Как зарабатывать на банкротстве: Идеи заработка на торгах по банкротству стали особенно популярны

Содержание

«Торги по банкротству: как заработать и не вляпаться» — REPA

30 сентября   в 18:00 (мск) компания «Митсан Консалтинг» в рамках авторской серии прямых эфиров «Диалоги о недвижимости» проведет очередную youtube-трансляцию на тему: «Торги по банкротству: как заработать и не вляпаться».

Дмитрий Желнин, управляющий партнер «Митсан Консалтинг» и одновременно главный идеолог эфиров «Диалоги о недвижимости», вместе с приглашённым экспертом по инвестициям Юлией Пашевиной расскажут о  тенденциях рынка: почему произошло  увеличение количества объектов недвижимости на торгах и с какими сложностями может столкнуться покупатель, пути решения!

 Как всегда, эфир будет без воды и лирики — только практика.

 Так же обсудим:

·         Почему появляются банкротные квартиры?

·         Какие объекты рассматриваем для покупки и почему?

·         Как происходит покупка на торгах, этапы и действия.

·         Какие есть стратегии реализации квартиры купленных на торгах и как получить максимальную прибыль при этом.

 «Митсан Консалтинг» работает для всех, кто занимается недвижимостью профессионально или частным образом: арендаторам и арендодателям, строителям и инвесторам, бизнесменам и финансовым аналитикам, пенсионерам и частным лицам, планирующим куплю-продажу недвижимости.

 Цель «Митсан Консалтинг» и наших прямых эфиров «Диалоги о недвижимости» — помогать вам законно снижать расходы и избавляться от потерь. Следите за трендами на рынке недвижимости вместе с нами и экономьте свои ресурсы!

 Трансляция — бесплатно, прибыль — ощутима!

 Подписывайтесь на оповещение, чтобы не пропустить эфир!

 Приглашаем и ждем вас! Не забывайте делиться с друзьями нашими ссылками — мы за пользу в солидных объемах!

 Официальный сайт Митсан Консалтинг

Facebook

Яндекс Дзен

YouTube

9 стратегий заработка на торгах по банкротству

В этой статье мы с вами поговорим о том, как можно заработать на торгах по банкротству вообще. Многие считают, что только банальная перепродажа лота может приносить прибыль. Это не так…


Покупка имущества с для последующей перепродажи.

Это может быть недвижимость, земля, транспорт, спецтехника. Эта стратегия самая прибыльная, но порой придется вложить немалые деньги.Хотя и не всегда.

Мои ученики покупают за копейки дебиторскую задолженность на торгах и перепродают ее за совсем другие деньги на специализированных сайтах. Для чего люди покупают эти долги? Зачастую с целью сделать зачет своих долгов перед приставами или для взыскания в полном объеме.

Покупка имущества для кого-то за его деньги на комиссионных началах.

Вы покупает все что угодно, клиента может интересовать абсолютно любой лот (оборудование, земля, спецтехника и тп). Вы вообще не вкладываете своих денег, а инвестируете только свое время. Стратегия подходит для людей с небольшим капиталом или вообще без денег.

Многие наши ученики начинали на работать на торгах именно так. Позже, когда появился опыт и связи в кругах инвесторов они перешли к другим схемам работы.

Консалтинг по торгам.

Да, вы не ослышались, мне очень часто звонят и просят «посмотреть» те или иные торги, документы, проанализировать должника… Если цените свое время, то эти услуги будете оказывать платно.

Если клиент хочет купить кота в мешке, а поверхностные знания из интернета по торгам приведут только к этому, то это его путь. Если же ему нужен результат с минимальными рисками, то вы для него можете быть полезны.

Где находить клиентов? А где вообще люди предлагают свои услуги, подумайте… под лежачий камень доллар не проскочит.

Покупка земли для постройки чего-то на ней (домик, магазин, отель, торговый центр).

Эта стратегия требует немалых денежных ресурсов, которые при желании можно разделить или вообще переложить на соинвестора. Однако, прибыль тут весьма внушительна.

Прикупив удачно земельный участок под ИЖС вы сможете реализовать американскую мечту «домик-газон-автомобиль». Если участок находится в районе с большим пешеходным трафиком есть смысл вложиться в строительство торгового объекта.

Причем, не обязательно самому открывать магазин. Сейчас огромное число ритейлеров, которые с удовольствием арендуют у вас квадратные метры в удачном месте.

Покупка с недвижимости с последующим перепрофилирование.

Т.е. купил квартиру, перевел в нежилой фонд и сдал в аренду. Эту тему вы и без меня знаете, почти все первые этажи крупных городов давно переведены в нежилой фонд. Наверно неслучайно?

Этим самым вы сильно капитализируете объект, а возможно сможете создать пассивный рентный доход от сдачи нежилого помещения в аренду.

Сдача в аренду, купленного объекта.

Это может быть автомобиль, спецтехника, земля, любая недвижимость и оборудование. Не у всех есть деньги на выкуп объекта за полную стоимость. Поэтому они готовы его арендовать.

Покупка всего железного для сдачи в металл.

Казалось бы простая идея, но она же и самая выгодная. Металл нужен всем, отсюда постоянно растущий на него спрос и очень быстрый выход из сделки.

