Диверсификация что это: это что, примеры, виды, простыми словами

Диверсификация в крипто-мире, и почему она важна — Крипто на vc.ru

Все больше и больше как опытных участников рынка, так и обывателей вкладывают свои деньги в криптовалюты в надежде получить свой шанс на прибыль. Это не новость и оправдано в современном мире, меняющемся со скоростью света. Но по мере роста популярности цифровых валют растут и риски, связанные с криптовалютой. Поэтому хочу сегодня поговорить на такую банальную тему, актуальную не только для крипты, как диверсификация. Как построить оптимальный инвест-портфель, и каким образом отслеживать его эффективность?

340 просмотров

Любое инвестирование всегда связано с рисками, а инвестирование в криптовалюты несет за собой большие риски. Поэтому в этой сфере нужно думать не только о потенциальных потерях на курсе криптовалют, скаме, но и о том, где хранить активы, поскольку даже биржи с наилучшей репутацией могут обанкротиться (не будем тыкать пальцем в FTX). Все эти риски невозможно устранить полностью, но их можно снизить. И все эти вопросы постараюсь покрыть сегодня.

Основные понятия

Немного о терминах. Диверсификация — это одна из базовых концепций защиты от рисков. Ее смысл состоит в том, чтобы вкладывать средства в разные классы активов с целью снизить общий уровень риска при проседании рынка.

Главная идея диверсификации сводится к пословице «Не клади все яйца в одну корзину». Комбинирование нескольких классов и независимых друг от друга активов, равно как и разных криптовалют, — действенный способ построения сбалансированного портфеля. Ведь различные инструменты, как правило, показывают себя по-разному в зависимости от того, что происходит на рынке. При этом важно помнить, что диверсификация — о выборе не только инструментов, но и их весов.

Немного теории

Часто все хотят единой волшебной формулы, помогающей рассчитать максимально прибыльный и минимально рисковый портфель. Но на самом деле существует немало моделей для создания сбалансированного портфеля, и одна из них — Efficient Frontier.

Если кратко, она подразумевает набор оптимальных портфелей, которые предлагают наивысшую ожидаемую доходность при определенном уровне риска или наименьший риск при заданном уровне ожидаемой доходности.

Также инвесторы часто ориентируются на коэффициент Шарпа — показатель эффективности инвестиционного портфеля или отдельно взятого актива, который вычисляется как отношение средней премии за риск к среднему отклонению портфеля. Вполне реально собрать в портфеле немало инструментов и добиться лучшего коэффициента Шарпа.

Он, в свою очередь, связан с Бета-коэффициентом — это показатель, рассчитываемый для актива или портфеля в целом, который является мерой рыночного риска, отражая изменчивость доходности актива или портфеля по отношению к доходности среднерыночного портфеля или другого бенчмарка. Как, например, если бы мы взяли ЕТН и сравнивали его с ВТС.

Приемлемыми показателями для коэффициента Шарпа и Бета-коэффициента являются 1,5 — 2 и 1 соответственно. При этом, чем ближе Бета к 0, тем лучше. В свою очередь, чем выше коэффициент Шарпа, тем диверсифицированнее портрет и ниже зависимость от волатильности рынка. Если показатель Шарпа колеблется в диапазоне 2 — 3, это уже очень хорошо с точки зрения доходности и рисковости, а если больше 3 — то вы нашли священный грааль и можете почивать на лаврах.

Примеры диверсификации

Очевидность — активы могут быть разделены на традиционные (акции, облигации и наличные деньги) и альтернативные (недвижимость, товары, деривативы, страховые продукты и, конечно, крипто-активы). Для диверсификации активы не должны полностью не зависеть друг от друга или коррелировать.

Как правило, в диверсифицированном портфеле активы распределяют следующим образом:

• 30% акции,

• 30% криптоактивы,

• 30% недвижимость,

• 10% наличные.

Следуя стратегии диверсификации, эти 30% инвестиций в крипто-активы можно разделить так:

Я рекомендую (хотя я никогда не даю финансовых советов) брать инструменты из разных секторов — Defi, Web3, NFT, L1, L2/L3 — к слову, многие из них доступны на KickEX. com. Таким образом, можно диверсифицироваться не только по инструментам, но и по секторам.

Зачем все это нужно?

Если у вас возникает такой вопрос, расскажу о преимуществах диверсификации активов:

• уменьшение волатильности — диверсификация вложений по секторам может стабилизировать общую стоимость портфеля, особенно в периоды рыночной турбулентности;
• возможность перебалансировать инвестиции;
• возможность узнать больше о финансах и финтех в частности.

Сложно говорить о том, что у диверсификации есть какие-то минусы, но гипотетически это может быть потенциально более низкая доходность вложений по сравнению с тем, чтобы инвестировать в процветающий, но не стабильный спекулятивный проект. Само собой, это время, требующееся для дополнительных исследований.

То, что помимо диверсификации активов

В начале текста я уже говорил о том, что говоря о диверсификации, важно иметь в виду не только диверсификацию активов, но и о том, что нельзя пользоваться одной биржей, особенно если она централизованная. События последнего времени — тому доказательство. Если вы мне скажете, что есть proof of reserves, то я вам отвечу, что и ему, к сожалению, доверять нельзя — биржи могут что угодно написать и купить любых аудиторов.

Поэтому мы в KickEX пошли по иному пути — мы разрабатываем совершенно новую историю, где будет невозможно обмануть. Это будет CeDeFi система — централизованно-децентрализованная биржа, что объединит в себе лучшее из обеих моделей, со встроенной системой Proof-Of-Reserves. Разумеется, пока об этом рано говорить, это перспектива 2024-2025 годов. И сейчас мы ищем партнеров в разных странах для того, чтобы начать создавать эту технологию и бизнес-модель. Смотрим на такие юрисдикции, как ОАЭ, Казахстан, Киргизия, Узбекистан, Турция и ищем там бизнес-партнеров. Уверен, что говоря о диверсификации, важно быть диверсифицированным по всем фронтам.

Вместо резюме

Диверсификация — это фундаментальная концепция управления рисками, которая существует уже очень долго.

Основная ее цель – максимизация ожидаемой прибыли при минимизации риска. Наличие портфеля, которому не хватает диверсификации, является риском, который ни крипто-инвесторы, ни инвесторы в целом не могут себе позволить. Но, какую бы модель диверсификации вы ни выбрали, всегда помните о золотых правилах вложений денег: анализируйте и принимайте решение самостоятельно и никогда не вкладывайте больше, чем можете себе позволить.

диверсификация — Финансовый словарь смарт-лаб.

Диверсификация — метод снижение риска по портфелю за счет покупки различных активов, которые не взаимосвязаны друг с другом. Правильная диверсификация дожна снижать риск больше, чем снижать потенциальный доход.

Диверсификация считается одной из мощнейших концепций инвестирования.

Суть диверсификации состоит в том, что положив в портфель несколько акций мы получаем:

• сумму средних доходов этих акций
• более низкое стандартное отклонение (риск), чем их среднее станд. отклонение

Это становится возможным за счет низкой корреляции между активами в портфеле. См. подробнее стандартное отклонение портфеля.

Логика диверсификации заключается в том, что раскладывая портфель по различным несвязанным классам активов, мы не снижаем долгосрочный уровень дохода, но сокращаем краткосрочные колебания портфеля, связанные с волатильностью отдельных активов.

Важно понимать, что правильная диверсификация достигается не просто когда вы кладете в портфель некоррелирующие активы, а когда источники доходов активов в портфеле имеют различную природу.

Корреляция — это ключ к снижению рисков при помощи диверсификации. Основная проблема заключается в том, что корреляция между активами достаточно высокая. А в моменты кризисов, когда риск максимален, корреляция активов также становится максимальной.

Коэффициент диверсификации — отношение стандартного отклонения диверсифицированного портфеля акций к стандартному отклонению случайной акции[2]. Чем меньше корреляция между акциями, тем ниже будет коэффициент диверсификации, тем лучше это с точки зрения риска.

Стоит понимать, что в кризисные периоды на рынке корреляция между акциями резко вырастает (все идут вниз), поэтому диверсификация не выполняет задачу снижения риска, а коэффициент диверсификации возрастает почти до 100%.

На графике ниже[1] показано, какой правильный эффект должна давать диверсификация. Активы с риском 25%-30% структурируются таким образом, чтобы давать суммарный риск всего 10%. В обычных случаях, диверсификация снижает риск, но и снижает ожидаемую доходность.

Исполнение диверсификации портфеля.

Диверсификацию портфеля можно достичь через:

• распределение инвестиций по классам активов
• диверсификация через индексные фонды
• географическая диверсификация (инвестиции в разные страны)

Чтобы актив, который инвестор добавляет в портфель, приносил выгоду портфелю, необходимо, чтобы он снижал риск больше, чем снижал доход. Математически это условие выглядит следующим образом:

E® — ожидаемый доход
Rf — безрисковая ставка доходности
Rp — доходность портфеля
сигма — стандартное отклонение актива и портфеля
p — коэффииент корреляции

Источники:
[1] http://www.pionline.com/assets/docs/CO7012569.PDF
[2] CFA Level I, Volume 4. Corporate Finance and portfolio management.

Ссылки

:
Диверсификация — простейший путь к прибыльной торговле 
Диверсификация. Практическая часть
О диверсификации

Что такое диверсификация? — Определение, типы и примеры

Диверсификация – это метод управления рисками, который снижает риск путем распределения инвестиций между различными финансовыми инструментами, отраслями и некоторыми другими категориями. Целью этого метода является максимизация прибыли путем инвестирования в различные области, которые принесут более высокую и долгосрочную прибыль.

Большинство опытных инвесторов согласны с тем, что, хотя это и не дает никаких гарантий от убытков, это наиболее важный компонент для достижения долгосрочных финансовых целей при одновременном снижении риска.

Диверсификация по различным классам активов

Инвесторы и управляющие фондами обычно диверсифицируют свои инвестиции по различным классам активов и оценивают, какую часть портфеля выделить для каждого из них. Эти классы могут включать:

Фондовый рынок   –  Акции или акции компаний, обращающиеся на открытом рынке

Облигации –  Государственные и корпоративные долговые инструменты с фиксированным доходом

Недвижимость и недвижимость  – участок земли, здания, природные ресурсы, скот, вода и месторождения полезных ископаемых

Биржевые фонды (ETF)  – совокупность ценных бумаг, следующих за индексом, товаром или сектором и котирующихся на биржах

Товары – Материалы, необходимые для производства других продуктов или услуг

Наличные деньги – Казначейские векселя, депозитные сертификаты (CD) и другие краткосрочные инвестиции с низким уровнем риска

Что такое диверсификация во взаимных фондах?

Диверсификация инвестиций во взаимные фонды означает диверсификацию инвестиций в различные типы взаимных фондов после тщательного изучения профиля личного инвестора и рисков.

Взаимные фонды для инвесторов имеют несколько вариантов. Широкие категории включают взаимные фонды акций, долговые взаимные фонды и фонды золота. Эти широкие категории имеют свои уровни риска: акции более рискованны, чем долги. Золото на каком-то уровне несет наименьший риск.

В широких категориях снова есть подкатегории. Например, в паевых инвестиционных фондах фонды с большой капитализацией менее рискованны, чем фонды с малой и средней капитализацией. В долговых фондах корпоративные облигации могут быть более рискованными, чем те, которые больше подвержены влиянию государственных ценных бумаг.

Как работает диверсификация в паевых инвестиционных фондах?

Как упоминалось ранее, диверсификация требует, чтобы инвесторы осознавали свою склонность к риску и жизненные цели. Единственной целью диверсификации является снижение рисков при инвестировании в паевые инвестиционные фонды. Это, в свою очередь, помогает получать в среднем более высокую доходность. Таким образом, ему удается смягчить влияние любой одной (или нескольких) низкоэффективных ценных бумаг в общем портфеле. Для начинающего инвестора может оказаться сложной задачей реализовать то же самое в портфеле. Однако общая концепция довольно проста и может быть реализована с учетом определенных параметров. В следующем разделе мы перечислили некоторые стратегии, которым следует следовать при диверсификации своего портфеля.

Стратегия пошаговой диверсификации

Аппетит к риску 

Первый шаг к пониманию диверсификации — определение склонности к риску. Аппетит к риску — это аппетит инвестора к тому, сколько денег он или она может позволить себе потерять. Если инвестор находится в хорошем психологическом состоянии, чтобы не слишком беспокоиться, видя масштабные изменения в своих инвестициях в краткосрочной перспективе, он или она может быть немного выше по шкале риска.

Не только в психологическом плане, но и в том, чтобы позволить себе краткосрочные финансовые колебания и иметь достаточно ликвидных денег, припаркованных где-то еще, чтобы помочь вам справиться с такими ситуациями. Это не означает, что все инвестиции имеют высокую вероятность убытков. Убытки носят условный характер и остаются на бумаге до тех пор, пока инвестиции не будут погашены.

Согласование аппетита к риску с целями и инвестициями

Второй шаг включает сортировку элемента риска, связанного с различными инвестиционными схемами. Различные типы диверсификации приходят с разными типами инвесторов. Например, инвестор, любящий риск, диверсифицирует его иначе, чем инвестор, не склонный к риску. Теперь, когда вы знаете о своей склонности к риску, вы можете сортировать ее в соответствии со своими целями, выбирая ценные бумаги с различными уровнями риска. Это оказывается выгодным, поскольку даже если вы столкнетесь с убытком в одном, прибыль от других может компенсировать это.

Создание портфеля

Как упоминалось ранее, инвестор должен сначала создать портфель, включающий различные инвестиционные инструменты. Это может быть что угодно, например, опционы, такие как акции и облигации, денежные взаимные фонды и другие категории.

Выбор из разных отраслей

Диверсификация может также состоять из разных отраслей. Поначалу в это может быть трудно поверить, но все в глубине души интересуются определенными отраслями или секторами. Крайне важно учитывать и выбирать ценные бумаги по отраслям, чтобы снизить отраслевые риски.

Исследование управляющего фондом

Успешный диверсифицированный портфель всегда имеет большое значение для навыков управляющего фондом. Именно менеджер принимает решение о том, когда и куда инвестировать.

О чем следует помнить перед диверсификацией инвестиций 

Риск : Оцените склонность к риску, чтобы узнать, какой класс активов больше подходит. Это было подробно продемонстрировано выше.

Цели : Если у A есть краткосрочные цели, но он склонен к риску и вкладывает больше денег в собственный капитал, A может столкнуться с проблемами, потому что собственный капитал дает высокую прибыль только в долгосрочной перспективе. Он не идеален для краткосрочных инвестиций. Поэтому недостаточно просто знать склонность к риску; нужно знать, когда потребуются деньги. В долговых фондах есть ликвидные, ультракороткие и краткосрочные долговые фонды, предназначенные для краткосрочных инвестиций. Можно принять обоснованное решение, если цели и временной горизонт адекватно оценены.

Почему диверсификация важна для инвесторов?

К настоящему времени вы, должно быть, получили четкое представление о том, что диверсификация имеет решающее значение и является одним из самых важных принципов инвестирования. Если кто-то хочет создать сильный портфель, крайне важно диверсифицировать свои инвестиции. Ниже мы разъяснили некоторые преимущества диверсификации:

• Очевидно, что диверсификация защищает различные классы активов в вашем портфеле и помогает ему расти.

• Одним из основных преимуществ диверсификации является то, что как инвестор вы можете узнать о множестве вариантов инвестирования, а не ограничиваться несколькими. Вы продолжаете двигаться только от одной формы к другой. Это может сделать инвестора хорошо осведомленным об обновлениях рынка.

• Диверсификация помогла инвесторам узнать о различных инвестиционных стратегиях. Таким образом, путем диверсификации можно изучить несколько подходов к инвестированию, от ориентированных на ценность до инвестиций, ориентированных на рост.

• Снижает общий риск инвестирования в портфель.
• Многие инвесторы ограничены внутренним рынком и не обращают особого внимания на иностранные портфельные инвестиции. Диверсификация дает возможность выйти за пределы национальных границ при поиске вариантов инвестирования и, таким образом, открывает ворота для международных инвестиций.

Тонкая грань между диверсификацией и сверхдиверсификацией 

Чрезмерная диверсификация имеет место, когда портфель инвестора перегружен акциями или взаимными фондами, где предельная выгода от снижения риска ниже предельной потери ожидаемой доходности.

Оптимальная диверсификация означает, что ваш портфель должен быть достаточно большим, чтобы исключить риск, но достаточно маленьким, чтобы сконцентрироваться на прибыли.

Давайте рассмотрим пример диверсификации:

Если А владеет 500 акциями разных компаний, он/она снижает риск, но на данном этапе в портфеле может быть не так много высокоэффективных акций. Может наступить день, когда А окажется в ситуации без прибыли и без убытков.

В контексте взаимных фондов фонд, который инвестирует более 100 компаний, не может быть воплощением оптимальной диверсификации. Иногда это может затруднить для управляющего фондом получение «альфы», то есть превзойти индекс. Новый фонд подходит для вашего портфеля, но слишком много фондов снижает степень прибыли, которую инвестор может получить от небольшого, но хорошего фонда в портфеле. В заключение можно сказать, что крупномасштабная диверсификация не может привести к большим потерям инвестора, но инвестор также может и не много выиграть.

В заключительном примечании

Диверсификация действительно может помочь снизить риск и уменьшить волатильность движения цены актива. Однако следует помнить, что каким бы диверсифицированным ни был ваш портфель, полное устранение риска невозможно.

Например, вы можете просмотреть отдельные акции и снизить риск, связанный с ними, но рыночные риски будут влиять на каждую акцию; следовательно, диверсификация между различными классами активов не менее важна. Решение состоит в том, чтобы сбалансировать риск и доходность.

Что такое диверсификация? Как это работает и как этого достичь

Что такое диверсификация? Как это работает и как этого достичь

Перейти к

1. Основное содержание
2. Поиск
3. Счет

Личные финансыСлова Личные финансы Значок аккаунтаЗначок в форме головы и плеч человека. Часто указывает на профиль пользователя. Значок аккаунтаЗначок в форме головы и плеч человека. Часто указывает на профиль пользователя.

• Что такое диверсификация?
• Диверсификация по классам активов
• Диверсификация внутри классов активов
• Важность диверсифицированного портфеля
• Недостатки диверсификации
• Нижняя линия

Наверх Белый круг с черной рамкой вокруг шеврона, направленного вверх. Это означает «нажмите здесь, чтобы вернуться к началу страницы». Раскрытие информации рекламодателем

Многие или все предложения на этом сайте исходят от компаний, от которых Инсайдер получает компенсацию (полный список см. здесь). Рекламные соображения могут влиять на то, как и где продукты появляются на этом сайте (включая, например, порядок их появления), но не влияют на какие-либо редакционные решения, например, о том, о каких продуктах мы пишем и как мы их оцениваем. Personal Finance Insider исследует широкий спектр предложений, давая рекомендации; однако мы не гарантируем, что такая информация представляет все доступные продукты или предложения на рынке.

Личные финансы

Инвестирование

Значок «Сохранить статью» Значок «Закладка» Значок «Поделиться» Изогнутая стрелка, указывающая вправо. Читать в приложении Основная цель диверсификации состоит не в том, чтобы максимизировать доход от инвестиций, а в том, чтобы избежать внезапных или чрезмерных потерь. Bloom Productions / Getty Images

• Что такое диверсификация?
• Диверсификация по классам активов
• Диверсификация внутри классов активов
• Важность диверсифицированного портфеля
• Недостатки диверсификации
• Нижняя линия

Наши эксперты отвечают на вопросы читателей об инвестициях и пишут объективные обзоры продуктов (вот как мы оцениваем инвестиционные продукты). Платное неклиентское продвижение: В некоторых случаях мы получаем комиссию от наших партнеров. Наше мнение всегда принадлежит нам.

• Диверсификация — это инвестиционная стратегия, которая означает владение набором инвестиций внутри и между классами активов.
• Основной целью диверсификации является снижение подверженности портфеля риску и волатильности.
• Поскольку диверсификация направлена ​​на сглаживание колебаний инвестиций, она минимизирует убытки, но также и ограничивает прибыль.
• См. список лучших онлайн-брокеров Insider »

LoadingЧто-то загружается.

Спасибо за регистрацию!

Получайте доступ к своим любимым темам в персонализированной ленте, пока вы в пути.

Если вы знакомы с пословицей « Не кладите все яйца в одну корзину», у вас есть базовое понимание диверсификации в инвестировании.

Диверсификация заключается в распределении ваших денег на несколько видов инвестиций, видов инвестиций. Идея состоит в том, что ваш портфель будет защищен, если один конкретный актив или группа активов потеряют деньги.

Например, если вы вложите все свои деньги в одну акцию, все ваши инвестиции могут быть уничтожены, если эта компания потерпит крах. Или (менее ужасный сценарий) не удастся значительно вырасти, если эта фирма или ее отрасль переживут трудные времена. Однако, инвестируя в 20 акций, вы распределяете свой риск. Даже если пять акций упадут, вы все равно сможете заработать в целом, если остальные 15 вырастут в цене.

Диверсификация не может полностью исключить риск — когда дело доходит до инвестирования, почти ничто не является безопасным на 100%. Но это может значительно снизить вашу подверженность риску. Различные инвестиции подвержены разным влияниям и разной степени волатильности (колебаниям цен). В хорошо диверсифицированном портфеле они уравновешивают друг друга, сохраняя ваши финансы и их рост на одном уровне.

Что такое диверсификация?

Когда финансовые эксперты говорят о диверсификации, они могут иметь в виду различные стратегии. Вы можете разнообразить с прицелом на:

• Уровень риска (от низкого к высокому)
• Потребности в инвестициях (доход, прирост стоимости, агрессивный рост)
• Ликвидность (от чистых денежных средств до менее ликвидных активов)
• Временной горизонт (от немедленного возврата к долгосрочному)

Конечно, эти цели диверсификации могут частично совпадать: акции агрессивного роста — это те, которые вы хотели бы сохранить в долгосрочной перспективе; высоколиквидные инвестиции, как правило, имеют низкий риск. Какой бы ни была стратегия, все они преследуют одну и ту же цель — защитить портфель от ударов и ударов волатильных движений, особенно нисходящих.

И выполняются они принципиально одинаково: по типам активов, в которые вы инвестируете. 

Рекомендуемое предложение

Wealthfront Investing

Минимум счета

1 доллар (500 долларов за автоматическое инвестирование)

Сборы

$0 для сделок с акциями. 0,25% для автоматизированного инвестирования (от 0,06% до 0,13% для комиссии фонда)

Типы инвестиций

Акции, дробные акции, ETF, индексные фонды и крипто-трасты

Начать инвестировать

Рекомендуемое предложение

Wealthfront Investing

Минимум счета

1 доллар (500 долларов для автоматического инвестирования)

Сборы

0 долларов для сделок с акциями. 0,25% для автоматизированного инвестирования (от 0,06% до 0,13% для комиссии фонда)

Типы инвестиций

Акции, дробные акции, ETF, индексные фонды и крипто-трасты

Посмотреть полную информацию

Начать инвестировать

На веб-сайте Wealthfront

Wealthfront Investing

Начать инвестировать

На веб-сайте Wealthfront. 0,25% для автоматизированного инвестирования (от 0,06% до 0,13% для комиссии фонда)

За и против

Значок шевронаУказывает на расширяемый раздел или меню, а иногда и на предыдущие/следующие параметры навигации. Значок галочкиФлажок. Это указывает на подтверждение вашего предполагаемого взаимодействия. Низкая годовая комиссия за инвестиционные счета; доступны крипто трастовые инвестиции

Значок галочкиФлажок. Это указывает на подтверждение вашего предполагаемого взаимодействия. Сбор налоговых убытков, портфельные кредитные линии, 529 доступных сберегательных планов для колледжей

Значок галочкиФлажок. Это указывает на подтверждение вашего предполагаемого взаимодействия. Денежный счет

Значок галочкиФлажок. Это указывает на подтверждение вашего предполагаемого взаимодействия. Мобильное приложение и инструменты для инвестирования и выхода на пенсию

Значок тиреЧертеж. Это часто указывает на взаимодействие, чтобы уменьшить раздел. Вам нужно не менее 100 000 долларов США, чтобы использовать дополнительные инвестиционные стратегии.

Значок приборной панелиПриборная панель. Это часто указывает на взаимодействие, чтобы уменьшить раздел. Нет доступа советника-человека

Основные моменты

Значок шевронаОбозначает расширяемый раздел или меню, а иногда и предыдущие/следующие параметры навигации.

Дополнительная информация

• Рассмотрите это, если: Вы балансируете между несколькими целями и хотите оптимизировать свои финансы.
Акция
• : пополните свой первый налогооблагаемый инвестиционный счет на сумму не менее 500 долларов США в течение первых 30 дней после открытия счета и получите бонус в размере 50 долларов США.

Дополнительное чтение

Значок шевронаОбозначает расширяемый раздел или меню, а иногда и предыдущие/следующие параметры навигации.

Прочтите наш обзор

Прочтите наш обзорДлинная стрелка, указывающая вправо

Диверсификация по классам активов

Одна из основных особенностей диверсификации называется распределением активов, что просто означает инвестирование в различные виды финансовых инструментов, также известных как активы. Когда дело доходит до инвестирования, активы делятся на две основные категории:

• Традиционный (то, что мы обычно считаем инвестициями — чисто денежные средства, такие как акции, облигации и наличные деньги)
• Альтернативный (часто более материальные вещи, такие как недвижимость или экзотические инструменты, такие как деривативы)

Внутри этих двух широкие области — это несколько подкатегорий или классов активов. Вот основные из них для индивидуальных инвесторов:

Чтобы считаться хорошо диверсифицированным, портфель или, по крайней мере, ваши финансовые активы в целом должны содержать активы как минимум трех из этих классов. Например, недвижимость может быть представлена ​​вашим домом.

Диверсификация в рамках классов активов

В дополнение к диверсификации между классами активов важно учитывать диверсификацию в пределах классов активов. Это особенно верно в отношении чего-то вроде акций, которые, вероятно, являются самым большим и разнообразным из всех классов активов.

Вы можете анализировать акции различными способами. Одним из наиболее распространенных, когда речь идет о диверсификации, является рассмотрение их по секторам, то есть по отраслям, к которым они принадлежат.

Инвестиции только в акции Facebook, Google, Apple и Microsoft, например, были бы далеко не идеальными, поскольку все эти компании являются частью технологического сектора и поэтому подвержены влиянию одних и тех же факторов, имеют одни и те же сильные и слабые стороны . Инвестирование в акции других секторов, таких как энергетика, промышленность или финансы, может помочь вам создать более сбалансированный портфель, потому что они будут обладать другими характеристиками и могут по-разному реагировать на разные экономические условия.

Важность диверсифицированного портфеля

Диверсификация обеспечивает безопасность, смягчая потрясения, которые могут возникнуть на отдельных активах. Но что особенно интересно, так это то, что это может помочь инвесторам ограничить свой риск без значительного уменьшения долгосрочной прибыли. В исследовании средней доходности портфелей и волатильности с 1926 по 2015 год Fidelity Investments сравнила эффективность портфелей, диверсифицированных несколькими различными способами, включая «агрессивные» (в основном инвестированные в акции, для быстрого роста) и «сбалансированные» (более равномерно распределенные между облигации для дохода и акции для роста).

Компания Fidelity обнаружила, что разница между лучшей и худшей доходностью за 12 месяцев была на 79,64 процентных пункта выше для «агрессивных» портфелей, чем для «сбалансированных». Тем не менее, несмотря на значительно более высокую волатильность, агрессивные портфели превзошли среднегодовую доходность только на 1,69%. Таким образом, при снижении доходности на 1,69% вы могли бы наслаждаться более плавной ездой с гораздо меньшим количеством резких падений.

Но важно отметить, что даже самые продуманные стратегии диверсификации не могут полностью устранить убытки, особенно в краткосрочной перспективе. В исследовании Fidelity даже самые консервативные портфели потеряли 17,67% в течение худших 12-месячных периодов.

Недостатки диверсификации

Диверсификация во многих отношениях не вызывает затруднений. Но, конечно, всегда есть недостатки. Вот два из них, о которых следует помнить:

1. Диверсификация по своей природе ограничивает вашу прибыль до «средних». Вы делаете ставку на множество компаний/типов инвестиций с целью получить больше выигрышей, чем проигрышей. Но драндулеты будут тянуть вниз звезды. Таким образом, в то время как диверсифицированные портфели должны испытывать меньше серьезных спадов, чем агрессивные (менее диверсифицированные) портфели, они также с меньшей вероятностью увидят экстремальные максимумы.
2. Диверсификация может быть дорогостоящей и трудоемкой . Исследование десятков или сотен акций и облигаций может потребовать больших усилий. Кроме того, покупка различных инвестиций может быть дорогостоящей, особенно для индивидуального инвестора.

Вторая причина заключается в том, почему взаимные фонды, индексные фонды и биржевые фонды (ETF) стали популярными для индивидуальных инвесторов. Покупка этих корзин ценных бумаг поможет вам добиться мгновенной диверсификации — не только внутри классов активов, но и между ними.

Инвесторы могут даже диверсифицировать свои вложения в фонды с различными уровнями риска.

Например, ниже представлены три популярных типа взаимных фондов:

• Фонды роста : Инвестируйте в компании, которые, как ожидается, будут получать прибыль быстрее среднего и, как правило, являются наиболее нестабильными.
• Фонды дохода : Инвестируйте в основном в акции, приносящие дивиденды, и ориентируйтесь на долгосрочный доход, а не на краткосрочный прирост капитала.
• Сбалансированные фонды : Предлагайте максимальную диверсификацию, инвестируя в акции, облигации и эквиваленты денежных средств как для прироста капитала, так и для получения дохода.

Избранные инсайдерские приложения для инвестирования

Значок шевронаУказывает на расширяемый раздел или меню, а иногда и на предыдущий/следующий параметры навигации. Значок шевронаУказывает на расширяемый раздел или меню, а иногда и на предыдущий/следующий варианты навигации. Начать инвестировать

На веб-сайте Wealthfront

Начать инвестировать

На веб-сайте Acorns

Диверсификация — это простая концепция, даже если способов ее достижения много. И это текучая вещь. Диверсификация вашего портфеля — это не деятельность по принципу «установил и забыл». По мере того, как ваши цели меняются или вы стареете, вполне вероятно, что вам придется изменить распределение активов.

Вот еще три совета по диверсификации вашего портфеля:

• Внимательно следите за своими инвестиционными расходами : Расходы фонда, торговые комиссии и консультационные услуги могут сократить вашу общую прибыль. Старайтесь избегать дорогостоящих комиссий и нагрузок (комиссий) за транзакцию фонда и обязательно сравнивайте коэффициенты расходов фонда.
• Рассмотрите целевую дату или фонд распределения активов s: Взаимные фонды распределения активов или ETF инвестируют в заданное сочетание акций и облигаций (т. е. 80/20, 70/30 или 60/40) в любое время и автоматически ребалансируют. А фонды с установленной датой делают еще один шаг вперед, последовательно приспосабливаясь к более консервативному набору средств по мере приближения к пенсионному возрасту.
• Регулярная переоценка : Поскольку некоторые активы в вашем портфеле работают лучше (или хуже), вес вашего портфеля может отклоняться от вашего целевого распределения. Перебалансируя свой портфель один или два раза в год, вы гарантируете, что распределение ваших активов всегда соответствует вашей терпимости к риску.

Имейте в виду, что «основной целью диверсификации является не максимизация доходов. Ее основная цель — ограничить влияние волатильности на портфель», как отмечается в исследовании Fidelity. Другими словами, диверсификация — это защитный шаг. Но это то, что каждый инвестор должен сделать, по крайней мере, в некоторой степени.

Клинт Проктор

Клинт Проктор — писатель-фрилансер и основатель WalletWiseGuy.com, где он пишет о том, как студенты и миллениалы могут выиграть с помощью денег. В свободное от клавиатуры время он любит пить кофе, путешествовать, увлекаться Green Bay Packers и проводить время с женой и двумя сыновьями.