Инвестиции в акции для физических лиц: Инвестиции для физических лиц онлайн покупка акций, облигаций, ПИФов, ETF, открытие брокерского счета

Содержание

Финансовый советник и инвестиционный помощник, Робо Эдвайзер

 

 

«SmartInvest» – услуга по доверительному управлению ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, предоставляемая партнером ПАО РОСБАНК — ООО«УК «ФинЭкс Плюс» (лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14002-001000 от 29.11.2016г., выдана Банком России, без ограничения срока действия, основной государственный регистрационный номер 1075024006144). Получить подробную информацию и ознакомиться с правилами доверительного управления можно по тел.: 8 499 286 00 36 и по адресу: 123112, г. Москва, Пресненская набережная, д.8, стр.1, помещение – IN, комната 7 (МФК «Город Столиц», Северный блок). Информация раскрывается на сайте www.finxplus.ru.

ПАО РОСБАНК (Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 2272 от 28.01.2015 г.) не предоставляет услуги по доверительному управлению и выступает агентом ООО «УК «ФинЭкс Плюс» и получает за это комиссию. Более подробно с информацией об агентской деятельности ПАО РОСБАНК можно ознакомиться на сайте www.rosbank.ru в разделе «О банке».

ПАО РОСБАНК обращает внимание, что денежные средства, переданные ООО «УК «ФинЭкс Плюс» в доверительное управление, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», а инвестиции в продукт «SmartInvest» связаны с рисками, в частности: потери (полностью либо частично) инвестированного капитала; неполучения дохода от инвестиций; уменьшения стоимости активов.

До момента передачи денежных средств в доверительное управление и заключения договора доверительного управления, следует внимательно ознакомиться с рисками, с которыми связаны такие инвестиции, на сайте ООО «УК «ФинЭкс Плюс» по адресу www.finxplus.ru.

Получить подробную информацию и ознакомиться с правилами доверительного управления можно: по телефону 8 800 600 71 40 по адресу: 123317, г.Москва, Пресненская набережная, д.8, стр.1, помещение-IN, комната 7; на сайте www.finxplus.ru.

Информация, указанная на сайте www.rosbank.ru, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестциями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами, не является какого-либо рода офертой.

МТС Инвестиции — вопросы и ответы о ПИФ. Инвестиции в ПИФы.

Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится управляющая компания.

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а так же полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефону: +7 (495) 228-15-05, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204–94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — Федеральная служба по финансовым рынкам.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Сберегательный» (в настоящем материале — «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.10.2021г. в рублях за 3 мес. 0,87%, за 6 мес. 1,39%, за 12 мес. 3,26%, за 36 мес. 28,20%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Валютные накопления» (в настоящем материале — «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.10.2021г. в рублях за 3 мес. -0,45%, за 6 мес. -2,43%, за 12 мес. -1,32%, за 36 мес. 36,17%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Российские акции» (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 01.10.2021г. в рублях за 3 мес. 2,08%, за 6 мес. 8,42%, за 12 мес. 27,19%, за 36 мес. 62,97%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Высокие технологии» (в настоящем материале — «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.10.2021г. в рублях за 3 мес. -4,37%, за 6 мес. 0,63%, за 12 мес. 39,65%, за 36 мес. 109,34%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Биотехнологии» (в настоящем материале — «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.10.2021г. в рублях за 3 мес. -16,88%, за 6 мес. -22,49%, за 12 мес. -18,73%.

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +» (в настоящем материале — «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.10.2021г. в рублях за 3 мес. 2,61%, за 6 мес. 10,55%, за 12 мес. 18,88%.

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +». Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России.

МТС Инвестиции — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.

Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.

Программное обеспечение предоставляется конечным пользователям – физическим лицам бесплатно на условиях открытой лицензии. С условиями можно ознакомиться на площадках Google Play и App Store

Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.

Фонд Ответственные инвестиции (SBRI) — Сбер Управление Активами

1Допускается отклонение изменений расчетной цены одного инвестиционного пая от изменений количественных показателей индекса не более чем на 5 % в день.
База расчета «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности» формируется на основании списка эмитентов акций, допущенных к обращению на Бирже, и отобранных РСПП в группу лидеров на основании ежегодной оценки отчетности крупнейших российских компаний в области устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности по анализу динамики результативности и целенаправленности деятельности компаний

«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов. АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля 1996 года. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12 сентября 1996 года. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 7 июня 2002 года на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления и иными документами, подлежащими раскрытию и предоставлению в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами РФ, заинтересованные лица могут по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, дом 3, корп. 1, этаж 20, на сайтеhttps://www.sber-am.ru, по телефону: 900, (800) 555-55-50. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом (ПДУ ПИФ). ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ.БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности»/ MOEX — RSPP Sustainability Russian Companies Vector Total Return Index — фондовый индекс, рассчитываемый ПАО Московская Биржа. Правообладателем Товарных знаков «Индекс МосБиржи» и «MOEX» является ПАО Московская Биржа. ПАО Московская Биржа и Общероссийская общественная организация «Российский союз промышленников и предпринимателей» не дают никаких гарантий и заверений третьим лицам в целесообразности инвестирования в финансовые продукты АО «Сбер Управление Активами», основанные на индексах, рассчитываемых ПАО Московская Биржа. Основанием возникновения отношений между ПАО Московская Биржа и АО «Сбер Управление Активами» является предоставление неисключительной лицензии на использование Товарных знаков «Индекс МосБиржи» и «MOEX». «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности», рассчитываемый ПАО Московская Биржа и который напрямую ассоциируется с Товарным знаком «Индекс МосБиржи» и с товарным знаком РСПП, создан, рассчитывается, поддерживается без привязки к АО «Сбер Управление Активами» и его хозяйственной деятельности.

Как украинцы могут инвестировать в условиях коронакризиса

Инструмент № 1 – Инвестирование в акции

Порог входа на рынок инвестиций отличается у разных брокеров. Директор по развитию бизнеса «Украинской биржи» Алексей Сухоруков отмечает, что минимальный взнос на украинский брокерский счет обычно составляет $1-2 тыс. Инвестировать меньше просто невыгодно, поскольку потенциальная прибыль может не покрыть сопутствующих расходов.

Похожего мнения придерживается директор компании «Финэкс-Капитал» Игорь Когут. Если инвестировать только $1-3 тыс., то расходы на обслуживание операций будут значительно больше ожидаемого в течение года дохода. «Когда человек (инвестирует. – Ред.) $1-2 тыс. – это как зайти в казино и понимать, что для куража ты можешь поиграть в эту рулетку. Инвестиции такого плана могут быть только для куража», – считает он.

Согласно требованию НБУ, платежи на брокерский счет для покупки иностранных акций должны осуществляться SWIFT-переводом. Плата состоит из фиксированной величины и доли от суммы перевода. В ПриватБанке, например, фиксированная плата составляет $12, а комиссия – 0,5% от суммы перевода. Соответственно, по инвестициям в $1 тыс. комиссия составит $17, или 475 грн.

Теоретически на украинском рынке инвестировать в иностранные компании можно и меньше, даже $100. Но тогда расходы на один перевод будут очень большими, а такие инвестиции потеряют смысл, считает господин Сухоруков. Он отметил, что если бы не запрет проводить прямой платеж украинскому брокеру в иностранной валюте, можно было бы свободно покупать акции, которіе стоят $50 или $100. По его словам, сейчас ведутся переговоры с НБУ об отмене этого запрета. В этом случае минимальный вход для инвестиций может упасть до $50-100.

С чего начать покупку акций иностранных компаний?

  1. Выбрать компанию, в которую будете инвестировать

В компании The Motley Fool отмечают, что важно, не сколько куплено акций, а на какую сумму и какое качество компаний. Игорь Когут подчеркивает, что инвестор должен быть осмотрительным, все взвесить, все проверить и иметь доверие к объекту инвестирования. Он советует каждому инвестору ответить на вопрос: «Хорошо, ты хочешь купить акции Tesla или Apple. А для чего?»

На примере колебания цены на акции компании – разработчика вакцины от COVID-19 BioNTech хорошо видно, как публичные заявления влияли на интерес инвесторов к этой компании.

  1. Найти инвестиционную компанию (брокера)

Купить акции иностранных компаний можно только через брокера. Самостоятельно – никак. В Украине обязательно надо подписать бумажный договор с брокером, который можно заключить в офисе инвестиционной компании, в двух экземплярах.

На этом этапе клиент узнает о комиссии брокера за его услуги. Тарифная политика компаний отличается у лидеров рынка, таких как Dragon Capital, Concorde Capital, «Универ Капитал» и другие. На украинском рынке уже котируются акции таких компаний, как Apple.

Если у вас есть счет в иностранном банке, вы можете подписать договор с иностранным брокером, а не работать через украинского. По мнению господина Когута, в этом случае украинский инвестор будет более защищенным. Но для работы через иностранного брокера минимальный порог для открытия брокерского счета составит примерно $10 тыс.

  1. Открыть брокерский счет

С брокерского счета, который откроет брокер после подписания договора, вы сможете покупать акции. Именно его вы будете пополнять SWIFT-платежом для дальнейшей покупки иностранных акций. Торговать акциями или выводить деньги можно будет через приложение или сайт брокера.

Если вы перечислите на брокерский счет $1 тыс., это не значит, что за них вы можете купить акции только одной компании. «Это не обязательно должна быть (инвестиция. – Ред.) в одну бумагу. Вы причисляете деньги на свой брокерский счет, в рамках которого уже будете решать, какие бумаги покупать, в каком количестве и когда», – говорит Алексей Сухоруков.

  1. Получить э-лимит

Если акции иностранных компаний покупаются не в Украине, а за рубежом, то понадобится э-лимит. Он фактически является разрешением НБУ на проведение инвестиционного платежа за границу – на открытый вами брокерский счет. В течение года вы можете вывести из Украины до 100 тыс. евро. Получение э-лимита бесплатное, но для этого необходимо доказать банку, который подает вашу заявку в НБУ, легальность происхождения средств, которые отправляются за границу.

Чтобы получить э-лимит, необходимо в вашем банке (можно через онлайн-сервис) подать заявку на проведение SWIFT-перевода. К заявке надо добавить необходимые документы: реквизиты брокерского счета и скан-копию договора с брокером.

Разрешение от НБУ на проведение платежа можно получить в течение дня. «Формально из Нацбанка отвечают в течение суток, но по факту все это автоматизировано и занимает считаные минуты», – заявил Алексей Сухоруков. После этого деньги будут зачислены на брокерский счет и станут активными для покупки акций.

  1. Купить акции

Процесс покупки или продажи происходит через приложение в телефоне или браузере. В программе можно просматривать котировки акций, торговать ими и выводить деньги. Клиент выбирает самостоятельно, какие акции и по какой цене покупать. Иностранный брокер и украинский субброкер выступают лишь посредниками в этой операции. Если вы продали акции, вы сможете вывести их обратно в Украину.

Какие существуют риски

Брокер должен предоставить общую консультацию относительно рисков на фондовом рынке. Инвестиционные компании обычно не предоставляют индивидуальные подробные консультации клиентам. «Есть правило: покупать надо, когда рынок падает, продавать – когда растет. А все делают всегда наоборот: на перегретом рынке все хотят заскочить в последний вагон, покупают, а потом рынок начинает стремительно падать вниз», – говорит Игорь Когут.

У инвестиций за границу есть подводные камни. Защищены украинским законодательством только инвестиции в ценные бумаги, которые заведены в депозитарную систему Украины. Но таких акций очень мало. Игорь Когут отмечает, что украинский инвестор не защищен в отношениях с брокером. И если брокер захочет, он сможет «кинуть» инвестора и не вернуть деньги.

Господин Когут добавил, что инвестировать в зарубежные акции можно, когда открыт счет за границей, и эти деньги уже можно инвестировать в иностранные ценные бумаги напрямую. «Я очень скептически отношусь к инвестициям из Украины в иностранные ценные бумаги. Могут возникнуть вопросы, и ссылаться на то, что во всем мире это делается, недостаточно. Нужно работать в правовом поле. Сам этого не делаю и не советую», – говорит он.

Однако он признает, что сейчас на рынке преимущественно остались такие инвестиционные компании, которые не запятнали свою репутацию. «Все же очищение рынка произошло. Но у нас все равно есть много компаний, которые в тех или иных условиях могут не выполнить свои обязательства», – заявил эксперт. Игорь Когут убежден: если в случае кризисной ситуации компания должна будет выполнить все обязательства, то более трети из них просто искусственно станут банкротами и ничего не вернут.

Если инвестиции за границу для вас сложны, опасны или непатриотичны, вы можете вложить деньги в акции украинских компаний, которые котируются на «Украинской бирже». Но на украинском рынке выбор невелик. Через «Украинскую биржу» можно инвестировать преимущественно в украинские промышленные предприятия: «Турбоатом», «Укрнафту», «Центрэнерго». Вкладывать в них деньги бесполезно, считают эксперты.

Все дело в рынке и в его правилах. По логике, для компании продажа акций должна быть инструментом привлечения средств от широкого круга инвесторов. Это важно для ее развития или выхода из кризиса. Для инвестора – шанс получать ежегодные дивиденды или продать акции в дальнейшем дороже. В Украине это так не работает.

Игорь Когут назвал украинский рынок акций профанацией. По его словам, в Украине акции – лишь инструмент для контроля над предприятием. Поэтому они не рассматриваются самими владельцами компаний как средство привлечения средств. «Я никому не советую инвестировать в акции на нашем рынке. Это потерянные деньги. Мы не можем говорить, что это нормальный рынок акций – его не существует, это все профанация», – убежден Игорь Когут.

Инструмент № 2 – Инвестирование в ОВГЗ

На конец 2020 года физические лица хранили на банковских счетах более 600 млрд грн. Депозит – давний, проверенный и распространенный финансовый инструмент с фиксированным доходом, который часто превышает инфляцию. Между тем депозит имеет ряд недостатков: процентную ставку может «съесть» инфляция, снять срочный депозит досрочно невозможно, а прибыль от него облагается налогами. Кроме того, банк может обанкротиться, а гарантии Фонда гарантирования вкладов сейчас не превышают 200 тыс. грн.

Альтернативный, хотя и менее распространенный инструмент для вложений – облигации внутреннего государственного займа. ОВГЗ – это государственные ценные бумаги, с помощью которых Минфин заимствует деньги у юридических и физических лиц.

ОВГЗ vs депозит

ОВГЗ имеет ряд преимуществ по сравнению с банковскими депозитами. В частности, государство гарантирует выплату за 100% собственных обязательств. Инвестор не зависит от ликвидности и платежеспособности банка или инвестиционной компании, через которую купил облигации, отмечает специалист отдела продаж долговых ценных бумаг Dragon Capital Сергей Фурса. Проблемы могут возникнуть в случае дефолта, но даже в таком случае будет идти речь не о потере инвестиций, а их реструктуризации. «Когда мы говорим о надежности, то ОВГЗ надежнее, чем депозиты. Если говорить о сумме более 200 тыс. грн, то облигации – надежный инструмент, который есть в стране, поскольку надежность государства всегда выше, чем надежность банка», – считает Сергей Фурса.

В случае необходимости облигации можно досрочно продать на вторичном рынке. «Если вы имеете годовой срочный депозит, то в течение года вы не можете из него выйти. А если вы приобрели годовую ОВГЗ, то можете в любой момент продать ее на вторичном рынке», – пояснил эксперт.

В течение длительного времени доходность ОВГЗ была выше, чем ставки по банковским депозитам. Несмотря на то что сейчас они находятся примерно на одинаковом уровне, в облигации выгоднее инвестировать из-за того, что они не облагаются налогом на доходы физлиц. При этом инвестор освобожден не только от уплаты этого 18-процентного налога, но и от 1,5% военного сбора. «Сейчас нельзя говорить, что ставки по ОВГЗ существенно выше. Они приблизительно соответствуют депозитным. Среди преимуществ – отсутствие налогов. Если по депозиту вы платите налог, то в случае ОВГЗ для физических лиц налогов нет. Соответственно, у вас есть выигрыш в этом плане», – говорит Сергей Фурса.

О чем следует знать на старте

Почему же тогда депозиты до сих пор более популярны, чем ОВГЗ? Одной из причин является высокий порог входа. «Если сумма меньше 200 тыс. грн, то лучше оставаться в депозите, где у вас все гарантировано и вы вообще ничего не боитесь. Если у вас сумма выше, то есть смысл пробовать», – считает Сергей Фурса.

По мнению банкира, минимальный порог входа в ОВГЗ, который позволит зарабатывать на инвестициях, составляет $10 тыс. в эквиваленте, поскольку инвестор платит комиссии брокеру и банку.

Минфин продает ОВГЗ в гривне, долларах и евро. «Следует смотреть на долларовые и гривневые ОВГЗ, евро почти не пользуется популярностью. Главный принцип – диверсификация. Учитывая проблемы в отношениях с МВФ, оставаться все время в гривне неправильно и рискованно. Поэтому 60% – в долларе, 40% – в гривне. В гривне ставка выше, это позволяет вам отыграть определенный уровень девальвации, даже если он будет. В пределах 10% вы защищены ставкой», – объясняет Сергей Фурса.

Номинальная стоимость облигации составляет 1000 единиц в соответствующей валюте — гривне, долларе или евро. Согласно сроку погашения, облигация может быть краткосрочной (до года), среднесрочной (до 5 лет) и долгосрочной (свыше 5 лет). Номинальный уровень доходности действующих ОВГЗ, по данным НБУ, составляет от 2% до 18%. Каждая облигация имеет международный номер ISIN.

Как приобрести ОВГЗ

Для приобретения ОВГЗ необходимо открыть в банке или инвестиционной компании счет в ценных бумагах и доказать легальность происхождения средств. «Вы покупаете ОВГЗ в два-три шага – это несколько сложнее, чем депозит, это требует от вас немного больших усилий. Необходимо открыть специальный счет, а затем уже перечислять деньги в банк», – пояснил Сергей Фурса.

Нужно определиться с суммой, сроком и валютой ОВГЗ, подготовить документы (паспорт, ИНН, реквизиты текущего банковского счета в украинском банке и выписку из него, справку о доходах, годовую декларацию о доходах, завизированную печатью налоговой службы, справку о продаже квартиры, автомобиля или справку о наследовании). Далее нужно выбрать банк или инвестиционную компанию, открыть специальный счет в соответствующей валюте, заключить брокерский договор, выбрать среди имеющихся на вторичном рынке серий облигации в необходимой валюте и с желаемым уровнем доходности и сроком погашения, подписать заявку для брокера.

Доступ к площадкам фондовых бирж, торгующих ОВГЗ, имеют профессиональные участники рынка – торговцы ценными бумагами, а также банки – первичные дилеры: Укргазбанк, Ощадбанк, Райффайзен Банк Аваль, Укрсиббанк, ОТП Банк, Ситибанк, Укрэксимбанк, ПУМБ, ПриватБанк, Альфа-банк , Кредобанк, «Пивденныый». Однако обычно банки устанавливают высокие минимальные суммы для покупки ОВГЗ, а также высокие комиссии за услуги.

ОВГЗ можно приобрести через брокеров, которые имеют лицензию на заключение соответствующих контрактов на бирже, как Киевская международная фондовая биржа, «Перспектива», УМВБ, «Украинская биржа», ПФТС. На этом рынке работают такие компании, как Capital Times, Dragon Capital, ICU, «Универ Капитал».

ОВГЗ, купленная через посредника, принадлежит непосредственно инвестору. Эта информация фиксируется в депозитарии НБУ, поэтому инвестор огражден от проблем своего брокера.

«Источник происхождения средств сейчас вам придется подтверждать и для депозита. Поэтому разница в том, что в случае с ОВГЗ есть какая комиссия. Обычно она небольшая, но здесь уже зависит от вашей суммы. Если у вас маленькая сумма, то комиссия для вас может быть существенной. Если сумма большая, то, соответственно, это менее чувствительно. Размер комиссии банка или инвестиционной компании – это уже отдельная история», – говорит Сергей Фурса.

Счет, который открывает потенциальный инвестор, должен быть в той валюте, в которой он собрался покупать ОВГЗ. Информацию о размещении ОВГЗ можно получить на официальном сайте Минфина, а о торговле ими – на сайтах бирж, банков, торговцев ценными бумагами.

Основными покупателями ОВГЗ сейчас являются банки и иностранные инвесторы. На физических лиц приходится незначительная доля рынка. Покупателю ОВГЗ среди имеющихся на вторичном рынке серий облигаций нужно выбрать привлекательный вариант по доходности, а также срока погашения. Ежеквартально инвестор получает купонный доход по ОВГЗ, а в конце срока обращения – номинальную стоимость ОВГЗ. Облигации в любой момент можно продать на вторичном рынке, но инвестор может потерять часть доходности.

Инструмент № 3 – Виртуальные слитки драгоценных металлов

Третий инвестиционный инструмент – драгоценные металлы. Их однозначным преимуществом является то, что во времена обесценивания валют их стоимость растет. Они являются своего рода безопасным активом, чтобы уберечь сбережения. Люди вкладывают средства в золото, серебро, платину и палладий.

Официальный курс НБУ на золото составляет около 51 тыс. грн за унцию (около 31 г), на серебро – 6,7 тыс. грн, на платину – 283 тыс. грн, палладий – 687 тыс. грн.

Существуют также виртуальные металлические счета и вложения в золотые, серебряные или платиновые фонды. Открытие металлического счета позволяет покупать «виртуальный» металл. Инвестор не сможет «подержать его в руках», но проценты по такому депозиту будут начисляться на золото, серебро или платину, а не на денежный эквивалент.

Плюсы: не нужно платить НДС и налог на прибыль; нет расходов на хранение; бесплатное открытие и закрытие счета.

Минусы: в случае банкротства банка вкладчик не получит компенсацию от Фонда гарантирования вкладов физических лиц даже в размере 200 тыс. грн; комиссия за все операции.

Где можно открыть

Несколько месяцев назад открыть такой счет можно было в банке «Конкорд» под 3,5% годовых, но с сентября банк прекратил предоставление услуги. ПриватБанк предлагает только покупку физического золота. Другие банки предоставляют услугу открытия металлического счета, но только для хранения. А в банках, где эта услуга доступна, есть только «золотые» вклады.

В Укргазбанке депозит можно открыть только под 0,01% годовых, независимо от срока договора. Минимальная сумма первоначального взноса на депозит в день оформления составляет 3,215 унций, то есть 100 граммов. Уплату процентов банк обещает в конце срока размещения депозита путем перечисления на текущий счет в банковских металлах. Услуга досрочного возврата части или всей суммы отсутствует.

Радабанк предлагает клиентам депозит под 1% на 6-24 месяца. Минимальная сумма вклада – 50 граммов. Выплату процентов банк проводит в конце срока.

Коммерческий индустриальный банк обещает 1,5-2% годовых, если клиент положит на счет 100 граммов золота на срок от 6 до 18 месяцев. Выплату процентов банк осуществляет ежемесячно.

Как открыть

Процедура открытия металлического счета проста. Сначала нужно найти банк, который привлекает «металлические» депозиты, и подать заявку на открытие вклада в золоте. Из документов понадобится только паспорт и идентификационный код. Поскольку речь идет об открытии депозита без физической поставки, нужно купить виртуальный металл для зачисления на счет.

Депозит, в зависимости от условий договора, может быть выплачен золотом в слитках или в гривневом эквиваленте. Важно, что основной вклад уплачивается в виде слитков, а доход по депозиту – в денежном эквиваленте. Это связано с тем, что в банке просто может не быть слитков требуемого веса, чтобы выплатить проценты по металлическим депозитам.

Инвестирование в фонды

Более экзотическими для украинцев являются инвестиции в металлические фонды, которые являются популярным способом получения дохода за рубежом. Инвестируя в фонд драгоценных металлов, вы покупаете его акции, движение котировок которых зависит от мировых цен, поскольку эти инвестфонды вкладывают привлеченные средства исключительно в покупку золотых, серебряных или платиновых слитков.

Плюсы этого инвестиционного инструмента – высокая ликвидность, быстрая покупка и продажа акций и небольшой спред. Минусы – комиссия брокера и фонда, высокие риски (нужно отслеживать факторы, влияющие на колебания цен).

Как это может сделать украинец

Наибольший золотой фонд – SPDR Gold Trust (SPDR Gold Shares). Такие фонды торгуются на зарубежных фондовых биржах, поэтому его акции можно купить только через зарубежного брокера. В Украине есть посредники, но это будет косвенная покупка. Для сделки нужно открыть инвестиционный счет у зарубежного брокера. Минимальная сумма – $10 тыс. Но есть и более простой вариант: открыть счет у локального торговца ценными бумагами фонда, который предоставляет доступ к торгам иностранными акциями. Минимальная сумма – от $1 тыс.

Следующий шаг – пересчет денег для торгов и собственно сама покупка доступных фондов на биржах. Глава аналитического департамента HUG`S Артем Щербина объясняет, что прибыль от инвестирования зависит не столько от суммы, сколько от колебания цен. «Прибыль не зависит от суммы инвестиций. Это рыночный риск. Прибыль зависит только от динамики цен на золото. Среднеисторический рост стоимости золота – где-то 7% годовых», – говорит он. Такие инвестиции сохраняют средства, а не служат получению прибыли. «Долгосрочно, от пяти лет, это альтернатива «деньгам под матрасом», особенно в гривне. Спекулятивно такие фонды также могут принести прибыль», – считает Артем Щербина.

Бычий год. Акции каких российских компаний могут выстрелить в 2021 году

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Насколько может вырасти российский рынок

Восстановление мировой экономики после шокового 2020 года и рост цен на энергоносители будут способствовать росту российского фондового рынка, считают эксперты.

«На российский рынок акций мы смотрим в целом позитивно. Ждём, что индекс Мосбиржи в 2021 году сможет подняться в район 3720 пунктов (по состоянию на 12 февраля он находился у отметки 3375 — прим. «Секрета»)», — отметил главный аналитик Промсвязьбанка Богдан Зварич. Он пояснил, что сейчас наиболее привлекательно смотрятся рынки стран, где выше доля циклических секторов (зависимых от ситуации в экономике — прим. «Секрета»).

Традиционной поддержкой для российского рынка станет восстановление цен на энергоносители, отметил аналитик «Фридом Финанс» Евгений Миронюк. Глобально российскую экономику поддержит мягкая монетарная политика основных центробанков. По его оценке, индекс Мосбиржи в 2021 году способен вырасти на 20–30%, до 3800–4300 пунктов.

Дополнительной поддержкой для российского рынка акций станет приток средств частных инвесторов, так как в условиях низких ставок фондовый рынок выглядит заметно более привлекательной альтернативой банковским депозитам, отметил Зварич. Однако риск смены динамики и начала отката во втором полугодии существует, предупредил он.

«Мы надеемся, что следующий год для частных инвесторов будет в целом неплохим. Поэтому рекомендуем терпимым к риску инвесторам увеличивать долю акций в своих портфелях», — отметил Зварич

В мире сохраняется благоприятный фон для формирования «пузырей», отметил начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. Инвесторы за океаном надеются, что новые бюджетные стимулы (пакет помощи в $1,9 трлн в США) и вакцинация ускорят восстановление глобальной экономики. Низкие процентные ставки, избыток ликвидности вкупе с постепенным снижением темпов прироста заболевших создают благоприятную почву для избыточного роста на фондовых площадках, пояснил он.

На горизонте 2021 года сохраняется умеренно положительный взгляд по российскому рынку акций в целом, добавил эксперт.

Какие сферы станут локомотивом роста

По мнению Зварича, на российском рынке инвесторам лучше фокусироваться на наиболее ликвидных бумагах, предлагающих хорошие дивиденды. «В частности, представляются весьма привлекательными по соотношению риск/доходность ключевые акции финансового и потребительского сектора, ведущих металлургов, газовых компаний и электроэнергетики», — пояснил он.

Евгений Миронюк из «Фридом Финанс» отметил, что наибольшим потенциалом роста обладают отрасли, испытавшие сильное влияние последствий пандемии — нефтедобыча, авиаперевозки. Также хорошие перспективы у непосредственных бенефициаров вызванных пандемией процессов — фармацевтики, технологического сектора, ретейла (в частности, онлайн-ретейла), индустрии мультимедийных сервисов и компьютерных игр. Переход на удалённую работу и дистанционное обучение повышает котировки девелоперов, добавил он.

По мнению портфельного управляющего стратегиями акций УК «Альфа-Капитал» Эдуарда Харина, стоит обратить внимание на нефтяную и газовую сферы, металлургическую отрасль и банки. «Нецикличных историй (ретейл, телеком, электроэнергетика) — я бы избегал, потому что цикл сейчас не в их пользу», — отметил Харин.

На какие бумаги стоит обратить внимание

Инвестировали в ценные бумаги за рубежом? Какие налоги должны заплатить в бюджет.: Елена Макеева. Экономика|

Управление частным капиталом (wealth management), как и управление активами, консультирование по вопросам налогового планирования, — явление для Украины относительно новое. Хотя в мире считается, что изменения в отрасли управления активами ускоряются по экспоненте. По данным компании PwC, активы под управлением к 2025 году увеличатся до $145,4 трлн. 

Еще недавно считалось, что инвестировать в ценные бумаги за рубежом, — роскошь только для избранных. 

Сегодня же, украинцы могут инвестировать свои сбережения в акции не только украинских компаний, но и ведущих мировых компаний за рубежом. Для этого понадобится банковский счет в зарубежном банке, открытый на имя резидента Украины, индивидуальная лицензия, а также помощь иностранного брокера. 

Лицензия на открытие счета за рубежом вам не понадобится. А для осуществления перевода средств резидентом Украины из Украины на этот счет она нужна. 

Вы можете получить лицензию в электронном виде. Для  этого необходимо подать заявление в Национальный банк Украины о выдаче электронной лицензии, документы, подтверждающие наличие у физического лица доходов в сумме, достаточной для осуществления перевода средств на основании такой лицензии, а также оригиналы или копии документов, подтверждающих цель осуществления перевода из Украины. 

Вуаля, осталось только выбрать, в акции какой компании вы хотите инвестировать.

Цель любых инвестиций — получать прибыль от работы компании. Поэтому, вложив свои деньги в акции иностранной компании, вы, рано или поздно, получите свою инвестиционную прибыль, а, значит, должны будете заплатить соответствующие налоги в бюджет Украины. 

Поэтому, вопрос налогообложения инвестиционной прибыли физического лица – резидента Украины очень важен. 

Налоговых разъяснений на этот счет написано немало, а вот практика декларирования иностранных доходов в виде инвестиционной прибыли из-за рубежа все еще недостаточная. 

Поэтому среди экспертов бытует разное мнение, как такие доходы должны облагаться в Украине. Об этом и поговорим детальнее.

Итак, общий порядок налогообложения доходов физических лиц урегулирован разделом IV Налогового кодекса Украины. Согласно пп. 162.1.1 Кодекса,  плательщик налога — физическое лицо-резидент, получающее доходы как из источника их происхождения в Украине, так и иностранные доходы.

Подпунктом 163.1.3 Кодекса предусмотрено, что объектом налогообложения резидента являются иностранные доходы — доходы (прибыль), полученные из источников за пределами Украины. 

При этом, доход, полученный из источников за пределами Украины, — это любой доход, полученный резидентами, в том числе от любых видов их деятельности за пределами таможенной территории Украины, включая доход от отчуждения инвестиционных активов. 

В соответствии с пп.164.2.9 Кодекса, в общий месячный (годовой) налогооблагаемый доход плательщика налога включается доход в виде инвестиционной прибыли от проведения налогоплательщиком операций с ценными бумагами.

При этом, порядок налогообложения инвестиционной прибыли урегулирован специальной нормой Кодекса – подпунктом 170.2. В соответствии с ним, инвестиционная прибыль рассчитывается как положительная разница между доходом, полученным налогоплательщиком от продажи отдельного инвестиционного актива с учетом курсовой разницы (при наличии), и его стоимостью, которая определяется из суммы документально подтвержденных расходов на приобретение такого актива.

Что еще важно, Кодексом четко определено — учет общего финансового результата операций с инвестиционными активами ведется налогоплательщиком самостоятельно, отдельно от других доходов и расходов. 

Поскольку для целей налогообложения инвестиционной прибыли отчетным периодом считается календарный год, то по результатам года налогоплательщик обязан подать годовую налоговую декларацию об имущественном состоянии и доходах, в которой он должен отразить общий финансовый результат (инвестиционный доход или инвестиционный убыток), полученный в течение такого отчетного года. 

Расчет налоговых обязательств по НДФЛ, полученных от операций с инвестиционными активами, приводится в Приложении 1 к Декларации. 

Поскольку в состав общего годового налогооблагаемого дохода физического лица включается только положительное значение общего финансового результата операций с инвестиционными активами, то и облагаться должен только положительный результат НДФЛ по ставке 18%, а также военным сбором по ставке 1,5%. Другими словами, не прибыли, нет и налогов.

В экспертной среде существует мнение, что налоговые органы могут применять на практике другую норму Налогового кодекса – пп. 170.11 «Налогообложение иностранных доходов». 

Ссылаясь на эту норму, налоговики могут включать в состав налогооблагаемых доходов всю сумму дохода, полученного от отчуждения инвестиционных активов за пределами Украины, а не сумму инвестиционной прибыли, рассчитанную как инвестиционный доход за вычетом соответствующих инвестиционных расходов.

Конечно, здесь можно говорить о двойном налогообложении доходов, ведь доходы физического лица, которые он инвестировал в акции компании, уже были однажды обложены налогами у источника таких доходов. Кроме того, банк, при выдаче лицензии, проверил наличие у физического лица доходов в сумме, достаточной для осуществления перевода средств на основании электронной лицензии. 

Мои аргументы, почему такая позиция налоговых органов является неправомерной, лишь дополнят абсурдность применения этой нормы.

Во-первых, саму по себе сделку купли-продажи инвестиционного актива нельзя назвать выплатой налогооблагаемого дохода физическому лицу, ведь по сути резидент Украины получает компенсацию стоимости проданного инвестиционного актива (акций) на момент сделки.

Во-вторых, согласно нормам Налогового кодекса, учет общего финансового результата операций с инвестиционными активами ведется налогоплательщиком самостоятельно. И лишь в случае непредставления налоговой декларации резидентом Украины, налоговым органом проводится документальная проверка, в ходе которой контролирующий орган может самостоятельно определить налоговые обязательства по незадекларированной инвестиционной прибыли за отчетный год. 

Однако, где взять налоговым органам данные для расчета незадекларированной инвестиционной прибыли? 

В-третьих, специальная норма – пп. 170.2 НКУ не разделяет инвестиционный доход, полученный из источника на территории Украины или за ее пределами, она лишь определяет общие правила налогообложения инвестиционного дохода. 

Кроме того, одним из принципов налогового законодательства является презумпция правомерности решений плательщика налога в случае, если нормы закона допускают неоднозначную (множественную) трактовку прав и обязанностей налогоплательщиков, в результате чего есть возможность принять решение в пользу как налогоплательщика, так и контролирующего органа. И если нормы таки противоречат между собой и допускают неоднозначную (множественную) трактовку прав и обязанностей налогоплательщиков или контролирующих органов, то согласно пп. 56.21 Налогового кодекса решение принимается в пользу налогоплательщика. 

Поэтому инвестируйте в свое удовольствие и не забывайте декларировать свои доходы.

Если Вы заметили орфографическую ошибку, выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter.

Статьи, публикуемые в разделе «Мнения», отражают точку зрения автора и могут не совпадать с позицией редакции LIGA.net

График публикаций | Банк России

Название публикации Дата публикации
1 Мониторинг отраслевых финансовых потоков 01.10.2020
08.10.2020
15.10.2020
26.10.2020
29.10.2020
2 Обзор деятельности Банка России по управлению валютными активами в иностранных валютах и золоте 01.10.2020
3 Структура сомнительных операций в банковском секторе 01.10.2020
4 Аналитическая записка «Жилищное строительство» 07.10.2020
5 Информационно-аналитический материал «Обзор рисков финансовых рынков» 08.10.2020
6 Информационный бюллетень «Инфляция на потребительском рынке» 09.10.2020
7 Информационно-аналитический комментарий «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки» 09.10.2020
8 Информационно-аналитический комментарий «Динамика потребительских цен» 12.10.2020
9 Оценка трендовой инфляции 12.10.2020
10 О чем говорят тренды 14.10.2020
11 Информационно-аналитический комментарий «Платежный баланс России» 15.10.2020
12 Информационно-аналитический материал «О развитии банковского сектора Российской Федерации» 20.10.2020
13 Новостной индекс деловой активности 26.10.2020
14 Информационно-аналитический комментарий «Инфляционные ожидания и потребительские настроения» 26.10.2020
15 Информационно-аналитический комментарий «Экономика» 28.10.2020
16 Данные о поддельных денежных знаках, выявленных в банковской системе 28.10.2020
17 Отношение населения Российской Федерации к наличным деньгам 29.10.2020

Что такое управление инвестициями и нужно ли оно вам?

Наем кого-либо для управления вашим инвестиционным портфелем может показаться услугой, которая нужна только богатым или может себе позволить. Но управление инвестициями заключается в том, чтобы максимально использовать ваши деньги: независимо от того, сколько у вас есть в вашем портфеле, важно убедиться, что каждый доллар оптимизирован. В этом вам может помочь инвестиционный менеджер.

Определение управления инвестициями

Управление инвестициями — это создание инвестиционного портфеля и общий уход за ним.Управление инвестициями часто включает предложение инвестиционной стратегии, покупку и продажу инвестиций и управление распределением активов в портфеле. Управление инвестициями можно осуществлять самостоятельно или с помощью консультанта.

Управление инвестициями, управление портфелем и управление активами — все это термины, которые относятся к услугам, которые обеспечивают надзор за инвестициями клиента. Управление инвестициями — это не просто управление конкретными активами в портфеле клиента, оно включает в себя обеспечение соответствия портфеля целям клиента, устойчивости к риску и финансовым приоритетам.

Чем занимается инвестиционный менеджер?

Инвестиционный менеджер — это физическое или юридическое лицо, которое управляет инвестиционным портфелем от имени клиента. Инвестиционные менеджеры придумывают инвестиционную стратегию для достижения целей клиента, а затем используют эту стратегию, чтобы решить, как разделить портфель клиента между различными типами инвестиций, такими как акции и облигации. Менеджер покупает и продает эти инвестиции для клиента по мере необходимости и следит за общей эффективностью портфеля.

Некоторые инвестиционные менеджеры также занимаются финансовым планированием, предоставляя комплексные финансовые консультации по таким темам, как управление денежными потоками, налоги, страхование и имущественное планирование. Другие работают с состоятельными клиентами для удовлетворения их потребностей в финансовом планировании и управлении инвестициями, а также координируют услуги других профессионалов, таких как юристы и бухгалтеры. Это часто называют управлением капиталом. Управление капиталом предлагает больше областей знаний, таких как имущественное и налоговое планирование, бухгалтерские услуги и пенсионное планирование в дополнение к управлению инвестициями.Если вам нужно вручную выбрать инвестиции для вашего IRA, вам может помочь управление инвестициями. Управление благосостоянием, вероятно, было бы излишним.

Как работают услуги по управлению инвестициями?

Большинство фирм по управлению инвестициями требуют, чтобы вы открыли инвестиционный счет у них или в брокерской компании, которую они используют. Если у вас есть существующие счета в других фирмах — например, IRA, налогооблагаемые брокерские счета или активы пенсионного плана, все еще входящие в план бывшего работодателя, — они помогут вам перевести деньги.

Инвестиционные решения менеджера основываются на множестве факторов, начиная с ваших целей сбережений (выход на пенсию, образование, крупная покупка) и временных рамок. Вы также ответите на вопросы, чтобы помочь им оценить вашу терпимость к риску или вашу способность выдерживать колебания доходности инвестиций и колебания фондового рынка. Рыночные условия, исторические результаты, налоговая эффективность и инвестиционные сборы также определяют инвестиционную стратегию менеджера.

Когда нанимать инвестиционного менеджера

Обычно в итоге получается набор инвестиционных счетов — несколько IRA, пара старых 401 (k) с бывших должностей, тот брокерский счет, который вы открыли после того, как увидели Документальный фильм Уоррена Баффета.Управление инвестициями может упростить вашу финансовую жизнь за счет объединения счетов разных фирм под одной крышей, что упрощает выполнение целостного инвестиционного плана.

Но даже если ваши инвестиции хранятся в одном аккаунте, управление инвестициями полезно, если:

  • Вы не уверены в принятии инвестиционных решений самостоятельно (или хотите получить второе мнение).

  • Вы хотите, чтобы кто-то другой следил за вашим портфелем и перебалансировал активы, когда соотношение отклоняется от исходной формулы.

  • Вы имеете дело со сложными вопросами, такими как наследование, планирование пенсионного дохода, налоговые стратегии или устаревшее планирование.

  • Вы хотите, чтобы консультант помогал управлять другими финансовыми потребностями, такими как планирование денежных потоков, страхование или управление долгом, в дополнение к управлению портфелем.

  • У вас произошло важное жизненное событие (например, женитьба или рождение ребенка) или значительное изменение дохода.

Как найти службу управления инвестициями

Хотите ли вы только управление инвестициями или кого-то, кто проконсультирует вас по всем аспектам вашей финансовой жизни, для вас найдется услуга.Ниже мы приводим типичные затраты, связанные с несколькими типами услуг по управлению инвестициями.

Робо-советники

Робо-советники — это простое и недорогое решение для всех типов инвесторов. Сложный компьютерный алгоритм определяет идеальное сочетание акций, облигаций и денежных средств на основе предоставленной вами информации о ваших инвестиционных целях и устойчивости к риску.

Робо-советники дешевле, чем работа с традиционным инвестиционным менеджером, и многие из них имеют низкие минимальные счета или вообще не имеют их, что делает их хорошо подходящими для начинающих инвесторов.

Стоимость: Робо-консультанты обычно взимают от 0,25% до 0,50% активов, которыми управляет служба.

Услуги финансового планирования в Интернете

Ваши инвестиции — это лишь часть вашей финансовой жизни. По мере того как жизнь продолжается, управление капиталом становится все более сложным. Услуги онлайн-финансового планирования предоставляют рекомендации, которые включают управление инвестициями, но также распространяются на другие услуги.

Некоторые услуги предлагают вам доступ к команде финансовых консультантов; другие предлагают уровень обслуживания, который близко имитирует то, что вы получили бы от традиционной финансовой консультационной фирмы, основанной на обычных условиях: помимо низкозатратного управления инвестициями, клиенты работают в паре со специальным финансовым консультантом, который разрабатывает финансовые вопросы. спланировать и помочь им выполнить совет.

Стоимость: услуга, которая предлагает вам доступ к группе финансовых консультантов, обычно будет стоить меньше, с комиссией, которая начинается от 0,30% активов под управлением. Более целостная услуга финансового планирования, которая предоставляет специализированного сертифицированного специалиста по финансовому планированию, или CFP, будет взимать либо фиксированную годовую плату (обычно от 400 долларов).

Традиционные финансовые консультанты

Традиционные финансовые консультанты обеспечивают управление портфелем в сочетании с услугами финансового планирования.Клиенты встречаются лицом к лицу со специалистом по финансовому планированию, чтобы обсудить их общую финансовую картину и инвентаризацию активов и пассивов. Вы можете нанять финансового консультанта для составления общего финансового плана или плана для достижения конкретных целей, например, инвестирования в высшее образование. Офис может передать некоторые задачи на аутсорсинг (а некоторые даже использовать роботов-консультантов для управления инвестиционными счетами клиентов).

Стоимость: мы рекомендуем платных финансовых консультантов, что означает, что они не получают комиссионных от инвестиций, которые они используют, что может привести к конфликту интересов.Стоимость финансового консультанта варьируется, но большинство взимает плату за активы под управлением, или AUM, обычно 1%; больше для маленьких счетов и меньше для больших. Другие консультанты взимают с клиентов почасовую или ежегодную оплату.

Часто задаваемые вопросы

Является ли управление инвестициями хорошей карьерой?

Стать инвестиционным менеджером или открыть фирму по управлению инвестициями может быть прибыльным карьерным шагом. Финансовые консультанты заработали в среднем 89 330 долларов в 2020 году, по данным U.S. Bureau of Labor Statistics, и эта область растет: BLS прогнозирует темпы роста на 4% в период с 2019 по 2029 год.

Инвестиционные менеджеры обычно имеют степень бакалавра и могут извлечь выгоду из получения степени магистра или определенного финансового сертификата, например диплом сертифицированного специалиста по финансовому планированию. Инвестиционным менеджерам часто необходимо зарегистрироваться либо в своем штате, либо в Комиссии по ценным бумагам и биржам США, в зависимости от их активов под управлением.

Управление инвестициями клиента связано со своими проблемами: управление инвестициями не является точной наукой, и часто даже профессионалы не могут точно предсказать рынок.Несмотря на это, гнев клиента может быть направлен на своего консультанта во время финансовых потрясений, особенно если их портфель резко падает. Индустрия управления инвестициями также сталкивается с новыми проблемами, связанными с ростом числа роботов-консультантов, которые предлагают менее дорогую альтернативу традиционному управлению инвестициями.

Инвестиция — это то, что вы покупаете в надежде, что со временем ее стоимость возрастет. Есть много распространенных типов инвестиционных инструментов, таких как акции, облигации и паевые инвестиционные фонды.Инвесторы обычно покупают эти инвестиции и удерживают их в течение длительного времени, получая выгоду, если их стоимость возрастает. Конечно, инвесторы также могут потерять деньги, если стоимость их инвестиций упадет. Некоторые инвестиции (например, облигации) имеют меньший риск потери стоимости, чем другие (например, акции).

Инвестициями могут быть и другие вещи. Многие люди думают о своем доме как об инвестициях, хотя не все зарабатывают на продаже дома — как и другие инвестиции, дома также могут терять в стоимости. Крупные покупки, стоимость которых со временем обесценивается, например, автомобили, как правило, не считаются инвестициями.

Какая инвестиция является самой рискованной?

Самые рискованные инвестиции часто имеют очень низкий уровень диверсификации, основаны на рыночных спекуляциях или не имеют подтвержденной репутации. Некоторые примеры очень рискованных инвестиций включают в себя опционы, ценные бумаги и фьючерсы. Наличие только небольшой части вашего портфеля, предназначенной для рискованных инвестиций, может помочь снизить риск для вашего общего портфеля, особенно если остальная часть вашего портфеля состоит из диверсифицированных инвестиций, таких как паевые инвестиционные фонды.

Статьи по теме

Готовы начать? Вот что вам нужно знать об управлении своими инвестициями.

Как инвестировать 500 долларов для начинающих на фондовом рынке

Если инвестирование кажется игрой богатых людей, это не ваше воображение: многие инвестиции ориентированы на богатых. Но есть много способов инвестировать меньшую сумму, например 500 долларов.

В конце концов, регулярное инвестирование этих небольших кусков в течение длительного периода времени может быть единственным лучшим путем к накоплению богатства — особенно если у вас погашен долг по кредитной карте с высокими процентами и вы вносите достаточно, чтобы заработать любые доступные 401 ( л) совпадение от вашего работодателя.

С брокерами и роботами-консультантами, требующими низких минимумов, любой может принять участие в акции. Вот пять моментов, которые следует учитывать при инвестировании 500 долларов.

1. Выберите инвестиционный счет

Если вы еще не откладываете для выхода на пенсию — или имеете, но недостаточно — лучшим местом для этих денег является индивидуальный пенсионный счет.

IRA специально предназначены для выхода на пенсию, что означает, что вы получаете налоговые льготы за взносы. Существует два основных типа: традиционный IRA дает вам авансовый налоговый вычет, но вы будете платить налоги, когда будете получать выплаты при выходе на пенсию.С Roth IRA вы не получаете налоговых льгот сегодня, но вы можете получать деньги на пенсии без уплаты налогов. У обоих аккаунтов есть правила, касающиеся взносов и распределений.

Если вы собираетесь выйти на пенсию или эти деньги предназначены для другой долгосрочной цели, вы можете вместо этого открыть налогооблагаемый брокерский счет. Это универсальный счет без специальных налоговых льгот, что означает, что деньги можно использовать по любой причине, и нет никаких правил относительно того, сколько вы можете внести и когда вы можете снимать средства.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.
Комиссии

$ 0

за сделку для онлайн-акций США и ETF

9Выберите непосредственное или непосредственное инвестирование

Обращались ли вы в Google за советом по инвестированию, потому что считаете, что 500 долларов недостаточно для получения профессиональной помощи? Не так. Если вы действительно хотите, чтобы кто-то вложил эти деньги за вас, вам следует знать о робо-советниках.

Робо-консультанты составят для вас инвестиционный портфель на основе информации, которой вы делитесь, например, ваших целей и устойчивости к риску. Это один из лучших способов вложить небольшую сумму денег. Вы заплатите небольшую комиссию за управление услугой, но эта комиссия обычно представляет собой процент от активов, находящихся под управлением, что означает, что сумма, которую вы платите, привязана к остатку на вашем счете.

Если вы предпочитаете узнать, как инвестировать эти деньги, чтобы сделать самодельную работу в будущем, прочтите лучшие стратегии.

3. Инвестор своими руками? Используйте ETF без комиссии

Если вы предпочитаете использовать эти деньги, чтобы научиться инвестировать, чтобы вы могли делать это самостоятельно в будущем, это тоже разумная стратегия. Однако сложно купить достаточно отдельных акций за 500 долларов, чтобы адекватно диверсифицировать эти деньги. Диверсификация важна, потому что она распределяет ваши инвестиции: когда одна инвестиция падает, другая может расти, что уравновешивает ситуацию.

Ввести биржевые фонды. ETF — это своего рода паевой инвестиционный фонд, то есть они позволяют приобретать несколько различных инвестиций за одну транзакцию. В случае с ETF, инвестиции в фонде предназначены для отслеживания индекса, такого как Standard & Poor’s 500. Когда вы покупаете ETF на S&P 500, он должен точно отражать эффективность S&P 500. Многие брокеры, особенно те, которые ориентированные на новых инвесторов или пенсионеров, предложите список ETF без комиссии, которыми можно торговать бесплатно.

«ETF — особенно хороший выбор, если у вас есть небольшая сумма денег для инвестирования». ETF

— особенно хороший выбор, если у вас есть небольшая сумма денег для инвестирования: они торгуются через биржу, как акции; как таковые, они покупаются по цене акций. Вы можете получить несколько ETF и быть довольно хорошо диверсифицированными за 500 долларов. Будущие инвестиции могут еще больше повысить эту диверсификацию. Предостережение здесь? Поскольку ETF торгуются как акции, они могут облагаться брокерскими комиссиями за торговлю акциями, которые могут быстро съесть сумму, доступную для инвестирования.

4. Сохраняйте вложенные деньги в течение 5 или более лет

Деньги, необходимые для достижения финансовой цели в следующие пять лет, вообще не следует вкладывать, так как у вас нет времени, чтобы пережить волну рынок. Деньги нужно вкладывать на долгосрочную цель, например, на выход на пенсию. Время позволяет вашим деньгам расти и восстанавливаться после краткосрочных колебаний рынка.

Потенциальная выгода: 500 долларов, вложенных с доходностью 7% в течение 30 лет, вырастут почти до 4000 долларов.

«Используйте эту неожиданную удачу, чтобы дать толчок привычке к сбережению инвестиций, открыв счет и автоматически внося еще 100 долларов в месяц.

Нет, это не тонна денег, но это в восемь раз больше ваших первоначальных вложений. Еще лучше было бы использовать эту неожиданную удачу, чтобы дать толчок привычке к сбережению инвестиций, открыв счет и автоматически внося еще 100 долларов в месяц. Например, откройте Roth IRA на 500 долларов и вносите 100 долларов в месяц, а через 30 лет и с 7% -ной нормой прибыли эти деньги вырастут до 122 000 долларов.

5. Нужны наличные пораньше? Рассмотрим эти

При любых инвестициях, чем больше времени у них есть на рост, тем лучше.Но жизнь часто мешает. Еще одна дополнительная функция Roth IRA заключается в том, что вы можете снимать взносы в любое время. (Это отличается от правил о доходах, которые вы должны ждать не менее пяти лет, чтобы выйти из Roth IRA. А с традиционными IRA вы должны платить налоги плюс 10% штраф за большинство случаев снятия средств до достижения возраста 59,5 лет.)

Если вы хотите сохранить наличные на черный день, пополнив свой фонд на случай чрезвычайной ситуации, это тоже нормально. Но есть некоторые альтернативы, лучше, чем положить матрас или заправить сберегательный счет в большом банке: высокодоходные сберегательные онлайн-счета, счета денежного рынка, краткосрочные облигации и одноранговое кредитование могут принести более высокие ставки.(Чтобы узнать больше, обратитесь к этому руководству по лучшим счетам для краткосрочных сбережений.)

Типы акций: понимание различных категорий

Обновлено: 17 мая 2021 г., 14:28

Инвестирование в фондовый рынок исторически было одним из важнейших путей к финансовому успеху. По мере того, как вы погружаетесь в исследование акций, вы часто будете слышать, как они обсуждаются со ссылкой на различные категории акций и различные классификации.Вот основные типы акций, которые вам следует знать.

  1. Обыкновенные акции
  2. Привилегированные акции
  3. Акции с большой капитализацией
  4. Акции со средней капитализацией
  5. Акции с малой капитализацией
  6. Внутренние акции
  7. Международные акции
  8. Акции роста
  9. Стоимость акций
  10. Акции IPO
  11. Дивиденды акции
  12. Недивидендные акции
  13. Доходные акции
  14. Циклические акции
  15. Нециклические акции
  16. Безопасные акции
  17. Акции ESG
  18. Голубые фишки
  19. Пенни-акции

Простые акции и привилегированные акции

Большинство акции, в которые люди инвестируют, являются обыкновенными акциями.Обыкновенные акции представляют собой частичное владение компанией, при этом акционеры получают право на получение пропорциональной доли стоимости любых оставшихся активов в случае роспуска компании. Обыкновенные акции дают акционерам теоретически неограниченный потенциал роста, но они также рискуют потерять все, если компания потерпит крах, не оставив никаких активов.

Привилегированные акции работают по-другому, поскольку они дают акционерам преимущество перед обыкновенными акционерами, чтобы получить назад определенную сумму денег в случае роспуска компании.Привилегированные акционеры также имеют право на получение дивидендов раньше обыкновенных акционеров. В результате привилегированные акции как инвестиции часто больше напоминают инвестиции в облигации с фиксированным доходом, чем обычные обыкновенные акции. Часто компания предлагает только обыкновенных акций. В этом есть смысл, поскольку именно это чаще всего стремятся купить акционеры.

Подробнее: Обычные и привилегированные акции

Акции с большой, средней и малой капитализацией

Акции также классифицируются по общей стоимости всех их акций, что называется рыночной капитализацией.Компании с наибольшей рыночной капитализацией называются акциями с большой капитализацией, а акции со средней и малой капитализацией представляют последовательно более мелкие компании.

Нет четкой границы, отделяющей эти категории друг от друга. Однако одно часто используемое правило заключается в том, что акции с рыночной капитализацией 10 миллиардов долларов и более рассматриваются как акции с большой капитализацией, при этом акции с рыночной капитализацией от 2 до 10 миллиардов долларов квалифицируются как акции со средней капитализацией, а акции с рыночной капитализацией ниже 2 миллиардов долларов получают рассматриваются как акции с малой капитализацией.

Акции с большой капитализацией обычно считаются более безопасными и более консервативными в качестве инвестиций, в то время как акции средней и малой капитализации имеют больше возможностей для будущего роста, но более рискованны. Однако то, что две компании попадают в одну и ту же категорию, не означает, что у них есть что-то общее, например, инвестиции или что они будут вести себя аналогичным образом в будущем.

Подробнее: Для акций с большой, средней и малой капитализацией.

Источник изображения: Getty Images

Сделайте так, чтобы ваше портфолио отражало ваше лучшее видение нашего будущего.

Дэвид Гарднер, соучредитель The Motley Fool

Внутренние акции и международные акции

Вы можете классифицировать акции по их местонахождению. Чтобы отличить внутренние акции США от международных акций, большинство инвесторов обращают внимание на местонахождение официальной штаб-квартиры компании.

Однако важно понимать, что географическая категория акций не обязательно соответствует тому, где компания получает свои продажи. Philip Morris International (NYSE: PM) является прекрасным примером, поскольку ее штаб-квартира находится в США.S., но свой табак и другие изделия он продает исключительно за пределами страны. По бизнес-операциям и финансовым показателям, особенно среди крупных транснациональных корпораций, может быть трудно определить, действительно ли компания является внутренней или международной.

Подробнее: Международные акции

Ростовые и стоимостные акции

Другой метод категоризации различает два популярных метода инвестирования. Инвесторы в рост обычно ищут компании, продажи и прибыль которых быстро растут.Инвесторы, работающие с ценными бумагами, ищут компании, акции которых стоят недорого по сравнению с их аналогами или по сравнению с их прошлой ценой на акции.

Растущие акции, как правило, имеют более высокий уровень риска, но потенциальная доходность может быть чрезвычайно привлекательной. Успешно растущие акции имеют предприятия, которые пользуются устойчивым и растущим спросом среди клиентов, особенно в связи с долгосрочными тенденциями в обществе, которые поддерживают использование их продуктов и услуг. Тем не менее, конкуренция может быть жесткой, и если конкуренты подорвут бизнес растущей акции, она может быстро потерять популярность.Иногда даже простого замедления роста бывает достаточно, чтобы цены резко упали, поскольку инвесторы опасаются, что долгосрочный потенциал роста ослабевает.

Стоимостные акции, с другой стороны, считаются более консервативными инвестициями. Часто это зрелые, хорошо известные компании, которые уже превратились в лидеров отрасли, и поэтому у них не так много места для дальнейшего расширения. Тем не менее, с надежными бизнес-моделями, которые выдержали испытание временем, они могут быть хорошим выбором для тех, кто стремится к большей стабильности цен, но при этом получает некоторые положительные эффекты от воздействия акций.

Подробнее: Акции роста и стоимостные акции

Акции IPO

Акции IPO — это акции компаний, которые недавно стали публичными посредством первичного публичного размещения. IPO часто вызывает большой интерес у инвесторов, желающих получить доступ к перспективной бизнес-концепции. Но они также могут быть нестабильными, особенно когда в инвестиционном сообществе существуют разногласия по поводу их перспектив роста и прибыли. Акции обычно сохраняют свой статус акций IPO в течение как минимум года и в течение двух-четырех лет после того, как они станут публичными.

Подробнее: Акции IPO

Дивидендные акции и недивидендные акции

Многие акции регулярно выплачивают дивиденды своим акционерам. Дивиденды обеспечивают ценный доход для инвесторов, и поэтому дивидендные акции пользуются большим спросом в определенных инвестиционных кругах. Технически, выплата даже 0,01 доллара за акцию квалифицирует компанию как дивидендную акцию.

Однако по акциям нет для выплаты дивидендов. Недивидендные акции все еще могут быть сильными инвестициями, если их цена со временем вырастет.Некоторые из крупнейших компаний в мире не выплачивают дивиденды, хотя в последние годы наблюдается тенденция к тому, что все больше акций выплачивают дивиденды своим акционерам.

Подробнее: Дивидендное инвестирование

Доходные акции

Доходные акции — это еще одно название дивидендных акций, поскольку доход, который выплачивается большинством акций, поступает в виде дивидендов. Тем не менее, доходные акции также относятся к акциям компаний, которые имеют более зрелые бизнес-модели и имеют относительно меньше долгосрочных возможностей для роста.Акции с доходами, идеально подходящие для консервативных инвесторов, которым необходимо извлечь наличные из своих инвестиционных портфелей прямо сейчас, являются фаворитом среди тех, кто находится на пенсии или приближается к ней.

Подробнее: Доходные акции

Циклические запасы и нециклические запасы

Национальная экономика имеет тенденцию следовать циклам роста и сокращения с периодами процветания и спада. Некоторые предприятия больше подвержены влиянию широких бизнес-циклов, поэтому инвесторы называют их акциями с циклическими колебаниями.

Циклические запасы включают акции компаний в таких отраслях, как производство, туризм и предметы роскоши, поскольку экономический спад может лишить клиентов возможности быстро совершать крупные покупки. Однако, когда экономика сильна, всплеск спроса может заставить эти компании резко восстановиться.

Напротив, нециклические акции, также известные как светские или защитные акции, не имеют таких больших колебаний спроса. Примером могут служить сети продуктовых магазинов, потому что независимо от того, насколько хороша или плоха экономика, людям все равно нужно есть.Нециклические акции, как правило, лучше работают во время рыночных спадов, в то время как циклические акции часто выигрывают во время сильных бычьих рынков.

Подробнее: Циклические акции

Безопасные акции

Безопасные акции — это акции, цены на акции которых совершают относительно небольшие движения вверх и вниз по сравнению с общим фондовым рынком. Безопасные акции, также известные как акции с низкой волатильностью, обычно работают в отраслях, которые не так чувствительны к изменяющимся экономическим условиям. Они также часто выплачивают дивиденды, и этот доход может компенсировать падение цен на акции в трудные времена.

Подробнее: Безопасные акции

Секторы фондового рынка

Вы часто будете видеть акции с разбивкой по типу бизнеса, в котором они работают. Наиболее часто используемые основные категории включают:

  • Услуги связи — — телефонные, интернет-компании, СМИ и развлекательные компании
  • Consumer Discretionary — розничные торговцы, автопроизводители, гостиничные и ресторанные компании
  • Consumer Staples — компании по производству продуктов питания, напитков, табака, товаров для дома и личного пользования
  • Энергетика — компании по разведке и добыче нефти и газа, поставщики трубопроводов и операторы АЗС
  • Финансы — банки, специалисты по ипотечному финансированию, страховые и брокерские компании
  • Здравоохранение — медицинские страховые компании, лекарственные препараты и биотехнологии компании и производители медицинского оборудования
  • Промышленное — авиалиния, авиакосмическая и оборонная промышленность, строительство компании, занимающиеся логистикой, машиностроением и железнодорожным транспортом
  • Материалы — горнодобывающие, лесные, строительные материалы, упаковка и химические компании
  • Недвижимость — инвестиционные фонды и компании по управлению недвижимостью и девелопменту
  • Technology — компании по производству аппаратного и программного обеспечения, полупроводников, коммуникационного оборудования и ИТ-услуг
  • Коммунальные услуги — электроэнергетика, природный газ, вода, возобновляемые источники энергии и многопрофильные коммунальные компании

Подробнее: Stock секторы рынка

ESG-инвестирование

ESG-инвестирование относится к инвестиционной философии, которая делает упор на экологические, социальные и корпоративные проблемы.Вместо того, чтобы полностью сосредоточиться на том, приносит ли компания прибыль и увеличивает ли ее доход с течением времени, принципы ESG учитывают другие побочные воздействия на окружающую среду, сотрудников компании, клиентов и права акционеров.

Социально ответственное инвестирование, или SRI, связано с регулирующими правилами ESG. Инвесторы, использующие SRI, отсеивают акции компаний, которые не соответствуют их наиболее важным ценностям. Однако инвестирование в ESG имеет более позитивный элемент: вместо того, чтобы исключать компании, не прошедшие ключевые тесты, оно активно поощряет инвестирование в компании, которые делают все лучше всего.Имея доказательства, свидетельствующие о том, что четкая приверженность принципам ESG может повысить отдачу от инвестиций, эта область вызывает большой интерес.

Подробнее : Что такое ESG-инвестирование?

«Голубые фишки» и «копейки»

Наконец, есть категории акций, которые выносят суждения на основе воспринимаемого качества. Акции «голубых фишек», как правило, являются лучшими в деловом мире, поскольку представляют собой компании, которые возглавляют свои отрасли и приобрели прочную репутацию.Обычно они не обеспечивают абсолютной максимальной доходности, но их стабильность делает их фаворитами среди инвесторов с меньшей терпимостью к риску.

В отличие от этого, копеечные акции — это компании низкого качества, цены на акции которых чрезвычайно низки, обычно менее 1 доллара за акцию. С опасно спекулятивными бизнес-моделями мелкие акции склонны к схемам, которые могут истощить все ваши вложения. Важно знать об опасности дешевых акций.

Подробнее: Акции голубых фишек

Вы, наверное, слышали, что диверсификация портфеля важна для развития сильных и стабильных инвестиций.Помните обо всех этих классификациях акций при планировании диверсификации — инвестирование в компании с разной рыночной капитализацией, географией и стилем инвестирования способствует формированию хорошо сбалансированного портфеля.

Что такое обыкновенные акции по сравнению с привилегированными?

Компании, желающие получить деньги за счет продажи акций, могут предлагать один из двух различных видов акций: обыкновенные акции или привилегированные акции. Оба могут быть стоящими вложениями, и вы можете найти оба типа акций на крупных биржах.Основное различие между привилегированными и обыкновенными акциями заключается в том, что привилегированные акции больше похожи на облигации с установленными дивидендами и ценой выкупа, в то время как дивиденды по обыкновенным акциям менее гарантированы и несут больший риск потерь в случае банкротства компании, но у акций гораздо больший потенциал. удорожание.

Что такое акции роста и стоимости?

Стоимостное инвестирование и инвестирование в рост — это два разных стиля инвестирования. Обычно стоимостные акции предоставляют возможность покупать акции по цене ниже их фактической стоимости, а акции роста демонстрируют выручку и потенциал роста прибыли выше среднего.

Growth Investing: пошаговое руководство для начала работы

Инвестирование на фондовом рынке не так сложно, как думают многие профессионалы с Уолл-стрит. На самом деле, применяя последовательный подход, учитывающий несколько ключевых финансовых принципов, таких как диверсификация, осмотрительность и долгосрочное мышление, любой может создать портфель, соответствующий его конкретным пенсионным целям.

Инвестирование в рост — один из самых популярных стилей, и здесь мы подробно рассмотрим этапы использования этой стратегии.

Источник изображения: Getty Images.

Что такое инвестирование в рост?

Во-первых, полезно понять, что такое инвестирование в рост, а что нет. Подход подразумевает покупку акций компаний, обладающих привлекательными характеристиками, которых нет у конкурентов. Они могут включать в себя легко измеримые показатели, такие как опережающие рыночные темпы роста продаж и / или прибыли.Они также могут включать в себя более качественные факторы, такие как сильная лояльность клиентов, ценный бренд или мощный конкурентный ров.

Растущие акции, как правило, занимают многообещающие позиции в новых отраслевых нишах, где есть длинные взлетно-посадочные полосы для дальнейшего расширения. Из-за этого желаемого потенциала и необычайно высокого успеха, достигнутого бизнесом в последние годы, акции роста оцениваются с премией, которая отражает оптимизм инвесторов в компании. В результате самый простой способ узнать, смотрите ли вы на растущую акцию, — является ли ее оценка, традиционно ее коэффициент отношения цены к прибыли, высок по сравнению с более широким рынком и его отраслевыми аналогами.

Этот подход отличается от стоимостного инвестирования, при котором основное внимание уделяется акциям, потерявшим популярность на Уолл-стрит. Это акции с более низкой оценкой, которые отражают более скромные перспективы продаж и прибыли. Обе инвестиционные стратегии могут работать, если их применять последовательно, но инвесторы обычно тяготеют к той или иной стороне спектра.

Итак, теперь, когда вы знаете, что инвестирование в рост — это для вас, давайте подробнее рассмотрим шаги, необходимые для получения полной выгоды от стратегии.

Шаг 1. Подготовьте свои финансы

Хорошее практическое правило заключается в том, что вы не должны покупать акции за наличные, которые, по вашему мнению, вам понадобятся, по крайней мере, в ближайшие пять лет. Это потому, что, хотя рынок обычно растет в долгосрочной перспективе, он часто демонстрирует резкие падения на 10%, 20% или более, которые происходят без предупреждения. Одна из самых больших ошибок, которую вы можете сделать как инвестор, — это заставить себя продать акции во время одного из этих периодов спада. В идеале вы будете готовы покупать акции, когда их продают другие.

Шаг 2: освоитесь с подходами к росту

Теперь, когда вы на пути к укреплению финансов, пришло время вооружиться еще одним мощным инструментом: знаниями. В конце концов, есть несколько вариантов стратегий роста инвестиций, которым вы можете следовать.

Например, вы можете сосредоточиться только на крупных, хорошо зарекомендовавших себя компаниях, у которых уже есть история получения положительной прибыли. Ваш подход может быть основан на количественных показателях, которые подходят для скрининга акций, таких как операционная маржа, рентабельность инвестированного капитала и совокупный годовой рост.С другой стороны, многие инвесторы в рост стремятся покупать наиболее прибыльные предприятия, о чем свидетельствует их постоянный рост доли рынка, уделяя меньше внимания ценам на акции.

Часто имеет смысл сосредоточить свои покупки на отраслях и компаниях, которые вы особенно хорошо знаете. Независимо от того, есть ли у вас опыт, скажем, в ресторанной индустрии или в сфере предоставления облачных программных услуг, эти знания помогут вам оценить инвестиции как потенциальных кандидатов на покупку.Обычно предпочтительнее много знать о небольшом сегменте компаний, чем немного разбираться в широком спектре предприятий.

Что важно для вашей прибыли, так это то, что вы последовательно применяете выбранную стратегию и избегаете соблазна перейти от одного подхода к другому просто потому, что он, кажется, работает лучше в данный момент. Этот метод называется «погоня за доходностью», и это верный способ отстать от рынка в долгосрочной перспективе.

Избегайте этой участи, ознакомившись с принципами этой стратегии инвестирования на фондовом рынке.Чтение нескольких классических книг по инвестициям в рост — отличное место для начала, а затем познакомиться с мастерами в этой области.

Например, Т. Роу Прайс считается отцом роста инвестиций, и, хотя он ушел из этой области в 1971 году, его влияние все еще ощущается сегодня. Прайс помог популяризировать идею о том, что рост прибыли компании можно прогнозировать на многие годы, что изменило мышление инвесторов в то время, когда акции считались циклическими краткосрочными инвестициями.

Уоррена Баффета обычно называют стоимостным инвестором, но элементы его подхода — это рост. Эта цитата Баффета является классической формулировкой стратегии: «Гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене». Другими словами, цена — важная часть любых инвестиций, но, возможно, сила бизнеса имеет не меньшее, если не большее значение.

Шаг 3: Выбор запаса

Пришло время подготовиться к инвестированию.Эта часть процесса начинается с принятия решения о том, сколько денег вы хотите направить на свою инвестиционную стратегию роста. Если вы новичок в этом подходе, возможно, имеет смысл начать с малого, скажем, с 10% средств вашего портфеля. По мере того, как вы привыкнете к волатильности и по мере накопления опыта инвестирования через различные типы рынков (ралли, спады и все, что между ними), это соотношение может увеличиваться.

Источник изображения: Getty Images.

Риск также играет большую роль в этом выборе, поскольку акции роста считаются более агрессивными и, следовательно, более волатильными, чем защитные акции.Вот почему более длительный временной горизонт обычно позволяет более гибко склонить ваш портфель к этому стилю инвестирования.

Хороший способ проверить, не слишком ли много у вас вложено в акции роста, — это не беспокоит ли вас ваш портфель. Если вы беспокоитесь о потенциальных убытках или переживаете из-за прошлых падений рынка, вы можете уменьшить свою подверженность отдельным акциям роста в пользу более разнообразных вариантов.

Покупка фондов роста

Самый простой способ получить доступ к разнообразным акциям роста — через фонд.Многие пенсионные планы включают варианты, ориентированные на рост, и они могут лечь в основу вашей инвестиционной стратегии.

Если вы сделаете самостоятельный выбор, подумайте о покупке индексного фонда, основанного на росте. Индексные фонды — идеальные инвестиционные инструменты, поскольку они обеспечивают диверсификацию с меньшими затратами, чем паевые инвестиционные фонды. Это потому, что, в отличие от паевых инвестиционных фондов, которыми управляют инвестиционные менеджеры, которые пытаются превзойти рынок, индексные фонды используют компьютерные алгоритмы, чтобы просто соответствовать доходности отраслевого эталона.Поскольку большинство инвестиционных менеджеров не достигают этого эталона, вы, как правило, получаете индексный фонд впереди всех.

Индексный фонд Годовые расходы Оборот
Vanguard Growth Index Fund 0,17% 6%
SPDR S&P 500 Рост ETF 0,04% 20%
iShares Russell 1000 Growth ETF 0.2% 13%

Источники данных: проспекты Vanguard, SPDR и iShares.

Скрининг запасов роста

Если вы хотите сделать еще один шаг в сфере «сделай сам», вы можете купить отдельные акции роста. Этот подход имеет самый высокий потенциал для получения прибыли, превосходящей рынок, но он также несет в себе гораздо больший риск, чем инвестирование в диверсифицированный фонд.

Чтобы найти акции роста, просмотрите такие факторы, как эти:

  • Рост прибыли на акцию или прибыли, которую компания получает каждый год, выше среднего.
  • Рентабельность выше среднего (операционная маржа или валовая маржа), или процент продаж, которые компания превращает в прибыль.
  • Высокий исторический рост выручки или продаж.
  • Высокая рентабельность инвестированного капитала, которая является показателем того, насколько эффективно компания расходует свои денежные средства.

В то же время вы должны остерегаться красных флажков, которые повышают риск для бизнеса. Несколько примеров:

  • Компания зафиксировала годовой чистый убыток за последние три года.Это не является препятствием для большинства инвесторов в рост, но предполагает, что компании еще предстоит построить устойчивую бизнес-модель.
  • Компания имеет низкую рыночную капитализацию (например, менее 500 миллионов долларов США). Крошечные акции уязвимы для более крупных конкурентов и многих других сбоев, которые могут угрожать всему их бизнесу. В результате многие инвесторы чувствуют себя комфортно, начиная свой поиск в диапазоне акций со «средней капитализацией».
  • Недавно произошла перестановка в руководстве, особенно на посту генерального директора.
  • Продажи и / или рентабельность падают. Она не будет считаться акцией роста, если ее основные операционные показатели будут снижаться.

Шаг 4. Увеличьте отдачу

Растущие акции имеют тенденцию быть волатильными, и хотя ваша цель должна заключаться в удержании каждой инвестиции в течение как минимум нескольких лет, вы все равно захотите следить за значительными изменениями цен по нескольким ключевым причинам.

  1. Если часть ваших активов приобрела такую ​​большую ценность, что доминирует в вашем портфеле, может иметь смысл уменьшить ваши риски путем ребалансировки вашего портфеля.
  2. Если цена акции вырастет намного выше вашей оценки ее стоимости, вы можете рассмотреть возможность ее продажи, особенно если вы определили другие, более разумные по цене инвестиции, на которые можно направить средства.
  3. Если компания столкнулась с трудностями, которые нарушили ваш первоначальный инвестиционный тезис или причину, по которой вы купили акции в первую очередь, вы можете захотеть продать. Несостоятельный тезис может включать в себя серьезные ошибки со стороны управленческой команды, долгосрочное снижение ценовой политики или срыв со стороны более дешевого конкурента.

Это лишь некоторые из многих причин, по которым инвестор может захотеть внести коррективы в свой портфель, решив продать акции.

Предполагая, что вы выполнили свою домашнюю работу, когда изначально покупали акции, в большинстве случаев ваша работа будет сводиться к тому, чтобы сидеть спокойно, проявлять терпение и позволять силе сложного накопления прибыли в полной мере повлиять на ваш портфель в течение следующих 10, 20 лет. или 30 лет и более.

Инвестирование в отдельные акции и другие ETF

Некоторые риски могут быть больше, чем те, которые присутствуют в стандартные часы работы рынка.К ним относятся:

1. Риск низкой ликвидности

Под ликвидностью понимается готовность ценных бумаг для торговли. Как правило, чем больше ордеров доступно на рынке, тем более ликвидным является этот рынок. Ликвидность важна, потому что с большей ликвидностью инвесторам легче покупать или продавать ценные бумаги, и в результате инвесторы с большей вероятностью заплатят или получат конкурентоспособную цену за купленные или проданные ценные бумаги. Из-за ограниченной торговой активности во время расширенных рабочих часов ликвидность может быть значительно меньше, чем в обычные рыночные часы.Низкая ликвидность может помешать вашему заказу быть исполненным полностью или частично или помешать вам получить столь же выгодную цену, какую вы могли бы получить в обычные торговые часы. Кроме того, более низкая ликвидность означает, что торгуется меньшее количество акций ценной бумаги, что может привести к большим спредам между ценами покупки и продажи и волатильным колебаниям цен на акции.

2. Риск более высокой волатильности

Этот термин обычно относится к скорости и размеру изменений цены ценной бумаги.Как правило, чем выше волатильность ценной бумаги, тем сильнее колебания ее цены. Волатильность во время расширенных часов сессий может быть выше, чем в обычные торговые часы, что может помешать вашему заказу быть выполненным полностью или частично или помешать вам получить столь же выгодную цену, какую вы могли бы получить в обычные торговые часы.

3. Риск изменения цен

Для торговых сессий с продленным временем котировки будут отражать цены спроса и предложения, доступные в настоящее время через используемые службы котировок.Иногда заказы на конкретную ценную бумагу могут не поступать, поэтому котировки недоступны. Служба котировок может не отражать все доступные ставки и предложения, размещенные другими участвующими ECN или биржами, и может отражать заявки и предложения, которые могут быть недоступны через торговых партнеров Vanguard Brokerage. Котировки на покупку и продажу могут отличаться от цен закрытия в конце обычной торговой сессии, а также от цен открытия на следующее утро. Не все системы связаны между собой; следовательно, вы можете заплатить больше или меньше за свои покупки или получить больше или меньше за свои продажи через участвующую ECN или биржу, чем вы бы заплатили за аналогичную транзакцию на другой ECN или бирже.

4. Риск несвязанных рынков

В зависимости от торговой системы с расширенным графиком или времени суток, цены, отображаемые в конкретной торговой системе с расширенным графиком, могут не отражать цены в других, одновременно действующих, торгах в расширенное время системы, работающие с одними и теми же ценными бумагами. Соответственно, вы можете получить цену в одной торговой системе с увеличенным рабочим временем, которая ниже цены, которую вы получили бы в другой торговой системе с увеличенным рабочим временем.

5.Риск новостных сообщений

Обычно эмитенты делают новостные объявления, которые могут повлиять на цены их ценных бумаг в нерабочее время рынка. Точно так же важная финансовая информация часто объявляется вне обычных часов работы рынка. При торговле в продленное время эти объявления могут появляться во время торгов, и в сочетании с более низкой ликвидностью и более высокой волатильностью могут оказать чрезмерное и непосильное влияние на цену ценной бумаги.

6. Риск более широких спредов

Этот термин обычно относится к разнице между ценой покупки и продажи ценной бумаги.Более низкая ликвидность и более высокая волатильность во время сессий продленного дня могут привести к более широким, чем обычно, спредам.

7. Риск времени ввода ордера

Все ордера, введенные и опубликованные во время торговых сессий в продленное время, должны быть лимитными ордерами и обычно обрабатываются в том порядке, в котором они были получены на каждом ценовом уровне. Вы должны указать цену, по которой вы хотите, чтобы ваш ордер был исполнен. Вы не будете покупать больше или продавать меньше, чем указанная вами цена, хотя ваш ордер может быть исполнен по более выгодной цене.Ваш ордер будет исполнен только в том случае, если он совпадает с приказом другого инвестора или профессионала рынка о продаже или покупке. Транзакции, переданные другими инвесторами до того, как ваш ордер может совпадать с ордером, который вы пытались сопоставить из ECN или книги ордеров обмена. Это может помешать исполнению вашего приказа или помешать вам получить столь же выгодную цену, какую вы могли бы получить в обычные торговые часы.

8. Риск задержек или сбоев связи

Задержки или сбои из-за большого объема связи или других проблем компьютерной системы, с которыми столкнулись торговые партнеры Vanguard Brokerage, ECN или участвующая биржа, могут помешать или задержать выполнение вашего приказа .Vanguard Brokerage Services оставляет за собой право временно или навсегда закрыть торговую сессию в продленное время без предварительного уведомления в случае сбоя системы или непредвиденных чрезвычайных ситуаций. Vanguard Brokerage не несет ответственности за пропущенные исполнения, вызванные сбоями системы.

9. Риск остановки торгов

Новости могут иметь значительное влияние на цены акций во время торговых сессий в продленное время. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), FINRA или одна из фондовых бирж могут наложить запрет на торговлю, если на курс акций компании повлияли важные новости.Любая остановка торгов, навязанная SEC, FINRA или биржей, будет принудительной. Отложенные ордера на ценную бумагу будут удерживаться и повторно инициироваться после возобновления торговли во время этой сессии.

10. Риск дублирования ордеров

Повторяющиеся ордера могут возникнуть, если вы разместите ордер в сеансе продленных часов на ценную бумагу, по которой у вас уже есть невыполненный ордер в обычной торговой сессии, даже если этот ордер является дневной заказ. Приказы, выполненные в обычные часы торговли, могут быть подтверждены только после начала торговой сессии в расширенные часы.

11. Риск частичного исполнения

Ордера, размещенные в течение продленных торговых часов, вводятся через участвующую ECN или биржу, которая может быть связана с другими ECN или биржами. Поскольку вы не можете добавлять квалификаторы, такие как AON или FOK, ваш ордер может быть выполнен частично, в результате чего у вас останется запас для покупки или продажи. Существует риск того, что ваш оставшийся заказ может не быть выполнен во время сеанса продленного дня. Нечетный лот может не отображаться в отображаемой котировке.Это может произойти в случаях, когда при исполнении ордера остается нечетный лот. Нет никаких гарантий исполнения для нечетной партии или части нечетной партии смешанной партии.

12. Запросы на изменение не принимаются

Вы не можете изменять свой заказ на продление рабочего времени в любое время до его исполнения. Вместо этого заказ необходимо полностью отменить и заменить новым. Обратите внимание, что отмена или замена может привести к потере приоритета времени для заказа.

13. Риск отсутствия расчета или распространения значения базового индекса или внутридневной индикативной стоимости (IIV)

Для некоторых продуктов с производными ценными бумагами обновленное значение базового индекса или IIV не может быть рассчитано или публично распространено в течение расширенных торговых часов . Поскольку значение базового индекса и IIV не рассчитываются и не широко распространяются во время открытия и поздних торговых сессий, инвестор, который не может рассчитать предполагаемую стоимость для определенных продуктов с производными ценными бумагами на этих сессиях, может оказаться в невыгодном положении для профессионалов рынка.

Как покупать и продавать акции самостоятельно

Чтобы купить акции, вам понадобится помощь биржевого маклера, поскольку обычно вы не можете просто позвонить в компанию и попросить купить их акции самостоятельно. Для неопытных инвесторов есть две основные категории брокеров на выбор: брокер с полным спектром услуг или онлайн / дисконтный брокер.

Брокеры полного цикла

Брокеры с полным спектром услуг — это то, что большинство людей представляют себе, когда думают об инвестировании: хорошо одетые, дружелюбные деловые люди, сидящие в офисе и болтающие с клиентами.Это традиционные биржевые маклеры, которые найдут время, чтобы познакомиться с вами лично и в финансовом отношении. Они будут рассматривать такие факторы, как семейное положение, образ жизни, личность, толерантность к риску, возраст (временной горизонт), доход, активы, долги и т. Д. Узнав о вас как можно больше, эти программы с полным спектром услуг брокеры могут помочь вам разработать долгосрочный финансовый план.

Эти брокеры могут не только помочь вам с вашими инвестиционными потребностями, но они также могут предоставить помощь в планировании недвижимости, налоговых консультациях, пенсионном планировании, составлении бюджета и любых других финансовых консультациях, отсюда и термин «полный комплекс услуг».«Они могут помочь вам управлять всеми вашими финансовыми потребностями сейчас и в долгосрочной перспективе и предназначены для инвесторов, которые хотят все в одном пакете. С точки зрения комиссионных, брокеры с полным спектром услуг обходятся дороже, чем дисконтные брокеры, но ценность наличия профессиональных Инвестиционный советник на вашей стороне может окупить дополнительные расходы. Счет может быть создан всего за 1000 долларов. Большинство людей, особенно новичков, попадают в эту категорию с точки зрения типа брокера, который им нужен.

Я хочу начать покупать акции: с чего начать?

Онлайн / дисконтные брокеры

С другой стороны, онлайн-брокеры / дисконтные брокеры не дают никаких советов по инвестициям и в основном просто принимают заказы.Они намного дешевле, чем брокеры с полным спектром услуг, поскольку обычно нет офиса, который можно было бы посетить, и никаких сертифицированных консультантов по инвестициям, которые могли бы вам помочь. Стоимость обычно зависит от транзакции, и вы обычно можете открыть счет через Интернет с небольшими деньгами или без них. Если у вас есть учетная запись у онлайн-брокера, вы обычно можете просто войти на его веб-сайт и в свою учетную запись и иметь возможность мгновенно покупать и продавать акции.

Помните, что, поскольку эти типы брокеров не дают абсолютно никаких советов по инвестированию, советов по акциям или какой-либо инвестиционной помощи, вы сами можете управлять своими инвестициями.Единственная помощь, которую вы обычно получаете, — это техническая поддержка. Онлайн-брокеры (дисконтные) предлагают ссылки, исследования и ресурсы, связанные с инвестициями, которые могут быть полезны. Если вы чувствуете, что достаточно осведомлены, чтобы взять на себя ответственность за управление собственными инвестициями, или вы ничего не знаете об инвестировании, но хотите научиться самостоятельно, тогда это правильный путь.

Суть в том, что ваш выбор брокера должен основываться на ваших индивидуальных потребностях. Брокеры с полным спектром услуг отлично подходят для тех, кто готов платить за кого-то еще, чтобы заботиться об их финансах.С другой стороны, онлайн-брокеры / дисконтные брокеры отлично подходят для людей с небольшими стартовыми деньгами, которые хотели бы взять на себя риски и выгоды от инвестирования без какой-либо профессиональной помощи.

План прямой покупки акций

Иногда компании (часто крупные фирмы) спонсируют специальный тип программы, называемой DSPP, или план прямой покупки акций. DSPP изначально задумывались несколько поколений назад как способ, позволяющий компаниям позволить более мелким инвесторам покупать собственность непосредственно у компании. .Участие в DSPP требует, чтобы инвестор взаимодействовал с компанией напрямую, а не с брокером, но система каждой компании для администрирования DSPP уникальна. Чаще всего предлагают свои DSPP через агентов передачи или другого стороннего администратора. Чтобы узнать больше о том, как участвовать в DSPP компании, инвестору следует обратиться в отдел по связям с инвесторами компании.

Советник Insight

Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Investment Management, Boerne, TX

Вы можете покупать или продавать акции самостоятельно, открыв брокерский счет в одной из многих брокерских фирм.После открытия счета свяжите его со своим текущим банковским счетом для внесения вкладов, которые затем можно будет инвестировать.

Однако не стоит сравнивать легкость открытия счета с легкостью принятия правильных инвестиционных решений. Как правило, новичкам рекомендуется поговорить с квалифицированным финансовым консультантом. Новым инвесторам следует прочитать «Умного инвестора» Бенджамина Грэма. Умное инвестирование может принести большое удовлетворение, поэтому не торопитесь, исследуйте и ищите советника, который учитывает ваши интересы.

5 причин, по которым вы должны владеть акциями вместо паевых инвестиционных фондов (или ETF)

Getty

В этом «универсальном» мире владыки инвестиционной мудрости хвалят всемогущий индексный фонд — величайший «установил и забыл» из всех. Тем не менее, не навязывают ли они при этом шоры целям и задачам реальных людей? В конце концов, никто не хочет, чтобы на их надгробии было написано: «Вот он, Джон Доу — он побил S&P 500».

Многие люди видят инвестирование только через призму своего 401 (k).Это ограничивает их видение всем, кроме паевых инвестиционных фондов. «Для большинства инвесторов это происходит потому, что у них нет выбора, — говорит Мерлин Ротфельд, инструктор и инвестиционный стратег Академии онлайн-трейдинга в Ирвине, Калифорния. «Они привязаны к 401k или IRA, которые предлагают только паевые инвестиционные фонды. Это не случайно — это сделано намеренно «.

В этих пенсионных планах, которые теперь созданы для того, чтобы сделать сбережения еще проще, акцент сместился с инвестирования на пенсию. Благодаря этому сдвигу больше людей откладывают на пенсию.

Однако есть обратная сторона: у многих нет реального опыта инвестирования. Это очень важно, поскольку, выйдя на пенсию, они покидают удобное гнездышко под пристальным вниманием спонсора плана. Они провели всю свою карьеру, живя с швейцарским армейским ножом, эквивалентным инвестированию, только для того, чтобы вместе с золотыми часами им вручили ящик, полный инструментов.

Это не значит, что объединенные инвестиционные инструменты, такие как паевые инвестиционные фонды и ETF, не дают преимуществ. «Причины, по которым ETF и паевые инвестиционные фонды так популярны, — это простота использования, способность диверсифицировать небольшие счета и сочетание затрат или технических навыков», — говорит Бенджамин С.Halliburton, главный инвестиционный директор Tradition Asset Management на Саммите в Нью-Джерси. «Инвестирование в отдельные акции требует наличия исследовательской группы или найма исследовательской группы через отдельно управляемую учетную запись RIA, ориентированной на управление активами».

Признайтесь, слишком многие утратили искусство (и, возможно, интерес) к просеиванию отдельных запасов в надежде найти золотой самородок. Можете ли вы их винить?

Куда бы вы ни обратились, от СМИ до маркетинга, вы сталкиваетесь с заповедью «Диверсифицируйся».Аристотель предлагал принимать все в меру. Следует ли это относить и к диверсификации?

Ротфельд считает это результатом «конъюнктуры рынка. Нам всем сказали диверсифицировать наши активы, чтобы со временем снизить риски, и легко думать, что паевые инвестиционные фонды сделают свое дело. Хотя в этом есть доля правды, в вашем портфеле есть гораздо лучшие варианты, чем паевые инвестиционные фонды ».

Когда-то мир вращался вокруг отдельных ценных бумаг. Для этого была причина.Хотя может показаться, что интерес к акциям и облигациям снизился, эти причины остаются такими же актуальными сегодня, как и поколение назад.

Все дело в личном усмотрении. Это как разница между поездкой в ​​общественном транспорте и вызовом Uber. Если хотите дешево (и неудобно), воспользуйтесь общественным транспортом. Если вы хотите получить удовлетворение от персонализированного обслуживания, которое позволит вам оказаться там, где вы хотите быть, когда вы хотите быть там, позвоните в Uber.

Если паевые инвестиционные фонды похожи на городской автобус, то персонализированные портфели отдельных акций и облигаций похожи на лимузины с водителем.«В целом отдельные акции и облигации, вероятно, являются лучшей альтернативой, чем паевые инвестиционные фонды», — говорит Клаудиа Гонсалес, советник по инвестициям в Kovar Capital в Луфкине, штат Техас. «В зависимости от риска инвестора и финансовых целей консультант может выбрать отдельные акции и облигации, которые подходят инвестору».

Можно сесть на автобус. Вы можете найти поездку расслабляющей.

Но иногда автобус не довезет вас до нужного места.

Иногда нужно поймать такси.

Когда дело доходит до выбора отдельных акций и облигаций, а не паевых инвестиционных фондов и ETF, следует учитывать пять конкретных причин:

# 1: Вы хотите более точно управлять портфельным риском.

У вас есть свои особые потребности и заботы. Это может быть преобразовано в практические стратегии для вашего инвестиционного портфеля. Но вы можете оказаться прикованными наручниками к своему паевому фонду. Он предназначен для масс, а не для одного человека. Что вам нужно сделать, так это нацелить свой риск.Паевые инвестиционные фонды не делают этого за вас.

«Благодаря индивидуальному подходу у вас будет больше возможностей правильно диверсифицировать свой портфель», — говорит Бенджамин Бек, управляющий партнер и главный инвестиционный директор Beck Bode, LLC в Дедхэме, штат Массачусетс. «У большинства фондов больше ценных бумаг (часто намного больше), чем необходимо для правильной диверсификации. Такая чрезмерная диверсификация приводит к размыванию будущих доходов ».

С отдельными ценными бумагами вы можете сопоставить определенную акцию или облигацию с определенным риском.Поскольку и ваша ситуация, и экономическая среда меняются, вы можете щелкнуть выключателем и включать и выключать задание по своему желанию.

«Покупка отдельных акций или облигаций дает инвесторам большую гибкость в управлении сроками своих инвестиций», — говорит Мэтт Аренс, главный инвестиционный директор Integrity Advisory, LLC в Оверленд-Парке, штат Канзас. «Может быть, вы думаете, что рынок высок, поэтому вам нужно будет выплачивать дивиденды наличными на какое-то время, чтобы накопить сухой порошок. Паевые инвестиционные фонды и ETF ненавидят наличные, потому что они тормозят работу.Инвесторы должны понимать важность управления рисками при покупке отдельных ценных бумаг ».

Как ни странно, наиболее неожиданный риск представляет класс активов с фиксированной доходностью. «Многие инвесторы, которые вкладывают свои деньги в паевые инвестиционные фонды облигаций, не знают о взаимосвязи между повышением процентных ставок и снижением стоимости облигаций», — говорит Джефф Маунт, президент Real Intelligence LLC в Фэрфилде, штат Коннектикут.

Когда ставки повышаются, цены на облигации (и фонды облигаций паевых инвестиционных фондов) снижаются, раскрывая риск для вашего принципала.«Индивидуальные связи — это совершенно другое животное», — говорит Аренс. «В условиях растущих процентных ставок отдельные облигации предлагают некоторую защиту, потому что вы знали, что вернете свои деньги по истечении срока погашения, пока компания не обанкротится».

Отдельные акции и облигации могут снизить ваш финансовый риск с точностью, которой не обладают паевые инвестиционные фонды.

# 2: Вы хотите управлять своими налоговыми обязательствами.

Точно так же паевые инвестиционные фонды не справляются с налоговыми обязательствами.«В целом, с точки зрения налоговых соображений, одним из недостатков паевых инвестиционных фондов является то, что инвесторы, получающие дивиденды и реализованный прирост капитала, будут платить налоги по этим сделкам», — говорит Роберт Джонсон, профессор финансов в бизнес-колледже Хайдера при университете Крейтона в Омахе. «Вы можете использовать отдельные акции и облигации, чтобы адаптировать свой портфель к вашим налоговым условиям».

Хотя такая потребность может не возникать в механизмах отложенных налогов, таких как планы 401 (k) и IRA, у вас, вероятно, также будут налогооблагаемые инвестиции.Именно здесь отдельные холдинги могут предложить вам денежные выгоды. «Отдельные акции более эффективны с точки зрения налогообложения, чем паевые инвестиционные фонды, и их следует использовать в налогооблагаемых портфелях, когда у инвестора достаточно активов», — говорит Халлибертон. «Отдельные портфели акций не приносят встроенной прибыли. Вы можете облагать налогом убыток урожая в индивидуальном порядке. Кроме того, пожертвования высоко оцененных индивидуальных акций могут помочь вам избежать прироста капитала при передаче в благотворительные фонды, фонды, рекомендованные донорами, или благотворительные фонды.”

Если вы оказались в ситуации, требующей эффективности налогообложения, вы можете уменьшить свою подверженность паевым инвестиционным фондам.

# 3: Вам нужен более надежный источник дохода.

Здесь снова фонды облигаций не соответствуют обещанию «фиксированного дохода». Вы не только столкнетесь с потенциальной потерей основной суммы долга, но и не можете рассчитывать на то, что дивидендная ставка фонда останется постоянной. Это связано с тем, что фонд облигаций — это портфель облигаций, а не отдельная облигация.Таким образом, фонд облигаций больше похож на акции, выплачивающие дивиденды.

В таком случае почему бы не пойти на настоящую вещь?

«Мне нравится использовать отдельные ценные бумаги при покупке высококачественных акций с низкой волатильностью», — говорит Аренс. «Инвесторы, которые могут жить за счет дивидендов от своих инвестиций, могут создать высокодиверсифицированный портфель, используя отдельные акции, такие как Coca-Cola, JNJ, Microsoft и т. Д. Если вы сосредоточитесь на королях дивидендов, то ваше распределение дивидендов может помочь справиться с инфляцией по мере того, как компании увеличить их распространение.”

Эта потребность в надежном доходе или, по крайней мере, в способе постоянного пополнения денежной подушки, становится более важной по мере того, как вы приближаетесь к концу своей рабочей карьеры. «Если инвестор приближается к пенсии, он может выбрать отдельные акции, обеспечивающие стабильную выплату дивидендов, также известные как акции голубых фишек», — говорит Гонсалес. «Даже при колебаниях рынка эти компании по-прежнему обеспечивают поток доходов за счет выплаты дивидендов».

Стабильный и надежный доход сделает вашу пенсию более комфортной.Этого легче добиться с отдельными акциями и облигациями, чем с паевыми фондами.

# 4: У вас есть склонность к активистке.

Вот кое-что, о чем вы можете не сразу подумать. Вы хотите изменить мир. Что ж, это сложно сделать, если у тебя нет места за столом.

«Одним из основных преимуществ владения отдельными акциями является то, что это позволяет вам участвовать в заседаниях совета директоров и голосовать своими акциями на ежегодных собраниях», — говорит Стивен Джон Каплан, генеральный директор True Contrarian Investments LLC в Кирни, штат Нью-Джерси.«Это будет более важно для инвесторов-активистов или тех, кто любит напрямую участвовать в мероприятиях для акционеров».

При всем текущем интересе к ESG (и сопутствующем противоречии вокруг определения этого термина, когда речь идет о так называемых «фондах ESG»), возможно, вам будет лучше владеть отдельными акциями, которые для вас наиболее важны. Фактически, вы можете купить множество связанных компаний. Или вы можете избежать множества связанных компаний.

Halliburton рассматривает сборку портфеля акций как возможность «адаптации под ESG, а также для концентрированных позиций.Индивидуальные решения ESG могут напрямую отражать мандат инвесторов. Вы также можете создавать дополнительные портфели, которые создают истинную диверсификацию вокруг низкозатратной концентрированной позиции. Например, руководитель службы здравоохранения может иметь дополнительный портфель инвестиций во все, кроме здравоохранения ».

Вам не нужно избегать компаний только для того, чтобы снизить вашу уязвимость по отношению к отрасли, в которой вы работаете. Вы можете просто избегать их, потому что эта отрасль вам не нравится.

«Если вы не хотите владеть табачными компаниями, вы этого не сделаете», — говорит Бек. «При подходе взаимного фонда у вас нет контроля над основными активами паевого фонда. Вы можете стать владельцем табачной компании, даже если решительно против ».

# 5: Это ваш способ поиграть в Tycoon, хотя бы в небольшом масштабе.

Портфели акций более прозрачны, чем паевые инвестиционные фонды или ETF. «Инвесторы могут точно видеть, что находится в их портфеле, в выписке со своего личного счета», — говорит Халлибертон.И с этой прозрачностью вы можете перемещать фигуры на шахматной доске вашей личной бизнес-империи.

В отличие от паевых инвестиционных фондов, публично торгуемые компании обозначают предприятия, которые получают органическую прибыль за счет товаров и услуг, которые они продают. Это ваш бизнес. Буквально вы хозяин. Как говорит Halliburton, «отдельные акции представляют собой владение реальным бизнесом, который производит продукты и услуги, управляется исследованиями и разработками и патентами, усиливается брендами и командами менеджеров.Эти реальные предприятия стимулируют рост внутренней стоимости, которая с течением времени выражается в цене акций ».

Если говорить о запасах, то дело в том, что вы босс. На вас работают руководство компании и все сотрудники. А если вам не нравится их работа, вы можете уволить их, продав акции.

В этом есть определенное удовлетворение. Забудьте про автобус. Забудьте о шофере. Управляйте собственной машиной.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.