Что смотреть: спецтехнику времен строительства БАМа, всевозможную грузовую технику, монтажные и козловые краны, подвижной состава ЖД, оборудование, склады под разбор и тд.

Покупка дебиторской задолженности.

Казалось бы это достаточно избитая тема, но она работает и приносит активным участникам немалые деньги. В свое время мы даже создали свое юридическое агентство по взысканию долгов, которые покупали только на аукционах по банкротству.

Покупка чего-то для своего бизнеса.

Если вы предприниматель, то иногда задумываетесь над покупкой чего-то, что позволит расширить ваш бизнес.

Перевозчики всегда смогут найти на торгах грузовой транспорт с хорошим дисконтом. Промышленники могут купить порой целые производственные линии за копейки. Сможете ли вы купить подобное и за такие деньги на Avito? Я очень сомневаюсь.

Конечно это не все стратегии, каждый из вас добавит еще как минимум пять, но эти являются основными и самыми доходными.

С уважением, Куклин Вадим

✅ В ближайшие дни я провожу онлайн-семинар “Торги по банкротству как инструмент для выхода из кризиса”, на котором дам вам 25 примеров!!! того как зарабатывают на торгах по банкротству до 3 000 000 в одной сделке порой с нуля.

👉Регистрация на мастер-класс через email — https://clck.ru/RLqTe

Рубрика: Общие вопросы торгов

Основные ошибки бизнесменов при банкротстве

Предыстория

Часто спрашивают, почему я заинтересовался банкротством. Почему стал часто писать на эту тему. А началось это с разговора с одним бизнесменом, назовем его мистер «К». Он прошел через банкротство и поделился опытом. Оказалось, что честный бизнесмен и добросовестный банкрот – это две большие разницы.

Ситуация. Начиналось все как в сказке. Бизнес-идея, поставка специализированого эксклюзивного оборудования из-за рубежа. Появился ключевой клиент – крупнейший надежный заказчик, платит исправно и много, контракты на много лет вперед. Стартап превращается сперва в крупный проект, а затем и в полноценный бизнес со множеством сотрудников и даже действующим заводом на балансе.

Проблемы пришли внезапно – обанкротился ключевой заказчик.
Начинаются просрочки и проблемы. Становится ясно, что платить кредиты в прежнем объеме не получится, деньги на зарплаты заканчиваются, расплачиваться с поставщиками нечем. Долгов – около миллиарда, и большая часть под личное поручительство. Денег не хватает даже на собственные нужды, проблемы бизнеса перетекают в семью, следует развод.

Бизнес нужно сворачивать. Остаток на счете 100 миллионов. Что бы сделали вы?

К. поступил, казалось бы, правильно – вышел на переговоры, заплатил 100 миллионов банку в надежде реструктурировать кредит и продолжить бизнес. Второму банку К. дозаложил работающий завод, расплатился с поставщиками, выплатил зарплаты, провел оптимизацию и мог худо-бедно работать.

Но даже крупные государственные банки постоянством, увы, не отличаются. Получив 100 миллионов и залог, они решили обанкротить компанию. Долг вместо миллиарда стал 900 миллионов, а у К. не осталось денег ни на представителей, ни даже на достойную жизнь. Последовало личное банкротство.

Обе процедуры прошли «под диктовку» банков, и теперь уже бывший бизнесмен потерял все и покинул страну.

Сегодня дочь К. живет с бабушкой, у которой банк всеми силами старается отобрать единственную квартиру и выселить на дачу в Калуге (да-да, так тоже можно). А для суда К., конечно — злостный-презлостный неплательщик.
Получилось как в рекламе: «А если нет разницы, зачем платить больше?»

И если вы думаете, что эта история выдуманная или уникальная, то подумайте еще раз, а лучше — возьмите банкротное дело и попытайтесь разобраться в его «подоплеке», увидите много интересного.

Государство и СМИ пытаются убедить нас, что все банкроты – мошенники, которые вывели миллиарды из страны, «кинули» контрагентов и сотрудников и уехали в закат. Так бывает, но, увы, далеко не всегда. Подавляющее большинство ситуаций объективной неплатежеспособности возникает по причинам, от самого бизнесмена не зависящим.

Итак, об основных ошибках бизнесменов при банкротстве. Сразу оговорюсь, все основано на реальных ситуациях.

1. Когда денег осталось мало, распорядитесь ими разумно

Ограниченные ресурсы требуют грамотного распоряжения ими.

Неправильно на все имеющиеся деньги погасить требования кредиторов условно случайным порядком, как то: «в порядке очереди», «кого больше жалко», «кто первый попросил» и т.д. И, пожалуйста, не финансируйте явно безнадежный бизнес привлеченными средствами.

Правильно. Определить самого опасного кредитора и погасить в первую очередь его требования. Как правило, таковыми являются бюджет и зарплатники, но и грамотный миноритарный кредитор способен вставлять вам палки в колеса.

Также стоит оставить средства на операционные расходы и юридическое сопровождение. Без грамотного представителя вас представят злодеем при любых раскладах.

2. Затягивание не спасет

В экономике есть понятие оптимистического отклонения, бизнесмен не верит, что банкротство уже наступило, и лишь оттягивает неизбежное.

Неправильно думать, что финансовые проблемы решатся сами собой. Не поможет даже барский мораторий. Затягивать с подачей заявления о банкротстве — это прямой путь к субсидиарной ответственности.

Правильно. Выстроить стратегию банкротства, понимать его сроки, этапы и цели. Затягивание — это инструмент, и оно должно к чему-то вести, служить решению какой-то ясной и понятной задачи, в противном случае в ситуации банкротства оно сделает только хуже.

3. Старые схемы не работают

Полагаться на опыт правильно, но это нужно делать с умом.

Неправильно пользоваться «бородатыми» схемами вывода активов, неумело прятать бенефициаров в псевдосложной корпоративной структуре, и не поможет даже пример успешных кейсов 2-3-летней давности.

Банкротство – одна из самых динамично развивающихся отраслей законодательства, поэтому, если вы предметно не занимаетесь банкротством, ваши знания, если они и были, скорее всего, устарели.

Правильно. Обратиться к специалисту. Иного рецепта тут нет: правила банкротства пишутся в судах, и далеко не всегда они корреспондируют изменениям закона. Например, если раньше перед банкротством все формировали «свою» кредиторку, то сегодня грамотные юристы подходят к этому с осторожностью (погуглите субординацию). Также посмотрите, что недавно произошло с иммунитетом единственного жилья (спойлер: его нет). Друзья рассказали, что буквально на днях поменялась практика по отстранению арбитражных управляющих, причем так, что работать стало в разы сложнее. Список можно продолжать.

С точки зрения современного банкротства, разумный бизнесмен — не тот, кто пытается спасти бизнес, а тот, кто избегает законодательно установленных капканов для удовлетворения требований кредиторов за счет личного имущества бизнесменов и менеджеров. Это значит, что структурирование работы исходя исключительно из общего понимания правового регулирования — нежизнеспособная стратегия.

Бизнесу необходимо освоить «банкротные» правила игры, и неважно, испытывает ли конкретно ваша компания финансовые проблемы. В противном случае кривое зеркало российского банкротства исказит реальность так, что даже вы сами увидите в себе злодея.

Друзья! Отнеситесь серьезно к тому, что я написал. Увы, но очень скоро тема банкротства коснется многих.

Как инвесторы могут получить прибыль от обанкротившихся компаний

Банкротство — юридический процесс для компаний или частных лиц, когда они не могут выплатить свои долги — может быть довольно негативной ситуацией для тех, кто через него проходит. Но для инвесторов, желающих провести какое-то исследование, это может открыть новые возможности. Здесь мы посмотрим, что именно происходит во время банкротства и как инвесторы могут получить от этого прибыль.

Ключевые выводы

  • Инвесторы должны быть осторожны, но не обязательно избегать инвестирования в компанию, вышедшую из банкротства; в некоторых случаях эти компании предлагают хорошие инвестиционные возможности.
  • Как и в случае с любыми другими инвестициями, потенциальные инвесторы должны проявить должную осмотрительность и выяснить, находится ли компания в более сильном положении после реорганизации и предлагает ли сейчас хорошие возможности для покупки.
  • Риски для инвесторов компаний, находящихся в процессе банкротства, включают возобновление старых проблем и присутствие инвесторов-стервятников, которые покупают акции во время процесса банкротства и бросают их, как только компания вновь возникает.

Упадок

Компании может потребоваться объявить себя банкротом из-за плохой экономической среды, плохого внутреннего управления, чрезмерного расширения, новых обязательств, новых правил или множества других причин.Процесс банкротства часто бывает длительным и сложным, и может возникнуть много сложностей в отношении сумм расчетов и условий платежа.

Компании могут подавать два типа банкротства:

Глава 7

Этот тип банкротства происходит, когда компания полностью прекращает деятельность и назначает доверительного управляющего для ликвидации и распределения всех своих активов между кредиторами и владельцами компании.

В главе 7 о банкротстве долги делятся на классы или категории, причем каждый класс получает приоритет для оплаты.В первую очередь оплачиваются приоритетные долги. Затем выплачиваются обеспеченные долги. Затем неприоритетный необеспеченный долг выплачивается за счет любых средств, оставшихся от ликвидации активов.

Глава 11

Это наиболее распространенный вид корпоративного банкротства публичных компаний. При банкротстве по главе 11 компания продолжает нормальную повседневную деятельность, одновременно утверждая план реорганизации своего бизнеса и активов таким образом, чтобы она могла выполнять свои финансовые обязательства и в конечном итоге выйти из банкротства.

Процедура банкротства согласно Главе 11 выглядит следующим образом:

  1. Программа попечителей Соединенных Штатов (подразделение по банкротству Министерства юстиции) сначала назначает комитет, который действует от имени акционеров и кредиторов.
  2. Назначенный комитет затем работает с компанией над созданием плана реорганизации и выхода из банкротства.
  3. Затем компания выпускает заявление о раскрытии информации после его рассмотрения Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).В этом заявлении содержатся предлагаемые условия банкротства.
  4. Владельцы и кредиторы проголосуют за одобрение или отклонение плана. План также может быть одобрен судом без согласия владельца или кредитора, если он будет признан справедливым по отношению ко всем сторонам.
  5. После утверждения плана компания должна подать более подробную версию плана в SEC, используя 8-K. Эта форма содержит более подробную информацию о суммах и условиях оплаты.
  6. Затем план выполняется компанией.Акции «новой» компании могут быть распределены и произведены выплаты.

