К объектам инвестирования в реальные средства относятся: Объектами инвестирования в реальные средства могут быть. Реальные и финансовые инвестиции — что это такое. Обновление отдельного оборудования

Содержание

Объекты инвестирования – пора менять стереотипы

Успешность любого бизнеса определяется, как известно, не только правильной постановкой целей, умением управлять бизнес процессами, но и знанием того, куда и как вкладывать предпринимательскую энергию и правильной расстановкой приоритетов в выборе средств и инструментов для достижения поставленных задач.

Обширная деловая практика показывает, что для того, чтобы бизнес приносил  результаты, необходимо как минимум знание — какие сектора экономики (предел уровня компетенции) наиболее подходят для воплощения в жизнь бизнес проектов и какие объекты инвестиций или рыночные инструменты будут наиболее эффективными

В этой статье будет сделан краткий обзор того, какие объекты инвестирования наиболее перспективны, почему их следует выбирать в текущих условиях постиндустриальной экономики, и будут даны их краткие характеристики с учетом сложившихся практик делового оборота современности.

Содержание статьи

Общая методология классификации инвестиционных инструментов и их краткие характеристики

Для полного понимания сущности инвестирования как процесса вложения денег в проекты с целью получения прибыли в определенные периоды времени необходима четкая классификаций инвестиций, объекты которых являются непосредственными реципиентами вложенных в бизнес капиталов инвесторов.

Эта  классификация должна учитывать кроме самой специфики каждой группы активов также и моменты, связанные непосредственно с происходящими в мировой экономике изменениями, которые можно охарактеризовать как:

  1. Отсутствие практически любых границ для перемещения капиталов, знаний или носителей информации
  2. Быстрота изменения технологических новаций, что существенно укорачивает длительность инвестиционных процессов
  3. Высокая волатильность или изменчивость ситуации на всех мировых рынках, что дополнительно привносит риски при осуществлении инвестиционных проектов
  4. Отсутствие однозначных различий между видами активов
    , высокие скорости перехода их из одного состояния в другое, распределение контроля над ресурсами (виртуальная экономика).

В связи со всеми указанными условиями наиболее оправданным, с точки зрения практики, будет подход к классификации инвестиционных объектов с позиций их функциональной значимости и целевого назначения.

В общем виде эта типология может выглядеть следующим образом:

  1. Инвестиции материального типа, или капитальные. До недавнего времени — наиболее значимая часть всего инвестиционного рынка, на которую приходится более половины всех инвестиций в мировой экономике. Они включают в себя:
  • капитальные вложения инвестиции в любые объекты, которые составляют основу производства, оказания услуг или инфраструктурного обеспечения бизнес-процессов.
  • инвестиции в промышленные объекты, в частности в приобретение компаний или фирм как целого имущественного комплекса, так и отдельных объектов, имеющих инвестиционное значение. Однако следует помнить, что не всегда возможно приобрести отдельный объект без потери критически важных связей с общим хозяйственным комплексом. Например, приобретение морского порта без инвестиций в причальную линию или подъездных железнодорожных путей не может считаться хорошей инвестицией, поскольку нарушена целостная связь всего бизнес-процесса
  • объекты ОС, приобретенные по инвестиционным проектам, могут быть отнесены к инвестиционным активам только в том случае, если они непосредственно включены в цепь создания общей добавленной стоимости. Например, покупка автомобильного тягача для осуществления перевозок контейнеров с портового терминала может быть объектом инвестирования, если в проекте инвестора предусмотрено создание бизнес подразделения для осуществления экспедиторской деятельности. В противном случае это будет не инвестиция, а обычный долгосрочный «пассив»
  • инвестирование в объекты недвижимости. Жилищное строительство, девелоперские проекты как объекты реального инвестирования были в недавнем прошлом фаворитами инвестиционного рынка практически во всем мире. Главной причиной того, что объекты недвижимости для инвестирования перестали быть доходным инвестиционным бизнесом, является общий глобальный экономический спад, неспособность существующей кредитной модели экономики обеспечить дальнейший устойчивый спрос на жилую недвижимость. Кроме этого, все более значительную долю рынка недвижимости стали представлять объекты реальных средств инвестирования, использующих инновационные технологии домостроения (например, 3Д принтеры, возводящие индивидуальный жилой дом за несколько дней).
  1. Финансовые активы или инвестиционные объекты, имеющие денежную форму (или ее заменяющую). Сюда относятся, прежде всего:
  • ценные бумаги различного назначения и типа (эмиссионные (см. Эмиссионные ценные бумаги и их виды) и не эмиссионные) — акции и облигации. Эти финансовые активы как объекты портфельного инвестирования составляют значительную долю оборота в финансовой системе страны, обеспечивая экономику необходимым уровнем ликвидности для обеспечения условий расширенного воспроизводства бизнеса.
  • инструменты и объекты краткосрочного инвестирования – это фьючерсные контракты и различного вида опционы и множество других производных финансовых инструментов
  • Различные активы, имеющие финансовую оценку и являющиеся инструментами спроса на инвестиционных рынках – например, валютные депозиты, драгоценные металлы (платина, золото, серебро палладий), сберегательные сертификаты, банковские чеки и векселя.

Использование финансовых активов находит широкое применение не только в бизнесе, но и в социальных программах. Например, объекты пенсионного инвестирования в системе государственного социального страхования (через уполномоченные фонды и банки) представлены портфелями, состоящими из ценных бумаг (см. Портфель ценных бумаг: что это такое) как отечественных компаний и государственных долговых обязательств, так и высоколиквидными инструментами мирового финансового рынка.

  1. Нематериальные активы или информационный инвестиционный ресурс. Нематериальные активы как объекты инновационного инвестирования пользуются все возрастающим спросом со стороны как частных инвесторов, так и государственных (суверенных) инвестиционных фондов и компаний. К этим ресурсам можно отнести:
  • Интеллектуальная собственность во всех ее видах — авторские права, патенты на технологии и «ноу-хау», изобретения, компьютерные программы и лицензии на их использование
  • Нематериальные активы, которые воплощают в себе модели и практики успешного бизнеса — торговые марки, товарные и корпоративные бренды, франшизы и деловая репутация («гудвилл»). Причем надо отметить, что во многих случаях при выборе инвестором того или иного объекта инвестирования в первую очередь уделяется внимание именно этим формам собственности, которые могут по своей стоимости превосходить все материальные объекты бизнеса. В экономике знаний ценится информация и интеллект, а не оборудование или здания, которые можно всегда реплицировать (дублировать).

Заключение

В дополнении ко всему сказанному следует также отметить и такую очень важную сторону современного бизнеса, как его связь с контрагентами, находящимися в любой точке мира. Например, интернет-магазин как бизнес модель построена на том, что для нее объекты международного инвестирования являются определяющим моментом — начиная от налаживания связей с поставщиками и контрагентами и заканчивая покупкой (инвестированием) в складские помещения и логистические маршруты.

Кроме этого инвестиционными инструментами для трансграничного бизнеса могут быть практически все классы активов при условии, что инвестор хорошо знает особенности их использования в каждой конкретной стране (например, выбор офшорной юрисдикции для учреждения компании – центра прибыли при налоговой оптимизации) и учитывает все связанные с этим риски в своем инвестиционном проекте.

Что такое инвестиции?

Инвестиции позволяют обеспечить финансовую уверенность в будущем. В отличие от накоплений, когда деньги постепенно обесцениваются. Инфляция съедает в среднем от 10 до 15 % сбережений ежегодно. Цель любого инвестирования — приумножение вложенных средств. Получить желаемое в будущем невозможно без действий в настоящем.

Что такое инвестиции, какие они бывают и как добиться стабильного дохода с помощью инвестирования денежных накоплений — все эти вопросы и будут рассмотрены в статье. Также вы узнаете преимущества и недостатки инвестиционной деятельности, какими принципами руководствуются опытные инвесторы.

Определение инвестиций

Инвестирование — это денежные средства, ценные бумаги и прочее виды имущества, которые вкладываются в объекты хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Но вложения могут быть также и духовные, умственные. В таком случае эффект будет иметь нематериальное выражение.

Рассмотрим детальнее на нескольких примерах. Предположим, человек хочет открыть бизнес по продаже растений. Накоплений недостаточно, поэтому он берет кредит в банке. Затем приобретает парник, обустраивает загородный участок. Также его расходы включают покупку удобрений, семян, аренду помещений для реализации товара.

Или же родители прибегают к услугам репетиторов, оплачивают занятия в школах раннего развития, спортивных секциях. По сути деньги инвестируются в образование для материально обеспеченного будущего. Инвестициями также можно назвать материнский капитал. Из государственного бюджета выплачиваются средства за рождение второго ребенка. Такая политика направлена на повышение уровня рождаемости, а также улучшение демографической ситуации в стране.

Субъекты инвестиций

Инвесторами могут выступать физические лица, организации, государственные учреждения и даже страны. Для финансовых вложений используются накопленные и/или заемные средства. Доход должен превышать инфляцию, это позволит сохранить покупную способность финансов и приумножить их в дальнейшем.

Фото предоставлено автором статьи

Помимо капиталовкладчика, в инвестиционной деятельности есть и другие категории участников:

  • заказчики, которые реализуют инвестиционный проект. Они представляют интересы инвестора, действуют от его имени, без вмешательства в предпринимательскую деятельность других участников;
  • подрядчики, которые выполняют работу по договору, заключенному с основным заказчиком;
  • непосредственные пользователи, в эту категорию входят инвесторы, органы местного самоуправления, международные объединения. То есть те, для кого и создаются инвестиционные объекты.

Классификация инвестиций

Вложения будут удачными, если потенциальный инвестор научится разбираться в признаках активов. Критериев оценки есть несколько, разберем самые популярные.

По объекту вложений

Различают следующие виды инвестиций в зависимости от объекта вложений:

  • спекулятивные действуют по следующей схеме: инвестор покупает драгоценные металлы, ценные бумаги или валюту для последующей реализации после возрастания цены;
  • финансовые: предполагают вкладывание средств в финансовые инструменты. К примеру, создание специальных денежных счетов. За их управление отвечает уполномоченное лицо, которое проводит финансовые трансакции на различных биржах;
  • венчурные инвестиции основаны на вложениях в стартапы, именно таким образом и развивалась социальная сеть Фейсбук;
  • реальные: заключаются в инвестировании в недвижимость, выкупе авторского права и тому подобное.

