Как посчитать окупаемость затрат: Как рассчитывается окупаемость затрат. Окупаемость и возврат инвестиционных затрат. Тогда чистая прибыль равна

Как рассчитать срок окупаемости проекта

 Рубрика «Экономика — это просто»

 

Как рассчитать срок окупаемости проекта

 

Прежде чем вложить деньги в интересующий вас проект, необходимо оценить его экономическую эффективность, то есть проанализировать, насколько выгодным данный проект может оказаться и в какие сроки окупится вложенная в него сумма.

Прежде всего инвесторов интересует именно срок окупаемости проекта, проще говоря, количество лет или месяцев, которое необходимо для полного возмещения вложенной в проект суммы.

Оценить экономическую эффективность и просчитать срок окупаемости инвестиционного проекта можно с помощью многих способов, как традиционных, известных и практикуемых на протяжении многих лет, так и новаторских.

В этой статье мы рассмотрим наиболее простые и эффективные способы, благодаря которым вы сможете вычислить насколько эффективным или же неэффективным станет ваш предполагаемый проект.

 

Что такое срок окупаемости инвестиционного проекта

Срок окупаемости проекта, о котором пойдет речь в данной статье, – это минимальный срок, в течение которого предполагается полный возврат денежных средств за счет прибыли, которая поступает в процессе действия того или иного проекта.

По завершению этого срока денежные средства, которые поступают в процессе реализации проекта, будут составлять чистую прибыль.

Таким образом, рассчитав срок окупаемости вы можете легко вычислить, когда ваш проект окупится и будет приносить вам прибыль без затрат.

Чтобы узнать эту, несомненно важную для каждого инвестора, информацию, вы можете воспользоваться составленной для этих целей формулой.

 

 

Как рассчитать срок окупаемости проекта с помощью формулы

 

 

Произвести расчет периода окупаемости вашего проекта вы можете легко с помощью формулы:

 

A = B / C,

где A – показатель окупаемости проекта;

B – размер вложенной в проект суммы;

C – чистая годовая прибыль от реализации проекта.

 

Как мы видим, с помощью несложным математический подсчетов вы получите конкретный срок, который будет необходим для возврата вложенных вами средств в проект.

Важно учитывать то, что эта формула расчета работает только при выполнении следующих требований, а именно:

·Во все инвестиционные дела вложения должны осуществляться однократно;

·Все дела, в которые были вложены денежные средства, должны иметь одинаковый период экономического существования;

·После инвестирования денежных средств каждый год инвестор будет получать одинаковые денежные суммы в течение всего периода функционирования инвестиционного проекта.

 

 

 

Преимущества и недостатки расчета срока окупаемости по формуле

 

 

Главные преимущества расчета периода окупаемости по формуле – это простота и наглядность, а также возможность классифицировать различные инвестиционные проекты исходя из данного показателя.

Можно сказать, что мы вооружены инструментом, который позволяет нам с легкостью оценить риск, который предполагает вложение денежных средств определенный проект. Здесь присутствует обратная зависимость: чем короче период окупаемости инвестиционных средств, тем меньше риск. И напротив, чем дольше длится срок возврата вложенных средств, тем выше инвестиционный риск.

 

Стоит заметить, что данная формула не является идеальной, поэтому срок окупаемости, рассчитанный по этой формуле будет иметь ряд недостатков, а именно:

·После завершения рассчитанного периода окупаемости денежные средства еще могут поступать;

·Во время функционирования инвестиционного проекта могут поступать различные суммы денег;

·Ценность денежных средств имеет свойство меняться с течением времени.

Впрочем, последний недостаток не является очень существенным, поскольку его можно легко избежать обратившись к другим методам, которые используют коэффициенты дисконтирования.

 

 

 

Пример расчета срока окупаемости инвестиционного проекта

 

Чтобы лучше разобраться в данной формуле мы приведем несколько наглядных примеров ее использования.

Говоря о низкодоходных инвестиционных проектах, мы можем привести пример сдачи в аренду квартиры, комнаты или дома.

Допустим, вы вложили деньги в недвижимость и приобрели дом за 100 тыс. долларов для того, чтобы сдавать его в аренду.

Вы рассчитываете получать каждый месяц 600 долларов за аренду.

Каким же будет срок окупаемости такого проекта?

 

Рассчитать это очень просто, обратившись к нашей формуле.

B =100 000 $ / C = 600 $ / мес. (7200 $ / год),

следовательно

A =  100 000 / 7200 = 14 лет.

То есть, через 14 лет вы полностью возвратите вложенные средства и начнете получать чистую прибыль.

Высокодоходные инвестиции, конечно же, будут иметь гораздо меньший показатель окупаемости. Можете придумать свой пример и рассчитать период его окупаемости, для того чтобы попрактиковаться в этих необходимых для опытного инвестора расчетах.

Этот навык станет для вас очень полезным, и в дальнейшем, инвестируя деньги в любой проект, вы легко сможете оценить его риск и рассчитать срок, по истечению которого вы будете получать чистую прибыль.

 

Источник: http://finrussia.ru/news/show/kak-rasschitat-srok-okupaemosti-proekta

 

3 способа расчета окупаемости затрат (ROI) на контекстную рекламу

Расчет окупаемости инвестиций (ROI) является одним из основных принципов оценки эффективности использования контекста, но многие рекламодатели не считаются с ней и даже не понимают ее. Они проводят оптимизацию кампаний, основываясь только на коэффициенте конверсии или цене за одну конверсию, выбрав рекламу и ключевые слова на основании лучшей из доступных метрик, и с чувством выполненного долга идут домой. Этого может быть достаточно, если вы не продаете товары, а собираете лиды, так как этой способ является эффективным способом увеличения их количества. Однако даже если вы используете контекстную рекламу только для генерации лидов, то вам все равно стоит рассчитать окупаемость вложений в рекламу.

Итак, что же это за 3 способа рассчитать окупаемость инвестиций в контекст?

Перед тем, как начать рассказ, давайте определимся с понятием окупаемости инвестиций.

Данный термин пришел из финансового мира и должен быть знаком вам, если вы когда-либо занимались финансами. Строго говоря, окупаемость инвестиций рассчитывается следующим образом:

(Прибыль – Стоимость инвестиций)/ Стоимость инвестиций

Камень преткновения – как же определять стоимость инвестиций?

Рентабельность расходов на рекламу

Большинство рекламодателей, говоря об окупаемости инвестиций на самом деле имеют в виду рентабельность расходов на рекламу. По сути, это всего лишь доход от перехода по контекстной рекламе минус стоимость клика, деленная на стоимость клика. Результат обычно выдается в процентах.

Например, если ваш доход от контекста составил 1000$, а за рекламу вы заплатили 500$, то рентабельность составит 100 процентов.

($1000 дохода – $500 стоимости = $500) / $500 стоимости = 1.0 = 100%

Красота расчета окупаемости вложений в рекламу заключается в его простоте. Менеджеры по ведению рекламных кампаний часто проводят вычисления в уме, благодаря чему можно сходу начинать оптимизацию.

Многие платформы управления ставками рассчитывают рентабельность рекламы и пользуются метриками при оптимизации алгоритмов ставок. Контекст является отличной отправной точкой для начала расчета окупаемости инвестиций в рекламу.

Окупаемость инвестиций (ROI)

Если посмотреть на определение окупаемости инвестиций, то можно заметить, что оно во многом похоже на определение рентабельности расходов на рекламу: (доход – стоимость) \ стоимость. Различие заключается в том, как рассчитывается стоимость. В стоимость входят не только затраты на проведение кампании. В случае электронной коммерции, издержки включают в себя расходы на создание продукта и на достижение поставленных целей. Существуют затраты на процессинг кредитных карт и затраты от вернувшейся продукции. Есть затраты на обслуживание клиентов, в которые включаются зарплаты людей отвечающих на звонки и письма.

Даже при генерации лидов, хотя материальный продукт и не производится, однако понятие стоимости остается актуальным. Вспомним про фиксированные расходы, такие как траты на поддержание работоспособности вашего сайта: плата за сервера, оборудование и технику. И не забываем о зарплате продавцов, которые продвигают эти лиды. А что насчет стоимости автоматизации маркетинга?

Дело в том, что для того чтобы получить представление о стоимости рекламы, нужно учесть все расходы, а не только плату за клики. Когда я занимался расчетом рентабельности расходов на рекламу своего e-commerce проекта, то пользовался именно этим подходом для оценки маркетинговых программ, поскольку он лучше всего отражает понятие окупаемости инвестиций.

Прибыль на показ и прибыль на переход

Вы учли все расходы, которые уйдут на продажу продукции и генерацию лидов. Но большая часть картины по-прежнему скрыта от вас. Суть контекстной рекламы заключается в повышении прибыли путем привлечения максимально возможного числа посетителей и совершения максимального возможного количества продаж. Вот почему мне по душе показатели получения прибыли за показ или за клик.

Рейтинг прибыли от показателя, введенный Брэдом Геддесом из Certified Knowledge дает нам цельную картину процесса поиска. Конверсии не происходят в вакууме – для них требуется выбор правильных ключевых слов, показ рекламы людям, которые что-то ищут, покупку кликов по хорошим ценам и, наконец, превращение посетителя в покупателя.

Прибыль за показ или за клик немного сложнее рассчитать, нежели окупаемость инвестиций или рентабельность расходов на рекламу, но как только вы поймете принципы этой метрики, процесс расчета легко можно воплотить в таблице.

Вам понадобятся данные по показам, кликам, общей стоимости и общей сумме продаж. Для расчета прибыли вы просто вычитаете общую стоимость из суммы продаж. Вы также можете включить в стоимость все необходимые  накладные расходы.

Для расчета прибыли за показ, разделите на сумму показов; для расчета прибыли за клик, вы должны разделить на общее количество кликов. Дальше вы можете использовать полученные данные в процессе оптимизации стоимости клика в кампании.

Так какой метод лучше?

Как и во многих других аспектах, касающихся контекстной рекламы, нельзя выбрать один лучший способ, чтобы узнать, получаете ли вы прибыль от нее или нет.  Однако, важно выбрать один метод и придерживаться его. Не мечитесь между разными метриками или их использование станет бессмысленным.

А каков ваш любимый способ расчета окупаемости инвестиций в контекстную рекламу?

Понравилось? Тогда лайк, плиз!

Возможно ли рассчитать окупаемость ВИЭ* в России? — Энергетика и промышленность России — № 08 (364) апрель 2019 года — WWW.EPRUSSIA.RU

Газета «Энергетика и промышленность России» | № 08 (364) апрель 2019 года

Обеспечение энергетической безопасности регионов, находящихся вне систем централизованного энергоснабжения, необходимость инновационных решений в энергетике обуславливают необходимость развития ВИЭ.

На сегодняшний день в России ВИЭ обеспечивают менее 1 % производства энергии. Значительные запасы традиционного вида топлива, не имеющая аналогов по количественным показателям минерально-сырьевая база и обеспеченность экономики ресурсами не создали предпосылок для передового инновационного развития в данной области.

Кому нужны ВИЭ

По сути, объективную необходимость развития ВИЭ можно связать с моделью Майкла Портера. В отсутствие достаточного количества природных ресурсов, а именно первичных энергоносителей, а также учитывая геополитические риски, у ряда стран возникает необходимость в поиске альтернативных вариантов обеспечения энергетической безопасности. В соответствии с теорией факторного производства Портера, сектор ВИЭ и развитые в нем технологии в бедных энергоносителями странах – это не наследуемые, а созданные, развитые факторы. Недостаток традиционных энергоносителей способствовал развитию технологий, необходимых для развития ВИЭ, росту инвестиций, развитию большого количества сопутствующих отраслей производств, необходимых для обеспечения функционирования всей системы энергетики, основанной на ВИЭ.

Мировой энергетический форум совместно с компанией Mckinsey провел исследование состояния энергетики 114 стран на предмет перехода на ВИЭ, рассчитав соответствующий индекс. В составленном рейтинге Россия находится на 70 -м месте, хотя в построенной на основе индекса матрице попадает в область «потенциально перспективных» стран.

Энергетическая отрасль является объектом государственного регулирования независимо от экономического развития и типа экономической системы, поскольку имеет стратегически важное значение в экономике страны, а инфраструктура энергосистемы относится к естественным монополиям. Цель государственного регулирования в энергетике – обеспечение баланса интересов государства, субъектов отрасли и потребителей, а также создание условий для стабильного функционирования всех составляющих отрасли энергетики, обеспечивающих оптимальные темпы экономического роста страны.

Порядка 100 стран имеют специальные государственные программы развития ВИЭ и утвержденные количественные целевые показатели развития на среднесрочную и долгосрочную перспективу. Развитие ВИЭ с темпами роста в десятки процентов в год на сегодняшний день невозможно без мощной государственной законодательной, финансовой и политической поддержки.

Вопрос экономической эффективности ВИЭ и окупаемости без государственного вмешательства стоит во многих странах, где в концепцию энергетической политики входит развитие ВИЭ. Для ответа на вопрос, окупаются ли ВИЭ без господдержки, необходимо определить понятие окупаемости и господдержки. Господдержка в широком смысле – это не только прямое финансирование отрасли, но и создание определенных рамочных условий (законодательных, налоговых), позволяющих перераспределять средства и обеспечить приток капитала в определенную отрасль. Таким образом, можно говорить о создании в определенной степени искусственных условий для развития отрасли, в случае отсутствия которых рыночные механизмы самостоятельно, без стимулирующих мер, скорее всего, не привели бы к имеющимся результатам. Поскольку тема ВИЭ неразрывно связана с защитой окружающей среды и с обеспечением энергетической безопасности, которые являются общественными благами, необходимость государственного регулирования не вызывает сомнений. «Невидимая рука рынка» не срабатывает.

При этом развитие ВИЭ может быть экономически невыгодно в краткосрочной перспективе на микроуровне, или невыгодно с учетом интересов всех действующих хозяйствующих субъектов, однако может быть направлено на решение стратегически важных задач в долгосрочной перспективе, в пользу которых должны приниматься решения.

Если на микроэкономическом уровне рассматривать в чистом виде метод окупаемости через учет затрат и стоимостных параметров самих объектов ВИЭ, то следует выделить инвестиционные и операционные затраты. Операционные затраты в свою очередь подразделяются на постоянные и переменные.

Экономические особенности

Основная и достаточно существенная особенность ВИЭ с экономической точки зрения проистекает из их свойства неисчерпаемости и принадлежности к общественным благам. Исходное сырье, если говорить о солнечной и ветряной энергии, можно считать условно бесплатным. Таким образом, в структуре затрат между станциями, работающими на ископаемом сырье и на ВИЭ, принципиальная разница заключается в том, что в первом случае переменные затраты будут высоки, во втором – практически отсутствовать.

Недостаток ВИЭ также проистекает из их свойств, а именно непостоянства и небольшой плотности энергетических потоков. Невозможность хранения и накопления запасов и непостоянство потока делают ВИЭ ненадежным сырьем. В итоге это приводит к значительным инвестиционным и постоянным операционным затратам. По сути, это свойство ВИЭ и является причиной их высокой цены, которая выражается в необходимости поиска дополнительных технологических решений.

Если рассматривать специфические инвестиционные затраты, то есть затраты на произведенный киловатт энергии, то их диапазон для ВИЭ достаточно широк. При одинаковой расчетной (номинальной) мощности ветряные установки могут производить разный объем электроэнергии за счет разной длины лопасти винта, а также за счет географического положения. Диапазон затрат на производство энергии у ВИЭ чрезвычайно высок, как для солнечных установок, так и для ветряных. По подсчетам Международного агентства возобновляемой энергетики (IRENA), разброс капитальных затрат и стоимости киловатт-часа по различным проектам ВИЭ в мире очень высок. Средневзвешенная нормированная стоимость электроэнергии (LCOE) по сути дает такое же представление о затратах, как «средняя температура по больнице» – настолько велики региональные различия. Однако тенденция все же показывает снижение показателя средневзвешенной глобальной стоимости ВИЭ. По прогнозу, к 2020 г. LCOE ВИЭ будет в интервале 3‑10 центов США за киловатт-час.

Коэффициент использования установленной мощности у разных генерирующих объектов ВИЭ также может значительно различаться, более того, точно регулировать его не представляется возможным.

Однозначно говорить об эффективности или неэффективности ВИЭ, применить некий стандартный расчет и метод оценки в отрыве от конкретных условий вряд ли возможно. Перспективной является малая автономная возобновляемая энергетика, ориентированная на обслуживание отдаленных районов, точек с небольшим объемом энергопотребления и испытывающих трудности с сетевым энергоснабжением.

Условия окупаемости

В России опыт строительства и работы станций на ВИЭ пока не столь велик, и информации, позволяющей оценивать их экономические параметры, немного. Тем не менее имеющиеся данные говорят о сопоставимости экономических параметров российских станций и средних мировых. В ряде случаев установки ВИЭ выгоднее, чем электростанции на ископаемом топливе.

Развитие ВИЭ, в особенности ее интеграция в центральную энергосистему требует также комплексного подхода и реализации сопутствующих мер. Повышение энергоэффективности является неотъемлемой составляющей развития ВИЭ. Низкая энергоэффективность, высокие энергопотери в сети, изношенность фондов являются сдерживающими факторами развития ВИЭ в России. Помимо этого, развитие ВИЭ сопряжено с необходимостью развития технологий smart-grid – «умные сети» и гибридных электростанций, совмещающих в себе, например, ВЭС и станцию, работающую на биогазе. Данные технологии являются на данный момент своеобразной заменой аккумуляторов и призваны решить проблемы хранения энергии.

«Умные сети» позволяют повысить эффективность, надежность производства, распределения электроэнергии на основе объединения всех участников энергетического рынка – производителей, распределительных сетей и потребителей в единое информационно-коммуникационное пространство. Гибридные электростанции дают возможность сохранять излишек электроэнергии, производимой при благоприятных погодных условиях, если предложение превышает спрос, и использовать энергию, когда складывается обратная ситуация и установки ВИЭ не могут обеспечить существующий спрос.

Окупятся ли вложения в ВИЭ является во многом вопросом развития технологий, а также грамотного и оптимального сочетания традиционных и возобновляемых источников энергии на основе экономических, физико-географических, хозяйственных параметров.

Внедрение ВИЭ невозможно без решения основных проблем ТЭКа: это энергорасточительность экономики, низкая энергоэффективность технологий и оборудования, технологическое отставание российского ТЭКа, недостаточный уровень инвестиций. Затраты на решение обозначенных проблем, при их правильном распределении и использовании, несомненно окупятся. Возвращаясь к упомянутому индексу (Energy Transition Index), основанному на анализе групп показателей «Показатели отрасли энергосистемы» (System Performance) и «готовность к переходу на ВИЭ» (Transition Readiness), самый низкий результат в России в соответствии с данным методом оценки имеют показатели устойчивости окружающей среды, структура энергосистемы, инвестиции и капиталовложения. Таким образом, развитие ВИЭ, их окупаемость невозможно рассматривать в отрыве от сопутствующих отраслей, ТЭКа в целом, а главное, макроэкономического эффекта в долгосрочной перспективе. Развитие новой отрасли промышленности дает мультипликативный эффект в смежных отраслях производства и сферах деятельности, способствует развитию НИОКР. В случае ВИЭ это касается энергомашиностроения, нанотехнологий, метеорологии, технологий анализа больших данных.

ROAS: формулы для расчета окупаемости рекламы

Хотите понимать, оправданы ли ваши расходы на ту или иную рекламу, насколько рационально используется бюджет и работают ли настройки (изменения) таргетинга в социальных сетях или Google Ads? Тогда проанализируйте ROAS!

Этот показатель поможет эффективно управлять рекламными бюджетами и находить рабочие каналы для привлечения клиентов. О том, что такое ROAS, как его рассчитывать и грамотно использовать полученные результаты, расскажет наша статья.

Что такое ROAS

Return On Ad Spend, а именно так расшифровывается ROAS, — дословно переводится как «возврат на рекламные расходы». Этот показатель демонстрирует рентабельность инвестиций в рекламу и применяется для измерения эффективности кампании, группы или отдельного объявления.

Вы можете анализировать показы, трафик и конверсии, но это количественные признаки, которые не слишком много говорят о качестве в виде доходности. Обращая внимание только на них, вы можете не заметить наличие проблем или прийти к ложным выводам касательно эффективности рекламного продвижения. Именно при помощи ROAS можно оценить доход от маркетинговых методов, определить эффективность каждого инструмента и оценить резонность его использования в дальнейшем. При грамотном отслеживании показателя у каждого рекламодателя есть шанс оптимизировать расходы на рекламу так, чтобы получать максимальную прибыль при минимуме денежных инвестиций.

Для анализа эффективности бизнеса существует несколько метрик, однако, если предприниматель или рекламодатель будет использовать только ROAS, он уже сможет распределять и менять рекламные расходы по всем каналам. Реклама будет восприниматься как расход, нацеленный на дополнительные доли рынка без явных ограничений по фиксации целевой нормы прибыли (процентное отношение прибыли к вложенным средствам). Это поможет контролировать суммарный доход или расход.

Как рассчитать окупаемость рекламы ROAS?

Чтобы высчитать ROAS, вам нужно знать расходы на рекламу и общую ценность конверсии — количество денег, полученное от клиентов, которые по ней пришли.

Формула выглядеть так:

ROAS = общая ценность конверсии / затраты на рекламу

Допустим, рекламодатель занимается продвижением онлайн-курсов. Клиент хочет определить ROAS за последние 14 дней. При этом на рекламу было потрачено $ 5 500, получено 340 лидов, а 115 человек купили доступ к курсу за $ 100.

Общая ценность конверсии составляет $ 11 500 ($ 100×115)

ROAS= 11 500 / 5 500 = 2,09 или 209%

Исходя из этого, инвестиции в рекламу за две недели окупились на 209%, а каждый потраченный на рекламу доллар принес $ 2,09.

Если вы запускаете рекламу в Facebook, задача становится еще проще. Посмотреть значение параметра можно в отчетах рекламного кабинета.

Откуда собрать данные?

Информацию для расчета окупаемости можно брать из сервисов аналитики: Facebook, Google Analytics, Яндекс.Метрика и т. д.

Определение точки безубыточности ROAS

Грамотная оценка рентабельности предполагает поиск точки безубыточности.

Точка безубыточности — это объем продаж, при котором расходы компенсируются доходами. Другими словами, момент, когда вложения окупились, но ничего не заработано.

По-хорошему данный параметр демонстрирует необходимый объем продаж для получения нулевой прибыли при предсказуемом уровне затрат. Как это связано с показателем рентабельности инвестиций в рекламу в Facebook, Instagram, Google Ads и т. д.? Вы можете столкнуться с ситуацией, когда ROAS будет достигать 100, 300 или даже 500%, но не заметите, что за этими скрывается отсутствие окупаемости рекламы. Чтобы такого не произошло, важно определить точку безубыточности ROAS, для чего вам понадобится норма прибыли. Мы уже упоминали, что эта величина представляет собой процентное отношение прибыли к вложенным средствам. Владея данным показателем, вы можете рассчитать точку безубыточности ROAS по формуле: 1 / норма прибыли. Давайте разберем на какой-то более понятной и конкретной ситуации.

Пример

Представим себе компанию, которая продает консультации высококвалифицированных специалистов из разных сфер бизнеса. В среднем одна консультация стоит $ 300. Около 70% этой суммы покрывает стоимость консультации со специалистом непосредственно, 10% выплачивается консультантам в качестве комиссии. Мы не учитываем другие издержки в виде налогов, аренды и т. д., а исходим только от стоимости обслуживания предлагаемой консультации.

• 70% от $ 300: $ 210 (300×0,70)
• 10% от $ 300: $ 3 (300×0,01)

Выходит с продажи на $ 300 компания получает $ 87 прибыли, маржа прибыли составляет 29%, а точка безубыточности ROAS 1 / 0,69 = 3,44 (или 344%) соответственно.

В итоге, для обеспечения прибыли, компания должна получать $ 3,44 на каждый потраченный на рекламу доллар. Если в нашей ситуации ROAS больше 344%, компания будет зарабатывать, а если меньше — терять бюджет.

Согласитесь, для правильного подсчета рентабельности не будет лишним знать о подобных вещах. Однако, в контексте разговора об инвестициях, окупаемости и доходе важно учитывать еще один коэффициент — ROI.

Показатель ROI

ROI, или Return on investment, — показатель возврата вложений, который отражает прибыльность или убыточность конкретной инвестиции с учетом всех расходов и маржинальности товаров.

Данный коэффициент помогает понять рентабельности проектов, а также избежать ошибок, которые могут обернуться денежными потерями. Чаще всего ROI рассчитывают для всего бизнеса с учетом расходов на аренду, зарплаты, закупки и т. д., чтобы определить его рост или убыточность, однако он применим и для отдельных проектов или рекламных кампаний. В таком случае принято говорить о Return on Marketing Investment, или ROMI.

Показатель окупаемости инвестиций в маркетинг — ROMI, позволяет измерить общую эффективность маркетинговых решений, чтобы более эффективно распределять последующие инвестиции. Он представляет собой отношение дохода от маркетинговых усилий к соответствующим затратам.

Формула расчета ROI

Чтобы рассчитать коэффициент окупаемости, можно воспользоваться формулой:

ROI = (доход × маржинальность – расходы) / расходы × 100 %.

Маржинальность при этом отображается как разница между ценой и себестоимостью, найденная по формуле: (цена – себестоимость) / цена × 100 %

Если показатель меньше 100% — вы работаете в минус, если равняется 100%, значит, вы работаете в ноль, а если выше 100%, то это говорит об эффективности канала и росте продаж.

Давайте на примере. Предположим ваш бюджет на рекламу в Facebook составил $100 в месяц. За это время данный канал привел вам клиентов, которые купили на сумму 400 долларов. Определить ROI нужно таким образом:

(400 – 100) / 100 × 100 % = 300%.

Окупаемость нашей рекламной кампании равняется 300%, а каждый потраченный доллар приносит 3 дополнительно.

Разница между показателями

Показатели ROI и ROAS помогают определить эффективность рекламы, однако стоит понимать разницу между ними. Если при подсчете рентабельности вы учитываете расходы компании на ведение бизнеса и маржинальность, мы говорим о ROI, а если нет — о ROAS, соответственно. Простыми словами: первый коэффициент помогает понять, было ли получено больше, чем потрачено на рекламу, а второй позволяет ответить на вопрос “А была ли получена прибыль с учетом расходов на рекламу и производство?”.

Плюсы и минусы

С учетом разницы между показателями ROI и ROAS, которую мы рассмотрели в предыдущем абзаце, может возникнуть вопрос: на какой из коэффициентов лучше ориентироваться? Является ли ROI более надежным, а результаты ROAS могут вводить в заблуждение?

Да, действительно, если вы хотите провести более комплексный анализ рентабельности с учетом множества факторов, стоит обратить внимание на формулу ROI/ROMI. Однако не стоит недооценивать ROAS, ведь это тоже полезный инструмент, который помогает определить доходность или убыточность рекламы, если нет данных о маржинальности, например. Более того, вы можете провести расчеты и определить, при каком ROAS кампания выйдет на нужные показатели, а в процессе анализа статистики сразу поймете эффективна она или нет.

Как повысить окупаемость?

1. Если, рассчитывая показатели рентабельности, вы столкнулись с неудовлетворительными результатами, не паникуйте сразу. Рекомендуем для начала проверить, все ли было учтено. Некорректные данные могут искривлять реальную картину, демонстрируя невысокую эффективность достаточно успешной кампании, поэтому проверьте еще раз все ли вы учли. Например, если во время анализа забыть о наличии оффлайн-конверсий, вы можете увидеть показатель ROAS практически в два раза ниже, чем фактический.
2. Подумайте о том, как увеличить конверсионность сайта, поработав над его дизайном и удобством для пользователя.
3. Постарайтесь уменьшить цену за клик. Для этого нужно уменьшить стоимость CPM или увеличить CTR. Чтобы уменьшить CPM, важно не забывать о качестве и актуальности рекламных объявлений, которая влияет на частоту показов и стоимость: чем она выше, тем меньше цена и лучше результаты. Чтобы увеличить CTR, нужно помнить про релевантность креативов для выбранной целевой аудитории, адекватно оценить спрос на товар или услугу и внимательно подойти к вопросу определения ЦА.
4. Следите за конверсиями, чтобы определить эффективные объявления, отключить нерезультативные и перераспределить бюджет.
5. Задумайтесь об уменьшении постоянных и переменных расходов в производстве (закупке) или формировании услуги.

Выводы

Давайте по-честному — главной целью рекламы является увеличение дохода. Для этого мы разрабатываем целые кампании, пишем уникальные тексты, создаем оригинальные креативы, продумываем коммуникационные стратегии и задаем настройки таргетинга. Но как понять, не являются ли наши действия пустой тратой бюджета?

Важными показателями эффективности в этом направлении будут ROAS и ROI. Данные, полученные благодаря им, позволяют понять, какой рекламный канал требует увеличения инвестиций, какие объявления работаю в минус, какие изменения настроек привели к положительным результатам и т.д. Достижение поставленных бизнес-целей требует принятия решений на основании анализа данных, а во время запуска кампаний стоит учитывать рентабельность затрат, чтобы не остаться без прибыли.

Грамотный подход к анализу ROAS и ROI — это разумное расходование бюджета и рациональное управление стратегиями, а в результате — возможность повысить доход.

Подписывайтесь на наш блог в Messenger чат-бот и Telegram канал, чтобы регулярно получать ценную информацию по управлению рекламой в социальных медиа.

 

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Оставьте заявку, чтобы получить консультацию профильного специалиста и обсудить ваш проект

Оставить заявку

Расчет стоимости облака: окупаемость инвестиций (ОИ) и совокупная стоимость владения (ССВ) продуктом

Показатель окупаемости инвестиций (ОИ) в облако показывает, какое количество денежных средств и времени вы экономите или возвращаете после вложения в облачную технологию. Совокупная стоимость владения (ССВ) облачным продуктом включает в себя все расходы, связанные с приобретенной облачной технологией. Этот показатель принято сравнивать с общей стоимостью старых развертываний, таких как Server или Data Center.

Оба показателя (ОИ и ССВ) полезны не только после миграции в облако, когда возникает необходимость обосновать эффективность вложения и оптимизировать расходы, но и до момента миграции. Это связано с тем, что с помощью этих показателей вам будет проще подготовить бизнес-сценарий миграции, а также получить полное представление о вариантах выбора, определить и запланировать будущие расходы, рентабельность и сроки осуществления этих расходов и получения выгоды от вложения.

Расчет совокупной стоимости владения (ССВ) продуктом

Чтобы рассчитать окупаемость инвестиций для облака, сначала необходимо определить все расходы на развертывание вашего сервера (совокупную стоимость владения — ССВ). Для этого нужно определить операционные и скрытые расходы, о которых вам не придется беспокоиться после миграции в облако, в том числе следующие.

Серверы. Они в среднем служат от трех до пяти лет и требуют регулярного ремонта и замены.

Поддержка серверов. Балансировщики нагрузки, кондиционеры, серверные шкафы и запасные части. Локальная система — это не только сервер, но и вспомогательное оборудование, запасные части и другие материальные активы, которые нужно регулярно покупать, обслуживать и заменять.

Продление срока пользования программным обеспечением или лицензирование (лицензирование сверх необходимого). Согласно исследованию, лицензирование сверх необходимого обходится компаниям США и Великобритании в 34 млрд долл. США в год. Чтобы избежать этой распространенной проблемы, компании обычно сами ведут жесткий учет программного обеспечения и его пользователей либо переходят в облако, где количество пользователей отслеживается и обновляется автоматически и администратор всегда видит эту информацию.

Электроэнергия. 80 % серверов потребляют электроэнергию сверх оптимального уровня. Это значит, что 80 % компаний с локальными системами потребляют слишком много электроэнергии и платят за нее больше, чем могли бы.

Недвижимость и физическое пространство. Если перейти в облако, то место, которое занимали серверы, освобождается и может использоваться для других целей. Строка расходов на недвижимость для ЦОД может и вовсе исчезнуть.

Охлаждение. Еще одна статья скрытых расходов в модели локальных систем — это охлаждающие устройства и затраты на их питание.

Техническое обслуживание. Обычно для технического обслуживания серверов временно привлекают сотрудников или заключают контракты со сторонними организациями. Делегируя обслуживание продавцу облачных услуг, вы вычеркиваете и эту статью расходов.

Время на управление активами и аудит. Чем больше активов находится в распоряжении ИТ-команды (физические серверы, балансировщики нагрузки, запасные части, а также нематериальные активы, например лицензии ПО и базы данных), тем больше работы по отслеживанию и управлению возникает. Все это заставляет выделять больше времени, ресурсов и умственных сил.

Что такое ROAS и как используется на практике

Автор Виталий Кравченко На чтение 5 мин. Просмотров 4.9k. Опубликовано 19.09.2019

ROAS – это окупаемость затрат на рекламу. Расчет, где сумма дохода от нее делится на потраченные деньги. Цель измерения – понять, дают ли расходы на рекламу приемлемую прибыль для вашей фирмы.

Что такое ROAS

Большую роль в распространении информации о вашей компании, продуктах, услугах и акциях играет реклама. Ее цель – увеличение дохода. Чтобы увидеть, насколько она эффективна с этой точки зрения, нужно научиться рассчитывать ROAS. Однако на деле показатель не всегда легко измерить.

Почему параметр так важен

Для определения эффективности кампаний учитывают увеличение трафика, видимости сайта, подписчиков. Однако эти данные не демонстрируют точный доход, который принесла реклама. Для получения конкретного ответа на вопрос следует рассчитывать ROAS.

Эта метрика позволяет создавать отчеты, показывающие, сколько денег приносят рекламные кампании бизнесу. Кроме того, она помогает определить, какие действия наиболее и наименее успешны, стоят ли они таких затрат. В результате вы сможете оптимизировать расходы, чтобы получить максимальный доход при минимальных затратах.

ROAS или ROI

Рентабельность затрат на рекламу и окупаемость инвестиций (ROI) кажутся идентичными показателями. Оба измеряют объем доходов, полученных от конкретного распределения средств. Основная разница между ними заключается в том, что ROAS является тактической метрикой, а ROI – стратегической. Рассмотрим подробнее.

Большинство рекламных кампаний – затраты, а не инвестиции. Инвестиции – это то, что рассчитано на долгосрочную перспективу. Контент-маркетинг – отличный пример. Публикация статей в блоге вашей компании может увеличивать трафик и доход бизнеса до тех пор, пока сайт и контент существуют в интернете. Ваши вложения в подготовку статей являются инвестициями. Реклама же обычно предназначена для временного привлечения трафика и получения доходов. Конечно, количество подписчиков может увеличиться благодаря рассылке, но в большинстве случаев цель – повысить доход во время показа рекламы. Здесь речь идет о затратах. Фактически вы можете измерить как ROAS, так и ROI ваших рекламных кампаний. Первый параметр демонстрирует прямой доход, полученный во время показа объявления, а второй – инвестиции за счет повышения узнаваемости бренда или осведомленности о продукте/услуге.

Как рассчитать ROAS

Если вы точно знаете, какую сумму вложили, какой именно доход она принесла, расчет прост по формуле: разделите полученные деньги на потраченные. Если вы потратили 200$ и получили 1000$ дохода, то рентабельность составит 5:1. То есть вы заработали 5$ за каждый потраченный доллар. Также важно иметь в виду, что стоимость кампании может включать в себя не только рекламный бюджет. Например, вы заплатили графическому дизайнеру и копирайтеру за создание объявления, эти расходы тоже считаются.

Однако вычисление ROAS становится сложным, когда вы не можете определить точную сумму дохода. Это довольно распространенная проблема для B2B-маркетологов, ведь большинство конверсий произошло в автономном режиме за счет продаж. Что представляет собой хороший показатель? Он разнится в зависимости от деятельности фирмы.

Для стартапов с небольшим количеством клиентов и минимальным рекламным бюджетом ROAS 2:1 иногда не оправдывает затраты на показ рекламы. В этом случае может потребоваться значение 5:1 или 10:1.

Сложности с расчетом ROAS в B2B

Если вы отвечаете за маркетинг и рекламу для сайта электронной коммерции, расчет окупаемости относительно прост. Поскольку все конверсии происходят в интернете, вы можете использовать инструменты аналитики для отслеживания, по каким каналам пришли клиенты, что они приобрели и потратили. Но для маркетологов B2B эта задача немного сложнее. Конечно, у вас могут быть некоторые заказчики, которые регистрируются онлайн. Но большинство конверсий, вероятно, происходят через телефонные звонки.

Поскольку отделы маркетинга и продаж обычно работают в разных системах, инструмент аналитики может никогда не показать, как реклама в действительности повлияла на рост прибыли и развитие бизнеса. Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций для компании с офлайн-конверсиями, необходим специальный инструмент или сквозная аналитика, позволяющая осуществлять маркетинг по замкнутому циклу.

Как ROAS помогает в маркетинге

Показы и переходы – не всегда хорошие показатели эффективности. Рассмотрим пример:

	Показы	Клики	Стоимость
Рекламная кампания 1	10000	1000	200$
Рекламная кампания 2	5000	100	200$
Рекламная кампания 3	1000	10	200$

Если учитывать только данные о показах, кликах и стоимости, кампания 1 является очевидным лидером. По той же цене, что и в двух других случаях, получилось значительно больше переходов. Однако ситуация меняется, когда мы добавляем данные о доходах и ROAS:

	Показы	Клики	Стоимость	Доход	ROAS
Рекламная кампания 1	10000	1000	200$	400$	2:1
Рекламная кампания 2	5000	100	200$	1000$	5:1
Рекламная кампания 3	1000	10	200$	2000$	10:1

Рекламная кампания 1 привлекла больше всего трафика, но третья оказалась самой прибыльной. Это демонстрирует совершенно другую картину эффективности рекламы, которую можно использовать для принятия более обоснованных решений.

Например, если ваша цель – повысить узнаваемость, рекламная кампания 1 будет самой результативной. Но если вы стремитесь увеличить доход, подойдет третья модель. Доступ к этим данным позволяет принимать решения, которые помогут достичь поставленных целей. Когда вы запускаете рекламную кампанию, необходимо отслеживать рентабельность инвестиций. В противном случае можно потратить весь бюджет на низкоэффективные каналы, не получая при этом никакой прибыли.

Расчет окупаемости автоматизации маркетинга на примере Mindbox

После нескольких тяжелых расставаний с клиентами, у которых Mindbox не окупался, мы поняли, как важно считать ROI. Поэтому сделали калькулятор окупаемости в Google Spreadsheets и теперь на старте сделки считаем, сколько денег потратит и заработает клиент на нашей системе. Калькулятор считает ежемесячный ROI Mindbox из таких частей:

1. Добавленная выручка на основе статистики по индустриям, маржинальность и месячная выручка.
2. Экономия: расходы на сервисы, которые заменяет Mindbox.
3. Экономия: дополнительное рабочее время программистов или маркетологов за счет автоматизации.
4. Расходы на внедрение Mindbox.

Калькулятор не дает сверхточных цифр, это прогноз, которого хватает, чтобы принять решение. В статье расскажем, как им пользоваться.

Если способ расчета кажется вам слишком упрощенным, мы написали другую инструкцию. В ней разобрали, как посчитать окупаемость улучшения маркетинга без нашей статистики.

Наш калькулятор написан в Google Spreadsheets. Желтым цветом выделены поля, которые клиент заполняет сам: бизнес-индустрия, ежемесячная выручка, маржинальность и ставка разработчика. Белые поля заполняются автоматом.

Последовательность расчета

Калькулятор Mindbox рассчитывает окупаемость автоматизации маркетинга по стандартной формуле ROI: (прибыль — расходы) / расходы * 100%.

Мы предлагаем рассчитывать прибыль из добавленной выручки, маржинальности и экономии; а расходы — из стоимости сервиса. В реальной жизни расходы включают разовые затраты на внедрение сервиса — работа разработчиков и маркетологов. Специально не учитываем эти деньги в формуле, чтобы ускорить расчет и считать ROI за месяц.

Чтобы посчитать окупаемость, нужно пройти эти шаги:

1. рассчитать % добавленной выручки;
2. указать месячную выручку и маржинальность;
3. час работы разработчика;
4. сколько денег тратите на сервисы;
5. выбрать модули Mindbox, которые хотите подключить.

Рассчитать добавленную выручку

В расчете используем медианное значение выручки, которую получили компании после внедрения Mindbox. Это расчеты за последние десять лет:

• товары для дома и мебель — 6,2%
• украшения — 13,5%
• одежда и обувь — 14,8%
• косметика — 20,9%
• детские товары — 14,2%
• другие индустрии — 11,9%

В выпадающем списке выберите подходящую отрасль — значение добавленной выручки автоматически появится в поле «Дополнительные доходы»:

Если у вас на руках есть свое значение добавленной выручки, введите его в это поле:

Указать месячную выручку и маржинальность

Когда вписали добавленную выручку, введите месячную выручку и маржинальность для расчета прибыли:

Указать, сколько стоит час разработчика

В калькуляторе есть поле со ставкой специалиста:

Эти данные нужны, чтобы рассчитать экономию. Если ваши программисты после покупки Mindbox больше не будут помогать маркетингу и займутся глобальной разработкой, их ставку справедливо отнести к экономии.

Ставка программиста умножится на 50 — это среднее количество рабочих часов в месяц, которые разработка тратит на помощь маркетологам: настройку триггеров или ручное сегментирование аудитории.

Введите в поле ставку вашего разработчика за один час со всеми налогами.

Если вы знаете точное количество часов — поменяйте формулу:

Указать, сколько маркетинг тратит на сервисы

Укажите ежемесячную стоимость сервисов, которыми пользуются ваши маркетологи, если Mindbox заменит их по функционалу. Например, email-рассыльщик:

Рассчитать расходы

В нашей методологии расчет расходов упрощенный, мы учитываем только прямые расходы на Mindbox. Трудозатраты маркетологов и разработчиков на внедрение своей системы не включили, так как они разовые.

Расходы на Mindbox складываются из модулей, которые вы используете в прямом маркетинге. Для этих расходов есть отдельная вкладка «Модули». В ней перечислены услуги, их описание и цены:

Например, я хочу отправлять email, SMS и мобильные пуши. Хочу, чтобы рассылки автоматически отправлялись в удобное для людей время. А еще хочу, чтобы в рассылку легко добавлялись товары, которые точно понравятся моим клиентам. Тогда вкладка с услугами будет выглядеть так:

Если не знаете, какие модули выбрать, переходите на вкладку «Механики»:

Во вкладке «Механики» находится библиотека автоматических механик Mindbox. Чтобы найти подходящую механику для бизнеса, отсортируйте их по таким фильтрам:

1. Индустрия.
2. Модуль: рассылки, рекомендации, программа лояльности и т.д.
3. Жизненный цикл клиента: новичок, удержание, отток.
4. Канал взаимодействия с клиентом: email, sms, Viber и т.д.

Например, я маркетолог интернет-аптеки и хочу автоматизировать рассылку email. Рассылки собираюсь отправлять как новичкам, так и оттоку. Чтобы найти подходящие для меня механики, нужно отфильтровать ненужные:

Итог и что с ним делать

Когда закончите с механиками и услугами, вернитесь на вкладку «Прогноз окупаемости», стоимость сервиса рассчитается автоматически.

Результаты калькуляции — это прогноз прибыли. Столько денег вы начнете зарабатывать в среднем через три месяца после подключения Mindbox.

Эти цифры стоит использовать на встрече с руководством, чтобы аргументировать покупку сервиса cреди других инструментов для маркетинга. Например, ROI Mindbox — 600%, ROI увеличения бюджета на медийную рекламу — 700%. Значит, сначала стоит вкладывать деньги в рекламу.

Если выбора между инструментами нет, и вы точно хотите купить сервис, обращайте внимание на размер ROI: 0% — говорит о том, что вложения и прибыль выйдут ноль в ноль; >0% — вложенные деньги принесут прибыль.

Памятка: чтобы понять, стоит ли вкладывать деньги в Mindbox

1. Откройте калькулятор Mindbox, сохраните копию на свой диск и перейдите на вкладку «Прогноз окупаемости».
2. Укажите:
   • индустрию,
   • ежемесячную выручку,
   • маржинальность,
   • часовую ставку разработчика,
   • расходы на сервисы, которыми сейчас пользуетесь, если есть.
3. Перейдите на вкладку «Модули» и выберите те, которые хотите подключить.
4. Вернитесь на вкладку «Прогноз» за результатом.

Ставка капитализации

против рентабельности: оценка коммерческой недвижимости

Многие инвесторы спрашивают нас, какую ставку капитализации (ставку капитализации) мы использовали для приобретения недвижимости. Вопрос прост, но ответ сложен, потому что оценка недвижимости никогда не сводится к единой метрике. Мы приобрели объекты с капитализацией ниже нуля и передали другие объекты с капитализацией выше 15%.

Что такое ставка капитализации?

Верхняя ставка — это норма прибыли, которую вы ожидаете получить от собственности в течение первого года владения, без учета затрат на улучшение собственности и финансовых затрат.Думайте о капитальной ставке как о дивидендах, которые можно было бы получить в первый год, если бы недвижимость была приобретена на все деньги. Ставка капитализации рассчитывается путем деления чистой операционной прибыли (NOI), которая представляет собой доход от собственности, за вычетом необходимых операционных расходов, и деления ее на покупную цену. Например, если собственность генерирует 500 000 долларов NOI в первый год владения и продается за 8 миллионов долларов, начальная ставка капитализации составляет 6,25% (500 000 долларов, разделенные на 8 000 000 долларов).

Уровень ограничения представляет собой моментальный снимок во времени.В некоторых случаях максимальная ставка — это «скользящая ставка», которая представляет собой NOI, сгенерированную в собственности за предыдущий 12-месячный период. В других случаях ставка капитализации является «начальной» или «входящей» ставкой капитализации, которая отражает прогнозируемый NOI на первые 12 месяцев владения. Это важно уточнить, потому что ставка скользящей капитализации может сильно отличаться от начальной. Например, если есть прогнозируемое изменение доходов от собственности (например, увеличение или уменьшение заполняемости или повышение арендных ставок в связи с ремонтом) или расходов (например, увеличение или уменьшение налогов на имущество или изменение операционных расходов), максимальная ставка не будет точным датчиком для определения стоимости.

Спасибо за подписку на Origin Insights.

Обучение инвестированию в недвижимость доставляется на ваш почтовый ящик один раз в месяц.

Ставки капитализации в значительной степени зависят от ожидаемого будущего роста базовой NOI, кредита арендатора, договорной продолжительности аренды и ликвидности, доступной на этом инвестиционном рынке. Активы, расположенные на основных прибрежных рынках в Соединенных Штатах и ​​других глобальных центрах, таких как Лондон, Токио и Сидней, имеют глобальные инвесторы, требующие покупки ограниченного количества активов, существующих на этих рынках.В результате все они считаются чрезвычайно ликвидными инвестиционными рынками, а объем спроса со стороны инвесторов оказывает повышательное давление на цены, что приводит к более низким ставкам капитализации. На этих рынках также, как правило, присутствуют сильные факторы экономического роста, позволяющие собственникам повышать арендную плату по сравнению с рынками с более слабыми фундаментальными показателями. Например, при значительном росте рыночной арендной платы недвижимость в Нью-Йорке с капитальной ставкой 4% может повысить доходность до 6-8% и значительно подорожать.И наоборот, на таких рынках, как Толедо, штат Огайо, где перспективы ликвидности и экономического роста невысоки, инвесторы должны гарантировать, что они получают большую часть своей прибыли от доходности, поскольку шансы на повышение стоимости невысоки, что может означать, что эти активы продаются по цене 12. % капитальной ставки.

Когда использовать ставку капитализации

Для стабилизированных свойств с предсказуемыми потоками дохода метрика ставки капитализации может служить полезным инструментом оценки и может быть полезна для сравнения возможностей друг с другом.Например, собственность Walgreens с 30-летней ареной в Чикаго будет иметь такую ​​же капитальную ставку, что и Walgreens в Майами, все остальное останется неизменным. Инвестора в этом примере меньше беспокоит реальная физическая собственность, чем кредитоспособность Walgreens и их способность соблюдать условия аренды в течение всего 30-летнего срока. Эта инвестиция больше похожа на облигацию, поскольку владелец покупает стабильный 30-летний поток доходов, поэтому ставки капитализации обычно ниже (в пределах 5,0% — 6.0%) и почти полностью основаны на кредитном качестве арендатора.

Ограничения максимальной ставки

Для многопользовательских инвестиций, особенно возможностей, в которых делается ряд улучшений с добавленной стоимостью, максимальная ставка не имеет значения из-за нестабильности основных денежных потоков. Например, офисное здание, которое занято 30%, может иметь отрицательный NOI, так как выручка недостаточна для покрытия операционных расходов, что приводит к отрицательной норме капитализации.Однако это может оказаться невероятной возможностью, если владелец стабилизирует недвижимость за счет реинвестиций. Чтобы оценить такие возможности, мы используем другую метрику, называемую рентабельностью затрат.

Какова рентабельность затрат?

Рентабельность затрат — это прогнозная максимальная ставка; он принимает во внимание как затраты, необходимые для стабилизации собственности, так и будущие NOI после того, как собственность будет стабилизирована. Он рассчитывается путем деления покупной цены на потенциальный NOI.Мы используем рентабельность затрат, чтобы определить, сможем ли мы потенциально генерировать поток дохода больше, чем мы могли бы достичь, если бы сегодня приобрели стабилизированный актив.

Например, если полностью отремонтированные, стабилизированные объекты недвижимости продаются сегодня по ставке капитализации 6%, это будет означать, что за 20 миллионов долларов мы получим 1,2 миллиона долларов NOI. Если бы мы приобрели возможность с добавленной стоимостью за 18 миллионов долларов, для которой потребовалось бы еще 2 миллиона долларов в капитальных ремонтах, это обошлось бы в 20 миллионов долларов. Предположим, что имуществом неправильно управляли и оно занято только 80% с NOI в 750 000 долларов.Однако после выполнения бизнес-плана по добавленной стоимости через три года NOI собственности может вырасти до 1,5 миллиона долларов. Рентабельность этой собственности составит 7,5% (1,5 миллиона долларов, разделенные на 20 миллионов долларов). Теперь у нас есть доход в размере 1,5 миллиона долларов, и если мы разделим его на стабилизированную ставку капитализации в размере 6%, то недвижимость теперь стоит 25 миллионов долларов, что создает существенную ценность по сравнению с покупкой стабилизированного актива.

Ставка капитализации — это просто одна из многих линз, которые инвесторы должны использовать для оценки инвестиций в недвижимость.Совершенно необходимо знать, что представляет собой максимальная ставка и ее ограничения, чтобы понимать, как ее использовать при оценке недвижимости. Самое главное, что максимальная ставка не должна заменять лучший метод оценки недвижимости: анализ дисконтированных денежных потоков. Оценка недвижимости сложна и является одновременно искусством и наукой; Лучшие методы оценки используют комбинацию промежуточной и начальной ставки капитализации, допущения для ставки капитализации при продаже следующему покупателю плюс рентабельность. Использование максимальной ставки по отдельности может привести к плохим результатам.

×

Ваш гид уже на пути к почтовому ящику. Пожалуйста, проверьте свою электронную почту.

Закрыть

Ставка капитализации по сравнению с рентабельностью

Ключевые выводы

• Для оценки своей потенциальной прибыли от инвестиционной возможности инвесторы в коммерческую недвижимость используют различные показатели. Двумя наиболее важными являются ставка капитализации («капитализация») и рентабельность затрат.
• Ставка капитализации объекта недвижимости — это оценка годовой прибыли при покупке за наличные.Он рассчитывается как чистый операционный доход, деленный на закупочную цену (или оценочную рыночную стоимость).
• Рентабельность затрат на недвижимость аналогична капитальной ставке, но она ориентирована на будущее и учитывает потенциальные изменения чистой операционной прибыли. Он рассчитывается как цена покупки плюс расходы на ремонт, разделенные на потенциальную чистую операционную прибыль.
• У обоих показателей есть свои плюсы и минусы, и их следует рассматривать как дополняющие друг друга, особенно в случае инвестиций в добавленную стоимость.

Независимо от того, занимается ли он коммерческой или жилой недвижимостью, каждый инвестор в недвижимость имеет свой собственный набор требований, которые они используют, чтобы определить, стоит ли покупать инвестиционную недвижимость.

В инвестициях в коммерческую недвижимость широко используются два метода измерения прибыли от инвестиций в недвижимость. Один из них — это ставка капитализации («максимальная ставка»), а другой — это рентабельность затрат. У каждого из них есть свои сильные и слабые стороны, но оба они полезны при оценке профиля риска / доходности объекта.Каждый из них подробно описан ниже.

Что такое ставка капитализации (Cap Rate)?

Капитализация или «максимальная ставка» объекта недвижимости — это термин, который представляет собой отношение чистой операционной прибыли объекта к его покупной цене. Математически формула выглядит так:

Результат вычислений выражается в процентах, но более важным может быть то, что представляет собой Cap Rate. Интуитивно он представляет собой «норму прибыли», которую инвестор может ожидать от покупки недвижимости за наличные в первый год владения.Например, если недвижимость приносит 1 миллион долларов чистой операционной прибыли (NOI = общий доход минус операционные расходы) в год 1, а цена покупки составила 15 миллионов долларов, итоговая ставка капитализации в размере 7% представляет собой годовой доход в первом году.

Однако важно отметить, что Cap Rate измеряет только один момент времени и может представлять разные потоки денежных потоков. Он может представлять собой скользящий NOI за 12 месяцев, и в этом случае он будет называться «скользящей капитальной ставкой».Или он может представлять ожидаемый денежный поток за первый год, и в этом случае он будет называться «начальной капитальной ставкой». Всегда важно указать, какой из них используется.

Хотя сам расчет может быть простым, логика, лежащая в его основе, совсем не похожа. Знаменатель в уравнении, закупочная цена, может зависеть от множества факторов, включая местоположение, базу арендаторов, арендные ставки и договор аренды на месте. Например, недвижимость, расположенная на сильном рынке, таком как Денвер, с условиями долгосрочной аренды и финансово обеспеченными арендаторами, вероятно, будет продаваться по более высокой цене, чем аналогичная недвижимость, расположенная в Омахе, с краткосрочной ареной и маржинальными арендаторами.

Когда использовать ставку капитализации

Существует три различных сценария, в которых расчет ставки капитализации может быть очень полезен при определении инвестиционной стратегии человека:

• Сравнение объектов недвижимости : при принятии инвестиционных решений с двумя аналогичными объектами недвижимости их соответствующие Ставки ограничения позволяют быстро сравнить. Если у одного хорошая ставка капитализации 5%, а у другого более высокая ставка капитализации 10%, премия за риск для второй собственности подразумевает, что с ней существует какая-то проблема, которая требует более низкой цены и / или более тщательного изучения.
• Сравнение тенденций : Изучение тенденции ставок капитализации на конкретном рынке недвижимости может быть полезным индикатором того, как рынок воспринимает актив или класс активов. Если тенденция к снижению капитализации снижается (что хорошо), это может указывать на высокий спрос и указывать на то, куда движутся рыночные цены.
• Вычисления «на оборотной стороне конверта» : после изменения формула для максимальной ставки может также использоваться для расчета обратной стороны конверта для закупочной цены или оценки, если NOI известен.Например, если мы оцениваем недвижимость, где NOI составляет 100 000 долларов, и мы знаем, что ставки капитализации для аналогичной недвижимости на том же рынке составляют около 7%, мы можем быстро оценить потенциальную рыночную стоимость собственности в 1,42 миллиона долларов.

Несмотря на свою полезность, существуют некоторые ограничения на использование ставки Cap Rate как способа оценки покупной цены и / или потенциальной прибыли. Если у целевой собственности нерегулярные денежные потоки или, если это возможность добавления стоимости, Cap Rate не очень полезен, потому что он зависит от постоянных денежных потоков.

Например, дохода от устаревшей многоквартирной собственности с 40% -ной заполняемостью, вероятно, недостаточно для покрытия расходов, что приводит к отрицательной ставке капитализации.

Однако инвестор может рассматривать это как возможность приобрести недвижимость, отремонтировать ее и сдать в аренду, что приведет к серии увеличивающихся денежных потоков — и ставок капитализации — с течением времени. Если ставка капитализации могла быть отрицательной на момент приобретения, она может оказаться на положительной территории после завершения ремонта и стабилизации.В таком сценарии рентабельность затрат может быть более ценным показателем.

Рентабельность затрат

Рентабельность затрат аналогична ставке капитализации, но ориентирована на будущее, поскольку учитывает затраты, необходимые для стабилизации арендуемой собственности, и результирующий NOI после стабилизации. Математически формула для расчета рентабельности затрат:

Обратите внимание, что знаменателем в уравнении является потенциальный NOI, который может составлять два или три года в будущем, когда ремонт будет завершен и доход от аренды будет увеличен. окупаемость инвестиций.

Рентабельность затрат полезна, поскольку позволяет инвестору сравнивать доход, который он может получить от ряда стабилизированных денежных потоков сегодня, с годовым доходом, который они могут получить в будущем. Или, другими словами, полезно попытаться определить, выгоднее ли платить больше, чтобы купить недвижимость со стабилизированными денежными потоками, или платить меньше за недвижимость, которая потенциально может иметь более высокие денежные потоки. Чтобы проиллюстрировать этот момент, рассмотрим приведенный ниже пример, где человек выбирает между двумя различными вариантами инвестирования.

Например, предположим, что инвестор думает об уплате запрашиваемой цены в 10 миллионов долларов за 100% занятый, полностью стабилизированный многоквартирный дом, который сегодня генерирует 1 миллион долларов в NOI, что подразумевает 10% Cap Rate (10 000 000 долларов США / 1000000 долларов США). Или инвестор может приобрести недвижимость с добавленной стоимостью с 60% -ной заполняемостью за 7 миллионов долларов, для чего потребуются работы на 3 миллиона долларов. На момент покупки у собственности было 600 000 долларов США в NOI, но после завершения ремонта будет произведено 1,2 миллиона долларов NOI.Используя приведенную выше формулу, рентабельность затрат составляет 8,33% (7 000 000 долларов США + 3 000 000 долларов США / 1 200 000 долларов США). Таким образом, за те же первоначальные инвестиции в размере 10 миллионов долларов инвестор может приобрести больший поток дохода в будущем. Применение той же ставки капитализации 10% к 1,2 долл. США в будущем NOI подразумевает стоимость в 12 млн долл. США. Купив актив с большим риском и выполнив успешный план восстановления, инвестор превратил те же инвестиции в размере 10 миллионов долларов в большую прибыль.

Хотите узнать больше?

First National Realty Partners — одна из ведущих частных инвестиционных компаний в сфере коммерческой недвижимости в стране.Намеренно уделяя особое внимание поиску многопользовательских активов мирового класса, которые значительно ниже их внутренней стоимости, мы стремимся обеспечить превосходную долгосрочную доходность с поправкой на риск для наших инвесторов, одновременно создавая сильные экономические активы для сообществ, в которые мы инвестируем. используйте обе формулы нормы рентабельности затрат для оценки потенциальных инвестиций. Если вы хотите узнать больше о наших инвестиционных возможностях, свяжитесь с нами по телефону (800) 605-4966 или [email protected] для получения дополнительной информации.

Как рассчитать рентабельность инвестиций для обоснования проекта

Понимание того, как рассчитать потенциальную рентабельность инвестиций (ROI) проекта, является важным финансовым навыком для развития всех профессионалов.

Если вы сотрудник, то знание того, как рассчитать рентабельность инвестиций, может помочь вам обосновать проект, который вы заинтересованы в реализации и взяли на себя инициативу по внесению предложений. Если вы менеджер, понимание рентабельности инвестиций поможет вам лучше понять эффективность своей команды. Если вы руководитель, рабочее знание ROI может помочь вам определить, какие проекты должны быть одобрены, а какие — пропущены. После подтверждения окупаемости инвестиций можно будет повторить успех, применив уроки, извлеченные из первого проекта, в других сегментах бизнеса.

Если вы не знакомы с бухгалтерским учетом и финансами, перспектива определения рентабельности инвестиций проекта может показаться вам не по силам. Однако это не слишком сложный процесс. Понимая основы финансовой оценки, которая может позволить вам определять денежную оценку компаний, проектов или чего-либо, что приносит денежные потоки, любой может научиться рассчитывать рентабельность инвестиций в проект.

---

Бесплатная электронная книга: Руководство для менеджера по финансам и бухгалтерскому учету

Получите доступ к своей бесплатной электронной книге сегодня.

СКАЧАТЬ СЕЙЧАС

---

Что такое возврат инвестиций?

Рентабельность инвестиций (ROI) — это показатель, используемый для обозначения того, сколько прибыли было получено от вложенных инвестиций. В случае бизнеса рентабельность инвестиций бывает двух основных форм, в зависимости от того, когда она была рассчитана: ожидаемая рентабельность инвестиций и фактическая рентабельность инвестиций.

Ожидаемая и фактическая рентабельность инвестиций

Ожидаемая рентабельность инвестиций , или ожидаемая рентабельность инвестиций, рассчитывается до начала проекта и часто используется для определения целесообразности реализации этого проекта.Ожидаемая рентабельность инвестиций использует предполагаемые затраты, доходы и другие предположения, чтобы определить, какую прибыль может принести проект.

Часто эта цифра обрабатывается по ряду различных сценариев, чтобы определить диапазон возможных результатов. Эти числа затем используются для понимания риска и, в конечном итоге, для принятия решения о том, следует ли продвигать инициативу.

Фактическая рентабельность инвестиций — это реальный возврат инвестиций, полученных от проекта. Это число обычно рассчитывается после завершения проекта и использует окончательные затраты и доходы, чтобы определить, какую прибыль принес проект по сравнению с предполагаемой.

Положительная и отрицательная рентабельность инвестиций

Когда проект приносит положительной рентабельности инвестиций , он может считаться прибыльным, поскольку он принес больше дохода, чем затраты на реализацию. Если, с другой стороны, проект дает отрицательной рентабельности инвестиций , это означает, что проект стоит дороже, чем он приносит доход. Если проект окупается, это означает, что общий доход от проекта соответствует расходам.

Формула возврата инвестиций

Рентабельность инвестиций обычно рассчитывается путем вычитания фактических или предполагаемых доходов от проекта и вычитания фактических или предполагаемых затрат.Это число представляет собой общую прибыль, которую проект принес или, как ожидается, принесет. Затем это число делится на затраты.

Формула рентабельности инвестиций обычно записывается как:

ROI = (Чистая прибыль / Стоимость инвестиций) x 100

В управлении проектами формула записывается аналогично, но с немного другими терминами:

Рентабельность инвестиций = [(Финансовая стоимость — Стоимость проекта) / Стоимость проекта] x 100

Расчет рентабельности инвестиций в проект: пример

Представьте, что у вас есть возможность купить 1000 плиток шоколада по 2 доллара за штуку.Затем вы продаете шоколад в продуктовый магазин по 3 доллара за штуку. Помимо затрат на покупку шоколада, вам нужно заплатить 100 долларов на транспортировку.

Чтобы решить, будет ли это прибыльным, вы сначала должны подсчитать свои общие расходы и ваши общие ожидаемые доходы.

Ожидаемые доходы = 1000 x 3 доллара = 3000 долларов

Общие расходы = (1000 x 2 доллара США) + 100 долларов США = 2100 долларов США

Затем вы вычтите расходы из ожидаемого дохода, чтобы определить чистую прибыль.

Чистая прибыль = 3000 — 2100 долларов = 900 долларов

Чтобы рассчитать ожидаемую отдачу от инвестиций, вы должны разделить чистую прибыль на стоимость инвестиций и умножить это число на 100.

Рентабельность инвестиций = (900 долларов США / 2100 долларов США) x 100 = 42,9%

Выполнив этот расчет, вы увидите, что проект принесет положительную отдачу от инвестиций, пока факторы остаются в соответствии с прогнозом. Следовательно, это разумное финансовое решение. Если попытка привела к отрицательной рентабельности инвестиций или рентабельности инвестиций, которая была настолько низкой, что не оправдала объем работы, вы бы знали, как избежать ее дальнейшего продвижения.

Важно отметить, что в этом примере рассчитывается ожидаемая рентабельность инвестиций для вашего проекта. Если какой-либо из факторов, влияющих на расходы или доход, изменится в ходе внедрения, ваш фактический ROI может быть другим.

Например, представьте, что вы уже купили плитки шоколада по согласованной цене 2 доллара за штуку и заплатили 100 долларов за их транспортировку. Если максимальная сумма, которую магазин заплатит вам, составляет 2,25 доллара за плитку шоколада, ваши фактические доходы существенно упадут по сравнению с вашими прогнозируемыми доходами.В результате снижается чистая прибыль и снижается фактическая рентабельность инвестиций.

Фактическая выручка = 1000 x 2,25 доллара = 2250 долларов

Общие расходы = (1000 x 2 доллара США) + 100 долларов США = 2100 долларов США

Чистая прибыль = 2250 долларов — 2100 долларов = 150 долларов

Рентабельность инвестиций = (150 долл. США / 2100 долл. США) x 100 = 7,14%

Обстоятельства редко бывают такими простыми, как этот пример. Обычно необходимо учитывать дополнительные расходы, такие как накладные расходы и налоги.Кроме того, всегда существует вероятность того, что ожидаемая рентабельность инвестиций не будет достигнута из-за непредвиденных обстоятельств, но действуют те же общие принципы.

Как использовать финансы для продвижения вашего проекта

Вы когда-нибудь предлагали проект высшему руководству только для того, чтобы идея была отвергнута под видом «не имеющая финансового смысла?» Это случается чаще, чем вы думаете. Узнав, как рассчитать рентабельность инвестиций для проектов, которые вам интересны преследуя, вы можете самооценить их, прежде чем они будут доведены до лиц, принимающих решения в вашей организации, и защитить их, когда они будут рассмотрены.

Точно так же, зная, как рассчитать рентабельность инвестиций после того, как проект, который вы возглавляете, будет завершен, вы сможете лучше говорить о вкладе, который вы и ваша команда внесли в достижение общих целей компании.

Высокопроизводительные предприятия успешны, потому что они принимают разумные решения о том, когда и где распределять доступные ресурсы. Расчет рентабельности инвестиций проекта до его продвижения может помочь убедиться, что вы максимально эффективно используете имеющиеся у вас ресурсы.

Хотите узнать больше о способах использования финансовых концепций для повышения эффективности и продвижения по карьерной лестнице? Изучите наш шестинедельный курс Leading with Finance , восьминедельный курс Финансовый учет или другие наши курсы по финансам и бухгалтерскому учету . Каждый из них полностью онлайн и может помочь вам разработать свой инструментарий для принятия и понимания финансовых решений.

Как рассчитать рентабельность инвестиций в проект | Малый бизнес

Зак Лаццари Обновлено 28 мая 2019 г.

Чтобы получить максимальную отдачу от инвестиций, необходимо проанализировать конкретные проекты, чтобы определить, какие типы проектов приносят максимальную прибыль. Если вы просто проанализируете рентабельность инвестиций по всем завершенным проектам, цифры не дадут разбивки для будущего стратегического планирования. Однако работа с цифрами на индивидуальной основе дает возможность действительно глубоко погрузиться в то, какие проекты были успешными, а также проанализировать неудачи и потенциал для улучшения в будущем.

Анализ первоначальных затрат

Прежде чем переходить к процессу расчета, сначала оцените все затраты, связанные с проектом. Соберите квитанции и проведите подробный анализ затрат с разбивкой по разным категориям. Разбивка по категориям пригодится, когда вы захотите оценить различные затраты, чтобы разработать стратегии сокращения затрат для повышения рентабельности инвестиций в будущие проекты.

Типичные затраты включают материальные ресурсы, рабочую силу и накладные расходы сотрудников, топливо, оборудование и субподрядные услуги.Это зависит от бизнеса и типа проекта. При оценке затрат для простого анализа рентабельности инвестиций по отдельному проекту не учитываются годовые расходы, такие как аренда площади под здание и капитальные вложения. Формула изолирована для отдельного проекта и включает только затраты и прибыль, связанные с этим отдельным событием.

Вы также можете спрогнозировать затраты и окупаемость на основе прошлых событий еще до начала проекта. Хотя вы не можете создать точную оценку, ведение записей проекта позволяет узнать диапазон рентабельности инвестиций на основе имеющихся данных.

Формула рентабельности инвестиций в проект

Существует два разных способа расчета рентабельности инвестиций. Оба возвращают один и тот же результат с разной интерпретацией. Точка зрения инвестора часто предпочитает видеть рентабельность инвестиций в процентах, в то время как владельцам и менеджерам бизнеса нужны фактические цифры прибыли, чтобы учесть их в бизнес-плане в целом.

Чтобы определить доход как точное число, определите прибыль от проекта и вычтите затраты. Окончательная цифра — это деньги, полученные от проекта.Чтобы определить процентную доходность, разделите твердое число из последнего расчета на первоначальную стоимость.

Например, если вы потратите 5000 долларов на проект и заработаете 10000 долларов после его завершения, вы получите доход в 5000 долларов. Вы делите прибыль на первоначальные инвестиции, которые составляют 5000 долларов на 5000 долларов. Результат — 1 или 100 процентов прибыли. 100-процентная прибыль — это фантастика для многих предприятий.

Завершение анализа затрат и возврата является наиболее трудоемким аспектом процесса.Окончательный расчет рентабельности инвестиций занимает всего несколько минут, когда все цифры в порядке.

Создание калькулятора рентабельности инвестиций

Вы можете легко ускорить процесс расчета, создав электронную таблицу Excel с одним столбцом для расходов и другим для прибыли. Вставьте вычисление в каждый столбец, чтобы добавить каждую ячейку в последнее поле внизу.

В последней строке вычтите сумму затрат из суммы прибыли. Это позволит быстро окупить инвестиции в проект.Постоянный подсчет на протяжении всего срока реализации проекта помогает отслеживать как расходы, так и прибыль. Он может выявить области, в которых вы перерасходуете, в реальном времени. Принятие немедленных корректирующих мер может повысить окупаемость инвестиций.

Сохраните результаты калькулятора рентабельности инвестиций для каждого проекта. Столбец затрат действует как резервная копия для детализированных расходов и может пригодиться во время налогового сезона.

Как правильно рассчитать рентабельность инвестиций (ROI) в недвижимость

Самая большая ошибка, которую делают люди при инвестировании в недвижимость, — это слишком много внимания уделять одному или двум из трех факторов, которые влияют на ваш ROI (возврат инвестиций), а не всем трем вместе.

Факторы, о которых я говорю, — это стоимость, доход и расходы.

Если вы хотите стать успешным инвестором, важно, чтобы вы не только учитывали затраты, выручку и расходы, но и чтобы ваши цифры были достаточно точными. Давайте посмотрим, как правильно рассчитать рентабельность инвестиций и какие ошибки часто допускают люди.

При определении стоимости приобретения недвижимости необходимо убедиться, что вы учитываете всю стоимость, а не только покупную цену.

Полная стоимость состоит из покупной цены, ремонта или ремонта, разрешений (если применимо), финансовых сборов, таких как баллы или сборы за андеррайтинг, проверки, оценки и другие отчеты. Кроме того, хотя это не обязательно считается «затратами», имейте в виду, что вам, вероятно, потребуется поддерживать денежный резерв для обслуживания.

Доход — это сумма валовой арендной платы, которую вы собираете со своих арендаторов. Одна ошибка, которую делают люди, — это предположение, что арендуемая недвижимость заполнена на 100%. Если арендная плата за недвижимость составляет 2000 долларов в месяц, и вы рассчитываете годовую арендную плату, умножая ее на двенадцать месяцев, вы получите арендную плату в размере 24000 долларов.

Однако многие объекты не сдаются в аренду круглый год. Между арендаторами есть дни, недели или даже месяцы, когда недвижимость может быть пустой. Чтобы точно оценить доход, вы должны рассчитать его, умножив доход на стандартную заполняемость для района и типа недвижимости.

Итак, если ваше исследование показывает, что вы должны ожидать 95% -ную заполняемость, то ваш прогнозируемый доход должен составить 24 000 долларов x 0,95 = 22 800 долларов США.

Расходы — это повторяющиеся ежемесячные и ежегодные расходы на владение недвижимостью.Они будут включать налоги, проценты, обслуживание, управление недвижимостью, любые коммунальные услуги, которые не оплачиваются арендатором.

Еще одна ошибка, которую делают люди, — игнорировать те большие нерегулярные расходы, которые неизбежно возникают. К ним относятся такие вещи, как ремонт проезжей части, новые крыши, капитальный ремонт и реконструкция. Несмотря на то, что эти расходы не совпадают из года в год, их все же следует учитывать.

Например, новая крыша стоит 15 000 долларов, а вы ожидаете, что она прослужит 20 лет.15000 долларов / 20 лет = 750 долларов.

Таким образом, при расчете расходов вы должны включить годовую надбавку на кровельные расходы в размере 750 долларов.

Расчет ROI

Рентабельность инвестиций должна быть рассчитана путем вычитания годовых расходов из годового дохода для расчета годового дохода .

Затем годовой доход делится на общую стоимость приобретения недвижимости, чтобы получить вашу норму прибыли .

Например,

Допустим, вы покупаете недвижимость в аренду по цене покупки 450 000 долларов, а общая стоимость приобретения составляет 470 000 долларов.Он сдается за 2000 долларов в месяц, что, по нашим расчетам, составляет 22 800 долларов в год.

Допустим, ваши общие расходы составляют 3000 долларов в год, что дает вам годовой доход в размере 19 800 долларов.

19 800 долл. США / 470 000 долл. США = 0,042, что означает, что вы получаете годовой рентабельности инвестиций в размере 4,2% .

Ошибка

Теперь давайте посмотрим, что мы бы получили, если бы неправильно рассчитали рентабельность инвестиций…

Если вы просто рассчитаете свою прибыль путем изменения арендной платы по цене, не принимая во внимание все другие вышеупомянутые затраты, вы получите 24 000 долларов США / 470 000 долларов США = 5.1% .

Это может означать, что вы переоценили рентабельность инвестиций более чем на 1%, что является довольно большим делом, особенно если вы используете кредитное плечо для покупки недвижимости.

Возврат инвестиций (ROI)

Определение

Рентабельность инвестиций ( ROI ) — это показатель эффективности, используемый для оценки эффективности инвестиций. Он сравнивает величину и время получения прибыли от инвестиций непосредственно с величиной и сроками инвестиционных затрат.Это один из наиболее часто используемых подходов для оценки финансовых последствий бизнес-инвестиций, решений или действий.

Если инвестиция имеет положительную рентабельность и нет других возможностей с более высокой рентабельностью инвестиций, то инвестиции должны быть предприняты. Более высокая рентабельность инвестиций означает, что прибыль от инвестиций выгоднее инвестиционных затрат.

ROI — важный финансовый показатель для:

• решения о покупке активов (таких как компьютерные системы, оборудование или служебные автомобили)
• решения об утверждении и финансировании проектов и программ различных типов (например, маркетинговые программы, программы приема на работу и программы обучения)
• традиционных инвестиционных решения (например, управление портфелем акций или использование венчурного капитала).

Расчет (формула)

Для расчета рентабельности инвестиций прибыль (или отдача) от инвестиций делится на затраты на инвестиции. Результат может быть выражен в процентах или соотношении.

Рентабельность инвестиций (ROI) = (Доходы от инвестиций — Стоимость инвестиций) / Стоимость инвестиций

Следует отметить, что определение и формула возврата инвестиций может быть изменена в зависимости от обстоятельств — все зависит от того, что включается в качестве прибыли и затрат.Например, для измерения рентабельности компании можно использовать следующую формулу для расчета рентабельности инвестиций.

Рентабельность инвестиций = Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов / Всего активов

Нормы и ограничения

Одним из недостатков ROI является то, что он сам по себе ничего не говорит о вероятности того, что ожидаемые доходы и затраты будут соответствовать прогнозам. Также ничего не говорится о риске инвестиций. ROI просто показывает, как прибыль сравнивается с затратами, если действие или инвестиции приносят ожидаемые результаты.Следовательно, хороший инвестиционный анализ должен также измерять вероятности различных результатов рентабельности инвестиций. Важно учитывать как величину рентабельности инвестиций, так и связанные с ней риски.

Калькулятор и определение возврата инвестиций (ROI)

Как упоминалось выше, разные инвестиции возвращают деньги по-разному. Вы можете использовать формулу ROI для любого типа инвестиций, даже если они похожи на яблоки и апельсины.

Рассмотрим три примера, когда вы инвестируете мнимые 100 000 долларов.

Пример 1: Перевернутый дом

Вы вкладываете 65 000 долларов в ремонтный дом, плюс 4 000 долларов на закрытие, 30 000 долларов на ремонт дома и еще 1000 долларов на расходы по содержанию. Общий объем инвестиций: 100 000 долларов США.

Через несколько месяцев вы продаете отремонтированный дом за 130 000 долларов. После расходов на ваш второй раунд закрытия вы получите чистую прибыль в размере 25 000 долларов.

Вы делите эту прибыль в размере 25000 долларов на свои денежные вложения в размере 100000 долларов, чтобы рассчитать общую прибыль как 25% .Фантастическая отдача, особенно в такой короткий срок по большинству стандартов.

Но имейте в виду, что расчет рентабельности инвестиций в этом случае не включает ваш труд. Возможно, вы делегировали всю работу партнеру или генеральному подрядчику и никогда не вспотели. Или вы, возможно, потратили 200 часов тяжелого труда, и расчет рентабельности инвестиций не смог бы сказать вам разницу между двумя сценариями, если вы не вычли затраты на рабочую силу из своей прибыли перед их вводом.

Пример 2: Арендуемая недвижимость

Представьте, что вы заканчиваете ремонт дома наверху и решаете оставить его в аренду.

Недвижимость сдается за 1500 долларов в месяц, , но не все это прибыль . Вы уже совершали эту ошибку при инвестировании в недвижимость и знаете, что вам нужно вычесть расходы, в том числе:

• Доля вакансий
• Налоги на недвижимость
• Страхование имущества
• Ремонт и обслуживание
• Комиссия за управление недвижимостью
• Бухгалтерские, бухгалтерские, юридические, командировочные и прочие расходы

В целом эти расходы часто составляют около 50% арендной платы.Проведя подсчеты, вы обнаружите, что эта недвижимость сопряжена с расходами, не связанными с закладной, которые в среднем составляют 750 долларов в месяц в долгосрочной перспективе.

Для расчета рентабельности инвестиций — в данном случае годового дохода — вы умножаете среднемесячную прибыль в 750 долларов на 12, чтобы получить 9000 долларов годовой прибыли. Затем вы делите эту годовую прибыль на свои общие денежные вложения в размере 100 000 долларов, чтобы получить годовой доход 9% .

Пример 3: Акции

В этом случае вы покупаете акции индексного фонда акций.Когда вы покупаете, цена акции составляет 50 долларов, поэтому 100 000 долларов дают вам 2 000 акций. Вы ждете год, чтобы продать (чтобы избежать налога на краткосрочный прирост капитала), а затем продаете свои 2000 акций по 54 доллара за штуку. Другими словами, вы вложили 100 000 долларов и получили обратно 108 000 долларов.

Итак, вы получили прибыль в размере 8000 долларов США на инвестиции в размере 100000 долларов США. Расчет выглядит следующим образом: 8000 долларов / 100000 долларов = 0,08 или 8% рентабельности инвестиций .

Теперь давайте добавим изюминку. Допустим, индексный фонд выплатил 2% дивидендной доходности, что означает, что он выплачивает 2% годовых в виде дивидендного дохода.В течение того года, когда вы владели акциями, вы получили дивиденды в размере 2000 долларов США на свои инвестиции в размере 100 000 долларов США.