План

Компании, которые становятся банкротами, часто имеют огромные долги, которые не могут быть полностью погашены наличными. В результате публичные компании обычно аннулируют свои первоначальные акции и выпускают новые акции, чтобы произвести выплаты акционерного капитала на согласованные суммы.

Размещение новых акций происходит в следующем порядке:

  1. Обеспеченные кредиторы: Это банки, которые ссудили компании деньги с активами в качестве залога.
  2. Необеспеченные кредиторы: Это банки, поставщики и держатели облигаций, которые снабжали компанию деньгами через ссуды или продукты, но без обеспечения.
  3. Акционеры: Это акционеры и владельцы компании, которые обычно появляются ни с чем (или почти ничего).

Ряд компаний преуспели после банкротства, в том числе General Motors, Chrysler, Marvel Entertainment, Six Flags, Texaco и Sbarro.

Как инвестировать в обанкротившуюся компанию

Достижение прибыли выше среднего часто требует нестандартного мышления, но где же можно заработать деньги в случае банкротства? Ответ заключается не в том, что происходило раньше, а в том, что происходит после банкротства компании.

Цена акции — это не только отражение фундаментальных показателей компании, но также результат рыночного спроса и предложения на акции. Иногда колебания спроса и предложения могут привести к отклонениям от истинной фундаментальной ценности компании.В результате цена акций не всегда может точно отражать фундаментальные показатели компании. Это типы ситуаций, в которых разумные инвесторы стремятся инвестировать, и они могут возникать в результате банкротства.

Когда компания объявляет о банкротстве, большинство людей недовольны, потому что владельцы теряют почти все, что у них есть, а кредиторы получают назад лишь часть того, что они ссудили. В результате, когда компания выходит из реорганизации банкротства и выпускает новые акции для этих двух групп заинтересованных сторон, акционеры обычно не заинтересованы в их владении в течение длительного времени.Фактически, большинство из них довольно быстро сбрасывает акции на вторичном рынке.

Как правило, это приводит к избыточному предложению акций, создаваемому апатичными или недовольными заинтересованными сторонами, а не к фундаментальным проблемам. Эти новые акции часто выходят на рынок без особого шума (без выездных презентаций, IPO, накачки и т. Д.), Что не приводит к дополнительной премии к цене акций. Этот сценарий создает ценность для тех, кто готов купить дешевые акции и держать их до тех пор, пока их стоимость не вырастет.

Компания, которая пережила банкротство по Главе 11, не обязательно является поврежденным товаром; в результате процесса реорганизации он может стать более компактным и целенаправленным, что открывает хорошие возможности для некоторых инвесторов.

Риски инвестирования в компанию после банкротства

Несмотря на то, насколько простым может показаться этот процесс, инвестирование в компании, пережившие банкротство, по-прежнему сопряжено с множеством рисков. Например, новые акции компании могут неточно отражать стоимость новой компании, поэтому продажа может быть оправдана. Проблемы, которые изначально привели компанию к банкротству, могут все еще существовать, и сценарий, вероятно, может повториться.

Еще одна угроза банкротству инвестирования — это так называемые инвесторы-стервятники.Это инвестиционные группы, которые специализируются на покупке крупных пакетов (долговых обязательств и облигаций) в компаниях, действующих в соответствии с главой 11, до выпуска новых акций, поэтому им гарантируется большое количество акций после банкротства. Эти группы уже осознали ценность и часто оказываются первыми продавцами после того, как акции восстановились после банкротства.

Итак, когда лучше инвестировать? Ключ — это глубокое исследование (или комплексная проверка, как любят называть это инвесторы). Ищите компании с прочными основами, которые обанкротились только из-за чрезвычайных обстоятельств.Неудачные выкупы, неблагоприятные судебные процессы и компании с идентифицируемыми обязательствами (такими как слабая продуктовая линейка) могут сделать хорошие инвестиции после банкротства. Акции с низкой рыночной капитализацией с большей вероятностью будут недооценены после банкротства. Более того, акции с низкой рыночной капитализацией и ликвидностью часто игнорируются инвесторами-стервятниками и, следовательно, могут представлять лучшую ценность, чем уже приобретенные.

Итог

Процесс реорганизации банкротства длительный и сложный.Однако некоторые публичные компании могут выйти из него и снова стать прибыльными. Эти компании могут представлять собой одни из лучших недооцененных инвестиционных возможностей для инвесторов.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Разбогатейте от обанкротившихся компаний

Большинство инвесторов опасаются или просто игнорируют банкротные компании. И это делает их похожими на Диснейленд для многих ценных инвесторов. Они знают, что есть много способов воспользоваться иррациональным поведением напуганных и заработать деньги.

Вот почему обанкротившиеся компании недооценены. Представьте, что Билли, случайный розничный инвестор, ищет паевой инвестиционный фонд, чтобы вложить в него часть своих денег.Он может проверить его рейтинг Morningstar, чтобы узнать, четырех- или пятизвездочный рейтинг. Затем он может взглянуть на список последних квартальных вложений фонда, чтобы увидеть, во что менеджер фонда любит инвестировать. Ему могут быть совершенно комфортны имена, которые он узнает, — если только он не видит такую ​​компанию, как Enron или Adelphia. Тогда он подумает про себя: «Разве эта компания не обанкротилась?» Билли не любит фонды, акции которых обанкротились. Лучше возьми пас.

Даже после того, как компании выходят из банкротства, клеймо того, что они прошли через процесс, отсутствие «чистых» финансовых отчетов и общий недостаток позитивной рекламы — все это способствует недооценке.

Что не следует инвестировать в
Это не означает, что все компании, находящиеся на стадии банкротства или выходящие из него, недооценены. В конце концов, обычно есть очень веские причины, по которым компании вообще попадают в банкротство. Хотя банкротство может помочь компании выйти из сложной ситуации, оно не может изменить экономику бизнеса в долгосрочной перспективе.

Например, у некоторых компаний может не быть конкурентного преимущества или рва, потому что они работают в сырьевой отрасли. Возможно, весь их бизнес был основан на мошенничестве с бухгалтерским учетом, как и у Enron.Или, возможно, природа их бизнеса — это один большой черный ящик, и запутанная сеть банкротства слишком устрашающа, чтобы ее распутать.

У меня и раньше были грязные руки, инвестируя в субстандартных ипотечных кредиторов, но я слишком напуган, чтобы трогать New Century , учитывая огромные рычаги влияния и недостаток информации. Я оставлю это кому-то более умному, чем я. Подводя итог, я не советую инвестировать в плохие предприятия или случаи, когда слишком много неизвестного, особенно если нельзя доверять руководству или бухгалтерскому учету.

Когда не стоит инвестировать
Я также обычно не советую инвестировать в компании, которые в настоящее время находятся в состоянии банкротства, если у вас нет большого опыта в юридических и бухгалтерских нюансах. Хотя иногда самые высокие доходы приносят вложения в долги обанкротившихся компаний, у меня нет знаний или опыта, чтобы окунуться в них, пока компании не удастся продвинуться хотя бы достаточно далеко, чтобы выйти из банкротства.

Ненавижу структуру капитала, а не компанию
Время от времени совершенно хорошая компания с приличным экономическим рвом становится банкротом из-за плохой структуры капитала или даже из-за стечения неблагоприятных событий.Часто инвесторы путают плохие компании с плохой структурой капитала.

Когда компания объявляет о банкротстве, акционеры обычно теряют все, а держатели долга борются за разделение остальной части пирога. Часто младшие держатели долга соглашаются приобрести новый капитал в обмен на свой старый долг, что снижает общий уровень долга компании. Если в течение этого длительного процесса процентные ставки упадут, компания также сможет рефинансировать по существенно более низким ставкам.

Между тем, судья наблюдает за всем этим процессом и пытается убедиться, что процесс справедлив для всех участников, и, что более важно, что компания может выжить после выхода из банкротства.Таким образом, компания часто оказывается с гораздо более рациональной структурой капитала. Часто компания становится похожей на спиральную пружину, потому что с лучшей структурой капитала она может позволить себе делать то, что раньше не могла, например, рекламировать, модернизировать заводы и повышать моральный дух сотрудников.

Особые ситуации
Иногда компаниям не остается ничего другого, кроме как объявить о банкротстве, чтобы защитить себя от неурегулированных судебных исков. Судебный процесс вынудил целые отрасли промышленности объявить о банкротстве, например, чтобы предотвратить иски по асбесту.Однако многие из этих компаний смогли разрешить судебный процесс, навсегда оставить эти претензии позади и, выйдя из банкротства, оказались готовы к взлету.

Если вы смотрите на обанкротившиеся компании, я считаю, что вам следует искать те, у которых есть вполне приличный бизнес, которым необходимо либо исправить структуру своего капитала, либо разрешить неопределенные ситуации. Некоторые компании, недавно вышедшие из банкротства, цены на акции которых резко выросли, — это Armstrong Worldwide (NYSE: AWI), Winn-Dixie (NASDAQ: WINN) и Kaiser Aluminium (NASDAQ: KALU).Некоторые другие аналогичные ситуации, когда цены на акции еще не выросли и могут предложить стоимость, включают Owens Corning (NYSE: OC) и USG (NYSE: USG). Хорошей охоты.

Связанная глупость:

USG — это Внутренняя стоимость рекомендация. Попробуйте любую из наших инвестиционных услуг бесплатно в течение 30 дней.

Дурацкий участник Эмиль Ли — аналитик и ученик стоимостного инвестирования. Он не владеет акциями ни в одной из упомянутых выше компаний.Эмиль ценит ваши комментарии, замечания и жалобы. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Четыре совета о том, как спасти бизнес-банкрот

В случае проблемных активов потеря одного инвестора может быть выгодой для другого.

Роберт Ломисон проработал в похоронном бизнесе почти четыре десятилетия, заработав свое состояние, покупая плохо управляемые кладбища и похоронные бюро. Одним из его выдающихся приобретений стала коллекция захороненных домов и кладбищ в центральном Техасе.

Брюс Дейфик увидел другую возможность воскресить бизнес из мертвых.Он купил казино Revel в Атлантик-Сити, которое открылось в 2012 году, но терпело банкротство.

Покупка бизнеса после банкротства может показаться хорошей сделкой. Но это рискованное вложение даже в условиях бурно развивающейся экономики. В конце концов, кто-то другой попытался сделать то же самое, но потерпел неудачу.

Если новые владельцы сообразительны, они могут получить значительную прибыль от своих вложений. Но иногда им удается окупиться или сбежать, не обанкротившись.

Банкротства находятся на низком уровне, но, учитывая размер долга, который компании брали в долг по низким ставкам, которые в конечном итоге вырастут, ожидается рост числа банкротств и продаж проблемных клиентов.

«Любой, кто хочет зарабатывать деньги, покупая бизнес в целях банкротства, должен иметь желудок, который переваривает сибирскую язву», — сказал Скотт Х. Макнатт, основатель и руководитель McNutt Law Group, специализирующейся на несостоятельности.

Возможность для покупателя заключается в том, что любая доля в бизнесе, принадлежащая бывшим инвесторам, будет уничтожена в результате банкротства. Банки, у которых есть задолженность перед компанией, примут меньшую сумму, чем им причитается. Тем не менее, процесс требует времени и больших денег.

«Если вы хотите что-то купить в банке, вам нужно нанять юристов и бухгалтеров, и, как правило, вы должны разработать методологию оценки, которая оправдает вашу цену», — сказал г-н.- сказал Макнатт. «Вы также должны преодолевать возражения со стороны людей, которых уничтожают. Тем не менее, если у вас большой капитал и крепкий желудок, иногда это появляется возможность ».

Эта возможность требует не только стратегии, но и осторожности. Вот некоторые выводы от людей, которые инвестируют в обанкротившийся бизнес и выжили, чтобы рассказать свою историю.

Знай свой бизнес

Г-н Ломисон увидел открытие группы из трех похоронных бюро и двух кладбищ в Техасе, которые, по его словам, неправильно управлялись.

«Семьи что-то покупали — могильные рынки, надгробия, склепы — и не доставляли это в течение шести месяцев», — сказал он. «Семьи протестовали у ворот».

Г-н Ломисон заплатил 800 000 долларов за ссуду в размере 4,6 миллиона долларов в случае невыполнения обязательств. Но он знал, что это только начало его инвестиций. Он должен был передать клиентам купленные ими надгробные камни и маркеры. Он также модернизировал парк лимузинов и катафалков.

Это было 10 лет назад, и теперь он осознает окупаемость своих инвестиций.«Это медленный процесс», — сказал он. «Это не что-то, что произошло в одночасье. Заказчик за заказчиком ».

Тем не менее, он знал это место, поскольку за свою карьеру купил и продал около 45 погребальных домов и кладбищ. Он также знал, что хорошо организованные похоронные бюро и кладбища приносят большую прибыль.

Некоторые инвесторы в проблемную недвижимость находят партнеров с опытом.

Иван Зинн, главный инвестиционный директор Atalaya Capital Management, инвестиционного фонда с оборотом 3,5 миллиарда долларов, сказал, что он заключил партнерство с инвестором в недвижимость в Колорадо, чтобы покупать недвижимость с большой скидкой.Он сказал, что может сделать это, только имея там кого-то с глубоким знанием рынка.

«Он действительно добавляет ценности в контексте работы наземным оператором», — сказал г-н Зинн о своем партнере, Эндрю Р. Кляйне из Westside Investment Partners. «Он может понять, как что-то может переходить от одного типа оператора к другому, и знает, на что стоит потратить эти жилые участки».

Г-н Кляйн привел в пример недавно купленное здание площадью 700 000 квадратных футов, из которого уезжал основной арендатор, занимавший 400 000 квадратных футов.Это было бы неприятно, если не катастрофически, для многих владельцев. Но для г-на Кляйна «дело в управлении этим риском», — сказал он.

Прошлые убытки не означают будущего успеха

«Большой ложный показатель — это то, сколько денег уже потеряли другие люди», — сказал г-н Макнатт. Покупатели думают, что это показатель стоимости, но часто это не так. Проблемная недвижимость часто требует больших вложений.

Казино Revel в северной части променада Атлантик-Сити обошлось в 2,4 миллиарда долларов.Г-н Дейфик заплатил 200 миллионов долларов, чтобы выкупить его из-за банкротства, а затем потратил еще 200 миллионов долларов на его обновление. Он планирует открыть его 28 июня под названием Ocean Resort Casino.

«Держу пари, что это отличная покупка», — сказал г-н Дейфик. «Мои операционные расходы существенно меньше, чем у группы, открывшей его в 2012 году».

Но кто-то еще до него пробовал. Предыдущий владелец, Гленн Штрауб, известный владелец недвижимости в Атлантик-Сити, заплатил менее 90 миллионов долларов и, как сообщается, тратил 1 миллион долларов в месяц в течение двух лет, чтобы покрыть свои расходы.

Г-н Дейфик получил лицензию на казино в четверг, всего за неделю до запланированного открытия казино. Он знает, что впереди у него много работы. Он по-прежнему должен получать зарплату в размере 115 миллионов долларов в год. Но он настроен оптимистично: у него есть планы достроить 12 недостроенных этажей и увеличить количество комнат до 2000 с 1400.

«Если мы дадим клиенту то, что он хочет, если мы предоставим услуги на высоком уровне, я думаю, у казино есть возможность расти», — сказал он.

Могут потребоваться дополнительные инвестиции

Сэнди и Джим Кэннон купили Geets Diner в Уильямстауне, штат Нью-Йорк.J., вышедший из банкротства в прошлом году, каждый из них поехал туда детьми. Закусочная на Black Horse Pike между Филадельфией и берегом Джерси датируется 1940-ми годами. Но он пришел в упадок еще до банкротства в 2017 году.

«Предыдущий владелец задолжал налоговому инспектору всех, от продавцов еды и напитков, — сказал г-н Кэннон. «Это было в плохой форме».

Экономика бизнеса упала настолько, что ему пришлось конкурировать с покупателем, который хотел снести закусочную и перестроить землю.

Супруги заплатили 3,9 миллиона долларов за собственность, основываясь на репутации закусочной и ее расположении на оживленном перекрестке. Стремясь восстановить собственность, они приступили к ее ремонту и восстановлению отношений с поставщиками.

Тем не менее, мистер Кэннон сказал, что их философия с момента открытия в марте заключалась в том, чтобы просто попробовать. «Мы как бы попали в это», — сказал он. «Мы не планировали этого».

Один из рисков при покупке любого обанкротившегося бизнеса заключается в том, что погашения долга может быть недостаточно для обеспечения прибыльности бизнеса.По словам МакНатта, это может просто сделать его менее убыточным.

«Это похоже на старое правило покупки старинных автомобилей», — сказал он. «Тот факт, что какой-то дерматолог хотел потратить 150 000 долларов на восстановление своего старого Beetle, не означает, что он стоит 150 000 долларов. Это означает, что у какого-то дерматолога было 150 000 долларов, и он хотел потратить их на своего старого Beetle ».

Создание бизнес-плана

Итак, что делать покупателям? Нанимайте экспертов и ведите к доске.

Именно так поступил Питер Патель, когда купил угольную шахту недалеко от Питтсбурга.

В то время г-н Патель имел опыт владения фармацевтическими компаниями и отелями. Он никогда не владел угольной шахтой и даже не работал на ней. Но когда в 2016 году ему позвонили, чтобы купить такой, он понял, что эта возможность имеет смысл. Шахта провалилась по двум причинам: плохое управление, вызванное конфликтами между партнерами, и обвал цен на уголь.

Г-н Патель купил шахту за 5 миллионов долларов в то время, когда уголь торговался по цене от 80 до 90 долларов за тонну. Он модернизировал оборудование, покупая новые детали у других компаний, испытывающих трудности.И он привлек команду маркетологов, чтобы найти новые рынки сбыта угля. Затем цена на уголь стала расти, превысив 300 долларов за тонну.

Г-н Патель сказал, что его незнание об угле не является препятствием.

«Самое важное, что я понял, это то, что каждой отрасли нужна структура, и вам нужно придерживаться бизнес-плана», — сказал он. «Чаще всего бизнес плохо организован, и мы не придерживаемся плана».

Он хочет купить вторую шахту в Арканзасе. «Вы должны оставаться сосредоточенными, что бы ни случилось», — сказал он.«С проблемным активом к вам приходит много проблем».

Это хороший совет для любого бизнеса.

Способы оплаты дела о банкротстве

Банкротство может быть дорогостоящим мероприятием. В конечном итоге, возбуждение дела о банкротстве сэкономит вам тысячи долларов. Это вложение в ваше будущее, которое принесет вам почти немедленную отдачу.

Однако в краткосрочной перспективе вам придется заплатить адвокату. Узнайте больше о том, как подать заявление о банкротстве без денег.

Воспользуйтесь бесплатными консультациями

Прежде всего следует помнить, что многие, если не большинство, адвокатов по банкротству предоставляют бесплатные консультации. Квалифицированный юрист по банкротству может изучить ваши обстоятельства, помочь вам решить, подходит ли вам банкротство, какой тип банкротства подать, сроки рассмотрения дела и способы его оплаты. Хорошее место для поиска квалифицированного юриста — Национальная ассоциация адвокатов по делам о банкротстве потребителей.

После того, как вы поговорите с адвокатом, вы сможете обсудить способы оплаты дела.

Возврат налога

Когда весной прибывают возврат налогов, многие юристы по банкротству замечают рост числа людей, ищущих информацию о банкротстве. Отношение к федеральному правительству как к сберегательному банку, как правило, не лучший способ сэкономить ваши деньги, но в этом случае это «кладезь» может помочь вам получить дивиденды, позволив вам избавиться от обременительного долга.

Прекратите платить кредитными картами

Иногда это называют подходом «позвольте кредиторам заплатить за ваше банкротство».Если после того, как вы решили подать заявление о банкротстве, то, если вы сохраните деньги, которые вы использовали бы для выплат своим необеспеченным кредиторам, через несколько месяцев у вас будет достаточно денег, чтобы продолжить дело о банкротстве. Необеспеченные кредиторы — это те, кто не может наложить арест на собственность, если вы перестанете платить по своему долгу. Ваша машина и дом — это обеспеченный долг, в то время как кредитные карты и личные ссуды обычно необеспечены.

Обратиться за помощью к семье или друзьям

Трудно просить о помощи. Вам может быть неудобно рассказывать близким, зачем вам деньги.Многие люди обнаруживают, что, когда они просят о помощи, у них появляется больше ресурсов, чем они думали.

Вашему адвокату необходимо будет знать, откуда пришли деньги, потому что это должно быть указано в ваших документах о банкротстве. Если это ссуда, это лицо должно быть указано в качестве кредитора. Кредит будет погашен по делу, но это не значит, что вы не сможете его вернуть. Если это подарок, его, возможно, следует указать как доход. Ваш адвокат может проконсультировать вас по этому поводу.

Заставьте ваших инкассаторов платить

Если вы подвергаетесь преследованию со стороны сборщиков счетов, возможно, они нарушают Закон о добросовестном взыскании долгов или аналогичный закон вашего штата.В этом случае вам могут заплатить 1000 долларов за каждый случай домогательства, плюс фактический ущерб, а также гонорары и расходы на адвоката.

Это потребует от вас точного учета и наличия поверенного, готового довести дело до конца. Не все адвокаты по делам о банкротстве занимаются этим видом судебных разбирательств с потребителями, но они направят вас к тому, кто это сделает.

Уменьшить расходы

Если вы еще этого не сделали, сейчас самое время пересмотреть свой бюджет. Ищите предметы, которые можно вырезать, и способы сократить расходы.Многие люди могут найти дополнительные несколько сотен каждый месяц, не чувствуя себя слишком напряженными. Имейте в виду, что вы укажете свои расходы в деле о банкротстве, по крайней мере, в общих чертах. Вы же не хотите урезать слишком много и в долгосрочной перспективе застрять с неработающим бюджетом. Ваш адвокат может помочь вам выяснить, какие расходы лучше всего сократить.

Работа с адвокатом

Многие адвокаты по делам о банкротстве позволят вам оплачивать гонорары по главе 7 с течением времени, но обычно они требуют, чтобы ваши гонорары были уплачены полностью до подачи иска.В случае с делом по главе 13 гонорары адвокату могут быть включены в ваш ежемесячный платеж по главе 13. Некоторые суды по делам о банкротстве позволят вам подать дело по главе 13, в рамках которого вы оплачиваете только гонорары адвокату в течение определенного количества месяцев, а затем преобразовать дело в дело по главе 7.

Банкротство по главе 7 — это ликвидация, что означает погашение вашего долга (за некоторыми исключениями), и вам не нужно его возвращать. Банкротство по главе 13 — это план наемного работника, в котором вы устанавливаете с кредиторами трех-пятилетний план выплат.

Способы получения недорогой или бесплатной помощи

Если у вас низкий доход, вы не работаете или имеете инвалидность, вы можете иметь право на бесплатные или недорогие юридические услуги. Обратитесь в местную корпорацию юридических услуг или в Общество юридической помощи. Многие местные ассоциации адвокатов также направляют адвокатов, желающих предоставлять бесплатные или почти бесплатные услуги малообеспеченным лицам. В некоторых юридических школах есть юридические клиники, в которых работают студенты-юристы под наблюдением профессиональных юристов.

Что нельзя делать при банкротстве

Ниже приводится список последних курортов. Вам не следует рассматривать эти варианты, если только вы не хотите быстро подавать документы. Поговорите с квалифицированным адвокатом по делам о банкротстве, прежде чем предпринимать какие-либо из этих шагов, потому что они могут стоить вам дороже в долгосрочной перспективе.

Увеличение кредита

Лучше не брать ссуду для подачи заявления о банкротстве. Если вы берете ссуду на покупку автомобиля, вы подвергаете риску свой автомобиль и должны будете заплатить компании, предоставляющей правовой ссуду, за выдачу автомобиля.Ссуды до зарплаты имеют высокие процентные ставки, и аванс по кредитной карте не может быть погашен. Любой ненужный долг, возникший у вас в течение 90 дней до подачи заявления о банкротстве, или с намерением включить его в банкротство, не может быть погашен, и вы можете потерять свое право на освобождение от ответственности при определенных обстоятельствах.

Снятие средств с ваших пенсионных счетов или собственного капитала

Эти деньги будут защищены (освобождены), когда вы подадите дело о банкротстве. Если вы используете его для финансирования своего дела, вы можете понести штрафы за досрочное снятие средств или высокие налоговые счета.Использование ссуд под залог жилья может поставить под угрозу ваш дом, если у вас возникнут проблемы с оплатой позже. Недостатки перевешивают преимущества этого подхода, если только вы не должны значительную сумму денег, которая будет выплачена.

Самостоятельная подача

Это называется возбуждением дела «pro se» или «pro per». Если вы подаете заявление без помощи адвоката, вы не сможете успешно завершить свое дело. Это особенно актуально, если есть противоборствующие действия и другие осложнения.

Если у вас есть обеспеченный долг, вам придется самостоятельно оформлять соглашения о подтверждении и предстать перед судьей по делам о банкротстве. Если у вас есть собственность, не освобожденная от налога, вам придется работать с доверенным лицом.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.