По срокам инвестирования

Этот критерий особенно важен для начинающих инвесторов. С его помощью можно оценить, как быстро вырученный доход будет реинвестирован. По временному признаку вложения делятся на 3 основные категории:

  • долгосрочные — более пяти лет;
  • среднесрочные — от одного года до пяти лет;
  • краткосрочные — до одного года.

Различают еще один, отдельный вид инвестиций — так называемый аннуитетный. Вкладчик получает доход не по завершении срока, а с определенной периодичностью. Например, клиент разместил средства на депозите в банке. Проценты перечисляются на отдельный счет. Их можно снять или обналичить в любое время, без расторжения договора.

По степени ликвидности

Ликвидность — один из самых важных факторов инвестирования. С его помощью можно оценить скорость реализации товара по среднерыночной цене. Если рассматривать на примере рынка недвижимости, одни квартиры реализуются сразу. Их и называют высоколиквидными.

Фото предоставлено автором статьи

С низколиквидной жилплощадью все гораздо сложнее. Такая недвижимость может продаваться годами.

Объекты инвестирования также могут классифицироваться следующим образом:

  • к срочноликвидным относятся инструменты, конверсированные в течение семи дней;
  • среднеликвидные реализуются в срок до двух месяцев;
  • трудноликвидные включают объекты со сроком реализации свыше шести месяцев.

Перспективы инвестирования

С основными положениями инвестиционной деятельности разобрались, теперь постараемся выяснить, с какими сложностями может столкнуться вкладчик и как заработать в короткие сроки.

Преимуществ инвестирования есть несколько:

  • возможность пассивного заработка, вкладчику не нужно прикладывать физическую силу или работать полный день;
  • повышается финансовая грамотность, это можно сравнить с интенсивным курсом самообразования;
  • сумму денег можно разделить на несколько проектов, что позволяет существенно увеличить доходы и снизить риск банкротства.

Инвестору также следует быть готовым и к возможным сложностям:

  • инвестиционная деятельность сопряжена с психологической нагрузкой, в особенности, на начальной стадии;
  • существует риск потери вложенных средств;
  • понадобится время, деньги и силы для получения новых знаний;
  • для вложений нужны деньги ? личные или заемные.

Основные направления для инвестирования

На финансовом рынке представлено несколько вариантов для вложений. Самые стабильные, с низким инвестиционным риском и будут представлены ниже:

  • депозит в банке — риск такого вложения минимальный, так как все вклады застрахованы, уровень дохода и срок известны заранее;
  • драгоценные металлы, которые реализуют в банках — этот актив не обесценивается, но стоимость растет медленно, поэтому такие вложения долговременные, как правило, не менее пяти лет;
  • паевые инвестиционные фонды позволяют получить прибыль в размере около 30 % годовых, контроль за соблюдением законодательства осуществляется на государственном уровне, за управление средствами отвечают профильные специалисты;
  • в ценные бумаги можно инвестировать самостоятельно или обратиться за помощью к посреднику — доверительному управляющему, вкладчик имеет возможность получить прибыльность в размере 100%, но существует также вероятность нулевого заработка;
  • приобретение недвижимости может обеспечить стабильный доход от последующей реализации или сдачи в аренду, но потенциальному инвестору необходимо обязательно предварительно оценить ликвидность объекта;
  • еще один способ получения прибыли — это вложение в интернет-магазин. Есть несколько вариантов: можно заказать создание сайта или купить готовый магазин. Затраты на дропшиппингбудут гораздо меньше, так как не понадобится склад для хранения, курьеры, операторы и офис. А это значит, что достаточно найти производителя и создать интернет-магазин;
  • создание или покупка готового бизнеса также может стать выгодной инвестицией, но в этом случае существует вероятность банкротства.

Капиталовложение — это один из лучших способов, как заставить деньги работать и приносить прибыль. Инвестиционной деятельностью могут заниматься и физические, и юридические лица с необходимыми стартовыми накоплениями или займом. Успешность инвестиций зависит от правильно подобранных активов, расчета рисков и ликвидности.

Финансовые услуги предоставляют АО «БКС Банк» (лиц. №101) и ООО «Компания БКС» (лиц. № 154-04434-100000)

Временный запрет на полеты в космос обрушил котировки Virgin Galactic

Американский регулятор начал расследование июльского полета Virgin Galactic из-за того, что ее корабль отклонился от запланированной траектории. До окончания расследования аэрокосмическая компания Ричарда Брэнсона не сможет проводить новые полеты. Из-за этого акции Virgin Galactic на торгах в четверг пережили «качели»: сначала они подорожали на 7% на новостях о новом полете, который должен был состояться осенью, а потом упали более чем на 7% после решения регулятора.

Федеральное управление гражданской авиации (FAA) начало расследование июльского суборбитального полета Virgin Galactic. Причиной стало отклонение корабля VSS Unity от заданной траектории в процессе снижения. Регулятор намерен проверить, не было ли в этом отклонении от курса угрозы общественной безопасности.

Virgin Galactic подтвердила, что «конечная траектория июльского полета отклонилась от первоначального плана». Это могло произойти из-за того, что во время взлета двигатели VSS Unity работали на несколько секунд дольше запланированного. Но, как утверждает компания, «корабль ни разу не летал над населенными пунктами и не создавал опасности для населения». Virgin Galactic заверила, что «работает в партнерстве с FAA, чтобы решить вопрос о воздушном пространстве для будущих полетов».

Пока FAA не закончит расследование, Virgin Galactic запрещено проводить новые космические полеты. Об этом стало известно уже после того, как компания объявила, что планирует в конце сентября или начале октября запуск корабля SpaceShipTwo с пилотами ВВС Италии на борту. В результате котировки Virgin Galactic сначала резко выросли на новостях о предстоящем полете, а затем обвалились после решения регулятора о его запрете.

Согласно данным Нью-Йоркской фондовой биржи, на открытии торгов в четверг акции Virgin Galactic стоили по $26,08 за бумагу. На новости о новом полете они подорожали до $28,77, а после заявления FAA упали до $24,85. К закрытию акции компании торговались по $25,99, почти отыграв падение, но и полностью растеряв весь рост, обеспеченный новостью о новом полете.

Осенний суборбитальный полет должен был стать первой для компании коммерческой исследовательской миссией в космосе. В нем должны были принять участие три члена экипажа от ВВС Италии, а также инженеры и сотрудники Virgin Galactic. Участники миссии планировали изучать биометрические данные и физиологические реакции на космическое путешествие.

Резкий взлет, а затем в этот же день падение котировок Virgin Galactic показывает, что для инвестора бумаги космических компаний пока очень рисковое вложение. После успешного полета VSS Unity с пассажирами на борту акции Virgin Galactic тоже подорожали из-за ажиотажного спроса инвесторов, но спустя неделю они подешевели на 39%.

Объекты инвестирования.

На сегодняшний день на рынке капиталовложений существует немалый выбор инструментов инвестирования. В процессе своей деятельности каждый инвестор, несомненно, ставит перед собой вопрос — какие же объекты инвестирования выбрать для достижения поставленных целей. При размещении своих средств большинство инвесторов предпочитает выбирать несколько объектов, формируя их определенную совокупность.

Основное условие, которому должен соответствовать объект инвестирования, — преумножение вложенного в него капитала; также инвестиции играют важную роль в развитии экономики региона. В роли объектов инвестирования могут быть вклады, земельные участки, недвижимость, заводы, промышленные предприятия и многое другое. В случае если речь идет о вложении в промышленное предприятие, объектами могут являться как готовые строения, так и предприятия на этапе строительства. Отличием в данном случае является только временной период, по прошествии которого инвестиции окупятся и начнут приносить непосредственную прибыль.

В качестве инвестиций, предлагаемых АО «Корпорация развития Ульяновской области», выступают реальные инвестиции, то есть движимое и недвижимое имущество: коммерческая недвижимость, промышленные объекты, площадки под производство — то есть уже готовые объекты, которые могут как функционировать в настоящее время, так и нет. Объекты инвестирования развивают производственную деятельность в нашем регионе.

Правильный и грамотный выбор объекта капиталовложений является одной из важнейших задач, которая и определяет рентабельность бизнеса, его успешность и отсутствие экономического риска. Главный залог эффективности вложения инвестиционных средств — это финансовая грамотность. Совместное вложение капитала в различные объекты инвестирования нуждается в ответственном подходе и наличии определенного объема знаний. Обратитесь за консультацией к профессионалам, которые учтут ваши возможные риски, прежде чем вы сделаете вложение.

Специалисты АО «Корпорация развития Ульяновской области» готовы подобрать тот объект, который по всем критериям отвечает планам и ожиданиям инвестора.

Следует понимать,что делая инвестиционные вложения в предприятия нашего региона, вы не только обеспечиваете себе постоянный доход, но и играете роль в развитии Ульяновской области.

На нашем сайте вы можете ознакомиться с различными объектами инвестирования.Более подробную информацию можно получить, обратившись за консультацией к специалистам АО «Корпорация развития Ульяновской области».

Руткаускас_Инвестиции и инвестиционная.indd

%PDF-1.3 % 1 0 obj >]/Pages 3 0 R/Type/Catalog/ViewerPreferences>>> endobj 2 0 obj >stream 2019-08-19T14:25:54+05:002019-08-19T14:26:10+05:002019-08-19T14:26:10+05:00Adobe InDesign CS6 (Windows)uuid:2f83121f-5229-4aba-b1f0-e1c7322de5f2xmp.did:A3EFBA1FB752E4118BF5AA137F15CC0Cxmp.id:CC60E48D62C2E91188FDE1269FE727ACproof:pdf1xmp.iid:CA60E48D62C2E91188FDE1269FE727ACxmp.did:A7EFBA1FB752E4118BF5AA137F15CC0Cxmp.did:A3EFBA1FB752E4118BF5AA137F15CC0Cdefault

  • convertedfrom application/x-indesign to application/pdfAdobe InDesign CS6 (Windows)/2019-08-19T14:25:54+05:00
  • application/pdf
  • Руткаускас_Инвестиции и инвестиционная.indd
  • Adobe PDF Library 10.0.1FalsePDF/X-1:2001PDF/X-1:2001PDF/X-1a:2001 endstream endobj 3 0 obj > endobj 6 0 obj > endobj 7 0 obj > endobj 13 0 obj > endobj 14 0 obj > endobj 15 0 obj > endobj 16 0 obj > endobj 17 0 obj > endobj 18 0 obj > endobj 19 0 obj > endobj 50 0 obj > endobj 51 0 obj > endobj 52 0 obj > endobj 53 0 obj > endobj 54 0 obj > endobj 55 0 obj > endobj 56 0 obj > endobj 57 0 obj > endobj 93 0 obj >/Font>/ProcSet[/PDF/Text]>>/TrimBox[0.0 0.0 481.89 680.315]/Type/Page>> endobj 94 0 obj >/Font>/ProcSet[/PDF/Text]>>/TrimBox[0.0 0.0 481.89 680.315]/Type/Page>> endobj 95 0 obj >/Font>/ProcSet[/PDF/Text]>>/TrimBox[0.0 0.0 481.89 680.315]/Type/Page>> endobj 96 0 obj >/Font>/ProcSet[/PDF/Text]>>/TrimBox[0.0 0.0 481.89 680.315]/Type/Page>> endobj 97 0 obj >/Font>/ProcSet[/PDF/Text]>>/TrimBox[0.0 0.0 481.89 680.315]/Type/Page>> endobj 98 0 obj >/Font>/ProcSet[/PDF/Text]>>/TrimBox[0.0 0.0 481.89 680.315]/Type/Page>> endobj 110 0 obj >stream HTۊ0}7qZH MM4H% %»{ng9cU·?U;g}3*%#1! ?W»Oq:M:zyA# )

    ,iF.CG989RgAɃ[email protected]!i+(&,眻xc7Y)N z ާMH6*͒S]6.SƠ#[email protected](#;7)eb,JrbJ$Q qZVʤDݴa ufBE}I:[email protected]/+0?TbZ]BBQS(SLrqnS\xP,ή0 ;x’qZ>vOGoh0Yg1k’kj4r0TD{.}{7Bbꉆrae/qm%]J 9Z̯6ٻSd maJh24 oӅ~?z kۗt

    Во что можно инвестировать, обзор инструментов для инвестирования, с чего начать

    Вложение в банковские депозиты — наиболее распространённый вид инвестирования, но и наименее доходный. Дело в том, что банки, принимая денежные средства от инвесторов, обычно объявляют ставку доходности, приблизительно равную ключевой ставке, что не всегда способно сохранить деньги даже от реальной инфляции. Как правило, открывая депозит в банке, инвесторы ссылаются на надёжность таких вложений, так как сохранность вкладов гарантирована государством. Но стоит помнить, что желательно не только сохранить деньги, но и приумножить.

    Недвижимость в сознании большинства является наиболее интересным инвестиционным объектом. Она часто дорожает в цене как минимум на реальную инфляцию, это позволяет сохранять деньги, а сдача недвижимости в аренду — ещё и получать доход. Ещё один плюс недвижимости в том, что это реальный объект собственности, а значит, отобрать его невозможно. Это достаточно актуально: практика показывает, что лицензии у банков могут быть отозваны, да и фактическая стоимость денег тоже может быстро меняться. Недвижимость поможет сохранить деньги, а впоследствии — передать следующему поколению. К минусам этого инвестиционного объекта относят его высокую стоимость, а также низкую ликвидность, ведь в случае необходимости быстрой продажи придётся терять в цене весомую сумму. Также не стоит забывать о том, что цена недвижимости может не только расти, но и снижаться.

    Инвестиции в бизнес — потенциально доходны, но и дорогостоящи, а также обладают определённой степенью риска, присущей выбранному бизнесу. Бизнес способен приносить неплохой доход, но им необходимо постоянно заниматься, а это потребует значительных временных ресурсов. Риск при вложениях в бизнес заключается в верности оценки его потенциала. Но также стоит понимать, что на бизнес, помимо внутренней конъюнктуры, может влиять ещё и внешняя, что мы наблюдали в 2008 и 2014 годах, когда многие компании закрывались в связи со снижающейся потребительской активностью населения.

    В периоды экономических потрясений можно увидеть очереди людей, желающих приобрести валюту. В сознании многих валюта — эффективный инструмент сохранения денежных средств. К примеру, курс доллара США в кризисные годы показывал весьма неплохую динамику относительно рубля. Однако, как показывают последние годы, курс валюты может не только расти, но и снижаться. Причём для инвестирования доступна не только сама валюта, но и инвестиционные объекты, основанные на ней. К ним относятся и валютные депозиты, и структурные продукты, а также еврооблигации, позволяющие заработать валютную доходность на качественных надёжных российских компаниях.

    Непосредственную покупку или продажу валюты удобно совершать на Московской бирже, где спреды составляют крайне малые величины по сравнению с банковскими. Для совершения конверсионных сделок с валютой на биржевых торгах необходимо только наличие брокерского счёта.

    Теперь разберём, что даёт инвестирование в ценные бумаги. Активы фондового рынка способны приносить хороший доход, обгоняющий ставку реальной инфляции. Причём инвестирование в ценные бумаги способно приносить деньги не только в периоды всеобщих экономических подъёмов, но и в периоды спадов в экономике, так как ценные бумаги позволяют монетизировать и снижения. Многие качественные активы фондового рынка росли в период кризиса 2014 года, реагируя на девальвацию рубля.

    Инвестирование в ценные бумаги требует от инвестора специфических знаний, чтобы осуществлять вложения эффективно. Получение знаний подобного рода повышает финансовую грамотность инвестора, а также способствует лучшему пониманию общих экономических тенденций. В наши дни, помимо самостоятельного управления ценными бумагами, инвестор может прибегнуть к помощи профессионалов — например, получать актуальные рекомендации по вложениям или вовсе передать деньги в доверительное управление. Такой подход поможет избежать распространённых ошибок, а это, в свою очередь, означает, что инвестирование будет более эффективным.

    Стоит отметить, что на основе ценных бумаг создано большое количество инвестиционных активов, объединяющих свойства различных вариантов вложений. Например, структурные продукты, вложения в которые позволяют заранее определить риск или даже полностью отказаться от него при сохранении потенциала доходности ценных бумаг. Также в последнее время широкой популярностью пользуется инвестирование в ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт), которое предполагает получение налоговых преференций.

    Объекты и субъекты инвестирования | Содружество

    Все инвестиционные инструменты, которые в наши дни можно найти на рынке, были созданы под те или иные объекты инвестирования. Во что будем вкладывать деньги? Этот вопрос является основополагающим, на него каждый инвестор отвечает множество раз, выступая субъектом инвестирования.

    Объекты инвестирования разнообразны, эксперты попытались создать современную классификацию таких объектов, но и ее нельзя назвать исчерпывающей. Современный финансовый работник не ограничен в выборе средств и активов.

    Что представляет собой объект финансового бизнес-инвестирования?

    Субъект инвестиции – человек, решающий вложить деньги, выбирает определенный капитал для приумножения своего состояния. Большинство финансовых специалистов предпочитает выбирать сразу несколько объектов инвестирования, формируя некую совокупность.

    Как мы говорили в самом начале, выбор объекта остается личным делом владельца денег. Основным аргументом «за» или «против» остается уровень доходности актива. В роли объекта могут выступать промышленные предприятия, ценные бумаги, акции, проекты, находящиеся на этапе строительства, земельные участки, недвижимость, долговые обязательства. Не стоит забывать и о так называемом человеческом активе в роле объекта для финансирования. Примерами такой инвестиции назовем спонсирование футбольных клубов, научных сотрудников, деятелей культуры.

    Объекты финансового инвестирования неразрывно связаны с субъектами. Современная экономика статус субъекта присваивает не только непосредственно финансовому инвестору, но и заказчикам, исполнителям работ и даже пользователям инвестиционного актива.

    Субъекты инвестирования – юридические и физические лица, они могут быть резидентами и нерезидентами, иностранными гражданами или отечественными. Субъект финансирования не всегда бывает один, есть возможность создавать коллективные фонды, инвестиционные институты и даже международные бизнес-организации.

    Принято разделять инвесторов финансового бизнес-инвестирования на консервативных, агрессивных и умеренных. Выбранная тактика напрямую будет зависеть от объекта финансирования, впрочем, эта связь реализуется и в обратном порядке. Инвестор-консерватор выбор объекта инвестирования осуществляет исходя из лично им определенной величины риска.

    Если определенный актив вписывается в параметры допускаемых рисков, он может стать объектом для финансирования, если нет – инвестор предпочтет отказаться от такого вложения. Консерваторы любят долгосрочные проекты, стабильные рынки и постоянный, хотя возможно и не слишком большой, поток доходов.

    Агрессивный субъект выбор актива проводит исходя из максимальной доходности вложений. Такой человек способен на рискованное финансирование, он вкладывается в краткосрочные и среднесрочные активы, анализирует ситуацию, одним словом, играет на рынке.

    Выбор инвест-объекта для умеренного инвестора также подвергается строгому отбору исходя из степени прибыльности актива. Однако умеренный участник рынка не будет вкладываться в спекулятивные источники, для него нехарактерны инвестиции с высокими рисками. Такой субъект умеет ждать, он старается сохранить золотую середину и не потерять деньги.

    Классификация объектов инвестирования

    Выбор объекта для инвестирования называют творческим процессом, помимо хорошо известных и зарекомендовавших себя вложений в ценные бумаги или промышленные мощности, существуют и более оригинальные варианты. Современные финансисты утверждают, что классификация усложняется тем фактом, что финансовым объектом инвестиции может стать абсолютно любой объект, главное, чтобы человек разглядел в нем перспективу.

    Первым делом уточним, что понятие объекта инвестиции тесно переплетается с термином «актив». Не любая покупка будет считаться активом, а только та, которая сделает человека богаче. Активы принято разделять на внеоборотные и оборотные. Внеоборотные средства субъекты инвестирования используют в качестве немобильных средств, они характеризуются низкой степенью ликвидности и включают в себя, например, незавершенные объекты строительства, долгосрочные инвестиции, нематериальные блага. Гораздо более интересными субъекты считают оборотные, мобильные активы с высокой степенью ликвидности. К ним относятся живые деньги, краткосрочные вложения, запасы.

    Определение основных инвестиционных целей

    Основные инвестиционные цели: обзор

    Варианты инвестирования сбережений постоянно увеличиваются, но каждый из них по-прежнему можно разделить на категории по трем основным характеристикам: безопасность, доход и рост.

    Эти варианты также охватывают цели любого инвестора. Хотя у инвестора может быть несколько из этих целей, а могут быть все три, успех одной из них достигается за счет других.

    Первая задача любого успешного индивидуального инвестора — найти правильный баланс между этими тремя достойными целями.

    Ключевые выводы

    • Любые инвестиции можно охарактеризовать тремя факторами: безопасностью, доходом и приростом капитала.
    • Каждый инвестор должен выбрать подходящее сочетание этих трех факторов. Один будет выдающимся.
    • Подходящий для вас набор со временем будет меняться по мере изменения ваших жизненных обстоятельств и потребностей.
    Каковы основные инвестиционные цели?

    Безопасность

    Говорят, что не бывает полностью безопасных и надежных инвестиций.Но можно подойти довольно близко.

    Одним из них является инвестирование в государственные ценные бумаги в стабильных экономических системах. Выпущенные в США облигации остаются золотым стандартом. Вы должны представить себе крах правительства США, чтобы беспокоиться о потере в них своих инвестиций.

    Следующими по безопасности являются корпоративные облигации с рейтингом AAA, выпущенные крупными стабильными компаниями. Такие ценные бумаги, возможно, являются лучшим средством сохранения вашей основной суммы при получении заранее установленной процентной ставки.

    Риски аналогичны рискам государственных облигаций.Вы должны представить себе банкротство IBM или Costco, чтобы беспокоиться о потере денег, вложенных в их облигации.

    Чрезвычайно безопасные вложения также встречаются на денежном рынке. В целях увеличения риска эти ценные бумаги включают казначейские векселя (казначейские векселя), депозитные сертификаты (CD), коммерческие бумаги или квитанции об акцепте банкиров.

    Безопасность имеет свою цену. Доходность очень скромная по сравнению с потенциальной доходностью более рискованных инвестиций. Это называется «альтернативный риск».«Те, кто выбирает самые безопасные инвестиции, могут отказаться от больших прибылей.

    В некоторой степени также существует процентный риск. То есть вы можете связать свои деньги облигацией с доходностью 1%, а затем наблюдать, как инфляция вырастет до 2%. Вы только что потеряли деньги с точки зрения реальной покупательной способности.

    Вот почему самые безопасные вложения — это краткосрочные инструменты, такие как 3-месячные и 6-месячные компакт-диски. И эти самые безопасные инвестиции приносят меньше всего процентов.

    Доход

    Инвесторы, которые сосредоточены на доходе, могут купить некоторые из тех же активов с фиксированным доходом, которые описаны выше.Но их приоритеты смещаются в сторону доходов. Они ищут активы, которые гарантируют стабильную прибавку к доходу. И чтобы попасть туда, они могут пойти на немного больший риск.

    Это часто является приоритетом для пенсионеров, которые хотят получать стабильный источник ежемесячного дохода, не отставая от инфляции.

    Государственные и корпоративные облигации могут быть смешанными, а доходный инвестор может выйти за рамки самых безопасных вариантов с рейтингом AAA и будет более длительным, чем краткосрочные CD.

    Рейтинги присваиваются рейтинговым агентством, которое оценивает финансовую устойчивость компании или правительства, выпустившего облигацию.Облигации с рейтингом A или AA лишь немного более рискованны, чем облигации AAA, но предлагают более высокую норму доходности. Облигации с рейтингом BBB несут средний риск, но больший доход.

    Ниже этого вы находитесь на территории мусорной облигации, и слово «безопасность» не применяется.

    Инвесторы, работающие с доходами, могут также покупать привилегированные акции или обыкновенные акции, которые исторически приносят хорошие дивиденды.

    Прирост капитала

    По определению, рост капитала достигается только за счет продажи актива. Акции — это основной капитал.За исключением выплаты дивидендов, их владельцы должны обналичивать их, чтобы получить прибыль.

    Есть много других типов активов прироста капитала, от алмазов до недвижимости. Все они разделяют определенный риск для инвестора. Продажа по цене ниже уплаченной называется убытком капитала.

    Фондовые рынки предлагают одни из самых спекулятивных инвестиций, поскольку их доходность непредсказуема. Но есть рискованные и рискованные.

    Акции «голубых фишек» обычно считаются лучшими из множества, поскольку многие из них предлагают разумную безопасность, скромный доход от дивидендов и потенциал для роста капитала в долгосрочной перспективе.

    Акции роста предназначены для тех, кто может терпеть взлеты и падения. Это быстрорастущие молодые компании, которые могут стать амазонками. Или они могут эффектно разбиться.

    Дивидендные звезды — это солидные компании, которые могут не расти стремительно, но выплачивают стабильные дивиденды год за годом.

    Прибыль от акций дает преимущество более низкой налоговой ставки, если они удерживаются в течение года или более.

    Многие индивидуальные инвесторы избегают выбора акций и обращаются к одному или нескольким биржевым фондам или паевым инвестиционным фондам, которые могут принести им доли в широком выборе акций.

    Одним из встроенных бонусов акций является благоприятная налоговая ставка. Прибыль от продажи акций, если акции принадлежат по крайней мере в течение года, облагается налогом по ставке прироста капитала, которая ниже, чем ставки налога на прибыль, уплачиваемые большинством.

    Дополнительные цели

    Безопасность, доход и прирост капитала — три основные цели инвестирования. Но есть и другие, о которых следует помнить при выборе инвестиций.

    Минимизация налогов: Некоторые инвесторы считают минимизацию налогов одним из факторов своего выбора.Например, высокооплачиваемый руководитель может искать инвестиции с благоприятным налоговым режимом, чтобы снизить общее налоговое бремя.

    Пополнение индивидуального пенсионного счета или любого другого пенсионного плана с льготным налогообложением — это очень эффективная стратегия минимизации налогов для всех нас.

    Ликвидность: Такие инвестиции, как облигации или фонды облигаций, относительно ликвидны, что означает, что во многих случаях они могут быть конвертированы в наличные деньги быстро и с небольшим риском потери. Акции менее ликвидны, поскольку их можно легко продать, но продажа в неподходящее время может привести к серьезным убыткам.

    Многие другие вложения неликвидны. Недвижимость или искусство могут быть отличными инвестициями, если вы не будете вынуждены продать их в неподходящее время.

    Самые безопасные вложения находятся на денежном рынке. К ним относятся казначейские векселя, компакт-диски, коммерческие векселя или квитанции об акцепте банкиров. Другие безопасные инвестиции включают государственные и корпоративные облигации с высоким рейтингом.

    Уравновешивание безопасности, роста и прироста капитала

    Для большинства инвесторов ответ заключается не в единственном выборе между безопасностью, ростом или приростом капитала.Лучший выбор — это сочетание всех трех, отвечающее вашим потребностям.

    И помните, что со временем это меняется. Ваш аппетит к приросту капитала может быть самым высоким, когда вы только начинаете свою карьеру и можете выдерживать большой риск. По мере приближения к пенсии вы можете сделать ставку на то, чтобы сохранить это яйцо-гнездо, и снизить риск.

    Однако на любом этапе ваше портфолио, вероятно, будет отражать одну выдающуюся цель, в то время как все другие потенциальные цели будут иметь меньший вес в общей схеме.

    Определение инвестиционной цели

    Что такое инвестиционная цель?

    Инвестиционная цель — это форма информации о клиенте, используемая зарегистрированными инвестиционными консультантами (RIA), роботами-консультантами и другими управляющими активами, которая помогает определить оптимальную структуру портфеля для клиента. Инвестиционная цель также может быть выполнена физическим лицом, управляющим своим собственным портфелем.

    Ключевые выводы

    • Инвестиционная цель — это набор целей, которые инвестор ставит перед своим портфелем.
    • Цель помогает инвестиционному менеджеру или консультанту определить оптимальную стратегию для достижения целей клиента.
    • Инвестиционная цель часто определяется с помощью анкеты.
    • Допуск инвестора к риску и временной горизонт — две основные части определения инвестиционной цели.
    • Робо-консультанты
    • могут принять во внимание инвестиционные цели и построить оптимальный портфель за меньшую плату, чем традиционные консультанты.

    Понимание инвестиционных целей

    Инвестиционная цель обычно оформляется в форме анкеты, и ответы на вопросы определяют отвращение клиента к риску (толерантность к риску) и продолжительность инвестирования денег (временной горизонт).По сути, информация, полученная из формы, заполняемой человеком или клиентом, устанавливает цель или задачу для портфеля клиента с точки зрения того, какие типы безопасности включить в портфель.

    Некоторые из вопросов, которые включены в форму для определения этой цели, включают:

    • Каков ваш предполагаемый годовой доход и чистая стоимость капитала?
    • Каковы ваши среднегодовые расходы?
    • В какую цель вы вкладываете эти деньги?
    • Когда вы хотите снять деньги?
    • Вы хотите, чтобы деньги позволили добиться значительного роста капитала или вас больше интересует поддержание основной стоимости?
    • Какое максимальное снижение стоимости вашего портфеля вас устраивает?
    • Ваш уровень знаний об инвестиционных продуктах, таких как акции, фиксированный доход, паевые инвестиционные фонды, деривативы и т. Д.?

    Частное лицо или клиент могли бы составить свое портфолио в соответствии с ответами на эти вопросы. Например, клиент с высокой толерантностью к риску, цель которого — купить дом через пять лет и заинтересованный в приросте капитала, будет иметь для себя краткосрочный агрессивный портфель. В этом агрессивном портфеле, вероятно, будет размещено больше акций и производных инструментов, чем ценных бумаг с фиксированным доходом и ценных бумаг денежного рынка.

    С другой стороны, 40-летний высокодоходный работник, инвестирующий в пенсию через 20 лет и заинтересованный только в сохранении капитала, может создать долгосрочный портфель с ценными бумагами с низким уровнем риска, в значительной степени состоящими из фиксированного дохода, денежного рынка и любые инвестиции, которые защитят капитал от инфляции.

    Особые соображения

    Помимо временного горизонта и профиля риска человека, на его инвестиционные решения влияют и другие факторы:

    • Полученный доход после налогообложения.
    • Инвестиционные налоги — например, налог на прирост капитала и налог на дивиденды.
    • Комиссии и сборы в зависимости от того, будет ли портфель управляться активно или пассивно.
    • Ликвидность портфеля, определяющая простоту конвертации ценных бумаг в наличные в случае возникновения чрезвычайной ситуации.
    • Общее состояние, которое включает активы, не включенные в портфель, такие как пособия по социальному обеспечению, ожидаемое наследство и размер пенсии.

    Инвестиционная цель обычно не будет достигнута до тех пор, пока клиент не решит воспользоваться услугами финансового консультанта или консультанта, поскольку информация, которая будет предоставлена, является очень конфиденциальной. Поскольку цели клиента меняются с годами из-за серьезных изменений в жизни, таких как брак, выход на пенсию, покупка дома, изменение дохода и т. Д., менеджер портфеля повторно оценит инвестиционные цели клиента и, при необходимости, соответствующим образом перебалансирует инвестиционный портфель.

