Финансовые инвестиции составляют вложения в: Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»

Содержание

Сведения об образовательной организации

Размер:

A

A

A

Цвет: CCC

Изображения Вкл.Выкл.

Обычная версия сайта

Горно-Алтайский государственный университет

  • Университет
    • Обращение ректора
    • История
    • Ученый совет
    • Администрация
    • Медиацентр
    • Отдел делопроизводства
    • Юридический отдел
    • Управление бухгалтерского учета и финансового контроля
    • Планово-финансовое управление
    • Управление кадров
    • Центр цифрового развития
    • Управление стратегического развития
    • Управление по административно-хозяйственной работе
    • Административно-хозяйственное и материально-техническое подразделение
    • Контрактный управляющий
    • Противодействие коррупции
    • Сведения о доходах
    • Антитеррористическая безопасность
    • Международная деятельность
    • Безопасность и охрана труда
    • Лучшие студенты
    • Структура
    • Календарь мероприятий
    • Профком студентов и аспирантов
    • Республиканская профсоюзная организация высшей школы
    • Вопросы ректору
  • Образование
    • Факультеты и институт
    • Учебно-методическое управление
    • Методический совет ГАГУ
    • Образовательная деятельность
    • Отдел практической подготовки студентов
    • Заочное обучение
    • Центр дополнительного образования
    • Центр карьеры
    • Методические и иные документы
    • Консультационный центр поддержки студентов
    • Региональный центр финансовой грамотности
    • Учебно-тренинговый центр
    • Центр развития педагогического образования
    • Локальный центр тестирования иностранных граждан
    • Совет родителей (законных представителей) несовершеннолетних обучающихся ГАГУ
  • Воспитание
    • Центр воспитательной и внеучебной работы
    • Центр социально-психологической помощи
    • Совет по воспитательной работе
    • Волонтёрский центр
    • Cовет обучающихся
    • Информационные материалы
    • Совет кураторов
    • Клуб выпускников
  • Наука
    • Новости науки
    • Центр развития науки и инноваций
    • Отдел научно-технической информации
    • Отдел подготовки научно-педагогических кадров
    • Библиотечно-издательский центр
    • Лаборатории, НШ, НИЦ, вузовско-академическая кафедра
    • Музейный комплекс ГАГУ
    • Научные мероприятия в ГАГУ
    • Центр развития туризма и гостеприимства
    • Национальный проект «Наука и университеты»
  • Культура и спорт
    • Немецкий культурный центр
    • Центр языка и культуры Китая
    • Туристский клуб «Горизонт»
    • Спортивный клуб «Буревестник»
    • Киберспорт
    • Военно-патриотический клуб «БАРС»
    • Спортивно-оздоровительная база на Телецком озере
  • Контакты и адреса
    • Телефонный справочник
    • Платежные реквизиты
    • Символика ГАГУ
    • Карта корпусов
    • Карта сайта
  • Сведения об образовательной организации
  • Файлы

Инвестиции Итоговый тест — phillicialz — LiveJournal

?
phillicialz

December 31st, 2010

Tags:Литература
Security:
Subject:Инвестиции Итоговый тест
Time:06:17 am

1. Что не относят к элементам инвестиций? a. материальные вложения b. денежно-финансовые вложения c. имущественные права в связи с авторским правом d. залоговые права 2. Что лежит в основе деления инвестиций на реальные, финансовые и инвестиции в нематериальные активы? a. объекты инвестиций b. воспроизводственные формы c. стадии инвестиционного процесса d. субъекты инвестиционной деятельности. 3. Из каких фондов осуществляются капитальные вложения? a. фонд потребления b. фонд накопления c. резервный фонд d. амортизационный фонд. 4. Финансовыми инвестициями являются вложения в a. основные фонды b. в оборотный капитал c. банковские депозиты d. акции золотодобывающих компаний 5. К реальным инвестициям относятся вложения в a. основные фонды b. акции реального сектора экономики c. оборотный капитал d. объекты тезаврации 6. К реальным инвестициям относятся вложения в: a. ценные бумаги b. землю c. капитальные вложения 7. Финансовые инвестиции составляют вложения в: a. недвижимость b. ценные бумаги c.

оборотные средства d. объекты тезаврации 8. По периоду инвестирования различают следующие виды инвестиций: a. реальные b. среднесрочные c. валовые d. частные e. краткосрочные f. чистые g. долгосрочные h. внутренние 9. По формам собственности выделяют следующие виды инвестиций: a. частные b. чистые c. государственные d. краткосрочные e. зарубежные f. реальные g. смешанные h. финансовые i. валовые j. среднесрочные 10. Капитальные вложения — это: a. синоним инвестиций b. разновидность инвестиций c. неинвестиционный термин 11. Капитальные вложения — это: a. размещение капитала в ценные бумаги b. инвестирование в создание новых или воспроизводство действующих основных фондов c. инвестиции в любые объекты d. инвестиции в новые технологии 12. Что понимается под формой хозяйственной деятельности по осуществлению инвестиционного процесса? a. инвестиционный цикл b. кругооборот инвестиций c. инвестиционная деятельность d. инвестиционная политика. 13. В какой сфере протекает инвестиционная деятельность? a.
услуг b. обращения c. материального производства d. нематериального производства. 14. Субъектом инвестиционной деятельности, вкладывающим средства в объекты предпринимательской деятельности, является: a. инвестор b. заказчик c. пользователь объектов инвестиций d. исполнитель работ 15. Существуют следующие типы институциональных инвесторов: a. Пенсионный фонд b. Страховые компании c. Население d. Инвестиционные компании закрытого типа e. Инвестиционные компании открытого типа f. Промышленные предприятия g. Коммерческие банки 16. Какие источники относят к собственным средствам инвестора? a. амортизационные отчисления b. чистая прибыль c. привлеченные ресурсы d. здания, оборудование e. бюджетные средства. 17. Что относится к заемным источникам финансирования инвестиций? a. выпуск облигаций; b. привлеченные ресурсы; c. лизинг; d. факторинг. 18. Собственные финансовые ресурсы инвестора: a. паевые взносы b. облигационные займы c. прибыль d. средства, получаемые от продажи акций e. внутрихозяйственные резервы f.
амортизационные отчисления 19. Каково минимальное значение индекса рентабельности инвестиционного проекта? a. 1; b. 0; c. 0,5. 20. Период окупаемости — это: a. инвестиционный цикл b. срок реализации проекта c. период, когда затраты сравняются с доходом 21. Индекс рентабельности инвестиций успешного проекта должен быть a. равен 0 b. больше 1,0 c. меньше 1,0 22. Какая черта неразрывно связана с инвестиционным кредитованием? a. повышенный риск; b. повышенный уровень процентных ставок; c. долгосрочный характер; d. краткосрочный характер. 23. Назовите 3 основных критерия выбора ценных бумаг при инвестировании a. доходность b. инфляция c. риск d. объем рынка f. ликвидность. 24. Показатель рентабельности отражает: a. Относительную меру прироста богатства руководителя предприятия b. Степень возрастания богатства инвестора на 1 рубль вложенных инвестиций c. Степень возрастания фондоотдачи d. Размер денежных притоков и оттоков 25. Снизить инвестиционный риск позволяет: a. диспансеризация b. дисперсия c. диверсификация d. диверсия

comments: Leave a comment

phillicialz

Термины, связанные с инвестициями

Как и любой инвестор, вы хотите выбирать инвестиции, которые обеспечат рост и доход, необходимые для достижения ваших финансовых целей. Для этого важно, чтобы вы понимали, каковы ваши варианты инвестирования, как различные типы инвестиций заставляют ваши деньги работать, а также терминология, используемая при обсуждении инвестиционных инструментов. Ниже приведен список терминов, связанных с инвестициями, которые помогут вам понять сложный мир финансовых инвестиций.

Распределение активов

Распределение активов — это процесс разделения (или распределения) ваших денег среди некоторых или всех основных классов активов; например, акции, облигации и денежные средства. Различные комбинации или пары классов активов создают разные профили риска/доходности.

Класс активов

Класс активов – это группа ценных бумаг, которые имеют схожие характеристики, одинаково реагируют на рынок и подчиняются одним и тем же законам и правилам. Тремя основными классами активов являются акции, облигации и денежные средства. Другие классы активов включают недвижимость, драгоценные металлы и природные ресурсы. Примечание. Ценная бумага — это публично торгуемый финансовый инструмент, такой как акции, облигации, взаимные фонды, биржевые фонды и переменная рента.

Аннуитет

Аннуитет — это финансовый продукт, продаваемый страховой компанией. Он включает в себя договор между вами и страховой компанией, в котором излагаются сроки и условия аннуитета. Аннуитеты обычно используются для накопления отсроченных налоговых сбережений, в соответствии с которыми вы делаете единовременный платеж или серию платежей страховой компании. Взамен страховщик соглашается производить периодические выплаты вам, начиная немедленно или в будущем. Ниже перечислены виды аннуитетных продуктов:

  • Аннуитет с фиксированной ставкой
    Страховая компания обязуется выплачивать держателю контракта не менее установленной ставки дохода за заранее определенный период.
  • Индексированный аннуитет
    Страховая компания начисляет держателю контракта доход, основанный на изменениях индекса, такого как индекс S&P 500. Индексированные аннуитетные контракты также предусматривают, что стоимость контракта будет не меньше указанного минимума, независимо от показателей базового индекса.
  • Переменная рента
    Переменная рента предлагает субсчета или взаимные фонды, через которые держатель контракта может инвестировать в акции и рынки облигаций. Норма прибыли и стоимость аннуитета являются «переменными» и зависят от результатов выбранных базовых инвестиций. Переменные аннуитеты являются ценными бумагами и регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).

Аннуитизация

Аннуитизация — это процесс преобразования вашей ренты в серию периодических выплат дохода. Вы не должны аннуитизировать свой аннуитет без тщательного рассмотрения. После того, как вы решили аннуитизировать, вы не можете отменить свое решение. Нет возможности увеличивать или уменьшать платежи, а также увеличивать или сокращать продолжительность платежей. Вы также не можете делать какие-либо единовременные выплаты.

Контрольный показатель

Стандарт, по которому можно оценить деятельность управляющего ценными бумагами, взаимными фондами или инвестициями. Как правило, в качестве эталона используется индекс. Цель активно управляемых фондов состоит в том, чтобы превзойти репрезентативный контрольный показатель (индекс) при измерении за многолетний период.

Облигации

Облигации представляют собой долговые ценные бумаги, выпущенные публичными компаниями, муниципалитетами, правительством штата и федеральным правительством. Держатели облигаций называются кредиторами компании-эмитента или юридического лица. Облигации могут принадлежать индивидуально или через взаимный фонд облигаций или биржевой фонд (ETF).

  • Риск и доходность
    Существует несколько уникальных типов риска, связанного с облигациями. Двумя примечательными из них являются «процентный риск» и «кредитный риск». Облигации имеют более высокий риск, чем наличные деньги, и обычно имеют более высокую доходность, чем наличные деньги.
  • Риск изменения процентной ставки
    Как правило, по мере роста процентных ставок цена существующих облигаций снижается. И наоборот, по мере снижения процентных ставок цена существующих облигаций будет расти в цене.
  • Кредитный риск
    Кредитный риск определяется как ухудшение финансового состояния корпорации или другой организации-эмитента, которое негативно влияет на цену облигации до наступления срока ее погашения. Кредитоспособность компании или другой организации может ухудшиться до такой степени, что она не сможет выплачивать проценты по графику или, что еще хуже, погасить кредит. Это называется «по умолчанию».
  • Кредитный риск и доходность
    Государственные облигации исторически имеют самый низкий кредитный риск среди категорий облигаций и исторически имеют более низкую доходность.
    • Высококачественные корпоративные облигации исторически имеют более высокий кредитный риск и более высокую доходность, чем государственные облигации.
    • Корпоративные облигации низкого качества исторически имеют более высокий «кредитный» или «риск дефолта» и более высокую доходность, чем корпоративные облигации высокого качества. Облигации более низкого качества часто называют «высокодоходными» или «мусорными».

Рыночные условия могут влиять на эти категории облигаций, имея одну категорию «в пользу» и другую категорию «не в пользу». Это может повлиять на профиль риска и доходности данной категории облигаций и его профиль риска и доходности по сравнению с другими облигациями категории

Кредитные рейтинги

Рейтинговые агентства, такие как Moody’s и Standard & Poor’s, подтверждают кредитоспособность или кредитный риск корпораций и государственных организаций в форме кредитного рейтинга. Рейтинги варьируются от «ААА» для самого высокого качества или самого низкого кредитного риска до «D» для компании или государственного учреждения в случае дефолта. Как и ваш собственный кредитный рейтинг, чем выше рейтинг, тем выгоднее финансирование.

  • Процентные ставки и цены
    Цены на облигации и процентные ставки находятся в обратной зависимости друг от друга. Например, по мере роста процентных ставок цены на существующие облигации, как правило, снижаются, поскольку вновь выпущенные облигации предлагают более высокие и привлекательные купонные ставки. А по мере снижения процентных ставок цена существующих облигаций, как правило, растет, поскольку вновь выпущенные облигации предлагают более низкие и менее привлекательные купонные ставки.
  • Процентные ставки и срок погашения
    Как правило, срок погашения облигации является важным фактором, влияющим на ее цену в результате увеличения или уменьшения процентных ставок.
    • Долгосрочные облигации со сроком погашения 10 лет и более больше подвержены влиянию повышения и понижения процентных ставок.
    • Краткосрочные облигации со сроком погашения 5 лет и менее менее подвержены влиянию повышения и понижения процентных ставок.

Наличные

Наличные можно охарактеризовать как «наличные деньги». В контексте инвестирования наличные деньги обычно принимают форму денежной альтернативы, такой как взаимный фонд денежного рынка. Фонды денежного рынка по закону обязаны инвестировать в высоколиквидные ценные бумаги с фиксированным доходом с низким уровнем риска, такие как депозитные сертификаты, государственные ценные бумаги и высококачественные коммерческие бумаги. Взаимные фонды денежного рынка не гарантируются и не застрахованы на федеральном уровне.

Денежные средства: риск и доходность

Денежные средства считаются активом с низким уровнем риска и низкой доходностью. Наличные деньги могут оставаться в виде наличных на вашем счете, но, как правило, наличные конвертируются в денежный эквивалент. 13-недельные казначейские векселя, депозитные сертификаты и взаимные фонды денежного рынка считаются эквивалентами денежных средств.

Фонд закрытого типа

«Фонд закрытого типа», официально известный как «компания закрытого типа», является одним из трех основных типов инвестиционных компаний. Двумя другими основными типами инвестиционных компаний являются взаимные фонды и паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Закрытые фонды обычно не выставляют свои акции на продажу постоянно. Скорее, они продают фиксированное количество акций за один раз (в ходе первичного публичного предложения), после чего акции обычно торгуются на вторичном рынке. Цена акций закрытых фондов, которые торгуются на вторичном рынке после их первичного публичного предложения, определяется рынком и может быть больше или меньше стоимости чистых активов акций (СЧА). Инвестиционными портфелями закрытых фондов обычно управляют отдельные лица, известные как «инвестиционные консультанты», которые зарегистрированы в SEC.

Диверсификация

Диверсификация — это процесс управления рисками, заключающийся в выборе нескольких различных инвестиций для каждого класса активов. Диверсификация внутри класса активов снижает подверженность рискам, связанным с конкретной компанией, отраслью или сектором. Для взаимных фондов и ETF (см. «Взаимные фонды» и «Биржевые фонды») диверсификация по категориям инвестиций (см. «Категории инвестиций») является еще одним способом снижения рисков, связанных с одной категорией инвестиций.

Биржевые фонды (ETF)

Биржевые фонды (ETF) — это инвестиционные компании, которые по закону классифицируются как открытые компании или паевые инвестиционные фонды (ПИФы), но они также отличаются от открытых компаний и ПИФов тем, что не продают отдельные акции напрямую инвесторов и выпускают свои акции только крупными пакетами, известными как «единицы создания». Инвесторы обычно не покупают единицы создания за наличные. Вместо этого они покупают единицы создания с корзиной ценных бумаг, которая обычно отражает портфель ETF. Те, кто покупает единицы творчества, часто являются учреждениями. ETF не считаются и не могут называть себя взаимными фондами.

Большинство ETF стремятся получить такую ​​же доходность, как определенный рыночный индекс. Этот тип ETF похож на индексный фонд тем, что он в основном инвестирует в ценные бумаги компаний, которые включены в выбранный рыночный индекс, такой как, например, S&P 500 Composite Stock Price Index. ETF будет инвестировать либо во все ценные бумаги, либо в репрезентативную выборку ценных бумаг, включенных в индекс.

ETF также включают активно управляемые ETF, которые придерживаются стратегий активного управления и ежедневно публикуют свои портфельные активы. Другие типы ETF включают в себя ETF с кредитным плечом или обратные ETF, которые представляют собой ETF, которые стремятся достичь ежедневной доходности, которая является кратной или обратной кратной дневной доходности индекса ценных бумаг. ETF, как и другие типы инвестиционных компаний, будет иметь проспект.

Коэффициент расходов

Коэффициент расходов — это общий процент активов фонда, используемый для административных, управленческих, рекламных и всех других расходов, таких как ведение документации, услуги по хранению и юридические расходы. Коэффициент расходов 1% в год означает, что каждый год 1% от общей суммы активов фонда будет использоваться для покрытия расходов. Поскольку доходность фонда рассчитывается за вычетом расходов; коэффициенты расходов оказывают существенное влияние на результаты деятельности фонда. Коэффициент расходов не включает в себя торговую деятельность фонда, объем продаж или брокерские комиссии.

Индекс

Индекс – это статистическая мера изменений в экономике или на рынке ценных бумаг. В случае финансовых рынков индекс представляет собой воображаемый портфель ценных бумаг, представляющий определенный рынок или его часть. Каждый индекс имеет свою методику расчета и обычно выражается в виде изменения от базового значения. Таким образом, процентное изменение важнее фактического числового значения.

Рыночные индексы акций и облигаций используются для построения индексных взаимных фондов и биржевых фондов (ETF), портфели которых отражают компоненты индекса.

Следующие индексы представляют широкий спектр финансовых рынков:

  • Standard & Poor’s 500 (S&P 500) представляет широкий рынок и является одним из самых известных индексов в мире. Этот индекс является наиболее часто используемым ориентиром для фондового рынка.
  • Ранее Совокупный индекс облигаций Lehman Brothers, Совокупный индекс облигаций Barclay’s Capital (BarCap Aggregate) представляет широкий рынок и является широко используемым ориентиром для всего рынка облигаций.
  • Dow Jones Wilshire 5000 обычно состоял из 5000 акций, но сегодня он состоит из более чем 6700. Известный индекс, это один из самых широких индексов, предназначенный для отслеживания общей эффективности фондовых рынков США. Этот индекс является широко используемым эталоном для всего фондового рынка.
  • Американский технологический индекс Доу-Джонса представляет собой сегмент широкого рынка, например S&P 500: S&P 500 состоит из 10 секторов. Одним из которых является Технология.
  • Европейские, австралийские и дальневосточные (MSCI EAFE) индексы Morgan Stanley Capital International представляют рынок региона для иностранных акций в Европе, Австралазии (географический регион, включающий Австралию, Новую Зеландию и соседние острова) и на Дальнем Востоке. .
  • Британский индекс FTSE 100 представляет рынок страны. Подобно S&P 500 в США, это индекс акций «голубых фишек» на Лондонской фондовой бирже.

Поскольку технически вы не можете инвестировать в индекс, индексные взаимные фонды и биржевые фонды (основанные на индексах) позволяют инвесторам инвестировать в ценные бумаги, представляющие широкие сегменты рынка и/или весь рынок.

