Эквайринг альфа: Торговый эквайринг для бизнеса от Альфа-Банка 🅰️

СБП для бизнеса — система быстрых платежей в Альфа-Банке

Частным лицамМалому бизнесу и ИПКорпорациям

Финансовым организациямИнвестбанкА-КЛУБ

Расчётный счёт

Расчётный счёт

Открыть счёт

Тарифы РКО

Подобрать тариф РКО

Документы для открытия счёта

Отраслевые решения

Спецсчета

Банковское обслуживание

Инкассация

Платежи в рублях

Управление ликвидностью

Программа лояльности

Сервисы для бизнеса

Интернет-банк

Мобильное приложение

Альфа-Безопасность

Бесплатная бухгалтерия

АУСН

Зарплатный проект

Все сервисы

Начало бизнеса

Онлайн регистрация ИП

Онлайн регистрация ООО

Самозанятые

Банковские услуги для бизнеса

Полезные статьи

Кредиты

Кредитные предложения

Кредиты для бизнеса

Овердрафт

Кредит «Деньги на дело»

Бизнес ипотека

Кредитная карта

Банковская гарантия

Лизинг

Факторинг

Сервисы

Рассчитать кредит

Кредитные каникулы

Депозиты

Сервис «Налоговая копилка»

Накопительный счёт для бизнеса

Размещение средств в интернет-банке

Бивалютный депозит

Карты

Карта «Альфа-Бизнес»

Карта «Альфа-Бизнес Премиум»

Карта «Альфа-Бизнес Кредит»

Зарплатный проект

Эквайринг

Торговый эквайринг

Интернет-эквайринг

Прием платежей по QR

Кассы

Приложения AlfaPOS и AlfaCASH

Ещё

Клуб клиентов

Alfa API

ВЭД

Гарантии

Госзакупки

Бесплатная бухгалтерия

Документооборот с контрагентами

АУСН

Альфа-Безопасность

Меры господдержки бизнеса

Сервисы для бизнеса

Стать партнёром

Полезные статьи для бизнеса

Получайте деньги на счёт мгновенно и экономьте на комиссии

Комиссия от 0 до 0,7%

Зависит от вида бизнеса

Меньше 15 секунд

И деньги на вашем счёте

Без сложных настроек

Сервис доступен сразу

Без затрат

На терминалы и оборудование

Что такое СБП?

Система быстрых платежей (СБП) — это сервис Банка России для мгновенной оплаты покупок в магазинах и онлайн: покупатель просто сканирует QR-код.

Как работает QR-код?

QR-код — это изображение, в котором зашифрованы сумма, назначение платежа и реквизиты получателя. Покупатель считывает его камерой мобильного и попадает на страницу оплаты в приложении своего банка.

Тарифы

Расчёт комиссии

Комиссия зависит от вида вашего бизнеса и может быть от 0% до 0,7%, но не более 1500 ₽. Максимальная ставка регулируется ЦБ. Сумма одной покупки по СБП не может быть больше 1 000 000 ₽.

Подключить

Тарифы

Комиссия

Для государственных предприятий

ЖКХ, медицина, образование, товары повседневного спроса

Для всех остальных

Способы подключения СБП

QR-код для оплаты появляется на экране терминала. Выберите, какое устройство для вас удобнее

Стационарный

С привязкой к сети и подключением к интернету через сим-карту или сетевой кабель

Переносной

Со встроенным аккумулятором и подключением к интернету через сим-карту

Подключить СБП с торговым эквайрингом

Подгружаем данные

Без дополнительных настроек. QR-код и ссылка — на платёжной странице

  • доступна оплата через QR
  • через Мгновенный счёт — по ссылке — для мобильных устройств

Для расширенных настроек нужен API

  • QR-код будет отображаться в нужном разделе на сайте
  • сможете отправлять покупателю ссылку на Мгновенный счёт любым способом

Подключить СБП с интернет-эквайрингом

Подгружаем данные

С личным кабинетом

  • можно создавать и отправлять QR-код или платёжные ссылки самостоятельно
  • доступна аналитика по операциям

С API для интеграции

  • индивидуальное решение с учётом особенностей вашего бизнеса
  • можно встроить в ваше кассовое ПО или мобильное приложение

Подключить СБП без эквайринга

Подгружаем данные

Ответы на вопросы

Как происходит оплата по системе быстрых платежей?

В чём особенности оплаты по QR для покупателя?

Какие сложности могут возникнуть у покупателя при оплате?

Как происходит оплата по QR-коду на айфоне и андроиде?

Что нужно для подключения СБП без эквайринга?

Все предложения для бизнеса

Если остались вопросы по работе СБП, напишите нам в Telegram

Главная

Малый бизнес и ИП

Эквайринг

СБП для бизнеса

как подключить, тарифы и условия для ИП и юридических лиц — ООО

Выберите ваш город

  • Екатеринбург
  • Казань
  • Краснодар
  • Москва
  • Нижний Новгород
  • Новосибирск
  • Омск
  • Санкт-Петербург
  • Уфа
  • Челябинск
  • Астрахань
  • Балашиха
  • Барнаул
  • Брянск
  • Волгоград
  • Воронеж
  • Ижевск
  • Иркутск
  • Калининград
  • Калуга
  • Кемерово
  • Киров
  • Красноярск
  • Курск
  • Липецк
  • Махачкала
  • Набережные Челны
  • Новокузнецк
  • Оренбург
  • Пенза
  • Пермь
  • Ростов-на-Дону
  • Рязань
  • Самара
  • Саратов
  • Сочи
  • Ставрополь
  • Тверь
  • Тольятти
  • Томск
  • Тула
  • Тюмень
  • Ульяновск
  • Хабаровск
  • Чебоксары
  • Ярославль

Что такое мера Дженсена (альфа) и как она рассчитывается?

К

Джеймс Чен

Полная биография

Джеймс Чен, CMT — опытный трейдер, инвестиционный консультант и стратег глобального рынка.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 30 сентября 2020 г.

Рассмотрено

Майкл Дж. Бойл

Рассмотрено Майкл Дж. Бойл

Полная биография

Майкл Бойл — опытный специалист в области финансов, более 10 лет занимающийся финансовым планированием, деривативами, акциями, фиксированным доходом, управлением проектами и аналитикой.

Узнайте о нашем Совет финансового контроля

Факт проверен

Ариэль Кураж

Факт проверен Ариэль Кураж

Полная биография

Ариэль Кураж — опытный редактор, исследователь и бывший специалист по проверке фактов. Она выполняла работу по редактированию и проверке фактов для нескольких ведущих финансовых изданий, включая The Motley Fool и Passport to Wall Street.

Узнайте о нашем редакционная политика

Инвестопедия / Цзяци Чжоу

Что такое мера Дженсена?

Показатель Дженсена, или альфа Дженсена, представляет собой показатель эффективности с поправкой на риск, который представляет собой среднюю доходность портфеля или инвестиции выше или ниже прогнозируемой модели ценообразования капитальных активов (CAPM) с учетом бета портфеля или инвестиции и среднего значения.

рыночная доходность. Этот показатель также обычно называют просто альфа.

Ключевые выводы

  • Мера Дженсена — это разница в доходах человека и рынка в целом.
  • Меру Дженсена обычно называют альфа. Когда менеджер опережает рынок при одновременном риске, он «доставляет альфу» своим клиентам.
  • Показатель учитывает безрисковую норму доходности за период времени.

Понимание меры Дженсена

Чтобы точно проанализировать работу инвестиционного менеджера, инвестор должен смотреть не только на общую доходность портфеля, но и на риск этого портфеля, чтобы увидеть, компенсирует ли доходность инвестиции риск, который он принимает. Например, если два взаимных фонда имеют доходность 12%, рациональный инвестор должен отдать предпочтение менее рискованному фонду. Мера Дженсена — это один из способов определить, приносит ли портфель надлежащую доходность для своего уровня риска.

Если значение положительное, то портфель приносит избыточную доходность. Другими словами, положительное значение альфы Дженсена означает, что управляющий фондом «обошел рынок» своими навыками выбора акций.

Реальный пример меры Дженсена

Предполагая, что CAPM верен, альфа Дженсена рассчитывается с использованием следующих четырех переменных:

Используя эти переменные, формула для альфы Дженсена выглядит следующим образом:

Альфа = R(i) — (R(f) + B x (R(m) — R(f)))

где:

R(i) = реализованная доходность портфеля или инвестиции

R(m) = реализованная доходность соответствующего рыночного индекса.