    Инвестиционные цели и робо-советники

    С развитием финансовых технологий в цифровую эпоху роботы-консультанты готовы взять на себя роли финансовых консультантов, планировщиков и менеджеров по финансам. Используя робо-советник, клиент может заполнить форму инвестиционной цели, предоставляемую через роботизированное приложение или веб-платформу.

    На основании заполненной анкеты робот-консультант порекомендует клиенту оптимальный портфель за минимальную плату по сравнению с более высокими комиссиями, взимаемыми традиционными консультантами. Форма инвестиционной цели, предоставляемая роботом-советником, очень похожа на форму, предоставляемую в традиционной настройке. Однако выбор между автоматизированным или человеческим советником зависит от усмотрения клиента и от того, насколько он удобен с инвестиционными продуктами.

    Паевые инвестиционные фонды | Инвестор.gov

    Что такое паевые инвестиционные фонды?

    Паевой инвестиционный фонд — это компания, которая объединяет деньги многих инвесторов и вкладывает деньги в ценные бумаги, такие как акции, облигации и краткосрочные долги. Объединенные активы паевого инвестиционного фонда известны как его портфель. Инвесторы покупают акции паевых инвестиционных фондов. Каждая акция представляет собой долю инвестора в фонде и доход, который он приносит.

    Почему люди покупают паевые инвестиционные фонды?
    Какие типы паевых инвестиционных фондов бывают?
    Каковы преимущества и риски паевых инвестиционных фондов?
    Как покупать и продавать паевые инвестиционные фонды
    Общие сведения о комиссиях
    Как избежать мошенничества
    Дополнительная информация

    Почему люди покупают паевые инвестиционные фонды?

    Паевые инвестиционные фонды — популярный выбор среди инвесторов, потому что они обычно предлагают следующие функции:

    • Профессиональный менеджмент. Управляющие фондами проводят исследования за вас. Они выбирают ценные бумаги и следят за их исполнением.
    • Диверсификация или «Не кладите все яйца в одну корзину». Паевые инвестиционные фонды обычно инвестируют в различные компании и отрасли. Это помогает снизить риск, если одна компания потерпит неудачу.
    • Доступность. Большинство паевых инвестиционных фондов устанавливают относительно низкую сумму в долларах для первоначальных инвестиций и последующих покупок.
    • Ликвидность. Инвесторы паевых инвестиционных фондов могут легко выкупить свои акции в любое время по текущей стоимости чистых активов (СЧА) плюс любые комиссии за выкуп.

    Какие типы паевых инвестиционных фондов бывают?

    Большинство паевых инвестиционных фондов попадает в одну из четырех основных категорий — фонды денежного рынка, фонды облигаций, фонды акций и фонды целевой даты. У каждого типа есть свои особенности, риски и награды.

    • Фонды денежного рынка имеют относительно низкие риски. По закону они могут инвестировать только в определенные высококачественные краткосрочные инвестиции, выпущенные корпорациями США, а также федеральными, государственными и местными органами власти.
    • Фонды облигаций имеют более высокие риски, чем фонды денежного рынка, потому что они обычно стремятся обеспечить более высокую доходность.Поскольку существует много разных типов облигаций, риски и выгоды фондов облигаций могут сильно различаться.
    • Фонды акций инвестируют в акции компаний. Не все фонды акций одинаковы. Вот несколько примеров:
      • Фонды роста сосредоточены на акциях, которые могут не выплачивать регулярные дивиденды, но имеют потенциал для получения финансовой прибыли выше среднего.
      • Доходные фонды инвестируют в акции, по которым выплачиваются регулярные дивиденды.
      • Индексные фонды
      • отслеживают определенный рыночный индекс, такой как Standard & Poor’s 500 Index.
      • Отраслевые фонды специализируются на определенном сегменте отрасли.
    • Фонды с установленной датой содержат совокупность акций, облигаций и других инвестиций. Со временем состав постепенно меняется в соответствии со стратегией фонда. Фонды с установленной датой, иногда называемые фондами жизненного цикла, предназначены для людей, планирующих выйти на пенсию.

    Каковы преимущества и риски паевых инвестиционных фондов?

    Паевые инвестиционные фонды предлагают профессиональное управление инвестициями и потенциальную диверсификацию.Также они предлагают три способа заработка:

    • Выплата дивидендов. Фонд может получать доход от дивидендов по акциям или процентов по облигациям. Затем фонд выплачивает акционерам почти весь доход за вычетом расходов.
    • Распределение прироста капитала. Цена ценных бумаг в фонде может увеличиваться. Когда фонд продает ценную бумагу, которая выросла в цене, фонд получает прирост капитала. В конце года фонд распределяет эту прибыль от прироста капитала за вычетом любых капитальных убытков среди инвесторов.
    • Увеличенная NAV. Если рыночная стоимость портфеля фонда увеличивается после вычета расходов, тогда увеличивается стоимость фонда и его долей. Чем выше NAV, тем выше стоимость ваших инвестиций.

    Все фонды несут определенный уровень риска. В паевых инвестиционных фондах вы можете потерять часть или все деньги, которые вы инвестируете, потому что ценные бумаги, которыми владеет фонд, могут упасть в цене. Дивиденды или процентные выплаты также могут измениться по мере изменения рыночных условий.

    Прошлые результаты фонда не так важны, как вы думаете, потому что прошлые результаты не предсказывают будущие доходы.Но прошлые результаты могут сказать вам, насколько нестабильным или стабильным был фонд в течение определенного периода времени. Чем более волатильным является фонд, тем выше инвестиционный риск.

    Как покупать и продавать паевые инвестиционные фонды

    Инвесторы покупают доли паевого инвестиционного фонда у самого фонда или через брокера фонда, а не у других инвесторов. Цена, которую инвесторы платят за паевой инвестиционный фонд, представляет собой стоимость чистых активов фонда на акцию плюс любые комиссии, взимаемые во время покупки, такие как объем продаж.

    паев паевых инвестиционных фондов подлежат выкупу, то есть инвесторы могут продать акции обратно фонду в любое время.Как правило, фонд должен отправить вам платеж в течение семи дней.

    Перед покупкой акций паевого инвестиционного фонда внимательно прочтите проспект эмиссии. Проспект эмиссии содержит информацию об инвестиционных целях, рисках, результатах и ​​расходах паевого инвестиционного фонда. См. Раздел «Как читать проспект паевого инвестиционного фонда», часть 1, часть 2 и часть 3, чтобы узнать больше о ключевой информации в проспекте эмиссии.

    Понимание сборов

    Как и в любом другом бизнесе, управление паевым инвестиционным фондом связано с расходами. Фонды перекладывают эти расходы на инвесторов, взимая комиссионные и другие расходы.Сборы и расходы варьируются от фонда к фонду. Фонд с высокими затратами должен работать лучше, чем фонд с низкими затратами, чтобы приносить вам такую ​​же прибыль.

    Даже небольшая разница в сборах может означать большую разницу в доходности с течением времени. Например, если вы вложили 10 000 долларов в фонд с годовой доходностью 10% и годовыми операционными расходами 1,5%, через 20 лет у вас будет примерно 49 725 долларов. Если вы инвестировали в фонд с такой же эффективностью и расходами 0,5%, через 20 лет вы получите 60 858 долларов.

    Использование калькулятора стоимости паевых инвестиционных фондов для расчета того, как затраты различных паевых инвестиционных фондов складываются с течением времени и поглощают ваши доходы. Типы комиссий см. В Глоссарии паевых инвестиционных фондов.

    Как избежать мошенничества

    По закону каждый паевой инвестиционный фонд должен подавать в SEC проспект эмиссии и регулярные отчеты акционеров. Прежде чем инвестировать, обязательно ознакомьтесь с проспектом эмиссии и необходимыми отчетами акционеров. Кроме того, инвестиционные портфели паевых инвестиционных фондов управляются отдельными организациями, известными как «инвестиционные консультанты», которые зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам.Перед инвестированием всегда проверяйте, что инвестиционный консультант зарегистрирован.

    Дополнительная информация

    Паевые инвестиционные фонды и ETFs — Руководство для инвесторов
    Закрытые фонды
    Индексные фонды
    Интеллектуальные бета-фонды, количественные фонды и другие нетрадиционные индексные фонды
    Интервальные фонды
    Протоколы голосования по доверенности и правила взаимных фондов
    Инвестиции в паевые инвестиционные фонды: подробнее Чем предыдущие показатели фонда

    Различные типы инвестиций и как они работают

    Фото: Shutterstock

    Большинство людей слышали об акциях и облигациях, но есть масса других способов инвестировать свои деньги: паевые инвестиционные фонды, компакт-диски, недвижимость…писок, казалось бы, бесконечен. Вот наше справочное руководство по различным типам инвестиций и принципам их работы.

    Вы, вероятно, встречали несколько терминов, связанных с вашими инвестициями, но давайте рассмотрим здесь несколько ключевых:

    • Актив : ресурс, которым вы владеете и который, как ожидается, будет расти в цене.
    • Холдинги: Конкретные активы в вашем инвестиционном портфеле.
    • Портфель : Все ваши инвестиции, как группа.Диверсификация вашего портфеля означает инвестирование в различные активы.
    • Классы активов : Группа активов со схожими характеристиками. Акции, облигации и денежные средства — это все классы активов.

    Investopedia разделяет все различные типы инвестиций на следующие основные категории: инвестиции, которыми вы владеете, ссудные инвестиции и их эквиваленты. Вот как разные инвестиции сравниваются в каждой из этих трех категорий.

    Инвестиции в собственность

    Когда вы покупаете вложение в собственность, вы становитесь владельцем этого актива.

    Инвестиции в собственность включают:

    • Акции : акция, также известная как капитал или акция, дает вам долю в компании и ее прибыли. По сути, вы получаете частичное владение публичной компанией.
    • Недвижимость: Любая недвижимость, которую вы покупаете, а затем сдаете в аренду или перепродаете, является вложением в собственность.
    • Драгоценные предметы: Драгоценные металлы, искусство, предметы коллекционирования и т. Д. Могут рассматриваться как инвестиционная форма собственности, если предполагается их перепродажа с целью получения прибыли.Они также подпадают под отдельную категорию «альтернативы». Подробнее об этом позже.
    • Бизнес : вкладывать деньги или время в открытие собственного дела — продукта или услуги, предназначенных для получения прибыли — это еще один вид инвестиций в собственность.

    G / O Media может получить комиссию

    Отличный выбор для школы!
    Продолжительное время автономной работы идеально подходит для студентов.

    Кредитные вложения

    Кредитные вложения — это долги, которые вы покупаете и ожидаете возврата.Вы вроде как банк. Как правило, это инвестиции с низким уровнем риска и низкой доходностью. Это означает, что они считаются более безопасным вложением средств, и на них вы не заработаете много денег.

    • Облигации: «Облигация» — это общий термин для любого типа долговых вложений. Когда вы покупаете облигацию, вы ссужаете деньги юридическому лицу (например, корпорации или правительству), и они возвращают вам деньги в течение определенного периода времени с фиксированной процентной ставкой.
    • CD: CD или депозитный сертификат — это простой вексель, выпущенный банком в обмен на ваши деньги.Вы, наверное, видели, что ваш банк предлагает их. Это разновидность сберегательного счета, но немного другая. Вместо того, чтобы снимать деньги в любое время, вы обязуетесь оставить их на счете на определенный период. В свою очередь, банк предложит более высокую процентную ставку в зависимости от того, как долго вы оставите свои деньги в покое.
    • Сберегательные счета: Этот общий тип банковского счета также можно рассматривать как ссудное вложение, если задуматься: вы отдаете свои деньги банку, который ссужает их.Но ваш доход обычно довольно низок (ниже уровня инфляции), поэтому большинство людей не считает это настоящими инвестициями.
    • СОВЕТЫ: ​​ СОВЕТЫ — это казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции. Это облигации, обеспеченные казначейством США, специально разработанные для защиты от инфляции. Когда срок ваших инвестиций TIPS истечет, вы получите обратно основную сумму и проценты, которые будут проиндексированы для отражения уровня инфляции. Bogleheads объясняет, как они работают, более подробно.

    Даже если вы не против риска, вам следует иметь в своем портфеле некоторые кредитные вложения, чтобы сбалансировать ваши вложения в собственность.

    Эквиваленты денежных средств

    Как правило, меньшая часть вашего портфеля состоит из денежных средств. Эквиваленты денежных средств — это вложения, которые, по словам Investopedia, «не хуже денег». Это может быть простой сберегательный счет. Это может быть фонд денежного рынка. (Фонд денежного рынка на самом деле является одним из видов кредитных инвестиций, но доходность настолько низка, что считается вложением, эквивалентным денежному эквиваленту.)

    Мы поговорим о фондах немного позже, но сначала давайте проверим другой способ категоризации инвестиций — альтернативы.

    Альтернативы

    Мы рассмотрели, как различные инвестиции можно разделить на собственность, кредитование и денежные средства. Эти категории представляют собой общие описания, но они помогают объяснить, как работают разные типы инвестиций.

    Но инвестиционные компании разбирают вещи немного иначе. Они идут по классам активов: акции, облигации, наличные деньги и альтернативы. Мы уже знаем об акциях, облигациях и наличных деньгах — наиболее традиционных способах инвестирования. Что касается класса активов, все остальное — это альтернативы.Следовательно, в них следует инвестировать гораздо меньше вашего портфеля.

    Некоторые инвестиции легко отнести к категории альтернативных, потому что на самом деле они могут считаться инвестициями в собственность или ссудными инвестициями, в зависимости от того, как они были куплены. Но давайте рассмотрим несколько примеров.

    REIT : Инвестиционные фонды в сфере недвижимости или REITS — еще один способ инвестировать в недвижимость. Вместо того, чтобы покупать собственную недвижимость, вы работаете с компанией, которая получает прибыль от собственных инвестиций в недвижимость.

    На самом деле REIT может быть вложением в собственность или вложением в ссуду, в зависимости от того, какой тип вы покупаете. Вы можете купить REIT, который дает вам долю в самой недвижимости; это будет считаться вложением в собственность. Но вы также можете инвестировать в ипотеку недвижимости, что сделает ее вложением в кредит.

    Венчурный капитал: Это деньги, которые вы даете стартапу или малому бизнесу в ожидании их роста и получения прибыли на эти деньги.Часто венчурные капиталисты становятся партнерами компании, владеют частью ее капитала и имеют право голоса при принятии деловых решений. Таким образом, их можно рассматривать как инвестиции в собственность.

    Товаров: Инвестирование в товар — это инвестирование в какой-то ресурс, который влияет на экономику. Масло, говядина и кофейные зерна — все это товары.

    Драгоценные металлы : Как мы упоминали ранее, металлы и предметы коллекционирования технически являются инвестициями в собственность — например, вы владеете золотом, которое покупаете.Но это не акции или облигации, поэтому большинство людей рассматривают их как альтернативу.

    Фонды

    Фонды могут подпадать под любую из основных категорий вложений. Это не конкретные инвестиции, а термин для группы инвестиций.

    По сути, инвестиционная компания подбирает для вас набор аналогичных активов. Это может быть группа акций или группа облигаций. Или фонд может быть даже более конкретным — например, есть фонды, состоящие из всех международных акций.В обмен на то, что они вернут ваши инвестиции, вы заплатите комиссию или определенную норму расходов.

    Фонды нацелены на то, чтобы быть более удобными инвестициями, с выбором, который обеспечит лучшую доходность, чем все, что вы, вероятно, выбрали бы сами.

    Давайте рассмотрим различные термины, связанные с фондами.

    Паевые инвестиционные фонды: Паевой фонд — это, по сути, другое название инвестиционного фонда. Чтобы дать более формальное определение, вот как это объясняет Investopedia:

    Паевой инвестиционный фонд — это тип финансового инструмента, состоящий из пула денег, собранных от многих инвесторов для инвестирования в ценные бумаги, такие как акции, облигации, инструменты денежного рынка и т. Д. прочие активы.Паевые инвестиционные фонды управляются профессиональными финансовыми менеджерами, которые распределяют активы фонда и пытаются обеспечить прирост капитала или доход для инвесторов фонда. Портфель паевого инвестиционного фонда структурирован и поддерживается в соответствии с инвестиционными целями, указанными в его проспекте.

    Индексные фонды: Это тип паевого инвестиционного фонда, предназначенный для отражения доходности определенного рынка, такого как S&P 500. Get Rich Slowly предлагает подробную статью об индексных фондах и объясняет их следующим образом:

    Индексные фонды — это паевые инвестиционные фонды, но вместо двадцати или пятидесяти акций они владеют всем рынком.(Или, если это индексный фонд, который отслеживает определенную часть рынка, он владеет этой частью рынка.) Например, индексный фонд, такой как Vanguard VFINX, который пытается отслеживать индекс фондового рынка S&P 500, пытается это сделать. владеть акциями своего целевого индекса (в данном случае S&P 500) в тех же пропорциях, что и на рынке.

    Поскольку они призваны отражать рынок, индексные фонды «пассивно управляются», что означает, что нет команды инвесторов, постоянно анализирующих, прогнозирующих и корректирующих активы в фонде (известной как активное управление).В результате у них, как правило, более низкие коэффициенты расходов, а это означает, что вы сохраняете больше своих денег.

    Биржевые фонды (ETF): Они похожи на индексные фонды в том, что они предназначены для отслеживания индекса или показателя конкретного рынка. Самая большая разница заключается в том, как они торгуются: ETF можно торговать как акции, и их цены меняются, как акции, в течение дня. Индексные фонды не работают — они меняют цену только один раз в день.

    Хедж-фонд: Хедж-фонды похожи на паевые инвестиционные фонды с некоторыми очень важными отличиями.Во-первых, они не регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Они также считаются более рискованными, чем обычные паевые инвестиционные фонды, потому что их активы могут включать более широкий спектр инвестиций. Кроме того, они часто используют для инвестирования заемные деньги. Чтобы узнать больше о хедж-фондах, ознакомьтесь с их полным объяснением от Investopedia.

    Имейте в виду, что этот список предназначен для справки, а не руководства для начала инвестирования. В зависимости от того, на каком этапе финансового пути вы находитесь, многие из этих типов инвестиций могут быть, а могут и не быть на вашем радаре.

    При таком большом количестве терминов, связанных с инвестированием, знать, во что именно инвестировать, может показаться сложным. Но если разбить термины по категориям, становится намного легче понять, как они работают.

    Этот пост был первоначально опубликован в 2015 году и был обновлен 19.05.2020 Лизой Роуэн. Обновления включают в себя следующее: заменено изображение функции и удалены дополнительные изображения, проверены ссылки на точность, объединена часть информации и отредактирована ее для отражения текущего стиля сайта, а также добавлены дополнительные ссылки на соответствующий контент.

    Wells Fargo Mutual Fund Center

    Легко инвестируйте в паевые инвестиционные фонды

    Если вы предпочитаете управлять своим инвестиционным портфелем в Интернете или получать полезную поддержку со стороны инвестиционного профессионала, Wells Fargo может помочь упростить инвестирование в паевые инвестиционные фонды.

    Если вы предпочитаете работать независимо, откройте онлайн-брокерский счет WellsTrade ® и мобильный брокерский счет, чтобы инвестировать в паевые инвестиционные фонды, а также в акции, ETF и опционы.

    Воспользуйтесь этими полезными инструментами и ресурсами от Wells Fargo Advisors.

    Проверка паевых инвестиционных фондов

    Используйте инструмент проверки паевых инвестиционных фондов, чтобы сузить тысячи доступных паевых инвестиционных фондов до управляемого списка, который соответствует вашим критериям. Критерии отбора включают доходность, рейтинги Morningstar, расходы, класс / категорию активов и многое другое.

    Отобранный список паевых инвестиционных фондов WellsTrade

    Просмотрите список паевых инвестиционных фондов, предварительно отобранный на основе объективных критериев, чтобы упростить выбор.Список обновляется ежеквартально, и средства доступны для покупки через брокерский счет WellsTrade. Средства, доступные через WellsTrade, могут быть недоступны через Wells Fargo Advisors.

    Работа с финансовым консультантом

    Наша брокерская компания с полным спектром услуг Wells Fargo Advisors предлагает вам полезную поддержку со стороны инвестиционного профессионала лично или по телефону. Средства, доступные через Wells Fargo Advisors, могут быть недоступны через WellsTrade.

    Запросить консультацию

    Что такое паевой инвестиционный фонд?

    Паевой инвестиционный фонд — это инвестиционная компания, которая объединяет деньги многих инвесторов и инвестирует объединенные холдинги в единый портфель ценных бумаг, включая акции, облигации, другие ценные бумаги или активы или некоторую комбинацию этих инвестиций.Он профессионально управляется в соответствии с заявленными инвестиционными целями, указанными в проспекте фонда.

    Большинство паевых инвестиционных фондов управляются консультантами по инвестициям, зарегистрированными в Комиссии по ценным бумагам и биржам. Именно менеджер фонда отвечает за выбор инвестиций фонда для достижения целей фонда и реализации его стратегий.

    Сегодня доступно большое количество паевых инвестиционных фондов, и многие фонды становятся все более сложными или специализированными или используют сложные инвестиционные стратегии, включая хеджирование и использование заемных средств посредством коротких продаж и деривативов, и могут инвестировать в такие активы, как глобальная недвижимость, сырьевые товары, кредиты с использованием заемных средств и т. Д. начинающие компании и внебиржевые ценные бумаги.

    Важно иметь полное представление об инвестиционных стратегиях и основных продуктах, чтобы понимать ценность взаимного фонда с точки зрения связанных рисков. Например, уровень и тип риска, связанного с паевыми инвестиционными фондами, может значительно отличаться от одного фонда к другому. В частности, сложные фонды подвержены ряду рисков, включая повышенную волатильность и больший потенциал убытков, и подходят не всем инвесторам. Прежде чем инвестировать в какой-либо паевой инвестиционный фонд, вы должны прочитать об этих рисках, которые подробно описаны в проспекте каждого паевого инвестиционного фонда, и обсудить свои инвестиционные цели и задачи со своим финансовым консультантом.

    Поскольку каждый фонд преследует свои собственные уникальные инвестиционные цели, каждый фонд имеет свой собственный набор конкретных рисков. Нет никакой гарантии, что какой-либо фонд достигнет своей инвестиционной цели. Любое инвестирование связано с риском, включая возможную потерю основной суммы долга. Инвестиции колеблются в зависимости от рыночных условий из-за множества факторов, некоторые из которых могут быть непредсказуемыми.

    Опционы связаны с риском и подходят не всем инвесторам.Перед открытием опционной позиции человек должен получить копию «Характеристики и риски стандартизированных опционов». Его можно получить в Опционной клиринговой корпорации или на любой из перечисленных бирж опционов. Вы должны внимательно прочитать его перед инвестированием.

    Инвестиционные и страховые продукты:
    • Не застрахован FDIC или каким-либо федеральным правительственным агентством
    • Не является залогом или другим обязательством или не гарантировано банком или любым аффилированным лицом банка
    • Подвержены инвестиционным рискам, включая возможную потерю основной суммы инвестирования

    Инвестиционные продукты и услуги предлагаются через Wells Fargo Advisors.Wells Fargo Advisors — это торговое наименование, используемое Wells Fargo Clearing Services, LLC (WFCS) и Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC, членами SIPC, отдельными зарегистрированными брокерами-дилерами и небанковскими филиалами Wells Fargo & Company.

    Счета

    WellsTrade ® и Intuitive Investor ® доступны через WFCS.

    АВТОМОБИЛЬ-0721-01692

    Что такое реальные активы? | Доходное инвестирование

    Мы наблюдаем резкий рост спроса на реальные активы в последние годы и ожидаем, что он будет расти и дальше, поскольку инвесторы лучше понимают положительные свойства данного класса активов.Реальные активы предлагают возможность диверсификации, хеджирования инфляции и конкурентоспособного потенциала общей прибыли. Реальные активы также могут служить нетрадиционным источником дохода, что часто упускается из виду инвесторами.

    Что такое реальные активы?

    В целом, реальные активы обеспечивают основу и ресурсы для облегчения повседневной деятельности в мировой экономике. Хотя реальными активами можно считать многие виды инвестиций, наше определение включает:

    • Недвижимость, включая инвестиционные фонды недвижимости (REIT).Земельные участки и коммерческая недвижимость, включая квартиры, офисы, склады, торговые центры и т. Д.
    • Инфраструктура. Активы и сети, используемые для транспортировки, хранения и распределения товаров, энергии, людей и информации, такие как платные дороги, трубопроводы, аэропорты и вышки сотовой связи.
    • Товары. Основные товары, такие как нефть, природный газ, драгоценные металлы, золото, кукуруза и соя.

    В отличие от обычных акций и облигаций, стоимость перечисленных на бирже инвестиций в реальные активы зависит от физической природы их базовых активов.Эта прямая связь с материальными активами означает, что реальные активы часто сохраняют долгосрочную ценность лучше, чем более традиционные инвестиции. Их внутренняя стоимость также может увеличиваться из-за более широкого использования, увеличения спроса или дефицита предложения.

    Характеристики, присущие каждому реальному активу, могут различаться, но у них есть несколько общих черт.

    Преимущества диверсификации

    Реальные активы исторически демонстрировали более низкую корреляцию с широким спектром инвестиционных альтернатив, а также с другими реальными активами.Факторы, определяющие эффективность реальных активов, фундаментально отличаются от других типов ценных бумаг. Расширяясь на классы активов с более низкой корреляцией, инвесторы потенциально могут получить выгоду от большей диверсификации.

    Возможность хеджирования инфляции

    Реальные активы исторически демонстрировали большую способность хеджировать инфляцию, чем более широкие рынки акций и фиксированного дохода. Реальные активы обычно приносят более высокую доходность в периоды роста инфляции.

    В целом инфляция увеличивается по мере ускорения экономической активности.В таких условиях цены на сырьевые товары, как правило, растут вместе с инфляцией, поскольку спрос на товары увеличивается с ростом потребления и строительной активности. Инфраструктура и недвижимость также имеют тенденцию иметь положительную корреляцию с инфляцией. Когда цены на товары и затраты на рабочую силу увеличиваются, стоимость замещения этих видов активов также увеличивается. Кроме того, многие объекты инфраструктуры напрямую связаны с такими показателями инфляции, как индекс потребительских цен (ИПЦ) в своих контрактах или концессиях.

    Компании, занимающиеся недвижимостью, часто структурируют договоры аренды с помощью эскалаторов, которые увеличивают арендную плату в течение срока действия договора аренды. В обоих случаях эти структуры используются для увеличения денежных потоков в попытке учесть потенциальные эффекты инфляции.

    Конкурентоспособная общая потенциальная доходность

    С 2002 года глобальные инвестиции в недвижимость и инфраструктуру опередили большинство других групп акций, включая акции США и неамериканских компаний.

    Кроме того, инфраструктура также предлагает более высокую доходность при аналогичном или меньшем риске.И хотя мировая недвижимость продемонстрировала больший риск, чем более широкие акции неамериканских компаний, она принесла более высокую доходность на единицу риска, чем более широкий набор.

    В целом, акции инфраструктуры и мировой недвижимости обеспечили конкурентоспособную доходность с поправкой на риск по сравнению с акциями США и более высокую доходность с поправкой на риск по сравнению с акциями неамериканских компаний.

    Товарная доходность с 2002 года низкая, поскольку данный класс активов находится на медвежьем рынке, который сохраняется после финансового кризиса, отчасти из-за дисбаланса спроса и предложения.

    Нетрадиционный источник дохода

    Мы считаем особенно привлекательными инвестиции в реальные активы со стабильной доходностью, поддерживаемой договорными денежными потоками. Эти инвестиции имеют активы, которые, как правило, являются монополистическими, обеспечивая стабильный и стабильный поток доходов, обычно получаемый за счет платы за использование.

    Инфраструктура и недвижимость служат примером этих типов приносящих доход реальных активов. Эти компании обычно владеют или управляют физическими активами, привязанными к конкретному местоположению, которые получают плату за использование в рамках долгосрочных контрактов, концессий или аренды.Сырьевые товары полагаются исключительно на прирост капитала и не предлагают компонент дохода. Инфраструктура и недвижимость могут принести привлекательную доходность по сравнению с другими общедоступными инвестициями.

    Эти альтернативные источники дохода также могут оказаться особенно выгодными для инвесторов в условиях низких процентных ставок, где более традиционные варианты доходности основаны на более низких ставках, как это было во всем мире в последние несколько лет.

    Более того, эти стабильные потоки доходов могут помочь смягчить общую прибыль в периоды нестабильности, потенциально обеспечивая дополнительное управление рисками снижения стоимости.

    Акцент на наиболее зрелых компаниях в сфере инфраструктуры и недвижимости с меньшими ожиданиями роста обеспечивает стабильный денежный поток и может привести к менее волатильному потоку прибыли.

    Считать доход, приносящий реальные активы

    Исторически сложилось так, что приносящие доход реальные активы, такие как инфраструктура и недвижимость, обеспечивали конкурентоспособный общий доход и положительный эффект хеджирования инфляции с более низкой корреляцией с более традиционными акциями и облигациями.Эти классы активов также обеспечили убедительную доходность, помогая инвесторам диверсифицировать свои источники дохода. Дополнительные преимущества для инвесторов включают повышенную общую доходность и низкую производительность в периоды нестабильности. По этим причинам мы считаем, что приносящие доход активы должны быть важной частью сбалансированного портфеля.

    Примечания

    Выраженные взгляды и мнения предназначены только для информационных и образовательных целей на дату выпуска / написания и могут быть изменены без предварительного уведомления в любое время в зависимости от множества факторов, таких как рыночные или другие условия, правовые и нормативные изменения, дополнительные риски и неопределенности. и может не произойти.Этот материал может содержать «прогнозную» информацию, которая не носит чисто исторического характера. Такая информация может включать, среди прочего, прогнозы, прогнозы, оценки рыночной доходности и предлагаемый или ожидаемый состав портфеля. Любые изменения в предположениях, которые могли быть сделаны при подготовке этого материала, могут существенно повлиять на информацию, представленную здесь в качестве примера. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Инвестирование сопряжено с риском; возможен основной убыток.

    Вся информация была получена из источников, которые считаются надежными, но ее точность не гарантируется. Нет никаких заявлений или гарантий в отношении текущей точности, надежности или полноты, а также ответственности за решения, основанные на такой информации, и на нее нельзя полагаться как таковую. Определения терминов и описания указателей можно найти в глоссарии на сайте nuveen.com. Обратите внимание, что нельзя напрямую инвестировать в индекс.

    Слово о риске
    Все инвестиции несут в себе определенную степень риска, включая возможный основной убыток, и нет никакой гарантии, что вложение обеспечит положительную доходность в течение какого-либо периода времени.Перед выбором инвестиционного стиля или управляющего важно проанализировать свои инвестиционные цели, устойчивость к риску и потребности в ликвидности. Концентрация в ценных бумагах, связанных с инфраструктурой, связана с отраслевым риском и риском концентрации, особенно с большей подверженностью неблагоприятным экономическим, нормативным, политическим, юридическим, ликвидным и налоговым рискам, связанным с MLP и REITS. Иностранные инвестиции сопряжены с дополнительными рисками, включая колебания валютных курсов и экономическую и политическую нестабильность. Эти риски усиливаются на развивающихся рынках.Обыкновенные акции подвержены рыночному риску или риску снижения. Акции с малой и средней капитализацией подвержены большей волатильности цен. Использование производных финансовых инструментов сопряжено со значительными финансовыми рисками и транзакционными издержками. Потенциальные инвестиции в другие инвестиционные компании означают, что акционеры несут свою пропорциональную долю расходов и косвенно — расходы других инвестиционных компаний. Кроме того, организации, связанные с инфраструктурой, могут регулироваться различными государственными органами, а также могут быть затронуты государственным регулированием тарифов, взимаемых с клиентов, прерыванием обслуживания и / или юридическими проблемами из-за экологических, эксплуатационных или других неполадок и введения специальных тарифов. и изменения в налоговом законодательстве, регуляторной политике и стандартах бухгалтерского учета.

    Nuveen предоставляет инвестиционные консультационные решения через своих специалистов по инвестициям.

    Преимущества и основы фондов недвижимости

    Типы фондов недвижимости

    Существует два основных типа инвестиционных фондов недвижимости: фонды недвижимости и инвестиционные фонды недвижимости.

    Инвестиции в Фонд недвижимости

    Фонд недвижимости — это, по сути, еще одна форма паевого инвестиционного фонда, ориентированная на инвестирование в ценные бумаги, предлагаемые государственными компаниями, занимающимися недвижимостью.Паевые инвестиционные фонды недвижимости отличаются от инвестиционных фондов недвижимости (REIT), которые представляют собой корпорации, инвестирующие напрямую в коммерческую недвижимость. Инвестировать в REIT так же просто, как купить акции, акции которых можно купить или продать одним нажатием кнопки. REIT, как и другие ценные бумаги, должны быть зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) или, в качестве альтернативы, должны требовать освобождения от SEC, что является сложным, трудоемким и дорогостоящим процессом.

    И наоборот, большинство паевых инвестиционных фондов недвижимости освобождены от регистрации в соответствии с так называемым «Положением D, Правило 506».Есть две подкатегории: Reg. D 506 (b) и Прав. D 506 (c), что инвесторы в недвижимость захотят понять.

    Рег. Д 506б
    рег. D 506 (b) предусматривает, что материалы предложения фонда могут быть переданы только тем, с кем спонсор фонда имеет «существенные, ранее существовавшие отношения» до обращения за долей в фонде (или, в более широком смысле, с предлагаемым обеспечением). . Задокументировать эти ранее существовавшие отношения можно с помощью простой анкеты, которую обычно предоставляет спонсор фонда.Инвестор может выполнить это самостоятельно; он не должен быть сертифицирован дипломированным бухгалтером, юристом или другим специалистом по инвестициям. Также не требуется повторная сертификация на постоянной основе. Хотя это ограничивает круг потенциальных инвесторов, многие спонсоры фондов предпочитают выпускать ценные бумаги в соответствии с Регламентом D. 506 (b), потому что это позволяет людям самостоятельно пройти сертификацию в качестве аккредитованного инвестора — процесс, который может быть завершен быстро и, следовательно, позволяет тем, кто соответствует требованиям. инвестировать в фонд более эффективно.

    Рег.D 506 (c)
    Рег. С другой стороны, D 506 (c) по-прежнему требует, чтобы все инвесторы были аккредитованными инвесторами, но позволяет спонсору широко рекламировать предложение. Ценные бумаги, в данном случае паевой инвестиционный фонд недвижимости, можно рекламировать по электронной почте, в цифровой рекламе, в социальных и традиционных СМИ. Спонсору просто необходимо предпринять «разумные шаги», чтобы убедиться, что каждый участник является аккредитованным инвестором. Это подтверждение относительно простое и может быть сделано с помощью заявления от CPA инвестора или юриста, в котором указано, что данное лицо соответствует критериям аккредитованного инвестора.Комиссия по ценным бумагам и биржам требует переаттестации физических лиц каждые три месяца перед осуществлением любых дополнительных инвестиций в соответствии с Рег. D 506 (в).

    Самостоятельные фонды ИРА

    Многие инвесторы предпочтут вкладывать средства в фонд недвижимости, используя самостоятельную IRA. Самостоятельная ИРА не сильно отличается от традиционной ИРА Рота. Уникальность этих планов заключается в том, что они позволяют инвесторам выбирать из более широкого диапазона инвестиционных альтернатив, включая фонды инвестиций в недвижимость.Многие традиционные брокерские компании не будут переводить средства с традиционных / Roth IRA или 401 (k) на нетрадиционные инвестиции. Следовательно, инвесторам, желающим следовать этой стратегии, необходимо будет направить средства со своего текущего брокерского счета к хранителю IRA, который позволяет открывать самостоятельные инвестиционные счета.

    Одно из преимуществ инвестирования в фонд вместо покупки отдельной инвестиционной собственности заключается в том, что оно позволяет инвестору диверсифицировать свой портфель, сохраняя при этом пассивный подход.Самостоятельные IRA — это всего лишь самонаводящиеся, и поэтому инвесторы должны сделать свою домашнюю работу, чтобы убедиться, что они вкладывают деньги с помощью высококачественного спонсора. Как и при любых инвестициях, важно оценить возможности и риски фонда недвижимости.

    Многосемейный и односемейный

    Есть много видов инвестиционных фондов недвижимости. Даже те, кто сосредоточен на инвестировании в жилую недвижимость, обнаружат, что есть разные способы сделать это. Например, некоторые фонды сосредотачиваются на покупке и продаже недвижимости для одной семьи.Другие фонды предназначены для инвестирования, восстановления и сдачи в аренду многоквартирных домов. Фонды, обслуживающие обе стратегии, являются совершенно законными, однако инвесторы должны знать о налоговых последствиях, связанных с инвестированием в фонд, который меняет собственность. Прибыль, полученная из этих фондов, будет облагаться краткосрочным налогом на прирост капитала (более высокая ставка), в отличие от фондов, которые покупают, ремонтируют и удерживают недвижимость, которая затем облагается долгосрочным налогом на прирост капитала (более низкая ставка).

    Как инвестировать в фонд недвижимости

    Для любого инвестора, рассматривающего инвестиционный фонд недвижимости, важно понимать, как фонды создаются, структурированы и как они распределяют прибыль между инвесторами.Ниже представлены различные фазы фонда.

    Формация

    Первый шаг — формирование фонда. При формировании спонсор фонда устанавливает общие параметры вложений. Как отмечалось выше, некоторые фонды структурированы так, чтобы нацеливать инвестиции в определенный тип продукта, например, инвестиции в многоквартирные дома на основных рынках. Другие фонды могут быть более снисходительными к типам продуктов и местоположениям, в которые они вкладывают средства. Иногда фонд создается с минимальным пороговым требованием.Этап формирования помогает определить «перила» и цели фонда.

    Запуск

    York Apartments / Тигард, Орегон

    После того, как фонд недвижимости был сформирован, он официально запускается. Фаза запуска включает в себя объявление всему миру о том, что фонд «открыт для бизнеса» и готов принимать инвестиции.

    Большинство спонсоров фондов незаметно продают фонд на этапе формирования, сообщая потенциальным инвесторам о своих намерениях запустить фонд и когда.Это позволяет спонсору получить предварительные мягкие обязательства, которые не имеют обязательной силы со стороны потенциальных инвесторов. Успех фонда часто будет зависеть от способности управляющего фондом собрать критическую массу этих предварительных обязательств.

    Безусловно, управляющие фондами обязаны соблюдать строгие правила в отношении предварительной информации. Например, любые презентационные материалы и другие материалы должны включать отказ от ответственности о том, что сообщение, выпущенное перед запуском, не является приглашением и что фонд еще не запустил его.Есть много сторонних независимых фирм, которые будут помогать управляющим фондами в формировании фондов, предпусковых и запускных мероприятиях.

    Сбор средств

    Период сбора средств — это время, в течение которого управляющий фондом активно привлекает и принимает инвестиции в фонд. К этому моменту у фонда должны быть установлены требования к капиталу. Это будет включать примерную минимальную сумму капитала, которую фонду необходимо будет привлечь для достижения успеха. Нередко фонды собирают 50 миллионов долларов или больше с каждым размещением.Усилия по сбору средств могут также включать минимальные инвестиционные пороги, которые часто зависят от того, принимает ли фонд инвестиции от квалифицированных инвесторов.

    Закрытие

    Инвесторы могут видеть компании, которые объявляют, что они «только что закрыли фонд» или «готовятся закрыть фонд». Это относится к закрытию фонда после того, как фонд достиг своей цели по сбору средств. Например, если фонд намеревается собрать 50 миллионов долларов, он закроется после достижения последней инвестиции, которая поможет фонду достичь этого порога.Это относится к фондам «закрытого типа» и в отличие от фондов «открытого типа», которые будут продолжать привлекать капитал в течение определенного периода времени, пока они не начнут активную фазу инвестирования.

    Инвестиции

    Инвестиционная фаза начинается после покупки фондом своего первого актива. Как только фонд начинает инвестировать, его капитал направляется в инвестиции, если эти вложения тесно связаны с целями фонда. Обычно у фондов есть от 24 до 36 месяцев после первоначального закрытия для развертывания капитала фонда.Интересно, что фонд не обязан инвестировать в какие-либо активы, если управляющий фондом определяет, что в течение этого инвестиционного периода нет возможностей, отвечающих целям фонда.

    Распределение прибыли

    Заключительный этап фонда — это распределение прибыли между инвесторами. Большинство частных фондов недвижимости предложат своим инвесторам привилегированный доход в дополнение к их пропорциональной доле в общей чистой прибыли фонда. Однако то, как на самом деле распределяются средства, действительно зависит от водопадной структуры фонда.Водопады могут быть сложными, часто с несколькими уровнями, в зависимости от структуры фонда.

    Как правило, каскадная структура построена таким образом, чтобы инвесторы сначала получали возврат своего вклада капитала, а затем предпочтительный доход, основанный на общей сумме их вклада в капитал. Затем управляющий фонда получает свое распределение, равное части общей привилегированной прибыли, распределенной между инвесторами (обычно в той же процентной доле, что и разделение прибыли).

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *