либо ограничений. Это, по сути, как депозит, но с тем отличием, что срока у него нет и процентов после снятия денег вы не лишитесь. Просто перекладываете деньги с текущего счета на накопительный, получаете проценты, но, когда они понадобятся, тут же можете перевести их обратно на текущий счет и воспользоваться ими. Второй вариант — уже упомянутый депозит. Он тоже должен быть ликвидным, то есть, с возможностью снять деньги без потери процентов, когда они понадобятся. Кажется, это так и называется — депозиты с возможностью снятия средств. Ставки по ним, естественно, меньше, но для подушки безопасности ставка — не самое главное.

Что теперь будет с рублем и инфляцией

— Для сбережений поверх подушки безопасности действуют те же правила?

— Не совсем. Конечно, сегодня в России крайне ограниченный список инструментов для того, чтобы хранить сбережения и иметь возможность защитить их от инфляции. Российский рынок акций — «черный ящик» по причине того, что в условиях санкционной экономики никто не знает, какие прибыли будут у компании, от которых полностью зависит цена акций.

Акции — это для игроков, для трейдеров, но точно не для обывателей. Для хранения сбережений я предпочитаю облигации либо депозиты, и вообще не рассматриваю акции.

Что касается облигаций, это могут быть государственные ОФЗ либо корпоративные облигации крупных компаний или так называемых «голубых фишек» — Газпром, Сбер, Лукойл и прочие. Есть еще одно условие — облигации не должны быть длинными. Брокеры могут предложить облигации с погашением в 2035 году. Такие облигации, конечно, тоже рискованные. Хороший вариант, чтобы сохранить сбережения без больших рисков, — облигации с погашением через два-три года.

Другой вариант — депозиты. Когда мы говорим не о подушке безопасности, которая может понадобиться внезапно и в любой момент, можно найти и более доходные варианты — на три месяца, на шесть, на год. Дело в том, что на длинные сроки банки предлагают не самые высокие ставки, потому что тоже не хотят рисковать, а вот на короткой дистанции — шесть месяцев — ставка может быть больше, чем по накопительным счетам.

Правда, без возможности досрочного снятия, но с доходностью выше.

ОФЗ, на мой взгляд, выгоднее. Но для тех, кто с ними никогда не сталкивался, работать с депозитами может быть проще.

— Имеет ли смысл вкладывать деньги в золото? Насколько это надежно?

— Золото в слитках — это дорого, его нужно где-то хранить, сложно продать, и продадите вы его, возможно, дешевле, чем купили, потому что разница между покупкой и продажей большая. Так что я бы советовал, если уж вам нравится эта идея, вложить деньги в биржевой паевой фонд золота — БПИФ. Есть, например, такой БПИФ одного из госбанков (ВТБ). Я обычно рекомендую его, потому что залогом по нему являются золотые слитки, которые лежат в банковском хранилище. Это гораздо лучше, чем физическое золото или другие металлические счета. Конечно, никаких гарантий золото не дает, поскольку цена на него часто колеблется. Однако в такое время, когда в мире неспокойно, надвигается рецессия, золото надо иметь. Возможно, вложить в него небольшую часть своих сбережений — 10%.

Опять же, я говорю о БПИФах, а не о слитках. Физическое золото — это защита от самого страшного, от войн, революций, когда все закрылось, банки закрылись, а у вас на руках есть золотые монеты, которые вы можете обменять на кусок хлеба. Если ситуация не такая катастрофичная, банки работают, мировой рынок золота работает, тогда лучше покупать безналичное золото.

— Сейчас набирает обороты вывод денег за границу. Вы думаете, это реальный способ спасти сбережения? Какие риски есть у такой стратегии?

— Главное, что важно понимать, — выводить за границу можно только те деньги, которые вам не понадобятся в ближайшие пять лет. Основные риски такой стратегии в том, что финансовую систему России изолируют от международной финансовой системы окончательно, и вы просто не сможете перевести свои деньги обратно. Конечно, если такое случится, то продлится не вечно. Даже если вас лишат доступа к этим деньгам на какое-то время, они там, в любом случае, сохранятся. Но если вы планируете вывести деньги на год-два, это рискованно. Это применимо при сроке пять лет и более.

— Если выводить, то куда — какие есть варианты?

— Вариантов здесь несколько. Первый — через брокера. Там принимают даже небольшие суммы — до 50 тысяч долларов. То есть, можно вложить и две, и три тысячи долларов. Самый популярный сейчас — американский Interactive Brokers.

Если суммы больше, то можно выбрать второй вариант — зарубежные страховые компании. На сегодняшний день резидентов РФ принимают лишь две компании — на Кипре и в Малайзии. Причем страховая компания на Кипре предлагает полисы без возможности инвестирования по собственному усмотрению — вы можете просто сохранить там деньги, как в депозите. А вот компания в Малайзии дает возможность вложить деньги в ценные бумаги по выбору.

Революция в мире денег: какие валюты заменят доллар, евро и юань?

— Что представляет собой этот вариант со страховой компанией?

— Вы, по сути, покупаете полис страхования жизни. Первый вариант — вы отдаете страховой компании деньги на хранение и не принимаете участия в инвестировании, компания сама как-то консервативно вкладывает эти деньги, дает вам какие-то гарантии — и на этом все. Второй вариант — вы переводите деньги, вам так же открывают полис страхования жизни, но при этом вы сами выбираете, во что инвестировать. Это интересно скорее подготовленным инвесторам, которые хотят иметь возможность покупать ценные бумаги западных компаний.

— Вариант со страховым полисом предполагает, что даже если с моей жизнью ничего не случилось, я получу эти деньги обратно?

— Да. Деньги возвращаются в любом случае. Например, вы можете открыть полис на пять лет. Если ничего не случилось, вы через пять лет забираете свои деньги с процентами обратно. Если что-то происходит, деньги получают ваши наследники, которых вы указали в полисе.

В этом смысле история со страховыми компаниями похожа на брокерскую, просто у брокера вы открываете счет, а в случае со страховой все обернуто в оболочку страхового полиса. Но я повторю: и брокеры, и страховые компании — это история на пять лет и более.

— Мы говорим о ситуации, когда подушку безопасности мы собрали, и у нас есть некий излишек, которого не хватает на покупку квартиры, и который куда-то все же хотелось бы вложить?

— Совершенно верно. Есть еще третий вариант — банки. Но не европейские, не американские. Они, во-первых, деньги россиян, вероятно, не примут. Во-вторых, там риски заморозки огромные. Остаются банки «дружественных» стран, но я боюсь, что на фоне санкций даже банки Казахстана, Узбекистана, Грузии тоже подожмут россиян. Там все еще можно открыть счета, вариант хранения средств там есть, но условия, как мне кажется, сейчас будут ужесточаться. Я бы рассматривал этот вариант последним.

— Вы считаете, что просто открыть счет в Казахстане, и вывести туда доллары — не самый лучший вариант?

— На самом деле, это вариант, и неплохой. Брокер тоже может в какой-то момент сказать — мы перестаем работать с россиянами, куда перевести ваши деньги? Вот тогда можно сказать — переводите их на мой счет в Казахстане, потому что переводы в Россию могут быть закрыты. Это такой запасной аэродром, который позволяет открыть счет и перевести валюту.

— С наличной валютой в России сложно, а вот безналичную купить можно, и по довольно приятному курсу. Имеет ли смысл купить безналичную валюту за рубли и вывести ее на счет в том же Казахстане?

— Да, это хороший вариант. Доллары и евро нельзя хранить в России, это рискованно, потому что в любой момент могут ввести санкции на Национальный клиринговый центр, и все — валюта окажется бесполезна. А вот купить ее за рубли и вывести на счет в соседних странах — возможно.

Анна Семенец

Развивающиеся рынки — куда вложить деньги в условиях войны с Россией

С того момента, как российские танки пересекли украинскую границу, инвестиционный мир изменился. Это война между двумя странами, которые в основном экспортируют товары.

Россия — крупнейший в мире экспортер нефти — на конец года она производила 11,3 млн баррелей в день, по данным Международного энергетического агентства. Он также был крупнейшим в мире экспортером пшеницы. Украина является еще одним крупным производителем зерна. По оценкам S&P Global, в прошлом году он экспортировал 48 млн тонн кукурузы и пшеницы. Обе страны делят один и тот же крупнейший рынок для своей продукции — Китай.

Поскольку торговля с Россией и Украиной практически закрыта, цены на товары во всем мире выросли. Когда цены на топливо и продукты питания растут, это часто увеличивает политические риски на развивающихся рынках, где эти товары составляют большую часть повседневного бюджета многих домохозяйств.

Аналогичный рост цен на пшеницу наблюдался в 2010 г., когда в России и Украине были засухи, а в других странах-производителях зерна – серьезные погодные проблемы. Последовала «арабская весна». Рост цен на продовольствие был не единственной причиной, но он способствовал перерастанию политической напряженности в восстания.

Для управляющего глобальным капиталом развивающиеся рынки могут предложить отличную динамику роста при хороших условиях. Однако история инвестирования в развивающиеся рынки отмечена случайными кризисами. За многими из них часто стоит политическая история, которая начинается за пределами затронутых стран.

Так, например, существует текущий риск того, что Россия не выплатит проценты по своему государственному долгу. В последний раз это было в 1998 году при Борисе Ельцине (предыдущий — 19 лет).17 после революции). 1998 год остался мрачным в памяти инвесторов из стран с формирующимся рынком, поскольку многие азиатские фондовые рынки рухнули. Крах, вероятно, больше связан с дефолтом Бразилии и Мексики в предыдущие годы, чем с дефолтом России, но, тем не менее, дефолт России вызовет воспоминания.

Россия остается небольшой частью инвестиций в развивающиеся рынки. В начале этого года на него приходилось около 4% индекса по сравнению с Китаем (32%), Тайванем (16%), Индией (12%), Южной Кореей (12%), Бразилией (всего 5%) и другими странами (22%). . Таким образом, Китай, скорее, доминирует в том, какую долю вклада инвестор может выбрать в настоящее время на развивающихся рынках, особенно если вы являетесь пассивным инвестором.

Рекомендуется

Еще до войны в Украине Китай представлял трудности для международных инвесторов. Менее года назад я написал, объясняя, почему моя команда решила продать все китайские инвестиции нашего фонда. Мы следили за тем, как правила начали меняться таким образом, что это могло помешать созданию стоимости для акционеров. Мы также отметили, что акционеры крупных технологических компаний, таких как Alibaba и Tencent, не были китайцами, поскольку акции были зарегистрированы за пределами материка, а местные инвесторы могли инвестировать только на местном уровне. Мы были обеспокоены тем, что это приведет к проверке со стороны Пекина.

В ноябре 2020 года публичное размещение акций Ant Financial, финтех-стороны Alibaba, было отменено в последний момент. Ожидалось, что это будет оценено более чем в 35 миллиардов долларов, поэтому был поднят красный флаг.

В течение следующих нескольких месяцев было объявлено о широком спектре правил и некоторых штрафах, что ударило по стоимости других китайских акций, от доставки еды до образования и игровых компаний.

Каждое объявление имело смысл с точки зрения заботы о китайском народе, но многие иностранные инвесторы пришли к выводу, что перспективы роста самых популярных котирующихся на бирже акций Китая существенно снизились. Цены на акции целевых предприятий упали.

У нас не хватило бы смелости предсказать, что этот сдвиг в регулировании закончился. Демографические факторы, возможно, заставляют Пекин действовать дальше.

Когда я впервые начал инвестировать в Китай в 2002 году, у меня было экономическое обоснование необходимости создания производственных рабочих мест в прибрежных районах и предоставления населению возможности покинуть землю для этих более производительных ролей. Иностранные инвестиции сделали это возможным и поощрялись.

Рекомендуется

Два десятилетия спустя политика одного ребенка привела к тому, что в Китае осталось меньше молодых людей, способных заполнить рабочие места, и большое количество стареющего населения. Китаю не нужны иностранные инвестиции; ему нужны деньги, чтобы заплатить за социальное обеспечение. Это, вероятно, означает более высокие налоги, и, скорее всего, будут востребованы прибыльные компании.

Итак, как российское вторжение в Украину повлияло на Китай? Она встала на сторону России, но до сих пор ей удавалось избегать вовлечения в конфликт. Несомненно, Пекин наблюдал за эффективностью западных санкций в отношении Москвы и отмечал, насколько хуже такие санкции повлияют на их собственную экономику.

Опять же, посмотрите на данные о торговле, которые подчеркивают, насколько важной частью мировой экономики является Китай. По данным Всемирного банка, в 2020 году он экспортировал товаров на 2,7 трлн долларов и является крупнейшим в мире производителем мобильных телефонов, компьютеров, офисной техники и одежды. США, безусловно, является крупнейшим рынком сбыта. Ни одна из стран не хочет внезапного прекращения торговли.

Насколько рискованно инвестирование в Китай для инвесторов в целом? Хороший лакмусовый бумажный тест — спросить себя: «Если бы вы купили акцию и обнаружили, что права ваших акционеров нарушаются, ожидали бы вы, что местные суды поддержат ваши права?» Вы также можете спросить: «Какова вероятность закрытия фондовой биржи или резкой девальвации местной валюты во время стресса?»

Очень осторожные инвесторы заметят, что Россия закрыла свою фондовую биржу, как только началась война, фактически обесценив западные инвестиции в акционерный капитал. Некоторые могут вспомнить, что многие акции, котирующиеся в шанхайском индексе, были приостановлены на несколько недель в 2018 году. Рынок резко упал во время торговых споров с администрацией Трампа в США. В настоящее время Пекин, похоже, пытается избежать повторения такого спора. Это обнадеживает.

Действительно, некоторых инвесторов может соблазнить очень низкая стоимость китайских компаний. Согласно данным Bloomberg, Шанхайский фондовый рынок торгуется с прибылью в 15 раз больше, чем в этом году, а Гонконг — в 8 раз. Фондовый рынок США торгуется на 23x на той же основе. Экономика Китая, скорее всего, будет расти быстрее, чем экономика США, в течение следующих 20 лет, вероятно, с меньшим риском инфляции. Таким образом, в некоторых глазах текущие китайские оценки предлагают привлекательную «точку входа»; и это вполне может быть правильно.

Я могу окунуться из Китая. Другие рынки в регионе могут предоставить мне доступ к более высоким темпам роста, ожидаемым в Азии, и в то же время позволят мне распределить свои активы между различными политическими средами

Саймон Эдельстен

Как глобальный управляющий акциями, у меня есть более широкий выбор вариантов, чем у менеджеров, специализирующихся на определенных регионах или секторах. Хотя это важная экономика, я могу вынырнуть из Китая. Другие рынки в регионе могут дать мне возможность увидеть более высокие темпы роста, ожидаемые в Азии, и в то же время позволить мне распределить свои активы между различными политическими средами. Южнокорейский индекс Kospi торгуется с 12-кратной прибылью, а тайваньский — с 14-кратной прибылью.

Несколько лет назад фонды, которыми я руковожу, имели 10 процентов активов в Китае. Сегодня у нас есть аналогичная сумма в Южной Корее и на Тайване, включая Samsung и Taiwan Semiconductor, акции которых являются крупнейшими в каждом индексе.

Мы также имеем более широкий доступ к развивающимся рынкам через активы в развитых странах. Возьмем, к примеру, Singapore Telecom, которому принадлежит контрольный пакет акций крупнейших операторов мобильной связи в Индонезии и Малайзии. Это хорошая иллюстрация предприятий, которые нам особенно нравятся — устойчивые компании, работающие в «тараканьих» отраслях из того, что мы считаем безопасным местом жительства.

Инвесторы не могут избежать риска, но часто есть способы его уменьшить.

Саймон Эдельстен — соуправляющий Mid Wynd International Investment Trust и Artemis Global Select Fund

Информационный бюллетень «Коммерческие секреты» — это обязательное к прочтению электронное письмо FT, посвященное меняющемуся облику международной торговли и глобализации. Написанный специалистом по торговле FT Аланом Битти, он доставляется в ваш почтовый ящик каждый понедельник. Зарегистрируйтесь здесь

Вот как американские инвесторы могут получить доступ к российским акциям

• Некоторые инвестиционные фонды, ориентированные на Россию, потеряли более 20% в понедельник. Это следует за дополнительными санкциями США против России после ее вторжения в Украину на прошлой неделе.
• Однако обычные инвесторы, скорее всего, владеют фондом с небольшой долей в российские акции, возможно, от 2% до 3%.
• Российско-украинский конфликт подчеркивает риск инвестирования в развивающиеся рынки.

В марте индекс S&P 500 вырос более чем на 5%, несмотря на сложные макроэкономические условия. Но Джеффрис считает, что впереди может быть больше волатильности, и у него есть множество акций, чтобы сыграть на этом.

Агентство новостей Синьхуа | Агентство Синьхуа | Getty Images

Обычные инвесторы могут неосознанно иметь доступ к российским акциям, но хорошая новость заключается в том, что эти активы, вероятно, составляют небольшую часть их общих портфелей.

Инвестиции, связанные с Россией, резко упали в первые дни после вторжения этой страны в Украину 24 февраля, что побудило Запад ввести серию финансовых санкций и другие меры, чтобы подорвать российскую экономику.

Портфели американцев могут коснуться России (и других стран) разными способами, возможно, через взаимный фонд или биржевой фонд.

Еще от Personal Finance:
Когда возвращаться к акциям после панической продажи
Как защититься от кибератаки в условиях эскалации российско-украинского кризиса
Как двигаться дальше после выселения

Некоторые фонды, ориентированные на Россию, пережили резкие распродажи в понедельник. Например, Van Eck Russia ETF (RSX) упал на 30% по состоянию на 14:20. ET — худший день с момента создания в 2007 году. ETF iShares MSCI Russia (ERUS) упал на 28%.

Но, по мнению финансовых экспертов, многие популярные фонды направляют средства в Россию в рамках более широкой стратегии. В основном это фонды развивающихся рынков, которые инвестируют в акции и облигации развивающихся стран, таких как Китай, Индия, Бразилия и, конечно же, Россия.

Например, Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF (VWO) владел примерно 3% акций в России в конце января, по словам Тодда Розенблута, директора по исследованиям взаимных фондов и ETF в CFRA Research, со ссылкой на последние доступные данные. данные. Vanguard ETF и его взаимный фонд владеют общим капиталом в 112 миллиардов долларов.

смотреть сейчас

Точно так же iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) имеет 2% акций в России, а Fidelity Emerging Markets Fund (FEMKX) имеет 3% акций, согласно Розенблюту. По его словам, в фондах находится примерно 74 миллиарда долларов и 4,5 миллиарда долларов соответственно.

«Вызывает ли беспокойство тот факт, что 2% или 3% ваших активов открыты для [России]?» — сказал Розенблют. «Мой ответ, вероятно, был бы нет.

«Если вы владеете фондом [развивающихся рынков], вы должны быть готовы к риску, и это пример некоторого риска».

Фонды Vanguard и iShares пассивны. управляемые фонды, которые отслеживают фондовый индекс; они должны владеть долей в российских акциях, которые являются частью индекса. Активно управляемые фонды, такие как Fidelity, не предъявляют такого требования (однако инвесторы обычно платят больше за активное управление).0003

Трейдер работает в зале Нью-Йоркской фондовой биржи 28 февраля 2022 года.

Майкл Нэгл/Блумберг через Getty Images

Взаимные фонды и ETF, вероятно, инвестируют в акции за пределами США через американские депозитарные расписки. АДР являются прокси для акций, которые торгуются на бирже США. Они дают инвесторам (в том числе физическим лицам) обходной путь для покупки акций таких компаний, как Nokia, Royal Dutch Petroleum и Unilever, на иностранной бирже, что может сопровождаться сложными правилами и налогами.

Нью-Йоркская фондовая биржа и Nasdaq в понедельник приостановили торги американскими депозитарными акциями ряда компаний, связанных с Россией, после новых санкций Белого дома.

Инвесторам (включая взаимные фонды и ETF) будет запрещено торговать этими акциями, пока действует приостановка. По словам Розенблюта, как только торги возобновятся, вероятно, наступит период «догоняющей» доходности инвестиций фонда (в сторону повышения или понижения), поскольку текущие доходы не отражают актуальные цены на замороженные акции.

То, что многие диверсифицированные фонды и портфели владеют лишь небольшой долей своих активов в российских компаниях, а долг имеет смысл, учитывая размер страны в мировой экономике, по словам Чарли Фицджеральда III, сертифицированного специалиста по финансовому планированию и члена-основателя Moisand Fitzgerald Tamayo в Орландо, Флорида.

Вы должны мириться с тревожными моментами, подобными этим, когда стремитесь к более высоким доходам.