Категория инвестиций

Категории инвестиций позволяют инвесторам узнать больше об инвестиционной цели конкретного фонда и типах ценных бумаг, составляющих большую часть вложений фонда. Один из основных способов классификации фондов акций — по рыночной капитализации; например, крупная, средняя и малая капитализация, а также по стилю инвестирования, такому как стоимость, рост и сочетание (сочетание стоимости и роста). Фонды облигаций обычно классифицируются по среднему сроку погашения портфеля. Например, долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные, а по кредитному качеству: качественные, средние и низкокачественные.

Инвестиционная цель

Цель, к которой направлены или координируются ваши действия, связанные с инвестициями. Инвестиционная цель — это «что», а не «как». Примером инвестиционной цели может быть «умеренный рост и доход».

Инвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия — это действия, которые вы предпринимаете для достижения инвестиционной цели. Инвестиционная стратегия — это «как», а не «что». Это тщательно продуманный план, метод или действие, которые будут использованы для достижения результата. Для достижения инвестиционной цели «умеренного роста и дохода» примером стратегии может быть комбинация компонентов: взаимные фонды роста и ETF, отдельные акции, выплачивающие дивиденды, отдельные облигации, взаимные фонды облигаций и ETF.

Инвестиционный стиль

  • Стоимостной стиль
    Инвестируйте в акции, которые торгуются по более низкой цене по сравнению с их основными показателями, т. е. дивидендами, прибылью, продажами и т. д., и поэтому считаются недооцененными.
  • Стиль смешанного типа
    Инвестируйте в акции роста и стоимости, как правило, с более широким охватом сектора и отрасли, которые сочетают стили роста и стоимости.
  • Способ роста
    Инвестируйте в компании с растущими продажами и прибылью, как правило, в быстрорастущих отраслях.

Взаимный фонд

Взаимный фонд — это инвестиционная компания, которая инвестирует от имени своих акционеров в корзину ценных бумаг в соответствии с заявленной инвестиционной целью и инвестиционной категорией. Например, фонд роста с крупной капитализацией, инвестирующий в корзину компаний с крупной капитализацией, доходы и доходы которых растут быстрее, чем у других компаний с крупной капитализацией, взаимный фонд иностранных акций, инвестирующий в корзину компаний, зарегистрированных за пределами США, или корпоративный фонд облигаций, инвестирующий в корзину долговых инструментов, выпущенных корпорациями. Взаимные фонды продаются по проспекту, который предоставляет вам полную информацию об инвестиционной цели фонда, комиссиях и расходах, а также о доходах за прошлые периоды. Ниже приведены типы взаимных фондов:

  • «Активно управляемый» фонд
    Тип взаимных фондов или ETF, который стремится превзойти рынок, например, фонд с большой капитализацией, опережающий индекс S&P 500 за счет превосходного выбора ценных бумаг, завышения или недооценки различных секторов. и т. д.
  • Индексированный или «пассивно-управляемый» фонд
    Тип взаимного фонда или ETF, созданный для тщательного отслеживания доходности индекса широкого рынка, такого как индекс S&P 500, сектор в рамках широкого рынка, определенная категория инвестиций , регион или страна. Пассивно управляемые фонды обычно имеют более низкие расходы, чем активно управляемые фонды. Инвестиции не могут быть сделаны непосредственно в индекс.

Требуемое минимальное распределение (RMD)

Также называемое минимально необходимым распределением (MRD), требуемое минимальное распределение (RMD) представляет собой сумму, которую квалифицированные участники плана, владельцы традиционных, SEP и SIMPLE IRA должны начать снимать со своих пенсионных счетов к 1 апреля следующего года им исполняется 70½ лет.

Суммы RMD затем должны распределяться каждый последующий год. RMD основан на стоимости счета на 31 декабря до года, за который физическое лицо должно получить распределение. Эта сумма затем делится на ожидаемую продолжительность жизни или совместную ожидаемую продолжительность жизни человека и его самого старшего основного бенефициара, как это определено IRS. Счета Roth IRA не подлежат RMD. Кроме того, при определенных обстоятельствах некоторые планы 401 (k) позволяют нынешним участникам-сотрудникам откладывать получение RMD до выхода на пенсию, даже если они старше 70,5 лет. Невыполнение RMD влечет за собой штраф в размере 50%.

Пролонгация, прямая

Распределение приемлемых активов пролонгации из квалифицированного пенсионного плана, плана 401(k), 403(b) или государственного плана 457, в традиционный IRA или другой квалифицированный пенсионный план, 401(k) , план 403(b) или правительственный план 457; или распределение от IRA к плану 401 (k), 403 (b) или правительственному плану 457. Активы с прямым переносом переводятся непосредственно соответствующему плану или хранителю/доверительному управляющему IRA, а не физическому лицу. Прямой ролловер является отчетным, но не облагаемым налогом событием. Планы, которые предлагают сотруднику только чек на распределение, могут выполнять прямую передачу, делая чек подлежащим оплате новому хранителю FBO (в пользу) на имя сотрудника.

Пролонгация, косвенная

Распределение соответствующих критериям пролонгации активов из квалифицированного пенсионного плана, плана 401(k), 403(b) или государственного плана 457 в IRA. Непрямые пролонгированные активы выплачиваются лицу, которое затем полностью использует средства в течение 60 дней, после чего средства должны быть повторно депонированы в квалифицированный IRA или в соответствующий пенсионный план, спонсируемый работодателем. Сумма повторного депозита должна равняться 100% суммы, распределенной работодателем, включая 20% удержания. Неспособность повторно внести средства в соответствии с рекомендациями IRS приведет к тому, что все распределение будет облагаться подоходным налогом и 10% штрафом за досрочное снятие средств, если сотрудник моложе 59 лет. ½.

Правило 72(t)

Правило 72(t) — это правило Службы внутренних доходов (IRS), которое разрешает снятие средств со счета IRA без штрафных санкций в возрасте до 59,5 лет. В соответствии с правилом, владелец ИРА должен принимать не менее пяти «по существу равных периодических платежей» (SEPP). После того, как сумма периодического платежа установлена ​​и начинается снятие средств, ее нельзя изменить без штрафных санкций. Сумма снятия основана на ожидаемой продолжительности жизни и рассчитывается с использованием методов, одобренных IRS. Снятие средств облагается налогом как обычный доход.

Акции

Акции представляют собой собственность или капитал публичной компании. Акции могут принадлежать индивидуально или через взаимный фонд акций, фондовый ETF, закрытый фонд или паевой инвестиционный фонд (UIT).

  • Риск и доходность
    Акции имеют более высокий риск, чем наличные деньги и облигации, и по статистике акции приносят более высокую доходность, чем наличные деньги и облигации, если измерять периоды владения в несколько десятилетий. Некоторые категории акций могут иметь более высокий или более низкий риск по сравнению с другими категориями акций.
    • Внутренние Крупные акции компаний считаются акциями с наименьшим риском среди категорий акций.
    • Акции отечественных малых компаний исторически имеют более высокий риск, чем акции крупных отечественных компаний, и, как правило, приносят более высокую доходность, чем акции отечественных крупных компаний, если измерять их в течение нескольких десятилетий владения.
    • Иностранные акции , особенно компании на развивающихся рынках, как правило, имеют более высокий риск, чем отечественные акции. Инвестиции в зарубежные страны сопряжены с особыми рисками, включая колебания валютных курсов, возможность дипломатической и политической нестабильности и регулятивные риски. В целом, иностранные акции имеют потенциал для равной или более высокой доходности, чем отечественные акции, и потенциал для периодов значительного опережения или отставания по сравнению с отечественными акциями.
  • Рыночная капитализация
    Акции классифицируются по размеру: крупные, средние и мелкие. Рыночная капитализация компании или «рыночная капитализация» определяет ее категорию. Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения количества выпущенных акций компании на цену ее акций.
    • Общепринятые категории:
    • Акции компаний с малой капитализацией: рыночная капитализация от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов
    • Акции со средней капитализацией: рыночная капитализация от 2 до 10 миллиардов долларов США
    • Акции компаний с большой капитализацией: рынок в 10 миллиардов долларов и более

Рыночная капитализация многих известных компаний превышает 100 миллиардов долларов. Эти компании часто называют акциями с «мега-капитализацией». Классификация по рыночной капитализации является лишь приблизительной, и классификация рыночной капитализации компании может измениться. Например, компания с небольшой капитализацией может превратиться в компанию с крупной капитализацией, а компания с крупной капитализацией может обесцениться до компании со средней капитализацией в результате специфических для компании или широкого рынка факторов.

Паевой инвестиционный фонд

Паевой инвестиционный фонд обычно называют «ИПТ» и является одним из трех основных типов инвестиционных компаний. Двумя другими типами являются взаимные фонды и фонды закрытого типа. UIT обычно выпускает погашаемые ценные бумаги (или «паи»), такие как взаимный фонд, что означает, что UIT выкупит «паи» инвестора по запросу инвестора по их приблизительной стоимости чистых активов (NAV). UIT обычно делает единовременное «публичное предложение» только определенного фиксированного количества единиц (например, закрытые фонды). Однако многие спонсоры ИПН будут поддерживать вторичный рынок, который позволяет владельцам единиц ИПН продавать их обратно спонсорам, а другим инвесторам покупать единицы ИПН у спонсоров. UIT будет иметь дату окончания (дата, когда UIT будет прекращен и распущен), которая устанавливается при создании UIT. Например, в случае инвестирования UIT в облигации дата прекращения может определяться датой погашения инвестиций в облигации. После прекращения действия UIT все оставшиеся ценные бумаги инвестиционного портфеля продаются, а выручка выплачивается инвесторам. UIT не торгует активно своим инвестиционным портфелем. То есть UIT покупает относительно фиксированный портфель ценных бумаг (например, пять, десять или двадцать определенных акций или облигаций) и держит их с небольшими изменениями или без изменений в течение срока действия UIT. Поскольку инвестиционный портфель UIT обычно является фиксированным, инвесторы более или менее знают, во что они инвестируют, на протяжении всего срока инвестирования. Инвесторы найдут портфельные ценные бумаги, которыми владеет UIT, перечислены в его проспекте.

Что такое инвестирование с фиксированным доходом?

Перейти к содержимому

Советники

Я инвестирую от имени своих клиентов.

учреждений

Я консультирую или инвестирую от имени финансового учреждения.

Фиксированный доход — это инвестиционный подход, направленный на сохранение капитала и дохода. Обычно он включает такие инвестиции, как государственные и корпоративные облигации, компакт-диски и фонды денежного рынка. Фиксированный доход может предложить стабильный поток дохода с меньшим риском, чем акции.

Каковы потенциальные преимущества фиксированного дохода?

В зависимости от ваших финансовых целей инвестиции с фиксированным доходом могут предложить множество потенциальных преимуществ, в том числе:

  1. Диверсификация от риска фондового рынка
    Широко известно, что фиксированный доход несет меньший риск, чем акции. Это связано с тем, что активы с фиксированным доходом, как правило, менее чувствительны к макроэкономическим рискам, таким как экономический спад и геополитические события.

    Если вы хотите со временем увеличить свои инвестиции, чтобы накопить на пенсию или другие долгосрочные цели, вы, вероятно, держите значительное количество акций в своем портфеле. Но, выделив часть своего портфеля на инвестиции с фиксированным доходом, вы потенциально можете помочь компенсировать убытки, когда фондовые рынки колеблются.

  2. Сохранение капитала
    Сохранение капитала означает защиту абсолютной стоимости ваших инвестиций посредством активов, заявленной целью которых является возврат основной суммы. Инвесторы, которые ближе к пенсионному возрасту, могут рассчитывать на то, что их инвестиции принесут доход. Поскольку фиксированный доход обычно сопряжен с меньшим риском, эти активы могут быть хорошим выбором для инвесторов, у которых меньше времени для возмещения убытков. Однако вы должны помнить о риске инфляции, из-за которого ваши инвестиции могут со временем обесцениться.
  3. Получение дохода
    Инвестиции с фиксированным доходом могут помочь вам создать стабильный источник дохода. Инвесторы получают фиксированную сумму дохода через регулярные промежутки времени в виде купонных выплат по своим облигациям. В случае многих муниципальных облигаций доход освобождается от налогов.
  4. Общий доход
    Некоторые активы с фиксированным доходом могут приносить привлекательную доходность. Инвесторы могут добиваться более высоких доходов, принимая на себя больший кредитный риск или процентный риск.

Какие риски связаны с фиксированным доходом?

Существует четыре основных риска, связанных с фиксированным доходом:

  1. Риск процентной ставки
    Когда процентные ставки растут, цены на облигации падают, а это означает, что ваши облигации теряют ценность. Изменения процентных ставок являются основной причиной волатильности цен на рынках облигаций.
  2. Риск инфляции
    Инфляция является еще одним источником риска для инвесторов в облигации. Облигации обеспечивают фиксированную сумму дохода через регулярные промежутки времени. Но если уровень инфляции превышает эту фиксированную сумму дохода, инвестор теряет покупательную способность.
  3. Кредитный риск
    Если вы инвестируете в корпоративные облигации, вы берете на себя кредитный риск в дополнение к процентному риску. Кредитный риск (также известный как деловой риск или финансовый риск) — это вероятность того, что эмитент может не выполнить свои долговые обязательства. Если это произойдет, инвестор может не получить полную стоимость своих основных инвестиций.
  4. Риск ликвидности
    Риск ликвидности – это вероятность того, что инвестор захочет продать актив с фиксированным доходом, но не сможет найти покупателя.

Вы можете управлять этими рисками, диверсифицируя инвестиции в свой портфель с фиксированным доходом.

Как я могу инвестировать в фиксированный доход?

Индивидуальный инвестор может купить одну облигацию или другую ценную бумагу с фиксированным доходом. Но для создания диверсифицированного портфеля отдельных облигаций требуется значительный объем активов. Что мешает физическим лицам покупать и продавать многие виды ценных бумаг с фиксированным доходом? Высокие минимальные инвестиционные требования, высокие операционные издержки и недостаток ликвидности на рынке облигаций.

Но частные лица могут инвестировать в инструменты с фиксированным доходом через взаимные фонды и биржевые фонды. BlackRock предлагает три основные категории инвестиционных решений с фиксированным доходом:

Паевые инвестиционные фонды iShares ETF Модели и отдельно управляемые учетные записи

Параграф-3

Параграф-4

Параграф-5, Многоколоночный тизер-1

Активно управляемые стратегии облигаций в форме взаимных фондов могут использовать наиболее привлекательные возможности на рынках с фиксированным доходом, стремясь к уровню выше эталонного. возвращается. Имея экспертов во всех секторах мировых рынков облигаций, BlackRock сочетает глобальный охват с местным опытом для доступа к возможностям, где бы они ни находились.

 

левов
Фонд Тикер
Многосекторный
Общий доходный фонд МАХКС
Фонд возможностей стратегического дохода BSIIX
Фонд краткосрочных облигаций БФМСХ
Основной фонд облигаций БФМКХ
Фонд облигаций CoreAlpha BCRIX
Фонд импактных облигаций БИИХ
Кредит
Фонд высокодоходных облигаций БХЙИКС
Доходный фонд БМСИКС
Доходный фонд с плавающей процентной ставкой БФРИКС
Глобальный
Стратегический глобальный фонд облигаций МАВИКС
Фонд гибких динамических облигаций развивающихся рынков БЕДИКС
Фонд облигаций развивающихся рынков БЕХИКС
Правительство/Агентство
Фонд GNMA
Ипотечный фонд США MSUMX
Фонд государственных облигаций США PNIGX
Фонд облигаций с защитой от инфляции BPRIX
Национальный муниципальный
Фонд стратегических муниципальных возможностей МАМТХ
Национальный муниципальный фонд МАНЛКС
Муниципальный фонд высокой доходности МАЙХХ
Краткосрочный муниципальный фонд МАЛМКС
Муниципальный фонд штата
Фонд муниципальных возможностей Калифорнии МАКМХ
Фонд муниципальных возможностей Нью-Йорка МАНККС
Фонд муниципальных облигаций Нью-Джерси МАНДЖС
Фонд муниципальных облигаций Пенсильвании МАПИКС

Узнайте о BlackRock munis

Биржевые фонды (ETF) впервые привлекли внимание инвесторов в акции, предоставив эффективный доступ к мировым фондовым рынкам. Теперь ETF трансформируют инвестиции с фиксированным доходом.

 

Фонд Тикер Воздействие
Диверсификация акций
iShares Core US Aggregate Bond ETF АГГ Инвестиционный класс
iShares Core Total USD Рынок облигаций ETF ИУСБ Общий рынок
iShares iBoxx $ Корпоративные облигации инвестиционного класса ETF LQD Кредит инвестиционного уровня
iShares National Muni Bond ETF МУБ Муниципальные облигации
Получение дохода
iShares iBoxx $ Высокодоходный ETF корпоративных облигаций ГИГ Высокопроизводительный
iShares 0-5-летние высокодоходные корпоративные облигации ETF ШЫГ Краткосрочный высокодоходный
iShares J. P. Morgan USD Облигации развивающихся рынков ETF ЭМБ Государственные облигации развивающихся стран
iShares Привилегированные акции США ETF ПФФ Привилегированные акции
Заставьте наличные деньги работать
ETF краткосрочных облигаций iShares (активный) РЯДОМ Диверсифицированные краткосрочные облигации
Краткосрочные корпоративные облигации iShares ETF ИГСБ Корпоративные облигации США сроком на 1-5 лет
iShares 0-5 лет Корпоративные облигации инвестиционного класса ETF SLQD Краткосрочный инвестиционный кредит 9 уровня0356
Облигации iShares с плавающей процентной ставкой ETF ФЛОТ Плавающая ставка
iShares Core 1-5 лет Облигации в долларах США ETF ИСТБ 1-5-летние облигации в долларах США

 

С помощью отдельно управляемых счетов (SMA) вы можете сотрудничать с управляющим портфелем, чтобы помочь вам создавать портфели с фиксированным доходом с помощью индивидуального и гибкого подхода. Независимо от того, ищете ли вы доход, меньшую волатильность или диверсификацию, SMA предлагают ряд налогооблагаемых и муниципальных инвестиционных стратегий, которые можно настроить в соответствии с вашими уникальными инвестиционными потребностями.

Для просмотра этого видео включите JavaScript и рассмотрите возможность перехода на веб-браузер, поддерживающий видео HTML5.

В: Что такое фиксированный доход?

Фиксированный доход — не что иное, как модное слово для мира инвестирования в облигации. И когда мы думаем о фондовом рынке, оказывается, что мир инвестирования в облигации намного, намного шире. Что влечет за собой инвестирование в облигации? Ну, это влечет за собой процентные ставки и государственные облигации, но гораздо больше, чем государственные облигации, доступно для инвесторов на общем рынке облигаций. Каковы некоторые другие возможности для инвесторов в облигации, включая облигации с высокой доходностью и облигации инвестиционного уровня, глобальные возможности в облигациях развитых рынков, не номинированных в долларах, и возможности на развивающихся рынках как по выпускам, номинированным в долларах, так и по суверенным, это страна эмитентов, корпоративных эмитентов, также обычно в долларовой форме, а также номинированных в местной валюте облигаций развивающихся рынков. Мир облигаций выходит за рамки фиксированного дохода в том смысле, что у нас есть облигации с плавающей процентной ставкой. На рынке облигаций есть вещи, которые не являются облигациями, они называются кредитами. Это рынок банковских кредитов. Одна из привлекательных сторон рынка банковских кредитов заключается в том, что это, как правило, рынок с плавающей процентной ставкой. Плавающая ставка означает, что по мере роста процентных ставок купоны по вашим кредитам в этом случае также могут расти, а не фиксированные.

Хотите узнать больше о фиксированном доходе?

Узнайте от Джеффа Розенберга, портфельного менеджера BlackRock по систематическому фиксированному доходу, о том, что такое инвестиции с фиксированным доходом и какие типы существуют.

Почему BlackRock?

Инвесторы доверяют BlackRock больше активов, чем любому другому управляющему фиксированным доходом. Наша цель — предоставить вам качество и ценность, которых вы заслуживаете и ожидаете, о чем свидетельствует наша история привлекательной производительности, конкурентоспособных цен и всеобъемлющего набора предложений.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *