Как зарабатывать на бирже акций: сколько зарабатывают через интернет на фондовой бирже

что такое компании роста и стоимости, акции первого, второго и третьего эшелона, рыночная капитализация и голубые фишки

Почему растет или падает цена акции?

Цена акции отражает то, как инвесторы оценивают текущее и будущее состояние дел в компании: сколько стоят ее активы, насколько эффективно ее руководство, есть ли у компании потенциал увеличивать прибыль в дальнейшем.

Цена акции может расти, когда компания получает прибыль на протяжении нескольких лет: инвесторы ждут высоких дивидендов и с большой охотой покупают ее акции.

Но даже когда компания решает не платить дивиденды и вкладывает все средства в дальнейшее развитие своего бизнеса, это все равно может стать поводом для роста ее котировок. Так происходит потому, что инвесторы надеются на увеличение доли компании на рынке, а это означает потенциально больший объем прибыли в будущем. Что такое котировка

И наоборот: цена акции снижается, если компания работает неэффективно, ничего не зарабатывает и копит долги. В этой ситуации инвесторы понимают, что ждать прибыли от такой компании бессмысленно, и начинают избавляться от ее акций.

Однако всегда важно помнить, что развитие экономики предсказать очень трудно и предыдущий рост компании не гарантирует ее рост в будущем. А сегодняшнее снижение цены на акции не означает, что они будут дешеветь и завтра.

Что такое дивидендный гэп?

Дивидендный гэп — это снижение цены акции после фиксации списка акционеров, которым компания выплатит дивиденды.

Снижение цены в этот момент происходит по двум причинам:

1. Инвесторы, купившие акции компании до фиксации списка акционеров, получат ближайшую дивидендную выплату. А те, кто купит эти же акции на следующий день после фиксации списка, этих дивидендов не получат. То есть после фиксации списка ценность акций для инвесторов временно снижается — примерно на величину выплачиваемых дивидендов.

2. При выплате дивидендов компания отправляет часть свободных денег со своего баланса на счета акционеров. Из‑за этого у самой компании становится меньше денег, поэтому и цена ее акции снижается.

Обычно размер дивидендного гэпа примерно равен сумме дивидендов на одну акцию. При этом если бизнес компании продолжает развиваться, то через некоторое время после дивидендного гэпа акции компании вновь могут вырасти в цене.

Историю дивидендных выплат можно найти в разделе «Дивиденды» на экране нужной вам акции. Если компания объявила о выплате дивидендов, то в этом же разделе можно будет увидеть дату, до которой нужно купить акцию, чтобы получить дивиденды.

В этом примере инвесторы, купившие акции Роснефти до 10 января 2023 года включительно, получат 20,23 ₽ дивидендов на одну акцию. А инвесторы, купившие акцию 11 января, на ближайшие дивиденды претендовать не смогут. Поэтому 11 января цена акции Роснефти резко упала примерно на сумму ближайших дивидендов

Чтобы понимать, когда именно произойдет дивидендный гэп, нужно знать разницу между несколькими важными датами.

Дата закрытия реестра — это день, когда фиксируется список текущих акционеров компании. Если на эту дату вы есть в списке акционеров, вы получите ближайшую дивидендную выплату.

Дата отсечки — это последний день, чтобы купить акции компании и оказаться в списке ее акционеров. Этот день наступает раньше дня закрытия реестра, потому что торги акциями на бирже проходят в режиме «Т+2». Это значит, что окончательные расчеты и включение вас в реестр акционеров произойдет только на второй рабочий день после совершения сделки.

Например, реестр акционеров Роснефти закрывался 12 января 2023 года, но дата отсечки была за два рабочих дня до этого — 10 января.

Дата дивидендного гэпа — следующий торговый день после даты отсечки. Инвесторы, купившие акцию в день дивидендного гэпа, уже не смогут получить ближайшие дивиденды.

Дата выплаты дивидендов — обычно начисление денег инвесторам происходит в течение 1–2 месяцев после даты закрытия реестра.

Что такое рыночная капитализация компании? Как на ней заработать?

Капитализация — это совокупная стоимость всех акций компании.

Например, если у компании 100 акций и стоимость каждой акции на бирже составляет 2 ₽, то рыночная капитализация равна 200 ₽.

Если одна акция стала стоить 3 ₽, то капитализация вырастет до 300 ₽.

Чтобы заработать на росте капитализации, нужно дождаться удачного момента и продать акции. Пока акции не проданы — по сути, у вас нет дохода. Такую ситуацию еще называют нереализованной, или «бумажной», прибылью, потому что она есть только «на бумаге», точнее — на экране вашего смартфона.

Например, вы купили акции по 50 ₽ за штуку, и через месяц их цена поднялась до 100 ₽. Кажется, что вы удвоили свои вложения, но это не совсем так. Пока вы не продадите акции по 100 ₽, у вас не будет этого дохода — но всегда есть вероятность, что на следующий день акции вновь станут стоить 50 ₽ или даже упадут до 25 ₽.

Обычно капитализация быстро растет у молодых компаний, которые только начинают захватывать свою долю рынка. Если вложиться в них еще на стадии малой капитализации, можно получить доходность, многократно превышающую доходность по акциям и облигациям больших компаний с устоявшейся долей на рынке. Но и риски тоже очень велики: ведь никто точно не знает, получится ли у молодой компании стать новым гигантом в своей индустрии. Что такое венчурные инвестиции

Что такое разводненная прибыль на акцию?

Это доля от чистой прибыли компании, которая приходится на одну ее обыкновенную акцию, с учетом возможного изменения общего количества акций в обращении. Такие изменения могут произойти, например, в случае дополнительной эмиссии или обратного выкупа акций. 

Показатель разводненной прибыли, или diluted EPS, необходим, чтобы понять, насколько цена акции соотносится с тем доходом, который инвестор может потенциально от этой акции получить. И как этот доход может уменьшиться, если акций компании станет больше.

Для этого при расчете diluted EPS учитывают потенциальное количество новых обыкновенных акций, которые могут появиться из‑за конвертации других инструментов: привилегированных акций, облигаций или опционов.

Например, по итогам года компания получила прибыль в размере 100 000 ₽ и готова распределить ее в виде дивидендов между 200 обыкновенными акциями. Тогда на одну акцию будет приходиться: 100 000 ₽ / 200 акций = 500 ₽.

Но, помимо этого, компания в виде бонусов выплачивает менеджменту опционы, которые можно обменять еще на 300 обыкновенных акций. И если менеджмент решит реализовать свои опционы, суммарно у компании станет уже 500 акций.

В этом случае показатель разводненной прибыли будет таким: 100 000 ₽ / 500 акций = 200 ₽ за акцию. То есть дивидендный доход для каждого отдельного инвестора будет меньше.

Наличие опционов или привилегированных акций, которые можно конвертировать в обычные акции, должно быть отражено в отчетах компании — их обязаны публиковать каждый квартал. Чаще всего там же указывается и сам показатель разводненной прибыли на одну акцию. В Тинькофф-журнале есть бесплатный курс о том, как правильно читать отчетность компании, чтобы изучить ее бизнес и найти идеи для инвестиций. Читать курс

Также размер разводненной прибыли на акцию можно посмотреть в карточке конкретной бумаги в приложении Тинькофф Инвестиций, на вкладке «Показатели»

Что такое акции компаний роста и компаний стоимости?

Акции роста — это ценные бумаги компаний, бизнес-модель которых позволяет им расширять свою долю на рынке гораздо быстрее, чем в среднем по отрасли. Соответственно, и цена на акции этих компаний растет очень высокими темпами.

Акции стоимости — это бумаги крупных компаний с уже устоявшимся и хорошо предсказуемым бизнесом. Так как большому бизнесу сложнее и дальше увеличиваться в размерах, цена на акции этих компаний растет гораздо более скромными темпами.

Среди участников фондового рынка популярны две инвестиционные стратегии.

Покупка акций роста — тут инвесторы делают ставку на то, что цена на такие акции продолжит расти опережающими темпами, и в подходящий момент они смогут выгодно их продать.

Минусы этого подхода в том, что, как правило, такие компании не платят дивиденды, направляя весь свободный денежный поток на развитие и экспансию бизнеса в своей или смежной отрасли. То есть фактически инвестор может получить доход, только продав акции.

Например, Amazon — это классическая компания роста. Она занимается электронной коммерцией и показывает рост выручки и капитализации даже в кризисное время за счет постоянного расширения своего влияния на рынке. С 2016 года стоимость акций компании выросла на 379%, в то время как американский рынок ценных бумаг вырос на 105%.

Покупка акций стоимости — тут инвесторы ставят на устоявшуюся бизнес-модель компании, которая позволяет ей получать высокий доход и распределять его между акционерами. То есть инвесторы получают постоянный денежный поток в виде дивидендных выплат.

Минусы этого подхода в том, что рост цен на акции таких компаний редко превышает общеотраслевые темпы.

Например, к компаниям стоимости можно отнести телекоммуникационных гигантов вроде МТС в России или AT&T в США. Эти компании платят хорошие дивиденды, но цена на их акции растет на уровне всего рынка, потому что они уже заняли свою нишу и значительного прироста клиентской базы — а значит, и выручки — в ближайшее время не предвидится.

Что такое акции первого, второго и третьего эшелона?

Эшелон — это условное понятие, которое показывает популярность конкретных акций среди инвесторов. Чаще всего выделяют три таких эшелона.

Первый эшелон — это компании с самыми громкими именами, стабильным бизнесом и высокой рыночной капитализацией. Их акции всегда пользуются большим спросом, поэтому их можно легко купить или продать на бирже, а резкие скачки цен на акции первого эшелона происходят редко. Часто такие акции еще называют голубыми фишками. Что такое рыночная капитализация 

Второй эшелон — это уже не такие крупные и известные компании, поэтому их акции гораздо менее популярны среди инвесторов. Даже в основную торговую сессию на бирже может не получиться быстро продать такие акции по выгодной цене, потому что желающих купить их не так много. Из‑за этого цены на акции второго эшелона могут меняться на 10% и больше за одну торговую сессию.

Третий эшелон — это малоизвестные компании средней и малой капитализации, которые считаются самыми рискованными для инвестиций. Желающих купить их всегда очень мало: бывает, что по акциям третьего эшелона за несколько дней не заключают ни одной сделки. Поэтому цена на них может меняться очень резко — на 20% и больше всего за одну сессию.

Чтобы отличить акции третьего эшелона от голубых фишек, помимо названия, стоит посмотреть на объемы торгов. В приложении Тинькофф Инвестиций это можно сделать в карточке конкретной бумаги на вкладке «Стакан». Что такое биржевой стакан

В биржевом стакане можно увидеть, сколько лотов конкретной ценной бумаги готовы купить и продать на бирже в текущий момент, а также какие цены предлагают продавцы и покупатели

Что такое голубые фишки?

Так называют акции самых известных на рынке компаний с многолетней историей, устоявшейся репутацией и стабильными финансовыми показателями. Например, 15 самых популярных акций российского рынка представлены в отдельном индексе, рассчитываемом Московской биржей.

Голубые фишки обладают характеристиками, которые выделяют их на фоне других бумаг на фондовом рынке.

Высокая ликвидность — на голубые фишки приходится основной объем торгов на рынке ценных бумаг, поэтому такие активы легко купить или продать в большом объеме в любой момент работы биржи. Когда можно торговать на бирже

Хорошие показатели бизнеса — такие компании имеют стабильный рост дохода, надежность и высокую капитализацию на протяжении как минимум нескольких лет. Это может указывать на то, что интерес к компании вызван не только спекулятивным настроением на рынке, но и реально работающим бизнесом.

Лидерство в своей отрасли — обычно компании, акции которых причисляют к голубым фишкам, являются лидерами в своей экономической отрасли или входят в первую пятерку лидеров.

Кто такие дивидендные аристократы?

Это компании, которые каждый год стабильно платят дивиденды и делают это в течение многих лет. Например, многие американские компании, которые чаще всего и включают в список дивидендных аристократов, платят стабильные дивиденды своим акционерам и даже увеличивают их размер год от года на протяжении более 25 лет.

Чтобы войти в список дивидендных аристократов, компании должны выполнить еще несколько условий, в том числе иметь капитализацию не меньше 3 млрд $ и среднедневной объем торгов их акциями от 5 млрд $, а также входить в индекс S& P 500 — это список самых крупных компаний в США. В Тинькофф-журнале есть подробная статья о том, как и зачем инвестировать в дивидендных аристократов.

Еще о том, что влияет на стоимость акций и что нужно учитывать, чтобы заработать на росте их цены, рассказали в 6-минутном видео:

Содержание и тайм-коды видео

00:00 — По какой логике выбирают акции

00:33 — Откуда берется акция и что это такое

01:57 — Как формируется цена акции

03:01 — Почему акции дорожают

03:56 — Почему акции дешевеют

04:38 — Российский рынок акций, биржи и брокер

05:46 — Советы начинающим инвесторам

Получилось найти ответ?

Как заработать на акциях? — Финансы на vc.

ru

Если вы ещё не совсем понимаете, как можно заработать на акциях, тогда сегодняшняя статья пришла на помощь именно вам! Но в первую очередь, вам необходимо понять, что такое акция компании.

362 просмотров

ЧТО ТАКОЕ АКЦИИ?

Акция – это титул, подтверждающий, что вы являетесь совладельцем компании.

Представьте, что вам для открытия небольшой пекарни нужно 30.000 €, ну или же 2.100.000 ₽ (не учитываем курс). У вас получилось накопить 9.000 € — 630.000 ₽ и теперь у вас есть несколько вариантов, где можно получить остальную часть капитала.

Один из вариантов – это кредит. Банку ваше предприятие не особо интересно, для него главное, чтобы вы выплатили кредит и, желательно, как можно быстрее. Вместо банка, деньги конечно же можно попросить у родственников, друзей и т.д.

Второй вариант – позволить вашим близким, друзьям, знакомым и т.д. вступить в ваш бизнес. Вы решаете выпустить 200 акций и получается, что каждая из них стоит 150 € — 10. 500 ₽.

Предположим, вы нашли 4 друга, готовых вложиться в ваш бизнес. Давайте посмотрим, как оказался распределен капитал в таком случае:

Вложив 9.000 € — 630.000 ₽ вы являетесь гордым обладателям 30% пекарни. В таком случае у вас не будет необходимости вносить платежи по кредиту, а ваши партнеры, также как и вы, заинтересованы в успехе.

КАК ЗАРАБОТАТЬ НА АКЦИЯХ?

Давайте продолжим наш академический пример для того, чтобы вы легче поняли как на акциях можно заработать. Далее мы перейдем к примерам реальных компаний, чьи акции вы можете купить на бирже. Стоит отметить, что наша цель показать, как работает механизм и данный пример предназначен исключительно для этой цели.

Предположим, что ваша пекарня добилась рентабельности на акционерный капитал (30.000 € — 2.100.000 ₽) в размере 20%, то есть 6.000 € – 420.000 ₽ (20% x акционерный капитал).

Данную прибыль можно использовать тремя способами:

• Оставить в компании
• Выплатить дивиденды на всю сумму
• Часть оставить в компании и часть выплатить дивидендами

В первом случае всё предельно ясно, деньги остаются на счетах пекарни.

Во-втором случае, каждый акционер, то есть вы, Вася, Коля, Пётр и Иван получит определенную сумму. Зная, что чистый доход составил 6.000 € — 420.000 ₽, а акций у пекарни всего 200 штук, значит каждая акция получает по 30 € — 2.100 ₽:

Таким образом, каждый получает дивиденды в зависимости от количества акций (доли в пекарни):

В-третьем случае часть дохода остается в компании, а часть выплачивается акционерам в качестве дивидендов. Допустим, 80% остается в компании, а 20%, то есть, 1.200 € — 84.000 ₽ выплачиваются акционерам. Получается, что вместо 100%, теперь среди акционеров делится лишь 20% чистой прибыли.

Теперь, давайте дадим скачек на 5 лет вперед и посмотрим, какие возможности есть у пекарни.

• Если всю прибыль оставлять в компании, тогда через пять лет у пекарни будет 30.000 € — 2.100.000 ₽.
• Если выплачивать дивиденды, тогда у пекарни счета будут пустые, но у акционеров будут те средства, которые они вложили минус выплаченные налоги с дивидендов.
• Тритий случай зависит от того, сколько было решено выплачивать и сколько оставлять в пекарни.

Имея 30.000 € — 2.100.000 ₽ на счету пекарни, можно повторить успех и открыть ещё одну и тогда инвесторы теперь станут владельцами не одной, а целых двух. Деньги есть у самого предприятия и поэтому новые вложения не требуются.

Вы впятером решили не менять свои доли и поскольку новые инвестиции не требуются, количество акций остается неизменным. Вторая пекарня полностью финансируется первой, которая в свою очередь принадлежит вам, Васи, Коле, Пётру и Ивану. Теперь, инвестируемый капитал возрос от одной пекарни за 30.000 € — 2.100.000 ₽ до двух, которые в общей сложности оценены в 60.000 € – 4.200.000 ₽.

Теперь каждая акция вашего предприятия стоит не 150 € — 10.500 ₽, а 300 € — 21.000 ₽:

В связи с ростом предприятия и более налаженной цепочки производства, вы теперь можете добиться рентабельности на акционерный капитал в районе 21%, то есть в размере 12. 600 € — 882.000 ₽.

В конце шестого года Иван объявляет, что готов продать свою долю за 14.520 € — 1.016.400 ₽ плюс 25% премии.

Доля Ивана состоит из:

• 40 акций, которые стоят по 300 € — 21.000 ₽ каждая.
• 20% (40 акций = 20% в нашем случае) от чистой прибыли за шестой год.
• 25% премии за то, что Иван знает, что бизнес процветает и у него хорошие перспективы на будущее и поэтому он просит премию в размере 25%.

40 акций оценены в 12.000 € — 840.000 ₽. 20% от прибыли шестого года – это 2.520 € — 176.400 ₽. В сумме получаем 14.520 € — 1.016.400 ₽ плюс 25% равно 18.150 € — 1.270.500 ₽.

Иван вложил 6.000 € — 420.000 ₽ шесть лет назад, а сейчас сможет получить 18.150 € — 1.270.500 ₽. Таким образом, его ежегодная рентабельность составила 20,26%.

25% премии – это его субъективная оценка, она может быть меньше или больше. Если её убрать, тогда его вложения в размере 6.000 € — 420.000 ₽ выросли бы до 14. 520 € — 1.016.400 ₽. В данном случае ежегодная рентабельность составила бы 15,9%.

Теперь, я надеюсь, вы поняли, как заработать на акциях. Далее вы поймете, что процесс на бирже идентичен. На бирже, схема такая же, просто существует большое количество влияющих факторов.

КАК ЗАРАБОТАТЬ НА АКЦИЯХ КОМПАНИЙ, КОТОРЫЕ ТОРГУЮТСЯ НА БИРЖЕ?

Давайте посмотрим на историю нескольких компаний за тот же период, что и наша пекарня. Возьмем всеми известные Apple, McDonalds, Starbucks и менее известную Danaos.

КАК ЗАРАБОТАЛИ НА АКЦИЯХ APPLE?

Чистая прибыль Apple в 2016г. составила $45.687 M. На тот момент у компании было выпущено 22.001 миллиона акций. Разделив чистую прибыль на количество акций, мы получаем $2,08 прибыли на акцию.

В 2021г. компания добилась чистой прибыли в размере $94.680 M. Количество акций сократилось до 16.865 миллионов. Наша пекарня не выкупала акции, но вот Apple выкупает и вы сейчас поймете, как это влияет на акционеров. Прибыль на акцию составила $5,62.

Чистая прибыль Apple выросла на 107% за 6 лет, а чистая прибыль на акцию выросла на 170%. Из-за того, что количество акций сократилось, чистая прибыль теперь делится на меньшее количество акций.

Средняя цена за 1 акцию Apple в 2016г. составила $26,15, а средняя цена в 2021г. составила $140,98. С 2016г. по 2021г. были выплачены, в общей сложности, $14,03 дивидендов. Таким образом, заработок на акциях Apple составил бы 493%. Акционер заработал бы и на росте цены и на дивидендах.

КАК ЗАРАБОТАЛИ НА АКЦИЯХ MCDONALDS?

Чистая прибыль McDonalds в 2016г. составила $4.687 M, в 2021г. она выросла до $7.545 M — рост на 61%. Количество акций в 2016г. было равно 861 миллиону, а в 2021г. равно 752 миллионам. С помощью легких подсчетов мы видим, что чистая прибыль на акцию выросла с $5,44 до $10,03 – рост на 84%.

За это время было выплачено в общей сумме $16,63 дивидендов. Средняя цена в 2016г. равна $120,14, а в 2021 равна $234,69. Заработок на акциях McDonalds составил бы 109,2% с учетом дивидендов. Акционер заработал бы на росте цены и на дивидендах.

КАК ЗАРАБОТАЛИ НА АКЦИЯХ STARBUCKS?

Starbucks показала прибыль в $2.818 M в 2016г. и прибыль в $4.199 М в 2021г. – рост 49%. Количество акций в 2016г. было равно 1.487 миллионов, а к 2021г. их количество сократилось до 1.186 миллионов. Чистая прибыль на акцию в 2016г. была $1,90, а в 2021г. составила $3,54 – рост 86%.

Средняя цена в 2016г. составила $56,58, в 2021г. была равна $112,04. Заработок на акциях Starbucks составил 104,7%. Акционер заработал бы на росте цены и на дивидендах.

КАК ЗАРАБОТАЛИ НА АКЦИЯХ DANAOS?

У Danaos не такая прямолинейная история как у трёх предыдущих, но она более интересна. Стоит отметить, что компания была на волоске от банкротства после банкротства одного из клиентов.

Danaos показала убыток в размере $366 M в 2016г, но в 2021г. прибыль выросла до $1.053 M. Количество акций увеличилось с 8 миллионов в 2016г. до 21 миллиона в 2021г., дополнительные эмиссии помогли компании остаться на плаву. Таким образом, чистая прибыль на акцию составила $50,14 в 2021г.

Средняя цена акции в 2016г. была равна $50,94, потом она опустилась до минимального значения в $2,78 в начале 2020г. и закрыла 2021г. на отметке в $74,65 за акцию.

Пример Danaos здесь для того, чтобы вы понимали, что не все истории прямолинейны и тем более, не все они рентабельны!

ТЕПЕРЬ ВЫ УЖЕ ЗНАЕТЕ, КАК МОЖНО ЗАРАБОТАТЬ НА АКЦИЯХ

Можно через дивиденды или через прирост цены самой акции за счет расширения бизнеса. Покупая акции компаний, которые торгуются на бирже, вы становитесь одним из владельцев, пускай и очень маленьким. Не забывайте, что за акциями стоят настоящие бизнесы, рабочие, товары, клиенты и т.д.

Теперь, когда вы уже поняли, как можно зарабатывать на акциях, осталось лишь найти подходящие компании. На данный момент мы уже проанализировали более 150 компаний, хотя есть сформулированные мнения по более чем 300 компаниям. Все наши анализы доступны на нашем сайте investorywallstreet.

Там уже есть анализ McDonalds и Starbucks!

Рентабельных вам инвестиций,

Артур Бикбулатов

Как заработать деньги на акциях

Обучение тому, как зарабатывать деньги на акциях — это отличный способ получить дополнительный доход или сделать это работой на полную ставку и быть самому себе начальником. В любом случае есть много возможностей.

Есть три основных способа заработать на акциях, включая:

• Долгосрочное инвестирование
• Свинг-трейдинг
• Дневная торговля

Каждый способ имеет свои требования в зависимости от количества времени, которое у вас есть, капитала и личности.

Ниже мы рассмотрим различные способы заработка и инструменты, которые вам понадобятся для начала.

Как заработать на акциях в долгосрочной перспективе 

Вы можете прочитать название нашего сайта – Warrior Trading. Мы специализируемся и предпочитаем краткосрочную торговлю из-за большего потенциала, который она предлагает, но даже трейдерам приходится управлять долгосрочными портфелями с их прибылью.

Итак, что мы думаем о долгосрочных инвестициях?

Что ж… спросите любую говорящую голову на CNBC о долгосрочных инвестициях, и они начнут монолог о том, почему пассивное инвестирование или покупка стабильной мегакапитализации — единственное решение для мелкого инвестора. Любой, кто подробно изучает инвестирование, знает, что эти советы — в значительной степени чушь.

Потому что на самом деле все наоборот.

Это огромные хедж-фонды и управляющие активами, которые вынуждены покупать мега-капиталы, потому что они управляют слишком большим количеством денег, чтобы иметь дело с небольшими, немасштабируемыми ценными бумагами с неэффективной ценой, доступными для индивидуального инвестора.

Одной из первых книг, которые чаще всего читают, когда интересуются рынками, является «Случайная прогулка по Уолл-стрит». Книга рассматривает несколько различных стилей инвестирования и информирует читателей о различных «уголках», которые может предложить рынок. Все это говорит вам о том, что практически невозможно превзойти рынок в долгосрочной перспективе. Что эта книга делает неправильно, так это предположение, что ваш контрагент (парень на другой стороне вашей сделки) является рациональным участником рынка.

Когда вы копаетесь в уголке фондового рынка с нано- и микрокапитализацией, в основном он полон держателей сумок, промоутеров акций и подставных компаний. Эти компании стоят от одного до 100 миллионов долларов — это означает, что крупный хедж-фонд с умными деньгами не может занять значительную позицию в акциях, не владея почти всей компанией. Забудьте о том, что если они хотят владеть менее 5% (чтобы им не нужно было подавать дополнительные документы в SEC), даже если компания удвоится, это будет означать, что они заработали максимум 5 миллионов долларов.

Суть в том, что, по моему мнению, если у вас нет потенциала многократного увеличения доходности S&P 500 при относительно небольшой сумме капитала (менее $1 млн), вы можете просто пассивно инвестировать в индексные фонды. Эти дополнительные несколько процентов не будут стоить часов, потраченных на просеивание возможностей (если, конечно, это не страсть).

Но где найти возможности, достойные вашего времени? Легче сказать, чем сделать. Однако есть много камней, которые нужно перевернуть. Если ваши склонности склоняются к инвестированию в стоимость, ищите редкие нетто-нетто в стиле Грэма, дополнительные доходы и ситуации, когда цена снижается не потому, что активы в бедственном положении, а потому, что кому-то нужно продать, СЕЙЧАС! Это совет, который регулярно дает Крис ДеМут-младший из Rangeley Capital.

Вы можете многое узнать об этих «особых ситуациях» на фондовом рынке, прочитав « Вы можете стать гением фондового рынка » Джоэла Гринблатта.

Торговля на колебаниях

Торговля на колебаниях — это общий термин, но в основном он относится к покупке и продаже одной и той же ценной бумаги в течение периода менее месяца. Цель состоит в том, чтобы извлечь выгоду из краткосрочных «колебаний» цены. Это ситуации, когда новые тренды прорыва не нужны для совершения сделок. На самом деле, большинство свинг-сделок — это прославленные сделки поддержки и сопротивления. Цена падает и достигает поддержки, свинг-трейдер покупает и продает вблизи сопротивления.

Свинг-трейдинг имеет свои плюсы и минусы. Сначала коснемся плюсов.

Меньше конкуренции

Как правило, чем короче временной интервал, тем больше конкуренция. При торговле акциями с большой капитализацией, такими как Apple или Bank of America, контрагентом по большинству ваших сделок будет робот. Существуют миллионы этих торговых роботов, и все они торгуют на основе сложных критериев, создавая больше шума, чем существует на более длительных таймфреймах.

 Как свинг-трейдеру ваша скорость/качество исполнения не важна. Вы можете отклониться от целевой цены на несколько копеек, и это не повлияет на результат сделки, потому что цели по прибыли и стоп-лоссы намного шире, чем при дневной торговле.

Займет меньше времени

Активный трейдер может тратить 1-2 часа в день на анализ и получать приличную прибыль, если его стратегия верна. Это время будет потрачено на разработку направления для широкого рынка, а затем просмотр всех графиков на ваших экранах, чтобы найти наилучшие возможности для выражения этого направления.

Теперь давайте коснемся некоторых минусов: 

Меньше капитала в работе

Из-за неконтролируемого риска овернайт и больших колебаний цен, связанных со свинг-трейдингом, вы вынуждены урезать размер своей позиции по сравнению с размером дневной сделки. Дневные трейдеры, с другой стороны, обладают ловкостью, чтобы быстро оценить сделку с высокой убедительностью, а затем урезать ее, когда она идет против вас (пока есть ликвидность).

Упущенные возможности

Большинство свинг-трейдеров проводят анализ в один и тот же период каждый день. В большинстве случаев это происходит за час до закрытия рынка. Это экономит время и позволяет вам тратить свое время на другие проекты. Тем не менее, вы упустите некоторые потрясающие возможности, которые начали создаваться в начале дня.

Торговые инструменты

Свинг-трейдеры, как правило, придерживаются довольно простого набора инструментов. Большинство из них полагаются на простую платформу для зарядки и надежный фильтр акций, чтобы фильтровать возможности.

Графики 

Большинство свинг-трейдеров принимают торговые решения на основе ценовых графиков. В сегодняшнюю эпоху существует бесчисленное множество вариантов, многие из которых бесплатны, поэтому нам не нужно тратить много времени на обсуждение плюсов и минусов различных пакетов для построения графиков. Различия станут очевидны только тогда, когда вы станете более продвинутым трейдером.

Вот несколько бесплатных пакетов для построения графиков:

• com — самая простая и интуитивно понятная платформа.
• ThinkOrSwim — бесплатно через ваш брокерский счет TD Ameritrade. Чрезвычайно мощный, когда вы научитесь его использовать.
• Yahoo Финансы
• Большинство онлайн-брокерских контор предлагают своим клиентам бесплатный пакет для торговли/графиков.

Графики типичного свинг-трейдера выглядят примерно так:

Обычно они используют один или два технических индикатора (которые представляют собой математические вычисления, выполняемые на основе цены), чтобы дать им дополнительное представление о том, как развиваются ценовые тренды.

Ваши потребности как свинг-трейдера могут отличаться, но вы можете понять, почему выбор программного обеспечения для построения графиков не так высок в большинстве списков свинг-трейдеров.

Скринер акций

Скринер акций работает следующим образом: вы вводите ему некоторые критерии, такие как «акции, достигшие 52-недельного максимума» или «акции с отношением цены к прибыли менее 15», и скринер выдает список акции, которые соответствуют вашим критериям.

В зависимости от того, насколько проста ваша стратегия, вероятно, существуют бесплатные скринеры, которые могут удовлетворить ваши потребности. Вот список качественных бесплатных скринеров:

• com
• com Скринер
• Скринер акций Yahoo Finance
• Биржевой хакер ThinkOrSwim
• StreetSmart Edge Screener (бесплатно для клиентов Charles Schwab)

Дневная торговля

Дневная торговля означает покупку и продажу ценной бумаги в течение одного дня. Внутридневная торговля и инвестирование — это два разных зверя. Большинство внутридневных трейдеров используют технический анализ для принятия торговых решений, в то время как инвесторы используют фундаментальный анализ для выбора своих инвестиций.

Технический анализ включает в себя использование рыночных данных, таких как изменение цены с течением времени и количество проданных акций с течением времени. Технические аналитики определяют тенденции в этих данных, чтобы найти прибыльные торговые решения.

Рискуя упростить, вот простой пример. Посмотрите на график ниже. Если бы кто-то спросил вас, в каком направлении будут двигаться эти акции в следующем месяце, что бы вы ответили?

Это не вопрос с подвохом. Большинство из вас ответили «вверх», что, как правило, является правильным ответом. Это упрощенная версия того, чем зарабатывают на жизнь технические аналитики.

Они анализируют графики цен на акции и другие финансовые активы и пытаются определить не только куда акция движется, но как далеко она пойдет, насколько цена будет колебаться вверх и вниз на своем пути и вероятность того, что их анализ верен.

В приведенном выше упражнении мы выбрали направление, в котором акции Apple могут двигаться через месяц. Внутридневные трейдеры идут еще дальше. Они используют графики, отображающие ежеминутные изменения цены, и выполняют быстрый технический анализ, чтобы воспользоваться этими быстрыми изменениями цены.

Они хотят купить (или продать без покрытия) акции, а затем продать их по чуть более высокой цене через 5, 20, 60 минут. Прибыль от каждой сделки, как правило, довольно мала, но внутридневные трейдеры компенсируют это, совершая несколько сделок в день. Я встречал трейдеров, которые совершают более сотни сделок в день, продавая около миллиона акций ежедневно.

Торговые инструменты

Дневным трейдерам требуются лучшие инструменты, чем свинг-трейдерам. Им нужна скорость, точность, надежность и индивидуальная настройка.

Платформа

Вместо заполнения тикера ордера, как при инвестировании в акции, внутридневные трейдеры используют макросы клавиатуры или «горячие клавиши» для покупки или продажи пакета акций нажатием на клавиатуру. Большинство торговых платформ не поддерживают эту функцию, и поэтому большинство внутридневных трейдеров покупают подписку на программное обеспечение, адаптированное к их потребностям, такое как DAS Trader, Sterling Trader или REDI.

Выше приведен пример DAS Trader Pro, популярной платной платформы для внутридневной торговли, которая обычно стоит около 100 долларов в месяц. Вы могли бы ожидать, что он будет выглядеть гладким и чистым за высокую цену, но программное обеспечение не предназначено для UX или стиля, оно предназначено для работы с низкой задержкой на ряде компьютеров.

Сканеры акций

Основное различие между сканером акций и скринером заключается в том, что сканер постоянно сканирует рынок по вашим критериям, обновляя информацию в режиме реального времени. Напротив, стандартный скринер обновляется только тогда, когда вы обновляете скринер. Кроме того, многие скринеры не полностью поддерживают скрининг в течение дня, что приводит к упущенным возможностям.

Думайте о стандартном сканере как о Twitter. Представьте, насколько раздражающим было бы использование Твиттера, если бы твиты не обновлялись в реальном времени, и вам приходилось бы обновлять свою страницу, чтобы увидеть каждый новый твит?

Bottom Line

Зарабатывание денег на акциях — отличный способ добавить дополнительный доход к вашему личному балансу, независимо от того, инвестируете ли вы долгосрочные или внутридневные инвестиции.

Секрет в том, чтобы не торопиться, изучить все тонкости и обрести уверенность. Изучение того, как не терять деньги , так же важно, как изучение того, как зарабатывать деньги .

Дайте нам знать, если у вас есть какие-либо вопросы в комментариях ниже!

Хотите заработать на фондовом рынке? Попробуйте ничего не делать

Многие компании, представленные на Money, размещают у нас рекламу. Мнения принадлежат нам, но компенсация и углубленное исследование
определяют, где и как могут появиться компании. Узнайте больше о том, как мы зарабатываем деньги.

Money не является клиентом какого-либо инвестиционного консультанта, представленного на этой странице. Информация, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей и не предназначена в качестве инвестиционного совета. Деньги не предлагают консультационные услуги.

Эдди Ли / Деньги; Гетти Изображений

Лучший способ заработать деньги на фондовом рынке — это… вообще ничего не делать.

Эта идея легла в основу недавнего анализа, проведенного главным рейтинговым директором Morningstar Джеффри Птаком, который создал (и проанализировал) модельный портфель компаний S&P 500, которые гипотетический инвестор держал — и не трогал, за исключением реинвестирования дивидендов — в течение последних десятилетие.

Его открытие? Метод невмешательства работал так же хорошо, если не лучше, чем весь индекс.

Подход «ничего не делать» к инвестированию не нов. Это идея о том, что в долгосрочной перспективе создание вашего портфеля и его рост сделают вас лучше, чем частые изменения, погоня за краткосрочной прибылью или реакция на заголовки новостей.

Это особенно важный урок для инвесторов прямо сейчас, когда рынки нестабильны, а экономические заголовки особенно пугают (инфляция! Повышение процентных ставок! Рецессия доходов!), и многим кажется, что следующий крах может произойти примерно через угол.

У нервных инвесторов есть большой соблазн перевести деньги из неэффективных активов в более безопасные или вообще уйти с рынка. Для более смелых инвесторов может быть не менее заманчивым охотиться за выгодными сделками, когда цены на активы падают.

Как «ничегонеделание» работает на фондовом рынке

К счастью, «Портфель ничегонеделания» Птака, основанный на всех активах S&P на конец марта 2013 года, открывает более простой способ победить рынок.

Корзина принесла доход 12,2% за 10-летний период между 2013 и 2023 годами — почти точно так же, как доходность всего индекса S&P 500 за то же время. Он также был менее изменчив. Это особенно удивительно, написал Птак в своем блоге, потому что его портфель не подвергался ребалансировке или корректировке по мере изменения S&P 500. С другой стороны, в самом индексе акции добавлялись и удалялись.

В конце десятилетия портфель также сравнялся с показателями S&P 500, несмотря на значительную сумму наличных денег, которую Птак добавил в корзину по мере того, как компании из S&P приобретались в течение многих лет. Он говорит, что эти наличные помогли смягчить удар падения на рынке, не слишком сказываясь на доходах.

Птак смог воспроизвести свои результаты в течение еще двух 10-летних периодов. Он определил, что «портфель Do Nothing оправдал бы себя очень хорошо в течение всего 30-летнего периода, принося немного более высокую прибыль, чем S&P 500 с меньшей волатильностью», — написал он.

Он объяснил этот успех несколькими факторами.

Во-первых, хранение денежных средств в портфеле (а не 100% инвестирование) может защитить от убытков и позволить при необходимости новые инвестиции. Во-вторых, сопротивление искушению добавить новые акции в корзину (или удалить их), когда они добавляются в индекс, помогает поддерживать этот денежный поток и уменьшает необходимость мучительно принимать решение о покупке или продаже отдельной фирмы. Наконец, структура портфеля позволяет максимизировать прибыль от крупных победителей, таких как Apple, поскольку ребалансировка не требуется.

Но, подождите, это еще не все. По словам Птака, есть еще один важный урок для инвесторов из этого эксперимента: «Оставьте интуицию за дверью». Фондовый рынок известен своей непредсказуемостью, и неправильно полагать, что вам нужна сложная стратегия, чтобы выйти вперед.

«Терпение и смирение лучше действия и добрых намерений», — написал Птак.

Объявления за деньги. Мы можем получить компенсацию, если вы нажмете на это объявление. Объявление

Хотите расти как инвестор, независимо от вашего уровня?

Public.com — это инвестиционная платформа, которая помогает людям стать лучшими инвесторами. Создайте свое портфолио вместе с более чем миллионом других участников сообщества.

Загрузить сейчас

Предложение действительно для жителей США старше 18 лет и требует одобрения учетной записи.