Инвестиции в акции для физических лиц: Инвестиции для физических лиц онлайн покупка акций, облигаций, ПИФов, ETF, открытие брокерского счета

Комиссии

$ 0

за сделку для онлайн-акций США и ETF

Обращались ли вы в Google за советом по инвестированию, потому что считаете, что 500 долларов недостаточно для получения профессиональной помощи? Не так. Если вы действительно хотите, чтобы кто-то вложил эти деньги за вас, вам следует знать о робо-советниках.

Робо-консультанты составят для вас инвестиционный портфель на основе информации, которой вы делитесь, например, ваших целей и устойчивости к риску. Это один из лучших способов вложить небольшую сумму денег. Вы заплатите небольшую комиссию за управление услугой, но эта комиссия обычно представляет собой процент от активов, находящихся под управлением, что означает, что сумма, которую вы платите, привязана к остатку на вашем счете.

Если вы предпочитаете узнать, как инвестировать эти деньги, чтобы сделать самодельную работу в будущем, прочтите лучшие стратегии.

3. Инвестор своими руками? Используйте ETF без комиссии

Если вы предпочитаете использовать эти деньги, чтобы научиться инвестировать, чтобы вы могли делать это самостоятельно в будущем, это тоже разумная стратегия. Однако сложно купить достаточно отдельных акций за 500 долларов, чтобы адекватно диверсифицировать эти деньги. Диверсификация важна, потому что она распределяет ваши инвестиции: когда одна инвестиция падает, другая может расти, что уравновешивает ситуацию.

Ввести биржевые фонды. ETF — это своего рода паевой инвестиционный фонд, то есть они позволяют приобретать несколько различных инвестиций за одну транзакцию. В случае с ETF, инвестиции в фонде предназначены для отслеживания индекса, такого как Standard & Poor’s 500. Когда вы покупаете ETF на S&P 500, он должен точно отражать эффективность S&P 500. Многие брокеры, особенно те, которые ориентированные на новых инвесторов или пенсионеров, предложите список ETF без комиссии, которыми можно торговать бесплатно.

«ETF — особенно хороший выбор, если у вас есть небольшая сумма денег для инвестирования». ETF

— особенно хороший выбор, если у вас есть небольшая сумма денег для инвестирования: они торгуются через биржу, как акции; как таковые, они покупаются по цене акций. Вы можете получить несколько ETF и быть довольно хорошо диверсифицированными за 500 долларов. Будущие инвестиции могут еще больше повысить эту диверсификацию. Предостережение здесь? Поскольку ETF торгуются как акции, они могут облагаться брокерскими комиссиями за торговлю акциями, которые могут быстро съесть сумму, доступную для инвестирования.

4. Сохраняйте вложенные деньги в течение 5 или более лет

Деньги, необходимые для достижения финансовой цели в следующие пять лет, вообще не следует вкладывать, так как у вас нет времени, чтобы пережить волну рынок. Деньги нужно вкладывать на долгосрочную цель, например, на выход на пенсию. Время позволяет вашим деньгам расти и восстанавливаться после краткосрочных колебаний рынка.

Потенциальная выгода: 500 долларов, вложенных с доходностью 7% в течение 30 лет, вырастут почти до 4000 долларов.

«Используйте эту неожиданную удачу, чтобы дать толчок привычке к сбережению инвестиций, открыв счет и автоматически внося еще 100 долларов в месяц.

Нет, это не тонна денег, но это в восемь раз больше ваших первоначальных вложений. Еще лучше было бы использовать эту неожиданную удачу, чтобы дать толчок привычке к сбережению инвестиций, открыв счет и автоматически внося еще 100 долларов в месяц. Например, откройте Roth IRA на 500 долларов и вносите 100 долларов в месяц, а через 30 лет и с 7% -ной нормой прибыли эти деньги вырастут до 122 000 долларов.

5. Нужны наличные пораньше? Рассмотрим эти

При любых инвестициях, чем больше времени у них есть на рост, тем лучше.Но жизнь часто мешает. Еще одна дополнительная функция Roth IRA заключается в том, что вы можете снимать взносы в любое время. (Это отличается от правил о доходах, которые вы должны ждать не менее пяти лет, чтобы выйти из Roth IRA. А с традиционными IRA вы должны платить налоги плюс 10% штраф за большинство случаев снятия средств до достижения возраста 59,5 лет.)

Если вы хотите сохранить наличные на черный день, пополнив свой фонд на случай чрезвычайной ситуации, это тоже нормально. Но есть некоторые альтернативы, лучше, чем положить матрас или заправить сберегательный счет в большом банке: высокодоходные сберегательные онлайн-счета, счета денежного рынка, краткосрочные облигации и одноранговое кредитование могут принести более высокие ставки.(Чтобы узнать больше, обратитесь к этому руководству по лучшим счетам для краткосрочных сбережений.)

Типы акций: понимание различных категорий

Обновлено: 17 мая 2021 г., 14:28

Инвестирование в фондовый рынок исторически было одним из важнейших путей к финансовому успеху. По мере того, как вы погружаетесь в исследование акций, вы часто будете слышать, как они обсуждаются со ссылкой на различные категории акций и различные классификации.Вот основные типы акций, которые вам следует знать.

1. Обыкновенные акции
2. Привилегированные акции
3. Акции с большой капитализацией
4. Акции со средней капитализацией
5. Акции с малой капитализацией
6. Внутренние акции
7. Международные акции
8. Акции роста
9. Стоимость акций
10. Акции IPO
11. Дивиденды акции
12. Недивидендные акции
13. Доходные акции
14. Циклические акции
15. Нециклические акции
16. Безопасные акции
17. Акции ESG
18. Голубые фишки
19. Пенни-акции

Простые акции и привилегированные акции

Большинство акции, в которые люди инвестируют, являются обыкновенными акциями.Обыкновенные акции представляют собой частичное владение компанией, при этом акционеры получают право на получение пропорциональной доли стоимости любых оставшихся активов в случае роспуска компании. Обыкновенные акции дают акционерам теоретически неограниченный потенциал роста, но они также рискуют потерять все, если компания потерпит крах, не оставив никаких активов.

Привилегированные акции работают по-другому, поскольку они дают акционерам преимущество перед обыкновенными акционерами, чтобы получить назад определенную сумму денег в случае роспуска компании.Привилегированные акционеры также имеют право на получение дивидендов раньше обыкновенных акционеров. В результате привилегированные акции как инвестиции часто больше напоминают инвестиции в облигации с фиксированным доходом, чем обычные обыкновенные акции. Часто компания предлагает только обыкновенных акций. В этом есть смысл, поскольку именно это чаще всего стремятся купить акционеры.