R(f) = безрисковая норма доходности за период времени

B = бета портфеля инвестиций по отношению к выбранному рыночному индексу

Например, предположим, что взаимный фонд получил прибыль в размере 15% в прошлом году. Соответствующий рыночный индекс для этого фонда вернул 12%. Бета фонда по отношению к тому же индексу составляет 1,2, а безрисковая ставка — 3%. Альфа фонда рассчитывается как:

Альфа = 15% — (3% + 1,2 х (12% — 3%)) = 15% — 13,8% = 1,2%.

При бета 1,2 ожидается, что взаимный фонд будет более рискованным, чем индекс, и, следовательно, заработает больше. Положительная альфа в этом примере показывает, что управляющий взаимным фондом заработал более чем достаточную прибыль, чтобы компенсировать риск, который он взял на себя в течение года. Если бы взаимный фонд вернул только 13%, расчетная альфа составила бы -0,8%. При отрицательной альфе управляющий взаимным фондом не получил бы достаточного дохода, учитывая размер риска, на который они шли.

Особое внимание: EMH

Критики показателя Дженсена обычно верят в гипотезу эффективного рынка (EMH), изобретенную Юджином Фамой, и утверждают, что избыточная доходность любого управляющего портфелем зависит от удачи или случайного случая, а не от навыков. Поскольку рынок уже оценил всю доступную информацию, он считается «эффективным» и точно оцененным, как гласит теория, не позволяя любому активному менеджеру предлагать что-либо новое. Еще одним подтверждением теории является тот факт, что многим активным управляющим не удается победить рынок больше, чем тем, кто инвестирует деньги своих клиентов в пассивные индексные фонды.

Определение, формула расчета, использование и ограничения

Что такое R-квадрат?

R-квадрат (R 2 ) — это статистическая мера, представляющая долю дисперсии зависимой переменной, которая объясняется независимой переменной в регрессионной модели. В то время как корреляция объясняет силу связи между независимой и зависимой переменной, R-квадрат объясняет степень, в которой дисперсия одной переменной объясняет дисперсию второй переменной. Итак, если R 2  модели составляет 0,50, то примерно половину наблюдаемых изменений можно объяснить входными данными модели.

Ключевые выводы

  • R-квадрат — это статистическая мера, показывающая, какая часть вариации зависимой переменной объясняется независимой переменной в регрессионной модели.
  • В инвестировании R-квадрат обычно интерпретируется как процент от движения цены фонда или ценной бумаги, который можно объяснить движением эталонного индекса. 92 = 1 — \frac{ \text{Необъяснимая вариация} }{ \text{Общая вариация} } \\ \end{aligned} ​R2=1-Total VariationUnexplained Variation​​

    Расчет R-квадрата требует нескольких шагов. Это включает в себя получение точек данных (наблюдений) зависимых и независимых переменных и поиск линии наилучшего соответствия, часто из регрессионной модели. Оттуда вы будете вычислять прогнозируемые значения, вычитать фактические значения и возводить результаты в квадрат. Это дает список ошибок в квадрате, который затем суммируется и равен необъяснимой дисперсии.

    Чтобы рассчитать общую дисперсию, вы должны вычесть среднее фактическое значение из каждого из фактических значений, возвести результаты в квадрат и просуммировать их. Отсюда разделите первую сумму ошибок (необъяснимая дисперсия) на вторую сумму (общая дисперсия), вычтите результат из единицы, и вы получите R-квадрат.

    Что может рассказать R-Squared

    В инвестировании R-квадрат обычно интерпретируется как процент движения фонда или ценной бумаги, который можно объяснить движениями эталонного индекса. Например, R-квадрат для ценной бумаги с фиксированным доходом по сравнению с индексом облигаций определяет долю движения ценной бумаги, которая предсказуема на основе движения цены индекса.

    То же самое можно применить к акции по сравнению с индексом S&P 500 или любым другим соответствующим индексом. Он также может быть известен как коэффициент детерминации.

    Значения R-квадрата варьируются от 0 до 1 и обычно указываются в процентах от 0% до 100%. R-квадрат 100% означает, что все движения ценной бумаги (или другой зависимой переменной) полностью объясняются движениями индекса (или любой другой независимой переменной, которая вас интересует).

    В инвестировании высокий R-квадрат, от 85 % до 100 %, указывает на то, что акции или показатели фонда движутся относительно в соответствии с индексом. Фонд с низким R-квадратом, равным 70% или меньше, указывает на то, что фонд обычно не следует за движениями индекса. Более высокое значение R-квадрата будет указывать на более полезную бета-коэффициент. Например, если акции или фонды имеют значение R-квадрата, близкое к 100%, но бета ниже 1, они, скорее всего, предлагают более высокую доходность с поправкой на риск.

    Сравнение R-квадрата со скорректированным R-квадратом

    R-квадрат работает должным образом только в простой модели линейной регрессии с одной независимой переменной. При множественной регрессии, состоящей из нескольких независимых переменных, необходимо скорректировать R-квадрат.

    Скорректированный R-квадрат сравнивает описательную силу регрессионных моделей, включающих различное количество предикторов. Каждый предиктор, добавленный в модель, увеличивает R-квадрат и никогда не уменьшает его. Таким образом, может показаться, что модель с большим количеством членов лучше подходит только потому, что в ней больше членов, в то время как скорректированный R-квадрат компенсирует добавление переменных; он увеличивается только в том случае, если новый член улучшает модель выше того, что было бы получено с помощью вероятности, и уменьшается, когда предиктор улучшает модель меньше, чем то, что предсказано случайно.

    В условии переобучения получается неправильно высокое значение R-квадрата, даже если модель фактически имеет пониженную способность прогнозировать. Это не относится к скорректированному R-квадрату.

    R-квадрат против бета-версии

    Бета и R-квадрат — это две связанные, но разные меры корреляции, но бета — это мера относительного риска. Взаимный фонд с высоким R-квадратом сильно коррелирует с эталоном. Если бета также высока, она может принести более высокую доходность, чем контрольный показатель, особенно на бычьих рынках.

    R-квадрат измеряет, насколько близко каждое изменение цены актива коррелирует с эталоном. Бета измеряет, насколько велики эти изменения цен по сравнению с эталоном. При совместном использовании R-квадрат и бета могут дать инвесторам полную картину эффективности управляющих активами. Бета, равная ровно 1,0, означает, что риск (волатильность) актива идентичен риску его эталона. По сути, R-квадрат — это метод статистического анализа для практического использования и проверки достоверности бета-коэффициентов ценных бумаг.

    Ограничения R-квадрата

    R-квадрат даст вам оценку взаимосвязи между движениями зависимой переменной на основе движений независимой переменной. Он не говорит вам, хороша или плоха выбранная вами модель, и не говорит вам, являются ли данные и прогнозы предвзятыми. Высокий или низкий R-квадрат не обязательно является хорошим или плохим, поскольку он не отражает надежность модели или правильность выбора регрессии. Вы можете получить низкий R-квадрат для хорошей модели или высокий R-квадрат для плохо подогнанной модели, и наоборот.

    Что такое хорошее значение R-квадрата?

    То, что считается «хорошим» значением R-квадрата, зависит от контекста. В некоторых областях, таких как социальные науки, даже относительно низкий R-квадрат, например 0,5, можно считать относительно сильным. В других областях стандарты хорошего чтения R-квадрата могут быть намного выше, например, 0,9 или выше. В финансах R-квадрат выше 0,7, как правило, указывает на высокий уровень корреляции, тогда как показатель ниже 0,4 указывает на низкую корреляцию. Однако это не жесткое правило, и оно будет зависеть от конкретного анализа.

    Что означает значение R-квадрата 0,9?

    По существу, значение R-квадрата, равное 0,9, указывает на то, что 90% дисперсии изучаемой зависимой переменной объясняется дисперсией независимой переменной. Например, если взаимный фонд имеет значение R-квадрата 0,9 по отношению к его эталону, это будет означать, что 90% дисперсии фонда объясняется дисперсией его эталонного индекса.

    Чем выше R-квадрат, тем лучше?

    Здесь снова все зависит от контекста. Предположим, вы ищете индексный фонд, который будет максимально точно отслеживать конкретный индекс. В этом сценарии вы хотели бы, чтобы R-квадрат фонда был как можно выше, поскольку его цель состоит в том, чтобы соответствовать индексу, а не отставать от него. Если, с другой стороны, вы ищете активно управляемые фонды, высокий R-квадрат может рассматриваться как плохой знак, указывающий на то, что управляющие фондами не добавляют достаточной стоимости по сравнению с их контрольными показателями.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *