Как работать с ценными бумагами: краткий гид по торговле на бирже

Как работает биржа — простыми словами для новичков — Деньги на vc.ru

Привет! В прошлой статье я разбирал финансовые результаты торговли на бирже моих приятелей. С тех пор на своём телеграм-канале я выпустил серию постов о том, как вообще устроена биржа — от её основных функций до такого «весёлого» явления, как биржевая паника🙀. И теперь хочу собрать этот материал в один хороший лонгрид для публикации здесь. Поехали 🚀

53 666 просмотров

[Я обратил внимание, что вам понравился пост про разбор портфелей, и к этой теме мы ещё обязательно вернёмся — не переживайте 😉]

Итак, «Как работает биржа?»

Разбираться мне проще всего на примере нашей Московской фондовой биржи. Давайте представим, что мы вошли в большой супермаркет, в котором каждый из рядов полок посвящен определенному типу товаров, также и биржа состоит из разных секций, основные из них – фондовый, срочный, валютный и товарный рынки. В каждой такой секции действуют свои «правила игры».

Поскольку мы говорим в основном о торговле акциями и облигациями, интересовать нас будет именно фондовый рынок.

Какие «правила игры» на фондовом рынке? Основные пункты повестки (читай — функции биржи) следующие:

✅ Order-driven market

✅ Центральный контрагент

✅ Частичное обеспечение

✅ Отложенное исполнение

Order-driven market 🥃

Фондовый рынок – это рынок анонимных конкурирующих между собой заявок на покупку и продажу.

Если две заявки на покупку и продажу пересекаются по условиям, то есть цене и количеству единиц актива, они осуществляются автоматически – заключается сделка. Для вас этот момент отражен в виде уведомления о совершившейся сделке в приложении брокера. Для рынка такая цена приобретает статус «рыночной».

Тут стоит оговориться, что ваша отдельно взятая сделка далеко не единственная на бирже, потому и «рыночная цена» (стоимость акции, которую вы видите в приложении брокера) будет складываться из:

• количества сделок за день

• объёма этих сделок (то есть тех сумм, по которым продавцы и покупатели совершали сделки по данному активу в течение дня)

• средней цены сделки

В основном из этих факторов и складывается «официальная» рыночная цена актива на бирже.

Описанный выше принцип отлично отражает вкладка «стакан» в приложении брокера — количество заявок на покупку и продажу конкретного актива по разным ценам в данный момент.

Сверху вниз идут сначала заявки на продажу, потом на покупку (указывается цена и количество для каждой заявки). Заметьте, как цена сверху вниз уменьшается. Когда вы покупаете единицу актива по «текущей рыночной цене», вы забираете нижнюю (самую дешёвую) заявку на продажу. А когда продаёте — верхнюю (самую дорогую) заявку на покупку. Если же для своей сделки вы выставляете конкретное значение цены, то брокер будет искать в стакане заявку именно с той ценой, которую вы указали.

Центральный контрагент🧐

Сделки на бирже отличаются от сделок между двумя участниками тем, что между ними присутствует посредник (центральный контрагент — далее ЦК), который не только организует сделку, но и обеспечивает безопасность сделки для участников.

Для покупателя ЦК является фактическим продавцом актива, а для продавца — покупателем. Вместо того, чтобы напрямую продавать акции неизвестному вам покупателю, вы продаёте их ЦК, а он в свою очередь продаёт их вполне известному ему участнику торгов.

❓Зачем это нужно

На самом деле, вы могли бы торговать ценными бумагами и не на бирже, а просто, например, встретив в баре покупателя на свой актив, ударив по рукам🤝, передав право на актив договором купли-продажи и получив деньги на карточку (разумеется на деле всё не так просто, но суть сохраняется). Это, кстати, называется внебиржевой сделкой.

При таком раскладе могло произойти следующее:

Поэтому роль биржи и центрального контрагента действительно велика. Первый и второй пункт выполняются на бирже автоматически по нажатию клика в приложении. Если что-то пошло не так у вашего партнера по сделке, то вы можете об этом и не узнать, так как ЦК берет на себя эти риски.

Третий пункт называется обеспечение ликвидности активов, то есть если вы захотите продать или купить что-то, вы сможете это сделать за пару кликов и по рыночной (читайте справедливой, исходя из соотношения спроса и предложения в данный момент) цене.

На Московской бирже роль центрального контрагента выполняет Национальный клиринговый центр, который на 100% принадлежит ПАО «Московская биржа». Для простоты можно ассоциировать эту компанию с самой Московской биржей, суть от этого не меняется.

🤔Частичное обеспечение

Когда вы торгуете на бирже, вам доступно «частичное обеспечение» — оно же «кредитное плечо». Это означает, что вы можете купить акций на сумму превышающую ваш баланс в несколько раз. На деле биржа вам одалживает эти деньги (разумеется, вы платите ей за это комиссию). В этом случае, если цена купленных акций изменится, допустим, на 10%, пока вы их держите, то, продав их, вы получаете прибыль 10% от суммы, которая в несколько раз выше вашего баланса. Как мы понимаем, за высокой доходностью стоят высокие риски: в случае падения цены убыток вы понесёте также в несколько раз больший, чем без плеча.☝

🤨Не боится ли биржа, что вы «все проиграете»?

