Ebit формула: Полная информация для работы бухгалтера — Кинотеатр "Художественный" кино, афиша, киноафиша, анонс, рейтинг, новость, кинотеатр, кинотеатры Москвы, кинофильм, прокат, лучший, Россия, Москва, кинотеатр Художественный

Содержание

Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) — Тюлягин

Тюлягин > Бизнес > Корпоративные финансы и бухгалтерский учет > Финансовая отчетность > Вы здесь и сейчас

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье про корпоративные финансы мы поговорим о таком показателе как прибыль до вычета процентов и налогов или EBIT. В статье вы узнаете что такое EBIT, его формулу и расчет, суть и использование прибыли до вычета процентов и налогов. Кроме этого поговорим о разнице между EBIT и EBITDA, а также про ограничения использования показателя EBIT и других особенностях. Обо всем этом и не только далее в статье.

Содержание статьи:

Что такое EBIT?
Формула и расчет EBIT
Суть EBIT
Использование EBIT
EBIT и EBITDA
Ограничения использования EBIT
Особенности и пример прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT)
Популярные вопросы о EBIT
Резюме

Что такое прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT)?

Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) является показателем прибыльности компании. EBIT может быть рассчитана как выручка за вычетом расходов без учета налогов и процентов. EBIT также называется операционной прибылью, операционным доходом и прибылью до вычета процентов и налогов.

Формула и расчет EBIT

EBIT = Доход — COGS — Операционные расходы
Или
EBIT = Чистая прибыль + Проценты + Налоги
где:
COGS = Стоимость проданных товаров

При расчете EBIT учитываются производственные затраты компании, включая сырье и общие операционные расходы, включая заработную плату сотрудников. Эти статьи потом вычитаются из выручки. Шаги описаны ниже:

Возьмите значение выручки или продаж из верхней части отчета о прибылях и убытках.
Вычтите стоимость проданных товаров из выручки или продаж, что даст вам валовую прибыль.
Вычтите операционные расходы из показателя валовой прибыли, чтобы получить EBIT.

Суть прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT)

Прибыль до вычета процентов и налогов измеряет прибыль, которую компания получает от своей деятельности, что делает ее синонимом операционной прибыли. Игнорируя налоги и процентные расходы, EBIT фокусируется исключительно на способности компании получать прибыль от операционной деятельности, игнорируя такие переменные, как налоговое бремя и структура капитала. EBIT — это особенно полезный показатель, поскольку он помогает определить способность компании генерировать достаточно прибыли, чтобы быть прибыльной, выплачивать долги и финансировать текущие операции.

EBIT и налоги

EBIT также полезен для инвесторов, которые сравнивают несколько компаний с разными налоговыми ситуациями. Например, предположим, что инвестор думает о покупке акций компании, EBIT может помочь определить операционную прибыль компании без учета налогов в анализе. Если компания недавно получила налоговые льготы или снизились корпоративные налоги в стране, чистая прибыль или прибыль компании увеличились бы.

Однако EBIT исключает выгоды от снижения налогов из анализа. EBIT полезен, когда инвесторы сравнивают две компании в одной отрасли, но с разными налоговыми ставками.

EBIT и долг

Показатель EBIT полезен при анализе компаний, работающих в капиталоемких отраслях, что означает, что компании имеют значительный объем основных средств на своих балансах. Основные средства — это физические основные средства, которые обычно финансируются за счет заемных средств. Например, компании нефтегазовой отрасли капиталоемки, потому что им приходится финансировать свое буровое оборудование и нефтяные вышки.

В результате капиталоемкие отрасли несут высокие процентные расходы из-за большой суммы долга на их балансах. Однако при правильном управлении долг необходим для долгосрочного роста компаний отрасли.

Компании в капиталоемких отраслях могут иметь больший или меньший долг по сравнению друг с другом. В результате у компаний будет больше или меньше процентных расходов по сравнению друг с другом. EBIT помогает инвесторам анализировать операционные показатели и потенциал прибыли компаний, списывая долги и связанные с этим процентные расходы.

Использование EBIT

Допустим, вы думаете об инвестировании в компанию, производящую детали для машин. В конце прошлого финансового года компании в ее отчете о прибылях и убытках была следующая финансовая информация:

Доход: $10 000 000
Стоимость проданных товаров: $3 000 000
Валовая прибыль: $7 000 000

Валовая прибыль компании составит 7 000 000 долларов или прибыль без вычета накладных расходов. Компания понесла следующие накладные расходы, которые перечислены как продажи, общие и административные расходы (SG&A):

SG&A: $2 000 000

Операционная прибыль или EBIT для компании будет равна валовой прибыли за вычетом SG&A:

EBIT: $5 000 000
или ($10 000 000 -$3 000 000 — $2 000 000)

Приложения EBIT

Существуют различные способы расчета EBIT, которая не является метрикой GAAP, и поэтому обычно не обозначается конкретно как EBIT в финансовой отчетности (она может быть указана как операционная прибыль в отчете о прибылях и убытках компании). Всегда начинайте с общей выручки или общих продаж и вычитайте операционные расходы, включая стоимость проданных товаров. Вы можете убрать разовые или чрезвычайные статьи, такие как выручка от продажи актива или судебные издержки, поскольку они не относятся к основной деятельности бизнеса.

Кроме того, если компания имеет внереализационный доход, например доход от инвестиций, он может быть (но не обязательно) включен. В этом случае EBIT отличается от операционного дохода, который, как следует из названия, не включает внереализационный доход.

Часто компании включают процентный доход в EBIT, но некоторые могут исключить его в зависимости от его источника. Если компания предоставляет кредит своим клиентам в качестве неотъемлемой части своего бизнеса, тогда этот процентный доход является компонентом операционного дохода, и компания всегда будет включать его. Если, с другой стороны, процентный доход получен от инвестиций в облигации или взимания комиссии с клиентов, которые опаздывают по счетам, он может быть исключен. Как и другие упомянутые корректировки, эта корректировка остается на усмотрение инвестора и должна применяться последовательно ко всем сравниваемым компаниям.

Другой способ рассчитать EBIT — это взять показатель чистой прибыли (прибыли) из отчета о прибылях и убытках и добавить расходы по налогу на прибыль и процентные расходы обратно в чистую прибыль.

Разница между EBIT и EBITDA

EBIT — это операционная прибыль компании без учета процентных расходов и налогов. Тем не менее, EBITDA или (earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization — прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) вычитает EBIT и вычеркивает амортизационные расходы при расчете прибыльности. Как и EBIT, EBITDA также не включает налоги и процентные расходы по долгу. Но между EBIT и EBITDA есть различия.

Для компаний со значительным количеством основных средств они могут амортизировать расходы на приобретение этих активов в течение срока их полезного использования. Другими словами, амортизация позволяет компании распределить стоимость актива на многие годы или срок службы актива. Амортизация избавляет компанию от записи стоимости актива в год, когда актив был приобретен. В результате амортизационные расходы снижают рентабельность.

Для компании со значительным объемом основных средств расходы на амортизацию могут повлиять на чистую прибыль. EBITDA измеряет прибыль компании путем устранения амортизации. В результате показатель EBITDA помогает определить рентабельность операционных показателей компании. EBIT и EBITDA имеют свои достоинства и возможности использования в финансовом анализе.

Ограничения использования EBIT

Как указывалось ранее, амортизация включается в расчет EBIT и может привести к разным результатам при сравнении компаний в разных отраслях. Если инвестор сравнивает компанию со значительным объемом основных средств с компанией, у которой мало основных средств, расходы на амортизацию нанесут ущерб компании с основными средствами, поскольку эти расходы уменьшают чистую прибыль или прибыль.

Кроме того, компании с большой суммой долга, вероятно, будут иметь большие процентные расходы. EBIT устраняет процентные расходы и, таким образом, увеличивает потенциальную прибыль компании, особенно если у компании есть значительный долг. Не включение долга в анализ может быть проблематичным, если компания увеличивает свой долг из-за отсутствия денежных потоков или плохих продаж. Также важно учитывать, что в условиях роста ставок процентные расходы будут расти для компаний, которые имеют задолженность на своем балансе, и должны учитываться при анализе финансовых показателей компании.

Особенности и пример прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT)

В качестве примера ниже приведен отчет о прибылях и убытках Procter & Gamble Co за год, закончившийся 30 июня 2016 г. (все цифры в миллионах долларов США):

Чистый объем продаж	65 299
Себестоимость проданной продукции	32 909
Валовая прибыль	32 390
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы	18 949
Операционная прибыль	13 441
Расходы в процентах	579
Процентный доход	182
Прочая внереализационная прибыль, нетто	325
Прибыль от продолжающейся деятельности до налогообложения	13 369
Налог на прибыль от продолжающейся деятельности	3 342
Чистая прибыль (убыток) от прекращенной деятельности	577
Чистая выручка	10 604
Минус: чистая прибыль, относящаяся к неконтролирующим долям участия	96
Чистая прибыль, относящаяся к Procter & Gamble	10 508

Для расчета EBIT мы вычитаем стоимость проданных товаров и административные и административные расходы из чистых продаж.

Однако у P&G были и другие виды доходов, которые можно было включить в расчет EBIT. У P&G была внереализационная прибыль и процентный доход, и в этом случае мы рассчитываем EBIT следующим образом:

EBIT = NS — COGS — SG&A + NOI + II
EBIT = $65 299 — $32 909 — $18 949 + $325 + $182 = $13 948

где:
NS = Чистый объем продаж
SG&A = Продажи, общие и административные расходы
NOI = Внереализационная прибыль
II = Процентный доход

За финансовый год, закончившийся 2015, у P&G был сбор из Венесуэлы. Возникает вопрос, включать ли обвинение Венесуэлы. Как было сказано выше, компания может исключить единовременные расходы. В этом случае в примечании к отчету о прибылях и убытках за 2015 год поясняется, что компания продолжала работать в стране через дочерние компании. Из-за действовавшего в то время контроля за капиталом P&G принимала единовременные меры по удалению венесуэльских активов и обязательств со своего баланса.

Точно так же мы можем привести аргумент в пользу исключения процентного дохода и других внереализационных доходов из уравнения. Эти соображения до некоторой степени субъективны, но мы должны применять единообразные критерии ко всем сравниваемым компаниям. Для некоторых компаний сумма процентного дохода, которую они сообщают, может быть незначительной, и ее можно не указывать. Однако другие компании, такие как банки, получают значительный процентный доход от вложений в облигации или долговые инструменты.

Еще один способ рассчитать EBIT P&G за 2015 финансовый год — это работать снизу вверх, начиная с чистой прибыли. Мы игнорируем неконтролирующие доли, поскольку нас интересует только деятельность компании, и вычитаем чистую прибыль от прекращенной деятельности по той же причине. Затем мы снова добавляем налог на прибыль и процентные расходы, чтобы получить ту же EBIT, что и при нисходящем методе:

EBIT = NE — NEDO + IT + IE
Следовательно, EBIT = $10 604 — $577 + $3 342 + $579 = $13 948
где:
NE = Чистая выручка
NEDO = Чистая прибыль от прекращенной деятельности
IT= Подоходные налоги
IE = Расходы в процентах

Резюме

EBIT (earnings before interest and taxes) является чистая прибыль компании до налогообложения и процентные расходы вычитаются.
EBIT используется для анализа эффективности основной деятельности компании без учета затрат на структуру капитала и налоговых расходов, влияющих на прибыль.
EBIT также известен как операционная прибыль, поскольку они не включают в свои расчеты процентные расходы и налоги. Однако бывают случаи, когда операционная прибыль может отличаться от EBIT.

А на этом сегодня все про EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов). Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

что это такое простыми словами, как рассчитать, формула, примеры

Прибыль до вычета процентов и налогов, более известная как EBIT, является стандартным бухгалтерским термином, определяющим операционные показатели бизнеса. EBIT определяет чистую прибыль бизнеса и не включает в себя налог на прибыль или процентные расходы.

Узнайте о том, что такое EBIT, как бухгалтеры рассчитывают этот аналитический показатель, и почему компании часто предпочитают использовать его, чтобы делиться своими результатами с кредиторами и инвесторами.

Определение и примеры EBIT

EBIT – это аббревиатура от «Earnings before interest and taxes», что дословно переводится как «прибыль до вычета процентов и налогов». Бухгалтеры используют EBIT для определения чистой прибыли бизнеса до вычета таких расходов, как налог на прибыль и проценты. EBIT не является показателем GAAP, то есть не является общепринятым принципом бухгалтерского учета. Он используется для распределения операционной прибыли компании и ее способности получать прибыль.

EBIT можно использовать двумя способами. Во-первых, он используется в компании лицами, принимающими решения, которые хотят оценить ее операционные показатели и прибыль. EBIT также используется инвесторами, которые хотят понять прибыль компании.

При оценке EBIT компании сравните прибыль текущего года с доходом предыдущих лет. Текущая выручка и EBIT помогут определить тенденции в прибыльности бизнеса.

Есть две формулы для расчета EBIT. Первая считается прямым определением EBIT, поскольку выручка корректируется с учетом всех связанных с этим расходов. Выглядит она так:

Прибыль — Себестоимость проданных товаров — Операционные расходы = EBIT

Вторая формула считается косвенной, потому что она показывает нам, что нужно добавить к чистой прибыли. Вот она:

EBIT = чистая прибыль + налог на прибыль + процентные расходы

Хотя оба уравнения заканчиваются одинаковым чистым доходом, формулы используются по разным причинам. Первая используется для измерения операционных показателей, а вторая – для анализа рентабельности.

Давайте рассмотрим пример использования обеих формул EBIT в действии. Beautopia – компания, производящая парики, которые позже продаются в торговых точках. В этом году отчет о прибылях и убытках показывает следующее:

Заработок: $1 000 000
Стоимость проданных товаров: $600 000
Валовая прибыль: $400 000
Операционные расходы: $100 000
Процентные расходы: $50 000
Подоходный налог: $50 000
Чистая прибыль: $200 000

Используя обе формулы, EBIT Beautopia составляет $300 000.

Как работает EBIT

EBIT классифицируется как прибыль не по GAAP – это означает, что этот аналитический показатель не признается в качестве общепринятого принципа бухгалтерского учета. Не-GAAP считается альтернативой традиционным методам учета, поскольку он измеряет прибыль компании. EBIT компании рассчитывается в конце финансового года с использованием данных, включенных в его отчеты о прибылях и убытках.

При установлении контрольного показателя EBIT важно понимать отраслевые стандарты. Сравнение операционных прибылей других компаний в вашей отрасли предоставит надежный анализ, который поможет вам установить ориентир EBIT вашего бизнеса.

EBIT преследует двоякую цель. Компании часто используют EBIT для внутренних целей, чтобы принимать решения, связанные с деятельностью и управлением своей компанией. Оценивая прибыль, стоимость проданных товаров и расходы, компания может определить, как сэкономить и заработать больше денег в рамках своего бизнеса.

Инвесторы также используют EBIT компании, чтобы понять прибыль этой компании. Анализируя операционную прибыль вместо чистой прибыли, инвесторы могут получить прибыль без учета процентных расходов или налога на прибыль. Инвесторы анализируют показатели EBIT различных компаний в отрасли, когда хотят понять операционную прибыль и производительность. Показатели EBIT могут помочь им решить, стоит ли инвестировать в компанию.

Например, предположим, что инвестора интересуют две компании, производящие парики. Чтобы понять истинную прибыльность бизнеса ему нужно будет посмотреть на валовую прибыль, чистую прибыль и операционные расходы каждого.

Наконец, EBIT включается в различные финансовые коэффициенты, разработанные компаниями. Эти расчеты включают коэффициент покрытия процентов, а также маржу операционной прибыли.

Ключевые выводы

EBIT – это сокращение от « Earnings before interest and taxes», что переводится как «прибыль до вычета процентов и налогов». Это чистая прибыль предприятия, которая не включает такие вычеты, как налог на прибыль и процентные расходы.
Цель EBIT – проанализировать результаты деятельности компании на основе ее операций, чтобы инвесторы могли понять ее прибыльность.
Лица, принимающие решения, также могут использовать EBIT для внутренних целей, чтобы получить четкое представление об операционных показателях и прибыли бизнеса.
EBIT также называется операционной прибылью или прибылью до вычета процентов и налогов.

Игорь Титов

Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.

EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов): определение и формула

Обновлено: 28 апреля 2023 г.

EBIT можно использовать для сравнения различных компаний в одной отрасли. Это устраняет влияние различных налоговых ставок и структуры капитала.

EBIT также можно использовать для измерения операционной прибыли компании. Он исключает внереализационные статьи, такие как процентные расходы и расходы по налогу на прибыль.

Инвесторы и аналитики часто используют EBIT как меру прибыльности компании и как отправную точку для анализа финансовой отчетности компании.

Что такое прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT)?

EBIT означает прибыль до вычета процентов и налогов. Он измеряет прибыльность, исключая финансовые и налоговые расходы.

EBIT может измерять финансовые показатели компании и сравнивать их с другими компаниями в своей отрасли. Он также является компонентом некоторых финансовых коэффициентов, таких как отношение EV/EBIT.

EBIT — важный показатель для инвесторов. Он показывает, какую прибыль компания получает от своей деятельности без учета финансовых и налоговых расходов. Это делает его хорошим показателем для сравнения прибыльности различных компаний.

Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) Формула и расчет

Формула EBIT:

Чтобы рассчитать EBIT, просто вычтите общие расходы компании из ее общего дохода.

Например, если общая выручка компании составляет 100 миллионов долларов, а общие расходы — 80 миллионов долларов, ее EBIT составит 20 миллионов долларов.

EBIT также может быть выражен в процентах от выручки. Это известно как маржа EBIT. Чтобы рассчитать маржу EBIT, разделите EBIT на выручку и умножьте на 100.

Например, если компания имеет EBIT 20 миллионов долларов и выручку 100 миллионов долларов, ее маржа EBIT составит 20%.

Анализ EBIT

EBIT может оценить финансовые показатели компании и сравнить их с другими компаниями в своей отрасли.

Например, если две компании имеют одинаковую выручку, но у одной выше EBIT, это означает, что первая компания более прибыльна.

EBIT также может измерять прибыльность компании с течением времени. Если EBIT компании увеличивается, это означает, что она становится более прибыльной.

EBIT также может оценить способность компании генерировать денежный поток. Это связано с тем, что EBIT включает в себя весь доход от операций, то есть денежные средства, которые компания получает от своей коммерческой деятельности.

Почему важна EBIT?

Например, предположим, что основная деятельность компании обеспечивает хороший доход от продаж. Эта компания может финансировать текущие улучшения. Это отражено в отчете о прибылях и убытках компании.

И если компания также имеет хороший внереализационный доход, она покажет финансовый анализ, в который стоит инвестировать.

EBIT также является важным показателем для аналитиков. Он может оценить финансовые показатели компании и сравнить их с другими компаниями в своей отрасли.

Это дает им руководство по доходам и другим ключевым факторам в компании. EBIT также может помочь аналитикам увидеть стратегическую деятельность, чтобы предложить руководство и направление.

Наконец, EBIT важен для менеджеров. Он может измерять прибыльность компании и оценивать ее способность генерировать денежный поток.

Предположим, что его текущие операции обеспечивают хороший доход от продаж. И минимальные накладные расходы. Менеджеры знают, что анализ компании силен. И если внереализационные расходы минимальны, эффективность компании, вероятно, также будет высокой.

Такая производительность жизненно важна для успеха компаний. EBIT позволяет зрелым компаниям увидеть свое внутреннее положение. Важно проверить отчет о движении денежных средств.

Если есть отрицательный денежный поток, вероятно, есть много проблем, которые необходимо решить. Но если есть положительный денежный поток, менеджеры должны иметь довольно хорошее представление о прибыльности.

Пример EBIT

Компания А имеет общий доход в размере 100 миллионов долларов США и общие расходы в размере 80 миллионов долларов США. Это дает ему EBIT в размере 20 миллионов долларов.

Компания B имеет общий доход в размере 200 миллионов долларов США и общие расходы в размере 150 миллионов долларов США. Это дает ему EBIT в размере 50 миллионов долларов.

Обе компании имеют одинаковую выручку, но компания Б более прибыльна, поскольку у нее более высокий показатель EBIT.

Маржа EBIT компании А составляет 20%, в то время как маржа EBIT компании Б составляет 25%. Это означает, что компания Б получает более высокий процент прибыли от своего дохода.

EBIT компании А может оценить ее финансовые показатели и сравнить их с другими компаниями в своей отрасли.

EBIT компании B может оценить ее финансовые показатели и сравнить их с другими компаниями в своей отрасли.

EBIT обеих компаний могут измерять их прибыльность с течением времени. Если показатели EBIT обеих компаний растут, это указывает на то, что они становятся более прибыльными.

EBIT и EBITDA

EBIT и EBITDA являются показателями прибыльности компании. Однако EBITDA также включает расходы на износ и амортизацию, а EBIT — нет.

Это означает, что EBITDA является более полным показателем прибыльности, чем EBIT.

Но EBIT по-прежнему является важным показателем. Он не включает финансовые и налоговые расходы, которые могут значительно различаться в зависимости от компании.

Это делает его хорошим показателем для сравнения прибыльности различных компаний.

Преимущества и недостатки EBIT

Преимущества EBIT

EBIT — это простой и понятный показатель.

Однако EBIT не включает все расходы, такие как расходы на финансирование и налоги. Это означает, что он не является исчерпывающим показателем прибыльности.

EBIT — хороший показатель для сравнения прибыльности различных компаний.

EBIT также может измерять прибыльность компании с течением времени.

EBIT — важный показатель для инвесторов. Он показывает, какую прибыль компания получает от своей деятельности без учета финансовых и налоговых расходов.

Недостатки EBIT

EBIT не включает все расходы, такие как финансирование и налоги. Это означает, что он не является исчерпывающим показателем прибыльности.

Руководство может манипулировать EBIT с помощью методов бухгалтерского учета, таких как творческий учет.

EBIT является запаздывающим индикатором, что означает, что он не показывает, что происходит в настоящем или будущем.