Подробнее: Обычные и привилегированные акции

Акции с большой, средней и малой капитализацией

Акции также классифицируются по общей стоимости всех их акций, что называется рыночной капитализацией.Компании с наибольшей рыночной капитализацией называются акциями с большой капитализацией, а акции со средней и малой капитализацией представляют последовательно более мелкие компании.

Нет четкой границы, отделяющей эти категории друг от друга. Однако одно часто используемое правило заключается в том, что акции с рыночной капитализацией 10 миллиардов долларов и более рассматриваются как акции с большой капитализацией, при этом акции с рыночной капитализацией от 2 до 10 миллиардов долларов квалифицируются как акции со средней капитализацией, а акции с рыночной капитализацией ниже 2 миллиардов долларов получают рассматриваются как акции с малой капитализацией.

Акции с большой капитализацией обычно считаются более безопасными и более консервативными в качестве инвестиций, в то время как акции средней и малой капитализации имеют больше возможностей для будущего роста, но более рискованны. Однако то, что две компании попадают в одну и ту же категорию, не означает, что у них есть что-то общее, например, инвестиции или что они будут вести себя аналогичным образом в будущем.

Подробнее: Для акций с большой, средней и малой капитализацией.

Источник изображения: Getty Images

Сделайте так, чтобы ваше портфолио отражало ваше лучшее видение нашего будущего.

Дэвид Гарднер, соучредитель The Motley Fool

Внутренние акции и международные акции

Вы можете классифицировать акции по их местонахождению. Чтобы отличить внутренние акции США от международных акций, большинство инвесторов обращают внимание на местонахождение официальной штаб-квартиры компании.

Однако важно понимать, что географическая категория акций не обязательно соответствует тому, где компания получает свои продажи. Philip Morris International (NYSE: PM) является прекрасным примером, поскольку ее штаб-квартира находится в США.S., но свой табак и другие изделия он продает исключительно за пределами страны. По бизнес-операциям и финансовым показателям, особенно среди крупных транснациональных корпораций, может быть трудно определить, действительно ли компания является внутренней или международной.

Подробнее: Международные акции

Ростовые и стоимостные акции

Другой метод категоризации различает два популярных метода инвестирования. Инвесторы в рост обычно ищут компании, продажи и прибыль которых быстро растут.Инвесторы, работающие с ценными бумагами, ищут компании, акции которых стоят недорого по сравнению с их аналогами или по сравнению с их прошлой ценой на акции.

Растущие акции, как правило, имеют более высокий уровень риска, но потенциальная доходность может быть чрезвычайно привлекательной. Успешно растущие акции имеют предприятия, которые пользуются устойчивым и растущим спросом среди клиентов, особенно в связи с долгосрочными тенденциями в обществе, которые поддерживают использование их продуктов и услуг. Тем не менее, конкуренция может быть жесткой, и если конкуренты подорвут бизнес растущей акции, она может быстро потерять популярность.Иногда даже простого замедления роста бывает достаточно, чтобы цены резко упали, поскольку инвесторы опасаются, что долгосрочный потенциал роста ослабевает.

Стоимостные акции, с другой стороны, считаются более консервативными инвестициями. Часто это зрелые, хорошо известные компании, которые уже превратились в лидеров отрасли, и поэтому у них не так много места для дальнейшего расширения. Тем не менее, с надежными бизнес-моделями, которые выдержали испытание временем, они могут быть хорошим выбором для тех, кто стремится к большей стабильности цен, но при этом получает некоторые положительные эффекты от воздействия акций.

Подробнее: Акции роста и стоимостные акции

Акции IPO

Акции IPO — это акции компаний, которые недавно стали публичными посредством первичного публичного размещения. IPO часто вызывает большой интерес у инвесторов, желающих получить доступ к перспективной бизнес-концепции. Но они также могут быть нестабильными, особенно когда в инвестиционном сообществе существуют разногласия по поводу их перспектив роста и прибыли. Акции обычно сохраняют свой статус акций IPO в течение как минимум года и в течение двух-четырех лет после того, как они станут публичными.

Подробнее: Акции IPO

Дивидендные акции и недивидендные акции

Многие акции регулярно выплачивают дивиденды своим акционерам. Дивиденды обеспечивают ценный доход для инвесторов, и поэтому дивидендные акции пользуются большим спросом в определенных инвестиционных кругах. Технически, выплата даже 0,01 доллара за акцию квалифицирует компанию как дивидендную акцию.

Однако по акциям нет для выплаты дивидендов. Недивидендные акции все еще могут быть сильными инвестициями, если их цена со временем вырастет.Некоторые из крупнейших компаний в мире не выплачивают дивиденды, хотя в последние годы наблюдается тенденция к тому, что все больше акций выплачивают дивиденды своим акционерам.

Подробнее: Дивидендное инвестирование

Доходные акции

Доходные акции — это еще одно название дивидендных акций, поскольку доход, который выплачивается большинством акций, поступает в виде дивидендов. Тем не менее, доходные акции также относятся к акциям компаний, которые имеют более зрелые бизнес-модели и имеют относительно меньше долгосрочных возможностей для роста.Акции с доходами, идеально подходящие для консервативных инвесторов, которым необходимо извлечь наличные из своих инвестиционных портфелей прямо сейчас, являются фаворитом среди тех, кто находится на пенсии или приближается к ней.

Подробнее: Доходные акции

Циклические запасы и нециклические запасы

Национальная экономика имеет тенденцию следовать циклам роста и сокращения с периодами процветания и спада. Некоторые предприятия больше подвержены влиянию широких бизнес-циклов, поэтому инвесторы называют их акциями с циклическими колебаниями.

Циклические запасы включают акции компаний в таких отраслях, как производство, туризм и предметы роскоши, поскольку экономический спад может лишить клиентов возможности быстро совершать крупные покупки. Однако, когда экономика сильна, всплеск спроса может заставить эти компании резко восстановиться.

Напротив, нециклические акции, также известные как светские или защитные акции, не имеют таких больших колебаний спроса. Примером могут служить сети продуктовых магазинов, потому что независимо от того, насколько хороша или плоха экономика, людям все равно нужно есть.Нециклические акции, как правило, лучше работают во время рыночных спадов, в то время как циклические акции часто выигрывают во время сильных бычьих рынков.

Подробнее: Циклические акции

Безопасные акции

Безопасные акции — это акции, цены на акции которых совершают относительно небольшие движения вверх и вниз по сравнению с общим фондовым рынком. Безопасные акции, также известные как акции с низкой волатильностью, обычно работают в отраслях, которые не так чувствительны к изменяющимся экономическим условиям. Они также часто выплачивают дивиденды, и этот доход может компенсировать падение цен на акции в трудные времена.

Подробнее: Безопасные акции

Секторы фондового рынка

Вы часто будете видеть акции с разбивкой по типу бизнеса, в котором они работают. Наиболее часто используемые основные категории включают:

• Услуги связи — — телефонные, интернет-компании, СМИ и развлекательные компании
• Consumer Discretionary — розничные торговцы, автопроизводители, гостиничные и ресторанные компании
• Consumer Staples — компании по производству продуктов питания, напитков, табака, товаров для дома и личного пользования
• Энергетика — компании по разведке и добыче нефти и газа, поставщики трубопроводов и операторы АЗС
• Финансы — банки, специалисты по ипотечному финансированию, страховые и брокерские компании
• Здравоохранение — медицинские страховые компании, лекарственные препараты и биотехнологии компании и производители медицинского оборудования
• Промышленное — авиалиния, авиакосмическая и оборонная промышленность, строительство компании, занимающиеся логистикой, машиностроением и железнодорожным транспортом
• Материалы — горнодобывающие, лесные, строительные материалы, упаковка и химические компании
• Недвижимость — инвестиционные фонды и компании по управлению недвижимостью и девелопменту
• Technology — компании по производству аппаратного и программного обеспечения, полупроводников, коммуникационного оборудования и ИТ-услуг
• Коммунальные услуги — электроэнергетика, природный газ, вода, возобновляемые источники энергии и многопрофильные коммунальные компании

Подробнее: Stock секторы рынка

ESG-инвестирование

ESG-инвестирование относится к инвестиционной философии, которая делает упор на экологические, социальные и корпоративные проблемы.Вместо того, чтобы полностью сосредоточиться на том, приносит ли компания прибыль и увеличивает ли ее доход с течением времени, принципы ESG учитывают другие побочные воздействия на окружающую среду, сотрудников компании, клиентов и права акционеров.

Социально ответственное инвестирование, или SRI, связано с регулирующими правилами ESG. Инвесторы, использующие SRI, отсеивают акции компаний, которые не соответствуют их наиболее важным ценностям. Однако инвестирование в ESG имеет более позитивный элемент: вместо того, чтобы исключать компании, не прошедшие ключевые тесты, оно активно поощряет инвестирование в компании, которые делают все лучше всего.Имея доказательства, свидетельствующие о том, что четкая приверженность принципам ESG может повысить отдачу от инвестиций, эта область вызывает большой интерес.

Подробнее : Что такое ESG-инвестирование?

«Голубые фишки» и «копейки»

Наконец, есть категории акций, которые выносят суждения на основе воспринимаемого качества. Акции «голубых фишек», как правило, являются лучшими в деловом мире, поскольку представляют собой компании, которые возглавляют свои отрасли и приобрели прочную репутацию.Обычно они не обеспечивают абсолютной максимальной доходности, но их стабильность делает их фаворитами среди инвесторов с меньшей терпимостью к риску.

В отличие от этого, копеечные акции — это компании низкого качества, цены на акции которых чрезвычайно низки, обычно менее 1 доллара за акцию. С опасно спекулятивными бизнес-моделями мелкие акции склонны к схемам, которые могут истощить все ваши вложения. Важно знать об опасности дешевых акций.

Подробнее: Акции голубых фишек

Вы, наверное, слышали, что диверсификация портфеля важна для развития сильных и стабильных инвестиций.Помните обо всех этих классификациях акций при планировании диверсификации — инвестирование в компании с разной рыночной капитализацией, географией и стилем инвестирования способствует формированию хорошо сбалансированного портфеля.

Что такое обыкновенные акции по сравнению с привилегированными?

Компании, желающие получить деньги за счет продажи акций, могут предлагать один из двух различных видов акций: обыкновенные акции или привилегированные акции. Оба могут быть стоящими вложениями, и вы можете найти оба типа акций на крупных биржах.Основное различие между привилегированными и обыкновенными акциями заключается в том, что привилегированные акции больше похожи на облигации с установленными дивидендами и ценой выкупа, в то время как дивиденды по обыкновенным акциям менее гарантированы и несут больший риск потерь в случае банкротства компании, но у акций гораздо больший потенциал. удорожание.

Что такое акции роста и стоимости?

Стоимостное инвестирование и инвестирование в рост — это два разных стиля инвестирования. Обычно стоимостные акции предоставляют возможность покупать акции по цене ниже их фактической стоимости, а акции роста демонстрируют выручку и потенциал роста прибыли выше среднего.

Growth Investing: пошаговое руководство для начала работы

Инвестирование на фондовом рынке не так сложно, как думают многие профессионалы с Уолл-стрит. На самом деле, применяя последовательный подход, учитывающий несколько ключевых финансовых принципов, таких как диверсификация, осмотрительность и долгосрочное мышление, любой может создать портфель, соответствующий его конкретным пенсионным целям.

Инвестирование в рост — один из самых популярных стилей, и здесь мы подробно рассмотрим этапы использования этой стратегии.

Источник изображения: Getty Images.

Что такое инвестирование в рост?

Во-первых, полезно понять, что такое инвестирование в рост, а что нет. Подход подразумевает покупку акций компаний, обладающих привлекательными характеристиками, которых нет у конкурентов. Они могут включать в себя легко измеримые показатели, такие как опережающие рыночные темпы роста продаж и / или прибыли.Они также могут включать в себя более качественные факторы, такие как сильная лояльность клиентов, ценный бренд или мощный конкурентный ров.

Растущие акции, как правило, занимают многообещающие позиции в новых отраслевых нишах, где есть длинные взлетно-посадочные полосы для дальнейшего расширения. Из-за этого желаемого потенциала и необычайно высокого успеха, достигнутого бизнесом в последние годы, акции роста оцениваются с премией, которая отражает оптимизм инвесторов в компании. В результате самый простой способ узнать, смотрите ли вы на растущую акцию, — является ли ее оценка, традиционно ее коэффициент отношения цены к прибыли, высок по сравнению с более широким рынком и его отраслевыми аналогами.

Этот подход отличается от стоимостного инвестирования, при котором основное внимание уделяется акциям, потерявшим популярность на Уолл-стрит. Это акции с более низкой оценкой, которые отражают более скромные перспективы продаж и прибыли. Обе инвестиционные стратегии могут работать, если их применять последовательно, но инвесторы обычно тяготеют к той или иной стороне спектра.

Итак, теперь, когда вы знаете, что инвестирование в рост — это для вас, давайте подробнее рассмотрим шаги, необходимые для получения полной выгоды от стратегии.

Шаг 1. Подготовьте свои финансы

Хорошее практическое правило заключается в том, что вы не должны покупать акции за наличные, которые, по вашему мнению, вам понадобятся, по крайней мере, в ближайшие пять лет. Это потому, что, хотя рынок обычно растет в долгосрочной перспективе, он часто демонстрирует резкие падения на 10%, 20% или более, которые происходят без предупреждения. Одна из самых больших ошибок, которую вы можете сделать как инвестор, — это заставить себя продать акции во время одного из этих периодов спада. В идеале вы будете готовы покупать акции, когда их продают другие.

Шаг 2: освоитесь с подходами к росту

Теперь, когда вы на пути к укреплению финансов, пришло время вооружиться еще одним мощным инструментом: знаниями. В конце концов, есть несколько вариантов стратегий роста инвестиций, которым вы можете следовать.

Например, вы можете сосредоточиться только на крупных, хорошо зарекомендовавших себя компаниях, у которых уже есть история получения положительной прибыли. Ваш подход может быть основан на количественных показателях, которые подходят для скрининга акций, таких как операционная маржа, рентабельность инвестированного капитала и совокупный годовой рост.С другой стороны, многие инвесторы в рост стремятся покупать наиболее прибыльные предприятия, о чем свидетельствует их постоянный рост доли рынка, уделяя меньше внимания ценам на акции.

Часто имеет смысл сосредоточить свои покупки на отраслях и компаниях, которые вы особенно хорошо знаете. Независимо от того, есть ли у вас опыт, скажем, в ресторанной индустрии или в сфере предоставления облачных программных услуг, эти знания помогут вам оценить инвестиции как потенциальных кандидатов на покупку.Обычно предпочтительнее много знать о небольшом сегменте компаний, чем немного разбираться в широком спектре предприятий.

Что важно для вашей прибыли, так это то, что вы последовательно применяете выбранную стратегию и избегаете соблазна перейти от одного подхода к другому просто потому, что он, кажется, работает лучше в данный момент. Этот метод называется «погоня за доходностью», и это верный способ отстать от рынка в долгосрочной перспективе.

Избегайте этой участи, ознакомившись с принципами этой стратегии инвестирования на фондовом рынке.Чтение нескольких классических книг по инвестициям в рост — отличное место для начала, а затем познакомиться с мастерами в этой области.

Например, Т. Роу Прайс считается отцом роста инвестиций, и, хотя он ушел из этой области в 1971 году, его влияние все еще ощущается сегодня. Прайс помог популяризировать идею о том, что рост прибыли компании можно прогнозировать на многие годы, что изменило мышление инвесторов в то время, когда акции считались циклическими краткосрочными инвестициями.

Уоррена Баффета обычно называют стоимостным инвестором, но элементы его подхода — это рост. Эта цитата Баффета является классической формулировкой стратегии: «Гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене». Другими словами, цена — важная часть любых инвестиций, но, возможно, сила бизнеса имеет не меньшее, если не большее значение.

Шаг 3: Выбор запаса

Пришло время подготовиться к инвестированию.Эта часть процесса начинается с принятия решения о том, сколько денег вы хотите направить на свою инвестиционную стратегию роста. Если вы новичок в этом подходе, возможно, имеет смысл начать с малого, скажем, с 10% средств вашего портфеля. По мере того, как вы привыкнете к волатильности и по мере накопления опыта инвестирования через различные типы рынков (ралли, спады и все, что между ними), это соотношение может увеличиваться.

Источник изображения: Getty Images.

Риск также играет большую роль в этом выборе, поскольку акции роста считаются более агрессивными и, следовательно, более волатильными, чем защитные акции.Вот почему более длительный временной горизонт обычно позволяет более гибко склонить ваш портфель к этому стилю инвестирования.

Хороший способ проверить, не слишком ли много у вас вложено в акции роста, — это не беспокоит ли вас ваш портфель. Если вы беспокоитесь о потенциальных убытках или переживаете из-за прошлых падений рынка, вы можете уменьшить свою подверженность отдельным акциям роста в пользу более разнообразных вариантов.

Самый простой способ получить доступ к разнообразным акциям роста — через фонд.Многие пенсионные планы включают варианты, ориентированные на рост, и они могут лечь в основу вашей инвестиционной стратегии.

Если вы сделаете самостоятельный выбор, подумайте о покупке индексного фонда, основанного на росте. Индексные фонды — идеальные инвестиционные инструменты, поскольку они обеспечивают диверсификацию с меньшими затратами, чем паевые инвестиционные фонды. Это потому, что, в отличие от паевых инвестиционных фондов, которыми управляют инвестиционные менеджеры, которые пытаются превзойти рынок, индексные фонды используют компьютерные алгоритмы, чтобы просто соответствовать доходности отраслевого эталона.Поскольку большинство инвестиционных менеджеров не достигают этого эталона, вы, как правило, получаете индексный фонд впереди всех.

Источники данных: проспекты Vanguard, SPDR и iShares.

Если вы хотите сделать еще один шаг в сфере «сделай сам», вы можете купить отдельные акции роста. Этот подход имеет самый высокий потенциал для получения прибыли, превосходящей рынок, но он также несет в себе гораздо больший риск, чем инвестирование в диверсифицированный фонд.

Чтобы найти акции роста, просмотрите такие факторы, как эти:

• Рост прибыли на акцию или прибыли, которую компания получает каждый год, выше среднего.
• Рентабельность выше среднего (операционная маржа или валовая маржа), или процент продаж, которые компания превращает в прибыль.
• Высокий исторический рост выручки или продаж.
• Высокая рентабельность инвестированного капитала, которая является показателем того, насколько эффективно компания расходует свои денежные средства.

В то же время вы должны остерегаться красных флажков, которые повышают риск для бизнеса. Несколько примеров:

• Компания зафиксировала годовой чистый убыток за последние три года.Это не является препятствием для большинства инвесторов в рост, но предполагает, что компании еще предстоит построить устойчивую бизнес-модель.
• Компания имеет низкую рыночную капитализацию (например, менее 500 миллионов долларов США). Крошечные акции уязвимы для более крупных конкурентов и многих других сбоев, которые могут угрожать всему их бизнесу. В результате многие инвесторы чувствуют себя комфортно, начиная свой поиск в диапазоне акций со «средней капитализацией».
• Недавно произошла перестановка в руководстве, особенно на посту генерального директора.
• Продажи и / или рентабельность падают. Она не будет считаться акцией роста, если ее основные операционные показатели будут снижаться.
  

Шаг 4. Увеличьте отдачу

Растущие акции имеют тенденцию быть волатильными, и хотя ваша цель должна заключаться в удержании каждой инвестиции в течение как минимум нескольких лет, вы все равно захотите следить за значительными изменениями цен по нескольким ключевым причинам.