Не боится, так как, если стоимость акций устремляется в пропасть, биржа быстренько сама продаёт ваши акции и забирает себе свои деньги назад.

Если вернуть удаётся не всю сумму, проигранную вами, разницу биржа списывает с вашего депозита вплоть до его полного обнуления и начисления вам долга. На самом деле всё немного сложнее — подробно описывал эту ситуацию в своём телеграме в посте про margin call.

Отложенное исполнение⏱

Когда вы купили акции, в приложении брокера вы видите их в тот же момент и можете тут же их продать. Хотя в действительности операция на бирже происходит в режиме T+2 — то есть на второй день с момента заключения сделки. Поэтому на момент покупки у покупателя может не быть вообще этих денег на счету, списывать биржа их будет через 2 дня, и акции у покупателя реально появляются через 2 дня.

Но когда мы торгуем через мобильное приложение брокера вся эта внутренняя кухня от нас скрыта и мы можем об этом не думать👌

Функции биржи разобрали, а теперь дополнительно разберём ещё пару близких к этой теме понятий.

Аукцион открытия

Торги на Московской бирже идут по будням с 10:00 до 18:40 (но это не точно — сейчас расскажу в чем дело😉) — это называется «торговая сессия».

Перед началом торгов за 10 минут открывается возможность оставить заявку на покупку или продажу какого-либо актива. Это мероприятие и называется аукционом открытия или «премаркетом» (от англ. pre-market).

При этом покупатели и продавцы не видят рыночную цену или того, какие заявки сейчас есть в стакане. Поэтому, выставляя заявку, они либо фиксируют цену в ней, ориентируясь на своё ожидание справедливой цены за актив, либо просто соглашаются на будущую рыночную цену (которую не знают).

Кроме того, чтобы исключить возможность в последний момент оставить крупную заявку, чем можно сильно повлиять на цену актива, закрывается аукцион в случайный момент времени в течение последних 30 секунд перед открытием торгов. Выполняться же все сделки начинают уже после открытия торговой сессии.

На всякий случай поясню, что заявка, в которой указано сколько и по какой цене участник торгов хочет что-то купить или продать, называется «лимитной заявкой» — в противопоставление «рыночной заявке», в которой участник просто берет лучшее, что есть сейчас из предложений, и тут же заключает сделку. Лимитные же заявки попадают в стакан, пока их кто-то не «заберёт».

❓Почему аукцион открытия устроен так сложно

Это необходимо, чтобы исключить возможность манипулирования ценой, так как в противном случае (если бы торги открывались, и в этот момент все начинали выставлять заявки), преимущество в установлении рыночной цены имел бы тот, кто успел выставить заявку на долю секунды раньше. Иначе говоря, на открытии торгов цену «колбасило» бы так, что сделки бы совершались не по реальной рыночной цене, а по цене сильно отличающейся от неё то вверх, то вниз. А это как раз то, чего биржа пытается избежать, ведь эти колебания определяются просто случайностью, а не какими-либо значимыми причинами.

Таким образом, у всех есть 10 минут, чтобы выставить свои заявки купить что-то по удобной цене, по этим заявкам биржа рассчитывает «справедливую» (т.е. рыночную) цену и открывает торги.

🙅‍♂Аукцион закрытия

Оказывается, в конце торгов всё тоже не так-то просто🧐 После окончания торговой сессии даётся ещё 10 минут на то, чтобы поучаствовать в аукционе закрытия. Логика проведения его примерно такая же, как и у аукциона открытия. По общему объёму спроса и предложения определяется цена закрытия актива, которую потом будут учитывать аналитики, трейдеры, инвест-фонды и другие заинтересованные участники. Сделки заключаются разом по окончании этих 10 минут.

Биржевая паника и дискретный аукцион

Вы наверняка не раз слышали выражение «биржевая паника»? Оно означает такое состояние биржи, когда из-за каких-то событий участники торгов начинают массово продавать свои бумаги, чтобы сохранить хотя бы часть стоимости актива, лишь бы не потерять ещё больше. Однако проблема в том, что в такой период ухудшение ситуации — это катализатор для ещё большего падения цен.

Давайте рассмотрим этот процесс чуть подробнее. Предположим, в начале дня на бирже «штиль» и цены стабильные🤗. В какой-то момент один из крупных участников биржи узнаёт закрытую от общественности информацию о том, что сегодня будут объявлены новые и очень серьёзные экономические санкции сообщества стран X против компаний из страны Y. Например, это могут быть повышения ввозных пошлин.🤔 При этом многие компании страны Y зарабатывают на поставках своих товаров в страны X. Повышение пошлин для них означает частичную потерю конкурентоспособности их товаров странах X, а следовательно — потерю части прибыли или для кого-то вообще потенциальное банкротство.😭

Что делает тот крупный участник торгов, который узнал эту скрытую от общественности информацию? Разумеется, пытается скорее продать свои акции компаний страны Y. Но из-за того, что у него этих бумаг очень много, после выбрасывания их всех на рынок цена неизбежно начинает снижаться, потому что откуда взяться вдруг большому количеству желающих купить все эти акции по одной цене?

📉Снижение цены начинают замечать другие игроки, кто-то из них тоже узнаёт о санкциях и тоже начинает продавать, другие видят, что происходит что-то непонятное, им не нравится что их акции падают, и они тоже начинают их продавать. Слухи о санкциях начинают просачиваться, и ещё больше участников начинают продавать, ещё больше обрушивая котировки. В конце концов информация становится достоянием общественности, но продали уже не только те, кто осознанно принял это решение, но и многие из тех, кто просто запаниковал.😔

В итоге цена оказалась гораздо ниже какой-то справедливой оценки даже с учётом реального снижения прибылей компаний из страны Y. Иначе говоря, они, конечно, «заслужили» падение цены, но не настолько же!

В такие моменты акции некоторых компаний могут упасть так низко, что акционеры потребуют запуска процедуры банкротства и распродажи активов компании, чтобы покрыть свои убытки😱. А это уже необратимые последствия для компаний и экономики. Всего этого биржа хочет избежать, поэтому она действует следующим образом.

• Если в течение 10 минут цена актива меняется на 20%, биржа включает режим так называемого дискретного аукциона и приостанавливает торги на полчаса. Во время дискретного аукциона все заявки на продажу и покупку собираются заново. Ни одной рыночной заявки в течение этих 10 минут не выполняется.

• Фактически инвесторам говорят: «Умерьте свой пыл🤫, господа! Не глядя на других и не паникуя, скажите за какую цену и в каком количестве вы готовы продать свои активы».
• При этом важно, что абсолютно всем приходится выставлять заявки, не зная, как поведут себя другие участники биржи. И те, кто хочет продать побыстрее, пока цена не упала в район нуля, сразу ставят цену пониже. А в это время желающие купить актив по бросовым ценам (те, кто считает, что цена уже упала ниже справедливой), компенсируют возросшее ажиотажное предложение, и паника спадает.

• После такого дискретного аукциона цена с большой вероятностью устанавливается на новой отметке, которая будет выше, чем если бы биржа пустила ситуацию на самотёк👌

✅ В течение дня по одной и той же акции дискретный аукцион может проводиться только два раза. При этом дискретный аукцион проводится только по акциям, входящим в состав индекса Московской биржи. В случае с другими акциями торги просто приостанавливаются.🙅‍♂

✅А ещё, если в течение 10 минут индекс Московской биржи растёт или падает на 15% и более, все торги акциями приостанавливаются на полчаса. В течение дня таких приостановок может быть только две. Если резкое изменение цены происходит в третий раз, торги на Московской бирже останавливаются до конца дня.⛔

Вот такой биржевой ликбез получился у меня сегодня. Если статья показалась вам полезной, не забудьте поставить лайк 😉

Ещё больше материалов для новичков в инвестировании ищите в моём телеграм-канале, буду рад вас там видеть!

Ценные бумаги — виды, признаки, функции и примеры

Покажем, как применять обществознание в жизни

Начать учиться

Деньги — единственное мощное средство в экономике? Как бы не так! В этой статье мы расскажем всё, что вам нужно знать о ценных бумагах для ЕГЭ по обществознанию и для обычной жизни. К концу материала вы разберётесь в их видах, признаках и примерах. А потом — сможете протестировать свои знания на вопросах для самопроверки.

Что такое ценные бумаги в обществознании

В статье «Финансовые институты» мы говорили о том, зачем людям и компаниям могут понадобиться их услуги. Одна из таких причин — желание преумножить капитал. Всего есть два способа сделать это: оформить вклад и инвестировать.

Если физическое или юридическое лицо выбирает второй вариант, оно становится инвестором. Тогда оно может вложить свободные деньги в другую компанию, чтобы позже получить прибыль. Например, через ценные бумаги.

Ценные бумаги — это официальные документы, которые заверяют имущественное право инвестора обладать благами или их денежным эквивалентом.

Их суть — показать, что хотя у инвестора и нет на руках предмета владения прямо сейчас, у него есть все права на этот предмет. Давайте на жизненном примере разберёмся, как это работает.

Пример № 1.

Ира и Миша — старшеклассники и хотят устроиться работать летом курьерами на неполный рабочий день. Беда в том, что у Миши нет велосипеда. Тогда он просит старшую сестру дать на него денег, т. е. инвестировать в покупку велосипеда. Взамен он обещает возвращать ей небольшую часть зарплаты всё лето.

Если бы сестра попросила Мишу написать расписку или чек, где указано, что это она купила ему велосипед, такой документ имел бы похожий смысл, что и ценная бумага. То есть заверял бы, что сестра имеет все права на транспорт, но не пользуется им сама. Вместо этого Миша зарабатывает на нём деньги и отдаёт их часть сестре.

Конечно, это лишь пример, который помогает понять саму суть ценных бумаг. На самом деле эти документы многим отличаются от простой расписки. Рассмотрим признаки ценных бумаг — они пригодятся вам на ЕГЭ по обществознанию:

• Документальность. Ценная бумага — это документ с установленными государством реквизитами.

• Обращаемость на рынке. Их можно продавать и покупать.

• Серийность. Ценные бумаги выпускают сериями.

• Доступность для гражданского оборота. Ценные бумаги можно обменивать, дарить, оставлять в наследство и т. д.

• Ликвидность. Инвестор может обменять ценные бумаги на деньги.

• Признание и регулируемость государством. Государство должно признавать, что конкретный документ — это ценная бумага.

• Обязательность исполнения. Тот, кто выпустил бумаги, должен исполнить все обязательства по ним.

• Риск. Инвестор покупает ценные бумаги, чтобы получить прибыль, но он рискует потерять всё в любой момент.

Проверьте себя

Доводилось ли вам сталкиваться с понятием «ценные бумаги» до подготовки к ЕГЭ? Если да, вспомните при каких обстоятельствах.

Узнай, какие профессии будущего тебе подойдут

Пройди тест — и мы покажем, кем ты можешь стать, а ещё пришлём подробный гайд, как реализовать себя уже сейчас

Как работает фондовый рынок

Ценные бумаги продают и покупают на фондовом рынке.

Фондовый рынок или рынок ценных бумаг — это одна из частей финансового рынка, система отношений между владельцами капитала и субъектами, которые хотят его использовать. Инструменты таких отношений — ценные бумаги.

То, кто именно может покупать и выпускать ценные бумаги, государство регулирует через закон. Конкретно в России — закон 1996 г. «О рынке ценных бумаг». К примеру, он гласит, что выпускать ценные бумаги, т. е. быть эмитентом могут только банки, государство и юридические лица.

Эмитент — организация, которая выпустила ценные бумаги для продажи.

При этом быть инвестором может кто угодно, у кого есть нужный капитал. Но эмитенты и инвесторы не обязательно должны привлекать инвестиции или находить проект для них сами. Часто эти субъекты обращаются к третьим лицам, которые помогают им найти друг друга. Их называют брокерами.

Брокеры — это финансовые посредники на фондовом рынке, которые помогают эмитентам найти инвестиции, а инвесторам — перспективные объекты для вложения.

Быть брокером — это профессия. Такие люди обладают специальными знаниями: они могут анализировать ситуацию на рынке и понимать, когда цена акций пойдёт вверх, а когда — снизится. За плату они могут помогать эмитентам и инвесторам оценивать риски на фондовой бирже.

Функции ценных бумаг

Теперь поговорим о том, чем могут быть полезны такие документы. Всего у ценных бумаг выделяют 4 функции, и вопросы по ним тоже часто бывают на ЕГЭ по обществознанию, поэтому важно их запомнить:

• инвестиционная;

• расчётная;

• перераспределительная;

• покрытия дефицита текущего бюджета.

Разберём их в таблице.

Функции ценных бумаг
Функция	Сущность
Инвестиционная функция	Инвесторы вкладывают деньги, чтобы получить доход
Расчётная функция	Субъекты финансового рынка обслуживают денежные расчёты (векселя, чеки и т. д.)
Перераспределительная функция	Средства перераспределяются между государством, компаниями и населением
Функция покрытия дефицита текущего бюджета	Компания привлекает инвестиции, чтобы реализовать проект, несмотря на нехватку своих денег

Виды ценных бумаг

Теперь давайте разберёмся, какими бывают эти инструменты фондового рынка — ценные бумаги. Основными часто называют акции и облигации, но есть и другие — векселя, чеки, банковские сертификаты, закладные и т. д. Поговорим обо всех видах ценных бумаг, которые выделяют в обществознании.

Акции

Акции — это ценные бумаги, которые закрепляют право их владельца получить прибыль акционерного общества, а также участвовать в управлении компанией и получить часть имущества, если она будет закрыта.

Держателей таких документов называют акционерами, а прибыль, которую они получают от инвестиций, — дивидендами. При этом размер дивидендов, который получает акционер, зависит от количества акций, которым он владеет.

Теперь разберём пример, как работают эти ценные бумаги, в рамках обществознания. Давайте поговорим о процессах в акционерном обществе так, будто это приготовление пирога.

Пример № 2.

Аня, Стас и Кира пекут пирог. Чтобы купить ингредиенты, каждый вложил свою часть денег в общую сумму. Стас дал 15% от общей суммы, Аня — 35%, а Кира оплатила 50%. Если бы им пришлось делить пирог так, как акционерам дивиденды, то Стас получил бы самый маленький кусочек, Аня — побольше, а Кира забрала бы половину.

И это ещё не всё. Если бы ребята решали, продать пирог или съесть его с чаем, мнение Киры в этом «акционерном обществе» было бы весомее остальных. А всё потому, что ей принадлежит 50% стоимости пирога — акций.

Существует два вида акций — обыкновенные и привилегированные. И тот и другой вид подразумевает, что у держателя есть доля в компании, но другие права по этим документам отличаются. Как именно — разберёмся в таблице ниже.

