Инвестирование в недвижимость: Инвестиции в недвижимость — современные и доступные способы заработка на недвижимости

7 лучших книг по инвестированию в недвижимость

Поговорка «знание — сила» особенно актуальна, когда речь идет об инвестициях. В мире недвижимости есть свои риски, и стоит о них знать, чтобы ваши капиталовложения не оказались неперспективными. В данном случае вопрос получения теоретических знаний выходит на первое место. Но с таким количеством разнообразных ресурсов и источников информации можно с легкостью затеряться в неизведанной доныне теме. И компания Nestin Property решила упростить вам эту задачу! Мы подготовили для вас список, в котором перечислили лучшие книги про инвестиции в недвижимость. 

Содержание статьи:

1. 1 место. «Как инвестировать в недвижимость: полное руководство для начинающих»
2. 2 место. «Азбука инвестирования в недвижимость»
3. 3 место. «Книга об управлении свойствами аренды» (2015) 
4. 4 место. «Книга об инвестировании в недвижимость без (и с небольшим) вложений»
5. 5 место. «Купить, восстановить, арендовать, рефинансировать, повторить»
6. 6 место. «Инвестиции в недвижимость пошли плохо: 21 правдивая история о том, чего НЕ следует делать при инвестировании в недвижимость и продаже домов»
7. 7 место. «Богатый папа, бедный папа»
8. Заключение

1 место. «Как инвестировать в недвижимость: полное руководство для начинающих»

Авторы: Брэндон Тернер и Джош Доркин

Творение Брэндона Тернера и Джоша Доркина, которое возглавляет наш список лучших книг для начинающих инвесторов в недвижимость, предлагает детальный разбор основ процесса инвестирования в сектор жилья. 

На страницах книги прописаны эффективные схемы по перепродаже объектов жилого и коммерческого сектора, нюансы сдачи апартаментов в аренду, а также правила грамотного управления имуществом. 

Еще рассказывают о том, как выбрать правильную недвижимость для инвестирования, и о том, какие факторы нужно учитывать при анализе потенциальных инвестиционных объектов.

Одним из главных преимуществ книги является ее понятное и доступное изложение. Авторы избегают технических терминов и используют ясный и простой язык, что делает книгу доступной для широкой аудитории. Кроме того, Тернер и Доркин рассказывают о более чем 40 различных историях успешного инвестирования в жилые объекты.

2 место. «Азбука инвестирования в недвижимость»

Автор: Кен МакЭлрой

Книга МакЭлроя «Азбука инвестирования в недвижимость» зааслуженно числится в списке лучших изданий, которые рекомендуются начинающим инвесторам в жилищный фонд из-за ее акцента на специфике данного сектора, особенностях проведения сделок и получения стабильного источника прибыли.

Одна из главных ценностей этой книги заключается в том, что она написана очень простым языком, что позволяет даже новичкам легко усваивать материал. Автор пошагово объясняет все процессы покупки, управления и продажи недвижимости и предоставляет читателю множество примеров и кейсов, что помогает лучше понять базовые аспекты данного процесса

В книге содержится множество полезных советов по выбору правильного объекта недвижимости, анализу рынка и оценке потенциальной доходности инвестиций. Автор также дает рекомендации по выбору финансовых инструментов, описывает различные методы финансирования, которые могут помочь приобрести недвижимость.

Одним из ключевых моментов в инвестировании в недвижимость является управление объектом при минимизации затрат и максимизации доходов от аренды. Также автор рассказывает о том, как подготовить недвижимость к продаже, чтобы получить максимальную прибыль.

3 место. «Книга об управлении свойствами аренды» (2015) 

Авторы: Брэндон и Хизер Тернер

На третьем месте в списке рекомендаций для инвесторов-новичков занимает творение авторов Брэндона и Хизер Тернеров. 

Книга под названием «Книга об управлении свойствами аренды» — это идеальное пособие для тех, кто хочет начать зарабатывать на аренде недвижимости или уже занимается этим бизнесом и хочет улучшить свои навыки управления собственностью. 

В книге представлены ключевые стратегии управления жильем, которые помогут владельцам максимизировать прибыль от своей собственности. Авторы охватывают все аспекты арендного бизнеса, включая поиск и привлечение арендаторов, подготовку жилплощади, управление финансами и правовые аспекты.

Стоит отметить и то, что авторы используют свой личный опыт и реальные примеры из своей практики. Они рассказывают о своих успехах и неудачах, чтобы читатели могли избежать типичных ошибок.

Отдельный раздел посвящен тому, как правильно составить договор аренды, чтобы избежать правовых проблем в будущем.

Есть в книге и рекомендации по проведению ремонта и обслуживанию апартаментов, советы по сохранению жилья в хорошем состоянии для будущей продажи или повторной аренды.