1. Если часть ваших активов приобрела такую ​​большую ценность, что доминирует в вашем портфеле, может иметь смысл уменьшить ваши риски путем ребалансировки вашего портфеля.
2. Если цена акции вырастет намного выше вашей оценки ее стоимости, вы можете рассмотреть возможность ее продажи, особенно если вы определили другие, более разумные по цене инвестиции, на которые можно направить средства.
3. Если компания столкнулась с трудностями, которые нарушили ваш первоначальный инвестиционный тезис или причину, по которой вы купили акции в первую очередь, вы можете захотеть продать. Несостоятельный тезис может включать в себя серьезные ошибки со стороны управленческой команды, долгосрочное снижение ценовой политики или срыв со стороны более дешевого конкурента.

Это лишь некоторые из многих причин, по которым инвестор может захотеть внести коррективы в свой портфель, решив продать акции.

Предполагая, что вы выполнили свою домашнюю работу, когда изначально покупали акции, в большинстве случаев ваша работа будет сводиться к тому, чтобы сидеть спокойно, проявлять терпение и позволять силе сложного накопления прибыли в полной мере повлиять на ваш портфель в течение следующих 10, 20 лет. или 30 лет и более.

Инвестирование в отдельные акции и другие ETF

Некоторые риски могут быть больше, чем те, которые присутствуют в стандартные часы работы рынка.К ним относятся:

1. Риск низкой ликвидности

Под ликвидностью понимается готовность ценных бумаг для торговли. Как правило, чем больше ордеров доступно на рынке, тем более ликвидным является этот рынок. Ликвидность важна, потому что с большей ликвидностью инвесторам легче покупать или продавать ценные бумаги, и в результате инвесторы с большей вероятностью заплатят или получат конкурентоспособную цену за купленные или проданные ценные бумаги. Из-за ограниченной торговой активности во время расширенных рабочих часов ликвидность может быть значительно меньше, чем в обычные рыночные часы.Низкая ликвидность может помешать вашему заказу быть исполненным полностью или частично или помешать вам получить столь же выгодную цену, какую вы могли бы получить в обычные торговые часы. Кроме того, более низкая ликвидность означает, что торгуется меньшее количество акций ценной бумаги, что может привести к большим спредам между ценами покупки и продажи и волатильным колебаниям цен на акции.

2. Риск более высокой волатильности

Этот термин обычно относится к скорости и размеру изменений цены ценной бумаги.Как правило, чем выше волатильность ценной бумаги, тем сильнее колебания ее цены. Волатильность во время расширенных часов сессий может быть выше, чем в обычные торговые часы, что может помешать вашему заказу быть выполненным полностью или частично или помешать вам получить столь же выгодную цену, какую вы могли бы получить в обычные торговые часы.

3. Риск изменения цен

Для торговых сессий с продленным временем котировки будут отражать цены спроса и предложения, доступные в настоящее время через используемые службы котировок.Иногда заказы на конкретную ценную бумагу могут не поступать, поэтому котировки недоступны. Служба котировок может не отражать все доступные ставки и предложения, размещенные другими участвующими ECN или биржами, и может отражать заявки и предложения, которые могут быть недоступны через торговых партнеров Vanguard Brokerage. Котировки на покупку и продажу могут отличаться от цен закрытия в конце обычной торговой сессии, а также от цен открытия на следующее утро. Не все системы связаны между собой; следовательно, вы можете заплатить больше или меньше за свои покупки или получить больше или меньше за свои продажи через участвующую ECN или биржу, чем вы бы заплатили за аналогичную транзакцию на другой ECN или бирже.

4. Риск несвязанных рынков

В зависимости от торговой системы с расширенным графиком или времени суток, цены, отображаемые в конкретной торговой системе с расширенным графиком, могут не отражать цены в других, одновременно действующих, торгах в расширенное время системы, работающие с одними и теми же ценными бумагами. Соответственно, вы можете получить цену в одной торговой системе с увеличенным рабочим временем, которая ниже цены, которую вы получили бы в другой торговой системе с увеличенным рабочим временем.

5.Риск новостных сообщений

Обычно эмитенты делают новостные объявления, которые могут повлиять на цены их ценных бумаг в нерабочее время рынка. Точно так же важная финансовая информация часто объявляется вне обычных часов работы рынка. При торговле в продленное время эти объявления могут появляться во время торгов, и в сочетании с более низкой ликвидностью и более высокой волатильностью могут оказать чрезмерное и непосильное влияние на цену ценной бумаги.

6. Риск более широких спредов

Этот термин обычно относится к разнице между ценой покупки и продажи ценной бумаги.Более низкая ликвидность и более высокая волатильность во время сессий продленного дня могут привести к более широким, чем обычно, спредам.

7. Риск времени ввода ордера

Все ордера, введенные и опубликованные во время торговых сессий в продленное время, должны быть лимитными ордерами и обычно обрабатываются в том порядке, в котором они были получены на каждом ценовом уровне. Вы должны указать цену, по которой вы хотите, чтобы ваш ордер был исполнен. Вы не будете покупать больше или продавать меньше, чем указанная вами цена, хотя ваш ордер может быть исполнен по более выгодной цене.Ваш ордер будет исполнен только в том случае, если он совпадает с приказом другого инвестора или профессионала рынка о продаже или покупке. Транзакции, переданные другими инвесторами до того, как ваш ордер может совпадать с ордером, который вы пытались сопоставить из ECN или книги ордеров обмена. Это может помешать исполнению вашего приказа или помешать вам получить столь же выгодную цену, какую вы могли бы получить в обычные торговые часы.

8. Риск задержек или сбоев связи

Задержки или сбои из-за большого объема связи или других проблем компьютерной системы, с которыми столкнулись торговые партнеры Vanguard Brokerage, ECN или участвующая биржа, могут помешать или задержать выполнение вашего приказа .Vanguard Brokerage Services оставляет за собой право временно или навсегда закрыть торговую сессию в продленное время без предварительного уведомления в случае сбоя системы или непредвиденных чрезвычайных ситуаций. Vanguard Brokerage не несет ответственности за пропущенные исполнения, вызванные сбоями системы.

9. Риск остановки торгов

Новости могут иметь значительное влияние на цены акций во время торговых сессий в продленное время. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), FINRA или одна из фондовых бирж могут наложить запрет на торговлю, если на курс акций компании повлияли важные новости.Любая остановка торгов, навязанная SEC, FINRA или биржей, будет принудительной. Отложенные ордера на ценную бумагу будут удерживаться и повторно инициироваться после возобновления торговли во время этой сессии.

10. Риск дублирования ордеров

Повторяющиеся ордера могут возникнуть, если вы разместите ордер в сеансе продленных часов на ценную бумагу, по которой у вас уже есть невыполненный ордер в обычной торговой сессии, даже если этот ордер является дневной заказ. Приказы, выполненные в обычные часы торговли, могут быть подтверждены только после начала торговой сессии в расширенные часы.

11. Риск частичного исполнения

Ордера, размещенные в течение продленных торговых часов, вводятся через участвующую ECN или биржу, которая может быть связана с другими ECN или биржами. Поскольку вы не можете добавлять квалификаторы, такие как AON или FOK, ваш ордер может быть выполнен частично, в результате чего у вас останется запас для покупки или продажи. Существует риск того, что ваш оставшийся заказ может не быть выполнен во время сеанса продленного дня. Нечетный лот может не отображаться в отображаемой котировке.Это может произойти в случаях, когда при исполнении ордера остается нечетный лот. Нет никаких гарантий исполнения для нечетной партии или части нечетной партии смешанной партии.

12. Запросы на изменение не принимаются

Вы не можете изменять свой заказ на продление рабочего времени в любое время до его исполнения. Вместо этого заказ необходимо полностью отменить и заменить новым. Обратите внимание, что отмена или замена может привести к потере приоритета времени для заказа.

13. Риск отсутствия расчета или распространения значения базового индекса или внутридневной индикативной стоимости (IIV)

Для некоторых продуктов с производными ценными бумагами обновленное значение базового индекса или IIV не может быть рассчитано или публично распространено в течение расширенных торговых часов . Поскольку значение базового индекса и IIV не рассчитываются и не широко распространяются во время открытия и поздних торговых сессий, инвестор, который не может рассчитать предполагаемую стоимость для определенных продуктов с производными ценными бумагами на этих сессиях, может оказаться в невыгодном положении для профессионалов рынка.

Как покупать и продавать акции самостоятельно

Чтобы купить акции, вам понадобится помощь биржевого маклера, поскольку обычно вы не можете просто позвонить в компанию и попросить купить их акции самостоятельно. Для неопытных инвесторов есть две основные категории брокеров на выбор: брокер с полным спектром услуг или онлайн / дисконтный брокер.

Брокеры полного цикла

Брокеры с полным спектром услуг — это то, что большинство людей представляют себе, когда думают об инвестировании: хорошо одетые, дружелюбные деловые люди, сидящие в офисе и болтающие с клиентами.Это традиционные биржевые маклеры, которые найдут время, чтобы познакомиться с вами лично и в финансовом отношении. Они будут рассматривать такие факторы, как семейное положение, образ жизни, личность, толерантность к риску, возраст (временной горизонт), доход, активы, долги и т. Д. Узнав о вас как можно больше, эти программы с полным спектром услуг брокеры могут помочь вам разработать долгосрочный финансовый план.

Эти брокеры могут не только помочь вам с вашими инвестиционными потребностями, но они также могут предоставить помощь в планировании недвижимости, налоговых консультациях, пенсионном планировании, составлении бюджета и любых других финансовых консультациях, отсюда и термин «полный комплекс услуг».«Они могут помочь вам управлять всеми вашими финансовыми потребностями сейчас и в долгосрочной перспективе и предназначены для инвесторов, которые хотят все в одном пакете. С точки зрения комиссионных, брокеры с полным спектром услуг обходятся дороже, чем дисконтные брокеры, но ценность наличия профессиональных Инвестиционный советник на вашей стороне может окупить дополнительные расходы. Счет может быть создан всего за 1000 долларов. Большинство людей, особенно новичков, попадают в эту категорию с точки зрения типа брокера, который им нужен.

Я хочу начать покупать акции: с чего начать?

Онлайн / дисконтные брокеры

С другой стороны, онлайн-брокеры / дисконтные брокеры не дают никаких советов по инвестициям и в основном просто принимают заказы.Они намного дешевле, чем брокеры с полным спектром услуг, поскольку обычно нет офиса, который можно было бы посетить, и никаких сертифицированных консультантов по инвестициям, которые могли бы вам помочь. Стоимость обычно зависит от транзакции, и вы обычно можете открыть счет через Интернет с небольшими деньгами или без них. Если у вас есть учетная запись у онлайн-брокера, вы обычно можете просто войти на его веб-сайт и в свою учетную запись и иметь возможность мгновенно покупать и продавать акции.

Помните, что, поскольку эти типы брокеров не дают абсолютно никаких советов по инвестированию, советов по акциям или какой-либо инвестиционной помощи, вы сами можете управлять своими инвестициями.Единственная помощь, которую вы обычно получаете, — это техническая поддержка. Онлайн-брокеры (дисконтные) предлагают ссылки, исследования и ресурсы, связанные с инвестициями, которые могут быть полезны. Если вы чувствуете, что достаточно осведомлены, чтобы взять на себя ответственность за управление собственными инвестициями, или вы ничего не знаете об инвестировании, но хотите научиться самостоятельно, тогда это правильный путь.

Суть в том, что ваш выбор брокера должен основываться на ваших индивидуальных потребностях. Брокеры с полным спектром услуг отлично подходят для тех, кто готов платить за кого-то еще, чтобы заботиться об их финансах.С другой стороны, онлайн-брокеры / дисконтные брокеры отлично подходят для людей с небольшими стартовыми деньгами, которые хотели бы взять на себя риски и выгоды от инвестирования без какой-либо профессиональной помощи.

План прямой покупки акций

Иногда компании (часто крупные фирмы) спонсируют специальный тип программы, называемой DSPP, или план прямой покупки акций. DSPP изначально задумывались несколько поколений назад как способ, позволяющий компаниям позволить более мелким инвесторам покупать собственность непосредственно у компании. .Участие в DSPP требует, чтобы инвестор взаимодействовал с компанией напрямую, а не с брокером, но система каждой компании для администрирования DSPP уникальна. Чаще всего предлагают свои DSPP через агентов передачи или другого стороннего администратора. Чтобы узнать больше о том, как участвовать в DSPP компании, инвестору следует обратиться в отдел по связям с инвесторами компании.

Советник Insight

Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Investment Management, Boerne, TX

Вы можете покупать или продавать акции самостоятельно, открыв брокерский счет в одной из многих брокерских фирм.После открытия счета свяжите его со своим текущим банковским счетом для внесения вкладов, которые затем можно будет инвестировать.

Однако не стоит сравнивать легкость открытия счета с легкостью принятия правильных инвестиционных решений. Как правило, новичкам рекомендуется поговорить с квалифицированным финансовым консультантом. Новым инвесторам следует прочитать «Умного инвестора» Бенджамина Грэма. Умное инвестирование может принести большое удовлетворение, поэтому не торопитесь, исследуйте и ищите советника, который учитывает ваши интересы.

5 причин, по которым вы должны владеть акциями вместо паевых инвестиционных фондов (или ETF)

Getty

В этом «универсальном» мире владыки инвестиционной мудрости хвалят всемогущий индексный фонд — величайший «установил и забыл» из всех. Тем не менее, не навязывают ли они при этом шоры целям и задачам реальных людей? В конце концов, никто не хочет, чтобы на их надгробии было написано: «Вот он, Джон Доу — он побил S&P 500».

Многие люди видят инвестирование только через призму своего 401 (k).Это ограничивает их видение всем, кроме паевых инвестиционных фондов. «Для большинства инвесторов это происходит потому, что у них нет выбора, — говорит Мерлин Ротфельд, инструктор и инвестиционный стратег Академии онлайн-трейдинга в Ирвине, Калифорния. «Они привязаны к 401k или IRA, которые предлагают только паевые инвестиционные фонды. Это не случайно — это сделано намеренно «.

В этих пенсионных планах, которые теперь созданы для того, чтобы сделать сбережения еще проще, акцент сместился с инвестирования на пенсию. Благодаря этому сдвигу больше людей откладывают на пенсию.

Однако есть обратная сторона: у многих нет реального опыта инвестирования. Это очень важно, поскольку, выйдя на пенсию, они покидают удобное гнездышко под пристальным вниманием спонсора плана. Они провели всю свою карьеру, живя с швейцарским армейским ножом, эквивалентным инвестированию, только для того, чтобы вместе с золотыми часами им вручили ящик, полный инструментов.

Это не значит, что объединенные инвестиционные инструменты, такие как паевые инвестиционные фонды и ETF, не дают преимуществ. «Причины, по которым ETF и паевые инвестиционные фонды так популярны, — это простота использования, способность диверсифицировать небольшие счета и сочетание затрат или технических навыков», — говорит Бенджамин С.Halliburton, главный инвестиционный директор Tradition Asset Management на Саммите в Нью-Джерси. «Инвестирование в отдельные акции требует наличия исследовательской группы или найма исследовательской группы через отдельно управляемую учетную запись RIA, ориентированной на управление активами».

Признайтесь, слишком многие утратили искусство (и, возможно, интерес) к просеиванию отдельных запасов в надежде найти золотой самородок. Можете ли вы их винить?

Куда бы вы ни обратились, от СМИ до маркетинга, вы сталкиваетесь с заповедью «Диверсифицируйся».Аристотель предлагал принимать все в меру. Следует ли это относить и к диверсификации?

Ротфельд считает это результатом «конъюнктуры рынка. Нам всем сказали диверсифицировать наши активы, чтобы со временем снизить риски, и легко думать, что паевые инвестиционные фонды сделают свое дело. Хотя в этом есть доля правды, в вашем портфеле есть гораздо лучшие варианты, чем паевые инвестиционные фонды ».

Когда-то мир вращался вокруг отдельных ценных бумаг. Для этого была причина.Хотя может показаться, что интерес к акциям и облигациям снизился, эти причины остаются такими же актуальными сегодня, как и поколение назад.

Все дело в личном усмотрении. Это как разница между поездкой в ​​общественном транспорте и вызовом Uber. Если хотите дешево (и неудобно), воспользуйтесь общественным транспортом. Если вы хотите получить удовлетворение от персонализированного обслуживания, которое позволит вам оказаться там, где вы хотите быть, когда вы хотите быть там, позвоните в Uber.

Если паевые инвестиционные фонды похожи на городской автобус, то персонализированные портфели отдельных акций и облигаций похожи на лимузины с водителем.«В целом отдельные акции и облигации, вероятно, являются лучшей альтернативой, чем паевые инвестиционные фонды», — говорит Клаудиа Гонсалес, советник по инвестициям в Kovar Capital в Луфкине, штат Техас. «В зависимости от риска инвестора и финансовых целей консультант может выбрать отдельные акции и облигации, которые подходят инвестору».

Можно сесть на автобус. Вы можете найти поездку расслабляющей.

Но иногда автобус не довезет вас до нужного места.

Иногда нужно поймать такси.

Когда дело доходит до выбора отдельных акций и облигаций, а не паевых инвестиционных фондов и ETF, следует учитывать пять конкретных причин:

# 1: Вы хотите более точно управлять портфельным риском.

У вас есть свои особые потребности и заботы. Это может быть преобразовано в практические стратегии для вашего инвестиционного портфеля. Но вы можете оказаться прикованными наручниками к своему паевому фонду. Он предназначен для масс, а не для одного человека. Что вам нужно сделать, так это нацелить свой риск.Паевые инвестиционные фонды не делают этого за вас.

«Благодаря индивидуальному подходу у вас будет больше возможностей правильно диверсифицировать свой портфель», — говорит Бенджамин Бек, управляющий партнер и главный инвестиционный директор Beck Bode, LLC в Дедхэме, штат Массачусетс. «У большинства фондов больше ценных бумаг (часто намного больше), чем необходимо для правильной диверсификации. Такая чрезмерная диверсификация приводит к размыванию будущих доходов ».

С отдельными ценными бумагами вы можете сопоставить определенную акцию или облигацию с определенным риском.Поскольку и ваша ситуация, и экономическая среда меняются, вы можете щелкнуть выключателем и включать и выключать задание по своему желанию.

«Покупка отдельных акций или облигаций дает инвесторам большую гибкость в управлении сроками своих инвестиций», — говорит Мэтт Аренс, главный инвестиционный директор Integrity Advisory, LLC в Оверленд-Парке, штат Канзас. «Может быть, вы думаете, что рынок высок, поэтому вам нужно будет выплачивать дивиденды наличными на какое-то время, чтобы накопить сухой порошок. Паевые инвестиционные фонды и ETF ненавидят наличные, потому что они тормозят работу.Инвесторы должны понимать важность управления рисками при покупке отдельных ценных бумаг ».

Как ни странно, наиболее неожиданный риск представляет класс активов с фиксированной доходностью. «Многие инвесторы, которые вкладывают свои деньги в паевые инвестиционные фонды облигаций, не знают о взаимосвязи между повышением процентных ставок и снижением стоимости облигаций», — говорит Джефф Маунт, президент Real Intelligence LLC в Фэрфилде, штат Коннектикут.

Когда ставки повышаются, цены на облигации (и фонды облигаций паевых инвестиционных фондов) снижаются, раскрывая риск для вашего принципала.«Индивидуальные связи — это совершенно другое животное», — говорит Аренс. «В условиях растущих процентных ставок отдельные облигации предлагают некоторую защиту, потому что вы знали, что вернете свои деньги по истечении срока погашения, пока компания не обанкротится».

Отдельные акции и облигации могут снизить ваш финансовый риск с точностью, которой не обладают паевые инвестиционные фонды.

# 2: Вы хотите управлять своими налоговыми обязательствами.

Точно так же паевые инвестиционные фонды не справляются с налоговыми обязательствами.«В целом, с точки зрения налоговых соображений, одним из недостатков паевых инвестиционных фондов является то, что инвесторы, получающие дивиденды и реализованный прирост капитала, будут платить налоги по этим сделкам», — говорит Роберт Джонсон, профессор финансов в бизнес-колледже Хайдера при университете Крейтона в Омахе. «Вы можете использовать отдельные акции и облигации, чтобы адаптировать свой портфель к вашим налоговым условиям».

Хотя такая потребность может не возникать в механизмах отложенных налогов, таких как планы 401 (k) и IRA, у вас, вероятно, также будут налогооблагаемые инвестиции.Именно здесь отдельные холдинги могут предложить вам денежные выгоды. «Отдельные акции более эффективны с точки зрения налогообложения, чем паевые инвестиционные фонды, и их следует использовать в налогооблагаемых портфелях, когда у инвестора достаточно активов», — говорит Халлибертон. «Отдельные портфели акций не приносят встроенной прибыли. Вы можете облагать налогом убыток урожая в индивидуальном порядке. Кроме того, пожертвования высоко оцененных индивидуальных акций могут помочь вам избежать прироста капитала при передаче в благотворительные фонды, фонды, рекомендованные донорами, или благотворительные фонды.”

Если вы оказались в ситуации, требующей эффективности налогообложения, вы можете уменьшить свою подверженность паевым инвестиционным фондам.

# 3: Вам нужен более надежный источник дохода.

Здесь снова фонды облигаций не соответствуют обещанию «фиксированного дохода». Вы не только столкнетесь с потенциальной потерей основной суммы долга, но и не можете рассчитывать на то, что дивидендная ставка фонда останется постоянной. Это связано с тем, что фонд облигаций — это портфель облигаций, а не отдельная облигация.Таким образом, фонд облигаций больше похож на акции, выплачивающие дивиденды.

В таком случае почему бы не пойти на настоящую вещь?

«Мне нравится использовать отдельные ценные бумаги при покупке высококачественных акций с низкой волатильностью», — говорит Аренс. «Инвесторы, которые могут жить за счет дивидендов от своих инвестиций, могут создать высокодиверсифицированный портфель, используя отдельные акции, такие как Coca-Cola, JNJ, Microsoft и т. Д. Если вы сосредоточитесь на королях дивидендов, то ваше распределение дивидендов может помочь справиться с инфляцией по мере того, как компании увеличить их распространение.”

Эта потребность в надежном доходе или, по крайней мере, в способе постоянного пополнения денежной подушки, становится более важной по мере того, как вы приближаетесь к концу своей рабочей карьеры. «Если инвестор приближается к пенсии, он может выбрать отдельные акции, обеспечивающие стабильную выплату дивидендов, также известные как акции голубых фишек», — говорит Гонсалес. «Даже при колебаниях рынка эти компании по-прежнему обеспечивают поток доходов за счет выплаты дивидендов».

Стабильный и надежный доход сделает вашу пенсию более комфортной.Этого легче добиться с отдельными акциями и облигациями, чем с паевыми фондами.

# 4: У вас есть склонность к активистке.

Вот кое-что, о чем вы можете не сразу подумать. Вы хотите изменить мир. Что ж, это сложно сделать, если у тебя нет места за столом.

«Одним из основных преимуществ владения отдельными акциями является то, что это позволяет вам участвовать в заседаниях совета директоров и голосовать своими акциями на ежегодных собраниях», — говорит Стивен Джон Каплан, генеральный директор True Contrarian Investments LLC в Кирни, штат Нью-Джерси.«Это будет более важно для инвесторов-активистов или тех, кто любит напрямую участвовать в мероприятиях для акционеров».

При всем текущем интересе к ESG (и сопутствующем противоречии вокруг определения этого термина, когда речь идет о так называемых «фондах ESG»), возможно, вам будет лучше владеть отдельными акциями, которые для вас наиболее важны. Фактически, вы можете купить множество связанных компаний. Или вы можете избежать множества связанных компаний.

Halliburton рассматривает сборку портфеля акций как возможность «адаптации под ESG, а также для концентрированных позиций.Индивидуальные решения ESG могут напрямую отражать мандат инвесторов. Вы также можете создавать дополнительные портфели, которые создают истинную диверсификацию вокруг низкозатратной концентрированной позиции. Например, руководитель службы здравоохранения может иметь дополнительный портфель инвестиций во все, кроме здравоохранения ».

Вам не нужно избегать компаний только для того, чтобы снизить вашу уязвимость по отношению к отрасли, в которой вы работаете. Вы можете просто избегать их, потому что эта отрасль вам не нравится.

«Если вы не хотите владеть табачными компаниями, вы этого не сделаете», — говорит Бек. «При подходе взаимного фонда у вас нет контроля над основными активами паевого фонда. Вы можете стать владельцем табачной компании, даже если решительно против ».

# 5: Это ваш способ поиграть в Tycoon, хотя бы в небольшом масштабе.

Портфели акций более прозрачны, чем паевые инвестиционные фонды или ETF. «Инвесторы могут точно видеть, что находится в их портфеле, в выписке со своего личного счета», — говорит Халлибертон.И с этой прозрачностью вы можете перемещать фигуры на шахматной доске вашей личной бизнес-империи.

В отличие от паевых инвестиционных фондов, публично торгуемые компании обозначают предприятия, которые получают органическую прибыль за счет товаров и услуг, которые они продают. Это ваш бизнес. Буквально вы хозяин. Как говорит Halliburton, «отдельные акции представляют собой владение реальным бизнесом, который производит продукты и услуги, управляется исследованиями и разработками и патентами, усиливается брендами и командами менеджеров.Эти реальные предприятия стимулируют рост внутренней стоимости, которая с течением времени выражается в цене акций ».

Если говорить о запасах, то дело в том, что вы босс. На вас работают руководство компании и все сотрудники. А если вам не нравится их работа, вы можете уволить их, продав акции.

В этом есть определенное удовлетворение. Забудьте про автобус. Забудьте о шофере. Управляйте собственной машиной.

Об авторе

alexxlab