Этапы банкротства юр лица: Процедура банкротства юридических лиц | ФНС России

Основные стадии (этапы) банкротства юридических лиц по российскому законодательству Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ОСНОВНЫЕ СТАДИИ (ЭТАПЫ) БАНКРОТСТВА ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ ПО РОССИЙСКОМУ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВУ Смирнова А.И.

Смирнова Алена Игоревна — магистрант, кафедра гражданского права и процесса и международного частного права, Российский университет дружбы народов, г. Москва

Аннотация: в данной статье мной рассмотрен механизм возбуждения дел о несостоятельности — «банкротстве» юридических лиц. А также проведен анализ правовых коллизий и пробелов в данной области.

Ключевые слова: банкротство юридического лица, финансовое оздоровление, внешнее управление, арбитражный суд.

В настоящее время нет единой общепризнанной классификации причин наступления банкротства организаций. Однако, можно выделить некоторые закономерности, которые прослеживаются при анализе судебной практики по данному вопросу.

Основной причиной банкротства, на наш взгляд, является недостаточность собственных средств предприятия и отказ кредитных организаций в дальнейшем финансировании компании. Зачастую такая ситуация наступает при небольшом количестве у компании оборотных активов, что приводит к значительному нарушению баланса между собственным и заемным капиталом. В этом случае заемные средства начинают в кратном размере превосходить собственные средства организации, что снижает доверие кредитных организаций к платежеспособности клиента, повышает риск дефолтности организации [3].

Второй причиной наступления несостоятельности можно назвать недостаточность уровня активов, задействованных в обороте организации и низкое качество денежного потока. Обычно подобная проблема возникает, если руководство фирмы ведет неконтролируемую и несбалансированную хозяйственную деятельность. Нередко такая ситуация возникает у компаний, реализующих свои товары или услуги в кредит, что приводит к раздуванию кредитного портфеля при недостаточном мониторинге эффективности предоставления отсрочек (рассрочек) платежей. В данной ситуации компания предоставляет кредит физическому лицу, платежеспособность которого не проверяется, а лишь на основании запроса из НБКИ, что не является достаточным основанием для утверждения, что клиент имеет низкую дефолтность.

Естественно нельзя не сказать о значительном ухудшении состояния предприятия в финансовом плане. К последним можно отнести низкую рентабельность организации, ее финансовую неустойчивость, наступившую неплатежеспособность.

Также еще одно причиной банкротства может стать неконкурентоспособность выпускаемой продукции или оказываемой услуги. Неконкурентоспособность может наступить вследствие плохого мониторинга рынка товаров и услуг, устаревшего оборудования для выпуска данной продукции, устаревания цикла производства (что ведет к подорожанию продукции, но в тоже время снижает ее качество).

Но кроме данных объективных факторов, которые в большинстве своем складываются из российской действительности (санкции, импортозамещение), есть еще и субъективные факторы, к которым можно отнести ошибки, допущенные в ведении хозяйственной деятельности.

Первое хотелось бы сказать о неэффективности распределения бюджета и непродуманное стратегическое планирование. При допущении данных ошибок руководству организации будет трудно объективно оценивать ликвидность компании, составлять грамотный баланс доходной и расходной части, прогнозировать реальную

хозяйственную деятельность. Ко второй причине можно отнести ошибочное формирование стоимости реализуемых товаров и услуг и жесткая конкуренция на рынке. Обычно подобные проблемы возникают, если предприятие стремится чересчур активно увеличить собственную долю рынка или внедрить новые услуги (продукты). В данном случае искусственно снижается цена на реализуемый товар, что ведет за собой неокупаемость.

Конечно говоря о причинах несостоятельности (банкротства) организаций в России, необходимо рассматривать не только международный опыт, но и специфику условий сегодняшнего российского рынка, так как те факторы, которые ничтожны для зарубежного предпринимателя, могут стать решающими для нашего.

Экономисты, анализирующие положение рынка в России, в числе основных внешних факторов, приводящих предприятия к процедуре несостоятельности, называют следующие характеристики [2]:

— состояние экономики страны в целом;

— направленность государственной политики на фискальные функции;

— невнимательное отношение к поощрительно -распределительным функциям государства;

— несовершенство существующего законодательства;

— общая нестабильность финансово-кредитной политики государства.

Большое внешнее влияние на стабильность российских предприятий оказывают социально-политические факторы: общий невысокий уровень дохода населения, недостаток квалифицированных специалистов, демографические проблемы, отсутствие опыта антикризисного управления предприятиями, неподготовленность руководящего состава, неэффективность регулирования процессов антикризисного управления предприятиями. отсутствие адекватной рыночным условиям системы регулирования различных видов хозяйственной деятельности.

Но для того, чтобы приблизить наш уровень ведения бизнеса и избежать массовости несостоятельности в России законодателю предстоит решить следующие вопросы: развить инфраструктуру различных видов бизнеса; повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции; ограничить присутствие на рынке страны компаний-монополистов [6].

Таким образом, по нашему мнению, лишь при решении данных задач мы сможем качественно улучшить не только систему ведения бизнеса в России, но и улучшить экономическое положение в стране в целом.

Процедуру банкротства следует рассматривать с точек зрения [5]:

— юридической — возможность правового решения острых конфликтных ситуаций при не возврате предприятием — должником денежных средств кредитору. При этом законодательство защищает интересы кредиторов, давая им возможность полностью или частично;

— экономической — следствие отрицательного воздействия различных видов рисков в деятельности предприятия, из-за неквалифицированных решений и действий руководства.

Законодательство Российской Федерации устанавливает пять процедур, которые могут быть использованы в рамках банкротства: наблюдение, внешнее управление, финансовое оздоровление, конкурсное производство и мировое соглашении.

Наблюдение применяется для сохранения имущества должника и предусматривает проведение анализа его деятельности, регистрацию требований кредиторов. Начало данной процедуры определяется возбуждением дела о банкротстве, а заканчивается данная процедура в случае признания предприятия банкротом или отказом арбитражного суда в признании должника несостоятельным. В случае признания арбитражным судом должника банкротом после осуществления процедуры

наблюдения назначается иная процедура. Процедура банкротства осуществляется арбитражным управляющим, который утверждается судом.

Суд может также назначить процедуру финансового оздоровления для восстановления его платежеспособности и погашения им задолженности. В процессе реализации данной процедуры проводится анализ финансового состояния должника и составляется план его финансового оздоровления. Данную процедуру проводит административный управляющий, который назначается арбитражным судом. Длиться такая процедура может до двух лет. Заканчивается данная процедура решением суда о прекращении дела о банкротстве, либо введением процедуры внешнего управления или конкурсного производства.

Внешнее управление также осуществляется для восстановления его платежеспособности, при реализации которой назначается внешний управляющий. Внешний управляющий разрабатывает и представляет на утверждение план внешнего управления [4].

Не все нормы Закона о банкротстве, посвященные внешнему управлению, отвечают критериям ясности и недвусмысленности содержащихся в них правил. В отдельных случаях встречаются очевидные пробелы. Более того, как в случае и с другими реабилитационными процедурами, возникает вопрос о целесообразности введения большого срока для внешнего управления. Данная процедура вводится на срок, не превышающий 18 месяцев, который может быть продлен еще на 6 месяцев. Такой срок явно не оправдан, если он не ведет к восстановлению платежеспособности должника. Учитывая затраты времени, сил и средств, которые необходимы для проведения процедуры внешнего управления, представляется целесообразным сократить установленный срок.

Конкурсное производство назначается для соразмерного удовлетворения требований кредиторов и применяется, когда организация не в состоянии восстановить свою платежеспособность. Конкурсное производство вводится сроком на год. Руководит процессом конкурсного производства конкурсный управляющий, назначенный арбитражным судом.

Мировое соглашение предусматривает заключение соглашения между предприятием должником и его кредиторами о прекращении производства дела о банкротстве. Данное соглашение может быть признано арбитражным судом только в случае погашения должником требования кредиторов первой и второй очереди.

Поэтому, прежде чем заключить мировое соглашение, все равно предприятие должно иметь возможность погасить часть своих долгов.

При возбуждении нового дела о банкротстве после заключения мирового соглашения кредиторы, заключившее мировое соглашение, участвуют в нём с объёмом требований, предусмотренных мировым соглашением. Дело в том, что при заключении мирового соглашения кредиторы идут на определённые уступки, выражающиеся не только в рассрочке, но и в уменьшении размера задолженности, причём порой такое уменьшение достаточно существенно, в связи с чем, участвуя в новом деле о банкротстве должника, они имеют существенно меньшее количество голосов на собрании кредиторов. В качестве решения указанной проблемы предлагается либо автоматическое восстановление положения кредиторов, существовавшее до заключения мирового соглашения (если оно не было исполнено), либо наделение таких кредиторов правом на расторжение мирового соглашения.

Представляется, что более верным является механизм расторжения мирового соглашения. Предлагается наделить каждого отдельного кредитора правом требовать расторжения мирового соглашения в части, относящейся к нему, в случае введения в отношении должника процедуры наблюдения. Механизм расторжения мирового соглашения позволит суду оценивать конкретные последствия его расторжения (которые неочевидны, если имело место частичное исполнение либо же полное исполнение в отношении отдельных кредиторов).

31

По итогам процедуры наблюдения, в случае если будет выявлена возможность стабилизировать экономическое состояние предприятия, вернув его платежеспособность, арбитражный суд вводит одну из двух процедур в отношении организации — должника: «финансовое оздоровление» либо «внешнее управление».

Финансовое оздоровление и внешнее управление выступают в качестве реабилитационных процедур, которые направлены на восстановление платежеспособности должника. Указанные процедуры являются самостоятельными и могут вводиться как альтернативные друг другу. Введение финансового оздоровления, как и внешнего управления, само по себе не исключает последующего обращения к другим (за исключением наблюдения) процедурам банкротства.

Внешнее управление представляет собой еще одно звено в восстановительном механизме платежеспособности должника, меру реабилитационного характера, которая предусматривает более глубокое вмешательство в деятельность должника. По общему правилу внешнее управление вводится на основании решения собрания кредиторов.

В ряде случаев арбитражный суд может ввести данную процедуру и при отсутствии соответствующего решения, например, если заявлено ходатайство органом местного самоуправления или органом исполнительной власти Российской Федерации или субъекта Российской Федерации в деле о банкротстве градообразующей организации (п. 1 ст. 171 Закона о банкротстве) [1].

Очень часто на практике возникает проблема разграничения платежей, возникших до введения внешнего управления, а, следовательно, подпадающих под действие моратория, и тех платежей, которые возникли после введения внешнего управления (текущих платежей).

Список литературы

1. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ в ред. федер. закона от 29.12.2017 № 470-ФЗ // СЗ РФ, 2002. № 43. Ст. 4190; СЗ РФ, 2017. № 31. Ст. 4815.

2. Беркович К.В. Реформа законодательства о банкротстве: итоги, проблемы, решения // Безопасность бизнеса № 21. М.: 2005. 33-35 с.

3. Кондратьева К.С., Гройсберг А.И. Рассмотрение дел об оспаривании сделок с предпочтением: вопросы теории и практики // Вестник Пермского университета, 2015. № 4. С. 68-77.

4. Кораев К.Б. Неплатёжеспособность: новый институт правового регулирования финансового оздоровления и несостоятельности (банкротства): монография. М: Проспект, 2017. 320 с.

5. Маликов А.Ф. Банкротство: применение реабилитационных процедур / А.Ф. Маликов // Вестник Финансового университета, 2015. № 5. С. 167-174.

6. Панов С.А. Характеристика видов процедур банкротства юридических лиц / С.А. Панов // Новая наука: Стратегии и векторы развития,2016. № 5-1 (82). С. 167-169.

Процедура банкротства юридического лица Юридическая фирма «Мастер права

Юридическая помощь

Банкротство ООО регламентируется ФЗ № 127 «О несостоятельности (банкротстве)». Нормативная база постоянно обновляется, отследить и учесть все нововведения в состоянии только профессионал.

Банкротство юридических лиц – сложная процедура (как сократить процедуру банкротства). Юрист, специализирующийся на таких делах, поможет без осложнений миновать все этапы банкротства Вашего юридического лица, предупредит о наступлении принципиально важных моментов процесса.

• Если Вы являетесь кредитором должника, то мы поможем выявить и оспорить сделки, совершенные должником накануне банкротства, связанные с выводом активов
• Банкротство ООО – многоэтапный процесс. Компания «Мастер права» готова включиться в процедуру банкротства ЮЛ на любом этапе

Начинается банкротство с заявления в арбитражный суд, который подтверждает (или признает несостоятельными) доказательства неплатежеспособности должника.

• На этом этапе компания «Мастер права» поможет составить заявление и собрать доказательства неплатежеспособности юридического лица, получить судебное решение для начала процедуры банкротства со стороны кредитора

Начальный этап банкротства — надзор

Это значимый этап и для должника, и для кредиторов: по его результатам суд решает вопрос о платежеспособности должника. Либо должник признается платежеспособным, либо суд объявляет о наступлении следующего этапа процедуры банкротства — финансового оздоровления или внешнего управления. Если же имущества у должника явно недостаточно для расчетов с кредиторами, то сразу вводится конкурсное производство.

На стадии наблюдения компания «Мастер права» предлагает клиентам следующие услуги:

Для должников:

• Предложим кандидатуру арбитражного управляющего
• Подготовим возражение на требования кредиторов о включении в реестр
• Примем участие в собрании кредиторов
• Обжалуем действия (бездействие) арбитражного управляющего (составим и подадим в суд заявление, примем участие в судебном заседании)

Для кредиторов:

• Получим судебное решение для инициации процедуры банкротства
• Предложим кандидатуру арбитражного управляющего
• Подготовим заявление о включении в реестр требований кредиторов
• Примем участие в собрании кредиторов
• Обжалуем действия (бездействие) арбитражного управляющего (составим и подадим в суд заявление, примем участие в судебном заседании)

Финансовое оздоровление и внешнее управление

Если Вы должник, и в процедуре конкурсного производства можете потерять все свои активы по ценам ниже рыночных, которые не были выведены из предприятия до начала процедуры, то защитить свои интересы можно в процедурах финансового оздоровления или внешнего управления. Для этого необходимо начать диалог с арбитражным управляющим и основными кредиторами.

• На этих этапах компания «Мастер права» поможет составить план для данных процедур банкротства, инициировать его обсуждение с кредиторами и вынести плана на собрание кредиторов для утверждения

При наличии утвержденного плана на собрании кредиторов суд вводит соответствующую процедуру банкротства.

Конечная стадия процедуры банкротства

Конкурсное производство – обязательный завершающий этап процедуры банкротства. Продаются финансовые активы должника и погашаются требования кредиторов и обязательные государственные платежи. Полномочия исполнительных органов должника прекращаются, и назначается конкурсный управляющий. На этом этапе для руководящих и контролирующих органов должника наступает риск привлечения к субсидиарной ответственности, который может быть предъявлен как конкурсным управляющим, так и конкурсным кредитором.

На стадии конкурсного производства компания «Мастер права» предлагает:

Для должников:

• Оспорить результаты торгов (составим и подадим в суд заявление; представление интересов клиента в судебном заседании)
• Подготовить отзыв на заявление о привлечении к субсидиарной ответственности, представлять Ваши интересы в процессе
• Обжаловать действия (бездействие) конкурсного управляющего
• Оспорить результаты оценки имущества в суде
• Представлять интересы на общих собраниях кредиторов

Для кредиторов:

• Оспорить результаты торгов
• Подготовить заявление о привлечении контролирующих должника лиц к субсидиарной ответственности
• Обжаловать действия (бездействие) конкурсного управляющего
• Оспорить результаты оценки имущества в суде
• Представлять интересы на общих собраниях кредиторов

Стандартная процедура банкротства занимает несколько лет, Клиентам, которые заинтересованы в срочном решении проблемы, компания «Мастер права» предлагает упрощенную процедуру.

Стоимость наших услуг

Зависит от сложности и объема работ, которые выполнит сотрудник компании. На цену влияют срочность, количество кредиторов и общий объем задолженности, время существования компании-должника, участие в деле нерезидента РФ.

Этапы банкротства (несостоятельности) — предприятия, юрлица, физлица

Банкротство компании может быть вызвано различными причинами. К ним относится: убыточность предприятия, нагрянувший финансовый кризис в стране, отсутствие средств для оплаты долгов перед коммерческими организациями и, в первую очередь, перед банками. К законным способам выхода из бизнеса с минимальными потерями причисляется банкротство.

Несостоятельность предприятия будет признана после подачи заявления в судебную инстанцию. Дело о банкротстве рассматривается в арбитражном суде.

Проверив признаки банкротства, и убедившись в отсутствии платежной способности юридического лица, назначается начало первого этапа банкротства – наблюдение.

Процедура банкротства юрлиц и физических лиц регулируется ФЗ «О несостоятельности» № 127 от 2002 года. В нем описываются этапы банкротства в отдельности.

Этап №1 – «Наблюдение»

В соответствии с законодательством РФ эта процедура продолжается семь месяцев. Основные задачи этапа:

1. Предпринять эффективную политику по управлению предприятием, чтобы в дальнейшем восстановить платежную способность должника;
2. Сохранить имущество юридического лица, необходимое для оценки состояния компании.

Чтобы в будущем удовлетворить запросы каждого кредитора, для эффективного анализа и распределения оставшегося бюджета, назначается временный управляющий. Он выбирается судом и осуществляет управленческую деятельность во время этапа наблюдения.

Цель его работы – установить, является ли возможным восстановление прежней платежеспособности предприятия, погасить долги перед кредиторами, покрыть расходы на суд.

Другой задачей, которую берет на себя управляющий, является составление реестра запросов кредиторов. Каждый кредитор с начала введения первого этапа банкротства начинает направлять требования управляющему. Эти запросы связаны с невыполнением банкротом своих договорных обязательств.

Другой шаг процедуры наблюдения – первое собрание кредиторов. На нем будет решен дальнейший порядок проведения банкротства.

Конкретно будут затронуты следующие вопросы:

• Существует ли возможность заключения мирного соглашения?;
• Кто будет избран на место арбитражного управляющего?;
• Кто входит в состав комитета министров?;
• Кто утверждается на место реестродержателя?

Каждый из этих вопрос решается голосованием.

Этап №2 – финансовое оздоровление

Этапы банкротства юридического лица включают в себя оздоровление. Этот шаг имеет следующие особенности:

1. Предприятие продолжает прежнюю деятельность, сохраняется контроль над ним. При этом органы управления зачастую остаются такими же, хоть и существует ряд ограничений. Одно из них – банкрот не имеет право принимать решения, связанные с реорганизацией. Также без управляющего он не может подписывать договоры, связанные с отчуждением имущества;
2. На этапе финансового оздоровления судом выносится определение, связанное с планом погашения долгов перед кредиторами. Устанавливаются сроки этой процедуры, продолжительность которой не может превышать два года.

Должник без согласия управляющего не может проводить сделки, которые:

• Способны повлечь за собой увеличение долгов перед кредиторами в сумме, превышающей 5% от требований, введенных на день начала финансового оздоровления;
• Связаны с отчуждением имущества должника. Исключением из этого признаются готовые товары (услуги), которые реализуются банкротом в процессе хозяйственной деятельности;
• Могут стать причиной перевода задолженности;
• Являются поводом для получения займа или кредита.

Вся деятельность будет проведена на основании с  планом, показатели которого находятся под контролем у административного управляющего.

Не позднее, чем за месяц до момента завершения этой стадии, должник должен представить отчет о своей деятельности. На его основании административным управляющим будет составлено заключение.

В случае если отчета нет, то организуется собрание кредиторов, на котором принимается решение, связанное с ведением следующей стадии банкротства.

Этап №3 – внешнее управление

На этом шаге в отличие от процесса финансового оздоровления от управления отстраняется генеральный директор. Также могут быть устранены органы управления. Обязанности управления возлагаются на внешнего управляющего.

Одной из особенностей этого процесса является установка моратория на выполнение запросов кредиторов, возникших до введения банкротства. Это позволяет банкроту продлить выплаты.

Следовательно, у юридического лица остается необходимое количество времени, чтобы восстановить собственную платежеспособность.

Также эта процедура предусматривает составление плана внешнего управления. В нем предусматриваются меры, связанные с устранением несостоятельности. Они могут быть различными и включают в себя:

• Закрытие отделов и филиалов, приносящих только убытки;
• Продажа имущества, которым владеет должник;
• Изменение деятельности компании.

Сроки процедуры – 18 месяцев. Однако по решению суда она может быть продлена до шести месяцев.

Проводится следующее собрание кредиторов, на котором необходимо вынести решения о:

• Начале следующего этапа;
• Подписании мирового соглашения;
• Прекращении судопроизводства.

Шаг №4 – «Конкурсное производство»

Если долги перед кредиторами не удается устранить, то вводится последний этап банкротства – конкурсное производства. С момента её начала должник уже считается банкротом.

Главная цель производства – удовлетворение запросов кредиторов.

Это происходит за счет реализации имущества предприятия. Право вести конкурсное производство предоставляется управляющему. Срок её проведения – полгода.

Одна из задач, которые стоят перед управляющим на этом этапе – полная инвентаризация. Также оценивается стоимость имущества, которым владеет должник.

Все это имущество и станет основой конкурсной массы, с использованием которой будут постепенно удовлетворены требования кредиторов. На основании отчета управляющего, после удовлетворения всех запросов, будет вынесено решение о закрытии производства.

Управляющий подает соответствующее заявление в суд и выносит решение о ликвидации юрлица. Далее в государственный реестр лиц вносится отметка о том, что предприятие было ликвидировано.

К числу последствий проведения конкурсного производства относится:

• Окончание исполнения договоров, которым предусмотрены некоторые обязательства, снятие арестов;
• Завершение отчуждения имущества должника;
• Все полномочия с руководителя предприятия снимаются;
• На юридическое лицо более не начисляются штрафы и санкции за невыполнение обязательств.

На этом этапе смежной стадией является упрощенная процедура. Она будет принята по отношению к организации, которую ожидает ликвидация. При этом не требуется наблюдения и финансового оздоровления. Запросы кредиторов будут приняты в продолжение одного месяца.

После окончания конкурсной массы требования кредиторов, которые не были удовлетворены, признаются погашенными. Также погашенными будут считаться требования кредиторов, которые не обратились в арбитражный суд либо их запросы признаются необоснованными.

Конкурсное производство относится к числу крайних мер, с помощью которых можно осуществлять взыскание долгов. Обусловлено это большой вероятностью того, что запросы не удастся удовлетворить в полной мере теми средствами, которые были собраны из имущества должника.

Этап №5 – «Мировое соглашение»

Заключить это соглашение можно на любой стадии проведения банкротства. При заключении прежние обязательства обеих сторон утрачивают свою силу. В действие вступают условия, предусмотренные мировым договором.

Чтобы он вступил в действие, необходимо разрешение арбитражного суда. При его подписании производство прекращается. В случае если мировое соглашение будет расторгнуто, кредиторы могут предъявить отдельные требования. Их размер и состав будут определяться мировым соглашением.

Внимание! Не имеет значения,  в отношении какого именно юридического лица проводится процедура банкротства – хозяйственный организации, застройщики, страховые фирмы, проводятся все пять стадий признания несостоятельности.

Банкротство физического лица

В РФ с 1 июля 2020 года вводится необходимость проведения новой процедуры – банкротства физического лица. Закон, определяющий порядок банкротства, уже включен в ФЗ «О несостяотельности».

Для начала необходима подача заявления в арбитражный суд. Инициатором может выступить ИП, лица, у которых имеются требования личного характера, кредиторы, перед которыми не были выполнены договорные обязательства.

После принятия заявления вводится процедура наблюдения, в продолжение которой предприниматель должен совершить действия, направленные на погашение долгов.

Одновременное с этим, в соответствии с судебным решением, на все имущество гражданина налагается арест. Причина – включение его в конкурсную массу. Вследствие наложения ареста исключается возможность отчуждения имущества.

Перед объявлением индивидуального предпринимателя банкротом вводится конкурсное производство. В ходе этого этапа все имущество, принадлежащее физическому лицу, реализуется.

Это необходимо для удовлетворения требований кредиторов. Реестр запросов будет сформирован в продолжение двух месяцев.

Внимание! Законодательством также устанавливается перечень имущества ИП, которое нельзя включить в конкурсную массу. К нему относятся жилые помещения, которые являются единственным местом для проживания ИП, личные вещ, исключение составляют предметы роскоши, призы, с/х скот, топливо, необходимое для обогрева жилища.

Интересно, по какой схеме проходит порядок ликвидации ЗАО? Все подробности в статье по ссылке.

Почему решение о ликвидации фонда можно принять только в судебном порядке? Подробности читайте тут.

Все, о добровольной ликвидации общественной организации здесь.

Последствия банкротства ИП

После проведения всех этапов банкротства индивидуального предпринимателя стоит учитывать, что свидетельство о регистрации ликвидируется.

К числу других последствий относится невозможность физического лица в продолжение года после завершения процедуры банкротства регистрировать ИП заново.

Итак, законодательство предусматривает несколько сценариев, по которому может развиваться процедура банкротства. Начиная финансовой реабилитацией и заканчивая ликвидацией предприятия, юрлица или физического лица.

Все стадии, назначаемые арбитражным судом и советом кредиторов, дают возможность восстановить платежную способность и профильную деятельность. Также проведение этих этапов связано с выгодой кредиторам, ведь благодаря ним должник сможет расплатиться по своим долгам.

Внимание!

• В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
• Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

1. Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
2. Позвоните на горячую линию:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Банкротство предприятий, процедура банкротства юридических лиц

Questa Сonsulting эксперт в области банкротства Задачи банкротства: Защита бизнеса от действий кредиторов Взыскание дебиторской задолженности Ликвидация бизнеса «Очистка» бизнеса от долгов Продажа бизнеса Возможности банкротства При введении процедуры банкротства перестают начисляться штрафы, пени, приостанавливается возбужденное исполнительное производство. При этом необходимо сотрудничать с компанией обеспечивающей подконтрольность всей процедуры. Банкротство — единственный законный способ избежать уголовной ответственности за злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности, а также единственный законный способ ликвидации предприятия с долгами.

На предприятии, денежных средств и имущества которого недостаточно для погашения всех его долгов (то есть когда сумма пассивов превышает сумму активов предприятия), может быть введена процедура банкротства юридического лица. В настоящее время многие предприятия сталкиваются с трудностями, вызванными финансовым кризисом. Процедура банкротства предприятия или компании может оказаться чрезвычайно полезной в условиях кризиса ликвидности. Решение проблем В соответствии со статьёй 65 Гражданского кодекса РФ признание предприятия банкротом влечёт его ликвидацию. Процедура банкротства юридического лица может производиться добровольно или принудительно, в зависимости от причин возникновения конкретной ситуации. Если предприятие не имеет большого количества кредиторов и не преследует цель уклониться от выплаты долга, то процедура проходит безболезненно. Однако в период кризиса ликвидности у предприятий появляется масса обстоятельств, касающихся кредиторов, усложняющих процедуру банкротства. В период финансового кризиса количество таких дел неуклонно растёт. За годы сопровождения процедуры банкротства компания Questa Consulting наработала прочные связи с рядом некоммерческих партнерств саморегулируемых организаций арбитражных управляющих (СРО), из числа которых арбитражный суд назначает арбитражного управляющего. Также наша компания сотрудничает с оценочными компаниями и компаниями, реализующими имущество должников, благодаря чему конкурсная масса реализуется в соответствии с интересами клиента. Помните: Процедура несостоятельности(банкротства) предприятия сложна как с юридической, так и с экономической точки зрения. Лишь с помощью опытных специалистов на начальной стадии процедуры банкротства юридического лица можно отстоять свои интересы как кредитору, возврат долгов которому становится проблематичным, так и должнику, имеющему трудности с восстановлением платежеспособности. Информация для кредиторов Возбуждение процедуры банкротства предприятия Порядок подачи заявления кредитором определяется статьями 39-40 Закона «О несостоятельности (банкротстве)». Если у Вас есть дебиторская задолженность к предприятию-должнику, подтвержденная вступившим в законную силу судебным актом, Вам необходимо составить и подать заявление о признании должника банкротом. Практика нашей компании такова: после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом должник либо выплачивает сумму долга, либо суд признаёт его банкротом, затем вводит процедуру наблюдения и включает требования клиента в реестр требований кредиторов. При введении процедуры в отношении должника суд утверждает кандидатуру временного управляющего. Кандидатура временного управляющего на период процедуры всегда согласовывается с клиентом. Мы предоставляем кандидатуры, обладающие специальными знаниями и опытом ведения предприятия в нужной отрасли, специальными допусками (например, допуском к государственной тайне) и гарантируем его утверждение арбитражным судом. Если процедура возбуждена Для кредитора одним из ключевых моментов банкротства предприятия является своевременное заявление о своих требованиях. Кредиторы — лица, имеющие по отношению к должнику требования по денежным и иным обязательствам об уплате обязательных платежей, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору. Если у Вас есть дебиторская задолженность к предприятию-банкроту, в отношении которого введена одна из процедур, Вам необходимо обратиться в арбитражный суд, рассматривающий дело предприятия, с заявлением о включении в реестр требований кредиторов. Важно отметить, что заявление о включении в реестр требований кредиторов подаётся в предусмотренные ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» сроки, пропуск которых приводит к отказу во включении в реестр требований, что негативно сказывается на перспективах получения долга. Кредитору важно внимательно следить за действиями арбитражного управляющего и других кредиторов. Нередки случаи, когда арбитражные управляющие или кредиторы злоупотребляют своими правами. Мы досконально знаем механизм банкротства юридического лица, поэтому можем не только грамотно составить и подать заявление о включении в реестр требований кредиторов должника, но и провести анализ реестра кредиторов с целью возможного оспаривания договоров, на основании которых кредиторы включены в реестр требований. А также провести анализ законности действий арбитражного управляющего при ведении процедур и участвовать в собраниях кредиторов. Информация для должников Ваше предприятие задолжало кредиторам крупные суммы денег, а у Вас отсутствует возможность погасить имеющуюся заложенность без ущерба для бизнеса? Банкротство — единственный выход! Должник — гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель или юридическое лицо, оказавшийся неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. При подаче заявления необходимо указать кандидатуру арбитражного управляющего, который впоследствии будет руководить Вашим предприятием. Мы можем предложить арбитражных управляющих, наделённых специальными знаниями, опытом и допусками (в том числе допуском к государственной тайне), благодаря которым Вы не потеряете контроль над предприятием. Важно иметь в виду, что существует уголовная ответственность за преднамеренное, а также за фиктивное банкротство. Наши специалисты способны правильно оценить и минимизировать риск привлечения к ответственности. Процедура банкротства предприятия Процедуры, применяемые при рассмотрении дела: Наблюдение Вводится по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованности заявления о признании должника банкротом. Требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, за исключением текущих платежей, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Приостанавливается производство по делам, связанным с взысканием с должника денежных средств. Приостанавливается исполнение исполнительных документов. Не допускается удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли. Не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования. Финансовое оздоровление Вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. Утверждается план финансового оздоровления и график погашения задолженности. Требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов отменяются. Аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены только в арбитражном процессе по делу о несостоятельности. Осуществление имущественных взысканий по исполнительным документам приостанавливается. Неустойки (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей не начисляются. Внешнее управление Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов на срок не более восемнадцати месяцев. Не позднее чем через месяц внешний управляющий обязан разработать план внешнего управления, предусматривающий меры по восстановлению платежеспособности должника, условия и порядок реализации указанных мер, расходы на их реализацию и иные расходы должника. Прекращаются полномочия руководителя должника. Отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов. Аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о несостоятельности. Вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей. Требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, за исключением текущих платежей, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Конкурсное производство Конкурсное производство вводится на срок до шести месяцев. Срок конкурсного производства может продлеваться не более чем на шесть месяцев. Срок исполнения возникших до открытия конкурсного производства денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника считается наступившим. Прекращается начисление процентов, неустоек (штрафов, пеней) и иных санкций за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей. Сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к сведениям, признанным конфиденциальными или составляющим коммерческую тайну. Конкурсный управляющий обязан: принять в ведение имущество должника, провести инвентаризацию такого имущества; привлечь оценщика для оценки имущества должника, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом; принимать меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества должника, находящегося у третьих лиц; принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника. В течение месяца с даты окончания инвентаризации, оценки предприятия и имущества должника конкурсный управляющий обязан представить для утверждения собранию кредиторов или в комитет кредиторов предложения о продаже имущества должника, включающие в себя сведения о составе имущества, о сроках его продажи, о форме торгов и об условиях конкурса. Мировое соглашение На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о несостоятельности должник, его конкурсные кредиторы и уполномоченные органы вправе заключить мировое соглашение. Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается собранием кредиторов. Мировое соглашение может быть утверждено арбитражным судом только после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди. В случае утверждения мирового соглашения арбитражным судом в ходе финансового оздоровления прекращается исполнение графика погашения задолженности. В случае утверждения мирового соглашения в ходе внешнего управления прекращается действие моратория на удовлетворение требований кредиторов. Мировое соглашение должно содержать положения о размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника и (или) о прекращении обязательств должника предоставлением отступного, новацией обязательства, прощением долга либо иными способами, предусмотренными гражданским законодательством Российской Федерации. Быстрая связь по любым вопросам

Банкротство юридических лиц — Advisor

Процедура банкротства юридического лица

Процедура банкротства начинается с обращения с соответствующим заявлением в Арбитражный суд. Вся процедура достаточно сложный и продолжительный процесс, который может проходить по разным сценариям.

Законодательно весь процесс разделен на стадии банкротства (этапы банкротства), как обязательные, так и не обязательные.

В общем виде процедуру выгляди следящим образом:

 

1. Наблюдение

Вводится для того, чтобы оценить платежеспособность организации. Для объективной оценки происходящих в компании процессов судьей избирается арбитражный управляющий.

На период наблюдения полномочия руководителей сокращаются: организация не может быть реорганизована в этот период, невозможно открыть филиалы или представительства.

На этой стадии происходит аудит всех активов и имущественных прав организации, а также производится анализ всех имущественных требований. В результате арбитражным управляющим формируется отчет о платежеспособности должника и план погашения предъявленных требований. Указанная процедура назначается сроком на семь месяцев и завершается общим собранием кредиторов. На нем принимается решение о следующем этапе банкротства предприятия.

 

2. Финансовое оздоровление

Вводится по ходатайству заинтересованных лиц для восстановления платежеспособности должника только при условии предоставления заимодателем гарантий в объеме не менее двадцати процентов от совокупности неисполненных обязательств должника. Для проведения восстановительных процедур заинтересованные лица должны предоставить план финансового оздоровления и порядок погашения требований.

Контроль за соблюдение плана восстановительных мер возлагается на управляющего, назначенного судьей Арбитражного суда. Руководство предприятия продолжает свою деятельность, но ограничивается в праве заключать сделки направленные на увеличение задолженности организации или на уменьшение ее активов. Реабилитационные процедуры вводятся сроком на два года и не позднее чем за месяц до их окончания компания должна рассчитаться с кредиторами по своим обязательства.

Если за указанный срок должник не смог удовлетворить все требования, то их удовлетворяет лицо, которое предоставляло обеспечение в начале процесса процедуры оздоровления.

 

3. Внешнее управление

Не являясь обязательной, данная стадия также вводится для возможности сохранения компании при наличии вероятности восстановления ее платежеспособности.

Основное отличием от предыдущей стадии заключается в том, что руководство компании отстраняется от управления, и его полномочия переходят к внешнему управляющему. В начале своей деятельности внешний управляющий также формирует план по восстановлению компании, которой утверждается на общем заседании. Внешнее управление продолжается 18 месяцев с возможностью продления.

По итогам внешнего управления формируется отчет о финансовых показателях деятельности предприятия и возможности удовлетворения требований кредиторов. Основываясь на отчете, кредиторы на общем собрании принимают решение о продлении внешнего управления или о переходе к следующей стадии банкротства юридического лица.

 

4. Конкурсное производство

Введение конкурсного производства свидетельствует об отсутствии возможности восстановления платежеспособности предприятия. Оно признается несостоятельным. Это означает, что начинается этап реализации имущества предприятия для удовлетворения требований кредиторов.

Конкурсная масса формируется из всего имущества должника, которое реализуется на открытом аукционе. Продолжительность конкурсного производства составляет шесть месяцев, но по ходатайству конкурсного управляющего может быть продлена еще на такой же срок.

Завершение данной стадии происходит на основании решения Арбитражного суда. Основанием завершения процедуры является отчет конкурсного управляющего. Организация получает статус банкрота и начинается ее ликвидации. Арбитражный суд уведомляет регистрирующий орган о необходимости внесения сведений о ликвидации организации.

 

Мировое соглашение –

Завершение банкротства может происходить и путем заключения соглашения между должником и кредитором. Это соглашение может быть заключено на любой стадии процесса. Заключение данного документа предполагает обоюдные уступки сторон для завершения процедуры несостоятельности. Например, если кредиторы готовы продлить должнику срок платежей.

Управление банкротством юридических лиц — Арбитражный управляющий Юлия Шилина, Нижний Новгород

Как происходит процедура. Пять этапов признания юридического лица банкротом

Как я уже отметила, процессы банкротства юрлиц — сложные и небыстрые. Установление несостоятельности должника требует длительной подготовки и хорошего знания актуальной судебной практики, а также учета большого количества нюансов. Решение проблемы может затягиваться на несколько лет. Чтобы понять, почему так происходит, давайте вкратце рассмотрим основные этапы признания юридического лица банкротом.

1. Наблюдение.

Это первый этап признания неплатежеспособности. В ходе него независимый управляющий, назначенный судом, анализирует и определяет финансовый статус организации. Он изучает активы, оценивает перспективы возврата платежеспособности, формирует список кредиторов, рассчитывает итоговую сумму задолженности и т.д. Все это время компания продолжает работать в обычном режиме, но ей нельзя реорганизовываться и расширяться. По окончании данного этапа управляющий подготавливает отчет, на основании которого суд примет решение можно ли переходить к следующей стадии банкротного процесса или нет.

Максимальная длительность наблюдения — 7 месяцев.

2. Финансовое оздоровление (санация)

Самый продолжительный этап. В ходе него разрабатывают и внедряют план действий по восстановлению платежеспособности компании в попытке предотвратить ее ликвидацию. Основная цель — закрыть задолженности перед кредиторами и выплатить зарплаты сотрудникам. Ее пытаются достичь через реструктуризацию долгов и составление графика расчета с кредиторами, который утверждает суд. Арбитражный управляющий (на этой стадии он получает статус административного управляющего) следит за выполнением плана и графиком выплат. Он не имеет права принимать решения, и согласовывает все шаги с собранием кредиторов.

Все оздоровительные мероприятия могут затягиваться на срок до двух лет.

3. Внешнее управление

Если оздоровление не дало положительного результата, в качестве дополнительной санационной меры могут прибегать к внешнему управлению. Это похожий комплекс мероприятий, цель которых — восстановить платежеспособность организации, но в отличие от предыдущего этапа их осуществляет внешний административный управляющий. В его подчинение переходит полное руководство организацией.

Обратите внимание! Внешнее управление — это необязательный этап процедуры банкротства. К нему прибегают исходя из особенностей и обстоятельств конкретной ситуации.

Пока осуществляется внешнее управление, приостанавливают начисление пеней и штрафов. Но есть и подводные камни: предыдущих руководителей отстраняют на весь период управления, внешний управляющий получает право частично распродавать активы, закрывать неэффективные направления и в целом менять профиль деятельности компании.

Внешнее управление продолжается 1 год с правом продления срока еще на 6 месяцев. Итого максимальная длительность этого этапа — 18 месяцев. Если за это время цели по реабилитации компании достигнуты и взыскания всех кредиторов удовлетворены — в процедуре банкротства ставят точку. Если этого не произошло, должника признают банкротом и переходят к следующей стадии — конкурсному производству.

4. Конкурсное производство

Данный этап является финалом банкротного процесса. На этой стадии официально утверждают финансовую несостоятельность юридического лица. Арбитражный суд принимает решение о реализации имущества и активов компании на торгах. Руководителей организации полностью отстраняют от работы, а все полномочия переходят комиссии арбитражного суда. Средства, вырученные от продажи имущества, отходят на покрытие убытков кредиторов, возмещение судебных издержек, выплату задолженности персоналу. Конкурсное производство завершается ликвидацией предприятия.

Процедура занимает до 6 месяцев. При необходимости, возможно продление на 180 дней.

5. Заключение мирового соглашения

Мировое соглашение — это договор между организацией-банкротом и кредиторами, в котором закрепляются условия погашения долговых обязательств. Инициатором такого бесконфликтного разрешения ситуации может выступать любая из сторон. Подписание мирового соглашения возможно на любом из этапов банкротного процесса. К нему не рекомендуют прибегать на последней стадии, но на практике чаще бывает обратное: мировое соглашение заключают именно в финале, когда выручка от продажи имущества не покрывает долгов перед держателями обязательств. Подписывая такой договор, стороны завершают процедуру банкротства.

Взгляд изнутри на четыре стадии банкротства и роль поставщиков трастовых и корпоративных услуг — Часть первая

Автор Алан Халперн
Директор по рискам | CSC Global Financial Markets Поделиться публикацией

---

В этой серии из двух частей директор по рискам CSC по глобальным финансовым рынкам Алан Халперн дает обзор четырех стадий корпоративного банкротства в США и того, как трастовые компании и поставщики корпоративных услуг могут помочь облегчить каждый этап этого процесса.

Этап первый: решение о подаче

Это может быть связано с экономическим кризисом, таким как текущая пандемия COVID-19, общими циклическими экономическими условиями или даже обстоятельствами, уникальными для конкретной компании или отрасли. В любом случае, когда компания внезапно испытывает нехватку денежных средств и, возможно, ей придется объявить дефолт по предстоящим платежам кредиторам, важные решения необходимо будет принимать быстро.

Компания, несомненно, сделает все возможное, чтобы избежать банкротства, изучая возможности работы с кредиторами, мобилизуя капитал за счет новых займов или предлагая инвесторам долговые обязательства или акции.Для получения и хранения депозитов для такого предложения может потребоваться квалифицированный агент условного депонирования. Однако, если реструктуризация невозможна без судебного разбирательства, компании может потребоваться подать заявление о банкротстве.

В некоторых отраслях (сделки по финансированию коммерческой недвижимости или секьюритизация с обеспечением активами, когда компании создали организации, удаленные от банкротства (BRE) для заимствования средств), независимый директор BRE обычно должен давать согласие на решение о банкротстве, а также может надо учитывать интересы кредиторов.Поскольку это решение требует комплексного анализа, при формировании BRE крайне важно выбрать проверенного профессионального поставщика услуг независимого директора.

Этап второй: подготовка и подача файлов

После принятия решения о банкротстве компания подготовит петицию, перечислив все свои активы, долги, доходы и расходы. На основании полученной информации компании необходимо будет определить, проконсультировавшись с профессиональными консультантами, какой вид банкротства отвечает наилучшим интересам ее акционеров и кредиторов, как это предусмотрено в главе 7 или главе 11.

Глава 11 — это реорганизация, чтобы компания продолжала работать, а Глава 7 — это конец пути, требующий от компании прекратить деятельность и ликвидировать свои активы. В течение этого подготовительного периода у компании могут быть выплаты основной суммы долга и процентов по непогашенным займам. Как правило, пропуск такого платежа вызывает событие неисполнения обязательств, которое может потребовать от доверительного управляющего или залогового агента принятия мер.

Доверительные управляющие и залоговые агенты часто предоставляются корпоративными трастовыми отделами крупных банков, чьи аффилированные лица могут также захотеть участвовать в рефинансировании или выступать в качестве кредиторов по разным уровням долга компании.В таком случае может возникнуть конфликт интересов, который потребует от доверительного управляющего или агента банка по соглашению об отставке, что приведет к назначению независимого правопреемника доверительного управляющего или агента. После того, как компания подает прошение в федеральный суд по делам о банкротстве, суд выдает автоматическое приостановление, которое не позволяет кредиторам предпринимать какие-либо дальнейшие действия по взысканию своих долгов. Затем доверенный управляющий США, назначенный судом, может формировать комитеты кредиторов для необеспеченных кредиторов для надзора за деятельностью компании во время банкротства.Доверительный управляющий-преемник по соглашению об эмиссии часто играет ключевую роль в комитете кредиторов.

Мы продолжим это обсуждение во второй части, где Алан обсудит подтверждение и что произойдет дальше.

CSC Global Financial Markets — Услуги по банкротству

CSC Global Financial Markets (GFM) — ведущий поставщик трастовых и корпоративных услуг на всех этапах жизненного цикла компании, включая банкротство. CSC признан рейтинговыми агентствами и кредиторами как один из единственных утвержденных поставщиков услуг профессиональных независимых директоров в США.CSC также предлагает услуги доверительного управляющего при ликвидации или судебном разбирательстве. Через нашу полностью принадлежащую дочернюю и регулируемую трастовую компанию Delaware Trust Company, которая, как некредитное учреждение, не имеет конфликтов интересов, мы предлагаем полный спектр услуг, связанных с банкротством, включая доверительного управляющего правопреемником, законного доверительного управляющего Делавэра для ликвидации или судебных разбирательств. трасты, административный агент и агент по обеспечению, агент условного депонирования для предложений по подписке и продажи активов согласно Разделу 363, а также агент по выплате средств для ликвидации или судебного разбирательства.

Последние встречи

Intelsat
TRLG Intermediate Holdings, LLC / True Religion Apparel, Inc.
Avianca

Процесс банкротства и сроки, подходит ли это вам?

Банкротство — это правовой статус для людей, которые не могут выплатить свои долги. Процесс и сроки банкротства зависят от того, какой вид банкротства применим к вашей ситуации.

Если вы считаете, что вам, возможно, придется объявить банкротство, поговорите с адвокатом. Адвокат по банкротству поможет вам разобраться в возможных вариантах.Они могут объяснить, имеет ли для вас смысл банкротство. Они могут помочь вам понять ваши права и успокоить процесс банкротства.

Информация, которая понадобится юристу по банкротству

Чтобы помочь вам, адвокат должен разбираться в ваших финансах. Так что соберите важные документы, такие как:

• Один последний вексель от каждого кредитора
• Коллекционные письма и судебные документы
• Уведомления об отключении, повторном вступлении во владение или отчуждении права выкупа
• Столько квитанций о заработной плате, сколько вы можете найти за последние шесть или семь месяцев
• Налоговые декларации за последние два года
• Водительское удостоверение и карточка социального страхования

Хронология

Существуют разные типы банкротства, и сроки банкротства зависят от того, какой тип вы подаете.Глава 13 занимает от трех до пяти лет. Глава 7 — это примерно 90-дневный процесс. Сроки также меняются от штата к штату. Общий график банкротства включает следующие этапы:

Перед подачей заявки

Вы должны пройти консультацию по банкротству в утвержденном агентстве. Это должно быть сделано в течение 180 дней до подачи заявления о банкротстве.

В некоторых штатах требуется, чтобы вы были резидентом в течение определенного времени, прежде чем вы сможете подать заявление о банкротстве.

Подача

Вы должны подать заявление о банкротстве. Это юридический документ, в котором говорится, что вы собираетесь подавать заявление о банкротстве. Ваш адвокат определит для вас правильный тип заявления о банкротстве.

После подачи

В первые 15 дней вам нужно будет предоставить в суд значительный объем документов. Вам нужно будет показать свои активы, доходы, расходы и обязательства. Если вы выберете главу 13 о банкротстве, вам нужно будет создать график погашения.

В течение 30 дней после подачи дела по главе 13 вы внесете свой первый платеж управляющему банкротством. Если вы проводите банкротство в соответствии с главой 7, вам необходимо «подтвердить» свои долги в течение первых 30 дней после подачи заявки. По сути, это означает, что вы сообщаете суду, что у вас есть определенные долги. Например, вам может потребоваться «подтвердить» ипотеку, чтобы сохранить дом. Или «подтвердите» автокредит, чтобы оставить машину себе.

Примерно через 45 дней после подачи заявки суд проведет собрание кредиторов.Иногда это называют «341 встречей» или слушанием. На этой встрече вам нужно будет под присягой дать показания относительно всей информации, предоставленной суду.

Разряд

Когда суд по делам о банкротстве решает, что вы больше не несете ответственности по долгу, этот долг был «погашен». Вам нужно будет пройти двухчасовой курс обучения банкротству, прежде чем ваши долги будут погашены. Ваш адвокат может помочь вам найти утвержденное агентство и назначить сеанс.

В случае главы 7 долги обычно погашаются через четыре-шесть месяцев после подачи заявки.В случае главы 13 сроки зависят от продолжительности графика погашения. Но обычно на это уходит от трех до пяти лет.

Начните с бесплатного консультирования по вопросам финансов и долгов

Если вы не знаете, что делать, позвоните нам. Мы предлагаем бесплатные консультации по финансовым вопросам и вопросам задолженности. Наши консультанты, сертифицированные Национальным фондом кредитного консультирования (NFCC), работают с вами, чтобы проанализировать вашу ситуацию, объяснить возможные варианты и помочь вам составить план действий.

Процесс банкротства по главе 11

Узнайте все, что вам нужно знать о главе 11.Как проходит процесс банкротства? Что происходит во время дела о банкротстве по главе 11? У нас есть ответы.

---

Знаменитые компании — от крупных розничных продавцов до авиакомпаний и компаний по аренде автомобилей — объявили о банкротстве. Что это значит? Банкротство может быть неизбежным исходом для некоторых предприятий, когда они испытывают длительные финансовые затруднения. Часто это сопровождается стойким впечатлением о неудаче и опасениями, что компания не может продолжать свою деятельность.Хотя многие компании в конечном итоге закрывают свои двери из-за ликвидации или продажи бизнеса после подачи заявления о банкротстве, это не относится к большинству дел о банкротстве корпораций.

Что такое Глава 11 Банкротство?

Глава 11 Банкротство, названная в честь главы 11 Кодекса США о банкротстве, позволяет корпорациям продолжать работу с возможностью и временем для реструктуризации своих финансов. После подачи заявки на участие в Главе 11 компания именуется «Должник».Любые лица, которым причитаются деньги от Должника, называются «Кредиторами».

Подача заявки

для главы 11, также называемая «реорганизацией», дает должнику возможность реструктурировать свои деловые операции, долги и активы, чтобы он мог вновь стать здоровой организацией. Глава 11 подходит почти для всех, включая физических лиц, предприятия, партнерства, совместные предприятия, компании с ограниченной ответственностью (LLC), сложные предприятия (с материнскими и дочерними компаниями) и публичные корпорации.

В этой статье мы хотели бы рассказать вам, как работает банкротство согласно главе 11, как оно может принести пользу должникам и другим вовлеченным сторонам, а также о различных результатах, которых можно достичь.

Почему компании подают заявки на получение главы 11?

Когда организация подает заявление о банкротстве в соответствии с главой 11, это часто является результатом значительного финансового кризиса, который препятствует ее способности поддерживать прибыльность, выполнять обязательства по своим долгам и, в конечном итоге, продолжать работать в своем текущем состоянии.Намерение Должника при объявлении банкротства по главе 11 состоит в том, чтобы провести реорганизацию своей деятельности и реструктуризацию своих долгов, чтобы он мог максимизировать сумму, выплачиваемую своим Кредиторам.

Корпорации могут обращаться за защитой от банкротства по любому количеству причин. К ним относятся общая экономическая слабость, операционные конфликты, неэффективные бизнес-стратегии, усиление конкуренции, нормативные изменения, судебные разбирательства (например, коллективные иски), экологические проблемы, незаконная коммерческая деятельность или мошенничество.

Большинство компаний, подающих заявку на Главу 11, обычно являются более крупными предприятиями, однако недавние изменения, внесенные в Кодекс о банкротстве, позволили владельцам небольших предприятий и определенным лицам также получить выгоду от подачи заявки на реорганизацию. В любом случае, Глава 11 предлагает новый старт предприятиям, которым нужно время и помощь, чтобы восстановить свои финансовые позиции.

В то время как процессы банкротства по главам 7 и 13 могут быть более быстрыми и доступными в некоторых ситуациях, глава 11 позволяет предприятиям сохранить свои активы и продолжить работу.Глава 11 «Банкротство» также дает должникам возможность вести переговоры с кредиторами с целью пересмотра условий их долгов или требований о банкротстве и разработки плана погашения, который не требует от должников ликвидировать или продавать свои активы. Проходя законно защищенный судебный процесс, предприятия могут реструктурировать свои финансы и операции с помощью главы 11, чтобы улучшить свои перспективы на будущее и повысить жизнеспособность бизнеса.

Какова цель гл. 11 Банкротство?

Основная цель Ch.Процесс банкротства призван стабилизировать финансы бизнеса Должника и реструктурировать его долги с целью выхода из бизнеса как более здорового и жизнеспособного в финансовом отношении. По этой причине термины «защита» или «помощь» от банкротства часто используются как синонимы в отношении гл. 11 должник.

При подаче заявки на гл. 11 банкротства, должник стремится выполнить следующее для реструктуризации и возрождения:

• • Уменьшить или погасить долги и обязательства
  • Ликвидировать активы
  • Реорганизовать в более здоровую структуру или предприятие

шасси.Банкротство было создано с целью помочь должникам стабилизировать свои финансовые дела и удержать кредиторов в страхе. В то же время справедливость, закрепленная в законе, предоставляет кредиторам их право регресса в отношении Должника в рамках судебного разбирательства. В конечном итоге цель процесса банкротства состоит в том, чтобы «защитить» должника и улучшить состояние его бизнеса, одновременно защищая права его кредиторов.

Что происходит, когда компания подает заявку на Ch. 11 Банкротство?

Чтобы начать судебный процесс, чтобы начать гл.11 банкротства, предприятие официально объявляет о банкротстве, подав заявление в суд по гл.11. Заявление о банкротстве может быть подано добровольно или принудительно.

Добровольная петиция инициируется и подается самой компанией или, чаще, ее законными представителями от ее имени. Как следует из названия, Должник добровольно выбирает участие в судебном процессе по главе 11.

В качестве альтернативы, принудительное ходатайство может быть подано против предприятия тремя или более его Кредиторами для открытия гл.11 дело о банкротстве. Вынужденное ходатайство должно соответствовать определенным требованиям, установленным кодексом о банкротстве, для того, чтобы он был принят судом. В этом сценарии это серьезный судебный иск, который Кредиторы могут решить подать против Должника, который нарушил свои обязательства по контракту или не выполнил свои долговые обязательства перед Кредиторами. По сути, Кредиторы юридически вынуждают должника к банкротству.

Как работает процесс банкротства в главе 11?

Получить юридическое представительство

Когда компания оценивает решение об оказании помощи в случае банкротства согласно Главе 11, ей потребуется профессиональное руководство и советник, специализирующийся на законах и процедурах банкротства.Чтобы ориентироваться в принятии решения и на каждом последующем этапе, Должнику потребуется обратиться за юридическими услугами в юридическую фирму, специализирующуюся на правилах банкротства. Из-за сложности процесса банкротства и его продолжительности, которая может занять от нескольких месяцев до нескольких лет, наличие подходящего адвоката является обязательным.

Работа с наиболее подходящими и наиболее опытными адвокатами по банкротству может стать ключевым фактором, который приведет к успешному исходу дела о банкротстве.Законные представители могут помочь Должнику определить правильный и наиболее выгодный курс действий.

В сценарии, когда Должник сталкивается с банкротством согласно главе 11 в результате недобровольного заявления, ему необходимо будет немедленно обратиться к юристу, чтобы направить и защитить его в последующих судебных процессах.

Выбор суда по делам о банкротстве для подачи иска

Помимо получения юридического представительства, следующее решение, которое должен будет принять Должник и его адвокат, — это то, где официально подавать ходатайство о банкротстве.Заявление о банкротстве должно быть подано в тот районный суд по делам о банкротстве, в котором должник имеет юридическое присутствие.

Для должников, зарегистрированных в одном месте или находящихся в одном месте, решение просто по умолчанию не предусматривает выбора округа в рамках системы судов по делам о банкротстве их штата. Для крупных глобальных корпораций с офисами в нескольких странах или юридических лиц в разных штатах решение может быть более сложным. Он может принимать во внимание множество факторов, таких как физическая близость, председательствующие судьи, нюансы в государственных постановлениях, налоговом законодательстве, предыдущая правовая прецедентность, опыт суда в рассмотрении подобных типов дел и правовая стратегия.

Многие крупные корпорации зарегистрированы (но не имеют физического присутствия) в штате Делавэр из-за его относительно благоприятной нормативно-правовой среды для бизнеса, и поэтому становится логичным кандидатом для рассмотрения дела о банкротстве в судебном округе Делавэра. В конечном счете, выбор суда по делам о банкротстве для рассмотрения дела является предварительным этапом процесса подачи документов и имеет свои преимущества для Должника.

Подача петиции в суд

После выбора юридического представителя и конкретного судебного округа для объявления банкротства Должник может приступить к официальной подаче заявления о банкротстве.

Заявления о банкротстве, добровольные или принудительные, и любые другие документы, необходимые для подачи, можно найти на веб-сайте суда США. Затем их можно загрузить и заполнить для передачи в суд по делам о банкротстве, в который подает заявление Должник.

Документы для подачи заявления о банкротстве относительно просты. На каждой странице есть удобные для чтения инструкции вверху, а также более конкретные инструкции по каждому вопросу в левом столбце.Юридическое представительство окажет должнику помощь в заполнении и заполнении соответствующих документов, а также сборе исходной информации, необходимой для представления их дела.

Какая информация нужна для заполнения заявления о банкротстве? Ниже приводится список необходимой информации, которую должник должен будет предоставить во время подачи ходатайства.

• • Для физических лиц — Официальная форма добровольного обращения 101
  • Для лиц, не являющихся физическими лицами — Официальная форма добровольной петиции 201
  • Список кредиторов, которые имеют 20 крупнейших необеспеченных требований о банкротстве и не являются инсайдерами
  • Заявление о номерах социального страхования
  • Раскрытие информации о компенсации лица, подавшего заявление о банкротстве
  • Уведомление, заявление и подпись лица, составившего заявление о банкротстве
  • Бухгалтерский баланс
  • Отчет о деятельности
  • Отчет о движении денежных средств
  • Федеральная налоговая декларация
  • Файл матрицы кредиторов

После того, как заявление о банкротстве подано в суд, официально начинается процесс Главы 11 для дела Должника, которому присваивается номер дела, судья для наблюдения за процессом и судебный клерк для ведения документации и управления сроками.Подача заявления о банкротстве является официальной датой в графике рассмотрения дела, поскольку последующие события по делу инициируются или зависят от этой конкретной даты, также известной как дата подачи заявления.

Автоматическая остановка

В начале дела о банкротстве по главе 11 суд автоматически вводит судебный запрет, известный как «автоматическое приостановление». Согласно разделу 362 Кодекса США о банкротстве, автоматическое приостановление вступает в силу с момента подачи заявления о банкротстве.Этот судебный запрет удерживает кредиторов от деятельности по взысканию с должника в течение оставшейся части дела о банкротстве.

Более конкретно, автоматическое приостановление предусматривает определенный период времени, в течение которого любые судебные решения, действия по взысканию, взыскания права выкупа и повторное вступление во владение собственности приостанавливаются на время рассмотрения дела. Следовательно, кредиторам не разрешается предпринимать какие-либо из этих действий в отношении любого неурегулированного требования, которое могло быть понесено Должником до даты подачи Главы.11 заявление о банкротстве. За некоторыми исключениями, кредиторы, по сути, обязаны по закону оставаться в долговом положении, которое было до даты подачи ходатайства.

Автоматическое приостановление было создано как правовой механизм, чтобы дать должнику достаточно времени для стабилизации своих финансов, чтобы он мог разработать план реорганизации, согласовать план с кредиторами, собрать голоса по плану, завершить процесс реструктуризации бизнеса, и таким образом урегулировать претензии со своими Кредиторами.

Должник во владении vs.Доверительный управляющий

В ходе процедуры банкротства суд часто назначает управляющего по делу (также известного как «управляющий по делу») для принятия решений от имени компании об использовании ее активов, собственности и имущества на протяжении всего судебного процесса. . Контроль над компанией в принятии важных финансовых и операционных решений будет передан уполномоченному доверенному лицу и потребует его одобрения для продолжения.

Однако должники могут иметь право сохранять контроль над своими операциями и принятием решений.Это называется «должником во владении». У должника во владении есть несколько из тех же прав и полномочий, которые получает традиционный управляющий по делу при передаче. Должник, во владении которого находится владение, может дополнительно использовать различные ресурсы, чтобы помочь ему в разработке Плана реорганизации, если должник получит одобрение суда.

Права, которыми владеет должник, также связаны с обязанностями, которые включают:

• • Учет всего имущества, составляющего конкурсную массу
  • Рассмотрение требований кредиторов (и, при необходимости, возражение против них)
  • Оформление всей необходимой документации по делу
  • Обеспечение продолжения деятельности компании

Требуемая документация может включать инвентарные запасы, оценки и налоговые декларации.Должники во владении должны выполнять эти обязанности, продолжая при этом вести бизнес в его существующем состоянии до тех пор, пока суд не приведёт в исполнение План реорганизации.

Учитывая, что бизнес должника, находящийся в затруднительном положении, находится под финансовым давлением и, таким образом, ищет защиты от банкротства согласно Главе 11, одной из первых обязанностей должника, находящегося во владении, является оценка и обеспечение финансирования. Известный как финансирование должника во владении (или сокращенно DIP-финансирование), это уникальный тип механизма финансирования, при котором должник привлекает капитал с единственной целью финансировать свои продолжающиеся коммерческие операции на время банкротства.Ссудодателям, которые предоставляют финансирование должнику, находящемуся во владении, предоставляются особые привилегии с учетом характера обстоятельств Должника, указанных в главе 11, и, таким образом, им предоставляется приоритет над существующей задолженностью, требованиями и собственным капиталом других кредиторов.

Ходатайства, противоборство и мошенничество

Вскоре после подачи заявления о банкротстве в соответствии с главой 11 Должник подает ходатайства «первого дня» в суд по делам о банкротстве. Это позволит должнику продолжить повседневную деятельность своего бизнеса.Ходатайства обычно включают просьбы относительно удержания юридического и финансового консультанта, использования денежного залога и одобрения финансирования для сохранения контроля в качестве должника во владении.

В судебном разбирательстве, известном как состязательное разбирательство, должник, владеющий недвижимостью, возбуждает судебный процесс о возмещении денег или имущества за имущество. Состязательный процесс может включать в себя следующие действия:

• • Действия по предотвращению залога
  • Действия по обходу предпочтений
  • Действия по предотвращению мошеннических переводов
  • Действия по предотвращению перевода после подачи петиции

При определенных обстоятельствах и с разрешения суда по делам о банкротстве перечисленные выше действия могут быть предприняты Комитетом кредиторов в отношении инсайдеров должника.Это может быть сделано только в том случае, если план реорганизации позволяет комитету сделать это или если Должник отклонил требование сделать это.

Кредиторы, в свою очередь, могут возбудить дело против иска посредством следующих действий:

• • Подача жалобы для определения действительности или приоритета залогового права
  • Отменить заказ, подтверждающий план
  • Определить возможность погашения долга
  • Получить судебный запрет
  • Второстепенное требование другого кредитора

Кроме того, должник во владении имеет полномочия «расторжения», которые могут быть использованы для отмены перевода денег или имущества, который был осуществлен в течение определенного периода времени до подачи гл.11 петиция. Это позволит отменить транзакцию и «изъять» или вернуть платежи или имущество, которые затем могут быть использованы для выплаты всех кредиторов.

Право на отказ от переводов обычно действует в отношении переводов, которые были осуществлены Должником в течение 90 дней до подачи заявки на гл. 11. Сюда не входят переводы «инсайдерам» или родственникам, партнерам и директорам / должностным лицам должника).

Графики подачи документов

В течение 14 дней с момента подачи ходатайства Должник должен предоставить в суд следующие документы:

• • Краткая информация об активах и обязательствах
  • График A / B: Свойство
  • Приложение C: Имущество, освобожденное от уплаты налога
  • Приложение D: Кредиторы, обеспечившие требования о банкротстве собственностью
  • Приложение E / F: Кредиторы, имеющие необеспеченные требования
  • Приложение G: Исполнительные договоры и договоры аренды, срок действия которых еще не истек
  • График H: Со-должники
  • Таблица I: Доход должника
  • Таблица J: Расходы
  • Декларация
  • Раскрытие компенсации адвокату
  • Отчет о финансовых делах
  • Проверка матрицы кредиторов / списка кредиторов

Цель этих таблиц состоит в том, чтобы официально представить в суд отчеты, в которых подробно описаны активы, пассивы, расходы, обязательства и долги Должника перед различными сторонами.Эта информация имеет решающее значение для производства по делу и запускает процесс сверки должника с кредиторами.

Кредиторы будут уведомлены о деле о банкротстве Должника согласно Главе 11 путем получения Уведомления о банкротстве. Затем кредиторам дается указание и предоставляется возможность рассмотреть свои претензии, как указано в поданных приложениях. Затем, при необходимости, Кредитор может опровергнуть статус своего требования о банкротстве или возразить против его точности, подав в суд официальное доказательство требования, чтобы подтвердить свои законные права в качестве Кредитора.

Непрерывная деятельность

Ch. 11 процесс банкротства позволяет Должнику стабилизировать свои операции, предотвращая действия против них со стороны Кредиторов. Как упоминалось ранее, должник, находящийся во владении, может искать специализированное финансирование, чтобы использовать капитал для продолжения ведения бизнеса в течение всего срока рассмотрения дела. Это может быть спасательным кругом для Должника, чтобы возобновить «обычную деятельность», пока он продолжает судебный процесс, предусмотренный в главе 11.

Как только должник получает финансирование от владения должником, он уведомляет своих продавцов, поставщиков и клиентов, чтобы сообщить о финансовых возможностях компании продолжать деятельность, предоставлять услуги и производить платежи за товары и услуги во время ее усилий по реорганизации в соответствии с гл.11.

Путем реструктуризации в соответствии с главой 11 Должник может воспользоваться другими механизмами в судебном порядке, чтобы дополнительно улучшить свою операционную эффективность: возможность продавать активы (если применимо) и способность утверждать или отклонять исполнительные контракты.

Если конкретный актив не работает должным образом, не критичен для основного бизнеса, или если он может принести более высокую оценку потенциальному покупателю или как отдельному предприятию, то Должник имеет возможность продать его.Эта сделка по продаже активов позволит должнику увеличить ликвидность, снизить леверидж и привлечь средства для продолжения своей деятельности.

Операционная реструктуризация в судебном порядке также позволяет Должнику оценить свои существующие исполнительные контракты, чтобы определить, являются ли они выгодными. Эти контракты могут включать аренду, трудовые договоры, контракты на обслуживание, соглашения о партнерстве, а также контракты с поставщиками или поставщиками. После оценки должник может отказаться от этих контрактов или пересмотреть их условия.

Комитеты кредиторов

Комитет кредиторов — это группа лиц, специально выбранных для представления интересов кредиторов компании в гл. 11 дело о банкротстве. Наиболее важным из них является обеспечение того, чтобы все стороны-кредиторы получили справедливую оплату по своим претензиям или их обязательства были исправлены должником по завершении процесса главы 11. Преследуя эту конечную цель, комитеты кредиторов будут в первую очередь стремиться вести переговоры с Должником о разработке справедливого плана реорганизации для всех сторон, а также могут оценивать ликвидацию активов Должника как вариант максимального возмещения требований кредиторов.

Доверительный управляющий США назначает Комитет кредиторов. Члены комитета необеспеченных кредиторов обычно выбираются из топ-20 кредиторов, которые имеют самые крупные необеспеченные требования к должнику. Их роль заключается в обеспечении защиты своих фидуциарных интересов необеспеченных кредиторов с меньшими суммами требований и недопущения их недопредставленности в судебных разбирательствах. В зависимости от размера причитающихся сумм, Комитет необеспеченных кредиторов может иметь больший или меньший рычаг по сравнению с Комитетом обеспеченных кредиторов в деле о банкротстве, при этом управляющий по делу председательствует для обеспечения справедливости по отношению ко всем сторонам.

Комитет кредиторов выполняет следующие функции:

• • Вести переговоры с должником и другими кредиторами
  • Участвовать в разработке плана реорганизации
  • Оценить и добиваться преобразования банкротства по главе 11 в банкротство по главе 7 (ликвидация активов должника), если применимо
  • Проконсультироваться с должником или управляющим по ведению дела
  • Изучение поведения, активов, пассивов, хозяйственных операций и финансового состояния должника
  • Консультировать членов класса Кредиторов, которого он представляет в Комитете
  • Просьба о назначении доверительного управляющего

С одобрения суда комитет кредиторов может нанять адвоката или обратиться за другой профессиональной помощью, чтобы помочь в выполнении обязанностей комитета.Кредиторы, входящие в состав Комитета (что является неоплачиваемой обязанностью), должны быть готовы к значительным затратам времени, явкам в суд, значительным командировочным и возможным расходам. Они также будут иметь возможность принимать решения от имени всех кредиторов, которые могут противоречить их индивидуальным интересам.

План реорганизации

Обязательным этапом процесса банкротства, предусмотренного Главой 11, является составление Плана реорганизации Должником.В течение 120 дней с даты подачи ходатайства (если не разрешено дополнительное продление) Должник должен представить в суд План реорганизации. В этом плане будет конкретно указано, как Должник предлагает реструктурировать свой бизнес, выплатить или погасить свои долги кредиторам и эффективно выйти из банкротства в соответствии с Главой 11 как финансово здоровый бизнес.

В график судебного заседания включен исключительный период, предназначенный для того, чтобы Должник сформулировал и представил свой План реорганизации.Предпосылка периода эксклюзивности заключается в том, что у должника должно быть достаточно времени и возможностей для стабилизации своих внутренних операций, изучения всех доступных вариантов, переговоров с кредиторами и создания предложения о реструктуризации, которое предлагает наибольшую ценность, принимая при этом противоречивые цели групп. участвует в учете.

В большинстве случаев согласно Главе 11 Должник может прийти к Плану реорганизации одним из трех способов:

1. 1. Традиционный план реорганизации (также известный как «свободное падение»)
      • Никаких соглашений между Должником и его Кредиторами до даты подачи ходатайства не достигнуто.В результате процесс банкротства (описанный в этой статье) идет полным ходом и будет нести значительную неопределенность для всех вовлеченных сторон. Судебные разбирательства могут включать переговоры, судебные тяжбы и компромиссы с кредиторами для достижения приемлемого Плана реорганизации с последующим обеспечением достаточного количества голосов для его подтверждения. Этот тип сценария, безусловно, наиболее распространен для крупных корпораций и их банкротств в соответствии с главой 11. Банкротства, вызванные свободным падением, также являются наиболее спорными: на урегулирование некоторых из них уходит много лет, пока стороны ищут консенсусное решение.
   2. Предварительно согласованный план реорганизации (также известный как «Предварительно согласованный»)
      • До судебного разбирательства Должник может обсудить или согласовать условия со своими Кредиторами заранее. До даты подачи ходатайства было достигнуто соглашение между большинством сторон Кредитора — но не всеми — с Должником, чего достаточно, чтобы иметь уверенность в том, как можно ожидать завершения процесса банкротства для выхода Должника из Главы 11. Такой подход может значительно упростить и ускорить остальные аспекты процесса банкротства в суде, предварительно достигнув договоренности с большинством кредиторов.
   3. Готовый план реорганизации
      • Используя стандартизированные соглашения и методы, а также шаблонный подход к формулированию Плана реорганизации, Должник может ускорить достижение консенсуса по своему Плану еще до того, как он попадет в суд, и, таким образом, проходит через Главу 11 плавно и быстро. Полное соглашение между всеми сторонами Кредитора и Дебитора осуществляется до начала судебного разбирательства. В подавляющем большинстве случаев неуверенность в том, как будет развиваться судебное разбирательство до подачи заявления о банкротстве, устранена.Это наиболее предсказуемый сценарий и самый быстрый для возрождения Должника.

Комитет кредиторов или индивидуальный кредитор может также разработать и подать план реорганизации, если Должник не представит свой план или не получит одобрение плана до истечения исключительного периода. План, предложенный Комитетом кредиторов или другой заинтересованной стороной, может напрямую конкурировать с Планом, предложенным Должником. В целях обеспечения справедливости представленный План Кредиторов подчиняется тем же требованиям, что и План Должника в отношении раскрытия информации и привлечения предложений.

Заявление о раскрытии информации

План реорганизации должен быть представлен вместе с Заявлением о раскрытии информации. Заявление о раскрытии информации — это документация, которую Должник должен заполнить, содержащая всю существенную информацию о Должнике, его организации и предлагаемом Плане реорганизации. В Заявление о раскрытии информации должники должны включить классификацию требований и спецификацию того, как каждый класс требований Кредиторов будет рассматриваться в соответствии с Планом реорганизации.Это позволяет кредиторам принимать обоснованное и информированное решение при голосовании об одобрении или отклонении предложенного Плана реорганизации.

Составление предложений, голосование и подтверждение плана

После того, как план реорганизации и сопроводительное заявление о раскрытии информации были представлены, суд по делам о банкротстве проводит слушание для проверки документов и обеспечения наличия необходимой информации для утверждения. Эта информация регулируется судебным усмотрением и уникальными обстоятельствами каждого гл.11 дело о банкротстве.

Затем суд запросит окончательные отзывы, возражения или ходатайства кредиторов по предложению, прежде чем оно будет поставлено на голосование. Квалифицированные кредиторы имеют право голосовать, чтобы одобрить или отклонить План. Чтобы иметь право голосовать по Плану реорганизации, кредиторы должны соответствовать требованиям как индивидуально, так и по классам. Как физическое лицо, Кредитор должен иметь действительное требование, одобренное Судом по делам о банкротстве. Требования к Кредитору, чтобы иметь возможность голосовать по Плану, аналогичны критериям приемлемости для целей оплаты претензий.

В рамках предлагаемого плана каждое действительное заявление классифицируется в класс кредиторов. Для того, чтобы требование Кредитора было правомочно подавать голосование, класс, к которому он отнесен, должен иметь право голоса.

Кредиторы с разрешенными требованиями в рамках класса обесцененных требований имеют право голосовать по Плану. Чтобы обесценить весь класс требований, должно быть нарушено хотя бы одно требование в этом классе. Кредиторы из необесцененных категорий и кредиторы с приоритетными требованиями не имеют права голоса при принятии или отклонении Плана согласно Главе 11.

После сбора всех заполненных бюллетеней для избирателей проводится подсчет голосов, и для определения результата назначается слушание в суде. Любые кредиторы, желающие подать возражение против подтверждения плана, могут это сделать.

Если все возражения были урегулированы и суд признает, что все соответствует требованиям, установленным кодексом о банкротстве, суд предоставит подтверждение плана. Суд назначит дату проведения реструктуризации или «дату вступления в силу плана».

Администрирование после подтверждения

Суд сохраняет за собой право объявить любой другой приказ, необходимый для администрирования, после утверждения Плана. Пост-подтвержденное определение возражений по искам о банкротстве или состязательному разбирательству должно быть разрешено до того, как План сможет вступить в силу с даты его вступления в силу.

Кодекс о банкротстве требует от должника или назначенного управляющего делом выполнять следующие обязанности после подтверждения:

• • Завершение плана
  • Отчетность о статусе и ходе выполнения плана
  • Заявление об окончательном постановлении

После урегулирования судебного разбирательства Должник может выйти из Гл.11 процесс банкротства. После даты вступления в силу плана должнику будет официально разрешено законом приступить к выполнению утвержденного Плана реорганизации и приступить к осуществлению своих усилий по реструктуризации.

Разрешение претензий и взыскание кредитора

Во время рассмотрения дела о банкротстве Должник рассмотрит все поданные требования Кредитора и сравнит информацию со своими собственными финансовыми записями, чтобы подтвердить действительность, точность и размер всех причитающихся сумм.Этот процесс называется согласованием претензий. В результате такой сверки действительные требования Кредиторов учитываются в Плане реорганизации.

После утверждения судом Плана реорганизации Должник может инициировать процесс урегулирования требований в соответствии с утвержденным Планом. Это включает в себя осуществление Заемщиком распределения платежей, распределение капитала, внедрение новых условий погашения ссуд или предоставление других справедливых средств правовой защиты, согласованных в утвержденном Плане с каждым классом Кредиторов по их искам о банкротстве.

Кредиторы и их требования о банкротстве классифицируются по классу и уровню стажа. Это определяет как порядок, так и время, когда кредиторы получат распределение платежей в рамках процесса урегулирования требований о банкротстве. В соответствии с федеральными процедурами банкротства требования кредиторов выплачиваются или разрешаются последовательно в порядке приоритета, старшинства и класса. Распределение имущества банкротства должника производится каждому классу кредиторов по их требованиям в порядке старшинства, а оставшаяся часть имущества банкротства затем используется для распределения следующему классу кредиторов по их требованиям.С процедурной точки зрения, как это регулируется законом, Должник сначала производит платежи Обеспеченным кредиторам, затем Приоритетным необеспеченным кредиторам, затем Общим необеспеченным кредиторам и, наконец, кредиторам с долей участия (например, акционерам).

К сожалению, процесс банкротства не гарантирует, что Кредитор получит оплату по своему требованию. Если от конкурсной массы не осталось ничего, из которого Должник мог бы производить выплаты, Кредиторы не получат выплату по претензиям.Должник может использовать альтернативные методы, такие как выпуск векселей, создание планов платежей в рассрочку или конвертация в капитал реорганизованной Компании.

Типичный срок подачи иска о банкротстве согласно главе 11 может длиться от одного до двух лет. Однако в сложных случаях банкротства этот процесс может занять гораздо больше времени, в некоторых случаях еще несколько лет. Как правило, кредиторы не получают взыскания по своим претензиям в течение 30–90 дней после завершения Плана реорганизации и завершения процесса урегулирования претензий.

Каковы успешные результаты банкротства?

После долгого и изнурительного судебного процесса Должник, наконец, уладил свои разногласия, сократил свои обязательства, получил голоса кредиторов и получил подтверждение в суде в отношении своего Плана реорганизации. После того, как План реорганизации вступил в силу и выплаты были распределены (или приняты меры) классам Кредиторов по их требованиям, Должник может успешно появиться заново.

После реорганизации, чтобы стать более здоровым и более финансово жизнеспособным бизнесом, Должник эффективно реструктурировал свои долги, активы и другие дела посредством гл.11 судебный процесс, чтобы позиционировать себя, чтобы увеличить стоимость и снова стать прибыльным. Как указывалось выше, основная предпосылка Главы 11 «Банкротство» состоит в том, чтобы предоставить должнику справедливый юридический процесс, посредством которого он может защитить свой бизнес и получить возможность реорганизовать свои операции и дела для обеспечения жизнеспособности в будущем.

Каковы результаты неудачного банкротства?

При таком большом количестве вовлеченных сторон и зависимых факторов в судебном разбирательстве должнику может не удастся выйти из положения о банкротстве в соответствии с главой 11 посредством утвержденного плана реорганизации.Вот некоторые из общих результатов, которые возникают в результате неудачного банкротства согласно главе 11:

Продажа как действующее предприятие

В целях обеспечения своих интересов как организации и своих владельцев, Должник может использовать процесс, описанный в главе 11, для стабилизации своих финансов и улучшения состояния своей деятельности, чтобы оставаться на плаву, но в конечном итоге выставить свой бизнес на продажу. Это известно как продажа «действующего предприятия», означающая, что Должник заключает сделку с покупателем для покупки бизнеса, чтобы продолжать свою деятельность на неопределенный срок.Вместо того, чтобы сохранить право собственности на будущее своего бизнеса посредством реорганизации, Должник решает (или вынужден сделать это из-за возражений Кредитора и суда) отказаться от своей собственности посредством продажи.

Ликвидация

В случае, если комитет кредиторов или управляющий по делу потребует, чтобы суд по банкротству отклонил предложенный План реорганизации Должников, Должник может быть вынужден преобразовать их дело о банкротстве в соответствии с главой 11 в банкротство по главе 7. Как следствие, Должник ликвидирует все свои активы, отказывается от своих интересов и использует вырученные средства для погашения обязательств по требованиям Кредиторов.После завершения процесса ликвидации по гл. 7 банкротства, бизнес Должника фактически прекращает свое существование. К сожалению, это может быть относительно обычным исходом, который может произойти, когда процесс банкротства согласно главе 11 не увенчается успехом для Должника.

Заключение…

Несмотря на свою невероятную сложность, глава 11 «Банкротство» может предоставить финансово неблагополучным организациям возможность реорганизоваться, рефинансировать и вновь стать более здоровым и прибыльным бизнесом.Гл. Банкротство 11 дает компаниям любого размера шанс сохранить свою деятельность и свой бизнес.

В дополнение к преимуществам для Должника, процесс урегулирования требований о банкротстве в главе 11 также предлагает свет в конце туннеля для Кредиторов. Если вы Кредитор, попавший под перекрестный огонь дела о банкротстве согласно главе 11, у вас есть два варианта. Вы можете дождаться завершения процедуры банкротства. Или вы можете продать свое дело о банкротстве за наличные.

Введение в главу 11 «Банкротство»

Компании (и некоторые физические лица) иногда считают необходимым реорганизовать свою долговую нагрузку, чтобы стать более жизнеспособным и прибыльным предприятием.В Соединенных Штатах этот процесс реструктуризации регулируется федеральным законом о банкротстве — раздел 11, глава 11. Компании, имеющие право на реорганизацию в соответствии с Главой 11, включают:

• Корпорации: Согласно законодательству США, корпорация существует отдельно от своих владельцев. В результате, за исключением стоимости их инвестиций в акции компании, личные активы владельцев и / или акционеров не подвергаются риску.
• Партнерства: В целом личные активы партнеров не подвержены риску.Однако в некоторых случаях личные активы могут быть использованы для выплат кредиторам, или от самих партнеров может потребоваться подать заявление о защите от банкротства.
• Индивидуальное предприятие: Индивидуальные предприниматели не имеют отдельной личности, отличной от собственника. Таким образом, банкротство с участием индивидуального предпринимателя распространяется как на бизнес, так и на личные активы собственника-должника.

В 2004 году в США было зарегистрировано более 9000 бизнес-заявок по главе 11.

Этапы процесса, описанного в главе 11

Шаги, описанные ниже, относятся к обычной деловой документации согласно Главе 11.Следует отметить, что компании, подпадающие под определение «малый бизнес-должник» в соответствии с Кодексом о банкротстве, помещаются в «ускоренный режим» и рассматриваются несколько иначе, чем в обычной главе 11.

1. Заявление о банкротстве. Процесс начинается с подачи заявления о банкротстве в суд по делам о банкротстве. Ходатайство может быть подано компанией (добровольное ходатайство) или кредиторами компании (принудительное ходатайство). Во время подачи автоматически вступают в силу определенные положения:
   • Назначение доверительного управляющего. В большинстве случаев, предусмотренных Главой 11, добровольно или недобровольно, клиент автоматически принимает на себя личность «должника во владении» и будет продолжать вести бизнес и поддерживать контроль над своими активами во время реорганизации. В небольшом количестве случаев может быть назначен или избран отдельный попечитель.
   • Автоматическая остановка. Приостановление исков кредитора к клиенту автоматически вступает в силу после подачи заявления о банкротстве. Это автоматическое приостановление является установленным законом «приказом», который защищает клиента и имущество и запрещает действия кредиторов после подачи заявления о банкротстве.Как правило, это относится ко всем кредиторам (как обеспеченным, так и необеспеченным).
   • Переводы, которых можно избежать . Клиент во владении или доверительный управляющий имеет полномочия «уклоняться», которые могут быть использованы для отмены перевода денег или имущества, осуществленного в течение определенного периода времени до подачи заявления о банкротстве. Как правило, это право действует только в отношении переводов, сделанных в течение 90 дней до подачи петиции. Полномочия уклонения используются, например, для предотвращения несправедливых платежей одному кредитору за счет других кредиторов.
2. Заявление о раскрытии информации. Клиент подает письменное заявление о раскрытии информации клерку. Заявление должно содержать
   1. Список кредиторов
   2. График активов и пассивов, текущих доходов и расходов
   3. Отчет о финансовых делах должника
   4. Информация должна быть достаточной, чтобы кредитор мог сделать обоснованное суждение о плане реорганизации должника.
3. Уведомление кредиторам. Секретарь суда направляет уведомление о подаче заявления всем кредиторам из списка кредиторов (упомянутого выше).
4. Подача доказательств иска. Суд назначит дату («Дату общего права»), к которой должно быть подано Доказательство иска. Эта дата обычно указывается в уведомлении кредиторам. Кредиторы, требования которых перечислены в таблицах, предоставленных клиентом, не обязаны представлять доказательства требований, но могут, если они того пожелают. Доказательства претензии должны подаваться по претензиям, которые не указаны в графиках клиента или указаны как оспариваемые, условные или неоплаченные.Доказательства требований должны быть поданы клерку по делам о банкротстве в том районе, где дело находится на рассмотрении. Кредитор несет ответственность за определение того, правильно ли указаны его требования. Как правило, кредитор должен подать Доказательство требования, как только (1) получено Уведомление кредиторам, или (2) кредитор узнает от должника или третьей стороны о том, что заявлено о банкротстве.
5. Комитет необеспеченных кредиторов. Управляющий банкротством США, федеральное должностное лицо, назначает комитет необеспеченных кредиторов «обычно семь крупнейших» для представления интересов всех необеспеченных кредиторов.Этот комитет может нанимать профессионалов, включая юристов и бухгалтеров, для наблюдения за действиями компании. Заказчик несет ответственность за оплату содержания этих специалистов. (См. Нашу статью «Комитет необеспеченных кредиторов»)
6. План реорганизации. Существует 120-дневный период с момента подачи Главы 11, в течение которого заказчик имеет исключительное право подать план реорганизации. По истечении этого периода кредитор или доверенное лицо могут подать конкурирующий план.Содержание плана реорганизации должно включать классификацию требований (долгов) и должно указывать, как каждый класс требований будет рассматриваться в соответствии с планом. В разделе 1123 (а) Кодекса о банкротстве перечислены обязательные и дискреционные положения плана реорганизации, предусмотренного главой 11. Клиент в главе 11 также имеет единовременное абсолютное право преобразовать дело главы 11 в ликвидацию согласно главе 7, если он / она является владельцем владения и если банкротство является добровольным.
7. Утверждение судом заявления о раскрытии информации. Прежде чем план реорганизации будет вынесен на голосование, суд должен провести слушание, чтобы определить, одобрено ли заявление о раскрытии информации.
8. Голосование по плану реорганизации. После утверждения судом заявления о раскрытии информации кредиторы рассматривают план реорганизации. Всем кредиторам и держателям ценных бумаг будет отправлено письмо:
   1. План или утвержденное судом краткое изложение плана
   2. Заявление о раскрытии информации, утвержденное судом
   3. Уведомление о времени, в течение которого могут быть поданы утверждения и отклонения плана
   4. Другая информация, которую может направить суд
   5. Уведомление о времени подачи возражений
   6. Уведомление о дате и времени слушания по подтверждению
   7. Бюллетень для принятия или отклонения плана
   8. У должника во владении есть 180 дней после подачи ходатайства для получения акцепта плана.Все кредиторы имеют право голосовать по плану.
9. Подтверждающее слушание. Кодекс о банкротстве требует, чтобы суд провел слушание по подтверждению плана после уведомления всех заинтересованных сторон. Если возражения против подтверждения не поступили своевременно, суд должен определить:
   1. План осуществим;
   2. Предлагается добросовестно; и
   3. План и инициатор плана соответствуют Кодексу о банкротстве.
   4. Подтверждение плана освобождает должника от большинства долгов, существовавших на дату подачи ходатайства. Это увольнение является воплощением в законе того, что, вероятно, является самой важной целью банкротства, давая должнику возможность начать новую жизнь в финансовом отношении.
10. Администрирование и изменение после подтверждения. После подтверждения плана клиент должен произвести платежи по плану и обязан соблюдать положения плана реорганизации.В любое время после подтверждения план может быть изменен при условии, что любые изменения оправданы обстоятельствами, соответствуют определенным требованиям Кодекса и одобрены судом.
    • Порядок осуществления платежей устанавливается Федеральным законом. Общее правило заключается в том, что первым платят тем, кто меньше всего рискует.
11. Окончательный указ. Окончательное решение о закрытии дела должно быть внесено после того, как наследственная масса полностью осуществила план реорганизации.

Хотя описанные здесь шаги кажутся относительно простыми, Кодекс о банкротстве США довольно сложен и содержит исключения и особые правила при определенных обстоятельствах. В главе 11 крупных компаний с сотнями или тысячами кредиторов могут потребоваться годы, чтобы прийти к окончательному решению. Если у вас есть вопросы или опасения относительно конкретной подачи заявки в соответствии с Главой 11, разумно обратиться за советом к квалифицированному адвокату по банкротству.

Глава 11 Банкротство: что это и что будет дальше?

Понимание банкротства становится особенно важным в экономически трудные времена.Директора и должностные лица проблемных компаний могут не решаться рассматривать вопрос о банкротстве из-за его негативных коннотаций: нанесение ущерба репутации, репутации и самооценке. Поэтому они могут быть излишне оптимистичны при общении с поставщиками, клиентами, кредиторами и сотрудниками и избегать упоминания о банкротстве. Однако сокращение ликвидности, краткосрочные сроки погашения и потенциальные нарушения условий могут означать, что реорганизация согласно Главе 11 намного предпочтительнее, чем еще худшая участь: ликвидация согласно Главе 7.

Реорганизация по главе 11 дает много преимуществ проблемным компаниям, включая столь необходимое облегчение от неприемлемого уровня долга, возможность расторгнуть обременительные контракты и передышку для разработки плана. Как только должник и его кредиторы достигают соглашения по плану реорганизации, бизнес получает новый старт с новым балансом, который соответствует текущим операционным реалиям.

Понимание скрытых программ и меняющихся мотивов как должников, так и кредиторов важно, если вы когда-либо столкнетесь с банкротством в будущем, независимо от того, являетесь ли вы частью управленческой команды, возглавляющей проблемную компанию, поставщика с неоплаченными счетами, причитающимися от компании, вступающей в банкротство или инвестор, ищущий выгодную сделку.

Глава 11: Просто войти, сложно выйти

При банкротстве следует учитывать две группы: должник и его кредиторы. Компания, заявившая о банкротстве, называется «должником», а любое юридическое или физическое лицо, имеющее претензии к этому должнику, называется «кредитором». Для компаний с несколькими дочерними предприятиями каждое юридическое лицо должно подать отдельное заявление о банкротстве, тем самым создавая группу должников с делами о банкротстве, которые обычно совместно рассматриваются судом по делам о банкротстве.Однако группа кредиторов каждого должника рассматривается отдельно.

Должник начинает дело о банкротстве, подав ходатайство о банкротстве в Суд по делам о банкротстве, который является специализированным федеральным судом, который ежегодно рассматривает большое количество банкротств как потребителей, так и предприятий. После выполнения формальных процедур, предусмотренных в уставе (например, решение совета директоров или голосование акционеров), чтобы предпринять этот необычный шаг, компания может объявить себя банкротом, заполнив короткую форму и уплатив относительно небольшую комиссию.Несостоятельность, означающая, что общая сумма обязательств превышает общую сумму активов (или, как правило, невыплата долгов при наступлении срока их погашения), не требуется.

Дата обращения важна. В процессе банкротства основное внимание уделяется кредиторам до подачи заявления о банкротстве, то есть держателям долгов, требований и других обязательств, возникших на до даты подачи заявления о банкротстве. За редкими исключениями, должникам запрещается производить выплаты любым кредиторам до подачи иска вне процесса банкротства. С другой стороны, кредиторы после подачи конкурса получают особую защиту, чтобы побудить клиентов и поставщиков продолжать вести дела с должником во время банкротства.

Цели реорганизации

В США к должникам относятся более благосклонно, чем в странах, где законы отдают приоритет ликвидации перед реорганизацией. В структуре Кодекса о банкротстве заложена идея о том, что реорганизация более выгодна, чем ликвидация, поскольку она сохраняет предприятия, которые создают рабочие места, предоставляют ценные товары и услуги, платят налоги и приносят пользу сообществам. При реорганизации в соответствии с главой 11 должникам предоставляется второй шанс, в то время как кредиторы получают более высокие суммы возмещения, чем при ликвидации.

Основными целями реорганизации согласно Главе 11 являются:

1. Обеспечить нового старта для должников и освободить должников от досрочных долгов
2. Распределить справедливым и равноправным образом среди всех кредиторов
3. Включите передышку , чтобы создать план реорганизации
4. Объединить все споры с участием должника в единый форум
5. Предоставить должникам возможность распутать нерентабельных деловых договоренностей
6. Предоставить кредиторам большее возмещение, чем они получили бы при ликвидации

Защита имущества должника

На дату подачи ходатайства все активы должника становятся частью его имущественной массы.Владение не имеет значения, и активы могут находиться где угодно, в том числе во владении кредиторов. Кодекс о банкротстве содержит несколько положений, направленных на сохранение стоимости имущественной массы должника.

Срок обращения

Как следует из названия, автоматически останавливается. возникает автоматически в день подачи ходатайства. Автоматическое приостановление защищает должника от взыскания со стороны кредиторов в период после подачи иска. Это одна из основных причин, по которой должники заявляют о банкротстве.Во избежание всеобщего участия кредиторов, предотвращения фаворитизма и обеспечения справедливого разрешения споров автоматическое приостановление запрещает должнику производить выплаты любым кредиторам по претензиям, долгам или обязательствам до подачи иска. Во многих случаях такие предварительные обязательства не будут выплачиваться до тех пор, пока должник не будет признан банкротом.

Умышленное нарушение автоматического приостановления рассматривается в судах по делам о банкротстве очень серьезно. Умышленное не относится к тому, знал ли кредитор, что его действия нарушили автоматическое приостановление; скорее, умышленное означает, что кредитор сознательно предпринял действие, а это означает, что само действие не было случайным.В частности, кредиторам следует проявлять осторожность, чтобы не осуществлять зачеты — взаимозачет задолженностей, причитающихся с клиента, суммами (например, возвратами), причитающимися этому клиенту, — во избежание непреднамеренного нарушения автоматического приостановления. В общем, лучше спросить разрешения в суде по делам о банкротстве, чем потом просить прощения.

При определенных обстоятельствах кредитор может официально потребовать, чтобы суд по делам о банкротстве «отменил» автоматическое приостановление в отношении определенных активов, чтобы кредитор мог принять меры.Например, Кодекс о банкротстве позволяет отменить автоматическое приостановление, если определенные активы, такие как неиспользуемое оборудование или излишки земли, не нужны для реорганизации должника.

Еще один способ защиты имущества должника Кодексом о банкротстве — это аннулируемых преференций . В то время как автоматическое приостановление обеспечивает защиту активов в имуществе должника после обращения, оспариваемые преференции нацелены на переводы до подачи иска. Суд по делам о банкротстве может аннулировать предварительную передачу собственности кредитору в связи с предшествующей задолженностью, возникшей в то время, когда должник был неплатежеспособным, что позволяет кредитору получить больше, чем он получил бы в случае банкротства.Существует опровержимая презумпция несостоятельности в течение 90 дней до даты подачи заявления (один год для инсайдеров). Таким образом, все операции, совершаемые в течение 90 дней до даты подачи ходатайства, обычно подвергаются тщательной проверке, чтобы убедиться, что определенные кредиторы не получили благоприятного или преференциального режима в ущерб всем другим кредиторам.

Должник должен инициировать судебный процесс о преференциях и несет бремя доказывания того, что перевод до подачи заявки кредитору соответствует определению оспариваемого предпочтения.Затем кредитор несет бремя доказывания элементов своей защиты, если таковые имеются. Ключевые средства защиты включают: одновременный обмен, исключение новой стоимости и обычное ведение бизнеса. Как правило, кредиторам следует проконсультироваться с квалифицированным адвокатом по делам о банкротстве при рассмотрении судебного процесса о преференциях.

Процесс реорганизации

На протяжении реорганизации согласно Главе 11 должник продолжает вести свою обычную деятельность. Любые действия, выходящие за рамки обычного ведения бизнеса, такие как продажа всей компании или привлечение постконкурентного финансирования, требуют одобрения суда по делам о банкротстве.

Должник использует свою передышку как время для улучшения своей деятельности, реструктуризации своего баланса и попытки вернуться к платежеспособности. В процессе банкротства должник получает исключительный период для предложения своим кредиторам плана реорганизации , а затем кредиторы получают возможность проголосовать по плану должника. Если кредиторы голосуют за принятие плана, план представляется в суд по делам о банкротстве для подтверждения. Подтверждение плана позволяет суду по делам о банкротстве проверить, удовлетворяет ли план требованиям Кодекса о банкротстве и других применимых законов.Хотя суд по делам о банкротстве не предлагает план и не диктует его содержание, суд по делам о банкротстве может отказать в подтверждении, даже если кредиторы подавляющим большинством проголосуют за одобрение плана. Если кредиторы голосуют за отклонение плана или Суд по делам о банкротстве отказывает в подтверждении, должник должен начать заново.

В то время как Кодекс о банкротстве позволяет суду по делам о банкротстве продлевать исключительный период для должника для предложения плана и сбора голосов, поправки 2005 года к Кодексу о банкротстве установили максимальный период в 18 месяцев (20 месяцев, включая сбор голосов).Как только должник теряет свой исключительный период для предложения плана и сбора голосов, любой кредитор может предложить план, что может привести к тому, что несколько планов будут запрошены для голосования. Поскольку несколько планов обычно создают путаницу и затягивают процесс банкротства, у должника и его кредиторов есть сильный стимул заключить сделку до того, как должник потеряет исключительные права.

Этапы реорганизации

Несмотря на то, что в деле о банкротстве существует широкий спектр ходатайств, возражений, уведомлений, заявлений, письменных показаний, постановлений и других документов, в общих чертах, как Глава 11 трансформирует проблемную компанию в реорганизованную компанию, выглядит следующим образом:

1. Привлечение адвокатов и консультантов должника
2. Завершение решения совета директоров или голосование акционеров о признании банкротства
3. Подача заявления о банкротстве должником
4. Возбуждение дела о банкротстве Судом по банкротствам
5. Подача ходатайств в первый день должником и проведение слушаний в первый день в суде по делам о банкротстве
6. Назначение официального комитета необеспеченных кредиторов Доверительным управляющим США
7. Привлечение поверенных и консультантов для Официального комитета необеспеченных кредиторов
8. Принятие или отклонение исполнительных договоров и договоров аренды, срок действия которых еще не истек
9. Представление доказательств требований кредиторов до истечения срока иска
10. Подача заявления о раскрытии информации
11. Подача плана реорганизации
12. Голосование кредиторов по плану реорганизации
    a) Голоса сведены в таблицу по классам.
    b) Считается, что кредиторы, получившие полное возмещение, приняли, в то время как кредиторы, не получившие возмещения, считаются отклоненными.
    c) Для прохождения плана необходимо 2/3 по количеству и 1/2 по количеству классов.
    г) Голосование повторяется до достижения согласия.
    
13. Утверждение плана реорганизации Судом по банкротствам
14. Выход из Главы 11 бизнесом как реорганизованной компанией
15. Подача аннулируемых требований о преференции должником
16. Разрешение оспариваемых преференций, мошеннических переводов, судебных разбирательств до подачи иска, отказа в возмещении убытков и других спорных претензий
17. Распределение конкурсной массы среди кредиторов согласно плану реорганизации
18. Прекращение дела о банкротстве Судом по банкротствам

Приоритет требования соответствует норме взыскания

Для достижения цели обеспечения справедливого и равноправного распределения между кредиторами Кодекс о банкротстве определяет приоритет выплат кредиторам, классифицируя кредиторов, находящихся в аналогичном положении, по классам с последующим определением приоритетов этих классов.Даже если проблемная компания никогда не объявляется банкротом, поведение ее кредиторов за пределами банкротства часто сильно зависит от их ожиданий в отношении этого приоритета платежа. Таким образом, внесудебные разминки часто сопровождаются банкротством.

Приоритет требований

Кодекс о банкротстве предусматривает выплату в первую очередь ссуд, предоставленных должником во владении (DIP), — особого вида постконкурентного финансирования, которое обычно имеет статус сверхприоритета по сравнению с другими требованиями.Как правило, ссуда DIP финансируется первыми кредиторами, обеспеченными залогом, поскольку они часто хотят сохранить свое контролирующее положение в процессе банкротства, но иногда в дело вовлекается новый инвестор. Что касается иерархии долга, кредиторы DIP со статусом суперприоритета должны получить выплату в полном объеме до того, как кредиторы с первым залоговым залогом получат какое-либо возмещение. Затем оплачиваются предварительно обеспеченные требования, затем необеспеченные требования и, наконец, доли в капитале. При отсутствии консенсуса кредиторы, имеющие более низкий приоритет, как правило, не могут получить выплаты до тех пор, пока не будут выплачены кредиторы до их полной выплаты.Это известно как правило абсолютного приоритета . Могут быть подразделения по разным уровням, например, обеспеченный долг с первым и вторым залоговым удержанием, транши необеспеченного долга или привилегированные и обыкновенные акции. Этот приоритет платежа часто называют «водопадом», когда распределяемые денежные средства сначала заполняют корзину с наивысшим приоритетом, пока соответствующие кредиторы не получат 100% возмещения, затем следующую корзину и так далее, пока распределяемые денежные средства не закончатся.

Еще одна важная концепция, которую необходимо понять, — это безопасность точки опоры .Это класс требований, которые с наибольшей вероятностью будут преобразованы в долевое участие в ходе реструктуризации. При голосовании по плану реорганизации считается, что кредиторы, получающие полное возмещение, принимают, в то время как кредиторы, не получающие возмещения, считаются отклоненными. Следовательно, класс требований, получающих частичное возмещение, — безопасность точки опоры — часто действительно лица, принимающие решения относительно утверждения плана. Кредиторы, владеющие ценной бумагой опоры, частично находятся в деньгах и частично в деньгах, поэтому их возмещение, вероятно, будет связано с участием в капитале реорганизованной компании, которая выходит из банкротства.Безопасность точки опоры может измениться со временем, особенно в циклических отраслях и предприятиях, на которые влияют нестабильные товары.

Что делать, если ваш клиент объявляет о банкротстве

Различные типы необеспеченных кредиторов

Продавцы — это только один из видов необеспеченных кредиторов в общем необеспеченном классе. В случае крупного банкротства в одной корзине могут находиться тысячи или десятки тысяч других необеспеченных кредиторов. Поскольку, как правило, все необеспеченные кредиторы должны получать одинаковую ставку взыскания по своим претензиям до подачи иска, поставщикам может быть полезно отслеживать события, затрагивающие других необеспеченных кредиторов.Например, торговая цена необеспеченной облигации может указывать на коэффициент возмещения для всех необеспеченных кредиторов, включая поставщиков.

Типы необеспеченных кредиторов

Существует много типов необеспеченных кредиторов, которые могут включать:

• Коммунальные предприятия, предоставившие дебитору необъявленные предварительные услуги
• Продавцы, ожидающие оплаты после отгрузки товаров или оказания услуг должнику в предконкурсный период
• Арендодатели, заключившие договоры аренды до начала конкурса, которые были отклонены должником в постконкурсный период и понесли убытки, возникшие в результате такого нарушения
• Истцы с уважительными судебными исками к должнику
• Инвесторы, владеющие облигациями, долговыми обязательствами, субординированными нотами и другими видами необеспеченных ценных бумаг
• Контрагенты по свопам, фьючерсам или другим сделкам с должником, которые не рассчитаны и находятся в деньгах на дату подачи ходатайства
• Правительственные органы, причитающиеся неуплаченные, предварительные, неприоритетные налоги
• Работники, которым причитаются невыплаченные, предвыборные заработки и пособия
• Пенсионерам причитающиеся пенсионные выплаты

Лучшие практики для поставщиков

Кредиторы должны остерегаться преследований клиентов за выплату предоплаченных сумм в период после окончания конкурса, поскольку они могут нести ответственность за нарушение автоматического приостановления.Если кредитор будет заниматься «самопомощью», это может иметь серьезные последствия, которые могут включать штрафы, наложенные судом по делам о банкротстве за нарушение автоматического приостановления.

Если клиент становится банкротом, поставщики могут рассмотреть возможность монетизации своих требований о банкротстве, продав их продавцу требований. Хотя это обеспечит только частичное возмещение, это позволит поставщикам получить более быстрый доступ к наличным деньгам и избежать затрат времени и средств на участие в процессе банкротства.

Другие передовые методы для поставщиков в случае банкротства их клиентов включают:

• Проверка правильности вашей контактной информации в уведомлении должника список
• Чтение декларации первого дня для получения соответствующей информации о деле о банкротстве
• Мониторинг публичной информации по делу о банкротстве с использованием PACER
• Подача доказательства претензии до истечения срока исковой давности
• Проверка точности таблиц должника по заявленной вами претензии

Наконец, что наиболее важно, поставщики должны ознакомиться с заявлением о раскрытии информации должника , которое предназначено для предоставления адекватной информации всем кредиторам для оценки рассмотрения их требований, понимания ситуации компании до и после подачи заявки и принятия обоснованного решения относительно того, как голосовать по предложенному должником плану реорганизации.

При банкротстве клиентов важно проконсультироваться с квалифицированными специалистами по банкротству. Специалисты по обороту могут помочь вам понять вашу позицию и ситуацию в целом, чтобы помочь вам лучше ориентироваться в процессе банкротства, например:

• Сбор доказательств для защиты от потенциального оспариваемого судебного процесса о предпочтении платежей от неплатежеспособных клиентов в течение 90 дней с даты подачи ходатайства
• Оценка требований о возмещении определенных товаров, проданных в кредит клиентам в течение 20 дней с даты подачи заявления
• Получение разрешения на зачет взаимных долгов и требований
• Защита критического статуса поставщика
• Продажа вашей претензии торговцу претензиями
• Оценка рассмотрения вашей претензии
• Принятие решения о голосовании по плану реорганизации

Перейти вперед: критический статус поставщика

Компания часто имеет поставщиков, которые играют важную роль в ее деятельности.За несколько месяцев до подачи заявления о банкротстве поставщики проблемной компании могут узнать о бедственном положении компании по мере изменения традиционных схем оплаты. Подозрительные поставщики могут начать ограничивать поставки и услуги до тех пор, пока компания не произведет догоняющие платежи. В ужасных обстоятельствах ключевые поставщики даже полностью отключат компанию, что усугубит ее бедственное положение. В таких обстоятельствах компания может попытаться переключиться на других поставщиков, которые готовы предоставить более выгодные условия оплаты.Однако иногда замены нет. В случае банкротства основной поставщик без замены известен как критический поставщик .

У критически важного поставщика есть сильные рычаги воздействия на переговоры о возмещении его претензий до подачи заявки, поскольку он может просто отказаться от предоставления дополнительных материалов и услуг, которые отчаянно необходимы компании для продолжения работы. Однако существует большое бремя доказывания: у должника должна быть существенная потребность в поставщике, и не может быть приемлемых поставщиков-заменителей.

Получение статуса критически важного поставщика может быть очень выгодным для необеспеченного кредитора, потому что суд по делам о банкротстве может утвердить оплату его претензий до подачи заявки вне рамок плана реорганизации. Вместо того, чтобы ждать частичного возмещения в конце дела о банкротстве, критически важный поставщик может получить полное возмещение в начале дела по своим неоплаченным предварительным счетам. Без одобрения суда по делам о банкротстве автоматическое приостановление не позволит должнику платить своим критически важным поставщикам.

Официальный комитет необеспеченных кредиторов

Продавцы также должны оценить, выгодно ли им работать в Официальном комитете необеспеченных кредиторов (UCC). UCC, который часто называют «сторожевым псом» процесса банкротства, может играть неотъемлемую роль в формировании хода конкретного дела. UCC представляет широкий круг необеспеченных кредиторов и является ключевой движущей силой в определении направления и успеха дела о банкротстве должника. Попечитель из США назначает разнообразных добровольцев из числа 20 крупнейших кредиторов должника для работы в UCC.

Должник оплачивает услуги юристов и консультантов для консультирования UCC. Хотя отдельные необеспеченные кредиторы имеют право быть заслушанными в суде по делам о банкротстве, они должны оплачивать своих собственных адвокатов. Кодекс о банкротстве разрешает создание UCC, чтобы признать, что для сотен или тысяч необеспеченных кредиторов было бы громоздко и дорого подавать отдельные возражения против ходатайств должника, выступать в суде по делам о банкротстве во время слушаний и обсуждать план реорганизации.

Вместо этого от имени всех необеспеченных кредиторов UCC ведет переговоры с должником и его обеспеченными кредиторами, чтобы создать план реорганизации для выхода из главы 11.Хотя UCC может рекомендовать необеспеченным кредиторам проголосовать за одобрение или отклонение предлагаемого плана должника, каждый необеспеченный кредитор принимает собственное независимое решение о голосовании.

Преимущества и недостатки добровольного обслуживания UCC для поставщиков

Преимущества	Недостатки
Коллективное выражение мнений лучше чем индивидуально	Значительные затраты времени
Влияние на решения должника и Суд по делам о банкротстве	Доверительное управление необеспеченным кредиторам в целом
Возмещение затрат должником	Сохранение конфиденциальности информации
Доступ к конфиденциальной информации и быть в курсе событий	Ограничение торговли претензиями
Взаимодействие с другими вовлеченными кредиторами в той же отрасли	Отвлекаются от повседневных дел
Потенциально укрепление отношений с должником после реорганизации	Потенциально нанесение вреда взаимоотношениям с должником после реорганизации

Проблемные M&A: покупка компании из банкротства

Банкротство часто дает возможность квалифицированным участникам торгов, имеющим доступ к наличным деньгам, приобрести качественные активы по выгодной цене.Прежде чем рассматривать проблемную покупку, опытный инвестор должен определить, вызван ли бедствие в первую очередь отраслью, компанией или руководством. Лучше понять коренные проблемы, прежде чем оценивать потенциальные решения. Если потенциальный покупатель считает, что проблемные операции должника можно спасти, тогда важно признать количество времени, ликвидность и риски, связанные с усилиями по восстановлению. Низкая цена может быть не выгодной сделкой, а скорее может отражать риск «поймать падающий нож».”

Продажа части или всех активов должника может быть привлекательной альтернативой превращению в отдельную компанию в соответствии с планом реорганизации, особенно если должник и его кредиторы зашли в тупик или компания недостаточно жизнеспособна, чтобы оставаться независимой. Раздел 363 является частью Кодекса о банкротстве, который предоставляет должнику возможность продать часть или все активы своего бизнеса. Согласно Кодексу о банкротстве, только должник может предложить так называемую продажу 363 .«При продаже 363 активы, как правило, продаются без обязательств, требований и долгов, а заявки обычно выставляются только за наличные. Все продажи являются окончательными, с ограниченными гарантиями и условным депонированием. Возврата нет. Цель продажи 363 — получить наивысшее и лучшее предложение на продаваемые активы, чтобы кредиторы могли получить справедливое и равное возмещение.

В конечном счете, проблемные слияния и поглощения — сложная тема, которую стоит изучить более подробно в одной из будущих статей.

Совместные процессы повышают ценность

Работая вместе, стороны могут повысить общую стоимость реорганизации, чтобы должник получил новый старт, а кредиторы получили большее возмещение, чем при ликвидации. Банкротство должно быть совместным процессом, направленным на достижение консенсуса. Однако восстановить доверие и доверие, чтобы согласовать стратегию выхода, может быть непросто. В условиях неопределенности и нестабильности утомленные стороны, которые рассматривают банкротство как игру с нулевой суммой, могут сорвать процесс и уничтожить ценность для всех.

Эксперты по реструктуризации обеспечивают ясность во время сбоев. Понимая процесс банкротства с разных точек зрения, эксперты по реструктуризации помогают вести многосторонние переговоры для достижения успешного результата. Эксперты по реструктуризации служат надежным мостом между финансовыми, юридическими и операционными проблемами, чтобы снизить неэффективность, улучшить финансовую отчетность, укрепить внутренний контроль, устранить препятствия для ликвидности и предоставить рекомендации на протяжении всего процесса восстановления.Опыт предыдущих дел позволяет экспертам по реструктуризации предвидеть проблемы, прогнозировать результаты и избегать распространенных ошибок. Разрабатывая творческие стратегии и разрешая споры, эксперты по реструктуризации повышают ценность как для должников, так и для кредиторов.

Банкротство

— FindLaw

Банкротство — это законный способ избавиться от большей части вашего текущего долга, прекратить притеснения со стороны кредиторов и начать все заново. Это федеральная судебная процедура. Вы подаете документы в суд по делам о банкротстве, ждете одобрения и либо отклоняете долги, либо соглашаетесь с планом погашения.

Чтобы получить это погашение долга, вы обычно должны пойти на жертвы. Возможно, вам придется продать свои активы, например машину или лодку, или получить процент от вашего дохода для погашения долга.

Узнайте больше об истории банкротства, возможных вариантах банкротства, о том, что банкротство будет означать для вашего будущего, и многом другом, воспользовавшись ссылками ниже:

История банкротства 101

Несколько ранних попыток создания универсальных правил банкротства, начиная с 1800 года, были изменены и в конечном итоге отменены.Наконец, Конгресс принял так называемый «Закон Нельсона» в 1898 году. Кредиторы лоббировали Закон Нельсона, чтобы иметь единообразные федеральные правила банкротства. Это в значительной степени подготовило почву для банкротства, каким мы его знаем сегодня.

В 1978 году, используя полномочия, предоставленные статьей I, раздел 8 Конституции США, Конгресс разработал гораздо более широкий «Кодекс о банкротстве».

Кодекс предусматривает несколько законных способов погашения долгов путем банкротства. Эти различные правовые подходы перечислены в главах Кодекса и обозначаются номерами главы (например, «Банкротство в главе 7»).Они могут быть сложными. Многие люди считают, что адвокат по банкротству может помочь избежать ошибок, выбрать правильный план погашения долга и избежать проблем с судом.

С момента принятия Кодекс неоднократно изменялся и регулирует все дела о банкротстве в США.

Федеральные правила процедуры банкротства (или просто «Правила банкротства»), принятые Верховным судом США, регулируют процессы банкротства. Каждый суд по делам о банкротстве также имеет свои собственные местные правила.

Шесть форм банкротства

В США существует шесть различных типов банкротства.S. Каждая форма предназначена для определенной цели и имеет свои положительные и отрицательные стороны.

• Глава 7 позволяет вам погасить большую часть вашего долга после продажи («ликвидации») части вашей собственности в счет погашения кредита. Глава 7 также предназначена для предприятий, которым необходимо закрыть свои двери из-за финансовых проблем.
• Глава 13 сохраняет вашу собственность и устанавливает план погашения с более разумными выплатами, чтобы вы могли погасить как можно больше долга в течение трех-пяти лет.
• Глава 11 предназначена для предприятий, которые хотят избавиться от долгов и сократить расходы за счет реорганизации бизнеса.
• Глава 9 предназначена для городов, округов, школьных округов и муниципалитетов с долгами.
• Глава 12 предназначена для семейных фермеров и рыболовных предприятий, столкнувшихся с долгами.
• Глава 15 предназначена для иностранных дел (например, для гражданина США с активами в разных странах).

Большинство людей будут выбирать между главой 7 и главой 13 о банкротстве, в то время как предприятия будут выбирать между главой 7 и главой 11.

Тип банкротства, который вы можете подать, будет зависеть от ваших активов, доходности, общего долга и ряда других факторов. Выбор не всегда зависит от вас, но ваш адвокат и управляющий банкротством могут вам посоветовать.

Для некоторых людей банкротство — неправильный ответ, и им следует рассмотреть другие варианты облегчения долгового бремени. У всех вариантов есть свои достоинства и недостатки.

Общие опасения по поводу банкротства

Несмотря на то, что банкротство является важным инструментом в решении ваших долговых проблем, оно все же может беспокоить заявителей.Очень важно знать все возможные эффекты, прежде чем подавать:

• Банкротство может снизить ваш кредитный рейтинг (но также могут быть продолжительные долги и просроченные платежи)
• Стоимость подачи около 500 долларов
• Наем поверенного по банкротству может показаться недоступным для многих людей, но часто экономит деньги в долгосрочной перспективе
• Кредиторы могут подавать споры о погашении долгов
• Деньги могут быть сняты с вашей зарплаты (это называется удержанием заработной платы)
• Кредиторы могут утверждать, что данный долг не должен погашаться (окончательное решение остается за судьей по делам о банкротстве)
• Не подлежат уплате алименты, алименты и налоги
• Студенческие ссуды не подлежат погашению, если вы не докажете, что их выплата вызовет «чрезмерные трудности» (что очень трудно доказать)
• Отсутствие перечисления всех ваших долгов или активов может привести к тому, что суд откажет в погашении вашего долга.Вам также могут быть предъявлены обвинения в мошенничестве.

Адвокат по банкротству поможет вам разобраться с любыми проблемами до того, как они возникнут. Они могут остановить судебные тяжбы и преследования и сэкономить вам деньги, упростив процесс. Они также могут облегчить вам понимание реальности перечисленных выше проблем, а также могут ли они повлиять на ваше дело.

Преимущества подачи заявления о банкротстве

Погашение долга и запрет кредиторам звонить или подавать в суд — огромная выгода для банкротства.Есть дополнительные преимущества, которые могут произойти мгновенно или со временем:

• В соответствии с Главой 7 банкротство имеет множество исключений по банкротству, которые могут позволить вам сохранить свой дом, машину и другие предметы.
• Глава 13 поможет вам разработать план погашения, который обеспечит выход из банкротства в течение нескольких лет.
• После того, как суд одобрит ваше банкротство, он защитит вас от судебных исков и других неблагоприятных юридических проблем, пока вы работаете в процессе.
• Суд издает защитный ордер, когда вы подаете заявление о банкротстве, который называется «автоматическое приостановление».»Это мешает большинству кредиторов связываться с вами по поводу ваших долгов или предпринимать какие-либо усилия по взысканию долгов.
• «Необеспеченный долг» по кредитным картам и медицинским счетам во многих случаях прощается.
• Вы все еще можете купить дом с банкротством в кредитной истории.
• Кредитный рейтинг может улучшиться через один-два года после подачи заявки, если вы избежите новой задолженности.
• Заявление о банкротстве появится в вашей проверке биографических данных, но не помешает вам получить новую работу.

Вы можете начать улучшать свое финансовое положение после того, как решите подать заявление о банкротстве. После утверждения вы получаете постановление суда о прекращении вызовов кредиторов и действий по взысканию долгов, и вы можете начать работу с нуля.

Процесс банкротства 101

Сначала вам следует подумать, могут ли вам помочь варианты облегчения долгового бремени или банкротство — ваш лучший вариант. Вы можете получить бесплатную консультацию у поверенного по банкротству, чтобы помочь вам принять решение.

Процесс потребует оформления документов, поиска документов, встречи с вашим доверенным лицом и различных встреч в суде.Как правило, с момента начала оформления документов до последней встречи в суде проходит от двух до шести месяцев.

Суд издает защитный ордер, когда вы подаете заявление о банкротстве, который называется «автоматическое приостановление». Это мешает большинству кредиторов связываться с вами по поводу ваших долгов или предпринимать какие-либо усилия по взысканию долгов. Только суд имеет право отменить автоматическое мораторий и разрешить кредиторам требовать погашения долгов.

Хотя процесс банкротства и требует времени, он разрешит ваш долговой кризис и поможет вам начать все сначала в финансовом отношении.

Банкротство: погашение долгов

Банкротство может помочь вам избавиться от некоторых видов долгов. Во многих случаях необеспеченный долг, такой как задолженность по кредитным картам и больничные счета, может быть аннулирован. Но вы не можете выплачивать алименты, алименты и большинство налогов.

Студенческие ссуды не подлежат погашению, если вы не докажете, что их погашение вызовет неоправданные трудности (что очень трудно доказать). Кроме того, кредиторы могут утверждать, что данный долг не должен погашаться при условии одобрения судьи по делам о банкротстве.

Банкротство: сохраняем свое имущество

Если у вас стабильный доход, превышающий ограничения главы 7, но вы сталкиваетесь с неуправляемыми долгами, глава 13 может быть лучшим (если не единственным) вариантом.

Один из плюсов банкротства по главе 13 заключается в том, что вы часто оставляете за собой большую часть своего имущества. В соответствии с главой 7 различные типы имущества могут подлежать ликвидации или продаже в счет погашения долга кредиторам. Законы штатов различаются по типам имущества, которое считается правомочным (не подлежащим освобождению) или неприемлемым (освобожденным) для продажи в случаях, предусмотренных главой 7.

Выбор между видами банкротства

Если вы соответствуете критериям приемлемости для банкротства как в главе 7, так и в главе 13, вы можете выбрать, какой тип подавать. В противном случае у вас может не быть выбора.

Те, у кого доход выше среднего (для семьи такого же размера), не имеют права на участие в Главе 7, если они могут выплатить некоторый необеспеченный долг в течение пяти лет. Чтобы соответствовать требованиям главы 13, вы не должны превышать определенный уровень долга (текущие лимиты см. В разделе «Корректировка индивидуального долга»).Если вы не соответствуете этим требованиям, то банкротство по главе 13 для вас недоступно.

Обычно те, у кого есть выбор, прибегают к банкротству согласно Главе 7. Это идеальный вариант, поскольку у них могут быть погашены все долги (кроме долга, покрытого за счет поступлений от ликвидированного имущества). Глава 7 также может быть гораздо более быстрым процессом, чем Глава 13. Однако Глава 13 может быть лучшим вариантом для тех, кто имеет достаточный доход и значительные активы.

Значительные различия в банкротствах потребителей

Существенные различия можно найти в главах 7 vs.Глава 13 Банкротство с участием:

• Ипотека и автокредит
• Долги, связанные с прошлыми преступлениями
• Задолженность по выплате алиментов, алиментов или студенческих ссуд
• Долги при разводе, имущественном соглашении или соглашении (не являющиеся алиментами)
• Заемщики по ссуде физическим лицам
• Неиспользованное ценное имущество
• Охраняемая недвижимость
• Предыдущее банкротство

В зависимости от ваших приоритетов или уникальной ситуации, эти области могут ограничить тип банкротства, о котором вы можете подать.Подумайте, применимо ли что-либо из этого к вам, и поговорите с адвокатом о возможных вариантах.

Суды по делам о банкротстве и судьи по делам о банкротстве

Хотя большинство судебных дел рассматривается в гражданских или уголовных судах, банкротство имеет специальную систему судов по всей стране. В каждом судебном округе США есть собственный суд по делам о банкротстве, а в каждом штате — как минимум один округ (всего 90 округов).

Судьи по делам о банкротстве в Соединенных Штатах имеют право принимать обязательные решения по делам о банкротстве, например, по вопросам права на участие или предоставления разрешения на выплату долгов.Однако большинство аспектов процесса банкротства осуществляется вне суда. Например, назначенный управляющий выполняет административные обязанности, предусмотренные в главах 7, 13 и других видах дел о банкротстве.

На самом деле вы очень мало общаетесь с судьей по делам о банкротстве. Большинство соискателей главы 7 даже не ходят в суд и видят судью только в том случае, если есть возражения против плана банкротства. Должники главы 13 обычно появляются в суде только один раз, на слушании по утверждению плана банкротства.Неформальное собрание кредиторов (также называемое «341 собрание» на основании Раздела 341 Кодекса) обычно проводится в офисе доверительного управляющего.

Подача заявления о банкротстве? Свяжитесь с местным прокурором

Хотя статьи в этом разделе предоставляют дополнительные сведения об основах банкротства, было бы разумным решением поговорить с квалифицированным адвокатом по делам о банкротстве рядом с вами.

Адвокат может помочь вам определить, какая форма банкротства является лучшим выбором для разрешения вашего долгового кризиса, и проведет вас через процесс подачи заявления о банкротстве.

Как избежать банкротства, если коронавирус разрушит ваш бизнес

Для малых предприятий, которые пытаются выжить во время кризиса с коронавирусом, банкротство может в конечном итоге манить.

В то время как в апреле общее количество заявок снизилось, количество предприятий, объявивших о банкротстве по главе 11 — что включает реорганизацию долга и оставление деятельности — подскочило на 26% по сравнению с годом ранее. И, по мнению некоторых экспертов, не пройдет много времени, прежде чем шлюзы откроются, чтобы выявить избыток мелких фирм, ищущих помощи.

«Все, что я делаю весь день, — это отвечаю на звонки от компаний с доходом от 25 миллионов до 50 000 долларов и работаю вне дома», — сказал Чарльз Баллок, поверенный по банкротству и основатель Stevenson & Bullock в Саутфилде. , Мичиган.

Больше от Инвестируйте в себя :
‘Госпожа Dow Jones помогает молодым людям выжить в финансовом отношении после коронавируса
Не тратьте свой стимулирующий чек на выигрыш в лотерею
Умные советы по инвестициям во время кризиса с коронавирусом

«Они не готовы сейчас подавать документы, они пытаются пройти через отключения и стабилизацию их бизнес до того, как они попытаются реорганизовать его [в банкротстве] », — сказал Буллок.

По данным Американского института банкротства, за первые три месяца этого года было подано 5952 заявления о банкротстве, что на 6% больше, чем 5614 за тот же период 2019 года. В апреле, хотя совокупная подача заявок (индивидуальная и коммерческая) упала на колоссальные 46%, эксперты говорят, что причиной этого стали временные факторы: денежные средства экономического стимулирования, помогающие как малому бизнесу, так и частным лицам, а также пауза в действиях, способствующих банкротству, таких как выселение и отчуждение права выкупа закладных и сборы кредиторов.

Конечно, терпение по поводу неуплаты не продлится вечно. Эксперты ожидают, что число заявлений о банкротстве предприятий увеличится в конце лета, после того, как закончится срок ссуд по Программе защиты зарплаты и закончится действие расширенных пособий по безработице (запланировано на 31 июля).

«Все, с кем я разговаривал, просто ждут, пока этот период утихнет, — сказал Ричардо Килпатрик, управляющий партнер Kilpatrick & Associates в Оберн-Хиллз, штат Мичиган. «Трубопровод заполнен».

В то время как банкротство — не единственный вариант для испытывающего трудности бизнеса — например, фирма может просто распасться из-за небольшого долга или отсутствия активов и небольшого количества активов — те, чьи обязательства становятся неуправляемыми, могут обнаружить, что банкротство — лучший способ двигаться вперед.

Глава 11 по сравнению с главой 7

Во-первых, если вы ожидаете, что ваш бизнес останется жизнеспособным в долгосрочной перспективе, но сейчас вам нужна помощь кредиторов, новый вариант в соответствии с главой 11 может оказаться подходящим. Этот путь позволяет фирме продолжать работать и, вообще говоря, пересматривать условия своего долга и погашать в течение определенного периода времени, а также предпринимать другие шаги для возврата к прибыльности.

Названный подразделом 5, этот новый маршрут — он вступил в силу в феврале — предназначен для предприятий с задолженностью ниже определенного порога (с некоторыми ограничениями).С сегодняшнего дня до марта следующего года этот предел составит около 7,5 миллионов долларов. (Недавно принятый закон повысил его с 2,7 миллиона долларов на один год.)

Этот вариант предназначен для ускорения процесса банкротства и снижения затрат для малого бизнеса. Это устраняет некоторые затраты и требования к оформлению документов, а также позволяет владельцам сохранять интерес к бизнесу, помимо прочего, от типичных случаев, описанных в главе 11.

Тем не менее, подача документов в подразделе 5 по-прежнему обходится дорого: от 10 000 до 50 000 долларов, в зависимости от сложности дела, сказал Стюарт Голд, управляющий партнер Gold, Lange & Majoros в Саутфилде, штат Мичиган.Сама пошлина за подачу заявки составляет 1717 долларов.

Однако, прежде чем перейти к подаче заявки, вам следует проконсультироваться со специалистом по банкротству, чтобы убедиться, что это имеет смысл.

«Вы хотите быть уверены, что у вас есть жизнеспособный бизнес, который сможет выжить и нуждается в помощи, чтобы гарантировать оплату», — сказал Голд.

Между тем, банкротство по главе 7 предполагает, что доверительный управляющий ликвидирует активы заявителя и, насколько это возможно, выплачивает кредиторам. По словам Кара О’Нил, юридического редактора Nolo, хотя это распространенный путь для физических лиц, он может не подходить для коммерческой организации, потому что он не снимет задолженность фирмы.com и адвокат по делам о банкротстве и судебных процессах в Розвилле, штат Калифорния.

«Большинство владельцев бизнеса в первую очередь озабочены освобождением от ответственности по корпоративному долгу, и это лучше сделать, используя личную регистрацию по Главе 7 или Главе 13», — сказал О’Нил.

Личные гарантии

Даже если ваш бизнес является собственным юридическим лицом и отделен от ваших личных финансов, владельцы, предоставившие личную гарантию по своему бизнес-долгу, все равно находятся на крючке, даже если компания обанкротится.

В этом случае способ потенциально избежать ареста ваших личных активов, т. Е. Вашего дома, автомобиля, сбережений и т. Д., — это также подать заявление о банкротстве.

«Мы увидим, как физическое лицо и корпорация объявят о банкротстве, чтобы получить новый старт или [остановить] взыскание любого долга».

Чарльз Баллок

Поверенный по делам о банкротстве и основатель Stevenson & Bullock

«Это происходит постоянно», — сказал Баллок из Stevenson & Bullock.

«Это может быть бизнес среднего размера, где группа собственников была вынуждена гарантировать долг, или индивидуальный владелец, где долг является непомерным», — сказал Буллок. «Мы увидим банкротство как отдельного лица, так и корпорации, чтобы начать все сначала или [остановить] взыскание долгов».

Подача документов в качестве физического лица

Большинство людей подают документы в соответствии с главой 7 или 13, в которой взимается плата за регистрацию в несколько сотен долларов, а привлечение адвоката может добавить 1200 долларов к примерно 3500 долларам в зависимости от того, где вы живете, и сложности вашего дела .

Оба метода останавливают деятельность по взысканию задолженности, такую ​​как звонки от кредиторов или сборщиков долгов, удержание заработной платы и, возможно, судебные иски от кредиторов. (От уже имеющихся судебных решений сложнее избавиться в случае банкротства, как и от некоторых других видов долгов, включая студенческие ссуды.)

Однако существуют различия в том, кто отвечает критериям и как обрабатываются долги в каждом варианте. Глава 7 обычно предназначена для людей, у которых недостаточно дохода для выплаты долга и у которых мало активов.Это также самый распространенный способ подачи заявления о банкротстве.

Этот подход быстро стирает многие формы долга, в том числе по кредитным картам, медицинские счета, личные ссуды и, возможно, эти личные гарантии.