4 место. «Книга об инвестировании в недвижимость без (и с небольшим) вложений»

Автор: Брэндон Тернер

Произведение «Книга об инвестировании в недвижимость без (и с небольшим) вложений» Брэндона Тернера — это отличное пособие для тех, кто планирует свои первые шаги на пути к капиталовложениям в рынок недвижимость, но не имеет большого начального капитала.

Автор описывает свой личный опыт, показывает, что инвестирование в недвижимость может быть доступным для каждого. В своей книге он предоставляет множество полезных советов и стратегий, которые помогут читателю начать свой бизнес в области недвижимости с минимальными вложениями.

Первая глава книги посвящена тому, как начать инвестировать в недвижимость с небольшими суммами денег. Брэндон делится несколькими методами, которые могут быть использованы для получения финансирования, и рассказывает о том, как определить потенциально привлекательные объекты для инвестирования.

Вторая глава описывает, как провести ремонт в жилище при минимальных затратах, сэкономив при этом не только деньги, но и время.

Третья глава посвящена аренде недвижимости. Автор описывает, как найти правильных арендаторов и установить правильную арендную плату, чтобы получить максимальную прибыль.

Четвертая глава посвящена рефинансированию недвижимости. Брэндон Тернер объясняет, какие преимущества можно получить от рефинансирования, и как это можно сделать.

В пятой главе расписано, как управлять имуществом. Автор перечислил советы о том, как контролировать расходы и максимизировать прибыль.

Шестая глава подробно рассказывает о том, как масштабировать бизнес в сфере недвижимости и получать еще больший доход от квадратных метров.

5 место. «Купить, восстановить, арендовать, рефинансировать, повторить» 

Автор: Дэвид М. Грин

Книга «Купить, восстановить, арендовать, рефинансировать, повторить» Дэвида М. Грина — это незаменимый ресурс для тех, кто хочет начать свой бизнес в сфере недвижимости. Эта книга является практическим руководством, которое поможет вам узнать все нюансы инвестирования в недвижимость и научит, как зарабатывать деньги на этом.

Один из главных принципов, которые автор рекомендует для успешного инвестирования в недвижимость, это правильный подбор объекта. Дэвид М. Грин рассказывает о том, как выбрать и купить апартаменты, а также как правильно оценивать их стоимость. Он также делится информацией о том, как выбрать подходящий ремонт и как его провести, чтобы максимизировать прибыль.

Стоит отметить простой язык написания. Дэвид пишет понятно и доступно, что позволяет быстро и легко понять материал. Кроме того, каждая глава книги содержит практические советы и рекомендации, которые помогут реализовать полученные знания в жизнь.

Несомненным достоинством книги является ее актуальность. Автор дает конкретные рекомендации и советы, основанные на современных тенденциях и рыночных условиях. Кроме того, Дэвид М. Грин обладает огромным опытом в инвестировании в недвижимость, что делает его книгу ценным источником знаний.

6 место. «Инвестиции в недвижимость пошли плохо: 21 правдивая история о том, чего НЕ следует делать при инвестировании в недвижимость и продаже домов» 

Автор: Фил Пустеёвски

Лучшие книги об инвестировании в недвижимость пополнились и выпуском издания под названием «Инвестиции в недвижимость пошли плохо» автора Фила Пустеёвски. Эта книга является своего рода пошаговым руководством для инвесторов, которые хотят понять, чего НЕ стоит делать при инвестировании в недвижимость.

В этой книге описана 21 реальная история неудачных попыток инвестирования в объекты недвижимости. Каждая история описывает конкретную ситуацию, с которой сталкивался автор или его знакомые, и объясняет, как избежать подобных ошибок в будущем. 

Книга не только предупреждает о возможных ошибках, но и помогает читателям разобраться в различных аспектах инвестирования в недвижимость. В ней рассказывается об основных типах недвижимости, о том, как выбрать правильный объект для инвестирования, как оценить его стоимость, как совершать покупки и продажи и многое другое. Фил Пустеёвски рассказывает о своем опыте инвестирования в недвижимость, о своих первых неудачах и делает выводы исходя из своих ошибок.

Эта книга не только помогает избежать ошибок, но и даёт ценные советы о том, как правильно инвестировать, чтобы получить максимальную прибыль.

Кроме того, книга очень легко читается и будет интересна даже тем, у кого нет опыта в инвестировании в недвижимость. Автор использует простой и доступный язык, что позволяет читателям легко усваивать информацию и понимать основные принципы инвестирования в недвижимость.

Книга рекомендуется как начинающим, так и опытным инвесторам.

7 место. «Богатый папа, бедный папа» 

Автор: Роберт Т. Кийосаки

Наша главная рекомендация и настоящий шедевр — книга «Богатый папа, бедный папа». Она учит тому, какой образ мышления вам необходим, чтобы ваши деньги работали на вас. Вам не нужно много средств, чтобы инвестировать. Приведенные здесь принципы выдержали испытание временем и являются прекрасной отправной точкой для любого нового инвестора.

Это книга написана предпринимателем и финансовым консультантом Робертом Т. Кийосаки. И сегодня ее по праву можно назвать настоящим бестселлером в жанре личностного развития и финансовой грамотности. В ней автор делится своими мыслями и опытом в области инвестирования и личной финансовой независимости.

Главная идея книги заключается в том, чтобы стать богатым, нужно менять свой образ мышления. Кийосаки утверждает, что большинство людей живут по принципу «работаю, чтобы зарабатывать деньги», а богатые люди думают иначе — «заставляю деньги работать на меня». Автор призывает читателя научиться мыслить как богатый человек, который умеет зарабатывать деньги и управлять своими финансами.

Кийосаки также предлагает свою схему образования, которая заключается в том, чтобы не ограничиваться только школьным набором базовых знаний, а продолжать учиться всю жизнь, совершенствуя свои навыки в области финансов и бизнеса.

Одной из ключевых идей книги является необходимость инвестирования в недвижимость. Кийосаки утверждает, что инвестирование в недвижимое имущество — это один из самых надежных и выгодных способов инвестирования. Он предлагает свои стратегии и советы по выбору и покупке объектов недвижимости, а также по их управлению и продаже.

В целом, «Богатый папа, бедный папа» — это полезная книга для всех, кто хочет научиться управлять своими финансами и достичь финансовой независимости. Она содержит множество работающих советов и стратегий, которые помогут читателю изменить свой образ мышления и начать инвестировать свои деньги.

Если вы еще не прочитали эту книгу, то рекомендуем вам сделать это. Она не только поможет вам научиться управлять своими финансами, но также станет отличным путеводителем в мир инвестирования в сектор жилья.

Заключение

Мы надеемся, что эти книги про инвестирование в недвижимость вам будут полезны и откроют для вас дверь в выгодный мир удачных капиталовложений в квадратные метры. А если вам нужна бесплатная консультация по подбору квартиры или виллы на побережье Средиземного моря в Турции, риэлторы компании Nestin Property с радостью вам ее предоставят.

Инвестирование в недвижимость :: Услуги :: «Недвижимость №1»

Главная страница Услуги

Именно инвестирование в недвижимость с каждым годом все больше набирает обороты и по праву считается одним из наиболее надежных способов вложения денег. Поседение тенденции этого рынка говорят о том, подобные инвестиции привлекают сторонников не только из числа предпринимателей, но и простых граждан, желающих, чтобы деньги работали. При текущем уровне инфляции хранить сбережения под матрасом — непозволительная роскошь.

Наряду со стремительным развитием рынка невидимости, как жилой, так и коммерческой — существенно возрос клиентский спрос и в такой области, как инвестирование в объекты недвижимости. Будучи опытным агентством недвижимости, компания «Недвижимость №1» предлагает своим клиентам самые выгодные условия сотрудничества и полный комплекс профессиональных услуг для ваших успешных и максимально выгодных инвестиций.

Что же предполагает инвестирование денег в недвижимость? Простыми словами речь идет о вложении финансовых средств денег в объекты недвижимости для последующего получения с них пассивного дохода или использования в собственных целях.

Наше агентство предлагает своим клиентам рассмотреть все самые прибыльные и выгодные предложения, куда можно инвестировать деньги в недвижимость несколькими способами, а именно:

• в жилые объекты (квартиры, дома, коттеджи) для последующей сдачи такой недвижимости в аренду или ее перепродажи на более выгодных условиях;
• в недвижимость на этапе строительства — один из самых популярных вариантов инвестирования, когда потенциальный инвестор приобретает объект у застройщика на этапе его строительства. После окончания всех строительных работ, такая недвижимость существенно возрастает в цене;
• инвестирование в коммерческую недвижимость предполагает приобретение различных складских помещений, а также офисных или торговых площадей для их последующей сдачи в аренду или перепродажи.

АН «Недвижимость №1»: поможем выгодно инвестировать в недвижимость

Компания «Недвижимость №1», имея большой опыт работы на рынке недвижимости в области инвестирования, оказывает полный спектр услуг в данном направлении:

• профильное консультирование по всем вопросам, как инвестировать в недвижимость;
• юридическое сопровождение на всех этапах сделки;
• маркетинговые услуги;
• информационно-аналитическая поддержка.

Наши специалисты:

• проведут оценку инвестиционной привлекательности конкретного объекта недвижимости, выделив только ликвидные объекты;
• выполнят полноценную финансовую и техническую экспертизу;
• обеспечат профессиональное сопровождение сделки.

С нашими специалистами вы сможете обсудить все перспективы и риски инвестирования в недвижимость и, таким образом, выбрать для себя наиболее приемлемую стратегию вложений. Мы предлагаем профессиональную помощь, как для частных, так и для юридических лиц, руководствуясь в каждом случае исключительно интересами нашего клиента.

Отправить заявку

Телефон

Отправить

Чему меня научил мой более чем 30-летний опыт работы инвестором в недвижимость

anusorn nakdee

Большинство из вас знают меня по Seeking Alpha, где я занимаюсь исследованием REIT уже более десяти лет.

Однако до Seeking Alpha вы, возможно, не знали, что я провел более 25 лет своей жизни, создавая ценность «с нуля».

Правильно, я стал девелопером в начале 90-х, когда начал строить розничные магазины для таких компаний, как Advance Auto (AAP), O’Reilly (ORLY), Blockbuster Video, Hollywood Video, Payless ShoeSource, CVS ( CVS) и Walgreens (WBA).

Одна из компаний, для которой я строил, называлась Econo Lube N’ Tune, сеть на западном побережье, которая расширяла свое присутствие, используя модель франшизы.

Econo была частной компанией без кредитного рейтинга, и одна из причин, по которой я решил построить несколько магазинов, заключалась в том, что Realty Income (O) тоже сдавала им магазины в аренду.

Всегда придерживайтесь универсальной недвижимости

Однажды я решил посетить один из моих новейших магазинов Econo в Андерсоне, Южная Каролина. Я гордился этой собственностью, потому что она располагалась вдоль коридора с очень интенсивным движением, и я заплатил около 525 000 долларов за 0,5 акра (1,050 миллиона долларов за акр).

Я помню, как въехал на парковку, ожидая увидеть, как сотрудники устраивают торжественное открытие, но вместо этого, к моему удивлению, рабочие убирали светильники и вывески. Когда я спросил кого-то, что происходит, мне ответили, что Econo Lube только что подала заявление о банкротстве.

Как вы понимаете, я был в шоке, поэтому сразу же позвонил генеральному директору, и он подтвердил слухи о БК.

Я только что инвестировал около 1,2 миллиона долларов в строительство нового магазина, в котором я лично гарантировал кредит в размере около 700 000 долларов с нулевой арендной платой. Кроме того, я был на крючке из-за налогов на недвижимость и страховки.

На следующий день я начал связываться с другими автомастерскими в надежде получить нового арендатора, осознавая, что дом, который я только что построил, ни в коем случае не был обычным ящиком. В нем были ямы в земле, специальные двери и очень мало систем вентиляции и кондиционирования. Кроме того, здание имело Г-образную форму, специально спроектированную как мастерская быстрого обслуживания масел.

Прошли месяцы, и мой банкир начал раздражаться. Он разрешил мне платить только проценты, но стал требовать, чтобы я выплачивал основную часть кредита.

Наконец, примерно десять месяцев спустя, мне удалось заключить контракт на короткую продажу с аналогичной сетью, в которой я подстригся на 500 000 долларов. Мои первоначальные инвестиции в размере 1,2 миллиона долларов теперь стоили 700 000 долларов.

Мой единственный акционер в сделке позволил мне перевести его 300 000 долларов в капитал на другую сделку, и я понес убытки в размере 200 000 долларов. И, конечно же, банк расплатился сполна.

После того фиаско с Econo Lube я решил, что пришло время придерживаться взаимозаменяемых коробок, поэтому я удвоил усилия по проектам с Advance Auto, Sherwin Williams и Aaron Rents.

И именно поэтому сегодня я не буду инвестировать в театры и REIT, такие как EPR Properties (EPR).

Я не понаслышке знаю, как мучительно пытаться перепрофилировать собственность, которая имеет ограниченное применение. Мне повезло уйти с моего урока Econo Lube с несколькими царапинами (чистый операционный убыток в размере 200 тысяч долларов пригодился спустя годы), и я лучше осведомлен о восстановительной стоимости, когда дело доходит до инвестиций в REIT.

Примечание. См. мою недавнюю статью в EPR ЗДЕСЬ.

Брэд Томас

Agree Realty: The Fungible Box Landlord

Agree Realty (ADC) — это инвестиционный фонд недвижимости с внутренним управлением, который в основном специализируется на приобретении и развитии торговой недвижимости, сдаваемой в аренду на основе чистой аренды.

Их портфель включает 1 908 торговых объектов, расположенных в 48 штатах и ​​занимающих около 40 миллионов квадратных футов. Их портфель торговой недвижимости имеет средневзвешенный оставшийся срок аренды около 8,8 лет и составляет 9 лет.На конец 2022 года 9,7% сдано в аренду.

ADC сдает в аренду высококачественным арендаторам, таким как Walmart, Dollar General, Lowes, CVS и Home Depot. 67,8% их годовой базовой арендной платы («ABR») поступает от арендаторов (или их материнской компании), которые имеют кредитный рейтинг инвестиционного уровня, который является одним из самых высоких в области чистой аренды.

Для сравнения, концентрация арендаторов инвестиционного уровня в Realty Income и National Retail Properties (NNN) составляет 41% и 18% соответственно.

Секторы розничной торговли, в которых работают арендаторы ADC, в значительной степени устойчивы к электронной коммерции: продуктовые магазины, товары для дома, автосервисы, долларовые магазины и магазины шаговой доступности составляют их 5 ведущих секторов.

В дополнение к своей торговой недвижимости, ADC также имеет портфель аренды земли, который составляет 12,1% от их ABR на конец первого квартала.

ADC — IR

Agree Realty имеет кредитный рейтинг BBB и сильный баланс с прогнозным соотношением чистого долга к EBITDA 3,7x, долгосрочным долгом к капиталу 30,33% и коэффициентом покрытия фиксированных платежей 5,1 Икс.

Кроме того, они имеют средневзвешенный срок погашения 8 лет и не имеют значительных сроков погашения долга до 2028 года. Кроме того, у них имеется около 1,2 миллиарда долларов общей ликвидности.

ADC — IR

До недавнего времени Agree Realty выплачивала ежеквартальные дивиденды, которые выплачивались 107 кварталов подряд с момента их IPO в 1994 году до 2020 года. В 2021 году ADC перешла на ежемесячные дивиденды и выплачивала 28 последовательных ежемесячных дивидендов. с момента перехода.

Совокупный годовой темп роста дивидендов составляет 6%, а средний скорректированный коэффициент выплаты денежных средств от операций составляет 76% за последние 10 лет.

ADC — IR

Agree Realty выплачивает дивиденды в размере 4,43%, что хорошо покрывается коэффициентом выплат AFFO в размере 73,24% на конец 2022 года. В настоящее время акции торгуются по коэффициенту P/AFFO 17,01x, что выгодно отличается от их обычного множителя AFFO, равного 17,76x.

Это высококачественная REIT, которая ведет бизнес с 1971 года и публично торгуется с 1994 года. Они имеют темпы роста AFFO выше среднего в размере 5,76%, высокую дивидендную доходность и сильную бизнес-модель для дальнейшего роста. . На iREIT мы рекомендуем ПОКУПАТЬ акции ADC.

FAST Graphs

Палка с сильной демографией

Как я упоминал ранее, я был разработчиком более 25 лет, прежде чем остановился на Seeking Alpha. Большинство моих проектов заключались либо в чистой аренде (я реализовал более 100 проектов на юго-востоке), либо в торговых центрах.

Мне очень нравится модель торгового центра, особенно если собственность закреплена за продуктовым магазином или продавцом товаров первой необходимости. Я покупал и продавал недвижимость от и к REIT, и у меня даже было стремление спонсировать свой собственный REIT.

Большинство моих проектов было в Южной Каролине, таких городах, как Гаффни, Честер, Лоренс, Уолтерборо, Юнион, Грир, Молдин, Вудрафф, Камден, Хартсвилл и Спартанбург. Я также расширил свой родной штат на такие рынки, как Бун, Северная Каролина; Дентон, Северная Каролина; и Каллман, А.Л.

В 2000-х, когда я активно строил торговые центры, я не обращал внимания на демографию. Моя теория заключалась в том, что если бы Wal-Mart был на рынке, мне бы этого было достаточно. Мальчик, я был неправ.

Я помню, как купил продуктовый магазин в Дентоне, Северная Каролина, примерно за 1,5 миллиона долларов. В то время центр был на 100% сдан в аренду компаниям Lowe’s Food, CVS и Family Dollar. Я надеялся расширить центр и увеличить чистую операционную прибыль, чтобы я мог заплатить постоянный долг за недвижимость.

Аренда была краткосрочной, и у меня было мало времени, чтобы привести свой план в действие. Я знал, что у CVS был отличный бизнес, потому что они платили мне около 75 000 долларов в год только за аренду в процентах.

Шли месяцы и месяцы, а мне так и не удалось уговорить Lowe’s подписать новый договор аренды (потому что это зависело от получения разрешения на продажу алкоголя). В конце концов CVS решила переехать в отдельно стоящую собственность, и мой денежный поток упал на 30%.

Дентон — небольшой город, и к тому времени, когда разразилась Великая рецессия, я решил продать недвижимость инвестору менее чем за 1 миллион долларов. Я получил еще один удар в размере около 500 000 долларов (чистый операционный убыток) и в дальнейшем решил всегда сосредотачиваться на крупных рынках и избегать игры с арендодателем в маленьком городке.

Брэд Томас (Herald Journal)

Federal Realty: A Wide Moat REIT

Federal Realty Investment Trust (FRT) — это торговый центр REIT, который владеет, управляет и реконструирует объекты торговой и многофункциональной недвижимости, которые в основном расположен в северо-восточном и среднеатлантическом регионах, а также в Южной Флориде и Калифорнии.

Большинство объектов их торговых центров связаны с продуктовыми магазинами, а объекты смешанного использования, как правило, сосредоточены вокруг объектов розничной торговли, но также включают в себя жилые, гостиничные или офисные здания. Их инвестиционная стратегия включает в себя инвестиции в объекты недвижимости, расположенные в пригородах первого кольца, густонаселенных с богатым населением и с высокими барьерами для входа на рынок для дальнейшего развития.

В общей сложности их портфель состоит из 102 объектов недвижимости общей площадью около 26 миллионов квадратных футов, включая около 3200 коммерческих арендаторов и 3100 жилых единиц. По состоянию на конец 2022 года недвижимость FRT была сдана в аренду на 94,5% при заполняемости 92,8%.

FRT — IR

Federal Realty является одной из старейших REIT и имеет самый длинный опыт выплаты дивидендов в индустрии REIT. Они постоянно выплачивают дивиденды с момента своего образования в 1962 и увеличивали свои дивиденды в течение 55 лет подряд с совокупным годовым темпом роста 7%.

FRT — IR

Federal Realty выплачивает дивиденды в размере 4,55% с коэффициентом выплат AFFO 91,86% на конец 2022 года. До пандемии в 2020 году коэффициент выплат FRT по AFFO обычно составлял около 75% к 85 %. В 2020 году коэффициент выплат подскочил до 123,46%, но в последующие годы снизился.

Коэффициент выплат увеличился со 123,46% в 2020 году до 97,48% в 2021 году и вырос с 9с 7,48% до 91,86% в 2022 году. Хотя коэффициент выплат в 2022 году несколько повысился, FRT продемонстрировала способность улучшить этот показатель после пандемии, и я ожидаю, что они вернутся к своим историческим уровням в течение следующих нескольких лет.

FAST Graphs (FRT)

Federal Realty имеет инвестиционный класс с кредитным рейтингом BBB+ от S&P Global и разумные показатели долга с отношением чистого долга к EBITDA на уровне 6x, коэффициентом покрытия фиксированных платежей 3,6x и соотношение долгосрочного долга к капиталу 57,06%.

У них есть 100 миллионов долларов наличных денег и 1,2 миллиарда долларов, доступных им по их возобновляемой кредитной линии на 1,3 миллиарда долларов общей ликвидности. В настоящее время акции торгуются по коэффициенту P/AFFO 19,86x, что является значительным дисконтом по сравнению с их обычным мультипликатором AFFO 28,36x. В iREIT мы рекомендуем акции FRT ПОКУПАТЬ .

FAST Graphs

Собственные трофейные активы

Моя последняя извлеченная статья касается склада, который когда-то принадлежал мне и был сдан в аренду Goodyear Tire (GT).

Поскольку я расширял свою империю недвижимости (мне было немного за 40), я решил приобрести склад, который был сдан в аренду компании Goodyear. Это здание служило распределительным центром для бизнеса компании по восстановлению протекторов для грузовиков, и, хотя в здании были низкие потолки, оно было полезно для Goodyear, поскольку им не требовались высокие потолки.

Первоначальным арендатором была компания, занимавшаяся изготовлением замков, и, хотя здание было старым, оно идеально подходило для Goodyear, потому что это была дешевая арендная плата и близость к их производственным предприятиям.

Как и в случае со сделкой в ​​Дентоне, штат Северная Каролина, о которой я только что упоминал, я надеялся продлить договор аренды с Goodyear (с повышением арендной платы) и оформить постоянную ссуду на собственность. Это было примерно в 2006 году, когда я купил здание, и угадайте, что произошло в 2008 году?

В итоге я продал свою долю в собственности одному из моих партнеров, чтобы избежать массовых списаний. Несколько недель назад я проезжал мимо участка, в котором я увидел отложенное техническое обслуживание сорняков, и, конечно же, Goodyear больше не был арендатором.

Мой урок, извлеченный из здания Goodyear, заключается в том, чтобы владеть незаменимой недвижимостью, которая выдержит испытание временем. Теперь у меня есть это с моим следующим выбором…

VICI Properties: просто незаменимый

VICI Properties (VICI) — это REIT с тройной чистой арендой, которая специализируется на экспериментальной недвижимости, состоящей в основном из казино. VICI владеет одними из самых знаковых трофейных объектов среди всех REIT, включая такие объекты, как Venetian Resort, MGM Grand и Caesars Palace Las Vegas.

В общей сложности их портфолио включает 50 игровых объектов, расположенных в 15 штатах США и в Канаде, общей площадью около 124 миллионов квадратных футов. Их игровые объекты включают около 60 000 гостиничных номеров, более 450 ресторанов, ночных клубов и баров, около 500 торговых точек и 6,7 миллиона квадратных футов конференц-залов.

Кроме того, VICI владеет 4 чемпионскими полями для гольфа и 34 акрами земли рядом с Лас-Вегас-Стрип, которые можно использовать для будущего развития.

VICI — IR

VICI имеет инвестиционный уровень с кредитным рейтингом BBB- от S&P Global. У них хорошие показатели долга, в том числе коэффициент кредитного плеча 5,9x, отношение долгосрочного долга к капиталу 42,68% и коэффициент покрытия процентов 3,1x.

Их долг на 82% необеспечен, 99% фиксированная ставка, средневзвешенный срок до погашения составляет 6,6 лет без погашения долга до 2024 года.

VICI — IR

сильный рост AFFO и дивидендов. С 2019 годау них были средние темпы роста AFFO 7,02% и средние темпы роста дивидендов 10,74%. Аналитики ожидают, что AFFO на акцию вырастет на 10% в 2023 году, а затем на 4% в 2024 и 2025 годах соответственно.

Графики FAST (составлены IREIT)

Дивидендная доходность VICI составляет 4,79%, что хорошо покрывается коэффициентом выплат AFFO 77,72%, и в настоящее время торгуется по коэффициенту P/AFFO 16,10x, что является небольшим дисконтом к их нормальный AFFO кратен 16,29x.

С момента своего создания VICI быстро зарекомендовала себя как одна из крупнейших и наиболее быстрорастущих REIT в пространстве тройной сети и недавно сделала многочисленные приобретения, чтобы продолжить эту тенденцию. В iREIT мы рекомендуем ПОКУПАТЬ акции VICI.

FAST Graphs

В заключении…

Надеюсь, вам понравилась моя статья «Извлеченные уроки».

Мне очень нравится писать подобные статьи, и я надеюсь, что вы нашли эту статью интересной и познавательной.

Одно из уникальных преимуществ, которыми я обладаю как инвестор и аналитик, заключается в том, что у меня многолетний опыт работы в сфере коммерческой недвижимости.

Я был в окопах, с тоннами крови, пота и слез…

И даже несколько боевых шрамов в доказательство (чистые операционные потери).

Я рад быть по другую сторону этого сейчас, и моя главная цель с такими статьями — уберечь вас от потерь (как я испытал).

Дайте мне знать ваши мысли и, как всегда, спасибо за возможность быть полезным.

Удачных инвестиций в SWAN!

Примечание автора: Брэд Томас — писатель с Уолл-Стрит, а это значит, что его прогнозы и рекомендации не всегда верны. Поскольку это относится и к его грамматике, извините за возможные опечатки. Кроме того, эта статья бесплатна: написана и распространена только для помощи в исследованиях, предоставляя при этом форум для размышлений второго уровня.

В iREIT on Alpha мы ценим наших пенсионеров и ветеранов (а также военнослужащих), поэтому мы предоставим щедрую скидку всем, кто попадает в эту категорию. iREIT on Alpha — одна из самых быстрорастущих услуг, ориентированных на ДОХОД, и я с нетерпением жду возможности показать вам, почему эта услуга такая особенная. Пишите мне в директ о скидках.

Нажмите ЗДЕСЬ, чтобы получить БЕСПЛАТНУЮ пробную версию на 2 недели

Инвестиции в недвижимость стали проще – начните сегодня

¹ Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Любая историческая доходность, ожидаемая доходность или вероятностные прогнозы могут не отражать фактическую будущую доходность. Все ценные бумаги сопряжены с риском и могут привести к значительным убыткам.

² Представляет собой среднюю чистую реализованную внутреннюю норму доходности (IRR) по всем инвестициям с погашением в вашем портфеле, с использованием дат вступления в силу и суммы инвестиций, а также за вычетом вознаграждения за управление и всех других расходов, отнесенных на вложения. Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов, и на них не следует полагаться как на основу для принятия инвестиционного решения. Все ценные бумаги сопряжены с риском и могут привести к значительным убыткам, в том числе к потере вложенной основной суммы.[подробнее]

Никакие сообщения YieldStreet Inc. или любых ее аффилированных лиц (совместно именуемые «Yieldstreet™») через этот веб-сайт или любое другое средство не должны толковаться или предназначаться как рекомендация покупать, продавать или держать какие-либо ценные бумаги или иным образом быть инвестиционной, налоговой, финансовой, бухгалтерской, юридической, нормативной или нормативно-правовой консультацией, за исключением конкретных инвестиционных рекомендаций, которые могут быть предоставлены YieldStreet Management, LLC в соответствии с письменным консультационным соглашением между таким лицом и получателем.

Ничто на этом веб-сайте не предназначено как предложение о предоставлении кредита, предложение о покупке или продаже ценных бумаг или приглашение к какой-либо операции с ценными бумагами.

Любые финансовые прогнозы или доходы, показанные на веб-сайте, являются только предполагаемыми прогнозами эффективности, являются гипотетическими, не основаны на фактических результатах инвестиций и не являются гарантией будущих результатов. Оценочные прогнозы не отражают и не гарантируют фактических результатов какой-либо сделки, и не делается никаких заявлений о том, что какая-либо сделка приведет или может привести к результатам или прибыли, аналогичным показанным. Кроме того, другие финансовые показатели и расчеты, представленные на веб-сайте (включая суммы погашения основного долга и процентов), не подвергались независимой проверке или аудиту и могут отличаться от фактических финансовых показателей и расчетов для любых инвестиций, содержащихся в портфелях инвесторов. . Любая инвестиционная информация, содержащаяся здесь, была получена из источников, которые Yieldstreet считает надежными, но мы не делаем никаких заявлений или гарантий относительно точности такой информации и поэтому не несем никакой ответственности.

Инвестиции частного размещения НЕ являются банковскими депозитами (и, следовательно, НЕ застрахованы FDIC или каким-либо другим федеральным правительственным агентством), НЕ гарантированы Yieldstreet или какой-либо другой стороной и МОГУТ потерять свою стоимость. Ни Комиссия по ценным бумагам и биржам, ни какая-либо федеральная или государственная комиссия по ценным бумагам или регулирующий орган не рекомендовали и не одобряли какие-либо инвестиции, а также точность или полноту какой-либо информации или материалов, представленных на веб-сайте или через него. Инвесторы должны быть в состоянии позволить себе потерю всех своих инвестиций.

Инвестиции в частные размещения являются спекулятивными и сопряжены с высокой степенью риска, и те инвесторы, которые не могут позволить себе потерять все свои инвестиции, не должны инвестировать. Кроме того, инвесторы могут получать неликвидные ценные бумаги и/или ограниченные в обращении ценные бумаги, на которые могут распространяться требования периода владения и/или проблемы с ликвидностью. Инвестиции в частные размещения крайне неликвидны и тем инвесторам, которые не могут удерживать вложение на длительный срок (минимум 5-7 лет), не следует вкладывать средства.

Альтернативные инвестиции должны быть только частью вашего общего инвестиционного портфеля. Кроме того, альтернативная инвестиционная часть вашего портфеля должна включать сбалансированный портфель различных альтернативных инвестиций.

Статьи или информация из сторонних СМИ за пределами этого домена могут обсуждать Yieldstreet или относиться к информации, содержащейся здесь, но Yieldstreet не одобряет такой контент и не несет ответственности за него. Гиперссылки на сторонние сайты или воспроизведение сторонних статей не означают одобрения или одобрения Yieldstreet связанного или воспроизведенного контента.

Инвестирование в ценные бумаги («Ценные бумаги»), размещенные на Yieldstreet™, сопряжено с рисками, включая, помимо прочего, кредитный риск, процентный риск и риск потери части или всех вложенных вами денег.

Прежде чем инвестировать, вы должны: (1) провести собственное расследование и анализ; (2) тщательно рассмотреть инвестиции и все связанные с ними сборы, расходы, неопределенности и риски, включая все неопределенности и риски, описанные в материалах предложения; и (3) консультироваться со своими инвестиционными, налоговыми, финансовыми и юридическими консультантами. Такие Ценные бумаги подходят только для аккредитованных инвесторов, которые понимают, хотят и могут принять высокие риски, связанные с частными инвестициями.

Инвестирование в частные размещения требует долгосрочных обязательств, способности позволить себе потерять все инвестиции и низкой потребности в ликвидности. Этот веб-сайт предоставляет предварительную и общую информацию о Ценных бумагах и предназначен только для первоначальных справочных целей. Он не обобщает и не собирает всю применимую информацию. Данный веб-сайт не является предложением о продаже или покупке каких-либо ценных бумаг. Никакое предложение или продажа каких-либо Ценных бумаг не будет происходить без предоставления конфиденциальных материалов предложения и соответствующих документов.

Эта информация, содержащаяся в настоящем документе, уточняется и подлежит более подробной информации в соответствующих материалах предложения. Yieldstreet™ не зарегистрирована как брокер-дилер. Yieldstreet™ не дает никаких заверений или гарантий любому потенциальному инвестору в отношении законности инвестиций в какие-либо ценные бумаги Yieldstreet.

Банковские услуги предоставляются Evolve Bank & Trust, членом FDIC.

Консультационные услуги по инвестициям предоставляются только клиентам YieldStreet Management, LLC, инвестиционного консультанта, зарегистрированного в Комиссии по ценным бумагам и биржам, в соответствии с письменным консультационным соглашением.

Наш сайт использует стороннюю службу для сопоставления файлов cookie браузера с вашим почтовым адресом. Затем мы используем другую компанию для рассылки специальных предложений по почте от нашего имени. Наша компания никогда не получает и не хранит эту информацию, и наши третьи стороны не предоставляют и не продают эту информацию какой-либо другой компании или службе.