Как зарабатывают инвесторы: IP попал в блокировку

Сколько зарабатывает инвестор при грамотном подходе

Заработок на инвестициях в интернете. Как вкладывать с умом и делать деньги

В теории отдача от вложений капитала в ценные бумаги должна быть куда больше, чем от банковских. Так сколько зарабатывает инвестор на финрынках? Ответ может сильно удивить.

Согласно недавнему исследованию JP Morgan AM, за последние два десятка лет среднестатистический годовой доход на фондовых рынках с трудом превысил долларовую инфляцию. Он составляет 2,9 %. Но как это возможно на фоне постоянного роста рынков акций и других ценных бумаг?

Возьмем акции «Тесла». У них разница между минимальной и максимальной стоимостью больше 100 %. То есть грамотный инвестор мог бы собрать сливки. То есть получить хороший профит. Но почему же этого не происходит?

Читайте дальше и узнайте, сколько можно заработать на инвестициях в 2022-м и почему сделать это получается у единиц. Вот интересный факт: ответ на второй вопрос остается неизменным 20 с лишним лет подряд. Хотя за это время сменилась пара поколений торговцев ценными бумагами.

Сколько реально заработать на инвестициях в 2022-м

Финэксперты назвали 5 причин, из-за которых инвестор вкладывает деньги, но получает скромный профит. По их словам, всему виной:

• избыточные ожидания;

• переоценка собственных возможностей;

• игнорирование рисков;

• жадность;

• торговля без стратегии и дисциплины.

Так сколько реально заработать на инвестициях, если все это учесть и не прыгать выше головы?

Эксперты подсчитали: профит будет до 50–60 % от вложений. По словам rbc.ru, ₽ 100000, вложенные в акции компаний из РФ в начале 2020-го, к началу 2021-го принесли нагар в размере 64 %.

Оценка весьма оптимистичная.

Во-первых, как насчет налогов? Во-вторых, при расчетах за основу были взяты исторические данные. Никто не мог предугадать, какие инструменты сколько принесут.

Но цифры все равно очень даже показательные. Вместо 2,9 % доход инвестора может быть почти в 20 раз жирнее. Причем при тех же рисках.

Если посчитать, сколько зарабатывают инвесторы в месяц в Российской Федерации, результат покажется печальным. По статистике Investing.com, профит 13 % участников торгов был в среднем ₽ 41000 в месяц. У остальных гораздо меньше.

Около 9 % в месяц получили меньше ₽ 1000. По итогам года 8 % ушли в минус. Из них 6 % больше чем на ₽ 500000.

Не стоит с восторгом принимать прогнозы РБК. Там цифры абсолютные. В реальности никто не получает профит 50–60 % годовых. Особенно на акциях РФ. Тем более в 2022-м, когда индекс Мосбиржи за один только январь просел на 3400 пунктов.

Сколько можно заработать на инвестициях за год при классическом подходе

Финэксперты JP Morgan AM предлагают инвесторам использовать диверсифицированный портфель, где сочетаются акции и облигации. Согласно собранной специалистами статистике, такие инвестиции способны приносить около 8–12 % годовых. Причем сильно напрягаться не придется.

Чтобы получить хороший профит, нужно:

Это даст возможность выйти в плюс при любом раскладе.

Еще один совет финансовых экспертов JP Morgan AM — добавить в свой портфель:

• недвижимость,

• золото,

• сырье.

Но без фанатизма. Задача всех этих активов — защищать. То есть предотвращать сильные просадки. Драйверами должны быть не сырье, недвижимость и золото, а более агрессивные, рискованные инструменты. Хороший выбор — акции.

Безусловно, аналитики JP Morgan AM дают очень дельные советы. Только чтобы предлагаемые ими инвестиции приносили хоть какой-то профит, нужно вкладывать не меньше ₽ 1 млн. А лучше в разы больше. Тогда даже 5–10 % станут солидным прибавлением.

Сколько россиян могут вложить ₽ 1 млн и суммы покрупнее? Большинство из них располагают накоплениями, не превышающими ₽ 100000. Только у 2–3 % есть больше миллиона.

Другими словами, чтобы рядовой гражданин Российской Федерации мог ощутимо улучшить благосостояние, ему нужно выбирать рискованные способы заработка на инвестициях. Тогда прибыль будет выше, чем от классических пассивных вложений капитала.

Где можно заработать на инвестициях в интернете

В 2022-м искать источники дохода нужно максимально осторожно и внимательно. Для начала стоит посетить профильные сайты, где рассказывается про заработок на инвестициях онлайн. Например, https://invest-mate.com/. Тут много вариантов вложений капитала. Причем для всех — и новичков, и профессионалов.

На сайте много информации о трейдинге. В том числе о том, как открывать и закрывать большое количество позиций. Их отличает небольшая длительность. То есть инвестор вкладывает ненадолго. Всего на пару дней, часов или минут.

В спекулятивной торговле повышенный доход идет за счет кредитного плеча. То есть от брокерского займа. Он дает возможность покупать больше финансовых активов при том же торговом капитале. Благодаря этому профит идет вверх. Но убытки могут быть абсолютно соразмерными.

Smartguides рассказывает не только про заработок на фиатных инвестициях. Он объясняет, как вкладывать в криптовалюты. Спрос на биткойн и альткоины растет. Движение их котировок может принести солидный профит опытному вкладчику.

Эксперты проекта объясняют, как выбрать криптобиржу и саму крипту. Еще предупреждают, от кого и от чего нужно держаться как можно дальше. Плюс на «Смартгайде» одна из самых больших баз обзоров финансовых активов в русском сегменте интернета.

От сайта Smartguide вообще большая польза. Он давно разоблачает разводил. Проект регулярно обновляет базы данных. Туда попадают новые мошенники в сфере инвестиций. Зная, кто есть кто, можно защитить себя хотя бы от части нерыночных рисков. Например, от брокеров-кидал.

Как заработать на инвестициях в интернете

Есть 4 суперважные рекомендации, которые минимизируют убытки и помогут зарабатывать:

• вкладывать только свободный капитал;

• учиться;

• контролировать эмоции;

• диверсифицировать риски.

Поговорим о них подробнее.

Вкладывать только свободный капитал

Последние деньги инвестировать нельзя. Это самая большая и частая ошибка. Во-первых, вы не сможете принимать верные решения. Например, отказаться от убыточного инструмента, когда увидите его падение. Вместо этого будете верить до конца, что тренд возьмет и повернется.

Во-вторых, инвестиции — это концентрированный риск. Причем всегда. Ставить на кон последний капитал нельзя ни в коем случае. Выделите на инвестиции часть денег, которые не страшно потерять.

Учиться

Большинство трейдеров-новичков теряют деньги. Все потому, что они входят в рынок перед самым разворотом тренда. Такой тенденции лет 20–30. Она до сих пор на плаву.

Выбрали инвестиции как способ заработка? Прежде чем начать, пройдите обучение. Так вы хотя бы не наступите на те же грабли, что и новички.

Контролировать эмоции

Каждому инвестору нужна стратегия, которая будет говорить, когда сделку открывать, а когда ее пора закрыть. Поддаваться эмоциям нельзя. Те инвестиции, что построены на них, чаще всего приводят к лоссу.

Стратегию можно и нужно совершенствовать. Но она должна присутствовать. Важно следовать ей максимально строго.

Диверсифицировать риски

Распределяйте капитал между активами, которые друг от друга не зависят. Выбирайте инструменты с обратной корреляцией. Когда упадет какой-нибудь из рынков, у вас останется часть капитала.

Главное правило заработка на инвестициях в 2022-м — не верить в сказки. Если вам обещают 500 % прибыли всего за месяц на пассивных инвестициях, это развод. Даже лучшие инвесторы из топовых хедж-фондов с трудом выходят на 15–20 %. Причем в год.

Спекулянт: кто это, как зарабатывает, отличия от инвестора

Купить-продать — простая формула. Но на финансовых рынках за ней стоят ежедневная работа, анализ данных и большие риски. Разобрались, кто такие спекулянты и сколько они зарабатывают

Фото: Shutterstock

В этой статье:

1. Кто это такой
2. Типы
3. Как работает
4. Отличия от инвестора
5. Риски

Кто такой спекулянт

Спекулянт — это трейдер, который пытается заработать на разнице в цене между покупкой и продажей активов. Чаще всего спекулянты оперируют краткосрочными сделками, стараясь сыграть на сиюминутном изменении в цене, что отличает их от инвесторов. Активом могут выступать как ценные бумаги  , так и валюта.

www.adv.rbc.ru

Вопреки негативной коннотации, которая есть у этого термина в нашей стране, некоторые эксперты считают, что именно спекулянты обеспечивают ключевую ликвидность  бумаг. Однако в истории финансовых рынков были случаи, когда именно спекулянтов обвиняли в том, что их действия ведут к высокой турбулентности на биржах. Вплоть до того, что в некоторых странах вводили запрет на сделки с коротким сроком, то есть когда актив покупается и почти сразу продается. Такие ограничения всегда имеют временный характер. Фактически спекуляция на фондовых биржах законна.

«Спекулянты — неотъемлемая часть инвестиционного рынка. Это не преступники, они никого не обманывают, а совершают честные сделки, пытаясь зарабатывать быстрыми сделками в рискованных ситуациях, когда прибыль уже возможна, но еще не очевидна для большинства долгосрочных инвесторов, — считает Сергей Погудин, руководитель направления очного обучения, аналитик УЦ «Финам».

 — Их присутствие на рынках полезно, так как они принимают на себя риски инвестирования в инструменты, в которые долгосрочные инвесторы, опирающиеся на фундаментальный анализ, инвестировать еще боятся из-за недостатка информации. Спекулянты как бы тестируют торговые идеи — получится или нет, подтверждая или опровергая результатами своих сделок фундаментальные рыночные идеи».

Еще один положительный эффект на рынок — это повышение ликвидности и сужение спредов по торгуемым инструментам. Кроме того, поведение спекулянтов на рынке само по себе может быть индикатором процессов и повышения или снижения привлекательности активов.

Если вы видите, что какой-то актив начал быстрый рост без видимых причин, возможно, спекулянты обнаружили за ним скрытую инвестиционную идею. «Такое бывает, например, перед новостями о будущих дивидендах, перед важными положительными корпоративными событиями или просто вблизи мощных технических уровней, до которых можно дотянуться одним быстрым движением», — говорит Погудин. Правда, такие фазы могут предвещать не только положительную динамику, поэтому рассматривать их в отрыве от контекста не стоит.

Фото: Shutterstock

Типы спекулянтов

Задача спекулянта не в том, чтобы купить и продать актив, а в том, чтобы заработать на разнице в стоимости сделок. Совершенно необязательно, чтобы порядок был именно такой. Спекулянтов как раз различают по типу сделок, которые они проводят, и по их поведению на рынке.

1. Бык

Бык — это тот, кто ожидает, что рыночная цена конкретной ценной бумаги или актива увеличится. Когда это происходит, спекулянт продает актив и получает прибыль от разницы цены. Однако быки  всегда стоят перед риском, что актив не вырастет или вырастет настолько, что продажа не окупит комиссии брокеру и налоги.

Например, бык покупает пакет из десяти акций по цене ₽15 за штуку. Он тратит в этот момент ₽150. Спустя какое-то время (возможно, даже в течение этого же дня) происходит рост актива до ₽20 за штуку. Бык продает свой пакет за ₽200. Его прибыль таким образом составит ₽50, из которых будет вычтена комиссия брокера и налоги.

2. Медведь

Медведь — это тот, кто ожидает, что рыночная цена конкретной ценной бумаги или актива упадет. Этот спекулянт продает ценные бумаги до того, как цена упадет, часто в надежде выкупить их по еще более низкой цене. Если инвестор ошибается и цена продолжает расти, а не снижаться, он может потерять потенциальную прибыль от слишком ранней продажи.

Например, медведь видит, что акции, которые сейчас котируются по ₽20 за штуку, имеют потенциал упасть в ближайшее время в цене. Он прогнозирует падение на ₽5. Он находит покупателя, который готов выкупить у него пакет из десяти акций по текущей цене. Однако медведь обещает передать эти акции через три дня. Отложенная сделка совершена. Спустя два дня акции действительно падают в цене — и медведь их покупает уже по ₽15 за штуку и передает своему покупателю. Таким образом, он получил ₽200 за пакет акций, которые приобрел позже за ₽150. Его прибыль составила ₽50. Разумеется, в такой стратегии риски намного выше.

3. Скальпер

Скальпер — активный участник торгов, он не ждет долго и как правило играет на повышение, то есть является еще и быком. Основная характеристика скальперства — это заключение большого количества сделок в течение одного дня. Скальпер сбрасывает актив при минимальном изменении его цены.

Например, скальпер покупает три акции по цене ₽12 за штуку и продает их через час, когда их стоимость увеличилась до ₽12,15. Таким образом, он зарабатывает всего 45 копеек, но совершая десятки таких сделок за день, скальпер может получить внушительную прибыль.

4. Дейтрейдер

Дейтрейдеры работают примерно так же. Только сроки их сделок чуть больше. По названию понятно, что все, что они покупают, они продают в тот же день, закрывая все свои сделки. Но не обязательно в конце дня. Дейтрейдер ждет максимального роста за день, чтобы сбросить актив на его дневном пике.

Например, такой трейдер, купив акции по цене ₽12 за штуку, не станет продавать их, пока они продолжают расти. Он дождется, когда цена достигнет пика в ₽13 и сразу продаст. Таким образом, дейтрейдеры совершают меньше сделок чем скальперы.

Что такое фьючерсы: виды, особенности, преимущества и риски

Обучение , Фьючерс , Срочный рынок , Прогнозы

5. Спредер

Спредеры работают на фьючерсных рынках. Они извлекают прибыль из купли-продажи взаимосвязанных фьючерсов, но с разной ценой.

Например, спредер покупает фьючерс  на поставку зерна в феврале за ₽1000, а продает его с поставкой в марте за уже ₽1100.

Как работает биржевой спекулянт

Для эффективной работы трейдерам необходимо использовать знания и определенные инструменты для отслеживания изменений рынка, выбора активов и принятия решений по ним. Существует два типа анализа, которые применяют спекулянты:

фундаментальный, который основан на погружении в контекст рынка и вникание в работу эмитентов бумаги. Для такого анализа трейдер должен следить не только за постоянными движениями внутри биржи, но и за тем, что происходит во внешней и внутренней экономике страны, а также за деятельностью эмитента и заявлениями его управляющих. Такой подход особенно эффективен при долгосрочном инвестировании;

технический, который включает работу с терминалом. Трейдеры в таком случае постоянно отслеживают изменения в котировках бумаг. На графиках они пытаются обнаружить фигуры, которые сигнализируют о том, как будет дальше вести себя ценная бумага.

Следует отметить, что набор активов, с которыми работают спекулянты довольно широк:

• валюта — один из самых популярных активов. Из-за регулярных активных сделок на валютном рынке доллары, евро, рубли и другие денежные знаки могут существенно изменить свою стоимость в течение дня;
• фьючерсы — с точки зрения спекуляции самый удобный и наименее рискованный актив;
• акции — менее волатильный актив, хотя в зависимости от эмитента могут приносить хорошую спекулятивную прибыль;
• облигации — актив, который чаще предпочитают инвесторы, они приносят купоны и у них есть возможность погашения. Однако спекулянт может сыграть и на них, особенно если это бумага с длительным сроком — за это время процентная ставка может снизиться, тогда стоимость актива на рынке вырастет. В этот момент трейдер получит прибыль.

Зайти на рынок с пустыми карманами у трейдера не получится. В зависимости от типа сделок, который он выберет, ему потребуется капитал от $1000 и выше. Но при этом большими суммами располагать не обязательно. Для расширения диапазона сделок можно использовать заемные средства, так называемое кредитное плечо.

Фото: Shutterstock

Чем спекулянт отличается от инвестора

Эти два понятия не так просто перепутать. С одной стороны, и те и другие покупают и продают ценные бумаги в расчете на прибыль, но, пожалуй, этим сходства спекулянта и инвестора ограничиваются.

В чем принципиальные отличия:

• задачи. Целью обоих трейдеров является получение прибыли, однако способы достижения этой цели разные. Спекулянт выбирает активы, которые могут в краткосрочной перспективе принести доход за счет разницы между покупкой и продажей. А вот инвестор ищет активы, которые не только будут расти много лет, но и приносить доход без продажи, например за счет дивидендов или купонов;
• подход к выбору актива. Здесь спекулянт будет ориентироваться на те ценные бумаги, которые резко меняют свою стоимость, то есть волатильные. А инвестор будет обращать внимание на надежные крупные компании либо на те отрасли, где предполагается взлет в течение нескольких лет;
• срок вложений. Можно понять, что спекулянт получит свою прибыль быстро. Чаще всего такие сделки совершаются в течение нескольких дней, иногда даже часов. Инвестор вкладывает свой капитал на длительный срок — как минимум на один — три года;
• возможный доход. Этот показатель сравнивать сложно, но можно отметить, что резкое изменение цены актива происходит крайне редко. Поэтому спекулянты, как правило, оперируют небольшими прибылями, но сделки совершают часто. В то время как инвесторы могут заключить однократную сделку, приобретя пакет дивидендных акций, и несколько лет получать прибыль. Если оценивать в рамках одной сделки, то, скорее всего, у инвестора прибыль будет выше, но и ждать ее дольше;
• затраченные усилия. Безусловно, спекулянту приходится больше работать, все время держать руку на пульсе, проверять ситуацию на рынке и прогнозы по своим ценным бумагам. Инвестор может корректировать свой портфель раз в полгода-год.

Риски для спекулянта

В сравнении с долгосрочным инвестированием спекулирование — куда более рискованная стратегия на рынке. Что можно сделать, чтобы эти риски минимизировать и зарабатывать:

• использовать только собственный капитал для сделок;
• диверсифицировать свои активы;
• обращать внимание на надежность брокера;
• использовать комбинацию фундаментального и технического анализов;
• выбирать стратегию и придерживаться ее.

Сергей Погудин считает, что спекулянты могут много зарабатывать и много терять, поэтому необходимо наращивать профессионализм и изучать технический анализ. «Нужный размер лота и защитные ордера — гарантия отсутствия больших просадок по счету в случае убыточных сделок. Все, кто прошел свой долгий путь обучения, сумел приобрести необходимый торговый опыт и накопить положительную статистику торгов, смогут зарабатывать неплохие деньги, используя спекулятивные возможности, которые рынок раз за разом всем предоставляет», — считает он.

Планируете свои расходы и накопления? Пройдите опрос РБК на тему денег и инвестиций

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Инвесторы и трейдеры на бирже, стремящиеся заработать на росте стоимости активов. Исходят из предпосылки, что акция, рынок или конкретный сектор будут расти, покупают ценные бумаги, дожидаются пика стоимости и продают. Эта стратегия применяется на долгие позиции (в противоположность «медведям») Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Фьючерс — это разновидность производного (иногда говорят “вторичного») финансового инструмента. По сути, фьючерсом называется договор покупки или продажи некоего первичного инструмента с отложенным исполнением обязательств. В качестве первичного или базисного инструмента может выступать ценная бумага, валюта, сырье. Подробнее

Как инвесторы зарабатывают деньги? — Entrepreneur.com

Когда вы собираете деньги для своего стартапа, полезно понять, как инвесторы, которых вы привлекаете, будут зарабатывать деньги для себя. Формула выплаты инвесторам часто не так проста, как получение прибыли от инвестиций и ее равномерное распределение между ключевыми игроками. Для ангельских фондов, фондов венчурного капитала и других инвестиционных товариществ часто существуют сложные формулы того, как люди, участвующие в управлении инвестициями, зарабатывают деньги. Вы должны помнить о следующих формулах при разработке вашего подхода к сбору средств.

Ангелы-инвесторы
Ангелы-инвесторы обычно принимают инвестиционные решения относительно стартапов, не платя другим за управление их деньгами. Таким образом, окупаемость их инвестиций обычно не требует оплаты каких-либо посредников. Это может сделать инвестиции в стартап более привлекательными, чем альтернативные инвестиции с высоким риском, которые обычно предполагают оплату брокеру, управляющему капиталом или другому финансовому посреднику. Один из акционеров моей компании однажды заметил, что он был особенно доволен своей инвестицией, потому что это была одна из немногих прямых инвестиций, сделанных им «без комиссии». Экономия от 1 до 2 процентов в год на инвестиционных комиссиях и сборах может иметь существенное значение при сравнении инвестиций в стартапы с альтернативами.

Фонды бизнес-ангелов
Как я уже упоминал в прошлых колонках, наблюдается растущая тенденция к тому, чтобы бизнес-ангелы объединялись и инвестировали как фонд. Как правило, эти фонды делают инвестиции в размере от 100 000 до 500 000 долларов за один раз и иногда дополняются частными инвестициями от отдельных ангелов. Эти фонды, как правило, небольшие по размеру, что затрудняет управление фондом штатными специалистами по инвестициям. Тем не менее, значительное количество времени тратится на организацию собраний, координацию решений и комплексную проверку, необходимые для управления этими группами ангелов и выполнения обещаний модели ангельских фондов.

Поэтому чаще всего в фондах бизнес-ангелов есть один или несколько специалистов по инвестициям, часто работающих неполный рабочий день, которые оплачиваются как менеджеры фонда. Их компенсация включает денежные средства и бонусы, привязанные к результатам работы фонда. Точный характер этой компенсации связан с происхождением фонда. Если фонд был инициирован его менеджерами, компенсация обычно более существенна и тесно связана с эффективностью инвестиций, которые делает фонд. Если фонд был инициирован бизнес-ангелами, которые впоследствии наняли менеджера для координации собраний, формула вознаграждения смещена в сторону денежных средств, а не премий за результаты.

Это важно для вас, потому что от этого зависит, является ли управляющий инвестициями ангельского фонда просто привратником или он одновременно и привратник, и настоящий участник процесса принятия инвестиционных решений. Предлагая фонды бизнес-ангелов, в которых менеджерам платят в зависимости от результатов деятельности фонда, вы должны помнить, что условия сделки часто включают переговоры с управляющим фондом. Другими словами: избегайте искушения игнорировать привратника, как только вы пройдете ворота. В этих типах бизнес-ангелов инвесторы-ангелы будут голосовать за успех вашего предложения, а затем назначают небольшой комитет для проведения комплексной проверки и переговоров по сделке; скорее всего, управляющий фондом будет в этом комитете.

Фирмы венчурного капитала
Уоррен Баффет классно описывает некоторых инвесторов как «толпу 2 и 20». Это относится к формуле, которая стала популярной среди многих инвестиционных фондов, особенно хедж-фондов, инвестирующих в фондовый рынок, а также фондов венчурного капитала, инвестирующих в частные компании, при выплате компенсаций управляющим фондами.

Плата за управление инвестициями рассчитывается как 2 процента в год от общего размера фонда плюс 20 процентов от прибыли. Некоторые фирмы венчурного капитала со специальными навыками или выдающейся репутацией могут оправдать комиссионные в размере 3% и 25-30% от дохода, но большинство, как правило, взимают комиссионные в диапазоне от «2 до 20». Сборы оплачиваются их инвесторами, которых часто называют партнерами с ограниченной ответственностью. Это означает, что фонд в размере 500 миллионов долларов приносит 10 миллионов долларов комиссионных в год, даже до того, как он заработает какой-либо из дополнительных доходов. Этого достаточно, чтобы платить щедрую зарплату нескольким партнерам, сотрудникам и вспомогательному персоналу.

В блогосфере идет интересная дискуссия о том, делает ли формула «2 и 20» ленивыми инвестиционных менеджеров. Аргумент состоит в том, что, поскольку они получают такие щедрые зарплаты, они не работают так усердно, как должны, чтобы научить свои компании приносить прибыль. Я не встречал достаточно ленивых вк, чтобы составить мнение по этому поводу, но почитать блоги на эту тему стоит. После пренебрежительного замечания Уоррена Баффета по поводу «толпы 2 и 20» в его письме акционерам Berkshire Hathaway эти дебаты привели к очень показательной дискуссии о том, как инвесторы оправдывают деньги, которые они зарабатывают. Чтобы получить представление об обсуждении, прочитайте эти блоги на сайтах TheFeinLine.com и SeekingAlpha.com.

Поскольку основная работа большинства венчурных фирм выполняется сотрудниками и другими специалистами по инвестициям, не являющимися партнерами, такими как вице-президенты и директора, на самом деле полезнее изучить размер их вознаграждения. Это люди, которые проверят ваш бизнес-план, встретятся с вами и решат, следует ли вам представить его партнерам.

Типичный сотрудник получает годовой оклад от 100 000 до 200 000 долларов. Эта сумма обычно выше для сотрудников, базирующихся на конкурентных рынках, таких как Нью-Йорк, или тех, кто работает в более крупных фондах. Кроме того, некоторые фонды позволяют партнерам, вице-президентам и руководителям получать часть прибыли от инвестиций, которые делает фонд, часто называемых переносимыми процентами или «переносами».

Большинство венчурных фондов поощряют партнеров к поиску привлекательных сделок, которые финансируются для увеличения их зарплаты или увеличения их доходов. Нередко сотрудники и специалисты, не являющиеся партнерами, трудятся в течение многих месяцев или лет, прежде чем успешно найти сделку, которая получает финансирование, не говоря уже о той, которая получает финансирование и обеспечивает ликвидность для инвесторов. Оценить работу специалистов, не являющихся партнерами, очень сложно, если прибыль осознается только много лет спустя, часто после того, как сотрудник перешел на другую работу. Это приводит к культуре, на которую жалуются многие предприниматели: сотрудники имеют право сказать «нет», но не «да».

Вы можете потратить много времени, объясняя свой бизнес сотруднику, который хочет узнать о вашем рынке и выглядеть хорошо осведомленным в партнерстве с фирмой, но, в конце концов, именно партнерство будет решать, финансировать вас или нет. Некоторые партнеры, однако, имеют значительно больше прав на принятие решений и острую способность помочь предпринимателю получить финансирование. Например, они могли заслужить доверие партнеров или потратить много лет на понимание мотивов каждого лица, принимающего решения.

Вам следует внимательно прислушиваться к отзывам партнеров, желающих помочь вам сориентироваться в партнерстве; они могут быть самым близким вашим другом в процессе сбора средств. Но если вас не представили партнеру после двух-трех встреч с коллегой, вы, вероятно, зря тратите время.

Как бизнес-ангелы зарабатывают деньги

25 апреля 2023 г. от Tanya Chhabra | Раскрытие информации для читателейНаш контент поддерживается читателями. Это означает, что мы можем получить комиссию, если вы нажмете на некоторые из наших ссылок.

Для стартапов и новых предпринимателей получение финансирования является одним из самых важных и сложных процессов. Ангел-инвестор — важный термин в экосистеме стартапов, поскольку они помогают стартапам на ранней стадии, предоставляя им финансирование, когда у них нет другого источника денег.

Но почему инвесторы-ангелы берут на себя огромные риски, как они работают и как зарабатывают деньги?

Читайте дальше, чтобы узнать!

Кто такие бизнес-ангелы?

Инвесторы-ангелы или частные спонсоры — это состоятельные люди, которые вкладывают капитал в стартапы на ранней стадии в обмен на долю в компании.

В число бизнес-ангелов могут входить:

• Семья или друзья основателя
• Профессиональные инвесторы и ангелы
• Эксперты предметной области
• Предприниматели
• Синдикаты ангелов
• Краудфандеры

Инвестор-ангел отличается от других инвесторов тем, что вкладывает средства на ранней стадии стартапа. Иногда это означает, что есть просто идея, которая не была полностью разработана, или что у стартапа минимальная или нулевая тяга. Поскольку стартап находится на такой ранней стадии, получить какое-либо финансирование от венчурных капиталистов или даже от правительства сложно. Вот почему инвесторов-ангелов называют «ангелами», потому что они помогают стартапам, когда никто другой не готов.

Кроме того, бизнес-ангелы не только предоставляют финансирование стартапам и компаниям, но иногда они также предоставляют консультации, налаживание связей, связи, рекламу и т. д. такие компании, как Facebook, Github, Pinterest и LinkedIn. Другой пример — Дэвид Сакс, инвестировавший в Uber, Lyft и Scottylabs.

Как работают бизнес-ангелы?

Инвесторы-ангелы — это состоятельные частные лица и, как правило, опытные предприниматели, которые вкладывают свои собственные деньги в различные стартапы. Профессиональные ангелы обычно инвестируют в несколько стартапов, чтобы компенсировать свои потери в случае неудачи некоторых стартапов.

Сколько ангелы вкладывают в стартапы?

Поскольку очень рискованно инвестировать в компании на такой ранней стадии, бизнес-ангелы обычно инвестируют меньше, чем венчурные капиталисты или инвесторы, которые предоставляют финансирование на более поздней стадии. Их главная цель — обеспечить достаточное финансирование для покрытия начальных затрат, пока оно не получит дополнительное финансирование и не наберет обороты или доход.

Сумма инвестиций определяется на основе первоначальной привлекательности, отрасли, потенциала роста, идеи, квалификации команды и стадии запуска. Как правило, сумма инвестиций составляет от 5 000 до 150 000 долларов США, но она может варьироваться в зависимости от разных отраслей и разных стартапов.

Что такое процесс ангельского инвестирования?

Общий процесс инвестирования включает следующие этапы:

1. Поток сделок и проверка: бизнес-ангелы начинают с изучения доступных инвестиционных возможностей, а затем проверяют их в соответствии со своими потребностями и инвестиционными возможностями. Обычно они начинаются с большого количества стартапов и в итоге сводятся к нескольким подходящим с учетом идеи, потенциального рынка и стадии стартапа. Затем они просматривают презентации, назначают встречи с основателями и составляют окончательный список. Тем не менее, даже после встречи и презентации инвесторам предстоит долгий процесс тщательной проверки, прежде чем принять решение об инвестировании в какой-либо стартап.
2. Соглашение об условиях: После того, как инвестор решит, в какие компании он хочет инвестировать, он подготавливает описание условий и разъясняет все аспекты инвестиций. Список условий включает такие пункты, как структура сделки, оценка, экономика акционерного капитала, права и защита инвесторов, объем управления и контроля в компании и стратегии выхода.
3. Инвестирование денег: На этом этапе инвестор решает собрать деньги. Этот этап является началом инвестиционного процесса, и его часто называют синдикацией сделок.
4. Завершение юридического соглашения: наконец, юридический контракт оформляется и подписывается обеими сторонами. После этого сделка закрывается, и средства окончательно высвобождаются.

Предоставляет ли ангел-инвестор только средства?

Нет, как правило, ангел-инвестор предоставляет стартапу больше, чем просто средства. Это связано с тем, что инвестор получит более значительную прибыль по мере успеха компании. Поэтому они обычно пытаются помочь стартапам расти и дают консультации о том, как двигаться дальше. Кроме того, они обеспечивают связи, сетевые возможности, услуги по подбору персонала, технические консультации или гарантии и многое другое. Так что объем услуг, оказываемых ангелами, очень велик. Тем не менее, все эти условия, касающиеся времени и услуг, предоставляемых инвестором-ангелом, согласовываются обеими сторонами в начале контракта.

Как бизнес-ангелы зарабатывают деньги?

Поскольку инвесторам-ангелам очень рискованно инвестировать в стартапы на ранней стадии, они требуют процент от капитала этих компаний в обмен на свои инвестиции. Однако следует иметь в виду, что бизнес-ангелы не берут на себя значительный контроль над стартапами. Вместо этого они ищут достаточный капитал, чтобы спланировать выход и получить отдачу от своих инвестиций после успеха стартапа. Как правило, инвесторы ищут 20-25% акций стартапа.

Что такое выход?

Выход — наиболее распространенный способ заработка бизнес-ангелов. Выход — это когда инвестор решает прекратить свое участие в стартапе. Это просто означает, что инвестор решает продать свою долю в стартапе какой-либо другой организации. Это может быть другой инвестор, обычная публичная или частная компания. Выход позволяет инвестору-ангелу ликвидировать свою долю и даже получить прибыль в случае успеха компании. Инвесторы обычно заранее планируют свои выходы и даже включают их в пункты перечня условий.

Как бизнес-ангелы получают выход?

Обычно есть два распространенных способа, с помощью которых бизнес-ангел может получить доход от своих инвестиций, в том числе:

• Выкуп : Выкуп акций — это когда компания выкупает свои акции у акционеров по рыночной стоимости. Причин для обратного выкупа может быть много, включая консолидацию компании, сокращение числа акционеров в компании, увеличение стоимости акционерного капитала или устранение недооценки акций.
• Крупные инвесторы: По мере того, как стартап добивается успеха и собирает средства в различных раундах, мелкие инвесторы, в том числе бизнес-ангелы, получают шанс на выход. Как правило, инвесторы зарабатывают деньги на основе доли собственного капитала, которой они владеют. Например, более крупный инвестор может купить акции у ангела, если он хочет купить больше акций стартапа, чем стартап хочет продать. Однако эта сделка происходит только после того, как ее одобрит совет директоров компании.
• Поглощения: Еще один очень распространенный выход — это когда стартапы, в которые инвестировали ангелы, приобретаются более крупной компанией. Приобретения относительно распространены в стартап-экосистемах, поскольку компании всегда стремятся к неорганическому росту, приобретая более мелкие стартапы, будь то за свои ресурсы, сотрудников (приобретает) или превосходя конкурентов. В такой ситуации бизнес-ангелы получают либо долю в новой организации, либо денежные средства, либо и то, и другое.
• IPO или первичное публичное размещение акций: It — это этап, когда стартап становится публичным и предлагает свои акции или акции для покупки широкой публике. Путь к IPO очень долог, и очень немногие стартапы достигли этой вехи. Однако однажды проведенное IPO приносит инвесторам огромную прибыль. Это связано с тем, что ангел-инвестор теперь может легко продать свою долю в акционерном капитале населению или инвестору.

Другие источники дохода

Бизнес-ангелу не всегда нужно планировать выход, чтобы заработать деньги. Некоторые другие способы, с помощью которых они могут получить возврат своих инвестиций, включают:

• Регулярные дивиденды: Хотя это довольно редко, может наступить этап, когда стартап станет прибыльным или не потребует дополнительного финансирования или инвестиций. В таких ситуациях правление компании может принять решение о выплате инвесторам регулярных дивидендов. Эти дивиденды обычно заранее определяются инвестором и компанией и включаются в пункты условий.
• Вознаграждение работникам: иногда компания предоставляет работу (в качестве генерального директора, финансового директора и т. д.) инвестору-ангелу, если она ценит его услуги. В такой ситуации инвестор получает зарплату как любой другой сотрудник компании.

Какой доход ожидают бизнес-ангелы от своих инвестиций?

Инвестиции бизнес-ангелов считаются рискованными, потому что еще слишком рано оценивать риски и преимущества инвестирования в стартап. Но, согласно различным исследованиям, ангелы могут рассчитывать на совокупный годовой доход около 27%. Однако возврат никогда не гарантируется. Это зависит от типа и количества компаний, в которые инвестирует ангел-инвестор. Вот почему они тщательно оценивают стартапы с помощью тонкой гребенки, прежде чем инвестировать в них.

Ангелы обычно используют портфельный подход, когда они анализируют и оценивают свои варианты. Исследования показали, что частота неудач стартапов составляет примерно 60%. Итак, если инвестор инвестирует десять стартапов, по крайней мере 5 или 6 из них имеют высокие шансы не дать никакой прибыли. Таким образом, инвестор должен будет получить достаточно прибыли от оставшейся части, чтобы покрыть свои убытки, а также получить некоторую прибыль от всей сделки.

Как бизнес-ангелы зарабатывают на убыточных стартапах?

Хотя некоторые стартапы могут выглядеть убыточными, они привлекают многих инвесторов, которые видят в них достаточный потенциал роста. Например, хотя Flipkart является убыточной компанией по состоянию на декабрь 2021 года и, по прогнозам, останется таковой в будущем, многие инвесторы заинтересованы в инвестировании в нее.

Некоторые из причин, по которым ангелы-инвесторы вкладывают средства в убыточные стартапы, включают:

• Потенциал роста: инвесторы больше сосредоточены на потенциале роста компании и ее доле на рынке, чем на ее прибыли. Поэтому ангелы обычно инвестируют в такие стартапы, чтобы помочь им захватить большую долю рынка. Эти компании могут постепенно увеличивать свои доходы и рыночную стоимость с годами, а инвесторы могут получать хорошую прибыль.
• Права на интеллектуальную собственность: некоторые убыточные компании имеют патенты или авторские права с высокой стоимостью. Это снижает риски инвестирования в такую ​​компанию, поскольку, хотя сейчас она приносит убытки, она определенно может принести инвесторам значительную прибыль.
• Лишение активов: иногда инвесторы финансируют убыточный стартап только для того, чтобы продать его активы и получить дивиденды или прибыль для акционеров компании. Обычно это делается, когда отдельные активы стартапа более ценны, чем сама организация. Выведение активов часто приводит к дивидендам для инвесторов, поэтому такие компании привлекательны для бизнес-ангелов.
• Потенциальная рыночная оценка: Когда Lyft объявила о своем IPO, компания оценивалась в 24,3 миллиарда долларов. Компания увидела этот успех после того, как долгое время наблюдала за огромными потерями. Lyft — отличный пример того, как даже убыточная компания может приносить значительную прибыль инвесторам. Кроме того, как ангелы-инвесторы, как правило, первыми инвестируют в стартап, они могут получить невероятную прибыль, если будут смотреть дальше потерь и осознавать потенциал стартапа.

Преимущества работы бизнес-ангелом

Существует высокая вероятность того, что большинство стартапов, в которые инвестирует бизнес-ангел, терпят неудачу и практически не приносят прибыли. Тем не менее, ангелы по-прежнему заинтересованы в финансировании стартапов, потому что те, которые преуспевают, приносят огромную прибыль. Кроме того, есть несколько других преимуществ становления ангелом, в том числе:

• Диверсификация активов: инвестирование позволяет ангелам диверсифицировать свои активы в классы активов с высоким риском и высокой прибылью.
• Сетевые возможности и предпринимательское сообщество: инвестирование позволяет ангелам создавать сеть в предпринимательском сообществе. Это позволит им освоить новые навыки, познакомиться с новыми людьми и предпринимателями и поддержать их интересы.
• Монетизация опыта: Еще одно преимущество участия в сообществе заключается в том, что они могут монетизировать свой опыт, будь то консультации, маркетинг или человеческие ресурсы.

Риски и проблемы, с которыми сталкиваются бизнес-ангелы

Инвестирование в стартапы само по себе сложно и рискованно. Но инвестировать в стартапы, которые не полностью разработаны и не имеют никакой оценки или привлекательности, очень сложно. Некоторые из рисков и проблем, с которыми сталкиваются инвесторы-ангелы, включают:

• Риски активов: это один из самых значительных рисков, с которыми сталкиваются инвесторы. Это связано с тем, что инвесторы могут потерять всю сумму, если компания закроется или обанкротится, что очень часто бывает со стартапами. Кроме того, даже если компания не закроется, может возникнуть задержка в доходах, потому что выход инвестора может занять много времени. Таким образом, возможности ликвидации ограничены, и чем дольше инвестор ждет, тем больше размываются средства в последующих раундах финансирования.
• Риски конкуренции: в каждой отрасли есть определенные конкуренты стартапов, а это означает, что для поддержания роста компания должна будет создать определенные входные барьеры или некое УТП для своего продукта или услуги. Однако конкуренты могут создавать серьезные проблемы для стартапов, такие как ценовые войны, которые снижают маржу и затрудняют привлечение большего количества инвесторов.
• Риски роста: одним из предпочтительных исходов для инвестора является рост стартапа. Однако по мере роста или расширения стартапа возникают новые проблемы и препятствия, которые могут оказать давление на компанию. Чтобы добиться успеха, стартапу требуются постоянные средства и новые стратегии для поддержания себя. Вот почему инвесторы скептически относятся к вложениям в стартапы на ранних стадиях.