Диверсификация вложений это: ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ВЛОЖЕНИЙ | это… Что такое ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ВЛОЖЕНИЙ?

Диверсификация инвестиционного портфеля: что это и стратегии для инвесторов

Содержание

• •

  Что такое диверсификация

• •

  Суть и правила диверсификации в инвестициях

• •

  Плюсы и минусы диверсификации

• •

  Стратегии диверсификации для инвесторов

• •

  Разбивка на секторы в индексе S&P 500

Начинающие инвесторы всегда начинают с изучения теории и ищут помощи у опытных игроков рынка. Последние часто дают совет диверсифицировать портфель вложений. Разберёмся, что это означает и как правильно распределить риски, чтобы получить ожидаемую прибыль.

Что такое диверсификация

Если переводить с английского, то дословно «диверсификация» означает «разнообразие». Оно достигается за счёт включения различных типов инструментов, валют, сроков погашения бумаг.

Инвестиции всегда связаны с риском. Чем выше ожидаемый доход, тем выше риск не получить его. Стратегия диверсификации позволяет инвесторам правильно распределить деньги, создав сбалансированный портфель. Когда у инвестора разноплановые инструменты, то даже если один из типов бумаг потеряет в цене, другие будут расти, что компенсирует убыток.

Российские брокеры отметили активный приток новых клиентов с момента, когда ЦБ начал снижать ключевую ставку. При этом значительно, с 10% до 30% возросла доля участников рынка с капиталами до 100 000 ₽. Придерживаться принципов диверсификации портфеля рекомендуется не только крупным игрокам, но и в том случае, если инвестор приобретает несколько бумаг на небольшую сумму.

Брокеры стараются помогать в диверсификации портфеля начинающим инвесторам. Так, в приложении Альфа-Инвестиции можно найти рекомендации для тех, у кого нет времени изучать рынок детально. На главной странице представлены разноплановые подборки, сформированные исходя из новостей в том или ином сегменте рынка. Эти информационные материалы позволяют ознакомиться с потенциально доходными инструментами и секторами вложений и, если те отвечают задачам инвестора, приобрести их в портфель.

Некоторые брокеры, в том числе Альфа-Инвестиции, используют разработки в сфере искусственного интеллекта. Робот даёт персональные рекомендации для диверсификации вложений исходя из риск-профиля клиента и сигналов рынка. Для этого достаточно пройти короткий опросник в приложении. Программа сама подскажет, в какие бумаги можно вложиться, чтобы сбалансировать портфель по уровню риска.

Суть и правила диверсификации в инвестициях

Приобретение ценных бумаг в инвестиционный портфель связано с рисками. Их можно условно разделить на два типа. Первые — это когда владелец бумаг не получает прибыль от своих вложений. Вторая — когда стоимость самих активов на бирже падает и инвестор теряет в деньгах.

При формировании портфеля главное — выбрать цели инвестиций. Это может быть постепенное создание капитала, обновление автомобиля, накопление на будущее детей.

От целей зависит стратегия диверсификации портфеля. Будут различаться сроки, на которые инвестор готов вкладывать деньги в ценные бумаги, а значит, на какой уровень риска готов пойти или насколько согласен терпеть временные просадки рынка. Чем короче срок инвестирования, тем менее агрессивными должны быть вложения, а значит, стоит выбирать высоконадёжные облигации с предсказуемым уровнем дохода. Если горизонт инвестирования не определён или вложения долгосрочные, можно вести торги с более рисковыми, но в то же время потенциально высокодоходными бумагами. Если активы упадут в цене, то у владельца будет время переждать спад.

Нужно определиться с размером первоначального капитала и желаемой суммой накоплений. От этого будет зависеть, насколько часто придётся пополнять баланс брокерского счёта и на какую сумму. Это определит степень необходимого участия инвестора в наблюдении за состоянием портфеля. При этом важно помнить другое правило инвестирования: постоянная докупка бумаг позволит усреднить их стоимость и в будущем больше заработать на разнице цен.

На бирже торгуются готовые портфели, которые представлены у брокеров ПИФами, ETF и индексами. В одну такую ценную бумагу уже входит сбалансированная подборка других, составленная управляющей компанией. Цена таких активов зависит от состояния рынка.

Плюсы и минусы диверсификации

Диверсификация позволяет инвестору создать более устойчивый и сбалансированный портфель, который не даст сильных просадок в стоимости. Прежде чем добавлять тот или иной инструмент в список своих активов, надо внимательно всё изучить. Все минусы подхода диверсификации связаны с тем, что у инвестора недостаточно опыта или анализ проведён неверно.

При покупке ценных бумаг стоит обратить внимание на исторический график стоимости, учесть информацию о датах выплат дивидендов или купонного дохода, налоговых периодах и ключевых событиях внутри отрасли. Эти факторы влияют на стоимость активов в портфеле и перспективу их роста или падения в дальнейшем.

За каждым ростом идёт спад, а за падением подъём. Это означает, что есть риск приобрести в свой портфель бумаги на пике их стоимости. В таком случае, вне зависимости от того, насколько соблюдён принцип диверсификации инструментов, общая стоимость активов может со временем снизиться. Если инвестору потребуется получить деньги в момент просадки рынка, то он понесёт убыток.

Стратегии диверсификации для инвесторов

Чем выше диверсификация, тем более устойчивы вложения к колебаниям на фондовых рынках и тем проще инвестору прогнозировать доходность сформированного портфеля. Общепринятого принципа классификации диверсификации нет. Выделим основные типы или правила, которых следует придерживаться.

Диверсифицировать портфель можно путём использования инструментов с разным сроком возврата средств. Этот совет применим для всех обладателей капитала: при наличии свободных средств не стоит хранить всё в одном месте и на одних условиях. Имеющуюся сумму нужно разделить на части. Так, эксперты советуют 20% вложить в краткосрочные инструменты, а 80% — в средне- и долгосрочные. Это связано с тем, что невозможно с точностью предсказать будущие финансовые потребности и экономическую ситуацию. В случае необходимости у вас будет доступ к деньгам, но при этом не сгорят накопленные проценты.

Если говорить об инвестициях, то здесь принцип диверсификации работает так же. Часть средств рекомендуется оставить «под рукой» на экстренный случай. Если вы осторожный инвестор и планируете вкладываться в облигации, то выбирайте бумаги с разным сроком погашения. Так средства будут высвобождаться в разное время, и вы сможете реинвестировать их выгодно без потерь.

Размещать средства рекомендуется в разные инструменты. Даже если инвестор придерживается агрессивной стратегии инвестирования, это не значит, что на все свободные деньги он приобретает исключительно акции. Портфель должен содержать разные активы: акции и облигации, ценные металлы, ETF, фьючерсы и другие, если инвестор уже имеет опыт работы на бирже.

Диверсификацию можно провести по секторам или компаниям. Если в портфеле инвестора оказались ценные бумаги, относящиеся к одному сектору или принадлежащие одной компании, то риски потерь велики, например, из-за изменения политической или экономической ситуации. Брокеры рекомендуют размещать не более 10% средств в бумаги одного эмитента и не более 20% в один сектор экономики. Тогда просадка одной бумаги не «утянет» за собой весь портфель.

Разделение вложений по валютам — это тоже диверсификация. Опытные инвесторы, а также те, кто разбирается в международной повестке, могут приобретать акции и облигации иностранных компаний. Такие бумаги торгуются в долларах США, евро и других денежных единицах. Изменение курсов одной из валют не скажется на общей стоимости портфеля.

Диверсификация по валюте позволяет сократить страновые риски. Российский фондовый рынок характеризуется небольшим количеством инструментов и представленных отраслей экономики. На биржу выходят не все компании, а некоторые не готовы раскрывать информацию о своей системе управления и внутренних бизнес-процессах. Сами бумаги российских эмитентов в большинстве своём дешевле иностранных, и по ним выплачиваются более щедрые дивиденды. Однако эксперты считают, что западные рынки менее волатильны, что позволяет лучше прогнозировать их будущие показатели.

Понятия универсальной диверсификации инвестиционного портфеля не существует. Многое зависит от самого владельца ценных бумаг, его целей, стиля (агрессивный или консервативный), а также горизонта инвестирования. Для диверсификации важно придерживаться принципов смешения бумаг и инструментов, относящихся к разным отраслям экономики, первым лицам и странам. Только в таком случае все активы не будут одинаково реагировать на политические и экономические события, а значит, одновременно терять в цене.

Так как стоимость бумаг постоянно изменяется, со временем процентное соотношение активов также меняется. Эксперты рекомендуют периодически проверять, насколько состав и диверсификация портфеля отвечает задачам инвестора и, в случае необходимости, проводить ребалансировку активов.

Разбивка на секторы в индексе S&P 500

Так как западные фондовые рынки существуют дольше российского, инвесторы обращаются к значениям иностранных индексов, чтобы ориентироваться по движению ценных бумаг.

Одним из самых популярных образцов стал S&P500. Он отражает состояние 500 крупнейших организаций, бумаги которых торгуются на американских биржах. Индекс содержит диверсификацию по секторам, охватывающим все сферы экономики США: IT, промышленность, финансы, потребительские товары и другие. Доля каждого сектора составляет в индексе от 2,5% до 27%.

Индекс S&P500 является своеобразным образцом баланса и диверсификации портфеля. Инвесторы могут смотреть, какие секторы и в каком соотношении включены в американский показатель. Для минимизации рисков просадки бумаг американские брокеры рекомендуют составлять собственные подборки бумаг по этому образцу.

Диверсификация портфеля. Как собрать надежный портфель инвестиций.

В паевые фонды облигаций можно вкладывать деньги не разбираясь в инвестициях.

Такие фонды отлично подходят для начинающих инвесторов.

Знания дают вам больше уверенности и расширят возможности результативных вложений.

Материалы из данного раздела помогут вам лучше разобраться в продуктах управляющей компании и сделать правильный выбор.

Если Вы не нашли ответ на волнующий Вас вопрос, его можно задать через специальную форму

Диверсификация портфеля

Любая деятельность несет в себе не только возможности, но и риски. Например, Вы решили начать зарабатывать на выращивании овощей, и все свои земли отдали под посадки капусты. Но в этом году ее выросло так много, что ее стоимость на рынке упала в несколько раз, и Вы практически ничего не заработали. Этого бы не случилось, если бы Вы помимо капусты посадили морковь, картофель и еще что-то. В этом случае Вы бы не зависели от урожая одного конкретного вида овощной продукции и не рисковали бы остаться без дохода.

Снизить риски инвестирования можно и при покупке паев паевых инвестиционных фондов. Чтобы ваши инвестиции меньше зависели, например, от развития конкретного сектора экономики или изменения спроса на продукцию отдельной отрасли промышленности, лучше делать инвестиции одновременно в несколько паевых фондов, вкладывающих средства в разные:

• виды ценных бумаг (акции и облигации),
• материальные активы (ценные бумаги и недвижимость),
• отрасли экономики (например, электроэнергетика и потребительский сектор),
• регионы (ценные бумаги компаний и организаций из различных государств).

Включение в инвестиционный портфель не связанных между собой активов (разных финансовых инструментов — акции, облигации, золото; распределение вложений по географическому и отраслевому признакам) дает возможность получить более стабильную доходность и минимизировать потенциальные убытки.

Такой подход называется «диверсификацией инвестиций» (лат. diversificatio — изменение, разнообразие). Считается, что диверсификация — это главное правило опытного инвестора, так как ее цель — максимальное снижения рисков обесценивания инвестиций. Стоимость паев одних фондов может увеличиваться, других – уменьшаться или оставаться на прежнем уровне, и если Ваши инвестиции не будут зависеть от колебаний стоимости какого-то одного актива, вида ценных бумаг или отрасли, то ваш инвестиционный портфель (набор паев нескольких паевых фондов) будет с большей вероятностью приносить доход.

Правильно распределить свои средства между несколькими паевыми фондами Вам поможет сервис Персонального финансового планирования, который предлагает Управляющая компания. Вы получите профессиональные рекомендации, как составить инвестиционный портфель с учетом Ваших целей, задач и отношения к риску и сможете заработать целевой доход с большей вероятностью.

Что такое Паевые фонды и как они работают Какие бывают Паевые фонды Диверсификация портфеля Зачем инвестировать и когда начинать это делать

Что такое Паевые фонды и как они работают

Что такое Паевые фонды и как они работают Какие бывают Паевые фонды Диверсификация портфеля Зачем инвестировать и когда начинать это делать 8 800 301-16-16

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды (ПИФ).

Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (ПДУ ПИФ). ПДУ ПИФ предусмотрены скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание скидок уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона «О рынке ценных бумаг». Услуги по доверительному управлению, в т.ч. по доверительному управлению ПИФ оказывает АО УК «Первая», зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля 1996 года, ИНН 7710183778. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12 сентября 1996 года. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО УК «Первая», о ПИФ, ознакомиться с ПДУ ПИФ, а также получить иную информацию заинтересованные лица могут по адресу: 123112, г. Москва, наб. Пресненская, д. 12, этаж 40, на сайте www.first-am.ru, по телефону: 8 800 301 1616. С информацией об ожидаемой доходности и величине допустимого риска, определенных согласно требованиям Положения ЦБ РФ от 03.08.2015 № 482-П, можно ознакомиться по ссылке: https://www.first-am.ru/disclosure/doveritelnoe-upravlenie/ Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы в будущем. Прежде чем принять решение об инвестировании, необходимо внимательно ознакомиться с договором доверительного управления и декларацией о рисках. Заключаемый договор доверительного управления не является договором банковского вклада или банковского счета. Передаваемые в управление денежные средства не застрахованы в государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в соответствии с федеральным законом «О страховании вкладов в банках РФ», государство и АО УК «Первая» не дают никаких гарантий сохранности и возврата инвестируемых денежных средств. Услуги по доверительному управлению ПИФ означает инвестирование денежных средств в ценные бумаги. Инвестирование в ценные бумаги влечёт кредитные и рыночные риски, в том числе риск потери всех или части инвестированных денежных средств. Вложение в ценные бумаги всех имеющихся у клиента денежных средств или большей их части может привести к утрате всех его накоплений, а также банкротству клиента. Для направления жалоб, а также внесудебного разрешения споров, связанных с услугами доверительного управления, клиент вправе обратиться в компанию (почтовый адрес: 123112, г. Москва, наб. Пресненская, д. 12, этаж 40, телефон: 8 800 301 1616, эл. адрес: [email protected], интернет- сайт: www.first-am.ru), в НАУФОР, в Центральный Банк РФ. В случае невозможности внесудебного урегулирования спора клиент вправе обратиться в суд. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд российских облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд российских акций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.

04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Глобальный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16. 08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Валютные сбережения» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Накопительный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Долларовые облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Еврооблигации» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 09.11.2017 года за № 3416. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Рублевые облигации» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы 10.02.2015 года за № 2940. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Локальный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.03.2022 за № 4860. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд облигаций с выплатой дохода» – правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 06.06.2022 за № 4978. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд смешанный с выплатой дохода» – правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 06.06.2022 за № 4979. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд акций с выплатой дохода» – правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 06.06.2022 за № 4980. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд консервативный с выплатой дохода» – правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 30. 03.2023 за № 5324. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд взвешенный с выплатой дохода» – правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 30.03.2023 за № 5325. ЗПИФ недвижимости «Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ЗПИФ недвижимости «Современный 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. ИПИФ финансовых инструментов «Первый Хедж Фонд» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 10.06.2020 года за № 4070-СД. ИПИФ финансовых инструментов «Второй Хедж Фонд» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 15.03.2021 года за № 4314-СД. ИПИФ финансовых инструментов «Международные облигации» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 16.06.2021 года за № 4471-СД. ИПИФ финансовых инструментов «Первая — Товарные рынки» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 24. 08.2022 года за № 5078-СД. ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Устойчивый портфель» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 02.02.2023 года за № 5268. ИПИФ финансовых инструментов «Первая — Хедж Фонд на Гонконг» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России от 29.08.2022 года за № 5085-СД. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Корпоративные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Консервативный смарт» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Осторожный смарт» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24. 05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Взвешенный смарт» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Прогрессивный смарт» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Динамичный смарт» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Блокчейн Экономика» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20.12.2021 за № 4779. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Халяльные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.11.2021 за № 4678. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Глобальный портфель» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20. 12.2021 за № 4778. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Сберегательный» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20.09.2021 за № 4607. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Топ Российских акций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Государственные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Российские еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Американские акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Доступное золото» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 11. 08.2022 за № 5061. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Сберегательный в юанях» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 22.12.2022 за № 5230

Почему диверсификация инвестиций так важна?

19.09.2022

Поиск баланса между доходностью и риском — это вызов, с которым сталкиваются инвесторы. Вот почему диверсификация является полезным подходом, которому может следовать любой профиль инвестора.

В финансовом мире инвестирование вызывает большой интерес у многих людей, независимо от богатства или дохода. У них у всех одна цель: получать прибыль с рынка. Но поскольку рынки могут быть непостоянными, не существует волшебной формулы щедрого инвестирования. Риск — важный момент, который следует учитывать при инвестировании.

В прошлом, поскольку инвесторы обычно сосредотачивались на поиске возможностей с высокой доходностью, не слишком задумываясь о рисках, они часто вкладывали средства в активы, которые могли привести к потере всех их денег. В 1952 году американский экономист Гарри Макс Марковиц произвел революцию в инвестировании, опубликовав статью, в которой утверждал, что риски и доходность одинаково важны. Он предложил подход, помогающий снизить финансовый риск: диверсификацию. Важные теории Марковица принесли ему Нобелевскую премию по экономическим наукам в 1919 году.90.

В общем, чтобы разнообразить выбор больше чем одна вещь; в инвестициях это означает распределение средств между различными активами. Если один актив понесет убытки, деньги, вложенные в другие, не пострадают.

Как правильно диверсифицировать инвестиции

Независимо от того, хотите ли вы начать инвестировать или уже имеете опыт, вам следует воспользоваться некоторыми советами по диверсификации. Во-первых, вы должны выбирать инвестиции, исходя из имеющихся у вас денег, ожидаемой доходности, риска, который вы можете себе позволить, и времени, которое вы готовы ждать.

Познакомьтесь с Томасом. В последние годы Томас откладывал часть своей зарплаты на сбережения; теперь он хочет инвестировать. Он стремится увеличить свои деньги на пенсию через 10 лет. У него нет спешки или потребности в ликвидности, поэтому он может делать долгосрочные инвестиции. Поскольку он не хочет брать на себя слишком большой риск, он ищет безопасный актив, даже если доходность низкая. Он может выбрать один из этих вариантов, чтобы диверсифицировать свои инвестиции таким образом, чтобы помочь ему достичь своей цели и снизить риск.

• Инвестируйте в несколько активов. Рыночные тенденции по-разному влияют на цену акций компании, обменные курсы валют и стоимость имущества. Распределение денег по нескольким типам активов убедило бы Томаса в том, что, если один из них потеряет в цене из-за колебаний цен, другие останутся в силе или даже выиграют от всего этого. Например, поскольку компания может стать более конкурентоспособной за границей, если ее местная валюта обесценится, цена ее акций может вырасти и компенсировать убытки от инвестиций в эту валюту.
• Инвестируйте в различные сектора. Распространенной ошибкой является мнение, что диверсификация означает инвестирование в разные компании, независимо от их отрасли. Это может плохо кончиться, потому что, если вы покупаете акции трех компаний в одной отрасли, новое регулирование, стихийное бедствие, рост производственных затрат и другие факторы, которые могут повлиять на это, скорее всего, снизят стоимость акций компаний. У Томаса есть много вариантов для объединения инвестиций в отрасли, которые не связаны напрямую, такие как транспорт, банковское дело, технологии, недвижимость и производство.
• Инвестируйте в разные рынки. В целом люди склонны инвестировать в свой внутренний или региональный рынок, так как они кажутся более привычными и надежными. Тем не менее, неплохо диверсифицировать инвестиции географически, находя альтернативы в странах с хорошими экономическими перспективами. В этом случае Томасу следует учитывать такие вещи, как инфляция, политические изменения, экономическое законодательство и даже стихийные бедствия и вооруженные конфликты. Может быть полезно разработать инвестиционный портфель с экспертом или инвестиционным фондом. Инвестиции в разные регионы могут снизить риск, как и инвестиции в разные активы и сектора, потому что экономические взлеты и падения обычно не влияют на все страны одинаково.
• Диверсифицировать сроки погашения. Одним из способов классификации инвестиций является срок их погашения: краткосрочные (до года), среднесрочные (до пяти лет) и долгосрочные (более пяти лет). Как правило, чем короче срок, тем ниже риск, но и доходность. Ожидается, что долгосрочные инвестиции будут сопряжены с высоким риском, но также принесут более высокую прибыль. Хотя диверсификация сроков погашения помогает снизить риск, инвесторы должны учитывать свои собственные потребности в ликвидности и ожидания. Поскольку Томас надеется выйти на пенсию и не планирует использовать средства в краткосрочной перспективе, он может инвестировать в среднесрочные и долгосрочные активы.

Чтобы узнать больше о том, как получить максимальную отдачу от ваших денег, прочитайте эту статью Сано де Лукаса (на испанском языке) с советами о том, как войти в мир инвестиций.

Риск чрезмерной диверсификации

Диверсификация без каких-либо ограничений может нанести ущерб финансовому благополучию инвестора. Слишком много диверсифицированных активов в портфеле может привести к более высоким затратам на управление и более низкой доходности. Управление чрезмерно диверсифицированными портфелями требует больше времени, и сложнее знать, что происходит в каждой отрасли или регионе, чтобы принимать решения об активах.

Вам может понравиться

{{/каждый}} {{/ifCond}}

{{/каждый}}

УЗНАТЬ БОЛЬШЕ

Как диверсифицировать свой портфель с помощью альтернативных инвестиций

«Не кладите все яйца в одну корзину» — это пословица, которая предостерегает от инвестирования всех ваших ресурсов в один источник. Если бы что-то случилось с этой корзиной, вы бы потеряли все свои яйца. Чтобы снизить этот риск, разумно распределить свои активы. Применительно к инвестированию эта пословица прямо говорит о ценности диверсификации портфеля.

Диверсификация это метод инвестирования, направленный на увеличение прибыли и снижение общего риска путем распределения капитала по типам инвестиций и отраслям. Независимо от того, являетесь ли вы начинающим портфельным менеджером или инвестором, интересующимся тем, как строится ваш портфель, крайне важно понимать ценность диверсификации в инвестиционном мире.

---

Бесплатная электронная книга: руководство для менеджера по финансам и бухгалтерскому учету

Получите доступ к бесплатной электронной книге уже сегодня.

СКАЧАТЬ СЕЙЧАС

---

Зачем создавать диверсифицированный портфель?

Диверсификация портфеля основана на концепции взаимодополняемости , которая описывает степень, в которой два или более актива движутся в противоположных направлениях в определенных условиях или сценариях.

Выбирая дополнительные инвестиции, вы можете уменьшить профиль риска портфеля, независимо от профилей риска вложенных в него инвестиций. Например, представьте, что вы управляющий портфелем и решили инвестировать в две акции: инвестиция А и инвестиция Б. Инвестиция А — в компанию по доставке посылок, а инвестиция Б — в компанию, занимающуюся платформой для видеоконференций. Даже если обе инвестиции очень рискованны, тот факт, что они не относятся к тесно связанным отраслям, снижает общий риск портфеля.

Например, если возникнет нехватка газа и компания не сможет доставить посылки, цена акций Инвестиции А может упасть. Тем не менее, цена акций Инвестиции Б может вырасти, поскольку нехватка газа не повлияет на видеоконференцсвязь. Нехватка газа может даже заставить некоторых людей работать из дома и покупать платформу для видеоконференций, что может привести к отрицательной корреляции эффективности инвестиции Б с инвестицией А. Фактически вы кладете свои «яйца» (капитал) в разные «корзины» ( инвестиции) для распределения риска.

Связанный: Что такое устойчивое инвестирование?

3 Стратегии диверсификации портфеля

Существуют три основные стратегии диверсификации портфеля, и мудрый управляющий портфелем рассматривает все три.

1. Индивидуальная диверсификация активов

Первая стратегия заключается в инвестировании в ряд активов в рамках одного класса активов. Это может быть так же просто, как покупка рыночного индекса — S&P 500 или Russell 2000 — чтобы гарантировать, что в вашем портфеле в равной степени представлены различные акции с высоким и низким уровнем риска в разных отраслях. Это также может означать сознательное инвестирование в отрасли, которые кажутся дополняющими друг друга.

2. Диверсификация международного рынка

Вторая стратегия заключается в поиске за границей. Если рынок вашей страны будет работать плохо, полезно иметь некоторые инвестиции на международных рынках, чтобы снизить риск и сбалансировать свой портфель. Имейте в виду, что в других странах могут действовать другие правила, положения и процессы инвестирования, чем в вашей стране.

3. Диверсификация по классам активов

Третья стратегия заключается в диверсификации путем инвестирования в разные классы активов. Они могут включать традиционные инвестиции, такие как акции, облигации и денежные средства, которые работают на публичном рынке, и альтернативные инвестиции, которые в основном работают на частном рынке и в значительной степени не регулируются.

Альтернативные инвестиции могут быть выгодным дополнением к портфелям благодаря их высокому уровню взаимодополняемости с традиционными инвестициями. Вот подробнее, что такое альтернативные инвестиции и как их использовать для диверсификации портфелей.

Что такое альтернативные инвестиции?

Альтернативные инвестиции — это любые инвестиции, кроме акций, облигаций и денежных средств. Альтернативы относительно неликвидны — это означает, что их нельзя легко конвертировать в наличные — и не регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Некоторые из наиболее распространенных типов альтернативных инвестиций включают:

• Хедж-фонды , которые объединяют капитал многих инвесторов и инвестируют его в различные ценные бумаги с целью управления рисками, чтобы превзойти рыночную норму прибыли.
• Частный капитал , который представляет собой вложение капитала в частные компании и включает в себя венчурный капитал, капитал роста и выкуп.
• Недвижимость , которая представляет собой вложение капитала в жилую, коммерческую или торговую недвижимость либо индивидуально, либо через венчурный фонд недвижимости или инвестиционный траст.
• Инвестирование долга , при котором капитал инвестируется в долг частной компании и может быть проблемным или частный.
• Товары , капитал которых вложен в природные ресурсы, такие как нефть, сельскохозяйственная продукция или древесина.
• Предметы коллекционирования , в которых такие предметы, как редкие вина, автомобили и бейсбольные карточки, приобретаются с намерением продать их, когда их стоимость возрастет.
• Структурированные продукты , которые включают рынки с фиксированным доходом и деривативы.

Альтернативные инвестиции являются разумным дополнением к портфелям, поскольку они, как правило, имеют низкую корреляцию с традиционными активами. Это означает, что если на фондовом рынке дела идут плохо, некоторые из ваших альтернативных инвестиций могут показать хорошие результаты. Поскольку эти инвестиции отделены от публичного рынка, они предоставляют прекрасную возможность диверсифицировать ваш портфель.

Связанный: Будущее индустрии альтернативных инвестиций

Факторы, которые необходимо учитывать для диверсифицированных портфелей

Класс альтернативных инвестиционных активов включает различные типы активов, каждый из которых имеет уникальные характеристики. Как узнать, какие из них лучше всего подходят для вашего портфолио? Несколько факторов могут помочь вам принять решение. Сравните каждый альтернативный тип с традиционными типами инвестиций в вашем портфеле, чтобы обеспечить диверсификацию.

Временной горизонт и ликвидность

Временной горизонт — это количество времени, в течение которого инвестор может рассчитывать удерживать конкретную инвестицию. Временные горизонты сильно различаются, от нескольких часов до нескольких десятилетий. Ликвидность привязана к временному горизонту; если инвестиция имеет длительный временной горизонт, она считается неликвидной до тех пор, пока не достигнет срока погашения.

Традиционные инвестиции (акции, облигации и денежные средства) не имеют фиксированного временного горизонта и полностью ликвидны. Инвесторы могут обналичить свои инвестиции, когда захотят.

Альтернативные инвестиции относительно неликвидны и имеют гораздо более длительные временные горизонты. Для некоторых альтернатив сроки устанавливаются при подписании контракта; например, когда кто-то становится партнером с ограниченной ответственностью в частной инвестиционной компании. Другие занимают длинные позиции просто потому, что их трудно продать или им требуется время для накопления стоимости. Вот несколько примеров:

• Хедж-фонды: Поскольку хедж-фонды инвестируют в различные классы активов, их временные горизонты могут быть очень короткими (несколько секунд) или умеренно длинными (несколько лет).
• Прямые инвестиции: Временные горизонты прямых инвестиций обычно составляют около 10 лет.
• Недвижимость: Институциональные инвесторы инвестируют в недвижимость в среднем почти восемь лет. Индивидуальные инвесторы в недвижимость не привязаны к определенному временному горизонту, но может быть сложно быстро переместить актив в недвижимость, в зависимости от того, как работает рынок.
• Товары и предметы коллекционирования: Товары и предметы коллекционирования имеют длинные и гибкие временные горизонты, так как им обоим требуется время для накопления стоимости. Вам нужно следить за тенденциями на конкретном рынке вашего актива, чтобы знать, когда лучше продавать.

Создание портфеля, который включает в себя различные временные горизонты и ликвидность, обеспечивает гибкость и безопасность для своих инвесторов.

Рынки и отрасли

Чтобы диверсифицировать свой портфель, выберите инвестиции из различных отраслей и рынков. При инвестировании в прямые или долговые инвестиции изучите отраслевые тенденции для частных компаний, которые вы рассматриваете, и выберите компании в отраслях с высоким уровнем взаимодополняемости. Рассматривая инвестиции в недвижимость, распределите свой капитал между несколькими типами недвижимости или географическими точками.

Риски и потенциальные угрозы

Распределение риска является одной из основных целей диверсификации, и альтернативные инвестиции предусматривают различные уровни риска, которые необходимо учитывать. Возвращаясь к концепции временных горизонтов, инвестиционные варианты с более длительными временными горизонтами обычно менее рискованны, поскольку у рынка есть время скорректироваться в случае спада. Однако, если ваша инвестиция представляет собой физический актив, например, здание, природный ресурс или предмет коллекционирования, более длительный временной горизонт означает, что актив будет поврежден, украден или утерян, что увеличивает риск.