Ebitda margin формула: EBITDA (). , , EBITDA

Это популярная и широко используемая метрика, которая позволяет проводить прямое сравнение между компаниями с точки зрения того, что каждая из них зарабатывает, поскольку она исключает расходы, которые могут вполне неясно, как компания действительно работает.

Существует несколько интерпретаций маржи EBITDA, используемых инвесторами и аналитиками для понимания прибыльности компании:

Обычно маржа EBITDA используется в качестве альтернативы стандартным измерениям прибыльности, таким как чистая прибыль. Его сторонники считают, что маржа EBITDA дает более четкое отражение финансовых операций.

Расчет маржи EBITDA

Формула маржи EBITDA получается путем деления EBITDA на общий доход для определения прибыльности компании.

EBITDA рассчитывается путем получения выручки от продаж и вычета операционных расходов, таких как себестоимость проданных и реализованных товаров, общие и административные расходы, но исключая износ и амортизацию.

Формула EBITDA:

Формула маржи EBITDA:

Затем, чтобы найти саму маржу EBITDA, вы используете следующую формулу:

Маржа EBITDA = EBITDA / Выручка от продаж не включает влияние структура капитала компании, неденежные расходы или налоги на прибыль.

Пример расчета маржи EBITDA: Компания с выручкой в ​​размере 500 000 долларов США и EBITDA в размере 50 000 долларов США будет иметь маржу EBITDA в размере 50 000 долларов США/500 000 долларов США = 10%

Чем выше маржа EBITDA, тем меньше операционные расходы компании по отношению к ее общей выручке , что приводит к более прибыльной операции.

Преимущества маржи EBITDA

Маржа EBITDA считается маржой денежной операционной прибыли бизнеса, не принимая во внимание расходы, налоги и структуру. Он устраняет влияние неденежных расходов, позволяя инвесторам и аналитикам оценить, сколько денег генерируется на каждый фунт заработанного дохода. Затем они могут использовать маржу в качестве эталона для сравнения с другими аналогичными предприятиями в отрасли.

Маржа EBITDA часто используется при слияниях и поглощениях. Низкая маржа EBITDA указывает на то, что у бизнеса есть проблемы с прибыльностью, а также проблемы с денежными потоками. Высокая рентабельность по EBITDA говорит о том, что прибыль компании стабильна.

Узнайте больше о том, как EBITDA помогает в управлении финансами.

Недостатки рентабельности по EBITDA

Отсутствие учета долга при расчете результатов деятельности компании имеет свои недостатки. Иногда компания выделяет маржу EBITDA, чтобы отвлечь внимание от своего долга и улучшить восприятие своих финансовых результатов.

Компании с высоким уровнем долга не должны оцениваться с использованием маржи EBITDA. Вместо этого в анализ соотношения следует включать крупные процентные платежи.

Стоит отметить, что положительный показатель EBITDA не всегда означает, что бизнес приносит прибыль. Это связано с тем, что EBITDA игнорирует изменения в оборотном капитале, которые обычно необходимы для развития бизнеса. При этом не учитываются капитальные затраты, которые необходимы для замены активов на балансе.

Кроме того, поскольку маржа EBITDA не регулируется общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP), это означает, что компании, использующие ее, имеют больше свободы действий в своих расчетах.

Мы можем помочь

Если вы хотите узнать больше о марже EBITDA, свяжитесь с финансовыми экспертами GoCardless. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со спонтанными или регулярными платежами.

Калькулятор маржи EBITDA

Создано Артуро Баррантесом

Рассмотрено Анной Щепанек, доктором философии, и Стивеном Вудингом

Последнее обновление: 24 мая 2023 г.

Содержание:

• Что такое EB ITDA?
• Что такое маржа EBITDA?
• Как рассчитывается маржа EBITDA?
• Как рассчитать маржу EBITDA, если EBITDA не раскрывается?
• Что такое хорошая маржа EBITDA по отраслям?
• Примеры хорошей маржи EBITDA на 2020 год
• Часто задаваемые вопросы

Калькулятор маржи EBITDA — это фантастический инструмент, который поможет вам быстро узнать, насколько эффективна ваша компания. В этой статье будет рассказано о том, что такое маржа EBITDA, какова ее хорошая ценность, как рассчитывается маржа EBITDA, а в качестве примеров будут рассмотрены реальные компании.

Что такое EBITDA?

Во-первых, EBITDA идет на прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Считается хорошим показателем денежного потока, который компания получает от своей деятельности, как вы могли видеть в калькуляторе EBITDA.

Помните, что операционный денежный поток представляет собой чистую прибыль, скорректированную с учетом неденежных статей, таких как износ и амортизация, среди прочего. Та же идея с EBITDA; финансовые и бухгалтерские сокращения не влияют на этот показатель.

Инвесторы и аналитики используют этот показатель как надежное представление прибыли, полученной от операций компании. Выгодно, когда бизнес не сообщает о положительной чистой прибыли. Затем вместо анализа роста прибыли на акцию можно проанализировать рост EBITDA.

Основным недостатком EBITDA является то, что он не учитывает процентные расходы и налоги, которые могут быть критическими для компании с высокой долей заемных средств , даже вредными.

Что такое маржа EBITDA?

Маржа EBITDA — это метод анализа операционной эффективности компании. Поскольку EBITDA не учитывает проценты, налоги, износ и амортизацию, эта маржа является четким показателем эффективности основной деятельности. Рассчитывается путем деления EBITDA на выручку и выражается в процентах.

Калькулятор маржи EBITDA также позволяет сравнивать компании и определять, какой из них является лучшим вариантом для инвестиций. Мы рассмотрели несколько подобных инструментов. Вот несколько примеров: соотношение цены и объема продаж, соотношение цены и балансовой стоимости и калькулятор соотношения цены и прибыли. В случае маржи EBITDA мы ищем компанию с более высокий запас , так как он представляет большую эффективность работы.

В следующих параграфах мы обсудим, что такое хорошая маржа EBITDA по отраслям. Мы также добавим веб-сайт, где вы даже сможете дополнить свой анализ контрольными показателями чистой прибыли. Так что продолжайте читать.

Как рассчитывается маржа EBITDA?

Формула маржи EBITDA очень проста:0003

Хотя формула очень проста, важно всегда отслеживать тренд. Таким образом, мы рекомендуем проводить анализ в том числе не менее трех лет.

В идеале нам нужен растущий процент EBITDA, поскольку он будет указывать на то, что компания более эффективно покрывает свои валовые и операционные расходы с течением времени.

Как рассчитать маржу EBITDA, если EBITDA не раскрывается?

Хотя компании не обязаны раскрывать EBITDA, вы также можете увеличить ее.

1. Начните с операционного дохода, указанного в отчете о прибылях и убытках. Вы будете рассматривать это как EBIT.
2. Извлеките расходы на износ и амортизацию из отчета о движении денежных средств.
3. Чтобы получить EBITDA, добавьте износ и амортизацию к EBIT.
4. Используйте приведенную выше формулу маржи EBITDA, чтобы получить результат.

Что такое хорошая маржа EBITDA по отраслям?

Какой важный вопрос, но чтобы ответить на него, мы кратко проверим, как работают компании.

Компания продает товары или предоставляет услуги. Рост выручки показывает, насколько хорошо компания работает в бизнесе. Если во время использования калькулятора роста доходов, вы узнаете. бизнес, который постоянно показывает рост выручки более чем на 50%, обязательно проверьте его глубже, так как вы, возможно, нашли несколько пакетов.

После продажи своей продукции компания должна покрыть себестоимость проданных товаров, сколько у нее осталось запасов и сколько она продала. Эффективность запасов можно измерить с помощью калькулятора оборачиваемости запасов.

Наконец, мы вычитаем расходы. У компании есть операционные расходы, такие как исследования и разработки, административные расходы, электроэнергия и маркетинг. Как только мы удалим все это, мы получим EBITDA.

Здесь важно отметить, что стоимость проданных товаров и электроэнергии, затраченной компанией, производящей сталь, несопоставимы с компанией, занимающейся кибербезопасностью. Следовательно, если маржа EBITDA является показателем для анализа эффективности основной деятельности , нет смысла сравнивать производителей стали с компаниями, продающими брандмауэры и антивирусы.

Суть ясна: для сравнения отраслевых компаний имеют значение. Здесь вы можете найти отличную базу данных о марже по секторам, подготовленную Асватом Дамодараном, чтобы узнать, какова средняя маржа EBITDA в различных секторах экономики США.

Затем, , цель состоит в том, чтобы подобрать компанию, которая в течение нескольких лет продемонстрировала более высокую маржу EBITDA, чем в среднем по отрасли/сектору.

Примеры хорошей рентабельности по EBITDA за 2020 год

• Рентабельность Apple по EBITDA

  В 2020 финансовом году Apple сообщила о EBITDA, равной 77 344 млн долларов , и выручке, равной 274 515 млн долларов . Используя наш калькулятор маржи EBITDA, мы получаем

  28,17% .

  Если мы проведем то же упражнение с учетом данных за 2015-2020 годы, мы обнаружим, что маржа EBITDA сократилась с 35,29% (2015 финансовый год) до 28,17% (2020 финансовый год), но ее акции вернули 440%.

  Это можно объяснить тем, что Apple в течение пяти лет поддерживала маржу EBITDA выше, чем в среднем по отрасли. Обратите внимание, что средняя маржа EBITDA компании, связанной с электроникой, составляет 13,65% (см. ссылку выше).

• Рентабельность Amazon по EBITDA

  В 2020 финансовом году Amazon сообщила о EBITDA, равной 48 150 млн долларов , и выручке, равной 386 064 млн долларов . Используя наш калькулятор маржи EBITDA, мы получаем 12,47% .

  Если мы проведем то же упражнение с учетом данных за 2015–2020 годы, мы обнаружим, что маржа EBITDA выросла с 7,36% (2015 финансовый год) до 12,47% (2020 финансовый год), что указывает на известное улучшение их операционной эффективности. . Но это не все. Если мы также проверим калькулятор средней стоимости акций, мы обнаружим, что акции Amazon принесли 380% прибыли за тот же период. Следовательно, маржа EBITDA является показателем, заслуживающим внимания.

В заключение, калькулятор маржи EBITDA является полезным инструментом. Он может быть еще более мощным в сочетании с нашим обширным набором финансовых калькуляторов.

Часто задаваемые вопросы

Что такое процент EBITDA?

Процент EBITDA или маржа EBITDA — это показатель, который исследует эффективность работы компании. В отличие от чистой прибыли, на EBITDA не влияют ни финансовые расходы, такие как проценты и налоги, ни бухгалтерские расходы, такие как износ и амортизация. Таким образом, EBITDA представляет собой представление результатов основной деятельности. Затем сравнение его с доходами показывает, насколько эффективны операции компании.

Что такое хороший процент маржи EBITDA?

Процент маржи EBITDA компании считается хорошим, если с течением времени он превосходит средний показатель по отрасли. Рекомендуем рассматривать анализ не менее трех лет (лучше пяти лет). Кроме того, компания, которую вы изучаете, также должна иметь низкий уровень долга по сравнению с ее аналогами.

В чем разница между валовой прибылью и прибылью по EBITDA?

Различия между валовой прибылью и рентабельностью по EBITDA следующие:

1. Валовая прибыль учитывает только выручку и себестоимость проданных товаров (COGS). Себестоимость может включать запасы и рабочую силу, непосредственно связанные с производством товаров, среди других непосредственно связанных затрат. Валовая прибыль показывает, насколько эффективно компания управляет своими прямыми затратами.

2. Рентабельность по EBITDA включает операционные расходы , такие как административные расходы, маркетинг, транспорт и электричество, среди прочих. Маржа EBITDA показывает более точную картину операционной эффективности, поскольку она также включает косвенные затраты.