Виды акций
Обыкновенные	Привилегированные
Владельцы имеют право голоса в важных для компании вопросах. У них есть: право, но не гарантия на дивиденды; высокие риски; возможность претендовать на имущество компании при её банкротстве, но без преимущества.	Владельцы имеют право голоса лишь в некоторых случаях. У них есть: гарантированные дивиденды; низкие риски; приоритетные права на имущество акционерного общества при его банкротстве.
Выгодны для недолгосрочного вложения	Выгодны для долгосрочного вложения

Облигации

Облигации — это ценные бумаги, которые дают право получить от эмитента номинальную стоимость облигации и процент.

Операции с такими ценными бумагами похожи на заём.

Допустим, юридическому лицу не хватает денег на проект, и тогда он решает выпустить облигации. Инвестор покупает их и тем самым занимает эмитенту деньги на проект. Позже, когда заёмщик получит прибыль, инвестор может обменять облигацию обратно на деньги, т. е. вернуть долг. За каждую бумагу он получит ту же сумму, что заплатил сам и ещё некоторые проценты сверху.

Помимо разницы в процессах, между облигациями и акциями есть и другие отличия:

1. Когда инвесторы покупают облигации, они меньше рискуют, чем с акциями.

2. Облигации приносят меньше прибыли.

3. Облигации не дают права принимать решения или претендовать на собственность компании.

4. Облигации больше подходят для вложений на долгий срок.

Другие виды ценных бумаг

Теперь — немного о прочих ценных бумагах. В школьном курсе их не разбирают так подробно, но мы советуем всё же добавить этот материал в план подготовки к ЕГЭ. Для удобства кратко расскажем о них в таблице ниже.

Другие виды ценных бумаг
Название	Сущность
Вексель	Письменно закрепляет обязательство заёмщика вернуть долг
Чек	Письменно закрепляет поручение банка уплатить получателю нужную сумму по этому чеку
Коносамент	Удостоверяет погрузку, перевозку и право получения груза
Инвестиционный пай	Удостоверяет долю его владельца в праве собственности на имущество, которое составляет паевой инвестиционный фонд
Банковский сертификат	Представляет свидетельство о денежном вкладе в банке, который обязан вернуть их с процентами через определённое время
Закладная	Удостоверяет право владельца получить деньги или блага под залог имущества
Варрант	Подтверждает право собственности на товар, который хранится на складе

Классификация ценных бумаг

Также ценные бумаги принято делить на категории по разным признакам, и это тоже может пригодиться на ЕГЭ. Признаков и категорий много, поэтому их мы тоже собрали в таблицу.

Классификация ценных бумаг
По какому признаку делятся на категории	Категории	Сущность
По национальной принадлежности	Национальные	Выпущены юридическими лицами внутри страны
	Иностранные	Выпущены зарубежными юридическими лицами
По форме владения	Предъявительские	Без имени владельца, можно передавать от одного лица другому
	Именные	Есть имя владельца
	Ордерные	Можно передавать от одного лица другому, если есть передаточная подпись
По форме выпуска	Эмиссионные	Одинаковые бумаги, которые выпускают большими партиями
	Неэмиссионные	Бумаги без государственной регистрации, которые выпускают небольшими партиями или даже поштучно
По виду эмитента	Государственные	Выпущены государством
	Негосударственные	Выпущены компанией
По уровню риска	Безрисковые	Краткосрочные бумаги, по которым почти нет риска
	Низкорисковые	Государственные ценные бумаги
	Среднерисковые	Корпоративные (негосударственные) ценные бумаги
	Высокорисковые	Обычно — акции
По степени обращаемости	Рыночные	Можно свободно продавать и покупать
	Нерыночные	Перепродавать нельзя, можно только вернуть эмитенту
По форме привлечения капитала	Долевые	Закрепляют долю в компании и место в акционерном обществе
	Долговые	Закрепляют денежный долг
По виду номинала	С постоянным номиналом	Есть номинальная стоимость
	С переменным номиналом	Установленного номинала нет, он меняется в зависимости от капитала акционерного общества
По форме обслуживания	Инвестиционные	Инвесторы вкладывают в них деньги, чтобы получить доход
	Неинвестиционные	Обслуживают денежные расчёты на рынке — коносамент, чек и т. д.

Проверьте себя

Теперь, когда теория осталась позади, давайте проверим, как вы поняли тему «Ценные бумаги». Для этого выполните задания ниже. Воспользуйтесь материалами этой статьи, если задания кажутся слишком сложным.

Задание № 1

Заполните пропуски в утверждениях ниже. Объясните, почему выбрали тот или иной термин.

1. ______ — это официальные документы, которые заверяют право инвестора обладать экономическими благами или их денежным эквивалентом.

2. ______ — организация, которая выпустила ценные бумаги для продажи.

3. Держателей акций называют _____, а прибыль, которую они получают от инвестиций, —______.

4. Владельцы ______ акций получают гарантированные дивиденды.

5. _____ — это ценные бумаги, которые дают право получить от эмитента их номинальную стоимость и процент.

6. Одинаковые бумаги, которые выпускают большими партиями, называют _____.

7. По форме привлечения капитала ценные бумаги делятся на _____ и ______.

8. Чеки, акции, векселя, облигации — это _____.

9. Дивиденды распределяются между акционерами из _____ акционерного общества.

10. Коносамент, чек, варрант — это ____ ценные бумаги.

Задание № 2

Как вы считаете, оправдывают ли себя инвестиции в ценные бумаги лично для вас? Стоит ли прибыль и членство в акционерном обществе высокого риска всё потерять?

Ценные бумаги — одна из самых важных экономических тем в обществознании за 11 класс. Вопросы по ней нередко можно встретить на экзамене. А потому советуем не откладывать сложные темы, а разбирать их сразу, иначе они будут копиться как снежный ком.

На курсах обществознания мы простыми словами расскажем о ценных бумагах, акционерных обществах и других понятиях из экономики. А ещё — покажем, как работают эти процессы на понятных примерах из жизни. Всё это поможет вам достичь любой цели: и подготовиться к экзамену по обществознанию в 11 классе, и улучшить оценку. Встретимся на вводном уроке!

Алёна Федотова

Автор Skysmart

К предыдущей статье

Личность и общество

К следующей статье

Свобода и ответственность личности

Получите индивидуальный план обучения обществознанию на бесплатном вводном уроке

На вводном уроке с методистом

1. Выявим пробелы в знаниях и дадим советы по обучению

2. Расскажем, как проходят занятия

3. Подберём курс

Как устроиться на работу в SEC

Хотите хорошо зарабатывать, сражаясь с мошенниками-ренегатами на Уолл-Стрит? Это обязанность Комиссии по ценным бумагам и биржам, федерального агентства, цель которого состоит в том, чтобы привлечь Уолл-Стрит и всю индустрию финансовых инвестиций к ответственности за их торговую и инвестиционную практику.

SEC со штаб-квартирой в Вашингтоне, округ Колумбия, существует с 1934 года, когда Конгресс дал зеленый свет федеральному агентству, которое должно было лучше защищать американских инвесторов после Великой депрессии. Спустя десятилетия миссия SEC остается прежней — «защита инвесторов, поддержание справедливых, упорядоченных и эффективных рынков и содействие накоплению капитала», как и 9Агентство 0005 указывает на своем веб-сайте, что означает, что все рабочие места SEC будут подпадать под этот зонтик.

Поскольку защита этих инвесторов является обременительным, сложным и трудным делом, Комиссия по ценным бумагам и биржам постоянно нанимает квалифицированных юристов, бухгалтеров, следователей и административную помощь.

Key Takeaways

• Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) является федеральным агентством, которое несет ответственность за Уолл-Стрит и всю индустрию финансовых инвестиций за свою торговую и инвестиционную практику.
• У работы в SEC есть множество преимуществ, включая конкурентоспособную заработную плату, льготы и личное удовлетворение от выполнения важной и престижной работы.
• Карьерные возможности SEC обычно включают юристов и специалистов в области бухгалтерского учета и обеспечения соблюдения нормативных требований.
• Устроиться на работу в SEC можно традиционным способом, подав заявку через Интернет, но общение в сети также чрезвычайно полезно, поскольку SEC ценит командных игроков, способных работать совместно в рамках строгой иерархии рабочего места.

Преимущества SEC Careers

Преимущества работы в SEC многочисленны. Как сотрудник вы будете зарабатывать:

• Конкурентоспособная заработная плата : Средняя заработная плата сотрудников SEC составляла 215 697 долларов США по состоянию на май 2023 года. Максимальная заработная плата сотрудников составляет 213 881 доллар США, но старшие офицеры зарабатывают до 281 416 долларов США.
• Ежегодный отпуск : Сотрудники SEC в возрасте от одного до трех лет получают 13 дней оплачиваемого отпуска, а сотрудники в возрасте от четырех до 15 лет получают 20 дней оплачиваемого отпуска. Если вы проработали в агентстве 20 и более лет, вы получите 26 дней оплачиваемого отпуска.
• Оплачиваемый отпуск : Сотрудники SEC также ежегодно получают 11 оплачиваемых выходных.
• Платные медицинские льготы : SEC предлагает комплексные планы медицинского обслуживания сотрудников, которые могут покрыть почти 100% всех расходов на здравоохранение, а также солидный полис страхования жизни.
• Полное пенсионное пособие : Сотрудники SEC также имеют право на Пенсионную систему федеральных служащих (FERS), которая представляет собой пенсионный план, состоящий из трех частей: социального обеспечения, базового аннуитета и плана сберегательных сбережений. Работники платят налоги на социальное обеспечение и вносят свой вклад в базовую ренту.
• Субсидированные льготы : Сотрудники SEC также могут иметь право на субсидирование студенческой ссуды в размере до 10 000 долларов США в год, пособия по уходу за ребенком и субсидии на проезд, чтобы помочь с транспортными расходами (даже если вы едете на работу на велосипеде).

Недостатки карьеры в SEC

С другой стороны, зарплаты и бонусы на должностях в SEC могут не конкурировать с зарплатами в частном секторе финансовых услуг. Например, поверенные SEC в диапазоне заработной платы SK Grade 12 могут зарабатывать от 74 778 до 126,69 долларов США.7, но новички начального уровня могут зарабатывать меньше.

Кроме того, география играет большую роль в уравнении. Позиции SEC расположены в офисах в 11 городах США — Бостоне, Нью-Йорке, Филадельфии, Атланте, Майами, Чикаго, Денвере, Форт-Уэрте, Солт-Лейк-Сити, Лос-Анджелесе и Сан-Франциско — наряду со штаб-квартирой в Вашингтоне, округ Колумбия. вы не живете рядом с одним из этих мест, вам, возможно, придется собирать чемоданы.

Набор навыков, необходимых для работы в SEC

Чтобы быть привлекательным кандидатом в SEC, кандидаты часто должны сочетать соответствующий опыт работы и образование. Очень важно хорошо разбираться в соответствующих законах о ценных бумагах, финансовых правилах и нормативно-правовой базе. Это включает в себя Закон об инвестиционных консультантах от 1940, Закон о ценных бумагах и биржах 1934 года и Закон о ценных бумагах 1933 года. Говоря более расплывчато, очень важно знать финансовый анализ, концепции бухгалтерского учета и интерпретацию финансовой отчетности.

Сильные аналитические и исследовательские навыки необходимы для проведения расследований, анализа финансовых данных и выявления возможных нарушений законодательства о ценных бумагах. Это включает в себя способность изучать и расшифровывать сложные финансовые отчеты и записи. Это исследование часто завершается письменными отчетами, поэтому важно, чтобы кандидаты продемонстрировали свою способность четко и профессионально излагать сложные вопросы. Составление отчетов, писем, юридических справок и других документов является обычной задачей для профессионалов SEC.

Наконец, быть честным с этической и моральной точки зрения очень важно при работе в регулирующей организации, такой как SEC. Конфиденциальность и соблюдение профессиональных стандартов являются неотъемлемой частью работы. SEC часто имеет доступ к секретной и конфиденциальной информации, которую необходимо хранить с максимальным уважением и деликатностью.

Как попасть в дверь

Интервью на месте

Если вы студент колледжа, готовящийся к выпуску, у вас отличные оценки и безупречная академическая подготовка, SEC может обратиться к вам. У агентства есть много способов связаться со студентами колледжей, новыми выпускниками и другими потенциальными сотрудниками, включая стажировки, программы с отличием и работу через ассоциации адвокатов. Для получения более подробной информации обратитесь в бюро по трудоустройству вашего колледжа или посетите страницу SEC Career.

Опыт

Комиссия по ценным бумагам и биржам довольно разборчива в отношении того, кого они берут на борт. Если у вас есть большой опыт работы в секторе ценных бумаг, особенно в юридических фирмах, инвестиционных или бухгалтерских компаниях, а также в органах по регулированию инвестиционной отрасли, SEC, скорее всего, захочет поговорить с вами.

Сертификаты академического образования

SEC обычно набирает новых сотрудников с четырехлетним образованием, обычно со степенью в области права или бизнеса, и некоторый непосредственный опыт работы в этих областях на штатных должностях (обычно один год или более).

Посетите веб-сайт SEC, чтобы узнать о новых вакансиях

SEC регулярно размещает на своем веб-сайте новые объявления о вакансиях. Агентство предлагает видеоуроки о том, кто они такие и каких профессионалов они ищут. SEC также предлагает рабочие связи в Твиттере.

Как подать заявку в SEC

SEC позволяет довольно легко подать заявление о приеме на работу. Сначала определите работу, которую вы хотите, затем следуйте процессу онлайн-заявки SEC до письма и дождитесь ответа.

Агентство рассматривает ваше заявление и оценивает вашу квалификацию, отправляя кандидатов с наивысшей квалификацией нанимающему должностному лицу. Если вы добьетесь успеха, с вами свяжется отдел кадров SEC, чтобы назначить собеседование.

На собеседовании SEC захочет оценить вашу способность быть командным игроком и то, как вы работаете в рамках строгой иерархии на рабочем месте (SEC уделяет большое внимание тому, чтобы сотрудники ладили друг с другом, поскольку они часто работают в тесном контакте друг с другом, гораздо больше, чем на рабочем месте). традиционная юридическая фирма или инвестиционный банк.)

Комиссия по ценным бумагам и биржам также предпочитает нанимать сотрудников, с которыми они уже работали раньше — обычно на другой стороне стола в судебном процессе, проверке агентства или других вопросах, связанных с соблюдением нормативных требований. Инсайдеры говорят, что в основном они зарабатывали свои посты за счет сетей и профессиональных союзов, поэтому будьте заметны на своем рабочем месте или на ярмарках вакансий в колледжах.

Если вас выбрали в качестве кандидата на работу, вы получите предложение о работе, и начнется процесс проверки биографических данных.

Трудно ли устроиться на работу в SEC?

Сильная миссия и конкурентоспособная заработная плата делают SEC привлекательным местом для работы, поэтому вы можете найти немало конкурентов на открытые вакансии.

Чем занимаются сотрудники SEC?

В SEC есть множество должностей. Штатные сотрудники могут работать аналитиками, юристами, бухгалтерами или экономистами. Агентство также нанимает параюристов, специалистов по информационным технологиям и другие должности, которые поддерживают миссию агентства.

Сколько человек работает в SEC?

В SEC работает около 4500 сотрудников в 12 офисах с 25 офисами, поддерживающими шесть подразделений. Эти сотрудники ежегодно контролируют рыночную торговую деятельность на сумму около 350 триллионов долларов, а также 5 248 публично торгуемых компаний и более 29000 зарегистрированных лиц.

Практический результат

Получить работу в Комиссии по ценным бумагам и биржам непросто, но и не невозможно. Оставайтесь на связи с SEC, работайте над своими учетными данными и работайте в сети как можно активнее. Сделайте это, и у вас появится хороший шанс построить карьеру в Комиссии по ценным бумагам и биржам — надеюсь, долгую и плодотворную.

Карьера в сфере ценных бумаг | Зарегистрированный торговый представитель и советник по инвестициям Карьера

Автор: Kaplan Financial Education

18 марта 2019 г.

Вы думаете о карьере в сфере ценных бумаг? Если вы ищете дополнительную информацию о профессии, вы находитесь в правильном месте. Узнайте больше о том, на что похожа повседневная жизнь профессионала в сфере ценных бумаг, а также о ожидаемых рост рабочих мест в течение следующего десятилетия ниже.

Чем занимаются специалисты индустрии ценных бумаг?

Профессионалы индустрии ценных бумаг обычно предлагают широкий спектр продуктов для своих клиентов. Типичные должностные обязанности брокеров включают:

• Общение с потенциальными клиентами для разъяснения предлагаемых ими услуг
• Предоставление финансовых консультаций по покупке или продаже определенных ценных бумаг
• Покупка и продажа ценных бумаг, таких как акции и облигации продукты с ценными бумагами для клиентов
• Оценка затрат и доходов по соглашению

Думаете о карьере в сфере ценных бумаг? Загрузите нашу бесплатную электронную книгу, 

Начало карьеры в сфере ценных бумаг , чтобы получить советы и рекомендации от более чем 100 специалистов по ценным бумагам.

Важные наборы навыков для индустрии ценных бумаг

Индустрия ценных бумаг может быть быстрой и требовательной, поэтому для специалистов по ценным бумагам важно иметь следующие наборы навыков:

• Анализ : Специалисты по ценным бумагам должны уметь анализировать риски и преимущества всех вариантов ценных бумаг для клиентов быстро и эффективно.
• Продажи и маркетинг : Специалисты по ценным бумагам должны иметь возможность продавать свои навыки и знания потенциальным клиентам, убедительно показывая, как их продукты могут принести пользу их долгосрочным финансовым потребностям.
• Эмоциональный контроль : Фондовый рынок непредсказуем, и все инвестиционные решения сопряжены с риском. Для профессионалов индустрии ценных бумаг важно уметь контролировать свои эмоции, а также эмоции своих клиентов.
• Построение отношений : Хотя понимание продуктов, связанных с ценными бумагами, важно, способность строить отношения с клиентами — это, в конечном счете, то, что сделает специалистов по ценным бумагам успешными. Создание книги клиентов требует укрепления доверия, эффективно общаться и слушать клиентов.
• Самомотивация : Чтобы преуспеть в индустрии ценных бумаг, крайне важно проявлять инициативу, распознавать возможности и постоянно следить за потенциальными и текущими клиентами. Существует большая конкуренция в сфере финансовых услуг и сверх того, что ожидается, является нормой.

Перспективы работы в отрасли ценных бумаг

Согласно Бюро трудовой статистики , продажа ценных бумаг, товаров и финансовых услуг Ожидается, что рабочие места агентов вырастут на 6% в период с 2016 по 2026 год, что является средним показателем для всех профессий.

Ожидается, что рост занятости среди товарных брокеров и трейдеров будет даже выше, чем среди других агентов по продаже финансовых услуг, поскольку Рынок вырос в последние годы из-за выхода на рынок крупных групп инвесторов, таких как пенсионные фонды.

Сколько зарабатывают профессионалы индустрии ценных бумаг?

По данным Бюро трудовой статистики, в мае 2017 года средняя годовая заработная плата в сфере продажи ценных бумаг, товаров и финансовых услуг составляла 63 780 долларов США. Верхние 10 процентов заработали более 208 000 долларов, в то время как самые низкие 10 процентов заработали менее 33 060 долларов.

Многие брокеры получают комиссию в зависимости от стоимости продаваемых ими товаров. Большинство фирм платят брокерам минимальную заработную плату в дополнение к их комиссионным. Брокеры-стажеры могут получать заработную плату до тех пор, пока они не наработают клиентскую базу, при этом заработная плата постепенно снижается. в пользу комиссий.

Как начать работу в индустрии ценных бумаг

Чтобы начать работу в индустрии ценных бумаг, для получения большинства лицензий на ценные бумаги вам необходимо сдать экзамен по основам индустрии ценных бумаг , заручиться поддержкой фирмы и сдать лицензионный экзамен по ценным бумагам. Подготовка к экзамену Пакеты помогут вам подготовиться к экзаменам.

_______

Ищете дополнительную информацию о лицензировании ценных бумаг и экзаменах? Kaplan Financial Education предлагает учебные решения по лицензированию ценных бумаг для многих серий экзаменов.